Снижение ставки рефинансирования 27 июня: последствия для рынков. Снижение ставки рефинансирования 2022

Нацбанк с 14 февраля впервые в этом году снижает ставку рефинансирования

Правление Национального банка приняло решение о снижении ставки рефинансирования с 11% до 10,5% годовых с 14 февраля 2022 года, сообщила пресс-служба Нацбанка. Это первое снижение ставки в нынешнем году. В прошлом году ставка снижалась восемь раз, последний раз — с 18 октября 2022 года,

Ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности — с 12 до 11,75% годовых.

Решение принято Нацбанком «с учетом сложившегося и прогнозного уровня инфляции, продолжающегося восстановительного роста экономики, а также благоприятных тенденций на внешних рынках».

Инфляция по итогам 2022 года уменьшилась до 4,6% с 10,6% в 2022 году. Основной вклад в замедление роста потребительских цен внесла базовая инфляция, которая в 2022 году снизилась до 2,5% (в 2022 году — 10%). По оценкам, в ближайшие месяцы прирост потребительских цен сложится вблизи 5% в годовом выражении.

«С учетом принятого решения монетарные условия обеспечат по итогам 2022 года удержание инфляции в пределах целевого параметра, — полагают в Нацбанке. — Факторы со стороны спроса, такие как восстановление роста белорусской экономики и увеличение расходов на конечное потребление, обусловленное ростом денежных доходов населения, находятся вблизи равновесных значений, не оказывающих давления на инфляцию».

Более низкие показатели инфляции в странах — основных торговых партнерах Беларуси ограничивают рост внутренних цен. Риски ускорения инфляции со стороны внешних факторов оцениваются как низкие.

«Динамика средней широкой денежной массы складывается в рамках траектории, соответствующей установленному целевому диапазону на 2022 год. В ближайшие месяцы ожидается некоторое ускорение годовых темпов ее роста, что обусловлено эффектом низкой базы предыдущего года. Дальнейшие решения по изменению процентных ставок будут зависеть от соответствия инфляции прогнозной траектории, развития ситуации в экономике и денежно-кредитной сфере, а также вероятности и величины реализации инфляционных рисков, сдерживающих достижение среднесрочной цели по инфляции», — говорится в сообщении.

Как ранее сообщалось, Национальный банк Беларуси прогнозирует снижение ставки рефинансирования до 9,5−10,5% к концу года.

news.tut.by

Выгодное рефинансирование и снижение ставок станут трендами 2022 года :: Общество :: РБК

В декабре расширяет присутствие крупнейший иностранный банк – ЮниКредит Банк. Член правления банка, руководитель розничного блока Иван Матвеев рассказал о развитии в кризис, трендах 2022 года и прогнозах по кредитованию

- Вы увеличиваете свое присутствие в Татарстане и готовитесь открыть первое полноформатное отделение для обслуживания розничных клиентов. Тяжело входить в регион, где банковская сфера сейчас очень нестабильна?

- Нельзя назвать это нашим первым входом в республику. Розничные бизнес нашего банка представлен на рынке Татарстана с момента открытия филиала в Уфе. Поскольку мы обслуживали автокредитование в удаленном режиме из Уфы, у нас вырос большой кредитный портфель, и мы перешли на обслуживание в виде лайт-офиса. И после года работы небольшого офиса мы открываем полноформатное отделение. Наш депозитный портфель сегодня растет на фоне банковского кризиса. Клиенты, наблюдая за происходящими ограничениями, волнуются и покидают свои банки. ЮниКредит Банк же прочно входит в топ-15 банков по размеру депозитов физических лиц. Мы пока не говорим о дальнейших шагах по развитию нашей сети. Рассчитываем, что мы, как второй по надежности банк в стране по версии журнала Forbes, сможем предложить качественные продукты розничным клиентам Казани и Татарстана.

- Высокие позиции в рейтингах могут гарантировать клиентам безопасное сотрудничество с вами?

