Как снизить процент по кредиту: 5 простых способов, чтобы платить меньше :: Новости :: РБК Инвестиции

Чтобы ставка по потребительскому кредиту была ниже, банк должен вам доверять. Если вы только планируете взять заем или уже оформили кредит, то есть несколько способов, как снизить проценты

Фото: Pexels

В августе граждане оформили более 2 млн необеспеченных кредитов на ₽646,7 млрд — рекордную для российского рынка сумму. В сентябре количество таких ссуд снизилось на 2,4%, а объем — на 1,6%. Тем не менее, в годовом выражении объем кредитования вырос на 14,5%.

В Банке России отмечают закредитованность россиян. Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова сообщала, что доля кредитов, выданных заемщикам с высокой долговой нагрузкой, достигла 30% к началу августа. Это займы, на погашение которых человек тратит более 80% своего ежемесячного дохода. Темпы роста необеспеченных кредитов — 23%, рассказала Данилова.

«Ненормально, когда люди, семьи с небольшими доходами берут большое количество кредитов. Мы видим, к сожалению, не только то, что новые заемщики приходят в банки, а как раз нарастает количество людей уже с большим объемом кредитов», — говорила Эльвира Набиуллина в интервью РБК.

Если вы только собираетесь взять потребительский кредит или он у вас уже есть, а проценты по нему кажутся вам слишком высокими, то их можно снизить. Рассказываем, как это сделать.

Как быстрее погасить кредит: эти 3 способа помогут избавиться от долгов

Не ведитесь на рекламную ставку и внимательно читайте договор

Ставки, рекламируемые банком, и реальные проценты при заключении договора могут значительно отличаться. Обычно на сайтах кредитные организации показывают минимальную ставку, и чтобы ее получить, нужно соответствовать определенным условиям.

Например, на сайте банка написано, что ставка по кредиту наличными — от 5,9%. Однако внизу мелким шрифтом есть уточнение, что получить заем с такими условиями можно, если вы оформляете страховку, а размер кредита — от ₽3 млн до ₽5 млн. Если эта сумма будет меньше, то ставка будет больше — допустим, 12%. Без страховки, соответственно, условия тоже будут другие. Иногда ставки могут различаться на десятки процентов.

Кроме того, реальная ставка, стоимость страховки и дополнительные платежи можно увидеть в пункте договора о полной стоимости кредита. Посмотрите, является ли оформление страховки обязательным условием для займа. Если нет, то оцените свои возможности, взвесьте все за и против и решите, нужна вам страховка или нет.

Она может пригодиться, если вы вдруг потеряете работу и не сможете делать ежемесячные платежи, как прежде. Тогда страховая компания поможет вам расплачиваться с долгами. Однако стоимость страховки может перекрыть выгоду от низкой ставки по кредиту. Если вы оформляете заем на небольшую сумму и короткий срок или планируете погасить его досрочно, то она может и не понадобиться.

Подробно изучайте информацию о кредитах, внимательно читайте договоры и пользуйтесь кредитными калькуляторами, чтобы сравнивать займы в разных банках. Может оказаться, что низкая ставка действует ограниченное время, например, полгода или год. Учтите, что низкий процент не всегда означает выгоду, так как бывает, что с маленькой ставкой переплата может быть выше. Если вы не согласны с условиями кредитного договора, не подписывайте документы.

Фото: Pexels

От чего зависит размер ставки по кредиту и как ее снизить?

Процент по кредиту — это стоимость денег, то есть сумма, которую вы платите за пользование средствами банка. Его размер в первую очередь зависит от фактора, на который клиент не может повлиять, — ключевой ставки Банка России. Кредитные организации тоже занимают деньги, но у ЦБ. И за это они должны отдавать свои проценты.

Так что проценты по кредитам для граждан не могут быть меньше ставки рефинансирования, иначе выдавать их было бы убыточно. Но клиенты все-таки могут повлиять на размер процента по кредиту в определенных рамках:

• Обычно чем больше сумма кредита или его срок, тем меньше ставка. Быстрые займы на небольшой срок, наоборот, более дорогие. По данным ЦБ на август, средняя ставка по кредитам в рублях со сроком менее года составляла 14,19%, а более года — 10,79%.

Тем не менее, стоит проверять условия конкретных кредитов, так как соотношение срока и суммы займа для получения самого выгодного предложения может различаться. Для начала можно посмотреть варианты с помощью кредитного калькулятора на сайте банка.

Например, не стоит рассчитывать, что если вы возьмете ₽30 тыс. в кредит на пять лет, то проценты будут меньше. Если посмотреть по калькулятору Сбербанка, то ставка по такому кредиту при примерном расчете составляет 13,9% для клиента, который не получает зарплату в этом банке. Если взять на тот же срок ₽700 тыс., то процент уменьшится до 12,9%.

• Банки могут предоставить более выгодные условия зарплатным клиентам, так как кредитная организация видит ваши доходы. Набор необходимых документов для оформления кредита в этом случае может быть меньше.
• Если вы не зарплатный клиент, то лучше собрать как можно больше документов, подтверждающих ваши доходы. Снизить ставку также могут наличие поручителя, созаемщика, обеспечения в виде имущества. Так банк получает дополнительную гарантию того, что вы выплатите долг.
• Кроме того, поможет хорошая кредитная история и небольшая кредитная нагрузка, так как чем больше у клиента кредитов, тем больше вероятность, что он не справится с выплатой долгов.

