Аннуитетный и дифференцированный платеж по кредиту

Содержание статьи:

Схему ежемесячных выплат, при которой сумма (тело) кредита остается неизменной на протяжении всего срока погашения долга, но меняется ее структура, называют аннуитетной. В первые месяцы основную часть составляют проценты, что удобно и банку, и определенным категориям клиентов. Финансовая организация так подстраховывается от недополучения прибыли при досрочном погашении. В то же время заемщикам со стабильным фиксированным доходом, комфортнее иметь дело с постоянной суммой. Такой вид выплат освобождает от необходимости каждый месяц сверяться с графиком и резервировать деньги, а равные доли платежа помогают вести расчет и практически исключают риск остаться без средств после очередного взноса.

В свою очередь, в отличие от аннуитетного платежа, дифференцированный предполагает максимальные суммы выплат в первые месяцы. Их составляющими являются проценты по займу и часть основного долга. Общая его сумма делится на весь срок равными частями, в то время как проценты каждый месяц начисляются на остаток. За счет этого первое время размер выплат наиболее ощутим, но становится минимальным к концу срока. Это удобно заемщикам с непостоянным доходом и позволяет избежать лишних затрат путем досрочной выплаты долга.

Основные различия между схемами погашения

Резюмируя вышесказанное, можно выделить ключевые отличия одной схемы от другой. При аннуитетном платеже картина следующая:

• размер ежемесячных выплат не меняется весь срок;
• проценты начисляются на текущую величину платежа;
• неравное распределение частей тела кредита;
• небольшие относительно процентов части суммы кредита в начале срока;
• график погашения включает в себя равные доли взносов на каждую платежную дату.

Схема дифференцированного платежа выглядит иначе:

• размер выплат уменьшается по мере окончания срока;
• проценты начисляются на остаток долга;
• тело кредита поделено равными частями по месяцам;
• на начало срока приходятся наиболее внушительные выплаты;
• на остаток кредитной суммы с каждым новым месяцем начисляется все меньше процентов.

Данные особенности каждой схемы обуславливают также формулы, по которым рассчитываются выплаты по кредиту.

Способы расчета разных видов платежей

Для потенциального заемщика, который разобрался в общих чертах, что это за схемы, остается актуальным вопрос — какой лучше из них воспользоваться. Прежде всего, для этого следует заранее определить ежемесячные суммы, в которые входят общий платеж и сумма основного долга, начисляемые проценты, а также остаток займа на начало и конец месяца. Это можно просчитать при помощи специального калькулятора или посредством формул, которые для каждой схемы будут разными.

Для расчета дифференцированного платежа используются такие данные, как начисленные в периоде проценты, остаток кредита в месяце и процентная ставка. Аннуитетная схема иная, ее расчетная формула включает в себя общий платеж в периоде, первоначальную кредитную сумму, количество месяцев и процентную ставку. Работа с формулами — довольно сложное занятие для неспециалистов. Обычным заемщикам удобнее производить расчеты с помощью калькуляторов, размещенных на сайтах банков.

Какая платежная схема кому подходит?

Решение вопроса, что лучше — аннуитетный платеж или схема дифференцированного вида, во многом обусловлено целями кредита и материальным положением заемщика. Если стоит задача получить более крупную сумму, а переплаты по займу не играют значимой роли, то определенно стоит обратить внимание на аннуитет. Такая схема более всего подходит для граждан с постоянным фиксированным доходом.

Для потенциальных заемщиков, у которых доход не фиксирован, станет более привлекательным дифференцированный платеж, особенно если воспользоваться возможностью досрочного погашения. По нему в итоге переплата меньше, чем по аннуитетной схеме, однако и доступная сумма займа будет примерно вдвое скромнее. Соответственно, что выгоднее — зависит от конкретных задач и прочих факторов.

Большой кредит на большие цели с маленьким процентом

Достоинства и недостатки схем

Чтобы решить, какой кредит лучше, необходимо рассмотреть и сопоставить плюсы и минусы каждой из схем. К основным преимуществам аннуитетного платежа относятся следующие аспекты:

• одинаковая ежемесячная сумма освобождает от необходимости контролировать график выплат и дает возможность настроить автоплатеж;
• в случае ипотечного или иного долгосрочного кредитования можно запланировать бюджет семьи на несколько лет вперед;
• схема аннуитетного платежа позволяет получить гораздо более крупную заемную сумму.

Среди недостатков данного способа обычно выделяют такие моменты:

• значительный размер переплаты, особенно по долгосрочному кредиту;
• досрочное погашение на сумме долга отражается довольно слабо.

Что касается дифференцированного платежа, то к его сильным сторонам относятся:

• уменьшение ежемесячной платы со временем;
• незначительная переплата по сравнению с аннуитетом;
• быстрое сокращение суммы основного долга;
• выгодное досрочное погашение.

В число относительных недостатков входят:

• повышенная финансовая нагрузка в начале срока;
• необходимость тщательно соблюдать график расчетов по долгу;
• ограничения на размер заемной суммы.

Специфика досрочного погашения кредита

Процедура досрочного возврата долга предусматривает два способа: сокращение суммы или срока договора. Какой из них выгоднее, часто зависит от выбранной схемы. Первый вариант особенно полезен при дифференцированных платежах, особенно в начале периода.

Что касается сокращения срока, то оно выгодно при обеих схемах, поскольку уменьшает период долгового бремени. Однако особенно явно проявляются его преимущества, если используется аннуитетный платеж, а впереди еще более половины срока погашения.

Какую схему выбрать?

Хотя формально обе схемы имеют место, текущая ситуация такова, что наибольшую часть кредитных программ составляют те, в которых предусмотрен аннуитетный платеж по умолчанию. Это выгодно банковским организациям. Тем не менее, есть финансовые учреждения, позволяющие клиенту выбирать. Если доход заемщика нестабилен, то есть смысл обратиться в такой банк и оформить кредит с дифференцированным платежом, чтобы воспользоваться его преимуществами.

Заемщикам могут дать право выбрать порядок платежей

Банкам, возможно, придется предоставлять физическим лицам право самим выбирать порядок погашения кредита: дифференцированными или аннуитетными платежами. Депутат-единоросс Андрей Барышев во вторник внес в Госдуму законопроект, предлагающий закрепить такое право за заемщиком в Гражданском кодексе.

В пояснительной записке объясняется цель законопроекта: дать заемщику возможность не только сделать выбор, но и нести за него ответственность. Сейчас большинство банков самостоятельно устанавливают порядок погашения кредита, сказано в документе, это вызывает раздражение и социальную напряженность у заемщиков.

Аннуитетный платеж одинаков все время кредита, часть его – процент за кредит, часть – основной долг. Дифференцированный платеж снижается к концу срока кредита, в нем основной долг делится на равные доли.

Сейчас закон никак не регулирует порядок погашения кредитов с точки зрения типов платежей, говорит председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. При дифференцированном платеже меньше переплата по процентам, объясняет гендиректор Frank RG Юрий Грибанов, но в начале срока кредита ежемесячная сумма выше, а ведь доступность кредита определяется отношением ежемесячного платежа к доходу. В бытовом смысле аннуитет удобнее, поскольку облегчает заемщикам планирование расходов, продолжает Грибанов: в основном переплата при аннуитетных платежах ощущается, если сумма велика, а срок долог, т. е. вопрос актуален больше для ипотечных кредитов. Но на таких суммах и разница в ежемесячном платеже для заемщика существенна, предупреждает он. А от этого зависит возможность получения заемщиком крупных кредитов, говорит представитель Сбербанка.

В истории российских банков был опыт массовой выдачи кредитов с дифференцированными платежами, вспоминает исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев, и в кризис такие кредиты гораздо чаще оказывались дефолтными. Президент дал поручение ограничить долговую нагрузку, продолжает он, но законопроект может привести к сокращению ипотечного кредитования.

Аннуитетный платеж на первых порах погашения ниже дифференцированного при равных сумме и сроке кредита, что повышает шансы одобрения кредитов, рассказывает аналитик «Хоум кредит банка» Станислав Дужинский. Аннуитетные платежи не ущемляют интересы заемщиков, уверен он, закон позволяет полностью или частично досрочно погашать кредиты и уменьшать переплату.

Разница в переплате процентов может быть незначительной или вообще отсутствовать – многие заемщики досрочно гасят кредиты, подтверждает зампред правления «Абсолют банка» Татьяна Ушкова, средний срок оформления ипотечного кредита составляет 15 лет, а средний срок погашения – семь лет.

Россельхозбанк дает заемщикам право выбора порядка погашения кредита, сообщил представитель банка, популярнее у клиентов аннуитетная схема.

Заемщики и сейчас могут выбрать форму погашения кредита, нужно лишь обосновать причину, указывает начальник управления клиентских отношений СДМ-банка Иван Лонкин. В Сбербанке, ВТБ и «Абсолют банке» используется аннуитетная схема погашения, сообщили их представители.

«При обсуждении поправок в закон о потребительском кредите я предлагал законодательно установить право заемщиков на дифференцированные платежи, инициатива тогда не нашла поддержки», – вспоминает Аксаков и предупреждает, что банки, которые начнут терять доходы из-за дифференцированных платежей, просто повысят ставку кредита. Кроме того, продолжает Аксаков, если законопроект примут, у банков возникнут дополнительные издержки – на перестройку IT-систем и на изменение типовых договоров, расходы лягут на потребителя. «Но в любом случае правильнее, когда есть выбор, – уверен он. – Поэтому законопроект [Барышева] заслуживает рассмотрения».

В третьем абзаце «основной долг и проценты составляют равные доли» исправлено на «основной долг делится на равные доли».

Частичное досрочное погашение кредита \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Частичное досрочное погашение кредита (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Формы документов: Частичное досрочное погашение кредита

Судебная практика: Частичное досрочное погашение кредита

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2018 год: Статья 16 «Недействительность условий договора, ущемляющих права потребителя» Закона РФ «О защите прав потребителей»
(Р.Б. Касенов)Как указал суд, фактическое внесение в счет досрочного возврата займа денежных средств в меньшем размере, чем было указано заемщиком в заявлении о досрочном погашении кредита, само по себе не является основанием для отказа в зачислении этих сумм в счет возврата долга, поскольку в данном случае истцом вносятся денежные суммы, о которых банк был предупрежден как о возврате займа. Денежных средств сверх той суммы, которая была указана в заявлении о досрочном возврате кредита, истцом не вносилось. В данном случае сумма, необходимая для частичного досрочного гашения и планового погашения кредита, была размещена истцом на счете до даты платежа. Ссылка ответчика на положение договора о том, что истец знал, что для досрочного возврата кредита на счете должны быть размещены денежные средства в достаточном размере, подлежит оценке с учетом положений п. 1 ст. 16 Закона РФ «О защите прав потребителей». Положениями п. 2 ст. 810 ГК РФ предусмотрена возможность устанавливать договором более короткие сроки уведомления займодавца о намерении заемщика возвратить денежные средства досрочно, однако возможности ограничивать договором право на досрочный возврат кредита законом не предусмотрено. Таким образом, суд удовлетворил требование истца о признании кредитного договора исполненным, возложении обязанности выдать документ, подтверждающий исполнение обязательств по договору.