- Важно отметить, что мы не являемся банком массового обслуживания. Наши бизнес-процессы и продукты выстроены под состоятельных клиентов. Мы рассчитываем, что займем прочные позиции в этом сегменте в Татарстане. И, конечно, в этом во многом нам будет помогать то, что клиенты сегодня выбирают для размещения крупных вкладов банки с хорошей репутацией, с надежными финансовыми показателями. А у нас они как раз такие. АО ЮниКредит Банк является одним самых капитализированных банков. Соотношение нашего собственного капитала к размеру портфеля активов – 18%. При этом требования со стороны ЦБ по уровню этого показателя находятся на уровне 8%.

- Считаете, у вас много конкурентов в Татарстане?

- Мы являемся универсальным банком. Клиент сможет получить у нас все доступные в настоящий момент по законодательству России финансовые услуги. Можно разместить депозит, открыть текущий счет, получить дебетовую и кредитную карты, купить инвестиционное страхование, золотые монеты, получить ипотеку. Но конкуренция для нас не основной мотив работы. Мы отталкиваемся от клиентов. Предлагаем быстрое и четкое обслуживание и доступные ставки по кредитованию. Основной мотив – степень удовлетворенности клиентов, которую мы измеряем большим количеством инструментов. В рейтинге Banki.ru по этому показателю мы поднимаемся каждый год и сейчас находимся на 5-й позиции. Так что мы с хорошим заделом приходим на рынок Татарстана.

- Вы сказали, что у вас доступные ставки. Но снижаются не только кредитные ставки, но и депозитные. В будущем году будет наблюдаться их движение?

- Сегодня мы наблюдаем постоянное снижение ключевой ставки ЦБ. За 2022 год она снизилась на 2,25%. И скорее всего продолжит снижаться дальше. Поэтому снижение ставок по депозитам – это ожидаемый тренд будущего года, которое в свою очередь толкает другие рынки к росту. Например, в этом году вырос рынок доверительного управления и инвестиционного страхования жизни. Это две наиболее понятные для наших клиентов альтернативы депозитов. Эксперты говорят о 30-45% роста на этих рынках. Но динамика могла быть и серьезнее, если бы в стране был более высокий уровень финансовой грамотности и опыт инвестирования в эти инструменты. Мы предполагаем, что с получением определенного опыта клиентами в пользовании такими инструментами, их популярность будет расти.

- А как будут себя вести ставки на кредитном рынке?

- Также ожидаем их снижение. Но оно будет более осторожным, чем снижение по депозитам. Банки сильно потрепало в рамках сложной экономической ситуации. И последние два года, за исключением 2022-го, были убыточными для банковской индустрии в целом. Банкам надо восстанавливать свою прибыльность. Поэтому кредитные ставки будут расти вниз за ключевой гораздо медленнее, чем депозиты. Однако кредитные ставки уже находятся на исторически рекордных низких уровнях. Прежде всего стоит говорить об ипотечных ставках, так как половина портфеля всей задолженности физических лиц в стране приходится на ипотеку. Никогда в нашей стране не было ипотечной ставки 8,9%, с которой, например, начинаются ставки в нашем банке при суммировании всех возможных льгот и привилегий.

- Какой прогноз динамики розничного кредитования в целом по республиканскому рынку и по вашему банку вы дадите на следующий год?

- С одной стороны мы видим рост интереса к кредитным продуктам со стороны населения. С другой, мы понимаем, что большая доля продаж, например, ипотеки – это рефинансирование. Теоретически эта доля может доходить до половины объемов. В ЮниКредит Банке сейчас существуют программы, позволяющие провести рефинансирование на уровне 9,2% годовых. Правда, этими привилегиями и скидками можно воспользоваться до конца 2022 года. Но, думаю, в 2022 году мы тоже предложим нашим клиентам интересные условия. Однако прогнозировать поведение кредитного портфеля в будущем году сложно. Центробанк больше года работает над поручением президента страны на тему введения обязательного норматива, регулирующего кредитную нагрузку на клиентов. Это необходимо, чтобы ограничить рост кредитной задолженности. Мы пока только можем предполагать, в каком виде этот инструмент регулирования будет реализован. Требования для банков могут повыситься, и клиентам получить кредит станет сложнее.

