Снизится ли ставка по ипотеке в 2018: Аналитики спрогнозировали снижение ипотечной ставки до 7% :: Финансы :: РБК

Снизится ли ставка по ипотеке в 2018: Аналитики спрогнозировали снижение ипотечной ставки до 7% :: Финансы :: РБК

Содержание

Ипотека массово дешевеет — Ведомости

15 июля ставки ипотеки на 0,3–0,6 процентного пункта (п. п.) уменьшил банк «ФК Открытие», теперь они начинаются от 9,9% годовых на новостройки и готовое жилье. В Альфа-банке снижение составило 0,4–0,8 п. п. С 10 июля ставка на готовое и строящееся жилье в банке – от 9,69% годовых, на рефинансирование – от 9,79% годовых.

С 3 июля ипотеку Газпромбанк выдает по ставке от 10,8% годовых на строящееся жилье и от 10,5% годовых – на готовое. Таким образом, ставки ипотеки в Газпромбанке снизились на 0,3 п. п. Через шесть дней условия ипотеки улучшил банк Дом.РФ. Теперь кредит на новостройку там можно взять по ставке от 9,7% годовых, на готовое жилье – от 9,8% годовых. Рефинансировать кредит в Дом.РФ можно по ставке от 9,5% годовых.

Все ставки указаны с учетом личного страхования заемщика, не для зарплатных клиентов банков. «Следует помнить, что лучшие ставки получат далеко не все клиенты – они доступны лишь обладателям идеальной с точки зрения банка кредитной истории», – указывает гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев.

Рассматривает возможность в ближайшее время снизить проценты по ипотеке и Московский кредитный банк, заявил его представитель.

Волна снижения ставок ипотеки началась еще в середине июня. Тогда ставки в среднем на 0,15–0,6 п. п. снижали Совкомбанк, Промсвязьбанк, «Уралсиб», «Возрождение», «Абсолют».

Кроме того, в конце июня – начале июля ряд банков снизил ставки по госпрограмме «детской» ипотеки. В Райффайзенбанке ставка теперь составляет 5,69% годовых, в Промсвязьбанке – 5,2%, в банке «Абсолют» – 5,49%, в Дом.РФ – 5,25%, в Газпромбанке – 4,9%. Эти кредиты действуют только на новостройки и доступны только семьям, у которых родится второй или последующий ребенок в период с начала 2018 г. по конец 2022 г. Стандартная ставка по этой программе – 6% годовых.

Снижение ставок ипотеки банкиры объясняют в первую очередь необходимостью повысить спрос. «Доступная ставка по ипотеке привлечет на рынок тех клиентов, которые ранее откладывали покупку, собирая больший первоначальный взнос», – считает директор по развитию ипотечного кредитования Альфа-банка Артем Иванов. По данным ЦБ, в мае этого года банки выдали 85 057 ипотечных кредитов, что на 22% меньше по сравнению с апрелем и на 28% меньше показателей мая 2018 г. Выдача ипотеки с начала этого года ниже, чем в прошлом году.

«Некоторое повышение спроса возможно: любое снижение ставок провоцирует брать ипотеку категорию заемщиков, еще не находящихся в критической жизненной ситуации и нуждающихся в своем жилье», – говорит главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров. Другое дело, что в целом в экономике ситуация с потребительским спросом выглядит удручающе, продолжает он: реальные доходы снижаются, темпы роста зарплат замедлились и, скорее всего, будут продолжать замедляться. «В этих условиях ожидать, что у многих будет возможность серьезно увеличивать кредитную нагрузку и брать такие большие кредиты, как ипотека, было бы неправильно», – отмечает Тихомиров. Однако, по его словам, снижение ставок в некоторых банках может подтолкнуть заемщиков рефинансировать у них ранее взятые кредиты. «Получится, что банки будут отмечать количество новых выданных кредитов, но фактически спрос на ипотеку улучшится незначительно», – заключает Тихомиров.

Помимо желания банков увеличить спрос на ипотеку есть и другие причины снижения ставок. «Динамика ипотечных ставок отражает общий тренд на понижение ставок по кредитам. Оно происходит в ответ на удешевление стоимости фондирования (прежде всего вкладов физлиц) в последние месяцы и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России», – говорит руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. 17 июня ЦБ впервые более чем за год снизил ключевую ставку на 0,25 п. п. до 7,5%. После чего председатель ЦБ Эльвира Набиуллина допустила еще одно снижение ставки уже в июле.

Если ключевая ставка и инфляция продолжат снижаться до конца года, то можно ждать падения средневзвешенной ставки по выданным в течение месяца ипотечным кредитам немного ниже психологического уровня в 10% годовых, прогнозирует Доронкин. В мае она составила 10,54% годовых, по данным ЦБ.-

Ипотека на покупку квартиры

Современная экономика невозможна без ипотечных кредитов. Это основной инструмент при покупке квартиры или улучшения своих жилищных условий.

Так что же происходит на сегодняшний день в мире ипотечного кредитования?

В федеральном правительстве рассчитывают, что к 2024 году ставки по ипотеке снизятся до 7,9% годовых – именно такой показатель предусмотрен национальным проектом «Жилье и городская среда».

Большинство ипотечных кредитов в минувшем 2018 году выдавались под 9-10%, а льготы позволяли россиянам купить жилье в ипотеку аж под 6% (госпрограмма ДОМ.РФ).

К сожалению, в наступившем 2019 году ставки выглядят совсем иначе. Так у Сбербанка на сегодняшний день составляет 10,8%, а для зарплатных клиентов – 10.5% годовых.

Более того банки ужесточили правило по первому взносу (ПВ) в среднем сейчас 20% от стоимости квартиры. Отныне к ипотеке с небольшим ПВ (10-15%) будут применять повышенный коэффициент риска – это потребует от банков больших вложений, что отразится на клиентах. Чем меньше ПВ, тем выше ставка. Полегче с ПВ будет семьям имеющих материнский капитал, он может идти частично или 100% в качестве первоначального взноса, и опять же не во всех банках.

Что делать? Как же быть?

Нужно провести сравнительный анализ всех ипотечных программ, по ПВ и %. Выявить где можно сэкономить. Годовая ставка зависит от ПВ, места работы, справки о доходах (2-НДФЛ) и т.д. Также необходимо обращать внимание на акции. Например, банк «Металлинвест» запустил программу до конца 2019 года – ПВ 10% при стандартной ставке 10,8%. Или есть совместные интересные программы по снижению ставок, это могут себе позволить в основном застройщики. Для привлечения клиентов разрабатываются скидки по ипотеке, например, ООО СЗ «Андор» совместно с банком ВТБ только для своих покупателей предлагают снижение ставки на 0.4-0.5% от базовой. Что очень значительно при сегодняшних условиях, при покупке квартир на вторичном рынке никаких скидок конечно же нет.

Есть еще заманчивые предложения в виде: субсидированная ставка, плавающая, переменная и т.д. Но здесь нужно смотреть очень индивидуально исходя из ситуации заемщика, кому-то выгодно, кому-то нет.

В любом случае, если есть вопрос по жилью, нужно его решать сейчас. И если вдруг счастливое будущее с низкой ставкой, всегда можно сделать рефинансирование.

Мишустин назвал ипотеку в России «очень дорогой» — РТ на русском

Ипотека в России по-прежнему остаётся очень дорогой, заявил премьер-министр России Михаил Мишустин. Как отметил глава кабмина, высокая стоимость жилищных кредитов — на уровне 9% — не позволяет выполнить задачи по улучшению жилищных условий. В то же время эксперты считают, что уже к 2021 году ипотечные ставки в стране могут опуститься до 8—8,5% годовых. Во многом динамика будет зависеть от политики Центробанка.

На сегодняшний день ставки по ипотеке в России по-прежнему остаются высокими и препятствуют выполнению национальных проектов. Об этом в четверг, 13 февраля, заявил премьер-министр России Михаил Мишустин на заседании правительства. 

«В среднем ставка по ипотеке в декабре 2019 года составляла 9%, и это бремя даже для семей со средними доходами, которые решаются на заём у банков. С такой ставкой мы не сможем помочь людям улучшить жилищные условия, а это национальная цель развития, которую поставил президент и которую мы обязаны достичь», — заявил Мишустин.

По его словам, в последнее время ипотечные ставки в России уже начали заметно снижаться. При этом российский премьер указал на появление льготных жилищных кредитов под 6% годовых для семей с двумя и более детьми и под 2% — для молодых семей Дальнего Востока. Тем не менее глава кабмина отметил, что общий уровень ипотечных ставок в стране является завышенным. 

«В целом ипотека остаётся очень дорогой, и президент ясно дал понять, что ждёт от нас ставок по ипотечным кредитам ниже 8%. Какие резервы у нас есть для снижения ставки? Первое — необходимо сделать так, чтобы у банков не было возможности накручивать ставку», — подчеркнул Мишустин.

Для решения проблемы глава кабмина попросил первого вице-премьера Андрея Белоусова и вице-премьера Марата Хуснуллина совместно с Центробанком проанализировать ситуацию на рынке и представить соответствующие предложения. При этом Михаил Мишустин также поручил обсудить возможность упрощения порядка рефинансирования ипотечных кредитов, выданных ранее под более высокий процент.

  • Михаил Мишустин о завышенных ставках по ипотеке

Как рассказал RT эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский, уже сегодня рефинансирование ипотечных кредитов стало относительно несложной операцией. При этом эксперт считает возможным ускорить процесс в ближайшее время.

«Банк, в котором рефинансируется кредит, запрашивает те же документы, что и тот, который выдал ипотеку. Тем не менее заявление на досрочное погашение займа в большинстве случаев нужно писать за месяц до предполагаемой даты. Для уменьшения сроков можно отдать весь процесс выкупа и оформления кредитов банкам. Заёмщику не нужно будет ходить из банка в банк и согласовывать даты выкупа кредита, а банки будут взаимодействовать напрямую. Тогда при условии оперативной работы бэк-офиса весь процесс будет занимать неделю-две», — пояснил Кричевский. 

Напомним, ранее Марат Хуснуллин назвал «преступлением» ставку по ипотеке размером 9% годовых и также призвал обсудить соответствующий вопрос с российскими банками.  

«Мы программу по жилью не выполним, если не решим вопрос ипотеки. Даже если (ставка. — RT) будет 5%, в наших мечтах, нам и то надо жилы порвать, чтобы построить 120 млн кв. м и продать их. Построить можно, кому мы их продавать будем? Или мы всех загоним в ипотечную кабалу под 9%, и люди не будут есть?» — заявил вице-премьер на селекторном совещании с регионами.

По данным Росстата, в 2019 году объём ввода жилья в России вырос на 4,9% — до 79,4 млн кв. м. Согласно целям национального проекта «Жильё и городская среда», в 2024 году показатель должен достичь 120 млн кв. м. Одновременно нацпроект предполагает снижение ипотечных ставок в течение следующих четырёх лет до 7,9%.

Быстрее прогнозов

Как отмечают опрошенные RT эксперты, уменьшение ставок по ипотеке в первую очередь зависит от действий ЦБ. Традиционно российские банки внимательно следят за изменением ключевой ставки регулятора и уже на основе принимаемых Центробанком решений самостоятельно определяют уровень долгосрочных кредитных ставок, в том числе ипотечных.

Также по теме


С оглядкой на инфляцию: Центробанк снизил ключевую ставку до 6% годовых

В пятницу, 7 февраля, Центробанк снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до уровня 6% годовых. ЦБ уменьшил показатель…

В 2019 году ЦБ снижал свою ключевую ставку пять раз — с 7,75 до 6,25%. При этом в ходе первого заседания в 2020 году, 7 февраля, регулятор вновь опустил её на 0,25 процентных пункта — до 6% годовых. Значение стало самым низким с марта 2014 года. 

За счёт снижения ключевой ставки Банк России намеревается стимулировать деловую активность и экономический рост в стране. В долгосрочной перспективе политика монетарных властей должна привести не только к удешевлению кредитов, но и к увеличению внутреннего спроса и объёмов капиталовложений. 

Во многом на изменение ключевой ставки ЦБ влияет динамика потребительских цен. В январе годовая инфляция в России опустилась ниже 3% и достигла 2,4% — впервые с июня 2018 года. По словам аналитиков, такое снижение позволяет регулятору активнее сокращать свою процентную ставку. В результате, как ожидается, ипотека в России будет дешеветь быстрее прогнозов, заложенных в нацпроекте. 

«Скорее всего, до конца 2020 года — середины 2021-го Центробанк снизит ключевую ставку до 5—5,5%. Таким образом, к этому времени ставки по ипотеке могут опуститься с текущих 9% до уровня 8—8,5%. На удешевлении ипотечных кредитов будет сказываться и растущая конкуренция банков. При этом проверенным клиентам кредитные организации будут выдавать займы по ставке ниже 8%», — рассказал RT финансовый консультант и эксперт по личным инвестициям Иван Капустянский. 

ЦБ рассказал о рисках возникновения в мире финансового кризиса в ближайшие три года. Он будет сопоставим по масштабам с 2008 годом

Банк России представил четыре сценария развития мировой макроэкономической ситуации с 2022 по 2024 годы. Один из них предполагает кризис, аналогичный тому, который был в 2008-2009 годах.  

В соответствии с этим негативным сценарием, в случае быстрого и существенного ужесточения денежно-кредитной политики США произойдет сокращение инвестиций, цена на нефть упадет до $40 за баррель, а в 2023 году может начаться массовая распродажа рискованных активов, обострятся долговые проблемы государств с формирующимся рынком. В итоге, в мире может возникнуть финансовый кризис, который по масштабам будет сравним с произошедшим в 2008-2009 годах. В России ВВП уменьшится на 1,4-2,4%, и в этом случае Центробанку придется поднять ключевую ставку до 8,3-9,3%, чтобы снизить влияние инфляции.

Второй сценарий предполагает дальнейшее усиление пандемии COVID-19, во время которого мировая экономика будет находиться в состоянии умеренной рецессии. В России адаптация к кризису пройдет быстрее, темпы роста ВВП ускорятся до 3,5-4,5%.

Третий сценарий исходит из предпосылок глобального роста инфляции в мире. Цена на нефть, согласно ему, может вырасти до $75 за баррель в 2022 году. Глобальная экономика будет расти медленными темпами, внешний спрос упадет. Российская экономика за счет увеличения спроса на внутреннем рынке вырастет до 2,4-3,4% в 2022 году, далее же темы роста ВВП упадут до 1,8-2,8%.