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2018 год: Статья 10 «Информация о товарах (работах, услугах)» Закона РФ «О защите прав потребителей»
(ООО «Журнал «Налоги и финансовое право»)Требования были удовлетворены (частично), поскольку на дату подачи заявления о досрочном погашении кредита истец выплатил ответчику сумму, достаточную для погашения большей части обязательств по кредиту. Подтверждено, что истец своевременно уведомил ответчика о намерении досрочно погасить кредит. Денежное обязательство было прекращено надлежащим исполнением, у ответчика не было права продолжать списывать суммы платежей по кредиту ежемесячно со взиманием процентов. То обстоятельство, что внесенная истцом сумма оказалась незначительно меньше, чем было необходимо для погашения кредита, в силу ст. 10 Закона от 07.02.1992 N 2300-1 обязывало ответчика сообщить об этом истцу, а не продолжать списывать ежемесячные платежи.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Частичное досрочное погашение кредита

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Путеводитель по судебной практике. КредитСогласно п. 7.2 кредитного соглашения заемщик вправе полностью или частично погасить кредит при условии письменного уведомления кредитора о досрочном погашении за пять рабочих дней до даты предполагаемого погашения. Кредитор должен письменно сообщить заемщику о своем решении в течение трех рабочих дней с даты получения уведомления заемщика. Неполучение заемщиком в указанный срок письменного ответа кредитора означает запрет на досрочное погашение (возврат) кредита.

Нормативные акты: Частичное досрочное погашение кредита

Вопрос: Правомерно ли требование заемщика о перерасчете процентов по кредитному договору при его досрочном исполнении?

Вопрос: Правомерно ли требование заемщика о перерасчете процентов по кредитному договору при его досрочном исполнении?

Ответ: В соответствии с п. 4 ст. 809 ГК РФ требование заемщика о перерасчете процентов по кредитному договору с аннуитетными платежами правомерно, если заемщиком уплачены проценты авансом, за период, когда пользование заемными средствами уже прекратилось. Досрочное погашение заемщиком задолженности по кредитному договору, заключенному с условием погашения кредита аннуитетными платежами, не является основанием для перерасчета процентов, если погашение кредита произведено заемщиком с учетом процентов, рассчитанных исходя из фактического срока пользования кредитными средствами. Возложение на заемщика обязанности по уплате процентов по кредиту за весь период, на который предоставлялся кредит, с момента возврата банку полной суммы кредита противоречит законодательству.

Обоснование: В соответствии с ч. 1 ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Абзацем 2 п. 2 ст. 810 ГК РФ предусматривается право гражданина-заемщика, получившего заем под проценты для личного, семейного, домашнего или иного использования, не связанного с предпринимательской деятельностью, погасить его досрочно с соблюдением предусмотренных указанной статьей условий. Пунктом 4 ст. 809 ГК РФ установлено, что заимодавец в случае досрочного погашения займа заемщиком имеет право на получение с заемщика процентов по договору займа, начисленных включительно до дня возврата суммы займа полностью или ее части. Таким образом, заемщик вправе требовать возврата части предусмотренных договором процентов, уплаченных им за период, в течение которого пользование денежными средствами уже прекратилось (Определение Верховного Суда РФ от 10.02.2015 N 89-КГ14-5).

Такая ситуация с авансовой оплатой процентов за пользование кредитом может возникнуть при применении аннуитетной формы расчета процентов. Согласно п. 2.2 Концепции, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 11.01.2000 N 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации», аннуитетный платеж представляет собой ежемесячно выплачиваемую сумму, которая включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными на весь кредитный период.

В случае реализации гражданином своего права на досрочное погашение кредитного обязательства, предусматривающего аннуитетную форму расчета

процентов, он вправе требовать возврата части предусмотренных договором процентов, уплаченных им за период, в течение которого пользование денежными средствами уже прекратилось (Карапетов А.Г., Фетисова Е.М., Матвиенко С.В., Бондаревская М.В. Обзор правовых позиций Верховного Суда Российской Федерации по вопросам частного права за март 2015 г. // Вестник экономического правосудия Российской Федерации. 2015. N 4).

Таким образом, суды, рассматривая требования заемщиков о перерасчете процентов в связи с использованием ими права на досрочное погашение кредита с условием об аннуитетных платежах, устанавливают наиболее важное обстоятельство — произведена ли заемщиком уплата процентов авансом исходя из всего срока действия кредитного договора, или сумма процентов выплачена заемщиком исходя из срока фактического пользования заемными средствами. Иными словами, подлежит установлению обстоятельство, входит ли в состав аннуитетного платежа сумма процентов за ненаступивший период времени.

Если в ходе судебного разбирательства устанавливается факт, что в соответствии с условиями кредитного договора расчет процентов банком производился исходя из остатка задолженности по кредиту, фактического периода пользования кредитом и размера процентной ставки, предусмотренной кредитным договором, в ежемесячный платеж не входили проценты за ненаступивший период времени, то требования заемщика о перерасчете процентов или взыскании с банка излишне уплаченных процентов отклоняются (Апелляционное определение Верховного Суда Республики Мордовия от 27.10.2016 по делу N 33-2380/2016, Апелляционное определение Челябинского областного суда от 21.12.2016 по делу N 11-18320/2016, Определение Верховного Суда РФ от 14.02.2017 N 89-КГ16-12).

Если доказывается факт, что заемщиком уплачены проценты за период, в котором пользование суммой займа не осуществлялось, суды удовлетворяют требования заемщика о перерасчете процентов (Апелляционное определение Московского городского суда от 04.04.2016 по делу N 33-11479/2016 (Определением Московского городского суда от 29.06.2016 N 4г-6702/2016 отказано в передаче дела для пересмотра данного Определения)).

О досрочном погашении кредита. | Управления Роспотребнадзора по ЕАО

О досрочном погашении кредита

Гражданин-заемщик, получивший кредит для личного, семейного, домашнего или иного использования, не связанного с предпринимательской деятельностью, вправе возвратить сумму кредита досрочно полностью или по частям. Он должен уведомить об этом кредитора не менее чем за тридцать дней до возврата, если более короткий срок не установлен кредитным договором (п. 2 ст. 810, п. 2 ст. 819ГК РФ).

При частичном досрочном погашении кредита возможны два варианта перерасчета графика платежей:

— пересчет ежемесячного платежа с сохранением срока кредита (вариант используется как при аннуитетных, так и при дифференцированных платежах)

— сохранение размера ежемесячного платежа при уменьшении срока выплаты кредита (вариант используется при аннуитетных платежах).

При возврате суммы кредита досрочно кредитор вправе потребовать с заемщика уплаты процентов, начисленных включительно до дня возврата суммы кредита полностью или ее части (п. 4 ст. 809ГК РФ).

Следовательно, банк не вправе требовать с заемщика при досрочном погашении суммы кредита уплаты процентов за весь срок действия кредитного договора.

Неправомерно запрещать досрочно возвратить кредит, а также взимать комиссию за досрочный возврат (п. 12Информационного письма Президиума ВАС РФ от 13.09.2011 N 146). Такие условия нарушают права потребителя, так как по смыслу законодательства о защите прав потребителей банк не вправе отказаться принимать либо ограничивать досрочное исполнение заемщиком-гражданином обязательств по кредитному договору (ст. 32Закона от 07.02.1992 N 2300-1).

Позиция Верховного Суда РФ: Если заемщик досрочно погасил кредит, взыскание с него процентов за весь срок пользования кредитом, указанный в договоре, в составе заранее рассчитанных аннуитетных платежей влечет неосновательное обогащение банка.

ОпределениеВерховного Суда РФ от 23.12.2014 N 83-КГ14-9 (Судебная коллегия по гражданским делам)

Применимые нормы: п. 1 ст. 809, п. 2 ст. 819, п. 1 ст. 1102ГК РФ, п. 1 ст. 16Закона РФ от 07.02.1992 N 2300-1

Истец, досрочно погасивший долг, обратился в суд с иском о взыскании с банка неосновательного обогащения в размере переплаты процентов за пользование кредитами. Переплата образовалась из-за того, что между истцом и ответчиком были заключены кредитные договоры, по которым кредит подлежал возврату путем ежемесячной уплаты фиксированной денежной суммы (аннуитетных платежей), включавшей проценты за весь указанный в договорах срок пользования кредитом.

По смыслу п. 1 ст. 809ГК РФ проценты являются платой за пользование суммой займа. Следовательно, проценты подлежат уплате только за период с даты выдачи кредита до даты его полного возврата. Взыскание процентов за период, в котором пользование суммой займа не осуществлялось, является незаконным. Соглашение о невозможности произвести перерасчет уже внесенных платежей в случае досрочного погашения кредитов как основание для отказа в удовлетворении иска нарушает права истца как потребителя. Банк ущемил право заемщика-истца на возврат ему излишне уплаченных процентов при досрочном погашении кредита, поскольку возможность вернуть долг до истечения срока действия договора — безусловное право заемщика.

Аннуитет или дифференцированный платёж?

Принимая решение о том, чтобы взять кредит, особенно на крупную сумму, и особенно ипотечный, необходимо не только трезво оценивать свои возможности, но и уделить внимание выбору самого кредитного продукта, изучая условия в различных банках. Обратите внимание на способ погашения кредита. Платежи по погашению могут быть двух видов — аннуитетные (фиксированные) или дифференцированные.

Аннуитетный платёж — вы гасите кредит равными долями, при этом весомая часть платежа идёт на уплату процентов. Общая сумма остаётся постоянной до конца периода выплаты, при этом соотношение «проценты — тело кредита» постепенно меняется. При досрочных взносах для погашения кредита по такой схеме, уменьшается только срок выплаты.

Когда вы получите в банке график платежей, обратите внимание, какую часть от ежемесячных платежей по ипотеке составляют проценты в начале срока и в конце.

В большинстве случаев банки предлагают кредитные продукты с аннуитетным способом выплат. Дифференцированные платежи можно встретить в различных корпоративных и специальных кредитных программах.

Дифференцированный платёж — долг по кредиту гасится ежемесячно одинаковыми суммами, а размер процентов определяется исходя из невыплаченного остатка заёмных средств. Соответственно, выплаты к концу срока погашения кредита уменьшаются. При частичном досрочном погашении кредита, вы уменьшаете, прежде всего ежемесячный взнос, и во вторую очередь — срок погашения.

Общая сумма переплаты по займу с дифференциальными платежами будет меньше на 15—25 процентов. При значительных суммах кредита и длительном периоде погашения, особенно в случае ипотечного кредитования, эта разница будет существенна.

Если вы рассматриваете банковское предложение с правом выбора схемы платежей, стоит понимать, что в первые месяцы при дифференцированной схеме, платежи будут на 20—25% выше, чем при аннуитетной. Зато при аннуитетной схеме погашения банк вам даст кредит на большую сумму, чем при дифференцированной. Кроме того, некоторые банки, предлагающие дифференцированную схему погашения платежей, «защищаются» от досрочного погашения кредита. Устанавливают для досрочного платежа дополнительные условия, например, о том, что досрочный взнос должен в 5 раз превышать ежемесячный.