- По каким признакам рядовой вкладчик, лишь поверхностно знакомый с финансовым рынком, может понять, что у банка начались проблемы и ему может грозить отзыв лицензии?

- Первое, что должно натолкнуть на сомнения в банке, – это смена менеджмента, происходящая на различных управленческих уровнях. И чем выше уровни этих изменений, тем больше риск того, что в банке проблемы. И особенно, если эти изменения не эволюционные, когда кто-то из менеджеров оказался на более высокой позиции внутри банка, а происходят из вне. Второй признак - это смена банком ценовой политики по депозитам в противоположном направлении от движения всего рынка. Когда ставки по депозитам отличаются от средневзвешенной ставки топ-10 банков. Если ставка на рынке планомерно снижается, а кто-то в этот момент изменить свои депозиты на +2 или +3% к этой ставке, это может означать, что у банка проблемы с ликвидностью.

- Часто клиенты думают, что взять кредит в проблемном банке выгодно. Он рухнет, и выплачивать долг не придется.

- Это большая ошибка. Платить все равно придется, но только конкурсному управляющему, скорее всего в лице ЦБ. При этом могут возникнуть проблемы в обслуживании кредита. Будут остановлены движения по счетам, возникнут технические просрочки, которые потом никто отменять не будет. Это может превратиться в головную боль для клиента. Поэтому заработать или получить какие-то преференции на этом частному клиенту невозможно.

- Насколько, по вашему мнению, популярны долгосрочные вклады?

- Самый популярный вклад сейчас – вклад на 6 месяцев. Второй по популярности – трехмесячный. На третьем месте – годовой. Вклады на срок более года – это микроскопическая доля депозитов в стране в целом. У нас весь объем рублевых депозитов в стране переразмещается раз в год. К этому многих клиентов приучил резкий рост ставок. Все больше банков формируют свои долгосрочные предложения с ограничением по пополнению. Поэтому даже если вы разместили деньги на год или два, то вы донести туда какую-то сумму, скорее всего не сможете. При этом теряете определенную мобильность. Поэтому от 6-месячного или годового размещения мы пока вряд ли уйдем.

- Многие банки стали внедрять искусственный интеллект. Например, для рассмотрения заявок на кредиты. В чем вы видите плюсы и минусы такого подхода. И планирует ли ваш банк внедрять что-то подобное?

- Искусственный интеллект – это очень модная тема. А у любой модной темы, безусловно, есть период апробации, когда надежды рушатся и остаются более менее жизнеспособные конструкции. Сказать, что искусственный интеллект развился уже до такой степени, что может заменить собой человека в кредитном анализе, нельзя. И то, что в ближайшем будущем это произойдет, думаю, сильно преувеличено футуристами. Но важно учесть, кто и что понимает под искусственным интеллектом. Ведь в некотором смысле он уже представлен в кредитном анализе в банке. Программное обеспечение, которое мы используем для кредитного процесса, уже автоматизирует большое количество вещей, которое делал раньше человек. Уже сейчас все алгоритмизировано и автоматизировано. В этом смысле искусственный интеллект много лет стоит на передовой банков. Вопрос в том, что еще можно привнести. Более сложную алгоритмизацию, еще более широкую автоматизацию, распространение на большее количество продуктов. Это все, конечно, будет происходить. Однако говорить, что на рынок придет новая и все уничтожающая технология, мы пока не готовы. В существующей уже автоматизации есть и плюсы, но есть и минусы. Плюсы в быстроте, минусы в том, что робот не работает с клиентом индивидуально. А нестандартных клиентов много. И часто они являются состоятельными, но в роботизированное обслуживание не укладываются. Каких-то прорывных технологий с точки зрения обслуживания в банковском секторе мы не ждем. Но будем продолжать радовать клиентов. Например, роботизированным обслуживанием в чатах. Уже сейчас возможно позвонить в наш call-центр и спросить робота, где ближайший банкомат или отделение, робот распознает человеческую речь и ответит. Ответит голосом и при этом еще вышлет информацию по СМС, в «Телеграмм» или «Вайбер».

www.rbc.ru

Снижение ставки рефинансирования: плюсы и минусы

Нацбанк с 27.06.2022 г. снижает ставку рефинансирования до 10%. Чего в связи с этим следует ожидать белорусским субъектам хозяйствования? Можно ли однозначно говорить о том, что уменьшение ставки рефинансирования пойдет на пользу белорусской экономике?