Четвертый («базовый») сценарий предполагает восстановление мировой экономики за счет снижения пандемии на фоне массовой вакцинации. Цена на нефть составит $65 за баррель во второй половине нынешнего года, а затем начнет снижаться. Ключевая ставка ЦБ в России, от значения которой считаются все кредиты, будет на уровне 6–7% годовых; по мере замедления инфляции она вернется в диапазон 5–6%.

Оценки основных экономических показателей для России на 2021 год совпадают по всем четырем сценариям, обращает внимание РБК. Ожидается, что валовый внутренний продукт РФ вырастет на 4–4,5%, а инфляция на конец 2021 года составит 5,7–6,2%.

Общенациональный план по реализации Послания Президента подготовит Кабмин

Работу над ошибками и новый план действий в свете послания Президента обсудили в Правительстве.

В частности в Кабмине уже, похоже, определились с главным ответственным органом по контролю цен на продукты питания и пообещали поддерживать талантливых  школьников деньгами. Традиционно для воплощения в жизнь всех поручений члены Кабмина подготовят Общенациональный план. На утверждение Президенту его представят уже к следующему заседанию Правительства.

Тимур Казагулов, корреспондент:

Кабинет министров с утра работал, что называется «с корабля на бал». Отзвучало третье Послание Президента Касым-Жомарта Токаева, задачи поставлены, теперь нужно работать засучив рукава, особенно тем ведомствам, которые отвечают за продовольственное ценообразование. Правда, четко сказать, кто ответственен за рост цен на продукты питания, за что вчера чиновников и критиковал Президент, пока в Правительстве так и не смогли. Чтобы найти его у Кабмина есть еще месяц, но вот Министерство торговли и интеграции уже проявило инициативу и намерено взять на себя функции по контролю цен.

Ержан Казанбаев, вице-министр торговли и интеграции РК:

В месячный срок будут внесены предложения по наделению МТИ функциями уполномоченного органа по координации ценообразования и распределения продовольственных товаров по цепочке от производителя до потребителя. Также в течение месяца будет разработан регламент взаимодействия между отраслевыми государственными органами и организациями. Наша цель – выстроить правильную и эффективную систему мониторинга и прогнозирования потоков и цен на продовольственные товары.

Снизить конечную цену продукции, особенно приходящей с сельхозполей, нужно не только эффективно выдавая субсидии аграриям, но и экономя деньги, например, на воде для полива сельхозугодий.

Как в стране планируют экономить живительную влагу для орошения, рассказал министр экологии Магзум Мирзагалиев. В течение ближайших 5 лет, отметил министр, оцифруют 212 каналов. Это больше 3 тысяч километров. В итоге это позволит сберечь около 2 тысяч кубокилометров воды. 

Магзум Мирзагалиев, министр экологии, геологии и природных ресурсов РК:

За 2019-2020 годы было отремонтировано 1734 км каналов, введено в оборот 111,5 тысяч га орошаемых земель. В этом году запланирована реконструкция 1050 км каналов. Это позволит ввести в оборот 78 тысяч га орошаемых земель. Кроме того, в стране за 5 лет будут построены 9 новых водохранилищ, что позволит снизить угрозу паводковых явлений для 20 населенных пунктов, ввести в оборот 195 тысяч га новых орошаемых земель и создать больше 20 тысяч рабочих мест в сельском хозяйстве.

Четкие цифры сегодня озвучили и касательно перевода части пенсионных накоплений в «Отбасы банк». Министр Атамкулов сообщил, что банк снизит первоначальный взнос для очередников.

Бейбут Атамкулов, министр индустрии и инфраструктурного развития РК:

В рамках ипотечных программ «Отбасы банка» будет снижен первоначальный взнос для очередников до 10% от стоимости жилья. Ставка по льготному кредитованию составит 2% и 5% годовых в зависимости от дохода семьи.

Обрадовали и замотивировали сегодня школьников. После поручения Президента о поддержке талантливых учеников, защищающих честь страны на международном уровне, глава Минобразования заявил, что таких детей государство будет премировать. Максимальная премия — почти 4,5 млн тенге, минимальная — 1,5 млн. Как и у спортсменов, размер вознаграждения будет зависеть от занятого места. Педагогов, воспитавших уникумов, также не обделят вниманием.

Асхат Аймагамбетов, министр образования и науки РК:

Будут предусмотрены единовременные денежные премии педагогам и наставникам, подготовившим победителей. Размер еще уточняется. По поддержке победителей международных олимпиад по интеллектуальным направлениям законодательно будет урегулирован вопрос присуждения грантов для поступления в вузы без участия в конкурсе.

Глава Кабмина напомнил своим подопечным, что их работа под пристальным вниманием населения страны, особенно после Послания Президента, и подвести граждан никак нельзя.

Аскар Мамин, премьер-министр РК:

Глава государства обозначил ключевые приоритеты дальнейшего социально-экономического развития страны. Поставленные задачи и инициативы Президента основаны на запросах общества и современных вызовах. Их реализация станет фактором дальнейшего повышения устойчивости и конкурентоспособности экономики, роста благосостояния и улучшения качества жизни населения.

Тимур Казагулов, корреспондент:

Всего же в рамках Послания Президента будут приняты 6 законов. Об этом на заседании Кабмина заявил министр национальной экономики Асет Иргалиев. Они коснутся возврата в экономический оборот замороженных активов, личных подсобных хозяйств, развития агломераций, науки и профессиональных квалификаций. Внесут изменения в Налоговый и Бюджетный кодексы и  утвердят три концепции: по управлению госфинансами, миграционной политики, а также семейной и гендерной политики.

Аналитики спрогнозировали падение цен на жильё в России

2 сентября 2021, 19:15

В России

Общество

Экономика



Стоимость жилой недвижимости в России может снизиться.

Такой прогноз озвучил член экспертного совета Гильдии риелторов Москвы Роман Вихлянцев, сообщает ИА DEITA.RU со ссылкой на «Комсомольскую правду».

По его словам, во многом данный тренд будет связан с последним повышением размера ключевой ставки, которую 1 июля произвёл Центральный банк России.

Как отметил эксперт, это сделало ещё менее привлекательной покупку недвижимости в ипотеку во многих регионах страны. На рынке наметилось падение спроса.

Вместе с тем, как считает специалист, в очень непростой ситуации оказались застройщики, т.к. за последний год существенно подорожали стройматериалы.

Теперь они вынуждены сначала повышать цены, а затем уже снижать стоимость готового жилья примерно на 10%, рассказал аналитик.

Таким образом, девелоперы не имеют возможности поднять ценник на квартиры даже на пике спроса. Данная ситуация характерна даже для столицы.

Ранее известный российский экономист Михаил Делягин заявил, что цены на жилую недвижимость в России осенью могут обвалиться.

Автор: Дмитрий Шевченко

Цены на новостройки будут расти всегда? — Рынок жилья

О кредитном пузыре, аппетитах банкиров, застройщиков и риэлторов рассказал BN генеральный директор компании «Первый центр новостроек» и президент Ассоциации риэлторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области Дмитрий Рубин.

– Уже почти год вы возглавляете АРСП, до этого были президент-электом. Это уже новый уровень восприятия рынка недвижимости. Каким видится он вам теперь?

– Более ярко вижу теперь проблемы, существующие на рынке риэлторских услуг. С другой стороны, есть и позитивные впечатления: существует множество компаний, предлагающих новые сервисы, новые возможности и инструменты для того, чтобы риэлторы чувствовали себя более комфортно. Это важно, потому что наша профессия является не только одной из самых незащищенных в законодательном плане, но и вынуждена существовать в некоем негативном информационном поле.

– Чем обусловлен этот негатив?

– В первую очередь единичными случаями, когда услуга оказывается некачественно. Допустим, в одном из вариантов пришел какой-то самоучка, наломал дров, а недовольный клиент рассказал об этом «всему интернету». И у кого-то складывается мнение, что все так непрофессионально работают. Это, конечно, не соответствует действительности, и мы пытаемся переломить этот тренд. Да, риэлторы 1990-х годов готовы работать «на бересте», то есть по старинке. Попытки внедрения современных систем типа CRM зачастую воспринимаются ими в штыки. Даже такая очевидная для многих уже вещь, как система деления комиссионных, принимается не всеми. Мы в Ассоциации предпринимали несколько попыток создания клуба «50 на 50», но, увы, далеко не все эту идею поддержали. Хотя мировой опыт говорит о том, что скорость проведения сделки при таком подходе увеличивается в разы. Условно говоря, три недели вместо трех месяцев, при том что цена сделки не уменьшается. Но многие наши риэлторы не хотят или не готовы делиться комиссией в принципе.

– Получается, что эти многие не хотят эволюционировать?

– Если вспомнить теорию Дарвина, то он говорил: «Чтобы быть наравне со всеми, нужно бежать». Кто отстал – уже не догонит.

– Или его догонят…

– …и съедят. Так что нужно бежать чуть быстрее. В нашем случае – быстрее приспосабливаться к изменениям на рынке, а не сетовать на кризис. Кто не перестроился – уходят. Наша компания в основном занимается продажей новостроек. Но и там произошли изменения. Если раньше достаточно было просто привести клиента, то потом были ужесточены регламенты продаж, и чтобы заработать, необходимо приложить больше усилий. И я своим сотрудникам всегда говорил: вы «первичники», но будьте добры осваивать и вторичный рынок, чтобы сращивать встречные сделки.

– Да, все уже привыкли к этой терминологии: первичка, вторичка, но это же сообщающиеся сосуды, и рынок жилья един.

– Конечно. И риэлтор должен сегодня быть универсалом.

– Сегодня рынок новостроек контролируют банки. Дает ли это гарантию, что проблемных объектов не будет?

– Этот контроль, безусловно, снизит риск появления долгостроев. Я искренний и абсолютный капиталист и верю в невидимую руку рынка, которая спокойно может регулировать вообще всё.

– Сразу вспоминается Кейнс.

– Да, по сути, это кейнсианство. Вспомним: в 2014 году рубль упал, все побежали вкладывать имеющиеся средства в квартиры, ипотечные ставки взлетели. Уже спустя полгода они пошли вниз, и все начали рефинансироваться. Но при этом квартиры не выросли в цене и рынок не взорвался. Это как раз та самая «рука рынка». Банки почуяли прибыль и начали снижать процентные ставки.

– А сколько сейчас продают риэлторы на рынке новостроек?

– Порядка 40–50%. Причем не только в Петербурге, но и в целом по России.

– Вне зависимости от класса жилья?

– В общем, да. Риэлторы востребованы везде. Хороший застройщик в первую очередь выстраивает отношения с риэлторами. Существуют две полярные точки зрения. Те, кто нас не любит, говорят так: вы не несете ответственности, у вас низкая квалификация, вы не выполняете планы и просите много денег. Кроме того, уводите наших клиентов к конкурентам, например в соседний объект. Те же, кто риэлторов любит, рассуждают следующим образом: мы получаем от вас хорошо фиксированный канал продаж (всегда есть возможность сравнить с показателями собственного отдела продаж). И ровно наоборот: вы с других объектов приводите клиента к нам.

– И кто из них больше прав?

– Они все по-своему правы. Просто кто-то более дальновиден и умеет считать. Затраты на маркетинг, рекламу и прочие составляющие – ведь это всё берут на себя риэлторы. Говорить, что его услуги дороги, на мой взгляд, необоснованно. По поводу низкой квалификации скажу так: а вы хорошо обучайте. Безусловно, риэлтор не может знать каких-то технологических нюансов – дайте информацию, проведите экскурсию по строящемуся объекту, напишите методичку и так далее. Думаю, всё-таки неслучайно застройщики, входящие в топ-10 в Петербурге, все сотрудничают с риэлторами.

– Вы видите тут прямую связь?

– Давайте оставим этот вопрос для размышления вашим читателям.

– Система проектного финансирования очевидно повлияла на рынок новостроек. Что кардинально изменилось с точки зрения экономики проектов?

– Сегодня, на мой взгляд, в первую очередь зарабатывают банки, потом страховые компании и только в третью очередь застройщики. Застройщик теперь до половины своей прибыли отдает банку. Поэтому, когда говорят, что при такой стоимости квадратного метра застройщикам в Петербурге очень выгодно работать, я отвечаю: это неправда.

– И тем не менее рост цен на первичке мы наблюдали как минимум год. Сейчас он вроде бы пошел на спад. Как его объяснить (рост, а не спад)? Пандемия, падение доходов – и при этом цены довольно активно поднимаются.

– Если раньше можно было очень дешево продавать на котловане, чтобы привлечь деньги дольщиков на строительство, и только на стадии «под крышу» намного дороже – разница могла составлять до 150%, то теперь застройщики понимают: зачем нам нужны инвесторы, если мы сами можем ими быть. Особенно учитывая тот факт, что строят-то на заемные средства.

– А почему не так много компаний, которые продают готовое жилье?

– Многие просто не рискуют. Ведь можно поставить сразу высокий ценник на котловане, такой как при сдаче дома в эксплуатацию, и всё равно купят.

– В каких сегментах, на ваш взгляд, намечается дефицит предложения?

– В масс-маркете. Дешевого жилья в городе уже практически нет.

– Из-за отсутствия земельных участков?

– В том числе. Даже в Ленобласти в приграничных к Петербургу районах дешевых участков осталось немного.

– И напоследок снова о ценах. Первичка, как водится, подтолкнула вторичку, однако всё-таки торможение уже происходит.

– Вторичный рынок не должен сейчас рвануть, потому что остановился бешеный рост на первичке. При этом в росте первичка никогда не остановится, всегда будет расти. Сейчас притормозила, просто потому что недвижимость – это отражение макроэкономической ситуации. И если макроэкономика не очень хорошо себя чувствует, а кредитный пузырь раздут до какого-то безобразия, рынок берет вот такую паузу в ожидании формирования нового отложенного спроса.


Досье BN

Дмитрий Иосифович Рубин

Родился в 1990 году.

Окончил факультет компьютерных технологий и управления ИТМО и факультет экономики и менеджмента СПбГУТД.

В 2015 году основал компанию «Первый центр новостроек».