Фото: Pexels

Что делать, если уже есть кредит?

Если у вас уже есть потребительский кредит, и вы его брали по менее выгодной ставке, чем есть сейчас на рынке, то его можно рефинансировать — получить новый заем на погашение старого. Благодаря этому можно уменьшить ставку, размер платежей и переплаты по сравнению со старым кредитом. Кроме того, можно рефинансировать несколько кредитов в разных банках и выплачивать единый ежемесячный платеж, а также увеличить сумму займа.

Данные о том, что вы рефинансировали кредит, передаются в бюро кредитных историй, однако они не портят вашу кредитную историю в отличие от реструктуризации долга. Последняя используется, когда клиент банка не может каждый месяц платить прежнюю сумму или вообще выплачивать долги.

Однако прежде, чем принимать решение о рефинансировании, стоит посмотреть на срок, в течение которого вы платили по прежнему кредиту. Большинство банков используют систему аннуитетных платежей, то есть они одинаковы каждый месяц. Тем не менее, при такой системе в первой половине срока кредита вы платите больше процентов, чем погашаете тело долга. Во второй половине срока кредита ситуация обратная.

Так что если вы уже долго платите кредит и решите его рефинансировать, то начнете все заново — опять будете платить больше процентов, чем погашать долг. Чтобы понять, выгодно ли вам рефинансирование, можно обратиться к кредитному калькулятору в интернете. Введите информацию по текущему кредиту — ставку. остаток суммы долга, сколько месяцев его еще нужно выплачивать. После этого введите данные по кредиту, которым вы хотите рефинансировать прежний, и сравните переплату по первому и второму случаю.

Как рефинансировать ипотеку, заем или кредитную карту: что важно знать

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Как уменьшить ежемесячный платеж по кредиту: снижаем процентную ставку

Процентная ставка, устанавливаемая банками для своих заемщиков, формируется под влиянием многих факторов. Ее величина может регулироваться как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения, в зависимости от кредитной политики банка, изменения ключевой ставки Центробанка, состояния кредитного рынка и др. 

Заинтересованность заемщиков в снижении процентов по займам вполне понятна, ведь именно процентная ставка влияет на итоговую сумму к выплате по окончании срока кредитования.

Вот что говорят специалисты о том, как уменьшить ежемесячный платеж по кредиту и тем самым облегчить финансовую нагрузку на заемщика.

Как снизить процентную ставку по кредиту?

Существует целый ряд способов сэкономить на процентной ставке, один из которых наиболее простой – изучить кредитные предложения банков и выбрать для себя наиболее выгодное. Для этого можно воспользоваться услугами специализированных сайтов, подающих концентрированную информацию по этому вопросу, включая разнообразные акции и снижение процентной ставки по кредиту с целью привлечения клиентов. Для оптимизации процентной ставки можно рассмотреть два варианта:

Если вы только собираетесь подавать заявку на ипотечный или потребительский кредит

1. Расширьте список предоставляемых документов, подтверждающих вашу платежеспособность, – доходы от аренды помещений, проценты по дивидендам, дополнительный заработок на другой работе и т.д.
2. Выберите в качестве кредитной организации свой зарплатный банк или банк, услугами которого вы уже пользовались. Имеющаяся информация о вас, как о дисциплинированном работнике и заемщике, способна повлиять на уровень процентов по новому кредиту.
3. Оформите страховку. Несмотря на некоторую сумму, которую придется заплатить по ее оформлению, это поможет уменьшить предложенную вам процентную ставку (до 3-х процентов) и, в целом, снизить общую плату за кредит.
4. Найдите поручителя, который сможет подтвердить вашу платежеспособность. Поручительство снижает риски банка и позволяет снизить ставку на 1-2%. Следует правильно рассчитать свои возможности, чтобы не подвести этого человека.
5. До обращения по поводу кредита станьте клиентом банка – откройте депозит, лицевой счет, получите карту. Как правило, к действующим клиентам банки проявляют особую лояльность. Возможны выгодные предложения по оформлению дополнительной комиссии, но с «гарантией минимальной ставки».
6. Формируйте хорошую кредитную историю – еще один повод заслужить лояльное отношение кредиторов.
7. Не стоит бояться предложить залоговое обеспечение, которое способно снизить риски банка и существенно уменьшить процентную ставку.

Если у вас уже есть кредит

С течением времени условия кредитования в банках могут существенно измениться. Как уменьшить кредит в таких условиях? Отслеживайте новые, выгодные для вас предложения и обратитесь в свой банк по поводу рефинансирования или снижения процентной ставки, особенно если вы состоите в кредитных отношениях с банком не первый год. В случае отказа можно рефинансировать кредит в другом банке на более выгодных условиях.