Напомним, что последний раз такая ставка рефинансирования была установлена в Беларуси более 10 лет назад – с 01.10.2007 г.

Плюсы снижения ставки

Согласно ст. 31 Банковского кодекса ставка рефинансирования – это ставка Нацбанка, являющаяся базовым инструментом регулирования уровня процент­ных ставок на денежном рынке и служащая основой для установления процентных ставок по операциям предоставления ликвидности банкам. В этой связи она служит ориентиром для коммерческих банков при выдаче кредитов бизнесу.

Соответственно, чем ниже ставка рефинансирования, тем ниже и ставка по кредитам, которые банки могут выдавать субъектам предпринимательства. Последнее означает, что большее количество предприятий могут использовать заемные средства для реализации своих проектов.

Кроме того, появляется возможность реализации новых проектов, которые ранее было невыгодно осуществлять из-за высоких ставок по кредитам. Это объясняется тем, что одним из показателей, используемых в бизнес-планировании новых проектов, является сравнение рентабельности проекта с процентами по банковских кредитам. Последнее позволяет оценить окупаемость проекта с привлечением заемных средств.

Таким образом, чем ниже проценты по кредитам, тем ниже необходимый уровень рентабельности для реализации новых проектов. В этой связи снижение ставки рефинансирования направлено на стимулирование деловой активности в Беларуси.

Рост деловой активности возможен только в том случае, если в экономике существует платежеспособный спрос на кредиты. По состоянию же на 01.01.2022 г. сумма проблемных кредитов государственных предприятий перед банками составляла 3,2 млрд. BYN. За 2022 г. она выросла на 100 млн. BYN – на фоне снижения ставки.

Это говорит о преимущественно директивном, а не рыночном характере выдачи кредитов для госпредприятий, являющихся основой белорусской экономики. Поэтому снижение ставки вряд ли существенно повлияет на эффективность и размеры предоставления кредитов госпредприятиям, но может стать стимулом для развития частного бизнеса в Беларуси.

Кроме того, стимулом для бизнеса будет и снижение размера пени за экономические правонарушения. В соответствии с законодательством размер пени, начисляемой за неуплату налогов и иных обязательных платежей в бюджет, привязан к ставке рефинансирования.

Минусы снижения ставки

Снижение ставки рефинансирования означает и снижение ставки по депозитам, на которых хранятся деньги субъектов хозяйствования в коммерческих банках. Уменьшение доходности по депозитам означает, что бизнесу следует пересмотреть направления инвестирования свободных денежных средств. Так, помимо банковских депозитов выгодными могут быть инвестиции в недвижимость, драгоценные металлы или в новые направления деятельности.

Снижение ставки влияет на снижение доходности по рублевым депозитам, но не оказывает влияния на доходность по валютным депозитам. В этой связи с учетом девальвационных ожиданий и прогнозов у бизнеса появляется возможность пересмотра направлений инвестирования из рублевых в валютные депозиты.

Будущее покажет

Все вышеперечисленные замечания о влиянии размера ставки рефинансирования на экономику Беларуси обоснованы только в том случае, когда она сопоставима с уровнем инфляции, т.е. выше ее. Только в этом случае банкам будет выгодно выдавать кредиты, а юридическим лицам – хранить деньги на депозитах.

Оценка инфляции, озвучиваемая властями, не всегда совпадает с ожиданиями и оценками бизнеса, а следовательно, реальный эффект от снижения ставки рефинансирования можно будет оценить только через определенный период времени. Индикатором положительного или отрицательного влияния снижения ставки рефинансирования на экономику Беларуси будет динамика размера депозитов юрлиц и кредитов, полученных субъектами предпринимательства.