Оценивая схемы погашения, мы должны учитывать самые различные факторы, которые в итоге приведут к выбору наиболее выгодных условий кредитования. Однако мы понимаем, что заёмщику выгоднее платить кредит дифференцированными платежами, а банку — выдавать кредит аннуитетом, так как проценты при выдаче кредита при аннуитетных платежах начисляются по более выгодной для банка схеме.

Журова Анна Леонидовна, Карпущенко Наталья Петровна — консультанты-методисты по финансовой грамотности.

Суд узаконил аннуитетные платежи по ипотеке | Статьи

Банки вправе не предоставлять заемщику выбор, каким способом гасить задолженность по ипотеке. По мнению судей, дифференцированный способ нисколько не выгоднее аннуитетного, поэтому кредитные организации вправе оставить этот единственный способ погашения задолженности. Это следует из вчерашнего решения Арбитражного суда Северо-Кавказского округа, который поставил точку в двухлетнем споре заемщика и Сбербанка.

Суть дела в следующем. Заемщик из Ростовской области, взяв ипотечный кредит, посчитал, что аннуитетные платежи для него невыгодны, а были навязаны ему банком. Следовательно, Сбербанк нарушил закон «О защите конкуренции», который запрещает навязывание невыгодных соглашений. Ведь при этом способе заемщик обязан сперва погасить проценты банку, а уж потом сам кредит. В то время как дифференцированный способ предполагает равномерное погашение как процентов, так и суммы займа. На сторону заемщика встало и местное управление Федеральной антимонопольной службы. Чиновники выдали предписание Сбербанку устранить нарушение и предоставить всем клиентам Сбербанка выбор, каким способом им гасить кредиты. По подсчетам чиновников, аннуитетная схема погашения долга при прочих равных условиях дает банку дополнительный доход в 15–20% от суммы кредита по сравнению с дифференцированным способом. Изначально суды первых инстанций поддержали ФАС, обязав Сбербанк изменить свои кредитные договоры. 

Однако кассация — Арбитражный суд Северо-Кавказского округа — не согласилась с подсчетами ФАС. Судьи пришли к выводу, что истцы не смогли доказать, что аннуитетный способ погашения кредита невыгоднее дифференцированного. Кроме того, они отметили, что заемщик не обращался в банк для смены способа погашения кредита, не оспаривал условия кредитного договора в момент его заключения, не обращался с заявлением о досрочном погашении кредита либо в его оплате дифференцированными платежами, не пытался изменить размер ежемесячных выплат, хотя, как показывает практика и кредитный договор «Сбербанка», банк предоставляет своим клиентам такую возможность при их обращении. А раз не было обращений, то и отказа банка и нарушения закона не было.

Как рассказал «Известиям» представлявший интересы ОАО «Сбербанк России» старший юрист адвокатского бюро «Линия права» Алексей Костоваров, в случае проигрыша дела большинству банков пришлось бы менять свои кредитные продукты — ведь возможность дифференцированного погашения кредита при ипотеке сейчас почти никто не использует. Однако, по его мнению, решение суда было предсказуемо.

— Необоснованность претензий антимонопольного органа вполне очевидна, — считает он. — В конце концов практика погашения кредита аннуитетными платежами широко распространена на рынке кредитования, и оснований считать ее незаконной у судов не было.

Кроме того, ни антимонопольный орган, ни заемщик не учли тот факт, что кредитный договор Сбербанка с заемщиком и статья 810 ГК РФ дают заемщику право в период выплаты кредита погашать кредит так, если бы он погашался дифференцированным способом, и дают право погасить кредит досрочно, отмечает партнер компании «Налоговик», руководитель направления по финансовому рынку и налоговому праву независимого экспертного центра «Общественная дума» Дмитрий Липатов.

— Tо есть аннуитетный способ погашения кредита, согласно российскому законодательству и заключенному кредитному договору, не лишал заемщика возможности погашать кредит дифференцированными платежами и предоставлял заемщику свободу выбора в определении размера ежемесячного платежа, который он может направлять на погашение кредита, — говорит он. — Просто нужно было уведомить об этом банк. Заемщик этим своим правом не воспользовался, но обвинил банк в том, что был лишен этого права.

Другим существенным мотивом, который привел суд в обоснование отказа, явилась недоказанность того, что клиент был лишен возможности согласовать другой порядок выплаты задолженности, отмечает Владимир Клименко из коллегии адвокатов «Юков и партнеры».

— Пленум, ныне несуществующего Высшего арбитражного суда РФ, в одном из своих постановлений указывал, что при рассмотрении споров о защите от несправедливых условий суд определяет фактическое соотношение переговорных возможностей сторон и выясняет, было ли присоединение к предложенным условиям вынужденным, — поясняет он. — Однако суды посчитали, что заемщик принял недостаточно мер для отстаивания своей позиции при заключении договора.

По мнению участников рынка, выигрыш в этом деле был бы невыгоден не только самим банкам, но и в конечном итоге заемщикам.

— В настоящее время действительно практически все банки, за исключением единиц, предлагают для ипотечных заемщиков только аннуитетные платежи, — отмечает глава дирекции ипотечного кредитования Транскапиталбанка Вадим Пахаленко. — И если бы суд встал на сторону заемщику, многим банка пришлось бы менять свои кредитные продукты, добавляя также и дифференцированные. Однако не факт, что это было бы выгодно заемщикам. Во-первых, более выгодную для заемщика методику погашения долга банки компенсировали бы повышенной процентной ставкой. А во-вторых, вариант аннуитетных платежей предполагает большую сумму возможного кредита для самого клиента. 

В Банке Москвы считают, что это решение может стать началом новой правоприменительной практики — ведь до сих пор суды в подавляющем большинстве случаев всегда вставали на сторону банковских заемщиков. 

— Данный вопрос достаточно важен для всех банков, кредитующих физических лиц, — соглашаются в пресс-службе Банка Москвы. — По сути вопрос касается стоимости кредита, а аннуитетный способ погашения потребительского кредита использован либо дифференцированный — это уже вопрос техники. Вероятно, данный иск можно рассматривать как попытку оспорить стоимость полученного кредита и таким образом минимизировать свои расходы. В силу норм права заемщик независимо от способа погашения кредита вправе как полностью, так и частично погасить кредит досрочно. Учитывая политику в области защиты прав заемщиков — физических лиц, не исключено, что это начало новой правоприменительной практики.

Ростовское управление ФАС не ответило на запрос «Известий». 

аннуитетов | Безграничные финансы

Аннуитеты

Аннуитет — это тип инвестиций, при котором регулярные выплаты производятся в течение нескольких периодов.

Цели обучения

Классифицируйте различные виды аннуитета

Основные выводы

Ключевые моменты

• Аннуитеты включают выплаты фиксированного размера, выплачиваемые через регулярные промежутки времени.
• Существует три типа аннуитетов: аннуитетные, обычные и бессрочные.
• Аннуитеты помогают и кредитору, и должнику иметь предсказуемые денежные потоки, а также распределяют выплаты по инвестициям во времени.

Ключевые термины

• период : период времени, в течение которого начисляются проценты.

Аннуитет — это тип многопериодных инвестиций, при котором в течение инвестирования вносится определенная основная сумма, а затем производятся регулярные платежи. Все платежи имеют фиксированный размер. Например, автокредит может быть аннуитетом: чтобы получить автомобиль, вам дают ссуду на покупку автомобиля.Взамен вы делаете первоначальный платеж (авансовый платеж), а затем ежемесячно вносите фиксированную сумму. По ссуде по-прежнему неявно взимается процентная ставка. Сумма всех платежей будет больше суммы кредита, как и в случае обычного кредита, но график платежей растянут по времени.

Предположим, вы банк, который предоставляет ссуду на покупку автомобиля. Предоставление ссуды аннуитета дает три преимущества. Во-первых, существует регулярный известный денежный поток. Вы знаете, сколько денег вы получите по ссуде и когда вы их получите.Во-вторых, человеку, которому вы предоставляете ссуду, должно быть проще выплатить ссуду, поскольку от него не ожидается, что он заплатит одну большую сумму сразу. Третья причина, по которой банки любят предоставлять аннуитетные ссуды, заключается в том, что это помогает им контролировать финансовое состояние должника. Если должник начинает пропускать платежи, банк сразу понимает, что существует проблема, и потенциально может изменить ссуду, чтобы улучшить условия для обеих сторон.

Аналогичные преимущества применяются к должнику. Существуют предсказуемые платежи, и выплата меньших сумм в течение нескольких периодов может быть более выгодной по сравнению с выплатой всей ссуды, плюс проценты и сборы сразу.

Поскольку аннуитеты по определению действуют в течение нескольких периодов, существуют разные типы аннуитетов в зависимости от того, когда в периоде производятся выплаты. Три типа:

1. Аннуитетный платеж: Выплаты производятся в начале периода. Например, если период составляет один месяц, выплаты производятся первого числа каждого месяца.
2. Обычный аннуитет: Выплаты производятся в конце периода. Если период составляет один месяц, это означает, что выплаты производятся 28/30/31 числа каждого месяца.Выплаты по ипотеке обычно представляют собой обычные аннуитеты.
3. Бессрочные: Платежи продолжаются вечно. Это гораздо реже, чем первые два типа.

Будущая стоимость аннуитета

Будущая стоимость аннуитета — это сумма будущих значений всех платежей аннуитета.

Цели обучения

Рассчитайте будущую стоимость различных видов аннуитетов

Основные выводы

Ключевые моменты

• Чтобы найти FV, вам необходимо знать сумму платежа, процентную ставку счета, на который вносятся платежи, количество периодов в году и временные рамки в годах.
• И первый, и последний платеж аннуитета, подлежащего выплате, происходят на один период раньше, чем они были бы в обычном аннуитете, поэтому они будут иметь разные значения в будущем.
• Существуют разные формулы для причитающихся аннуитетов и обычных аннуитетов в зависимости от того, когда происходят первый и последний платеж.

Ключевые термины

• аннуитет к выплате : Инвестиция с фиксированными платежами, которые происходят через регулярные промежутки времени, выплачиваются в начале каждого периода.
• обычный ремонт : расходы, начисленные при обычном техническом обслуживании актива
• аннуитет к оплате : поток фиксированных платежей, при котором платежи производятся в начале каждого периода
• обыкновенный аннуитет : Инвестиция с фиксированными платежами, которые происходят через регулярные промежутки времени и выплачиваются в конце каждого периода.

Будущая стоимость аннуитета — это сумма будущих значений всех платежей аннуитета. Можно взять справедливую стоимость всех денежных потоков и сложить их вместе, но это непрактично, если платежей больше пары.

Если бы вам нужно было вручную найти справедливую стоимость всех платежей, было бы важно четко указать, когда наступает и прекращается аннуитет. Для аннуитета платежи происходят в начале каждого периода, поэтому первый платеж происходит в начале аннуитета, а последний — за один период до прекращения.