В 2018 году основал маркетинговое агентство O’Lead.

С 2019 года – президент-элект Ассоциации риэлторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области, с 2020-го – ее президент.

Текст: Игорь Воронин   
Фото: Алексей Александронок   

Понравились ставки по ипотеке в 2019 году? 2020 будет ниже

Завершающийся год в мире недвижимости запомнится постоянным и неожиданным снижением ставок по ипотечным кредитам.

Хотя ставки не собираются упасть еще на один процентный пункт — средняя ставка в ноябре для 30-летней фиксированной ипотеки составила 3,7%, по сравнению с 4,87% месяцем ранее, согласно данным Freddie Mac — они собираются Чтобы установить новые минимумы, Fannie Mae говорится в прогнозе.

Средняя фиксированная ставка, вероятно, составит 3,6% в 2020 году, что будет самым низким среднегодовым показателем, когда-либо зафиксированным в записях Freddie Mac с 1973 года. По данным Fannie Mae, он сравнивается с 3,9% в 2019 году и 4,5% в 2018 году. Текущий рекорд был установлен в 2016 году, когда среднегодовое значение упало до 3,65%.

Ставки по ипотеке устанавливаются, в конечном счете, инвесторами в облигации, которые пристально следят за инфляцией как мерилом доходности, которую они готовы получить. Рост инфляции съедает их доходность и приводит к более высоким ставкам по ипотечным кредитам.В условиях низкой инфляции, как и сегодня, они все еще могут зарабатывать деньги, получая при этом низкую доходность, что означает низкие ставки для заемщиков.

Для шоковой терапии рассмотрим среднегодовое значение в 1981 году: 16,63%. Это не самые высокие ставки по ипотеке, которые когда-либо заказывались. Если посмотреть на средние значения за неделю, то в середине 1980 года, когда экономика боролась с устойчивой инфляцией, она достигла 18,6%.

Человек, который сломал хребет инфляции и сделал возможными ставки по ипотечным кредитам ниже 4%, бывший председатель Федеральной резервной системы Пол Волкер умер в декабре.8 лет в возрасте 92 лет.

Когда он был назначен президентом Джимми Картером в 1979 году, он унаследовал цикл инфляции, вспыхнувший, когда ФРС уступила силовому оружию президента Ричарда Никсона и открыла кран для денег не в то время.

Мы видели, как призрак Никсона возродился в этом году, когда президент Дональд Трамп попытался убедить нынешнего председателя ФРС Джерома Пауэлла снизить ставки ниже нуля. Это могло бы стать временной гусиной для экономики и способствовать переизбранию президента.

Несмотря на то, что президент обзывает себя обзывами — Трамп назвал Пауэлла и других руководителей центрального банка «тупицами», «неудачниками», «наивными» и «врагами» США с «Без« мужества », без смысла, без видения!» — ФРС отказалась отказаться от своей независимости. Самый влиятельный центральный банк мира провел три небольших сокращения в 2019 году, завершив год на 1,75%.

В четверг Швеция — первая страна, которая экспериментировала с отрицательными ставками после финансового кризиса 2008 года — изменила курс и повысила свою ставку до нуля.Другие страны, которые экспериментировали с ставками ниже нуля, например Германия, не увидели, что это привело к экономическому подъему. Ожидается, что в 2020 году экономика Германии вырастет примерно на половину от 2,1%, прогнозируемых для США, согласно прогнозу Международного валютного фонда .

Протокол заседания ФРС, опубликованный 22 ноября, показал, что члены единодушно противятся требованию Трампа об отрицательных ставках. Во время пресс-конференции после заседания ФРС 11 декабря Пауэлл привел пример независимости Волкера как источник вдохновения для ФРС.

«Обладая храбростью, честностью и упорством, он всегда проводил политику, которая, как он считал, в конечном итоге принесет пользу всем американцам», — сказал Пауэлл. «Мы с коллегами продолжаем черпать вдохновение из его примера».

Почему не упали ставки по ипотеке?

Уильям Р. Эммонс

КЛЮЧЕВЫЕ ВХОДЫ

  • Текущий спрэд между 30-летней ставкой по ипотеке и 10-летней ставкой казначейства исторически велик, поскольку ставка по ипотеке упала меньше, чем доходность долгосрочной казны.
  • Факторы на розничном ипотечном рынке, а не на оптовом рынке ипотечного кредитования, могут замедлять падение ставки по ипотечным кредитам.
  • Такие факторы могут быть временными. Если 30-летняя ипотечная ставка будет соответствовать прошлым образцам, обнаруженным во времена нестабильности, ставка может упасть до исторического минимума ниже 3%.

30-летняя ипотечная ставка обычно соответствует доходности долгосрочных казначейских облигаций, но разница или спред не является постоянной величиной. (См. Рисунок 1.) С начала 2020 года доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 1.2 процентных пункта, но ставка по ипотеке снизилась менее чем на 0,6 процентных пункта. Федеральная резервная система обеспокоена неполной передачей снижения доходности казначейских облигаций заемщикам по ипотечным кредитам, поскольку изменения в ставках по ипотечным кредитам являются важным способом воздействия денежно-кредитной политики на экономику.

Текущий разброс по ипотечным кредитам, составляющий около 2,5 процентных пунктов, является исторически большим. (См. Рис. 2.) В конце 2008 года, в разгар финансового кризиса, спред был выше в течение нескольких недель.До этого последний раз такие большие спреды были в 1986 году.

Почему ставки по ипотечным кредитам не следовали более внимательно за доходностью казначейских облигаций, поскольку они снизились в этом году? В этой статье исследуются две возможности, соответствующие двум основным звеньям в цепи, которая связывает рынки капитала с ипотечными заемщиками:

  • Первичный рынок ипотечного кредитования — это место, где индивидуальные домовладельцы занимают у финансового учреждения; это рынок розничной ипотеки.
  • На вторичном ипотечном рынке финансовые учреждения продают пакеты ипотечных кредитов «секьюритизаторам», включая Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae и частные банки, которые затем продают ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, инвесторам; это оптовый рынок ипотеки.

Рисунок 1

ИСТОЧНИКИ: Freddie Mac и Федеральная резервная система.
ПРИМЕЧАНИЕ. Данные являются средними за неделю.
ОПИСАНИЕ: На рисунке показаны колебания 30-летней ипотечной ставки и 10-летней доходности казначейских облигаций с января 1970 года по 28 мая 2020 года. В течение последнего полувека ставки по ипотечным кредитам и доходность казначейских облигаций внимательно отслеживались; ставка по ипотеке была примерно на 1-2 процентных пункта выше, чем десятилетний казначейский год в течение большей части этого периода. Эта разница резко увеличилась в последние месяцы, поскольку снижение доходности казначейских облигаций было больше, чем снижение ставки по ипотеке.

[к тексту]


Рисунок 2

ИСТОЧНИКИ: Freddie Mac, Совет Федеральной резервной системы и расчеты автора.
ПРИМЕЧАНИЯ. Спред по ипотеке — это разница между ставкой по 30-летней ипотечной ставке по данным Freddie Mac Survey и доходностью по 10-летним казначейским облигациям. Данные являются средними за неделю.
ОПИСАНИЕ: На рисунке показан ипотечный спред с января 1970 года по 28 мая 2020 года. Спред составляет примерно 1-2 процентных пункта в течение большей части периода, с резкими скачками в периоды экстремальной волатильности ставок.

[к тексту]

Представленные здесь данные указывают на факторы на первичном (розничном) ипотечном рынке, которые являются причиной необычно высоких ставок по ипотечным кредитам по сравнению с доходностью казначейских облигаций. Эти факторы могут включать ограниченные возможности по выдаче или обслуживанию ипотечных кредитов, повышенное неприятие риска среди кредиторов или более слабую конкуренцию между кредиторами, чем обычно. Некоторые обозреватели предполагают, что многие ведущие небанковские организации, предоставляющие ипотечные кредиты, и обслуживающие их финансово слабы, что не позволяет полностью передать доходность рынка капитала домашним заемщикам.Если этот эпизод повернется как предыдущие периоды, эти факторы исчезнут через короткий период, и ставки по ипотечным кредитам могут снизиться. В противном случае, возможно, следует провести реформы в секторах выдачи или обслуживания ипотечных кредитов.

В более широком смысле, тот факт, что ставки по ипотечным кредитам снизились не так сильно, как долгосрочная доходность казначейских облигаций, означает, что денежно-кредитная политика оказала более слабое влияние на экономику, чем можно было бы предположить только из-за падения доходности казначейских облигаций. Если долгосрочная доходность казначейских облигаций останется очень низкой, а условия на рынке розничного ипотечного кредитования вернутся к нормальным, ставки по ипотечным кредитам в ближайшем будущем снизятся.

Я начинаю с краткого описания двух звеньев в цепи, соединяющей рынки капитала с отдельными заемщиками ипотечных кредитов. Затем я исследую два последних периода в поисках доказательств того, почему ставки по ипотечным кредитам не снизились так сильно, как доходность казначейских облигаций.

Вторичный (оптовый) рынок ипотеки

Покупатели ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS) с федеральной гарантией учитывают два финансовых компонента в цене, которую они готовы платить за MBS: компенсация чистой временной стоимости инвестируемых денег и компенсация процентного риска, связанного с ипотечными инвестициями. .Первое обычно приблизительно равно доходности казначейской ценной бумаги эквивалентной продолжительности, такой как 10-летняя казначейская облигация. Последнее связано в первую очередь с возможностью ипотечных заемщиков досрочно погасить свою основную сумму ипотечного кредита по номинальной стоимости в любое время без штрафных санкций.

Ставки по ипотечным кредитам тесно связаны с доходностью долгосрочных казначейских облигаций из-за первого фактора, упомянутого выше. Разница между ставками по ипотечным кредитам и доходностью казначейских облигаций со временем меняется, в значительной степени из-за второго фактора. (Я обсуждаю другой основной источник вариации спреда в следующем разделе.Таким образом, спред вторичной ипотеки показывает рыночную цену риска процентной ставки по ипотеке с течением времени. Это количество очень чувствительно к более широким финансовым условиям, таким как рецессии, финансовые кризисы и изменения в государственной политике на рынке жилья и ипотеки.

Первичный (розничный) рынок ипотеки

Большинство организаций, предоставляющих ипотечные кредиты, особенно те, которые не являются банками, действуют как брокеры или дилеры по ипотеке. То есть они следят одним взглядом за оптовым рынком — ценами, которые Fannie Mae и Freddie Mac платят за ипотеку, — а другой следят за условиями на розничном рынке ипотечных кредитов.Это известно как модель ипотечного кредитования «от создания до распределения», в отличие от модели ипотечного кредитования «покупай и держи», которая была нормой 50 лет назад.

Розничный ипотечный рынок в целом очень конкурентен, поэтому разница между 30-летней ипотечной ставкой (розничная цена), полученной в исследовании Freddie Mac Survey, и доходностью по ипотечным ценным бумагам Fannie или Freddie (оптовая цена) отражает доступную валовую прибыль. кредитору ипотечного кредита. Это должно покрывать расходы на маркетинг, краткосрочное финансирование, другие накладные расходы и компенсацию риска; чистая прибыль — это то, что осталось.

Несмотря на то, что рынок розничного ипотечного кредитования большую часть времени кажется очень конкурентным, бывают периоды, когда кажется, что валовая прибыль необычно высока. Как описано ниже, текущий период является одним из них.

Сравнение текущей ситуации с финансовым кризисом

Я сосредотачиваюсь на двух недавних периодах, когда ипотечные спреды были большими — 2007-09 и 2018-2020, — чтобы более внимательно изучить два компонента общего ипотечного спреда — спреды первичного и вторичного рынка.(См. Рисунки 3 и 4.) В каждом случае оба компонента способствовали расширению общего ипотечного спреда до исторически высоких уровней. В обоих случаях крупномасштабные закупки MBS Федеральным резервом, вероятно, способствовали значительному и резкому снижению спредов на вторичном рынке.

Если в текущем эпизоде ​​качественно прослеживается период 2007-09 гг., Следует ожидать, что в ближайшем будущем спреды на первичном рынке снизятся. Если долгосрочная доходность казначейских облигаций останется очень низкой, это приведет к снижению 30-летней ипотечной ставки на полпроцента или более.Это снизит ставку по ипотеке ниже 3%, что является самым низким показателем за более чем 50 лет.

Период 2007-09

На рисунке 3 показан общий недельный спред по ипотечным кредитам и два его компонента, соответствующие розничной и оптовой марже, с 2007 по 2009 год. Общий спред вырос с примерно 1,5 процентных пункта в начале 2007 года до почти 3 процентных пунктов в конце 2008 года. На протяжении большей части этих 24 месяцев основной причиной увеличения являлось расширение спреда вторичного рынка, который увеличился примерно на 1 процентный пункт.Это отражает нарастание финансовых потрясений и неопределенности в отношении государственной политики на рынке жилья и ипотечного кредитования в течение этого периода.

Рисунок 3

ИСТОЧНИКИ: Freddie Mac, ICE BofA Merrill Lynch, Совет Федеральной резервной системы и расчеты автора.
ПРИМЕЧАНИЯ. Общий спред по ипотеке — это разница между ставкой по 30-летней ипотечной ставке по данным Freddie Mac Survey и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Спрэд вторичного рынка — это разница между доходностью 30-летних текущих купонов Fannie Mae, обеспеченных ипотекой, до погашения и доходностью 10-летних казначейских облигаций.Спрэд первичного рынка — это разница между 30-летней ставкой по ипотечным кредитам Freddie Mac Survey и 30-летней ставкой по текущим купонам, обеспеченной ипотекой Fannie Mae, до погашения. Данные являются средними за неделю.
ОПИСАНИЕ: На рисунке показаны спреды по ипотеке с 2007 по 2009 год. Общий спред по ипотеке увеличился с примерно 1,5 процентных пункта в середине 2007 года до почти 3 процентных пунктов к декабрю 2008 года; рост был вызван в основном растущим спредом на вторичном рынке. В течение 2009 года общий рыночный спред медленно снижался, упав примерно до 1.К концу года на 3 процентных пункта, так как спрэд на вторичном рынке снизился.

[к тексту]

Краткосрочные всплески спрэда первичного рынка, отраженные резким снижением спреда вторичного рынка, произошли в январе, марте и сентябре 2008 года. Базовые данные подтверждают, что источником этих разворотов были беспорядочные изменения доходности MBS, который является общим для обоих разворотов, но проявляется в них с противоположными знаками.