Условия рефинансирования (или снижение ставки по кредиту) могут быть более благоприятными, если предоставить банку дополнительные основания в виде:

1. Имущества, которое вы готовы передать в качестве залога (если ранее кредит был беззалоговый).
2. Дополнительных бумаг, подтверждающих кредитоспособность (справки об увеличении зарплаты, премиальных и других источниках доходов).
3. Других, более надежных условий страхования, позволяющих дополнительно снизить риски кредитора в случае неуплаты задолженности по кредиту.

Для повышения доверия со стороны банка можно использовать предложение о комплексном обслуживании, означающем предоставление клиенту сразу нескольких банковских услуг. В комплекс, утвержденный правилами банка, могут входить предложения об акциях, подарках, льготное открытие и обслуживание счета, оформление карты и др. Это выгодно и с точки зрения возможности использования льготных кредитных программ, о которых таких клиентов уведомляют в первую очередь.

Как написать заявление для снижения процентной ставки?

Не знаете, как снизить процентную ставку по кредиту? Используйте перечисленные выше рекомендации и обращайтесь в банк с соответствующим заявлением. В качестве аргументов можно также использовать реальные изменения на рынке кредитования: снижение ключевой ставки Центробанка и свое участие в действующих государственных бюджетных программах в сфере социальной поддержки и обеспечения жильем. Серьезной причиной для подачи заявления служит ухудшение материального положения заемщика, подтвержденное документально. 

В заявлении, составленном по установленной форме (прилагается ниже), указываются паспортные данные заемщика, формулируется просьба о снижении процентной ставки (с указанием причины) и указывается адрес электронной почты, на которую банк сможет отправить решение и новый график платежей. Образец заявки можно также увидеть на сайте Сбербанка России.

К заявлению прилагаются необходимые документы, подтверждающие просьбу заемщика.

Заявление можно отправить онлайн (на адрес, указанный на сайте) или передать сотруднику кредитного отдела банка.

Вывод

Снижение процентной ставки по кредиту вполне реально, если подойти к решению вопроса серьезно и изучить предварительно предложения банков и кредитных организаций. Ситуация на кредитном рынке постоянно изменяется – этому способствуют, в том числе, снижение ключевой ставки ЦБ РФ и наличие многочисленных государственных программ, направленных на улучшение социального положения населения.

Хотите уменьшить кредит – отслеживайте рыночные изменения применительно к своим кредитным обязательствам и обращайтесь в банк с аргументированным заявлением о снижении процентной ставки по кредиту. Это поможет значительно уменьшить вашу кредитную нагрузку.

FAQ

Насколько вероятно одобрение банком заявления о снижении процентной ставки?

Учитывая постоянное снижение ключевой ставки ЦБ РФ, уступки банков вполне возможны. Вероятность снижения процентной ставки увеличивается, если заявление правильно аргументировать.

Рассматривать ли кредитное предложение под залог недвижимости?

Залог имущества позволяет получить кредит на более выгодных условиях. Использовать залог вполне разумно, если есть уверенность в собственной платежеспособности.

Нужна ли страховка при оформлении кредита и позволяет ли она сэкономить?

Анализ ситуации показывает, что страховка может способствовать понижению ставки на 1-2%. Ежемесячная плата по страховке составляет около 0,6%, в зависимости от выбранного полиса. Во многих случаях обеспечивается экономия по ежемесячным выплатам.

Действительно ли займы для ИП выдаются на более жестких условиях?

Кредиты для ИП выдаются с учетом их финансового состояния. При наличии документов, подтверждающих устойчивость бизнеса, кредитование вполне доступно для ИП.

Опубликовал: Meta.ru

Второй удар девальвации: банки начали повышать ставки по кредитам и вкладам

В марте 2020 года сразу несколько банков из 50 крупнейших по активам повысили ставки по депозитам и по ипотечным кредитам, свидетельствуют данные мониторинга Frank RG  на 13 марта.

В частности, максимальные ставки по депозитам подняли Транскапиталбанк и Инвестторгбанк (входит в банковскую группу ТКБ)  — с 6,3 до 6,5%, банк «Восточный» — с 6,2 до 6,5%, Московский кредитный банк — с 5,8% до 7,3%. Ставки по ипотеке повысили Юникредит банк и Транскапиталбанк. В Юникредит банке минимальная ставка по ипотеке выросла с 7,4% до 8,9%, максимальная — с 15,5% до 17%. В ТКБ ставки по ипотеке повысили на 1-1,5 процентного пункта.

Эти случаи идут вразрез с многомесячным трендом на снижение ставок в российских банках. В первую декаду марта ставки по вкладам в 10 крупнейших банках, работающих в России, достигли нового исторического минимума — 5,15%, свидетельствуют данные ЦБ. Ставки по депозитам снижались с небольшими перерывами со второй декады марта 2019 года, когда они составляли 7,72%.

Реклама на Forbes

Также опускались и ставки по ипотеке — вслед за ставкой ЦБ, которую регулятор с лета 2019 года снизил шесть раз подряд, с 7,75 до 6%. В феврале 2020 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что средние ставки по ипотеке в России в начале 2020 года опустились ниже 9%, и снижение продолжается.

Почему повышают ставки

Часть банков, повысивших ставки как по депозитам, так и по ипотечным кредитам, объясняют это волатильной ситуацией на рынках и ослаблением рубля в результате распространения коронавируса в мире и разрыва сделки ОПЕК и России. Другие банки объясняют, что повышение плановое или касается только отдельных вкладов.