Таким образом, снижение ставки делает кредиты более доступными для предпринимателей, в т.ч. для начинающих, и дает им шанс за счет более дешевых заемных средств активизировать свою деятельность. Однако то, как на практике будут реализованы данные возможности, будет зависеть от каждого субъекта хозяйствования, работающего в Беларуси.

Автор публикации: Александр ЖУК, аудитор, [email protected]

neg.by

Почему Нацбанк снова снизил ставку рефинансирования и хорошо ли это? Разбираемся с экономистом

Вчера Национальный банк заявил о понижении ставки рефинансирования до 10% — это одна из самых низких ставок в истории Беларуси. Буквально в феврале регулятор уже снижал ставку рефинансирования, а в прошлом году она падала восемь раз. Радоваться этому или нет? Спросили у эксперта.

— Что касается ставки рефинансирования, то были ожидания, что Нацбанк снизит ее в текущем году. Но не такими темпами, как в предыдущие периоды, — говорит экономист Антон Болточко. — Ведь ставка уже практически находится на историческом минимуме для Беларуси. И хотя инфляция также снижена до небывалых уровней для нашей страны, инфляционные ожидания все еще высоки.

То, что мы наблюдаем по факту, подтверждает наши предположения. Нацбанк все-таки понижает ставку рефинансирования до 10%, то есть на полпроцента, одновременно снижается ставка по двухсторонним операциям поддержки ликвидности. Там изменения составили 0,25 п. п.

Однако вот что интересно: в марте, после очередного заседания правления Нацбанка, главный регулятор оставил ключевые ставки без изменений.

(А как мы знаем, инфляция — ключевой ориентир политики Нацбанка.) При этом можно было найти достаточно много экспертных заключений, в том числе от международных организаций, которые соглашались с таким выводом.

Но в июне настроения меняются. Ставки идут вниз. В случае ставки рефинансирования — не на 0,25 п. п., а на целых полпроцента. Что же изменилось? За это время особых реформ в части структурной перестройки экономики мы не наблюдали. Эффективность работы госпредприятий не повысилась настолько, чтобы снизить кредитные риски для банковского сектора. Инфляция замедлилась, но инфляционные ожидания, согласно майским опросам, остаются на том же уровне. Доверие населения к белорусскому рублю растет, но не настолько, чтобы утверждать о решении проблемы долларизации экономики. А положительное сальдо на валютной бирже, судя по всему, формируется населением не от хорошей жизни. Поэтому изменилось только одно — отношение Нацбанка к описанной выше ситуации.

Думаю, что решение принималось на основе не только экономических факторов. Ведь работу Нацбанка некоторые профильные министерства и ведомства оценивают не по показателю инфляции, а по уровню ставок по кредитам. Для некоторых это важнее. И если бы регулятор не понизил ставки второй раз за год, то к нему могли быть вопросы. Но это только предположение, которое тем не менее может оказаться близко к истине.

В случае необходимости Нацбанк сможет вмешаться и не допустить реализации негативного сценария. По крайней мере, регулятор верит в то, что контролирует ситуацию. И судя по ситуации, он ее действительно контролирует. На данный момент.

По поводу рисков, к которым могут привести подобные решения. Один из основных — ускорение инфляционных процессов. Это в очередной раз может подорвать доверие населения к проводимой политике. То, чего так долго добивался Нацбанк, может быть потеряно. Особенно учитывая, что определенная доля роста цен зависит не от монетарных факторов, а от решения отдельных министерств. Так, например, планируемое повышение цен на бензин определенно скажется на общем уровне цен в стране. И Нацбанк на это повлиять не сможет.

Еще один риск таится в самой банковской системе. Снижение основных ставок приведет к падению не только стоимости кредита, но и к пересмотру условий размещения депозитов в коммерческих банках. А это также влечет за собой ряд последствий.