Однако для обычного аннуитета выплаты происходят в конце периода. Это означает, что первый платеж происходит через один период после начала аннуитета, а последний — сразу в конце. Существуют разные расчеты FV для причитающихся аннуитетов и обычных аннуитетов в зависимости от того, когда происходят первый и последний платеж.

Есть несколько формул, упрощающих расчет FV аннуитета. Для обеих формул, которые мы обсудим, вам необходимо знать сумму платежа ( m , хотя часто пишется как pmt или p ), процентную ставку счета, на который вносятся платежи ( r, хотя иногда и ), количество периодов в году ( n ) и временные рамки в годах ( t ).{\ text {nt} +1} -1]} {\ text {r} / \ text {n}} — \ text {m}} [/ latex]

Если вы знаете m , r , n и t , следовательно, вы можете найти будущую стоимость (FV) аннуитета.

Текущая стоимость аннуитета

PV аннуитета можно найти, рассчитав PV каждого отдельного платежа и затем суммируя их.

Цели обучения

Рассчитать приведенную стоимость аннуитетов

Основные выводы

Ключевые моменты

• PV для аннуитетов — просроченных и обычных аннуитетов можно рассчитать, используя размер платежей, процентную ставку и количество периодов.
• PV бессрочного дохода можно найти, разделив размер выплат на процентную ставку.
• Размер платежа представлен как p, pmt или A; процентная ставка по i или r; и количество периодов по n или t.

Ключевые термины

• бессрочный : Аннуитет, при котором периодические выплаты начинаются с фиксированной даты и продолжаются неограниченно долго. {\ text {n}}} \ right]} {\ text {i}}} [/ latex]

  , где [latex] \ text {P} [/ latex], [latex] \ text {i} [/ latex] и [latex] \ text {n} [/ latex] — размер платежа. , процентная ставка и количество периодов соответственно.

  Как аннуитетные, так и обычные аннуитеты имеют конечное количество платежей, поэтому можно, хотя и обременительно, найти PV для каждого периода. Однако для бессрочных периодов существует бесконечное количество периодов, поэтому нам нужна формула для определения PV. Формула расчета PV — это размер каждого платежа, деленный на процентную ставку.

  Примеры

  Пример 1

  Предположим, вы выиграли лотерею, по которой выплачивается 1000 долларов в месяц в течение следующих 20 лет.Но вы предпочитаете получить всю сумму сейчас. Если процентная ставка 8%, сколько вы примете?

  Рассмотрим для целей аргумента, что два человека, мистер Кэш и мистер Кредит, выиграли одну и ту же лотерею на 1000 долларов в месяц в течение следующих 20 лет. Теперь г-н Кредит доволен своим ежемесячным платежом в размере 1000 долларов, но г-н Кэш хочет получить всю сумму сейчас. Наша задача — определить, сколько должен получить мистер Кэш. Мы рассуждаем следующим образом: если мистер Кэш принимает x долларов, то x долларов, депонированных под 8% на 20 лет, должны давать ту же сумму, что и ежемесячные платежи в 1000 долларов на 20 лет.{240} -1 \ right]} {\ frac {0.08} {12}}} [/ латекс]

  [латекс] \ text {x} \ cdot (4.9268) = \ 1000 \ cdot (589.02041) [/ latex]

  [латекс] \ text {x} \ cdot 4.9268 = \ 589 020.41 [/ латекс]

  [латекс] \ text {x} = \ 119,554,36 [/ латекс]

  Читателю следует также отметить, что если мистер Кэш возьмет свою единовременную сумму в размере 119 554,36 доллара и инвестирует ее с 8% -ным усложнением ежемесячно, у него будет 589 020,41 доллара через 20 лет.

  Пример 2

  Найдите ежемесячный платеж за автомобиль стоимостью 15 000 долларов, если ссуда погашается в течение пяти лет по процентной ставке 9%.

  Снова рассмотрим следующий сценарий: два человека, мистер Кэш и мистер Кредит, идут, чтобы купить ту же машину, которая стоит 15 000 долларов. Г-н Кэш платит наличными и уезжает, но г-н Кредит хочет производить ежемесячные платежи в течение пяти лет. Наша задача — определить размер ежемесячного платежа.

  Мы рассуждаем следующим образом: если г-н Кредит платит x доллар в месяц, то платеж в размере x доллар, депонируемый каждый месяц под 9% на 5 лет, должен давать ту же сумму, что и единовременная выплата в размере 15000 долларов на 5 лет.{60} -1 \ right]}} {\ frac {0.09} {12}}} [/ латекс]

  [латекс] \ 15 000 \ cdot 1.5657 = \ text {x} \ cdot 75.4241 [/ латекс]

  [латекс] \ 311.38 = \ text {x} [/ латекс]

  Расчет ренты

  Понимание взаимосвязи между каждой переменной и более широкой концепцией временной стоимости денег позволяет выполнять простые оценочные вычисления аннуитетов.

  Цели обучения

  Рассчитайте текущую или будущую стоимость различных аннуитетов на основе предоставленной информации

  Основные выводы

  Ключевые моменты

  • Аннуитеты — это в основном ссуды, которые выплачиваются в течение определенного периода времени по установленной процентной ставке с последовательными выплатами в каждый период.
  • Ипотека или автокредит — простые примеры аннуитета. Заемщики соглашаются платить определенную сумму каждый месяц при заимствовании капитала, чтобы компенсировать риск и временную стоимость денег.
  • Шесть потенциальных переменных, включенных в расчет аннуитета, — это текущая стоимость, будущая стоимость, проценты, время (количество периодов), сумма платежа и рост платежа (если применимо).
  • Путем интеграции каждого из них (исключая рост платежей, если платежи являются постоянными во времени), легко решить для настоящего будущего значения данного аннуитета.

  Ключевые термины

  • аннуитет : Право на регулярное получение денежных сумм в течение определенного фиксированного периода в счет погашения ссуды или инвестиций (или бессрочно, в случае бессрочной выплаты).

  Установленные аннуитеты

  Чтобы понять, как рассчитать аннуитет, полезно понимать переменные, которые влияют на расчет. Аннуитет — это, по сути, ссуда, многопериодная инвестиция, которая выплачивается в течение фиксированного (или бессрочного, в случае бессрочного) периода времени.Сумма, выплачиваемая с течением времени, зависит от количества времени, необходимого для ее выплаты, применяемой процентной ставки и основной суммы (при создании аннуитета это текущая стоимость).

  Вообще говоря, аннуитеты и бессрочные выплаты будут иметь постоянные выплаты с течением времени. Однако это также вариант увеличения или уменьшения размера платежей по разным причинам.

  Переменные

  Это дает нам шесть простых переменных для использования в наших расчетах:

  1. Текущая стоимость (PV) — это стоимость аннуитета в момент времени 0 (когда аннуитет создается впервые)
  2. Future Value (FV) — это стоимость аннуитета в момент времени n (т.е.е. при завершении жизни аннуитета).
  3. Платежи (A) — Каждый период потребует отдельных платежей, которые будут представлены этой суммой.
  4. Количество платежей (n) — количество платежей (A) будет соответствовать количеству ожидаемых периодов выплаты в течение срока действия аннуитета.
  5. Проценты (i) — Аннуитеты возникают с течением времени, и, таким образом, заданная норма прибыли (процент) применяется для определения временной стоимости денег.
  6. Рост (g) — для аннуитетов, в которых есть изменения в платежах, к этим платежам применяется коэффициент роста с течением времени.{\ text {n}}} {\ text {i} — \ text {g}}}} [/ latex]

     Различные комбинации формул

     Также можно использовать существующую информацию для поиска недостающей информации. То есть, если вы знаете интерес и время, вы можете решить следующее (учитывая следующее):

     Уравнения аннуитетов : Эта таблица — удобный способ просмотреть расчет переменных аннуитетов с разных сторон. Понимание того, как манипулировать формулой, подчеркнет взаимосвязь между переменными и обеспечит некоторую концептуальную ясность относительно того, что такое аннуитеты.

     аннуитетов и ссуд — математика для нашего мира

     Результаты обучения

     • Рассчитать остаток аннуитета по истечении определенного периода времени
     • Различие между сложными процентами, аннуитетом и выплатой аннуитета с учетом финансового сценария
     • Используйте формулу ссуды для расчета выплат по ссуде, остатка ссуды или начисленных процентов по ссуде
     • Определить, какое уравнение использовать для данного сценария
     • Решите финансовую заявку на время

     По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк.Вместо этого мы откладываем на будущее, вкладывая меньшую сумму денег с каждой зарплаты в банк. В этом разделе мы рассмотрим математику, лежащую в основе определенных типов счетов, которые со временем вызывают интерес, например пенсионных счетов. Мы также рассмотрим, как рассчитываются ипотечные кредиты и автокредиты, называемые ссудой в рассрочку.

     Сберегательные аннуитеты

     По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк. Вместо этого мы откладываем на будущее, вкладывая меньшую сумму денег с каждой зарплаты в банк.Эта идея называется сберегательным аннуитетом . Большинство пенсионных планов, таких как планы 401k или планы IRA, являются примерами сберегательных аннуитетов.

     Аннуитет можно описать рекурсивно довольно просто. Напомним, что базовый сложный процент следует из соотношения

     Для сберегательного аннуитета нам просто нужно добавлять депозит d на счет с каждым периодом начисления сложных процентов:

     Перевести это уравнение из рекурсивной формы в явную немного сложнее, чем со сложным процентом.В этом легче всего убедиться, работая с примером, а не работая в целом.

     Пример

     Предположим, мы будем вносить 100 долларов каждый месяц на счет с 6% -ной процентной ставкой. Мы предполагаем, что счет пополняется с той же периодичностью, с которой мы делаем депозиты, если не указано иное. Напишите явную формулу, представляющую этот сценарий.

     Решение:

     В этом примере:

     • r = 0,06 (6%)
     • k = 12 (12 соединений / отложений в год)
     • d = 100 $ (наш депозит в месяц)

     Запись рекурсивного уравнения дает

     Предполагая, что мы начинаем с пустой учетной записи, мы можем начать использовать это соотношение:

     Продолжая эту схему, после м залежей мы сэкономили бы:

     Другими словами, по прошествии млн. месяцев, по первому депозиту будут начислены сложные проценты на сумму – 1 месяц.По второму депозиту будут начислены проценты на млн. -2 месяца. Депозит за последний месяц (L) принес бы проценты только за один месяц. По последнему депозиту проценты еще не начисляются.

     Однако это уравнение оставляет желать лучшего — оно не упрощает расчет конечного баланса! Чтобы упростить задачу, умножьте обе части уравнения на 1,005:

     .

     Распределение в правой части уравнения дает

     Теперь мы сопоставим это с аналогичными членами из исходного уравнения и вычтем с каждой стороны

     (1)

     Почти все члены сокращаются в правой части, когда мы вычитаем, оставляя

     Выносим за скобки термины в левой части.

     Решить для P _м

     (2)

     Замена м месяцев на 12 N , где N измеряется в годах, дает

     Отзыв 0,005 был р / к , а 100 — залог дн. 12 было тыс. , количество депозита каждый год.