«Мы следуем рыночным трендам. Резкое падение курса рубля и рост доходности долговых инструментов привели к увеличению ставок по вкладам в банках, — говорит заместитель директора дирекции некредитных продуктов и дистанционных каналов ТКБ Наталья Базалей. — В ближне- и среднесрочной перспективе эта тенденция будет продолжаться, и мы увидим дальнейший рост ставок по вкладам. Сейчас мы предложили нашим вкладчикам новый вклад на 450 дней, условия которого наиболее адекватны рыночной ситуации».

Ставки по рублевым вкладам в банке «Восточный» планово повысили со 2 марта и больше повышать не планируют, рассказал Forbes вице-президент банка по розничному комиссионному бизнесу Владимир Кудряшов. По его словам, ставки решили повысить еще пару месяцев назад «в рамках долгосрочного управления ликвидностью и процентным риском, так как в январе и феврале сознательно держали ставки ниже рынка».

Пресс-служба Московского кредитного банка указала, что ставка в 7,3% доступна для клиентов только по одному вкладу. «Ставка 5,8% относится к классическим банковским депозитам. И эта ставка не менялась. Перед Новым годом у нас был сезонный вклад «Новогодние мечты» со ставкой 7,5%. Срок действия этой акции закончился. В связи с высоким спросом клиентов мы решили ввести комбинированный вклад с повышенной ставкой на уровне 7,3% на постоянной основе. Этот вклад предполагает одновременное открытие ИИС, которое позволяет клиентам получить дополнительный доход не только за счёт инвестиций, но и за счет налогового вычета», — говорится в комментарии пресс-службы.

Изменение ставок по ипотеке в официальном сообщении Юникредит банка называется «вынужденной мерой в условиях нестабильной ситуации на мировых фондовых рынках». Банк также скорректировал размер процентной ставки по уже одобренным ипотечным кредитам — уведомление об одобрении кредита не является офертой, а окончательный размер процентной ставки фиксируется на момент заключения сделки.

100 надежных российских банков — 2020. Рейтинг Forbes

Глава дирекции ипотечного кредитования ТКБ Вадим Пахаленко объяснил повышение ставок по ипотечным кредитам «контекстом событий на финансовых рынках». «Пока мы планируем, что повышение коснется клиентов, которые только обратятся за кредитами, а также тех, кому уже одобрена ипотека, если они не успеют выйти на сделку до 31 марта 2020 года. При этом мы допускаем, что при ухудшении обстановки банк может пересмотреть решение и повысить ставки и для других заемщиков с одобренной ипотекой», — говорит он.

Банки ждут решения ЦБ

Большинство крупных банков, однако, ставки пока не повышают. Forbes обратился за комментариями в 30 крупнейших банков по объему привлеченных средств, большинство ответило, что пока не планируют повышать ставки. Сбербанк ответил, что не комментирует изменения условий по продуктам до их официального вступления в силу.

Основным индикатором для банков будет решение ЦБ по ключевой ставке 20 марта, сказал Forbes глава департамента розничных продуктов и цифрового бизнеса Московского индустриального банка Роман Жуков. Он добавил, что банк пока не собирается повышать ставки.

Развитие ситуации будет зависеть от решения по ключевой ставке, соглашается Дмитрий Емелин, руководитель управления банковских продуктов, продуктов казначейства и партнерских проектов дирекции по работе с частными клиентами Ситибанка.

Ускорение инфляционных ожиданий вследствие девальвации рубля, а также рост доходности ОФЗ с начала 2020 года (в среднем на 1–1,5 процентного пункта) в условиях паники западных финансовых рынков увеличивают вероятность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ. Поэтому некоторые банки  еще на прошлой неделе начали закладывать такой сценарий при определении стоимости кредитных и депозитных продуктов, говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Мария Зинина

Даже в случае неизменности ставки ЦБ велика вероятность повышения ставок по кредитам и депозитам, считает руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. Особенно это касается длинных (свыше 1 года) кредитных продуктов, таких как ипотека и автокредиты. «Обвал финансовых рынков и заметное обесценение рубля в последнюю неделю, безусловно, усиливает риски и для банковского сектора, в том числе и с точки зрения стоимости привлекаемых ресурсов. Но резкого увеличения ставок мы пока не ожидаем – паники вкладчиков не наблюдается, поэтому у банков нет стимула сильно завышать ставки по депозитам», — сказал он Forbes.

В рейтинге 100 надежных банков по версии Forbes сменился лидер

15 фото

Способы уменьшить процентную ставку по кредитной карте

В тарифах по картам с кредитным лимитом банковские учреждения указывают диапазон процентных ставок (от минимального значения до максимального). Клиент может узнать уровень индивидуальной процентной ставки только после рассмотрения заявки кредитором, изучения информации о потенциальном заемщике и принятия положительного решения.

Одобренная годовая ставка, а также дополнительные правила пользования кредиткой прописываются в кредитном договоре. Зачастую снижение процентной ставки в период действия договора не предусмотрено, однако клиент может постараться повлиять на ее уровень. Сегодня попробуем разобраться, как снизить процент по кредитной карте, если вас не устраивают условия.