Каждый из этих месяцев сопровождался серьезными финансовыми потрясениями, которые, возможно, увеличили неопределенность в отношении статуса MBS Fannie Mae и Freddie Mac и, следовательно, могли объяснить чрезвычайную волатильность их доходности:

  • В январе фондовый рынок резко упал, и Федеральная резервная система отреагировала снижением процентной ставки.
  • В марте Bear Stearns был спасен JPMorgan и Федеральной резервной системой.
  • В сентябре мировая финансовая паника привела к краху финансовой системы США.

Более подходящий период для сравнения с 2020 годом пришелся на конец 2008 — начало 2009 года, как показано в таблице ниже.

Таблица 1

Ипотечные спреды в конце 2008 — начале 2009 годов
Спред на первичном рынке Спред на вторичном рынке Общий ипотечный спрэд
Процентные баллы
нояб.20 августа 2008 г. 0,67 1,99 2,66
27 ноября 2008 г. 1,12 1,75 2,87
4 декабря 2008 г. 0,96 1,91 2,87
11 декабря 2008 г. 1,33 1,47 2.80
18 декабря 2008 г. 2,00 0,93 2,93
25 декабря 2008 г. 1,75 1,21 2,96
1 января 2009 г. 1,50 1,36 2,86
8 января 2009 г. 1.90 0,63 2,53
15 января 2009 г. 2,02 0.60 2,66
22 января 2009 г. 1,55 1,01 2,56
29 января 2009 г. 1,20 1,15 2,35
фев.5, 2009 1,07 1,26 2,33
12 февраля 2009 г. 1,19 1,09 2,28
ИСТОЧНИКИ: Freddie Mac, ICE BofA Merrill Lynch, Совет Федеральной резервной системы и расчеты автора.
ПРИМЕЧАНИЯ: Данные являются средними за неделю. Общий спред по ипотеке — это разница между ставкой по 30-летней ипотечной ставке, полученной в обзоре Freddie Mac Survey, и доходностью 10-летних казначейских облигаций.Спрэд вторичного рынка — это разница между доходностью 30-летних текущих купонов Fannie Mae, обеспеченных ипотекой, до погашения и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Спрэд первичного рынка — это разница между 30-летней ставкой по ипотечным кредитам Freddie Mac Survey и 30-летней ставкой по текущим купонам, обеспеченной ипотекой Fannie Mae, до погашения.

Вместо кратковременного нарушения зеркального отображения двух спредов, спред вторичного рынка упал примерно на полный процентный пункт между неделями декабря.4 декабря 2008 г. и 18 декабря 2008 г., а затем стабилизировалась на уровне около 1 процентного пункта. Это было тогда, когда Федеральная резервная система объявила, что будет покупать казначейские ценные бумаги и MBS в невиданных ранее масштабах.

Первоначально спрэд первичного рынка резко вырос в равном и противоположном направлении, увеличившись примерно на 1 процентный пункт. Это была чисто механическая корректировка в том смысле, что общий спред мало изменился, а спред первичного рынка корректировался пассивно.

Спрэд первичного рынка оставался около 2 процентных пунктов в течение четырех недель после декабря.18, 2008. Только тогда, через несколько недель после 15 января 2009 года, он вернулся к уровню, близкому к 1 процентному пункту, где он был до середины декабря. Этот эпизод предполагает, что 30-летняя ипотечная ставка и спрэд на первичном рынке медленно адаптируются даже к постоянному изменению уровня доходности MBS.

Период 2018-2020 гг.

На рисунке 4 показан общий недельный спред ипотечного кредита и два его компонента, соответствующие розничной и оптовой марже, в течение 2018-2020 годов с последним наблюдением за неделю 28 мая 2020 года.

Рисунок 4

ИСТОЧНИКИ: Freddie Mac, ICE BofA Merrill Lynch, Совет Федеральной резервной системы и расчеты автора.
ПРИМЕЧАНИЯ. Общий спред по ипотеке — это разница между ставкой по 30-летней ипотечной ставке по данным Freddie Mac Survey и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Спрэд вторичного рынка — это разница между доходностью 30-летних текущих купонов Fannie Mae, обеспеченных ипотекой, до погашения и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Спрэд первичного рынка — это разница между 30-летней ставкой по ипотечным кредитам Freddie Mac Survey и 30-летней ставкой по текущим купонам, обеспеченной ипотекой Fannie Mae, до погашения.Данные являются средними за неделю.
ОПИСАНИЕ: На рисунке показаны спреды по ипотечным кредитам с 4 января 2018 г. по 28 мая 2020 г. Общий спред по ипотечным кредитам начал медленно расти с примерно 1,5 процентных пунктов до немногим более 2 процентных пунктов к августу 2019 г., в основном из-за роста среднего — рыночный спред; затем к концу года общий спред снижается до 1,8 процентных пунктов. В феврале 2020 года общий спред снова возрастет по мере увеличения спредов как первичного, так и вторичного рынка и достигнет максимума 2.72 процентных пункта к 23 апреля, затем снижение на 0,25 процентных пункта к концу мая, поскольку спрэд первичного рынка снизился на ту же величину.

[к тексту]

Спрэд вторичного рынка показал небольшую тенденцию к росту в течение 2018 и 2019 годов, увеличившись примерно с 0,5 процентного пункта в начале 2018 года до немного ниже 1 процентного пункта в конце 2019 года. На первичном ипотечном рынке практически не наблюдалось тенденции. остается около 1 процентного пункта на конец 2019 года.

Начиная с середины февраля 2020 года, спрэд вторичного рынка увеличился примерно на 0,60 процентных пункта до максимума 1,42 к неделе 12 марта (см. Таблицу 2.) Между тем спрэд первичного рынка в целом изменился незначительно. В течение следующих четырех недель спрэд вторичного рынка снизился на 0,40 процентных пункта, а затем несколько повысился. Именно в этот период вялая корректировка спреда первичного рынка проявлялась в форме почти равного и противоположного движения по сравнению со спредом вторичного рынка.Если опыт предыдущих периодов повторится, следует ожидать, что спрэд первичного рынка вернется к своему уровню примерно в 1 процентный пункт. Это будет соответствовать снижению 30-летней ипотечной ставки примерно на 0,5 процентного пункта до примерно 3%.

Таблица 2

Ипотечные спреды в начале 2020 года
Спред на первичном рынке Спред на вторичном рынке Общий ипотечный спрэд
Процентные баллы
фев.13 августа 2020 г. 1,05 0,83 1,88
20 февраля 2020 г. 1,08 0,89 1,97
27 февраля 2020 г. 1,19 0,97 2,16
5 марта 2020 г. 1,27 1,06 2.33
12 марта 2020 1,15 1,42 2,57
19 марта 2020 1,32 1,34 2,66
26 марта 2020 1,55 1,14 2,69
2 апреля 2020 г. 1.52 1,16 2,68
9 апреля 2020 г. 1,58 1,02 2,60
16 апреля 2020 1,55 1,08 2,63
23 апреля 2020 1,57 1,15 2,72
30 апреля 2020 г. 1.49 1,10 2,59
7 мая 2020 1,47 1,12 2,59
14 мая 2020 1,45 1,16 2,61
21 мая 2020 1,39 1,16 2,55
28 мая 2020 1.32 1,15 2,47
ИСТОЧНИКИ: Freddie Mac, ICE BofA Merrill Lynch, Совет Федеральной резервной системы и расчеты автора.
ПРИМЕЧАНИЯ: Данные являются средними за неделю. Общий спред по ипотеке — это разница между ставкой по 30-летней ипотечной ставке, полученной в обзоре Freddie Mac Survey, и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Спрэд вторичного рынка — это разница между доходностью 30-летних текущих купонов Fannie Mae, обеспеченных ипотекой, до погашения и доходностью 10-летних казначейских облигаций.Спрэд первичного рынка — это разница между 30-летней ставкой по ипотечным кредитам Freddie Mac Survey и 30-летней ставкой по текущим купонам, обеспеченной ипотекой Fannie Mae, до погашения.

Выводы

Неспособность 30-летней ипотечной ставки снизиться в последние недели одновременно с доходностью 10-летних казначейских облигаций, вероятно, отражает медленную адаптацию на первичном ипотечном рынке к изменившимся обстоятельствам. Эта модель наблюдалась в предыдущих эпизодах резких движений доходностей казначейских облигаций и МБС.Если первичный рынок будет следовать историческим тенденциям, можно ожидать дальнейшего снижения ставок по ипотечным кредитам примерно на 0,5 процентного пункта. Это снизит ставки по ипотечным кредитам до исторического минимума.

Сноски
  1. Срок зависит от срока погашения, но он также отражает сроки денежных потоков, которые получает инвестор с фиксированным доходом; дюрация используется для определения чувствительности облигации к изменениям процентной ставки. Дюрация всегда меньше или равна сроку погашения и, в отличие от срока погашения, который фиксируется при выпуске, он изменяется со временем и должен оцениваться с помощью модели.Важные различия между дюрацией и сроком погашения объясняют, почему 30-летнюю ипотеку обычно сравнивают с 10-летней казначейством в аналитических целях. Это потому, что их продолжительность похожа.
  2. Предоплата основной суммы требует от ипотечного инвестора поиска новых инвестиций. Чаще всего предоплата происходит, когда процентные ставки снизились, а возможности реинвестирования менее привлекательны, чем при возникновении ипотеки. Инвесторы предвидят этот сценарий и требуют, чтобы заемщики компенсировали им выплату более высокой ипотечной ставки, чем если бы не было возможности досрочного погашения или если бы заемщики были обязаны платить комиссию за исполнение опциона.
  3. Кредитор по принципу «купи и держи» (также называемый портфельным кредитором) получает прибыль от разницы между средней ставкой по имеющимся ипотечным кредитам и стоимостью средств кредитора за вычетом любых убытков по ссудам и после оплаты всех накладных расходов, включая компенсацию за риск и маржа прибыли.

Эта статья впервые появилась в нашей публикации «Перспективы рынка жилья».

Что лучше прямо сейчас?

По данным опроса кредиторов Bankrate.com на 28 марта 2018 года, процентные ставки по ипотеке равнялись 4.30% для 30-летней фиксированной ставки, 3,72% для 15-летней фиксированной и 4,05% для первых пяти лет по ипотеке с регулируемой ставкой 5/1 (ARM). Это средние показатели по стране; Ставки по ипотеке варьируются в зависимости от местоположения и сильно зависят от вашего кредитного рейтинга.

Итак, первый шаг в решении, является ли ипотека с фиксированной ставкой или ARM лучшим выбором на сегодняшнем рынке, — это поговорить с несколькими кредиторами, чтобы узнать, на какую ставку вы имеете право и какие условия кредита имеют смысл для вас, учитывая ваш кредитный рейтинг, доход. , долги, первоначальный взнос и ежемесячный платеж, который вы можете себе позволить.

Как только вы узнаете, какая ставка и какие срочные кредиторы предоставят вам, как выбрать между ипотекой с фиксированной ставкой и ARM? Учтите эти факторы.

Фиксированный по сравнению с ARM: ежемесячная разница в выплатах

Вот сколько вы будете платить в месяц за каждые 100 000 долларов, которые вы взяли в долг, по каждому из основных типов ипотеки по указанным выше средним процентным ставкам по стране:

— 30-летняя ипотека с фиксированной процентной ставкой: 495 долларов США.

— ипотека с фиксированной процентной ставкой на 15 лет: 726 долларов США.

— Ипотека с регулируемой процентной ставкой 5/1: 480 долларов США на первые 60 месяцев

Если рассматривать только ежемесячный платеж, ипотека с регулируемой ставкой кажется лучшим выбором.Самый дешевый вариант — 15 долларов в месяц. Чем больше ваша ипотека, тем больше ежемесячная экономия. Если вы одалживаете полмиллиона, вы будете экономить 73 доллара в месяц с регулируемой ставкой.

Достаточно ли велика эта разница, чтобы принять на себя дополнительные риски, связанные с ARM?

Виды ипотеки с регулируемой процентной ставкой

ARM бывают разных типов. Самым популярным является гибридный ARM, и из них наиболее популярным вариантом является ARM 5/1, за которым следуют ARM 3/1, 7/1 и 10/1.

Вот как работают гибридные ARM: например, ARM 5/1 имеет фиксированную процентную ставку в течение первых пяти лет, называемых вводным периодом. После этого процентная ставка корректируется один раз в год на оставшийся срок кредита (скажем, еще 25 лет). Существуют ARM, которые регулируются реже, чем раз в год, например 3/3 и 5/5 ARM, но их бывает трудно найти. Чем дольше начальный период, тем меньше будет разница между процентной ставкой ARM и процентной ставкой по ипотеке с фиксированной ставкой.

В Соединенных Штатах процентная ставка для большинства ARM основана на ставке казначейства США. Ставки казначейства в настоящее время очень низкие, поэтому, если вы возьмете ARM сейчас, есть большая вероятность, что ваша процентная ставка вырастет, когда начальный период ARM закончится. Федеральная резервная система повысила процентные ставки один раз в марте и, как ожидается, сделает это еще два раза в 2018 году, причем каждое повышение составит 0,25%.

Допуск к риску и планы на будущее

Когда вы берете ипотеку с фиксированной процентной ставкой, вы знаете, прежде чем подписывать свои заключительные документы, точно, сколько будет вашего платежа по ипотеке каждый месяц, пока у вас есть ипотека.Многие ценят эту стабильность.

ARM подвержены риску изменения процентной ставки или возможности изменения процентной ставки. По истечении первоначального срока процентная ставка по этому типу ипотеки корректируется в соответствии с текущими рыночными условиями. Как узнать, какой будет процентная ставка ARM, когда она будет сброшена после вводного периода?

Детали конкретного ARM — так называемая структура верхнего предела процентной ставки — говорят вам, насколько высоким может быть ваш ежемесячный платеж.Например, ARM 5/1 может иметь структуру кэпа 2-2-6, что означает, что в шестой год (после истечения пятилетнего вводного периода) процентная ставка может увеличиться на 2%, в последующие годы процентная ставка может увеличиваться еще на 2% в год, а общее увеличение процентной ставки никогда не может превышать 6% в течение срока действия ссуды.