     Обобщая этот результат, получаем формулу ренты сбережений.

     Формула аннуитета

     • P _N — остаток на счете после N лет.
     • d — обычный депозит (сумма, которую вы вносите каждый год, каждый месяц и т. Д.)
     • r — годовая процентная ставка в десятичной форме.
     • k — количество периодов начисления сложных процентов в году.

     Если частота начисления сложных процентов не указана явно, предположим, что количество соединений в году равно количеству депозитов, сделанных за год.

     Например, если частота начисления сложных процентов не указана:

     • Если вы делаете депозиты каждый месяц, используйте ежемесячное начисление процентов, k = 12.
     • Если вы делаете депозиты каждый год, используйте годовое начисление процентов, k = 1.
     • Если вы делаете вклады каждый квартал, используйте ежеквартальное начисление сложных процентов, k = 4.
     • и т. Д.

     Когда вы это используете?

     Аннуитеты предполагают, что вы кладете деньги на счет на регулярной основе (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) И позволяете им оставаться там, зарабатывая проценты.

     Сложные проценты предполагает, что вы кладете деньги на счет один раз и позволяете им оставаться там, зарабатывая проценты.

     • Сложные проценты: Один депозит
     • Аннуитет: много депозитов.

     Примеры

     Традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) — это особый тип пенсионного счета, на который вкладываемые вами деньги освобождаются от налога на прибыль до тех пор, пока вы их не снимете. Если вы вносите 100 долларов в месяц в IRA с доходом 6%, сколько у вас будет на счете через 20 лет?

     Решение:

     В этом примере

     d = 100 $	ежемесячный депозит
     r = 0.06	6% годовая ставка
     к = 12	, так как мы делаем ежемесячные вклады, мы будем складывать ежемесячно
     N = 20	мы хотим сумму через 20 лет

     Подставляя это в уравнение:

     (Обратите внимание, что мы умножили N раз на k, прежде чем поместить его в показатель степени. Это простое вычисление, которое упростит ввод в Desmos:

     Аккаунт вырастет до 46 204 долларов.09 через 20 лет.

     Обратите внимание, что вы внесли на счет в общей сложности 24 000 долларов (100 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы в итоге получаете, и тем, сколько вы вкладываете, — это заработанные проценты. В данном случае это 46 204,09 доллара — 24 000 = 22 204,09 доллара.

     Этот пример подробно объясняется здесь. Обратите внимание, что каждая часть была проработана отдельно и округлена. Ответ выше, где мы использовали Desmos, более точен, поскольку округление было оставлено до конца. Вы можете решить проблему в любом случае, но обязательно просмотрите видео ниже, которое достаточно округлено для получения точного ответа.

     Попробуйте

     Консервативный инвестиционный счет приносит 3% годовых. Если вы будете вносить на этот счет 5 долларов в день, сколько у вас будет через 10 лет? Сколько с процентов?

     Решение:

     д = 5 $ ежедневный депозит

     r = 0,03 3% годовая ставка

     k = 365, так как мы делаем ежедневные депозиты, мы ежедневно будем складывать

     N = 10 нам нужна сумма через 10 лет

     Попробуйте

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Специалисты по финансовому планированию обычно рекомендуют иметь определенную сумму сбережений после выхода на пенсию. Если вы знаете будущую стоимость счета, вы можете рассчитать сумму ежемесячного взноса, которая даст вам желаемый результат. В следующем примере мы покажем вам, как это работает.

     Пример

     Вы хотите, чтобы на вашем счету было 200 000 долларов, когда вы выйдете на пенсию через 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вам нужно вкладывать каждый месяц, чтобы достичь своей пенсионной цели?

     В этом примере мы ищем d .

     r = 0,08	8% годовых
     к = 12	, так как мы вносим ежемесячно
     N = 30	30 лет
     P30 = 200 000 долларов США	Сумма, которую мы хотим иметь через 30 лет

     В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить для d .

     (3)

     Итак, вам нужно будет внести 134 доллара.09 каждый месяц, чтобы иметь 200 000 долларов через 30 лет, если ваш счет приносит 8% годовых.

     Посмотрите на решение этой проблемы в следующем видео.

     Попробуйте

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Аннуитеты на выплаты

     Удаление денег из аннуитетов

     В последнем разделе вы узнали об аннуитетах. При аннуитете вы начинаете с нуля, регулярно кладете деньги на счет и в конечном итоге получаете деньги на своем счете.

     В этом разделе мы узнаем об изменении под названием Payout Annuity . При выплате аннуитета вы начинаете с денег на счете и регулярно снимаете деньги со счета. Любые оставшиеся на счете деньги приносят проценты. По прошествии определенного времени учетная запись станет пустой.

     Аннуитеты на выплату обычно используются после выхода на пенсию. Возможно, вы накопили 500 000 долларов на пенсию и хотите ежемесячно снимать деньги со счета, чтобы жить.Вы хотите, чтобы денег хватило на 20 лет. Это аннуитет на выплату. Формула выводится таким же образом, как и для сберегательных аннуитетов. Подробности здесь не приводятся.

     Формула выплаты аннуитета

     • P ₀ — остаток на счете в начале (начальная сумма или основная сумма).
     • d — это обычное снятие (сумма, которую вы снимаете каждый год, каждый месяц и т. Д.)
     • r — годовая процентная ставка (в десятичной форме.Пример: 5% = 0,05)
     • k — количество периодов начисления сложных процентов в году.
     • N — количество лет, в течение которых мы планируем снимать средства

     Как и в случае с аннуитетами, частота начисления сложных процентов не всегда явно указывается, но определяется тем, как часто вы снимаете средства.

     Когда вы это используете?

     Аннуитеты на выплату предполагают, что вы снимаете деньги со счета регулярно (каждый месяц, год, квартал и т. Д.)), а остальные пусть сидят и зарабатывают проценты.

     • Сложные проценты: Один депозит
     • Аннуитет: много депозитов.
     • Аннуитет на выплату: много выводов

     Пример

     После выхода на пенсию вы хотите иметь возможность получать 1000 долларов каждый месяц в течение 20 лет со своего пенсионного счета. Счет приносит 6% годовых. Сколько вам понадобится на вашем счете, когда вы выйдете на пенсию?

     В этом примере

     d = 1000 $	ежемесячное снятие
     r = 0.06	6% годовая ставка
     к = 12	, так как мы ежемесячно выводим средства, мы будем составлять ежемесячно
     N = 20	с тех пор, как принимали изъятия в течение 20 лет

     Мы ищем P _0: , сколько денег должно быть на счете в начале.

     Подставляя это в уравнение:

     (4)

     Когда вы выйдете на пенсию, на вашем счету будет 139 600 долларов.

     Вышеупомянутая проблема решалась по частям, но помните, что вы можете решить всю задачу сразу в своем калькуляторе Desmos и избежать округления.

     Обратите внимание, что вы сняли в общей сложности 240 000 долларов (1000 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы вытащили, и тем, с чего вы начали, — это заработанные проценты. В данном случае это 240 000 — 139 600 долларов = 100 400 долларов процентов.

     Узнайте больше об этой проблеме в этом видео.

     Попробуйте

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Вычисление отрицательных показателей на вашем калькуляторе

     С этими задачами вам нужно возвести числа в отрицательные степени. В большинстве калькуляторов есть отдельная кнопка для отрицания числа, которое отличается от кнопки вычитания. Некоторые калькуляторы обозначают это (-), некоторые — +/-. Кнопка часто находится рядом с клавишей = или десятичной точкой.

     Если на вашем калькуляторе отображаются операции (обычно это калькулятор с многострочным дисплеем), для вычисления 1.(-) 240

     Если ваш калькулятор показывает только одно значение за раз, то обычно вы нажимаете клавишу (-) после числа, чтобы отрицать его, поэтому вы набираете: 1,005 yx 240 (-) =

     Попробуйте — у вас должно получиться 1,005 ^-240 = 0,302096

     Пример

     Вы знаете, что после выхода на пенсию на вашем счету будет 500 000 долларов. Вы хотите иметь возможность снимать деньги со счета ежемесячно в течение 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вы сможете снимать каждый месяц?

     В этом примере мы ищем d .

     r = 0,08	8% годовых
     к = 12	, так как мы выводим ежемесячно
     N = 30	30 лет
     P 0 = 500 000 долларов США	начинаем с 500000 $

     В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить для d .

     (5)

     Вы сможете вывести 3 670 долларов.21 каждый месяц в течение 30 лет.

     Подробное описание этого примера можно посмотреть здесь.

     Попробуйте

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Попробуйте

     Донор дает университету 100 000 долларов и указывает, что они будут использоваться для выплаты ежегодных стипендий в течение следующих 20 лет. Если университет может зарабатывать 4% годовых, сколько они могут выплачивать стипендии каждый год?

     d = неизвестно

     r = 0.04 4% годовая ставка

     k = 1, так как мы выплачиваем ежегодные стипендии

     N = 20 20 лет

     P0 = 100 000, мы начинаем со 100 000 долларов США

     Решение для d дает 7 358,18 долларов в год, которые они могут предоставить в качестве стипендий.

     Стоит отметить, что обычно доноры вместо этого указывают, что на стипендию должны быть потрачены только проценты, в результате чего первоначальное пожертвование действует бессрочно.Если бы этот донор указал это, было бы доступно 100000 долларов (0,04) = 4000 долларов в год.

     Кредиты

     Обычные ссуды

     В последнем разделе вы узнали об аннуитетах на выплату. В этом разделе вы узнаете об обычных кредитах (также называемых амортизированными кредитами или кредитами в рассрочку). Примеры включают автокредиты и жилищную ипотеку. Эти методы не применимы к ссудам до зарплаты, дополнительным ссудам или другим типам ссуд, по которым проценты начисляются заранее.

     В ссудах замечательно то, что они используют ту же формулу, что и аннуитет на выплату. Чтобы понять, почему, представьте, что вы вложили 10 000 долларов в банк и начали принимать платежи, одновременно получая проценты в рамках выплаты аннуитета, и через 5 лет ваш баланс стал нулевым. Переверните это и представьте, что вы действуете как банк, а автокредитор действует как вы. Автокредитор инвестирует в вас 10 000 долларов. Поскольку вы действуете как банк, вы платите проценты. Автокредитор принимает платежи до тех пор, пока баланс не станет нулевым.

     Формула займов

     • P ₀ — остаток на счете в начале (основная сумма или сумма ссуды).
     • d — ваш платеж по кредиту (ежемесячный платеж, годовой платеж и т. Д.)
     • r — годовая процентная ставка в десятичной форме.
     • k — количество периодов начисления сложных процентов в году.
     • N — срок кредита в годах.

     Как и раньше, частота начисления сложных процентов не всегда явно указывается, а определяется тем, как часто вы производите платежи.

     Когда вы это используете?

     Формула ссуды предполагает, что вы производите платежи по ссуде по регулярному графику (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) И платите проценты по ссуде.