Кредитная карта «Тинькофф Платинум» — бесплатная доставка карты

Способы уменьшить ставку по кредитке

Руководствуясь простыми правилами, можно претендовать на более выгодные условия по кредитной карте.

1. Изучите условия договора, внимательно ознакомьтесь с порядком начисления процентов и уточните в отделении, каким образом и на сколько можно снизить ставку. Возможно, сотрудники смогут дать полезный совет и сообщить, на какие моменты финучреждение обращает внимание в первую очередь.
2. Регулярно пользуйтесь кредиткой, не держите ее про запас. Старайтесь оплачивать ею повседневные покупки, а также крупные приобретения, активируйте дополнительные опции. Это достаточно выгодно, поскольку по многим картам действует льготный период, когда не начисляются проценты. Кроме того, за расходные операции можно получить Cash Back или бонусы. Как правило, банки пересматривают условия по кредитным картам для активных клиентов раз в 3-6 месяцев.
3. Не допускайте просрочек. Погашайте задолженность вовремя, вносите минимальный ежемесячный платеж в установленный срок. Кредитор обязательно обратит внимание на ответственное отношение заемщика и сможет в одностороннем порядке откорректировать процентную ставку.
4. Используйте заемные средства по целевому назначению. Если по кредитке не предусмотрено бесплатное или льготное снятие наличных, старайтесь пользоваться ею только для безналичных расчетов в Интернете и обычных магазинах. Кроме того, при снятии наличных банки взимают повышенную комиссию и сразу же начинают начислять проценты.
5. Уведомляйте кредитора об изменении своего финансового положения. Если у вас появился дополнительный доход, увеличился уровень официальной зарплаты, а также был полностью погашен потребительский кредит или ипотека в стороннем финучреждении, сообщите об этом банку. Возможно, улучшение вашего финансового положения позволит кредитору быть более уверенным в вашей благонадежности и пересмотреть ставку в сторону уменьшения.
6. Предоставьте максимально полный пакет документов. Поскольку банки устанавливают ставку для каждого заемщика в индивидуальном порядке, клиенты заинтересованы собрать побольше бумаг, которые могут подтвердить стабильное финансовое положение (трудовой договор, контракт или трудовая книжка, документы на движимое и недвижимое имущество, дипломы о высшем образовании, источники дополнительного дохода).
7. Погашайте задолженность до окончания льготного периода. Выплатив долг в полном объеме, можно избежать переплаты и максимально уменьшить сумму начисленных банком процентов.
8. Подключитесь к страховой программе, которая предоставит кредитору дополнительные гарантии возврата денежных средств. Благодаря этому финучреждение сможет предоставить займ по минимальной ставке.
9. Изучите свою кредитную историю. Как известно, банки всегда анализируют сведения о платежной дисциплине потенциальных заемщиков. Перед обращением за кредитной картой запросите финансовый отчет в БКИ, просмотрите содержащуюся в нем информацию и, если это необходимо, исправьте допущенные ошибки и примите меры по улучшению кредитной истории. Возможно, понадобится взять микрозайм в МФО или потребительский кредит на небольшую сумму и своевременно его погасить.
10. Принимайте участие в акциях финучреждений и пользуйтесь специальными предложениями как для новых, так и для постоянных заемщиков. Обратите внимание, что на льготные условия могут рассчитывать зарплатные клиенты банков.

Как уменьшить проценты законным способом

Если вас не устраивают условия по оформленной ранее кредитной карте, можно воспользоваться специальными программами, позволяющими снизить нагрузку на бюджет семьи:

• Рефинансирование – оформление нового кредита для погашения старых. После существенного снижения Центробанком ключевой ставки этот вариант является очень выгодным. Что необходимо для рефинансирования кредитной карты? Обратитесь в банк, который обслуживает кредитку, или в другое финучреждение. В рамках данной программы можно получить деньги на погашение сразу нескольких действующих кредитных карточек и займов. Благодаря этому заемщик объединяет все имеющиеся задолженности в одну, продлевает срок кредитования и за счет сниженной процентной ставки уменьшает ежемесячный платеж.
• Реструктуризация задолженности предусматривает сокращение процентной ставки, продление срока действия кредитного договора или уменьшение размера ежемесячного платежа.

Таким образом, у заемщика есть множество способов снизить процентную ставку. Чтобы получать от использования кредитки максимальную выгоду, активно расплачивайтесь «пластиком», своевременно погашайте задолженность, отслеживайте специальные предложения банка и проявляйте инициативу. 

Кредитная карта — 100 дней БЕЗ ПРОЦЕНТОВ!

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Как уменьшить процентную ставку по кредиту в Сбербанке

Какому заемщику не хотелось бы расплачиваться по задолженности со сниженными процентами? Пользователи кредитных предложений ПАО «Сбербанк» имеют такую возможность. У них часто возникает вопрос, как уменьшить ставку по кредиту в Сбербанке. Пора на него ответить. Узнайте, на какие кредитные программы распространяются льготные условия по выплате и каким образом можно уменьшить стоимость займа.

На какие кредиты можно уменьшить процентную ставку?