Если ваша начальная ставка составляла 4%, в течение первых пяти лет ваша процентная ставка была бы 4%. В шестой год он может увеличиться на целых 2%, в зависимости от одногодичного U.S. Ставка казначейства, так что ваша ставка может доходить до 6%. В седьмой год ваша ставка может увеличиться еще на 2%, до 8%, а в восьмой год ваша ставка может снова вырасти на 2%, в результате чего ваша ставка составит 10%. На этом этапе вы достигли бы потолка в 6%; ваша ставка никогда не поднимется выше 10%.

Хотя этот предел несколько снижает ваш риск, при 30-летней ипотеке на сумму 200 000 долларов разница между 4% и 10% составляет ежемесячный платеж в размере около 955 долларов по сравнению с 1755 долларами. Вы должны спросить себя, сможет ли вы смириться с наихудшим сценарием дополнительных 800 долларов в месяц в течение лет с 8 по 30.

Будет ли ваша ставка когда-либо достигнута настолько высокой, зависит от индекса ставки ARM. Если ваша ARM индексируется по годовой ставке казначейства и эта ставка в шестой год такая же, как и в первый год, ваша процентная ставка не увеличится в шестой год. Однако, если ставка казначейства выросла на 3%, ваша процентная ставка не вырастет более чем на 2% в шестой год из-за ограничения.

Люди, которые получают ARM, часто думают, что произойдет одно из следующих событий:

— Они продадут дом до возврата кредита.

— Их доход увеличится до возврата кредита.

— Они смогут рефинансировать до обнуления кредита.

— Процентные ставки останутся стабильными или будут снижаться, давая им ставку, аналогичную начальной ставке при возврате кредита.

Если вы пережили Великую рецессию, когда у многих заемщиков были ARM, которые они не могли себе позволить после сброса процентной ставки, вы знаете, что ожидания людей и финансовая реальность могут сильно отличаться.Заемщики, которые хотят получить ARM при любом из этих распространенных предположений, должны подумать, смогут ли они по-прежнему управлять ипотекой, если их предположения не оправдаются, особенно если процентная ставка вырастет настолько, насколько это возможно. В противном случае лучшим выбором может быть ипотека с фиксированной процентной ставкой.

АРМ FHA

Федеральное жилищное управление (FHA) гарантирует ипотечные ссуды с регулируемой ставкой, позволяя кредиторам предлагать их заемщикам, которым требуются более мягкие требования для соответствия требованиям.FHA предлагает одногодичные ARM и гибридные ARM на 3, 5, 7 и 10 лет. Процентная ставка по годовому и трехлетнему вариантам не может увеличиваться более чем на 1% в год после вступительного периода или более чем на 5% в течение срока кредита. Процентная ставка по 5-, 7- и 10-летним ARM не может увеличиваться более чем на 2% в год после вводного периода, а максимальный срок жизни составляет 6%.

Как и все ипотечные кредиты FHA, хотя FHA ARM может иметь более мягкую квалификацию, он требует от заемщиков уплаты авансового страхового взноса по ипотеке в размере 1.75% от суммы ссуды (которая обычно включается в ссуду, и в результате вы будете платить по ней проценты). Также требуется ежемесячный платеж по ипотечному страхованию, стоимость которого зависит от срока кредита и первоначального взноса. Если, например, вы вносите минимальный обязательный первоначальный взнос FHA в размере 3,5% и берете ссуду на 30 лет, вы будете платить 0,85% от непогашенного остатка по ссуде каждый год по ипотечному страхованию, пока вы не выплатите ссуду полностью. Эта сумма делится на 12 и добавляется к вашему ежемесячному платежу.При ссуде в 200000 долларов авансовый взнос будет стоить вам 3500 долларов, а ежемесячные взносы по ипотечному страхованию будут стоить вам около 142 долларов в месяц в течение первого года и постепенно уменьшатся после этого. Эти затраты увеличивают стоимость владения домом как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе и могут сделать его менее доступным.

Выбор между ссудой с фиксированной процентной ставкой и ARM

Теперь, когда вы знаете, как ARM сравнивают с ссудами с фиксированной процентной ставкой, как вы решить, какой из них наиболее подходит для вашей ситуации?

Шон О.МакГихан, кредитный специалист из Гомер-Глен, штат Иллинойс, недалеко от Чикаго, думает именно так. «Большинство наших клиентов попадают в корзину с фиксированной ставкой. Традиционно они впервые покупают жилье, покупая кондоминиум или дом для одной семьи и не знают своих планов на будущее », — говорит он. «Если у них в конечном итоге появятся дети и им нужно будет оставаться там надолго, фиксированная ставка даст им уверенность и стабильность при выплатах по ипотеке».

Поскольку на сегодняшнем рынке процентным ставкам почти некуда идти, кроме как вверх, большинство покупателей жилья не заинтересованы в риске, связанном с ARM.

«Из-за текущих низких процентных ставок я использовал 30-летний фиксированный кредит в 90% случаев за последние шесть с лишним лет для тех, кто впервые покупает жилье», — говорит Лорен Абрамс, консультант по ипотеке в Absolute Mortgage. Банковское дело в Сан-Рамоне, Калифорния.

«Тем не менее, важно обсудить долгосрочные планы покупателя в отношении объекта недвижимости. В большинстве случаев покупатели не знают или не могут предсказать, какими будут эти планы », — говорит она. «Клиенты иногда настаивают, что это только начальный дом, и [они] не проживут в нем более трех-пяти лет.По ее опыту, этот срок может составлять всего один год, если есть развод, перевод работы, брак или дети, но этот срок также легко может быть увеличен до 10 с лишним лет.

Заемщики, которые думают, что они будут находиться дома в течение более короткого времени и хотят использовать ARM, могут снизить свой риск, сократив ежемесячные сбережения на процентном счете, чтобы покрыть потенциально более высокий будущий платеж, если они все еще находятся в домой, когда скорость изменится. Но «в действительности покупатели жилья обычно не экономят эти деньги», — говорит Абрамс.

Состоятельные клиенты и инвесторы, у которых есть план относительно того, как долго они будут нести ипотеку и которые могут позволить себе потенциально более высокие платежи позже, с большей вероятностью увидят привлекательность ARM и с большей вероятностью выиграют от его первоначальной ставки.

Если вы можете позволить себе более высокие ежемесячные выплаты по ипотеке с фиксированной процентной ставкой на 15 лет и планируете оставаться дома надолго, это сэкономит вам больше всего денег в долгосрочной перспективе, потому что общие процентные выплаты будут намного ниже. И удержание сегодняшних все еще очень низких 15-летних ставок почти наверняка будет дешевле, чем длительное ношение ARM, даже несмотря на то, что ARM сейчас дешевле.

Итог

По данным CoreLogic и Freddie Mac, менее 10% заемщиков выбирали ARM в августе 2017 года.

Если вы хотите использовать ARM, потому что его более низкая процентная ставка поможет вам получить финансирование для покупки более дорогой собственности, подумайте, оправдывает ли разница в качестве собственности, которую вы можете получить с помощью ARM, риск процентной ставки. У вас возникнет искушение сказать: «Да! Конечно!» из-за прекрасного школьного района, новых паркетных полов или прекрасного района.но попытайтесь представить, как вы отнесетесь к этой собственности — и сможете ли вы по-прежнему ее себе позволить — если ежемесячный платеж удвоится через несколько лет. Для большинства заемщиков на этом рынке с растущими процентными ставками фиксированная ставка, вероятно, более разумна.

Продолжить чтение

Снижение ставок по ипотечным кредитам способствует открытию нового жилья в США и увеличению разрешений на строительство

ВАШИНГТОН (Рейтер) — В октябре объем жилищного строительства в США восстановился, а количество разрешений на строительство жилья в будущем подскочило до более чем 12-летнего максимума, что указывает на силу на рынке жилья на фоне более низких ставок по ипотечным кредитам .

ФОТО ФАЙЛА: Продолжается разработка и строительство крупномасштабного жилищного проекта, включающего более 600 домов в Оушенсайде, Калифорния, США, 25 июня 2018 г. REUTERS / Mike Blake

Отчет Министерства торговли во вторник также показал рост завершение строительства домов и строительство строящихся домов, что может помочь ослабить дефицит предложения, от которого страдает рынок жилья.

Хотя на долю жилья приходится небольшая часть валового внутреннего продукта, он имеет больший экономический след.Всплеск активности в жилищном секторе в начале четвертого квартала свидетельствует о некоторой поддержке экономики, которая замедляется на фоне снижения потребительских расходов и постоянной слабости инвестиций в бизнес и обрабатывающую промышленность.

«Финансировать стоимость нового дома дешевле, чем когда-либо, и строители дома сидят и обращают внимание, полагая, что если они построят его, то придут покупатели», — сказал Крис Рупки, главный экономист MUFG в Нью-Йорке. «Не будет рецессии, если жилищное строительство что-то скажет.

Количество вводимых в эксплуатацию новых домов увеличилось на 3,8% до 1,314 миллиона единиц жилья с поправкой на сезонные колебания в прошлом месяце, при этом объем строительства домов на одну семью растет пятый месяц подряд, а активность в нестабильном многоквартирном секторе стабильно восстанавливается.

Данные за сентябрь были пересмотрены, чтобы показать, что темпы жилищного строительства сокращаются до 1,266 миллиона единиц, а не до 1,256 миллиона единиц, как сообщалось ранее.

Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали, что рост жилищного строительства начнется со скоростью 1.320 млн шт. В октябре. Объем вводимого жилья вырос в октябре на 8,5% в годовом исчислении.

В октябре количество разрешений на строительство выросло на 5,0% до 1,461 миллиона единиц, что является самым высоким уровнем с мая 2007 года. Движущей силой выдачи разрешений стал сегмент односемейного жилья, который вырос на 3,2% до самого высокого уровня с августа 2007 года.

Строительство количество разрешений в густонаселенном Южном регионе в прошлом месяце выросло до самого высокого уровня более чем за 12-1 / 2 года.

Рынок жилья, наиболее чувствительный к процентным ставкам сектор, оживился в последние месяцы, догоняя мягкую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, которая снизила ставки по ипотечным кредитам с прошлогодних многолетних максимумов.

Тем не менее, сектор, на который приходится около 3,1% экономики, по-прежнему испытывает затруднения из-за нехватки земли и рабочей силы.

Опрос, проведенный в понедельник, показал, что доверие строителей жилья в ноябре находится вблизи более чем 1-1 / 2-летнего максимума. Строители, однако, жаловались на «нехватку рабочей силы и нормативных ограничений», добавляя, что «нехватка партий остается серьезной проблемой, особенно среди индивидуальных строителей».

Доллар был устойчив по отношению к корзине валют, в то время как U.С. Казначейские цены выросли. Акции на Уолл-стрит были смешанными. Жилищный индекс PHLX .HGX торговался с понижением.

БОЛЬШАЯ ПРОЧНОСТЬ

В августе количество вводов в эксплуатацию жилищного строительства резко выросло до более чем 12-летнего максимума. Но темпы роста могут замедлиться, поскольку ставки по ипотечным кредитам за последние два месяца восстановились, отчасти из-за ослабления опасений по поводу рецессии на фоне снижения торговой напряженности между США и Китаем.

ФРС в прошлом месяце снизила ставки в третий раз в этом году и обозначила паузу в цикле смягчения, начавшемся в июле, когда она снизила стоимость заимствований впервые с 2008 года.

Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс заявил во вторник, что, по его мнению, центральный банк США проводит «денежно-кредитную политику в правильном месте» и что «экономика находится именно там, где мы хотели бы».

Согласно данным агентства по ипотечному кредитованию Freddie Mac, 30-летняя фиксированная ставка по ипотеке в настоящее время составляет 3,75%, что все еще ниже пика в 4,94% в ноябре 2018 года.

Инвестиции в жилищное строительство восстановились в третьем квартале после сокращения на шесть кварталов подряд, что является самым продолжительным периодом после рецессии 2007–2009 годов.

Хорошие данные о вводе жилья и разрешениях на строительство побудили экономистов поднять свои оценки роста ВВП в четвертом квартале на одну десятую процентного пункта до 1,5% в годовом исчислении. Темпы роста экономики в третьем квартале составили 1,9%.

Строительство домов на одну семью, на которое приходится самая большая доля рынка жилья, увеличилось на 2,0% до 936 000 единиц в октябре, что является максимальным показателем за девять месяцев. В прошлом месяце на Западе, Среднем Западе и Юге увеличилось количество вводимых в эксплуатацию домов на одну семью.Они упали на северо-востоке.

Количество новостроек в сегменте нестабильного многоквартирного жилья в октябре выросло на 8,6% до 378 000 единиц. В прошлом месяце количество разрешений на строительство многоквартирных домов увеличилось на 8,2% до 552 000 единиц.

Завершение строительства жилья в прошлом месяце упало на 10,3% до 1,256 миллиона единиц. По оценкам риэлторов, количество вводов в эксплуатацию и завершения строительства должно быть в диапазоне от 1,5 млн до 1,6 млн единиц в месяц, чтобы закрыть дефицит товарно-материальных запасов.

Фонд строящегося жилья увеличился на 0.На 1% до 1,161 миллиона единиц, максимум с января.

«Хотя жилищная отрасль еще не строит достаточно для удовлетворения спроса, особенно учитывая годы недостаточной застройки после Великой рецессии, если эти тенденции сохранятся, мы можем вернуться к лучшему жилищному равновесию в следующие пару лет», — сказал Роберт. Фрик, корпоративный экономист в Navy Federal Credit Union в Вене, Вирджиния.

Отчет Лючии Мутикани; Редакция Андреа Риччи Исследование тенденции

ипотечной ставки | MoneyGeek.com

Мы проанализировали ставки по ипотечным кредитам за 48 лет по результатам исследования рынка ипотечного кредитования Freddie Mac, чтобы понять ключевые вопросы по ипотеке, такие как «Сейчас хорошее время для рефинансирования?» и «Какой тип ипотеки мне следует получить?». Текущие тенденции по ипотечным ставкам указывают на то, что сейчас хорошее время для рефинансирования с более низкими ставками, которых не было с 2016 года. Это также хорошее время для 30-летней фиксированной ипотеки — она ​​«дешевая» из-за низких ставок и небольшого спреда между фиксированной и фиксированной ставкой. РУКА.