     • Сложные проценты: Один депозит
     • Аннуитет: много депозитов
     • Аннуитет на выплату: много выводов
     • Кредиты: много платежей

     Пример

     Вы можете позволить себе 200 долларов в месяц в качестве оплаты машины.Если вы можете получить автокредит под 3% годовых сроком на 60 месяцев (5 лет), насколько дорогую машину вы можете себе позволить? Другими словами, на какую сумму кредита вы можете погасить 200 долларов в месяц?

     В этом примере

     d = 200 $	ежемесячный платеж по кредиту
     r = 0,03	3% годовая ставка
     к = 12	, так как мы делаем ежемесячные платежи, мы будем составлять ежемесячно
     N = 5	, так как мы платим ежемесячно за 5 лет

     Ищем P ₀ , начальную сумму кредита.

     (6)

     Вы можете позволить себе ссуду в размере 11 120 долларов.

     Вы заплатите кредитной компании в общей сложности 12 000 долларов (200 долларов в месяц в течение 60 месяцев). Разница между суммой, которую вы платите, и суммой кредита — это уплаченные проценты. В этом случае вы платите 12 000–11 120 долларов США = 880 долларов США по процентам.

     Подробности этого примера рассмотрены в этом видео.

     Щелкните здесь, чтобы просмотреть это видео.

     Попробуйте

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Пример

     Вы хотите получить ипотечный кредит в размере 140 000 долларов США. Процентная ставка по кредиту составляет 6%, срок кредита — 30 лет. Сколько будут ваши ежемесячные платежи?

     Решение:

     В этом примере мы ищем d .

     r = 0,06	6% годовая ставка
     к = 12	, так как мы платим ежемесячно
     N = 30	30 лет
     P 0 = 140000 долларов США	начальная сумма кредита

     В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить для d .

     (7)

     Вы будете платить 839,37 долларов в месяц в течение 30 лет.

     Вы платите кредитной компании 302 173,20 доллара США: 839,37 доллара США в месяц в течение 360 месяцев. Вы платите в общей сложности 302 173,20 долл. США — 140 000 долл. США = 162 173,20 долл. США в виде процентов в течение срока действия ссуды.

     Подробнее об этом примере можно узнать здесь.

     Попробуйте

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Попробуйте

     Жанин купила новую мебель на 3000 долларов в кредит.Поскольку ее кредитный рейтинг не очень хороший, магазин взимает с нее довольно высокую процентную ставку по кредиту: 16%. Если она согласилась оплачивать мебель в течение 2 лет, сколько ей придется платить каждый месяц?

     Решение:

     d = неизвестно

     r = 0,16 16% годовая ставка

     k = 12, так как мы производим ежемесячные выплаты

     N = 2 2 года до погашения

     P0 = 3000, мы начинаем с кредита на 3000 долларов

     Решите вопрос d, чтобы получить ежемесячные выплаты в размере 146 долларов США.89

     Два года до погашения означают 146,89 долларов (24) = 3525,36 долларов в общей сумме выплат. Это означает, что Джанин заплатит 3525,36 доллара — 3000 долларов = 525,36 доллара в виде процентов.

     Расчет баланса

     Что касается ссуд, часто бывает желательно определить, какой будет остаток по ссуде через некоторое количество лет. Например, если вы покупаете дом и планируете продать его через пять лет, вы можете узнать, какую часть остатка по кредиту вы выплатите и сколько вам придется заплатить в результате продажи.

     Чтобы определить остаток по кредиту через некоторое количество лет, нам сначала нужно знать платежи по ссуде, если мы еще не знаем их. Помните, что только часть ваших платежей по кредиту идет на баланс ссуды; часть пойдет на проценты. Например, если ваши платежи составляли 1000 долларов в месяц, через год вы должны будете выплатить , а не долларов США из остатка по ссуде.

     Чтобы определить остаток ссуды, мы можем подумать, «сколько ссуды смогут погасить эти платежи по ссуде в оставшееся время по ссуде?»

     Пример

     Если ипотека с процентной ставкой 6% предусматривает выплаты в размере 1000 долларов в месяц, сколько будет остаток по ссуде через 10 лет после окончания ссуды?

     Решение:

     Чтобы определить это, мы ищем сумму ссуды, которая может быть погашена ежемесячными платежами в размере 1000 долларов в течение 10 лет.Другими словами, мы ищем P ₀ , когда

     d = 1000 долларов	ежемесячный платеж по кредиту
     r = 0,06	6% годовая ставка
     к = 12	, так как мы делаем ежемесячные платежи, мы будем составлять ежемесячно
     N = 10	, так как мы делаем ежемесячные платежи еще на 10 лет

     (8)

     Остаток кредита за 10 лет, оставшихся до конца кредита, составит 90 073 долларов США.45.

     Этот пример объясняется в этом видео:

     Часто для ответа на вопросы об остатке баланса требуется два шага:

     1. Расчет ежемесячных платежей по кредиту
     2. Расчет остатка ссуды на основе оставшегося времени по ссуде

     Пример

     Пара покупает дом по ипотеке в размере 180 000 долларов под 4% на 30 лет с ежемесячными выплатами. Какой будет остаток по ипотеке через 5 лет?

     Решение:

     Сначала посчитаем их ежемесячные платежи.

     Ищем d .

     r = 0,04	4% годовых
     к = 12	, поскольку они платят ежемесячно
     N = 30	30 лет
     P 0 = 180000 долларов США	начальная сумма кредита

     Мы составляем уравнение и решаем относительно d .

     (9)

     Теперь, когда мы знаем ежемесячные платежи, мы можем определить остаток.Нам нужен остаток через 5 лет, когда по кредиту останется 25 лет, поэтому мы рассчитываем остаток по ссуде, который будет выплачен ежемесячными платежами в течение этих 25 лет.

     d = 858,93 долл. США	ежемесячный платеж по кредиту, рассчитанный нами выше
     r = 0,04	4% годовых
     к = 12	, поскольку они делают ежемесячные платежи
     N = 25	, так как они будут платить ежемесячно еще 25 лет

     (10)

     Остаток по ссуде через 5 лет, когда до конца ссуды осталось 25 лет, составит 155 793 долларов.91.

     За эти 5 лет пара выплатила 180 000 долларов — 155 793,91 доллара = 24 206,09 доллара из остатка по кредиту. Они платили в общей сложности 858,93 доллара в месяц в течение 5 лет (60 месяцев), что в сумме составляет 51 535,80 доллара, так что 51 535,80 доллара — 24 206,09 доллара = 27 329,71 доллара из того, что они заплатили до сих пор, были процентами.

     Дополнительное объяснение этого примера доступно здесь:

     FYI

     Жилищные ссуды обычно выплачиваются в процессе амортизации, амортизация относится к погашению долга (часто по ссуде или ипотеке) с течением времени посредством регулярных платежей.График амортизации представляет собой таблицу , в которой подробно описывается каждый периодический платеж по амортизируемой ссуде , генерируемой калькулятором амортизации .

     Если вы хотите узнать больше, нажмите на ссылку ниже, чтобы перейти на веб-сайт «Как рассчитывается график амортизации?» пользователя MyAmortizationChart.com. На этом веб-сайте представлен краткий обзор графиков погашения.

     Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

     Аннуитет в предварительном определении

     Что такое аннуитет вперед?

     Авансовый аннуитет — это серия платежей, которые подлежат оплате в начале каждого последующего периода времени.Арендная плата — классический пример аннуитета авансом для домовладельца, потому что это сумма денег, выплачиваемая в начале каждого месяца, чтобы покрыть последующий период. Аннуитет вперед, юридический и бухгалтерский термин, также называется «аннуитетом».

     Общие сведения об аннуитете заранее

     Аннуитет вперед не имеет ничего общего с «аннуитетом» финансового или страхового продукта, несмотря на употребление этого слова. Другой способ заранее описать аннуитет — это серия равных платежей, которые поступают в начале каждого равномерно распределенного периода.Оплата производится до оказания услуги или до перехода товара к другому владельцу, поэтому проценты не взимаются. Это также означает, что приведенная стоимость авансового платежа выше, чем платежи, произведенные позже, например, после оказания услуги или перехода товаров из рук в руки.

     Ключевые выводы

     • Аннуитет вперед не имеет ничего общего со страховым продуктом, который называется аннуитетом.
     • Авансовый платеж — это платеж, подлежащий уплате в начале каждого последующего периода.
     • Аренда квартиры является примером, поскольку арендодатель обычно ожидает выплаты в начале каждого месяца.
     • У авансового аннуитета есть три определяющие характеристики: сумма каждого платежа одинакова, график платежей — регулярные интервалы (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально), и платеж подлежит оплате в начале каждого периода.

     Существует три элемента аннуитета заранее или подлежащего выплате аннуитета:

     1. Все платежи равны одной и той же сумме (например, серия платежей по 100 долларов)
     2. Каждый платеж производится в один и тот же интервал времени (например, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно)
     3. Каждый платеж производится в начале указанного периода времени (например, платеж производится в первый день каждого месяца)

     Аннуитет вперед vs.Просроченная рента

     Противоположностью аннуитета заранее является аннуитет за просрочку (также называемый «обычным аннуитетом»). Выплаты по ипотеке являются примером просроченной ренты, поскольку это регулярные идентичные денежные выплаты, производимые в конце равных интервалов времени. Как и арендные платежи, выплаты по ипотеке производятся первого числа месяца. Однако ипотечный платеж покрывает проценты и основную сумму по ипотечному кредиту за предыдущий месяц.

     Один из примеров, когда разница между аннуитетом вперед и аннуитетом в просрочку имеет значение, — это оценка доходной собственности.Если платежи поступают в начале периода аренды, а не в конце периода аренды, приведенная стоимость этих платежей увеличивается. Также можно использовать математические формулы для расчета текущей и будущей стоимости аннуитета заранее или обычного аннуитета.

     Поскольку большинство платежей производятся в начале периода, а не в конце, концепция авансового аннуитета (аннуитета к оплате) используется чаще, чем концепция аннуитета просроченной задолженности (обычная аннуитетная форма).

     Аннуитет вперед Пример

     Помимо арендной платы, как наиболее распространенного примера аннуитета заранее, существуют договоры аренды. Например, предположим, что компания заключила договор на использование оборудования по договору аренды, который требовал регулярной выплаты 1000 долларов в начале каждого месяца в течение пяти лет. Такое соглашение будет составлять аннуитет заранее, поскольку все платежи равны и производятся в начале каждого равномерного интервала.

     КАК РАССЧИТАТЬ РАССРОЧКИ ПО КРЕДИТУ С ГЕНЕРАЛЬНЫМИ ФАКТОРАМИ

     Почти каждый крупный бизнес занимает деньги.Руководителем группы по займам обычно является казначей. Казначей должен постоянно охранять денежные потоки фирмы, а также понимать и управлять влиянием займов на процентные расходы и прибыль компании. Таким образом, казначеям необходимо глубокое и комплексное понимание влияния различных структур заимствования как на денежные потоки фирмы, так и на ее прибыль. Согласование цикличности равных платежей по кредиту может казаться заблудшим в лабиринте. Давайте посмотрим на практическое управление денежными средствами и прибылью.