Сразу стоит отметить, что сделать выплату задолженности менее затратной могут далеко не все люди, которые взяли кредит в банке, отличном от Сбербанка. Это связано тем, что компания рассматривает каждую заявку на снижение процентов индивидуально, и даже в рамках одной льготы для разных клиентов скидка может различаться. Во многом это зависит от платежеспособности и от надежности заемщика.

Уменьшение процентной ставки доступно по ипотечным кредитам. Клиенты, которые принимают участие в зарплатном или пенсионном проекте кредитной организации, изначально получают кредит на более выгодных условиях. Сделать ставку меньше могут и семьи, в которых родился ребенок, из-за чего один из родителей находится в декретном отпуске. В этом случае доход семьи уменьшается и можно рассчитывать на поддержку со стороны государства.

Как уменьшить ставки по кредиту в Сбербанке?

Более низкие ставки по потребительскому кредиту в Сбербанке предлагаются для зарплатных клиентов и лиц пенсионного возраста, которые получают пенсию на карту этой кредитной организации. Поэтому для уменьшения ставки достаточно начать обслуживаться в ПАО «Сбербанк» в рамках пенсионного или зарплатного проекта.

Семьям, в которых родился ребенок или несколько детей, доступно уменьшение ставки по ипотечному кредиту. В этом случае ставка с 9,25% годовых уменьшается до 6% годовых — разница выплачивается из государственного бюджета. Также для ипотечных заемщиков со сложной финансовой ситуацией предлагается специальная программа. По ней доступно льготное погашение вплоть до 30% от текущего размера задолженности.

Еще не так давно обычным клиентам Сбербанка было доступно уменьшение ставок по ипотечным кредитам. Однако с 11 сентября 2018 года кредитная организация прекратила принимать заявления на получение такой услуги. Информации о том, будет ли восстановлен прием заявок на уменьшение размера процентов в будущем, пока нет. Клиенты, которые успели подать заявки вплоть до 10 сентября, могут рассчитывать на рассмотрение заявлений.

Как банки устанавливают процентные ставки по вашим кредитам

Когда вы идете в банк, чтобы открыть счет, вы обнаружите, что каждый вид депозитного счета имеет разную процентную ставку в зависимости от банка и счета. Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) сообщает, что типами счетов, которые обычно приносят самые высокие процентные ставки, являются счета денежного рынка, традиционные сберегательные счета и, наконец, депозитные сертификаты (CD).

Банк получает спред на средства, которые он ссужает, от тех, которые он принимает в качестве депозита.Чистая процентная маржа (NIM), о которой большинство банков отчитывается ежеквартально, представляет собой этот спред, который представляет собой просто разницу между тем, что они зарабатывают по ссудам, и тем, что они выплачивают в качестве процентов по депозитам. Конечно, это становится намного сложнее, учитывая головокружительный набор кредитных продуктов и процентных ставок, используемых для определения ставки, в конечном итоге взимаемой за ссуды.

Ниже приведен обзор того, как банк определяет процентную ставку для потребительских кредитов и бизнес-кредитов.

Ключевые выводы

• Банк зарабатывает спред на средства, которые он ссужает, от тех, которые он принимает в качестве депозита — чистая процентная маржа (NIM) представляет этот спред, который представляет собой просто разницу между тем, что он зарабатывает по ссудам, и тем, что он выплачивает как проценты по вкладам.
• Банки, как правило, вправе определять свои собственные процентные ставки, которые они выплачивают по депозитам, и сборы по ссудам, но они должны учитывать ставки конкурентов и рыночные уровни для различных процентных ставок и политики ФРС.
• ФРС США устанавливает ставку по федеральным фондам, чтобы влиять на денежно-кредитную политику; это просто ставка, которую банки используют для ссуды друг другу и торговли с ФРС.
• Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) сообщает, что типами счетов, которые обычно приносят самые высокие процентные ставки, являются счета денежного рынка, сберегательные счета и, наконец, текущие счета.
• Другие факторы, которые банки могут учитывать при установлении процентных ставок, — это ожидания инфляции, спрос на деньги в США и за рубежом, уровни фондового рынка и другие факторы.

Все начинается с политики процентной ставки

Банки, как правило, могут свободно определять процентную ставку, которую они будут платить по депозитам и взимать плату за ссуды, но они должны принимать во внимание конкуренцию, а также рыночные уровни для различных процентных ставок и политики ФРС.

Федеральный резервный банк США влияет на процентные ставки, устанавливая определенные ставки, устанавливая требования к банковским резервам, а также покупая и продавая «безрисковые» (термин, используемый для обозначения того, что они являются одними из самых безопасных из существующих) ценных бумаг Казначейства США и федерального агентства для влияют на депозиты банков в ФРС.

Это называется денежно-кредитной политикой и направлено на оказание влияния на экономическую деятельность, а также на здоровье и безопасность всей банковской системы.Большинство стран с рыночной экономикой используют аналогичный тип денежно-кредитной политики в своей экономике. Основным инструментом, который ФРС США использует для воздействия на денежно-кредитную политику, является установление ставки по федеральным фондам, которая представляет собой просто ставку, которую банки используют для ссуд друг другу и торговли с ФРС. Когда ФРС повысит процентные ставки, как это было четыре раза в 2018 году, прибыль банковского сектора вырастет.