Пора рефинансировать

Думал, что ставки по ипотеке уже не могут быть ниже? Подумай еще раз.Ставки росли в конце 2017 года и на протяжении большей части 2018 года. В ноябре прошлого года они приблизились к 5%. Но в 2019 году ставки снова упали с 4,51% в начале года до 3,69% сегодня. Это снижение на 17% за последние десять месяцев при текущих темпах ниже, чем в 2017 и 2018 годах. Если вы недавно финансировали или рефинансировали свой дом, когда процентные ставки были выше, возможно, сейчас хорошее время для рефинансирования. Мы подсчитали экономию в сценарии для жилищного кредита в размере 320 000 долларов США по 30-летней фиксированной ставке 4,51% в январе 2019 года, а затем к оставшемуся остатку кредита в размере 316 157 в октябре с новой 30-летней фиксированной ипотечной ссудой по ставке 3.69%. Без учета сборов, страховки и налогов ежемесячный платеж упал с 1623 до 1453 долларов. Это ежемесячная экономия 170 долларов. С учетом дополнительных десяти месяцев срока ипотеки, добавленных с рефинансированием, общая экономия за 30-летний срок кредита составит 44 640 долларов.

УЗНАТЬ БОЛЬШЕ

30-летние фиксированные ставки дешевы по сравнению со ставками ARM

Разница или спред между ипотекой с регулируемой процентной ставкой (ARM) и ипотечной ссудой с фиксированной процентной ставкой — это, по сути, ваши затраты платите, чтобы зафиксировать свою ставку более 30 лет.Более низкая процентная ставка ARM, чем фиксированная ставка, компенсирует потенциальным заемщикам риск увеличения будущих процентных ставок по истечении первоначального фиксированного срока (помните, что вы можете рефинансировать в средах с более низкими процентными ставками). В сентябре спрэд ARM достиг минимума в 0,19% и немного восстановился до текущего спреда на уровне 0,34%. Спреды, наблюдаемые за последние пять месяцев, не наблюдались с 2009 года во время финансового кризиса. В долларах и центах для ссуды на сумму 320000 долларов сегодня исторически более низкий спред составляет 0.34% означает, что ARM даст потенциальному заемщику ежемесячную экономию в размере 61 доллара в месяц или 732 доллара в год. Средний спред с 2010 года составил 0,88%, что означает ежемесячную экономию ARM в размере 154 долларов США или 1848 долларов США в год. С 30-летними фиксированными ставками по ипотеке на уровне 3,69%, что близко к историческому минимуму с 1971 года, и относительно небольшой экономии, которую можно получить с помощью ARM, сейчас хорошее время для 30-летнего фиксированного кредита.

Исторические ставки по ипотечным кредитам с 1971 года по сегодняшний день

Графики первичного обзора ипотечного рынка Freddie Mac рассказывают историю экономики в целом.Во время обморока «Великой инфляции» в конце 70-х — начале 80-х годов ставки по ипотечным кредитам резко выросли. Для 30-летних фиксированных ипотечных кредитов они достигли обрыва в 18,63% в октябре 1981 г., а затем в целом снизились в течение следующих тридцати лет до минимума в 3,31% в ноябре 2012 г. В первую очередь из-за статического роста во всем мире — фиксированная 30-летняя процентная ставка по ипотеке. сегодня стоит около исторического минимума 3,69%. Многочисленные рыночные переменные привели ставки к этой понижательной тенденции.

4,45 4,17%

5,21%

10.35% 10,19%

11.20%

90.65%

30

8,85 8,80%

2019

3.48% 3,78%

4,30%

3,99%

2016

3,41%

4,32%

3.65%

2015

3,59%

4,09%

3,85%

2014

070003

4,17%

2013

3,34%

4,58%

3,98%

2012

31%

4,08%

3,66%

2011

3,91%

5,05% 000

5,21%

4,69%

2009

4,71%

5,59%

5.4% 6,34%

2006

6,10%

6,80%

6,41%

2005

53%

6,37%

5,87%

2004

5,38%

6,34%

6,34%

6,44%

5,83%

2002

5,93%

7,18%

6.53% 8,05%

1999

6,74%

8,15%

7,44%

1998

.48% 6,94%

8,42%

7,81%

1995

7,11%

9,22%

7.93%

1994

6,97%

9,25%

8,38%

1993

2

1993

2

2

7,31%

1992

7,84%

9,03%

8,39%

1991

.35%

9,75%

9,25%

1990

9,56%

10,67%

50003

10,67%

9,68%

11,22%

10,32%

1988

9,84%

10,77%

1985

11,09%

13,29%

12,43%

1984

.15% 13,57%

17,66%

16,04%

1981

14,80%

18,63%

64%

1980

12,18%

16,35%

13,74%

1979

1979

63

1978

8.98%

10.38%

9.64%

1977

03

9,00%

8,85%

1976

8,70%

9,10%

9,60%

9,05%

1974

8,40%

10,03%

9.19%

1973

7,43%

8,85%

8,04%

1972

63

2

1972

63

%

1972

63

% 7,38%

1971

7,29%

7,73%

7,54%

0 Ставки по ипотеке 9 На фондовом рынке ставки со временем меняются.Определенные экономические факторы и государственная фискальная политика заставляют их двигаться вверх или вниз в соответствии с общим циклом спроса и предложения. Некоторые факторы, влияющие на ставки по ипотечным кредитам, включают:

Инфляция

Увеличение денежного обращения приводит к росту цен, что снижает покупательную способность потребителей. Кредиторы следят за инфляцией, чтобы предложить конкурентоспособную ставку по ипотеке при одновременном получении прибыли. Если ставка по ипотеке составляет 4%, а инфляция — 2%, то кредиторы получат 2% прибыли.

Экономический рост

С учетом инфляции валовой внутренний продукт (или ВВП) и уровень занятости являются общими индикаторами роста страны. Увеличение дохода домохозяйства приводит к резкому росту покупок жилья, а вместе с ним и более высоким процентным ставкам. Но повышенные ставки по ипотеке требуют большего дохода для покупки дома. В условиях вялой экономики ставки падают, чтобы привлечь покупателей.

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы

В качестве центрального поршня экономики Федеральный резервный банк устанавливает ставку по федеральным фондам, процентную ставку, по которой банки и другие депозитные учреждения ссужают друг другу деньги.Эта ставка используется для контроля инфляции и является барометром, по которому устанавливаются краткосрочные кредитные ставки. Если ставка по федеральным фондам повышается, это ограничивает денежную массу, и ставки по ипотечным кредитам увеличиваются, что затрудняет получение кредита. Если ставка будет понижена, ослабляя денежную массу, краткосрочные ставки соответственно упадут.

Рынок облигаций

Заработанные процентные ставки и цены на ценные бумаги на рынке облигаций также вызывают колебания ипотечных ставок. Ставки по кредитам часто корректируются в зависимости от доходности 10-летних казначейских облигаций, выпущенных государством.

Другой условный фактор — ценообразование на секьюритизированные ипотечные кредиты, известные как ценные бумаги с ипотечным покрытием, или MBS, которые обратно влияют на ставки. Кевин Лейбовиц, владелец Grayton Mortgage, который структурировал и торговал ценными бумагами с ипотечным покрытием в Deutsche Bank, Bear Stearns и Countrywide, объясняет: «Ипотечные кредиты объединяются в MBS, которые покупаются инвесторами. Таким образом, спрос на эти ценные бумаги влияет на ставки. чем выше спрос со стороны инвесторов, тем выше цены на эти ценные бумаги и, как следствие, более низкие процентные ставки для заемщиков.»

Рынок жилья

Наконец, конечно, условия рынка жилья влияют на корректировку ставок. Если меньше домов продается или предлагается для перепродажи, финансовые учреждения уменьшат свои ставки. И если потребительские тенденции указывают на то, что арендная плата превышает При покупке дома ставки упадут, чтобы соблазнить покупателей.

Различные виды ипотеки

Ипотека с фиксированной ставкой и ипотека с регулируемой ставкой

Кредиторы используют эти рыночные индикаторы для расчета ставок, которые затем предлагаются в различных виды ссуд: ссуды с фиксированной ставкой, с регулируемой ставкой или ссуды только под проценты.

Ипотека с фиксированной ставкой

При ипотеке с фиксированной ставкой процентная ставка фиксируется на весь срок действия ссуды, защищая заемщиков от скорректированного повышения ставок. Кредитные учреждения часто используют проценты, полученные по 10-летней казначейской облигации, для расчета ипотечных ставок по ссудам с фиксированной ставкой. Заемщики могут выбирать между 30-, 20- или 15-летними сроками, каждый с различными процентными ставками. Традиционная фиксированная ставка на 30 лет предлагает заемщикам самую низкую ежемесячную премию с увеличенным сроком погашения.Однако компромисс — более высокая процентная ставка и более высокая общая стоимость вашей ипотеки из-за процентной ставки и продолжительности ссуды.

15-летняя фиксированная ставка по ипотеке в настоящее время составляет 3,05%, а тенденция ставок отражает 30-летние фиксированные ставки, за исключением того, что они ниже. Как и 30-летние, 15-летние фиксированные ставки не были столь низкими с 2016 года, но еще не достигли исторического минимума в 2013 году в 2,56%. Разница между 30-летними и 15-летними ипотечными кредитами менее волатильна, чем 30-летняя ипотека ARM, и в настоящее время составляет 0.52%, что близко к среднему спреду с 1991 года в 0,56%. С использованием текущих ставок по ипотеке в таблице ниже показано сравнение 30- и 15-летних ипотечных кредитов в долларах и центах при финансировании ссуды в размере 320 000 долларов.

962

3

30-летний

3,69

320 000 $

16 521

16 $ 1,471

09

3.15

320 000 долл. США

2 233 долл. США

401,944 долл. США

Разница / разница

0,54

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM)

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой менее распространены, чем ипотеки с фиксированной процентной ставкой. Ставки ARM рассчитываются с использованием набора переменных после начального фиксированного периода по ссуде.Первоначальный период может варьироваться от одного месяца до 10 лет, но обычно предлагается в виде фиксированных платежей на 3, 5 или 7 лет. В настоящее время ставка 5/1 ARM привязана к 3,35% по сравнению с 3,69% для 30-летней ипотеки с фиксированной ставкой.

ставка 5/1 ARM сообщается Фредди Маком с 2005 года. Тенденция ставок ARM близко соответствует 30-летним фиксированным ставкам, за исключением отмеченных различий в спредах. Спреды меняются из-за разных периодов гарантированных ставок по каждому кредиту и того, как долговые рынки оценивают эти разные периоды гарантированных ставок (тридцать против пяти).

2

%

2 2,91%

3,31%

2019

3.30%

3.98%

3.62000%

3.62000%

3.62000 4,14%

3,82%

2017

3,07%

3,47%

3,20%

3,32%

2,88%

2015

2,82%

3,08% 0003

3,08% 000

3,15%

3,02%

2013

2,56%

3,28%

2.88%

2012

2,69%

2,96%

2,78%

2011

2010

3,25%

4,44%

3,82%

2009

17% 5,75%

6,37%

6,07%

2006

5,75%

6,39%

6.08%

2005

4,99%

5,86%

5,32%

После истечения сроков корректировки на индекс ARM и кредиторы маржа к новому курсу. Индекс является эталонным финансовым ориентиром, таким как 10-летние казначейские облигации. Маржа — это контрактный процент, выплачиваемый поверх индекса. Маржа, например, может составлять 10-летние казначейские облигации плюс 2%.Кроме того, применяются ограничения, которые ограничивают процентные ставки между сбросами. К ссуде также добавляется потолок, устанавливающий предел того, насколько высока процентная ставка в течение срока ссуды.

Заемщики могут легко воспользоваться преимуществами низких ставок на протяжении всего жизненного цикла ссуды, в зависимости от текущих рыночных ставок. Эти ипотечные кредиты лучше всего подходят для покупателей, ожидающих увеличения доходов, или для тех, кто планирует продать дом. Кевин предупреждает: «Я предлагаю, чтобы заемщик получил ARM только в том случае, если он знает, что существует определенное количество времени, в течение которого он будет находиться в этой собственности…. тогда ARM может иметь смысл. Или, если заемщик думает, что он выплатит значительную часть остатка по ипотеке … »

Ссуды только под проценты

Ссуды под проценты позволяют покупателям жилья отложить основную сумму займа до будущих платежей. Проценты выплачиваются по фиксированному графику, структурированному как ссуды 3/1, 5/1, 7/1 или 10/1, как ARM. Затем ссуда конвертируется, чтобы включить основную сумму и проценты. Начальная ставка равна периоду фиксированной ставки по кредитам ARM.

Первым покупателям нравится фиксированная низкая процентная ставка. Этот вариант ипотеки имеет те же риски, что и ARM. Джеймс МакГрат, совладелец брокерской фирмы Yoreevo и бывший финансовый аналитик Citadel, советует: «Хотя продукт сам по себе не является более рискованным, он действительно поощряет рискованное поведение».

Ипотечный кредит только под проценты позволяет покупателям растянуть свои финансы, чтобы потенциально купить более крупный и более дорогой дом, чем они в противном случае могли бы себе позволить, говорит он. Это также устраняет идею «принудительных сбережений» за счет выплаты ипотеки, что привлекает многих покупателей.По словам МакГрата, большинство домовладельцев хотят постепенно наращивать капитал и в конечном итоге полностью владеть своим домом.

Об авторе

Редакционная группа MoneyGeek имеет многолетний опыт написания и публикации информации о том, как люди должны управлять деньгами и кредитами. Наши редакторы работали с многочисленными изданиями, включая The Washington Post, The Daily Business Review, HealthDay и Time, Inc., и были удостоены множества наград в области журналистики. Наша талантливая команда писателей включает экспертов по ипотеке, опытных финансовых репортеров и отмеченных наградами журналистов.Узнайте больше о команде MoneyGeek.

История основной ставки в Канаде (1935 г. — сентябрь 2021 г.)

Текущая основная ставка: 2,45%

На сегодняшний день, 4 сентября 2021 г.

Текущие основные ставки банка

Банк Основная ставка
TD

2,45% *

RBC

2,45%

Scotiabank

.45%

BMO

2,45%

CIBC

2,45%

National Bank

2,45%

2,45%

2,45%

* Toronto-Dominion (TD) Bank использует другую базовую ставку для своих ипотечных продуктов. По состоянию на сентябрь 2021 года этот показатель составлял 2,60%.