     НАЛИЧНЫЙ КОРОЛЬ

     Допустим, мы занимаем 10 миллионов фунтов стерлингов единовременно, с выплатой ежегодными взносами. Очевидно, что кредитор требует полного погашения заемных средств в размере 10 млн фунтов стерлингов. Они тоже потребуют процентов.
     Допустим, процентная ставка составляет 5% в год.
     Проценты за первый год до погашения — это просто первоначальные 10 млн фунтов стерлингов x 5% = 0,5 млн фунтов стерлингов
     Расходы в отчете о прибылях и убытках, уменьшающие чистую прибыль за первый год, составляют 0,5 млн фунтов стерлингов.
     Но следующий год может показаться сложным.

     БИЗНЕС-ДИЛЕММА

     Наша рассрочка погасит часть основной суммы долга, а также выплатит проценты. Это означает, что проценты за второй год будут меньше, чем за первый год из-за погашения основной суммы долга. Но что, если в предыдущие годы мы не можем позволить себе более крупные взносы? Можем ли мы сделать наши общие денежные оттоки одинаковыми каждый год? Существует ли равный взнос, который будет погашать только правильную сумму основного долга в течение каждого года, чтобы к концу оставить первоначальный заем погашенным вместе со всеми уменьшающимися годовыми процентными сборами?

     РЕШИТЕЛЬ КРУГОВ

     Помощь всегда под рукой.Действительно, существует равный взнос, который делает именно это, иногда его называют равным взносом. Равные платежи выплачивают различные пропорции процентов и основной суммы в течение каждого периода, так что к концу ссуда была выплачена полностью.
     Приравненные платежи хорошо решают нашу проблему с денежными потоками, но проценты по-прежнему кажутся сложными.

     Равный взнос Равный взнос равной стоимости с другими платежами. Равноправный взнос = основной капитал ÷ коэффициент аннуитета

     ДИНАМИЧЕСКИЙ БАЛАНС

     Как мы видели, проценты начисляются только с уменьшающегося остатка основной суммы долга. Таким образом, процентная ставка за период вначале относительно велика, а затем становится меньше с каждым ежегодным погашением.

     Расчет процентов потенциально сложный, даже циклический, потому что наши выплаты по основной сумме также меняются. Поскольку процентный элемент
     взноса уменьшается каждый год, остаток, доступный для выплаты основной суммы долга, каждый раз увеличивается.
     Как мы можем вычислить различные годовые процентные ставки? Давайте посмотрим на этот пример:

     Строительная компания

     Southee Limited планирует приобрести новое землеройное оборудование стоимостью 10 млн фунтов стерлингов. Southee рассматривает возможность получения банковской ссуды на полную стоимость оборудования с погашением в течение четырех лет равными ежегодными платежами, включая процентную ставку 5% годовых, первый взнос должен быть выплачен через год с даты получения ссуды. .

     Вам необходимо уметь рассчитать годовой взнос, который будет выплачиваться по банковской ссуде, вычислить, какая сумма будет представлять собой выплату основного долга, а также какая сумма будет представлять собой процентные платежи за каждый из четырех лет и в целом.

     Другими словами, вам нужно уметь работать над этими пятью вещами:

     (1) Ежегодный взнос
     (2) Общая сумма выплат по основной сумме
     (3) Общая сумма процентов
     (4) Процентные расходы за каждый год
     (5) Выплаты по основной сумме за каждый год

     ГОДОВАЯ РАССРОЧКА

     Лучше всего начать с годового взноса. Для расчета годового взноса нам понадобится коэффициент аннуитета. Коэффициент аннуитета (AF) — это отношение нашего приравненного к нему годового взноса к основной сумме в 10 миллионов фунтов стерлингов, взятой вначале.

     Сам коэффициент ренты рассчитывается как:
     AF = (1 — (1 + r) ^-n ) ÷ r

     Где:
     r = процентная ставка за период = 0,05 (5%)
     n = количество периодов = 4 (лет)
     Применение формулы:
     AF = (1 — 1,05 ^-4 ) ÷ 0,05 = 3,55

     Таким образом, приравненный годовой взнос определяется как:
     Рассрочка = основной капитал ÷ коэффициент аннуитета = 10 млн фунтов стерлингов ÷ 3,55 = 2,82 млн фунтов стерлингов

     ИТОГО ОСНОВНЫЕ ВЫПЛАТЫ

     Общая сумма погашения основной суммы долга — это просто общая сумма первоначально заимствованной суммы основного долга, т.е. 10 млн фунтов стерлингов.

     ИТОГО ПРОЦЕНТНЫЕ СНАБЖЕНИЯ

     Общая сумма процентов — это сумма всех выплат за вычетом общей суммы погашения основной суммы долга. Мы выплачиваем только основную сумму долга и проценты, поэтому любая выплаченная сумма, не являющаяся основной суммой, должна быть процентами.

     Есть четыре платежа по 2,82 миллиона фунтов каждый.

     Таким образом, общая сумма выплат составляет: 2,82 млн фунтов стерлингов x 4 = 11,3 млн фунтов стерлингов

     И общие процентные расходы за четыре года составляют: 11,3 млн фунтов стерлингов минус 10 млн фунтов стерлингов = 1,3 млн фунтов стерлингов

     Теперь нам нужно выделить 1 фунт стерлингов.Всего 3 миллиона за каждый из четырех лет.

     ПРОЦЕНТОВ НА ГОД

     Распределения легче вычислить в красивой таблице. Давайте потратим немного времени на один, заполнив уже известные цифры. (Все суммы указаны в млн фунтов стерлингов)

     Конечное сальдо каждого года будет начальным сальдо на следующий год.

     К тому времени, когда мы подойдем к концу четвертого года, мы погасим все первоначально взятые 10 млн фунтов стерлингов вместе с 1 фунтом стерлингов.3 млн процентов.

     ОСНОВНЫЕ ВЫПЛАТЫ В КАЖДЫЙ ГОД

     Теперь мы можем вносить 5% годовых, и все наши цифры будут в порядке.

     Мы уже рассчитали процентную ставку за первый год:
     0,05 x 10 млн фунтов стерлингов = 0,5 млн фунтов стерлингов

     Таким образом, наш конечный баланс за первый год составляет:
     Начальное сальдо + проценты — взнос = 10,00 + 0,5 — 2,82 = 7,68 млн фунтов стерлингов

     Итак, мы можем продолжить заполнение остальной части нашей таблицы, как указано ниже:

     (Существует небольшая разница в округлении в 0 фунтов стерлингов.01 мес. На четвертом курсе, о чем нам не о чем беспокоиться. Он бы исчез, если бы мы использовали больше десятичных знаков.)

     ____________________

     Автор: Дуг Уильямсон

     Источник: Журнал Казначей

     Использование аннуитета для выплаты ипотечной ссуды при выходе на пенсию

     Аннуитет — надежный вариант для тех, кто беспокоится о том, что у них не хватит денег для выплаты ипотеки во время выхода на пенсию.

     Есть определенное душевное спокойствие, которое теряется, зная, что у вас есть ипотечный кредит, нависший над вашим выходом на пенсию.Это особенно верно, когда вы не знаете, нужно ли вам ожидать неожиданных затрат в виде стоимости жизни или медицинских расходов.

     Хотя существует множество стратегий обращения с ипотекой во время выхода на пенсию, включая выплату части ее и рефинансирование ссуды, одна из стратегий, которая работает для некоторых людей, — это покупка аннуитета, обеспечивающего регулярные выплаты, которые можно использовать для выплат по ипотеке.

     По сути, аннуитет — это инвестиция, выпущенная страховой компанией, в которую вы вкладываете определенную сумму денег либо единовременно, либо регулярными платежами.Затем компания-эмитент инвестирует деньги, чтобы попытаться вырастить и сделать ее прибыльной. В определенный момент компания начинает регулярно платить вам.

     Вы можете получать выплаты единовременно или регулярно через определенные промежутки времени в течение определенного периода времени. По истечении периода времени инвестиционные деньги исчезают, но, надеюсь, вы прожили достаточно долго, чтобы вернуть их. В зависимости от ренты, в которую вы инвестируете, есть способы оставить пособие супругам и родственникам.

     Хотя аннуитет оказывается более консервативным вложением, чем другие, он окупается в том смысле, что обеспечивает регулярные выплаты, на которые не влияют колебания на фондовом рынке. Как и в случае с ипотекой, существуют аннуитеты с фиксированной, переменной и гибридной ставками. Одним из преимуществ аннуитета является то, что он позволяет вам откладывать деньги и отсрочивать их рост. Когда вы берете деньги в качестве платежей, вы облагаетесь налогом только с заработка, а не с суммы, которую вы внесли.Недостатками аннуитетов являются сборы и сложность. Кроме того, если вы решите забрать свои деньги раньше, существуют огромные сборы за сдачу.

     Как и любой другой финансовый продукт, краткое объяснение аннуитетов не полностью объясняет несколько сложную концепцию. Однако получите хорошее представление об этом, и вы сможете обстоятельно обсудить со своим финансовым консультантом, чтобы определить, подходит ли это вам.

     Когда дело доходит до ипотеки, люди используют одну из стратегий — переложить определенную сумму денег со своего пенсионного счета и вложить ее в фиксированный аннуитет.Они настроили его так, чтобы аннуитет выплачивался в течение оставшегося срока ипотеки. Одним из преимуществ такого перехода без обналичивания средств является то, что вы избежите увеличения налоговых счетов.

     Будет ли покупка аннуитета жизнеспособным вариантом, решать вам. Однако это гарантия того, что у вас не закончатся деньги и, следовательно, вы будете вносить выплаты по ипотеке в течение всего срока действия ипотеки. Кроме того, вы можете продлить срок действия полиса, чтобы покрыть ваши налоги и страховку (которые были включены в вашу ипотеку с самого начала) после выплаты ипотеки.Если у вас уже есть другие пенсионные фонды для покрытия расходов на проживание, это действительно купит вам душевное спокойствие!

     Когда можно обналичить аннуитет или структурированный расчет?

     Время является важным фактором при выборе того, когда использовать аннуитетные деньги. В зависимости от того, когда вы его приобрели, может иметь смысл снимать средства с вашего аннуитета, если ваш контракт позволяет это. Если вы недавно приобрели аннуитет, более разумным выбором может быть продажа будущих платежей.

     В отличие от людей, которые покупали аннуитеты в рамках финансового или пенсионного плана, получателям структурированных расчетов не разрешается снимать деньги досрочно. Но у вас все еще есть варианты, в том числе продажа будущих платежей.

     Или, если вы еще не получили свои расчетные деньги, вы можете иметь право на получение денежного аванса для покрытия расходов, пока вы ждете.

     Нужны наличные сейчас?

     Аннуитеты обеспечивают надежный денежный поток в течение определенного периода времени. Но ваши финансовые потребности могут измениться в мгновение ока и могут заставить вас пересмотреть размер аннуитета.Это особенно актуально в случаях неотложной медицинской или финансовой помощи и новых деловых возможностей.

     Досрочное снятие средств обычно влечет за собой дорогие налоговые последствия и комиссию за возврат. Штрафы имеют тенденцию уменьшаться со временем, поэтому, если вы подождете несколько лет, вы можете столкнуться с меньшими сборами.