Многие другие процентные ставки, включая базовую ставку, которая представляет собой ставку, которую банки используют для идеального клиента (обычно корпоративного) с солидным кредитным рейтингом и историей платежей, основаны на ставках ФРС, таких как ставки ФРС.

Другие соображения, которые могут принять во внимание банки, — это ожидания в отношении уровней инфляции, спроса и скорости обращения денег в Соединенных Штатах и ​​на международном уровне, уровни фондового рынка и другие факторы.

Рыночные факторы

Возвращаясь снова к чистой процентной марке, банки стремятся максимизировать ее, определяя крутизну кривых доходности. Кривая доходности в основном показывает в графическом формате разницу между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками.Как правило, банк стремится брать взаймы или выплачивать вкладчикам краткосрочные ставки, а ссуды — по более долгосрочной части кривой доходности. Если банку удастся это сделать, он будет приносить деньги и радовать акционеров.

Перевернутая кривая доходности, означающая, что процентные ставки в левом или краткосрочном диапазоне выше, чем долгосрочные ставки, затрудняет для банка получение прибыльных кредитов. К счастью, перевернутые кривые доходности встречаются нечасто и обычно длятся недолго.

В одном из отчетов, озаглавленном «Как банки устанавливают процентные ставки», подсчитано, что банки основывают свои ставки на экономических факторах, включая уровень и рост валового внутреннего продукта (ВВП) и инфляцию.В нем также упоминается волатильность процентных ставок — взлеты и падения рыночных ставок — как важный фактор, на который обращают внимание банки.

Все эти факторы влияют на спрос на ссуды, что может способствовать повышению или понижению ставок. Когда спрос невелик, например, во время экономического спада, такого как Великая рецессия, которая официально длилась между 2007 и 2009 годами, банки могут повышать процентные ставки по депозитам, чтобы побудить клиентов предоставлять ссуды, или снижать ставки по кредитам, чтобы стимулировать клиентов брать взаймы.

Соображения местного рынка также важны.Более мелкие рынки могут иметь более высокие ставки из-за меньшей конкуренции, а также из-за того, что рынки ссуд менее ликвидны и имеют меньший общий объем ссуд.

Клиентские входы

Как упоминалось выше, основная ставка банка — ставка, которую банки взимают со своих наиболее кредитоспособных клиентов — является лучшей ставкой, которую они предлагают, и предполагает очень высокую вероятность того, что ссуда будет выплачена полностью и вовремя. Но, как знает любой потребитель, пытавшийся взять ссуду, в игру вступает ряд других факторов.

Например, в игру вступают данные о том, сколько клиент берет в долг, каков его кредитный рейтинг и общие отношения с банком (например, количество продуктов, которые использует клиент, как долго он является клиентом, размер счетов).

Также важна сумма денег, используемая в качестве первоначального взноса по ссуде, такой как ипотека, будь то ее отсутствие, 5%, 10% или 20%. Исследования показали, что, когда клиент вносит крупный первоначальный взнос, у него достаточно «шкуры в игре», чтобы не отказаться от ссуды в трудные времена.

Тот факт, что потребители вкладывали небольшие деньги (и даже имели ссуды с отрицательными графиками погашения, что означает, что остаток ссуды со временем увеличивался) на покупку домов во время жилищного пузыря начала 2000-х годов, рассматривается как огромный фактор, помогающий разжечь пламя крах субстандартных ипотечных кредитов и последующая Великая рецессия. Залог или использование других активов (автомобиля, дома, другой недвижимости) в качестве обеспечения кредита также влияет на игру.

Продолжительность ссуды или ее срок до погашения также важны.Чем больше срок, тем выше риск невозврата кредита. Обычно поэтому долгосрочные ставки выше краткосрочных. Банки также оценивают общую способность клиентов брать долги.

Например, коэффициент обслуживания долга пытается создать одну удобную формулу, которую банк использует для определения процентной ставки, которую он будет взимать по ссуде, или для выплаты по депозиту.

Обзор различных процентных ставок

Есть много других типов процентных ставок и кредитных продуктов.Когда дело доходит до установления ставок, некоторые ссуды, такие как ипотечные ссуды на жилые дома, могут основываться не на основной ставке, а на ставке казначейских векселей США (краткосрочная правительственная ставка), лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR, срок действия которых истечет в конце 2021 года), а также долгосрочные казначейские облигации США.

По мере роста ставок по этим ориентирам повышаются и ставки, взимаемые банками. Другие ссуды и ставки включают ссуды, обеспеченные государством, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), студенческие ссуды и ставки по ссудам для малого бизнеса (ссуды SBA), последние из которых частично поддерживаются государством.

Когда государство пользуется вашей поддержкой, ставки по кредитам, как правило, ниже и используются в качестве основы для других кредитов, предоставляемых потребителям и предприятиям. Конечно, это может привести к безрассудному кредитованию и моральному риску, когда заемщики предполагают, что правительство выручит их, когда ссуда станет невыгодной.