Prime Rates в Канаде

Prime Rate в Канаде в настоящее время составляет 2.45%. Основная ставка — это процентная ставка, которую банки и кредиторы используют для определения процентных ставок по многим типам ссуд и кредитных линий. Это могут быть кредитные карты, HELOC, ипотека с переменной процентной ставкой, ссуды на покупку автомобиля и автокредиты и многое другое.

Основная ставка и овернайт Банка Канады

(1935 — 2021)

Основные изменения ставки в Канаде с 2010 г.

025

2,85%

Дата Основная ставка Изменение
1 апреля 2020 2.45% -0,50
18 марта 2020 г. 2,95% -0,50
11 марта 2020 г. 3,45% -0,50
3 октября 0,25
11 июля 2018 г. 3,7% 0,25
24 января 2018 г. 3,45% 0,25
13 сентября 2017 г.
19 июля 2017 г. 2,95% 0,25
22 июля 2015 г. 2,7% -0,15
28 января 2015 г.
15 сентября 2010 г. 3% 0,25
21 июля 2010 г. 2,75% 0,25
2 июня 2010 г. 2,5% Bank Prime Rates

RBC Royal Bank Prime Rate

Prime Rate RBC Royal Bank в настоящее время составляет 2.45%
Прайм-ставка РБК Royal Bank была изменена на 2,45% с 2,95% 30 марта 2020 г.

Прайм-ставка Scotiabank в настоящее время составляет 2,45%
Прайм-ставка Scotiabank была изменена на 2,45% с 2,95% 30 марта 2020 г.

Основная ставка TD Bank в настоящее время составляет 2,45%
Основная ставка TD Bank изменена на 2,45% с 2,95% 30 марта 2020 г.

Основная ставка CIBC в настоящее время составляет 2,45%
Основная ставка CIBC изменена на 2,45% с 2.95% на 30 марта 2020 г.

BMO Bank of Montreal Prime Rate

BMO Bank of Montreal Prime rate в настоящее время составляет 2,45%
BMO Bank of Montreal Prime ставка была изменена на 2,45% с 2,95% 30 марта 2020 г.

Основная ставка HSBC в настоящее время составляет 2,45%
Основная ставка HSBC была изменена на 2,45% с 2,95% на 31 марта 2020 г.

Основная ставка Национального банка в настоящее время составляет 2,45%
Основная ставка Национального банка изменена на 2.45% от 2,95% на 30 марта 2020 г.

Объяснение основной ставки

Кто устанавливает основную ставку?

Каждый банк или кредитор определяет свою собственную базовую ставку. Банки в Канаде обычно ориентируются на целевую ставку овернайт или процентную ставку политики, установленную Банком Канады (BoC). Изменения целевой ставки овернайт обычно сопровождаются аналогичными изменениями ставок Prime. В результате большинство банков и кредиторов в Канаде имеют одинаковые прайм-ставки.

Как основная ставка влияет на вас

Если вы занимаете деньги, на вас влияет основная ставка. Процентные ставки многих кредитных продуктов основаны на основной ставке и могут повышаться или понижаться при изменении основной ставки.

Кредитные карты

По некоторым кредитным картам проценты устанавливаются на основе основной ставки. Поскольку они не обеспечены такими активами, как дом или автомобиль, они необеспечены и обычно имеют высокие процентные ставки, чтобы компенсировать дополнительный риск.Например, Visa RateAdvantage от РБК имеет процентную ставку от «Prime + 4,99%» до «Prime + 8,99%».

Другие кредитные карты с плавающей ставкой включают Emerald Flex Rate Visa от TD и Syncro Mastercard Национального банка.

Кредитная линия собственного капитала (HELOC)

HELOC почти всегда имеют переменную ставку и основаны на основной ставке. Обычная дельта для HELOC составляет + 0,50%. Это описывается как «Prime + 0,50%» или «P + 0,50%». Если текущая ставка Prime составляет 2,45%, то ставка для HELOC равна «Prime + 0».50% »будет 2,95%.

Ипотека с переменной процентной ставкой

Ипотека с переменной процентной ставкой предлагается многими кредиторами, и их процентные ставки основаны на основной ставке. Эти ипотечные кредиты являются« переменной ставкой », потому что их процентные ставки могут измениться, если основная ставка изменения ставок. Ваша ставка будет зависеть от вашей конкретной ипотечной ссуды, собственности и финансового положения. Наличие хорошего кредитного рейтинга и ипотечного страхования обычно может дать вам самые низкие ставки по ипотеке.

TD Bank использует другую базовую ставку для своих ипотечных кредитов.В настоящее время она составляет 2,65% по сравнению с обычной ставкой Prime в 2,45%.

Автокредиты

Некоторые автокредиты и автокредиты имеют переменные процентные ставки, основанные на основной ставке. Хотя они считаются обеспеченными кредитами, они обычно имеют более высокие процентные ставки, чем ипотека. Однако некоторые автосалоны и производители могут предлагать специальные предложения по низким или даже нулевым процентным ставкам.

Основная ставка и переменные процентные ставки

Когда вы подаете заявку на один из этих ссуд с переменной ставкой и финансовых продуктов, процентная ставка будет установлена ​​на уровне основной ставки плюс или минус число, называемое дельтой .Вы можете думать об этом как о надбавке или скидке. Хотя все переменные ставки основаны на Prime, кредиторы могут установить собственную надбавку или скидку в зависимости от типа ссуды и кредитоспособности заемщика.

Переменные процентные ставки обычно описываются как «основные» плюс или минус дельта (надбавка или скидка). Эта дельта обычно выражается в процентах. Пример переменной ставки с дельтой 1% будет описан как «Prime + 1%». Prime можно также обозначить как «P» и обозначить как «P + 1%».

Какие ставки и дельта вы получите, зависит от многих факторов, включая тип кредита или финансового продукта, на который вы подаете заявку, ваш кредитный рейтинг и ваше финансовое положение. Более рискованные финансовые продукты, такие как необеспеченные кредитные карты, будут иметь большие положительные дельты и более высокие ставки, тогда как обеспеченные кредиты, такие как ипотека и HELOC, будут иметь более низкие ставки и небольшие или даже отрицательные дельты.

Как основная ставка влияет на переменные ставки по ипотеке?

Если у вас есть или вы собираетесь получить ипотеку с переменной ставкой, важно знать, как изменения основной ставки могут повлиять на процентную ставку по ипотеке.

Существующие и предварительно утвержденные ипотечные кредиты

Если вы уже получили или были предварительно одобрены для получения ипотеки с плавающей ставкой, ваша процентная ставка по ипотеке была фиксированной на уровне основной ставки плюс или минус определенная ставка. Тогда ваши проценты по ипотеке будут напрямую увеличиваться или уменьшаться в зависимости от основной ставки.

Например, если ваша ипотека с переменной ставкой установлена ​​на уровне Prime + 0,2%, а текущая ставка Prime составляет 2,45%, то ваша текущая ставка по ипотеке составляет 2,65%. Если основная ставка увеличится на 0.2 процентных пункта до 2,65%, тогда ваша ставка по ипотеке увеличится на ту же величину до 2,85% (2,65% + 0,2%).

Большинство ипотечных кредитов с плавающей ставкой имеют фиксированные выплаты. Это означает, что даже если ваша процентная ставка изменится, ваши регулярные платежи останутся прежними. Однако сумма денег с каждого платежа, идущего на выплату процентов, и сумма денег, которая идет на выплату основной суммы, изменятся.

Увеличивается прайм-ставка

Если прайм-ставка повышается, ваша ипотечная ставка увеличится, и большая часть вашего платежа пойдет на проценты, а меньшая — на основную сумму ипотечного кредита.Это может означать, что вы медленнее выплачиваете ипотечный кредит, и в конце срока у вас останется больше ипотечного кредита.

Уменьшение основной ставки

Если основная ставка понижается, ваша ставка по ипотеке будет уменьшаться, и меньшая часть вашего платежа пойдет на проценты, а большая — на основную сумму ипотечного кредита. Это может означать, что вы быстрее погасите ипотечный кредит, и в конце срока останется меньше ипотечного кредита.

Будущие ипотеки

Если вы планируете рассматривать ипотеку с переменной ставкой в ​​будущем, вы должны знать, как основная ставка влияет на вашу потенциальную ставку по ипотеке.Как переменная ставка, ваша потенциальная ипотечная ставка будет следовать за основной ставкой вверх и вниз. Повышение основной ставки может сделать ипотеку с переменной ставкой дороже, чем аналогичную ипотеку с фиксированной ставкой. Точно так же снижение основной ставки может сделать ипотеку с переменной ставкой дешевле, чем аналогичную ипотеку с фиксированной ставкой.

Хотя все ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой основаны на основной ставке, кредиторы могут установить модификатор. Этот модификатор определяет, насколько выше или ниже переменная ставка относительно основной ставки.Думайте об этом как о надбавке или скидке — все используют одну и ту же первоначальную цену, но кредиторы могут устанавливать свои собственные цены с надбавкой или скидкой. Даже если основная ставка снизится, кредиторы могут установить более высокую наценку, чтобы их переменные ставки не изменились.

Это произошло в марте 2020 года, когда банки последовали за снижением ставок Банком Канады и снизили свои основные ставки с 2,95% до 2,45%. Некоторые банки, включая RBC и BMO, затем увеличили наценку на свои ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой, так что их окончательные ставки остались прежними.Это показывает, что вам всегда нужно проводить исследования и проверять, действительно ли вы получаете выгодную сделку.

Основная ставка и целевая ставка овернайт Банка Канады

Основная ставка очень тесно связана с целевой ставкой овернайт Банка Канады. С конца 1990-х годов основная ставка оставалась в пределах 50 базисных пунктов, примерно на 200 базисных пунктов (2 процентных пункта) выше ставки Банка Канады. В США индекс основной ставки WSJ в течение последних двух десятилетий оставался ровно на 300 базисных пунктов выше ставки по федеральным фондам Федеральной резервной системы.

Почему прайм-ставка соответствует целевой суточной ставке Банка Канады?

Одна из основных причин, по которой основная ставка имеет тенденцию следовать целевой ставке «овернайт» Банка Канады, заключается в том, что ставка влияет на стоимость средств банка или сумму денег, которую он должен заплатить, чтобы получить наличные. Банки предоставляют друг другу ссуды по ставке овернайт.

Если ставка овернайт снижается, стоимость средств банков также снижается. Имея более дешевую наличность, банки могут передать сбережения своим клиентам, снизив их базовую ставку, чтобы оставаться конкурентоспособными по сравнению с другими кредиторами.

Если повышается ставка овернайт, стоимость средств банков также увеличивается. Поскольку им приходится платить больше за наличные, банкам приходится повышать свою ставку Prime.

Как работает ставка овернайт Найти изменения ставки Банка Канады

История Банка Канады

Начало деятельности Центрального банка Канады в 1935 году

Банк Канады был создан как часть Закона о Банке Канады в 1935 году. был рекомендован Королевской комиссией в связи с экономическими условиями Великой депрессии.В марте 1935 года Банк Канады был открыт для общественности как частное учреждение, акции которого были проданы государственным инвесторам. Он был быстро национализирован как государственное учреждение в соответствии с поправкой к Закону о Банке Канады в 1938 году.

1935–1945: Великая депрессия и Вторая мировая война

Ставка Банка Канады (официально не являлась целевой ставкой овернайт до намного позже в этом веке) началось с 2,5% в 1935 году и закончилось на 1,5% в 1945 году. Экономика укрепилась во время войны, поскольку Канада играла жизненно важную роль в поставках природных и промышленных ресурсов союзникам.Также увеличилась занятость, особенно женщин. Снижение ставки Банка Канады побудило людей и предприятия занимать деньги для инвестирования в новые производственные предприятия и жилье.

1935–1955: послевоенный период

После Второй мировой войны ставка Банка Канады не повышалась до октября 1955 года, когда она была изменена до 2,0%. Эта среда с низкими процентными ставками способствовала инвестициям в новую инфраструктуру, производство, жилье и потребительские товары.

1977–1991: стагфляция

После повышения в 1955 году ставка Банка Канады продолжала медленно расти в течение 1960-х и начала 1970-х годов.В октябре 1978 года базовая ставка впервые достигла двузначного значения — 10,25%. Частично это было связано с мировым нефтяным кризисом и нефтяным эмбарго ОПЕК. При рекордно высоких ценах на нефть в августе 1980 года, которые продолжались в 1981 году, процентная ставка Банка Канады в августе 1981 года достигла рекордно высокого уровня в 20,03%. Самый низкий уровень, достигнутый в этот период, составлял 7,14% (март 1987 года).

1991–2008: Восстановление экономики

После рецессии 1980-х годов процентная ставка Банка Канады в период с 1991 по 2009 год в целом снизилась, за некоторыми исключениями.Целевой уровень инфляции был введен в начале этого периода.

2009–2017: Великий финансовый кризис

В марте 2009 года ставка BOC впервые упала ниже 1% до 0,5% в ответ на Великий финансовый кризис. Несмотря на незначительное восстановление, в 2014 году цены на нефть упали на ошеломляющие 60%, что вызвало рецессию в экспортной экономике Канады, ориентированной на нефть. Затем ставка Банка Канады упала с 1,25% до 0,75% в 2015 году.

2018-настоящее время: низкая инфляция и COVID-19

Несмотря на широкомасштабный экономический рост, 2018 и 2019 годы были отмечены сохраняющейся низкой инфляцией, что не позволяло Банку Канады от повышения ставок выше 1.75%. Это было быстро обращено вспять с воздействием COVID-19, когда в марте 2020 года оно упало на два 50 базисных пункта. Ставка Банка Канады сейчас находится около своего нижнего предела на уровне 0,25% и вряд ли будет повышена в ближайшее время из-за дефляционного воздействия сокращение потребительских расходов и проблемная экономика.