     Но что, если вы не можете позволить себе ждать, потому что вам нужны наличные сейчас?

     Вы можете получить больше денег, продавая платежи на вторичном рынке вместо снятия средств со своего аннуитетного счета.Продажа платежей может обеспечить гибкость и немедленный доступ к большой сумме денежных средств, которую вы можете инвестировать в другие финансовые инструменты или использовать для погашения долгосрочной задолженности.

     Причины продажи аннуитета включают:
     

     • Потеря работы
     • Скорая медицинская помощь
     • Изменение образа жизни
     • Аннуитетное наследство

     Как мне получить денежные средства в счет аннуитета или структурированного урегулирования?

     Вместо того, чтобы ждать годы, чтобы получить свои платежи, некоторые люди предпочитают продавать продукты с долгосрочным доходом.

     
     Для этого есть короткий, но установленный процесс:
     

     Покупатели исследовательской ренты

     Начните с поиска подходящего покупателя аннуитета. Остерегайтесь неэтичных действий и мошенничества. Надежные покупатели аннуитета будут иметь положительные отзывы, предлагать бесплатные расценки и избегать агрессивной тактики продаж.

     Получить предложение

     Для вашего предложения должна быть низкая ставка дисконтирования, чтобы вы могли сохранить как можно больше своих денег.Средняя ставка дисконтирования составляет 12 процентов. Текущая стоимость вашего аннуитета зависит от определенных факторов, таких как размер и частота ваших платежей.

     Отправьте документы

     После получения предложения вы должны заполнить документы, чтобы позволить покупателям получить доступ к вашему договору аннуитета. Вам потребуется предоставить удостоверение личности, налоговые формы и другие документы, запрашиваемые покупателем или страховой компанией.

     Представьте свое дело перед судьей

     Если вы продаете структурированное поселение, есть еще один шаг.Должно быть проведено краткое слушание, чтобы получить одобрение суда на ваш перевод. Федеральные законы и законы штата предусматривают такую ​​защиту, чтобы обеспечить полное раскрытие всех деталей вашей транзакции и убедиться, что продажа соответствует вашим интересам.

     Как только продажа будет одобрена, вы получите единовременную денежную сумму из своего структурированного урегулирования.

     ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ СОВЕТ

     Убедитесь, что вы проявляете должную осмотрительность, чтобы не стать жертвой неэтичной компании, которая охотится на неинформированных продавцов.Вы можете найти покупателей аннуитета через страховых агентов и брокеров аннуитета, которые объединяют покупателей и продавцов.

     Вы можете получить наличные сегодня, не отказываясь от всех будущих платежей

     Когда дело доходит до продажи аннуитета, у вас есть варианты. Вы можете продать все это или можете продать право на некоторые из ваших будущих платежей.

     Продажа части вашего аннуитета обычно осуществляется либо путем удержания платежей на определенный период времени, скажем, от одного до трех лет, либо путем продажи определенной суммы в долларах за единовременную выплату.

     Частичная продажа

     Частичная аннуитетная продажа позволяет вам продать период ваших аннуитетных платежей единовременно наличными. Например, вы можете продать свои аннуитетные платежи за первые три года в обмен на деньги, которые вам нужны, в качестве первоначального взноса за новый дом.

     На этот период ваши платежи прекратятся. По прошествии трех лет вы начнете получать регулярные выплаты.

     Вы также можете продать часть своих аннуитетных платежей. Например, если ваши платежи составляют 1000 долларов в месяц, вы можете продавать половину или 500 долларов в месяц и продолжать получать оставшуюся часть платежей.

     Паушальная распродажа

     Паушальная продажа позволяет вам продать определенную долларовую сумму вашего структурированного урегулирования или аннуитета — например, 10 000 долларов — вместо определенного количества платежей, которые могут не составлять точную сумму, которая вам нужна.

     Для опционов частичной и единовременной выплаты аннуитет сохраняет денежную стоимость. Если позже вы столкнетесь с другим обстоятельством, при котором вы не можете дождаться запланированных платежей, вы можете связаться с финансирующей компанией, чтобы продать дополнительные платежи.Эти гибкие варианты продаж позволяют адаптировать транзакцию к вашим потребностям, беря только то, что вам нужно.

     Почему вы не получаете полную стоимость

     Когда кто-то покупает ваши будущие платежи, это не обмен доллара на доллар. Это почему? Потому что общая стоимость вашего контракта — скажем, 100 000 долларов — оправдывает эту сумму только в течение длительного периода времени. Это можно объяснить концепцией, называемой «временная стоимость денег», которая гласит, что доллар в руке сейчас стоит больше, чем доллар в руке позже из-за его потенциальной возможности получения процентов.

     Факторинговые компании используют ставки дисконтирования, чтобы учесть это несоответствие в стоимости, и получают небольшую прибыль, давая вам деньги вперед. Например, если вы хотите продать аннуитетные платежи на сумму 10 000 долларов, а факторинговая компания имеет 10-процентную ставку дисконтирования, вы получите 9 000 долларов наличными.

     Факторинговые компании рассчитывают скидку с использованием переменных переменных, которые включают:
     

     • Спрос на их услуги
     • Процентные ставки
     • Инфляция
     • Временные вложения

     
     Расширять

     Судебные ссуды и авансы наличными

     После победы в деле о телесных повреждениях или неправомерной смерти вам, возможно, придется ждать недели или даже месяцы, чтобы получить платеж.

     Это может расстраивать, если вам нужны немедленные деньги для оплаты счетов. В этих случаях вы можете претендовать на так называемое предоплата.

     Предварительное финансирование действует как денежный аванс при урегулировании судебного процесса. Эти типы ссуд могут также называться ссуды для судебных разбирательств, альтернативное финансирование судебных разбирательств, финансирование судебных разбирательств потребителей третьей стороной и структурированные расчетные ссуды.

     Как правило, компании, предлагающие эти продукты, могут авансировать деньги в счет вашего урегулирования.Когда вы получаете свои расчетные деньги, вы выплачиваете аванс плюс проценты и сборы из своего поселения.

     Финансирование урегулирования является частью американской правовой системы более 20 лет. Но крупные финансирующие компании подвергаются критике за использование спорных методов расчета процентных ставок и сборов.

     Исследование Cornell Law Review, проведенное в апреле 2018 года, показало, что, хотя средний заем, запрошенный истцом, составлял всего 2250 долларов, финансирующая компания ожидала, что медианное погашение составит 4849 долларов — или валовая прибыль в размере 115 процентов чуть более чем за год.Исследование пришло к выводу, что один из крупнейших спонсоров страны зарабатывает около 44 процентов в год по каждому делу.

     Важно соблюдать осторожность при выборе этих продуктов. Мы рекомендуем вам попросить бухгалтера или юриста просмотреть документы о предварительных расчетах по финансированию, прежде чем вы подпишетесь на пунктирной линии.

     Получите бесплатную предоплаченную ссуду

     Если вы уже оспариваете судебный процесс, мы считаем, что получение ссуды для урегулирования судебного процесса не должно быть проблемой.

     Когда аннуитеты и структурированные расчеты не могут быть обналичены

     Некоторые аннуитеты не подлежат продаже.К ним относятся аннуитеты в пенсионных планах, отвечающих критериям налогообложения, и аннуитеты с неограниченным сроком жизни, выплата которых прекращается в случае смерти получателя ренты. Их нельзя продать, потому что количество платежей не гарантировано.

     
     Прежде чем принимать финансовые решения, проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом.

     Последнее изменение: 4 декабря 2020 г.

     Поделиться этой страницей:

     https://www.annuity.org/selling-payments/cash-out/Скопировать ссылку

     2 цитируемых исследовательских статьи

     Аннуитет.Авторы организаций придерживаются строгих правил выбора источников и используют только достоверные источники информации, включая авторитетные финансовые публикации, академические организации, рецензируемые журналы, авторитетные некоммерческие организации, правительственные отчеты, протоколы судебных заседаний и интервью с квалифицированными экспертами. Вы можете узнать больше о нашей приверженности точности, справедливости и прозрачности в наших редакционных правилах.

     1. Авраам, Р. и Себок, А.Дж. (2018, 10 апреля). Эмпирическое исследование финансирования судебных разбирательств с участием третьих лиц.Получено с https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3137247
     2. Фишер, Д. (19 марта 2018 г.). Исследование потребительских ссуд в судебном порядке выявило высокие ставки и запутанные термины. Получено с https://legalnewsline.com/stories/511365351-study-on-consumer-lawsuit-loans-finds-high-rates-confusing-terms

     .

     Аннуитетная ипотека: как это работает

     В начальный период вы не выплачиваете большую часть ссуды, но платите большие проценты. Однако эти проценты не подлежат налогообложению, что означает, что вычитается больше процентов по ипотеке, чем при линейной ипотеке.Позже происходит обратное: вы выплачиваете большую часть ссуды, но лишь небольшие проценты.

     Большинство людей выбирают 30-летний срок ипотеки. К концу срока вы полностью выплатите ипотеку.

     Почему в первые годы дешевле?

     Выплата процентов и погашение ссуды при аннуитетной ипотеке структурированы иначе, чем при линейной ипотеке. Таким образом, ваши ежемесячные платежи ниже в первой половине срока, но выше во второй половине срока.

     Вам также будет лучше с аннуитетной ипотекой в ​​первые несколько лет в чистом выражении. Это связано с тем, что проценты по ипотеке вычитаются из налогооблагаемого дохода. Эта налоговая льгота уменьшается с течением срока, потому что вы продолжаете платить меньше процентов.

     Часто предполагают, что аннуитетная ипотека в конечном итоге дороже, чем линейная ипотека. Однако, правда это или нет, судить сложно. Все зависит от того, что вы делаете с суммой, которую вы «экономите» на более низких ежемесячных платежах в начале срока.Находятся ли деньги на сберегательном счете с низкой процентной ставкой или вы быстро их тратите? Тогда линейная ипотека действительно может быть дешевле. Будете ли вы вкладывать деньги во что-то, что увеличивает ценность, например, в инвестицию или учебную программу? Тогда аннуитетная ипотека может быть более выгодной с финансовой точки зрения.

     Переплаты — не проблема

     В любом случае, каждый кредитор позволяет вам ежегодно вносить переплату в размере 10% (от первоначальной основной суммы) по ипотеке без штрафных санкций. Переплата сразу снижает ваши ежемесячные расходы.Также можно произвести переплату по линейной ипотеке. Таким образом, вы сохраните контроль и при желании сможете погасить ипотеку раньше. Вы не можете применить график аннуитетных платежей к линейной ипотеке.

     Подходит ли мне аннуитетная ипотека?

     Аннуитетная ипотека популярна среди тех, кто впервые покупает жилье на рынке жилья, потому что вначале у вас будет более низкая чистая стоимость. Они часто рассчитывают, что со временем заработают больше, что позволит им и в дальнейшем нести более высокие чистые затраты.Обязательно подумайте об этом, когда сделаете свой выбор.

     No related posts.