Будет ли еще понижение ставки? Я не исключаю это, но при этом подчеркну, что Национальный банк в ближайшее время будет действовать очень осмотрительно. В первую очередь руководство Нацбанка будет полагаться на аналитику за третий квартал. Если будет усиление инфляционных ожиданий, то я не думаю, что Нацбанк будет дальше снижать ставку рефинансирования.

У регулятора есть цель — инфляция не более 6%, и вероятность, что она подберется к этой планке, есть, хотя сейчас ее значение на уровне 4,5%. Вероятно, только в декабре, перед началом очередного года, мы можем наблюдать историческое событие, когда ставка рефинансирования преодолеет уровень в 10% и будет установлена на 9,75%.

Но, повторю, все зависит от развития ситуации в целом. Что еще хотелось бы отметить. Сегодня мы наблюдаем то, что экономику пытаются разогнать при помощи монетарных факторов, но при этом не на полную задействована бюджетная политика и не проведены структурные изменения. Но монетарные стимулы, которые могут увеличить экономический рост, ограничены. Поэтому пора оставить Нацбанк в покое, поставив перед ним две ключевые задачи — сохранение низкой инфляции и поддержание стабильного курса рубля, и заняться реальным реформированием экономики.

Ставка рефинансирования в 10% была дважды в истории независимой страны. Такой размер ставки был установлен в декабре 2006 года. Правда, на этом уровне она продержалась ровно три месяца, и дальше Нацбанк начал повышение. Затем 10-процентную ставку установили в октябре 2007 года. Она просуществовала до июля 2008 года. Что интересно, меньше 10% ставка рефинансирования не опускалась за всю историю независимой Беларуси. Самая высокая ставка рефинансирования в истории страны была установлена в декабре 1994 года. Тогда она равнялась 480%.

Читайте также:

Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!

Быстрая связь с редакцией: читайте паблик-чат Onliner и пишите нам в Viber!

people.onliner.by

Что влечет за собой снижение ставки рефинансирования?

В середине текущей недели начнет действовать сниженная до 10,5% ставка рефинансирования. Какие эффекты следует ожидать в связи с этим для экономики в целом, к чему следует быть готовым вкладчикам и кредитополучателям Myfin.by рассказала Жанна КУЛАКОВА, финансовый консультант TeleTrade (ООО «ТелетрейдБел»).

Снизятся ставки по кредитам

– Снижение ставки рефинансирования полностью вписывается в картину, которую мы видим с ценами, – констатирует эксперт. – Снижается инфляция – снижается ставка рефинансирования. При этом разница между уровнем инфляции и ставкой рефинансирования остается значительной, даже некоторый запас хода вниз остается, так что снижение СР обоснованно.

Кредитование является одним из главных драйверов экономического роста. В прошлом году ставки по кредитам упали примерно в два раза, и на этом фоне был отмечен большой рост потребительского кредитования. Высокая потребительская активность – всегда хороший фундамент для того, чтобы экономика продолжала расти и развиваться, поскольку при наличии высокого внутреннего спроса продавцы могут больше продавать, а производители – больше производить. С этой точки зрения рост кредитования – это хорошо.

Оборотной стороной медали здесь является возможный рост импорта. Люди ведь покупают не только отечественные товары, но и импортные. А рост импорта, в свою очередь, может вызвать некоторый дисбаланс между спросом и предложением на внутреннем валютном рынке и оказать давление на курс белорусского рубля.

Ставки по депозитам пойдут вниз, но оттока вкладов не будет

– Что касается депозитов, то снижение ставок, естественно, снижает инвестиционную привлекательность белорусского рубля и депозитов в национальной валюте, – обращает внимание Жанна Кулакова. – Маловероятно, что будет значительный отток из банков, потому что альтернативных низкорисковых инструментов в Беларуси особо и нет. Думаю, белорусы продолжат держать деньги в банках – по крайней мере, большинство. Важно, что при этом и по валютным вкладам тоже падают ставки. У нас не происходит такой ситуации, что рублевые депозиты становятся менее привлекательными, а валютные – более привлекательными. В ряде случаев процентная ставка по валютным вкладам сейчас не покрывает даже инфляцию доллара. Так что я не думаю, что снижение СР ухудшит структуру депозитного портфеля банков.