Prime Rate в 2018 году: 3,45% до 3,95%

Основная ставка в Канаде в 2018 году выросла с 3,45% до 3,95%, поскольку Банк Канады повысил целевую ставку overnight с 1,25% до 1,75%. Прогнозируется, что рост мировой экономики будет высоким — 3.75% за год, и экономика Канады работала почти на пределе своих возможностей в связи с растущими рынками жилья и высокими ценами на нефть. В сочетании с более низким канадским долларом инфляция превысила целевой показатель Банка Канады в 2%. В ответ на инфляцию и сильный экономический рост Банк Канады повысил процентные ставки, чтобы удержать инфляцию в пределах целевого диапазона.

Прайм-ставка в 2019 году: стабильная на уровне 3,95%

Основная ставка Канады в 2019 году осталась стабильной на уровне 3,95%, поскольку Банк Канады сохранил целевую ставку овернайт на уровне 1.75%. Несмотря на рост цен на активы при росте индекса S & P / TSX Composite на 19% в 2019 году и стабильный рост мировой экономики, давление со стороны отстающего энергетического сектора Канады и неопределенные торговые отношения с США и Китаем создали препятствие для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и повышения процентных ставок.

Prime Rate в 2020 году: падение до 2,45%

Основная ставка в Канаде в 2020 году быстро упала до 2,45% к концу первого квартала, поскольку Банк Канады снизил целевую ставку overnight с 1.От 75% до 0,25% в ответ на экономическое давление, вызванное COVID-19. ВВП Канады упал на 7,5% в марте, а в апреле — на рекордные 11,6%. Банк Канады сообщил, что не ожидает повышения ставок как минимум до 2023 года.

Основная ставка в 2021 году: взгляд вверх с 2,45%

Ожидается, что основная ставка в Канаде в 2021 году останется стабильной в течение года, но есть все больше сигналов для повышения уже в начале 2022 года. Первоначальные ожидания Банка Канады, побудившие Банк Канады дать сигнал о повышении ставки и ужесточении денежно-кредитной политики в середине 2022 года.Инфляция также вышла за пределы целевого диапазона Банка Канады в 2%, что, вероятно, добавит дополнительное давление на Банк Канады с целью повышения ставок.

Последнее обновление: 23 июля 2021 г.

Банк Канады сохраняет процентную ставку, но снижает программу количественного смягчения

Банк Канады провел свое 5-е заседание в году 14 июля 2021 г. Основные моменты встречи:

  • Целевой показатель Ставка овернайт останется на уровне 0,25%. (Без изменений по сравнению с предыдущим заседанием)
  • Инфляция ИПЦ достигла 3,6% в мае, но считается, что это связано в основном с эффектами базового года и временными узкими местами.
  • Программа количественного смягчения (QE) Банка Канады снизилась до 2 миллиардов долларов в неделю с 3 миллиардов долларов в неделю, второе падение подряд.
  • Банк Канады ожидает повышения ставок уже во второй половине 2022 года.

Хотя инфляция ИПЦ достигла верхней границы диапазона, установленного Банком Канады для контроля над инфляцией, они полагают, что инфляция будет временной и что «чрезвычайная. Поддержка денежно-кредитной политики «по-прежнему необходима для восстановления экономики Канады.В результате Банк Канады по-прежнему считает, что повышение ставки будет необходимо только в третьем полугодии 2022 года.

Canada Prime Rate Forecast 2022

Банк Канады недавно сообщил, что они планируют повысить свою целевую ставку овернайт, как только середина 2022 г. Однако до этого повышения ставок не ожидается. В результате основные ставки канадских банков, вероятно, останутся на уровне 2,45%, а затем вырастут в середине 2022 года. Мы ожидаем, что рост будет ограничен 25 базисными пунктами и достигнет максимума в 2,7% к 2022 году.

Дата следующего заседания Банка Канады: 8 сентября 2021 г.

Банк Канады должен провести заседание 8 сентября 2021 г., чтобы пересмотреть свою целевую ставку овернайт. Если он решит изменить целевую ночную ставку, ставки банка Prime, вероятно, будут следовать в том же направлении.

График заседаний Банка Канады на 2021 год

Prime Rates в США

Prime Rates в США аналогичен ставкам в Канаде. Это базовая ставка, используемая банками для определения процентной ставки по ссудам заемщикам с хорошей кредитной историей.Они также следуют ставке овернайт, установленной центральными банками — в случае США это будет Федеральная резервная система США. В отличие от Канады, банковский сектор США разнообразен и распределен между тысячами банков. Впоследствии ставки Prime в США могут значительно варьироваться от банка к банку и от региона к региону.

The Wall Street Journal (WSJ) публикует индекс Prime rate, который соответствует базовой ставке по корпоративным кредитам как минимум 7 из 10 крупнейших банков США.

По состоянию на май 2021 года индекс основной ставки WSJ находится на уровне 3.25%

Калькуляторы и содержимое этой страницы предназначены только для общего ознакомления. WOWA не гарантирует точность представленной информации и не несет ответственности за какие-либо последствия использования калькулятора.

Увидим ли мы снова «нормальный» рынок жилья?

Вопрос, который волнует всех: когда этот рынок жилья остынет? Arch MI исследует это и многое другое в своем Весеннем обзоре рынка жилья и ипотечного кредитования. HousingWire сломал данные.

Мы говорим об этом весь год — жилищный фонд низкий, а цены на жилье стремительно растут. Даже несмотря на то, что ставки по ипотечным кредитам повышаются с рекордных минимумов 2020 года, покупатели по-прежнему устремляются на высококонкурентный рынок. Когда выровняется доступность жилья? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны изучить Median DTI и 2018 год.

Медиана DTI может отражать то, что более высокие ставки могут означать для доступности. Это соотношение вырастет, если медианные цены на жилье будут расти быстрее, чем доходы, и если увеличатся процентные ставки.Чтобы доступность могла вернуться к среднему уровню в 2021 году, должны произойти две вещи:

  1. Процентные ставки должны достичь 3,4%, если цены на жилье и доходы растут одинаковыми темпами.
  2. Цены на жилье должны вырасти на 2% больше, чем доходы, в случае, если цены на жилье будут расти быстрее, чем доходы.

2018 год был последним разом, когда процентные ставки возвращали доступность к среднему долгосрочному уровню. В четвертом квартале 2017 года фиксированная 30-летняя ставка Freddie Mac составляла в среднем 3.92%, а в следующем году выросла до 4,78% к 4 кварталу 2018 года. Это увеличило Median DTI с 29% до 31,5%. Это снижение доступности привело лишь к небольшому притормаживанию рынка жилья.

Давайте посмотрим на 2021 год со следующими предположениями:

  1. Как и в 2018 году, доступность снижается по мере увеличения среднего DTI, и эта более низкая доступность отпугивает некоторых потенциальных покупателей.
  2. Продажи упали до 5,34 миллиона существующих домов в год, как это было в 2018 и 2019 годах.
  3. Количество перечисленных домов растет на 110 000 в год, как и в 2019-2020 годах.

Если этот сценарий произойдет, количество имеющихся домов для продажи может увеличиться только на 80 000 в 2021 году.

Ладно, что же тогда будет? При снижении темпов продаж и увеличении запасов мы начнем видеть рост месячных поставок. В этом примере месячное предложение увеличится до 3 месяцев к декабрю 2021 года.

Если все пойдет так, как ожидалось, мы могли бы увидеть медленный возврат к долгосрочным средним уровням доступности и медленное движение к более сбалансированной динамике спроса и предложения и умеренному росту цен на жилье.Короче говоря, это займет время, но со временем все остынет.

4 главных ипотечных мифа — разоблачены

Понятно, что ипотека — не самая яркая тема, но попадание в ловушку многочисленных ипотечных мифов, циркулирующих среди (благонамеренных) друзей и советников, может серьезно подорвать ваши шансы на покупку дома. Realtor.com хочет убедиться, что вы знаете самые большие заблуждения о жилищной ипотеке. Вот четыре самых вопиющих мифа об ипотеке — развенчанные.

Необходимо внести 20% первоначальный взнос

Конечно, 20% первоначальный взнос за дом — это идеальный вариант. В конце концов, чем больше денег вы вложите, тем меньше вы должны — и тем меньше у вас будет напряжения, чтобы покрыть ежемесячные платежи по ипотеке. Тем не менее, это не означает, что вы должны откладывать 20%. Многие кредитные программы принимают гораздо меньше.

Федеральное управление жилищного строительства позволяет заемщикам получить ипотечный кредит с первоначальным взносом от 3,5%, если их кредитный рейтинг составляет 580 или выше.(Люди с кредитным рейтингом от 500 до 579 по-прежнему имеют право на участие, но должны внести первоначальный взнос в размере не менее 10%.)

Уловка? Если вы платите менее 20% по обычному кредиту, вам придется отказываться от частной ипотечной страховки — дополнительной ежемесячной платы, уплачиваемой для снижения риска невыполнения обязательств по кредиту. И PMI может быть дорогостоящим, составляя около 1% от всей суммы вашего кредита, или 1000 долларов в год на 100000 долларов. Тем не менее, если вы жаждете купить дом, нет причин терять надежду, если вам не хватает огромного первоначального взноса.

Лучшая ипотека — это ипотека с самой низкой процентной ставкой

Тодд Шейнин, ипотечный кредитор и главный операционный директор New America Financial в Гейтерсбурге, Мэриленд, сравнивает поиск ипотечных кредитов для дома с покупкой автомобиля. «Тот факт, что дилерский центр предлагает вам самую низкую цену, не обязательно означает, что это лучший вариант», — говорит Шейнин.

Хотя процентная ставка по ипотеке важна, поскольку она влияет на размер ваших ежемесячных платежей, не забывайте, что другие комиссии могут сильно отличаться от предложения к предложению.Например, существует комиссия за оформление кредита, покрывающая обработку и оформление ссуды, которая может варьироваться от 0,5% до 1,5% от суммы вашей ссуды — это довольно большой разброс.

Чтобы убедиться, что вы получаете лучшую сделку, поговорите как минимум с тремя кредиторами. «Не спрашивайте только о процентной ставке, — говорит Шейнин. Вместо этого попросите кредитора представить разбивку ваших общих затрат.

«Оценка ссуды должна разбивать комиссии, чтобы заемщики точно знали, что они получают», — говорит Стейси Титсуорт, региональный менеджер PNC Mortgage в Питтсбурге.Еще один вопрос, который стоит задать, — это доступность кредитного специалиста. Предоставляют ли они клиентам номер своего мобильного телефона? «Если сейчас выходные, и вам нужно как можно скорее получить предварительное одобрение на недвижимость, но ваш кредитор работает только с 9 до 5, вы в затруднительном положении», — отмечает Шейнин.

Предварительная квалификация и предварительное утверждение по сути одинаковы

Абсолютно нет. Предварительный квалификационный отбор — это, по сути, разговор с кредитором — он ничего не гарантирует. С другой стороны, предварительное одобрение влечет за собой предоставление кредитному специалисту всей необходимой документации — ваших налоговых деклараций, банковских выписок, квитанций о выплатах и ​​т. Д. — для получения ипотеки.

Затем кредитный специалист упаковывает ссуду и отправляет файл на рассмотрение андеррайтеру. Затем кредитор отправит вам письмо, в котором будет указано, что вы были предварительно одобрены на определенную сумму. А с этим письмом вы сможете сделать предложение, когда найдете дом своей мечты.

Ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM) предназначена только для тех, кто принимает на себя риски

ARM получили плохую репутацию после финансового кризиса 2008 года. Потому что, хотя они предлагают более низкую процентную ставку на фиксированный начальный период (обычно пять лет), ставка может измениться в зависимости от рыночных условий и может значительно повыситься.

Тем не менее, ARM может быть жизнеспособным вариантом в зависимости от ваших уникальных обстоятельств. Например, если вы планируете переехать в течение пяти лет, то вы хороший кандидат. Скорость ARM не будет даже меняться, пока вы не покинете собственность. И за это время вы сэкономите тонну на процентах, потому что процентные ставки ARM обычно ниже, чем у ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой. Это означает более низкие ежемесячные выплаты по ипотеке и, конечно же, больше денег в вашем кармане.

Продажи существующего жилья падают четвертый месяц подряд, так как доступность сжимает покупателей

Продажи существующих домов в мае падают четвертый месяц подряд из-за очень низкого предложения домов на рынке, сообщает CNBC.

По данным Национальной ассоциации риэлторов, продажи существующих домов упали на 0,9% в прошлом месяце с апреля до 5,8 млн единиц в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний. Показатель 5,8 миллиона немного превышает докандемический уровень.

«Продажи по существу возвращаются к уровню предпандемической активности», — сказал главный экономист риэлторов Лоуренс Юн. «Недостаток запасов по-прежнему является подавляющим фактором, сдерживающим продажи жилья, но падение доступности просто вытесняет с рынка некоторых новых покупателей.”

Очень низкий уровень запасов на фоне высокого спроса продолжает способствовать небывалому росту цен. Средняя цена существующего дома в мае составила 350 300 долларов США, что на 23,6% больше по сравнению с маем 2020 года. Это не только самая высокая медианная цена, когда-либо зафиксированная, но и самый сильный годовой прирост за всю историю.

Однако цены искажены структурой продаж. Рынок сейчас склоняется к верхнему пределу, где гораздо больше домов на продажу. Например, продажи домов по цене от 100 000 до 250 000 долларов упали на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как продажи домов по цене от 750 000 до 1 миллиона долларов подскочили на 178%.

«При четырех последовательных ежемесячных падениях продаж вторичного жилья, майские продажи указывают на потенциальное замедление роста до конца 2021 года», — сказал Джордж Ратиу, старший экономист realtor.com. «Поскольку инфляция давит на бюджеты потребителей, а Федеральная резервная система указывает, что может отказаться от смягчения денежно-кредитной политики раньше, чем предполагалось, процентные ставки и высокие цены будут оставаться в центре внимания покупателей».

Еженедельное обновление ипотечной ставки

Ставки по ипотеке поднялись выше трех процентов впервые за десять недель.По мере того, как экономика развивается, а инфляция остается высокой, мы ожидаем, что во второй половине года ставки продолжат постепенно повышаться. Для тех домовладельцев, которые еще не осуществили рефинансирование — а остается много заемщиков, которые могли бы получить от этого выгоду — сейчас самое время.

Еженедельный опрос Freddie Mac показывает, что средняя ставка по фиксированной ипотеке на 30 лет составляет 3,02%, что на 0,09 пункта выше, чем на прошлой неделе, и на 0,11 пункта ниже, чем в прошлом году.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

2024 © Все права защищены.