Недвижимость подорожает

– Еще один эффект, который можно выделить от снижения ставки рефинансирования, начал проявляться в прошлом году и, видимо, продолжит работать и в этом – это рост цен на недвижимость, – добавила финансовый консультант. – Вместе со всеми остальными типами кредитных продуктов подешевели кредиты на жилье, и еще в конце прошлого года риелторы отмечали, что на рынке «новостроя» около 70% сделок теперь осуществляется с привлечением банковского кредитования.

Нельзя сказать, что кредиты на жилье стали дешевыми. Суммы займов там крупные, и в итоге обслуживать их довольно накладно. Тем не менее, это уже не так дорого, как раньше, когда ставки были по 30-40%.

Альтернативный сценарий

– Нужно понимать, что совсем необязательно снижение ставки рефинансирования вызовет снижение ставок по кредитам и вкладам, – обратила внимание аналитик. – Может быть и другой сценарий.

Когда есть лишние деньги в системе – создаются предпосылки для снижения процентных ставок. Но к текущему моменту профицит ликвидности у банков иссяк. Более того, за последний месяц Нацбанк уже несколько раз проводил операции поддержки ликвидности. Это говорит о том, что в банковской системе профицит сменяется дефицитом.

Дефицит ликвидности сам по себе ведет к повышению процентных ставок. Не исключено, что на фоне снижения ставки рефинансирования ставки по кредитам и вкладам останутся на прежнем уровне или даже вырастут. Раз у банка нет свободных денег, значит, ему нужно привлекать побольше. А чтобы привлечь – нужно заманить вкладчика более высокой доходностью. Заманивая вкладчиков более высокой доходностью, банк потом будет и в кредит выдавать эти деньги дороже.

Если такое произойдет – ставки пойдут вверх за счет роста маржи. Происходит это следующим образом. Раньше, к примеру, кредит стоил СР+2% или СР+3%, где 2-3% – это маржа. Так вот, эта маржа может вырасти, скажем, до 4-5%. И кредит станет стоить уже СР+4% или СР+5%.

Кстати, если посмотреть ставки на межбанковском рынке, мы увидим, что в начале декабря, два месяца назад, ставка была около 9%, месяц назад, в начале января – около 10%, а сейчас около 11%. Рост уже происходит. Так что ставка рефинансирования – не единственный показатель, который может влиять на кредиты и вклады.

myfin.by

последствия для рынков — OfficeLife

С 27 июня 2022 года ставка рефинансирования (СР) в Беларуси снижена до 10% годовых. Как это скажется на депозитах и потребительских кредитах, ссудах на жилье, а также на уровне цен в Беларуси? Office Life разбирается вместе с экспертом Вадимом Иосубом.

Вадим Иосуб

— В первую очередь, когда происходит изменение СР, на это реагирует рынок кредитов и депозитов. Когда и как именно, в значительной степени зависит от конкретных условий выдачи ссуд и хранения денег на вкладах, — рассказал корреспонденту нашего издания старший аналитик компании «Альпари» Вадим Иосуб. — Так, сегодня для депозитов очень распространена плавающая ставка по формуле привязки к СР. Естественно, по таким продуктам ставки отреагируют мгновенно уже со дня действия новой величины СР. Напротив, на вклады с фиксированной ставкой корректировка СР никак не скажется.

По словам эксперта, вслед за снижением ставки рефинансирования последует уменьшение максимальных ставок как по кредитам, так и по депозитам в среднем на 0,25-0,5%.

— Изменение СР коснется и ставок по кредитам на недвижимость. Сами кредиты станут доступнее для более широкого круга людей. Это ожидаемо приведет к росту спроса на недвижимость, которая приобретается в кредит, и, как следствие, — к умеренному росту цен на жилье.

Вадим Иосуб утверждает, что снижение СР опосредованно скажется и на валютном рынке. По крайней мере часть потребительских кредитов тратится на потребительский импорт. Это значит, что изменение СР уже в ближайшие месяцы может увеличить спрос на импортную продукцию, а следовательно, и на валюту.

— При этом население будет оставаться чистым продавцом валюты. Значит, белорусский рубль продолжит укрепляться к валютной корзине, но будет делать это медленнее в сравнении с тем, как он укреплялся бы, если бы ставка рефинансирования не изменилась. Снижение СР — это фактор давления на курс рубля.

При прочих равных условиях, отмечает эксперт, снижение СР — это также фактор, который давит на цены. Логика проста: кредиты, которые берутся для покупки импортного товара, приводят к спросу на валюту, а кредиты, которые берутся для покупки белорусской продукции, разгоняют инфляцию (при этом они также стимулируют производство и продажи отечественных производителей).

— Теоретически снижение СР — это проинфляционный фактор, способствующий росту цен. Скачка инфляции, конечно, ждать не стоит, но по окончании лета инфляция в годовом выражении, скорее всего, вырастет.

officelife.media

Нацбанк снижает ставку рефинансирования до 10%

17:18 20.06.2018(обновлено 17:44 20.06.2018) Получить короткую ссылку

67030

В финансовом регуляторе также выражают уверенность, что целевой показатель по инфляции в Беларуси будет выполнен.

МИНСК, 20 июн — Sputnik. С 27 июня 2022 года ставка рефинансирования снижается с 10,5% до 10%, ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности — с 11,75% до 11,5%, сообщает пресс-служба Нацбанка.

Какой будет инфляция

Финансовый регулятор констатирует, что рост инфляции замедляется. Ситуация в белорусской экономике развивается таким образом, что денежно-кредитные условия позволят обеспечить выполнение целевого показателя по инфляции.

"В мае 2022 года прирост потребительских цен в годовом выражении составил 4,4% при 5% в апреле 2022 года. Годовая базовая инфляция замедлилась до 2,9% (3,1% в апреле 2022 года), в том числе вследствие укрепления белорусского рубля относительно корзины иностранных валют", — пояснили в Нацбанке.

Специалисты прогнозируют, что в годовом выражении инфляция составит 5,5%. При этом в финансовом регуляторе ожидают и снижения инфляционных ожиданий у белорусов.

"Национальный банк продолжит формировать условия, которые поддержат возросшую готовность населения хранить сбережения в белорусских рублях, что также будет способствовать закреплению инфляции на целевом уровне", — отметили в пресс-службе.

Что это значит для белорусов

Снижение ставки рефинансирования скажется на вкладах и кредитах для обычных белорусов. Причем здесь есть как плюсы, так и минусы.

Любое снижение процентной ставки ключевого показателя означает, что будут снижаться и процентные ставки по кредитам. Это значит, что для белорусов кредиты станут доступнее.

Правда, с 1 мая этого года Нацбанк ввел новые правила предоставления банками потребительских кредитов для населения. Теперь совокупные расходы белорусов на обслуживание всех кредитов не должны превышать 40% от их среднемесячных доходов.

С другой стороны, снижение ставки рефинансирования неминуемо приведет к снижению ставок по депозитам. Получается, что белорусам станут доступнее кредиты, но они смогут получить меньше доходов от вкладов в банках.

Решение о размере доходности ставки по депозитам банки принимают самостоятельно, но, вероятно, они снизятся на 0,5% вслед за ставкой рефинансирования. Сильнее всего снизится привлекательность депозитов в валюте, вклады в белорусских рублях будут обеспечивать доходность выше официальных показателей по инфляции.

sputnik.by

• 
  Что такое пролонгация вклада
• 
  Как пользоваться apple pay на iphone 6
• 
  Инфляция в россии в 2022 году
• 
  Что такое скоринг
• 
  Минимальная процентная ставка по кредиту
• 
  Завещательное распоряжение
• 
  Уровень инфляции в 2022
• 
  Самый выгодный
• 
  Уровень инфляции в 2022
• 
  Напка официальный сайт
• 
  Поручитель это