Итог

Банки используют множество факторов для определения процентных ставок. По правде говоря, они стремятся максимизировать прибыль (через чистую процентную маржу) для своих акционеров.С другой стороны, потребители и предприятия стремятся к минимально возможной цене. Здравый подход к получению хорошей ставки — это перевернуть вышеприведенное обсуждение с ног на голову или посмотреть на факторы, противоположные тому, что может искать банк.

Самый простой способ начать — это указать клиента, например, иметь максимально возможный кредитный рейтинг, предоставить залог или крупный первоначальный платеж по ссуде, а также использовать множество услуг (проверка, сбережения, брокерские услуги, ипотека) в одном и том же банке, чтобы получить скидка.

Займы во время спада экономики или при высокой неопределенности (в отношении таких факторов, как инфляция и нестабильная среда процентных ставок) могут быть хорошей стратегией для достижения благоприятной ставки, особенно если вы выбираете время, когда у банка может быть особая мотивация для получения прибыли. сделка или дать вам лучшую возможную цену. Наконец, получение ссуды или ставки при государственной поддержке также может помочь вам получить самую низкую ставку.

Поскольку ФРС на данный момент держит ставки около нуля, что это значит для вас

Даже несмотря на то, что Федеральная резервная система не повысила свою базовую ставку в среду, ваши затраты по займам все равно могут начать расти.

Рост цен, вызванный восстановлением экономики, дает центральному банку возможность отказаться от прошлогодних покупок облигаций. Хотя центральный банк заявил, что процентные ставки пока останутся близкими к нулю, сокращение покупок облигаций рассматривается как первый шаг на пути к повышению процентных ставок.

И это само по себе может повлиять на ставку, которую вы платите по ипотеке, кредитной карте и автокредиту.

«Само по себе снижение доходности повысит доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что приведет к более высоким затратам по займам», — сказал Имин Ма, доцент финансового факультета бизнес-школы Колумбийского университета.

Больше от Personal Finance:
Что для вас может означать выяснение потолка долга
Советы по борьбе с инфляцией при повышении цен
Вот как расставить приоритеты для ваших финансовых целей

На данный момент у домовладельцев есть беспрецедентная возможность рефинансировать или забрать немного денег из их домов по рекордно низким ценам.

Средняя 30-летняя ипотека с фиксированной процентной ставкой составляет около 3,03%, что является самым низким показателем с февраля, согласно Bankrate.

«Рефинансирование — самый эффективный шаг, который может предпринять большинство домашних хозяйств», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

«Возможность сократить ежемесячные платежи на 200 долларов освобождает некоторую передышку в то время, когда растет так много других расходов».

Как только ФРС начнет замедлять темпы покупки облигаций, долгосрочные фиксированные ипотечные ставки неизбежно повысятся, поскольку на них влияют экономика и инфляция.

Поскольку ФРС сигнализирует об отходе от своей политики легких денег, «вероятно, это означает, что они начнут цикл повышения ставок раньше», — сказал Ма.

«Это также может напрямую повлиять на краткосрочные ставки», — добавила она.«Понятно, что одно будет следовать за другим».

Это может коснуться многих домовладельцев, имеющих ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой или кредитные линии собственного капитала, которые привязаны к основной ставке. Когда ставка по федеральным фондам действительно повышается, повышается и основная ставка.

Вероятно, что ставки по картам продолжат расти, даже без какой-либо помощи со стороны Вашингтона

Мэтт Шульц

главный кредитный аналитик LendingTree

То же самое касается других типов краткосрочных заимствований, особенно кредитных карты.

Ставки по кредитным картам теперь всего 16,21%, по сравнению с 17,85%, согласно Bankrate, но большинство кредитных карт имеют переменную ставку, что означает прямую связь с эталонным показателем ФРС.

«Они действительно ползут вверх с тех пор, как достигли дна вскоре после снижения ставок ФРС в марте 2020 года», — сказал Мэтт Шульц, главный кредитный аналитик LendingTree.

«Ставки все еще намного ниже, чем они были до пандемии, но со временем эти небольшие шаги действительно складываются», — добавил он.«И в условиях сегодняшней экономической неопределенности вполне вероятно, что ставки по картам продолжат расти, даже без какой-либо помощи со стороны Вашингтона, округ Колумбия».

Заемщикам следует позвонить в эмитент своей карты и попросить более низкую ставку, перейти на кредитную карту с нулевым процентом для перевода остатка или объединить и погасить кредитные карты с высокой процентной ставкой с помощью жилищной ссуды или личной ссуды, посоветовал Шульц.

В настоящее время средняя процентная ставка по личным займам снижена до 10,46%, а кредитная линия под залог собственного капитала составляет всего 3 процента.88%. Любой, кто покупает автомобиль, увидит аналогичную тенденцию с автокредитованием. По данным Bankrate, средняя пятилетняя ставка по автокредиту снизилась до 3,95%.

«Это может быть отличным попутным ветром, который поможет вам выбраться из долгов», — сказал МакБрайд.

Даже заемщики студенческих ссуд подходят к концу перерыва в выплате федеральных студенческих ссуд, которые Министерство образования США предлагало с начала пандемии. (Если вы все еще безработны или испытываете финансовые трудности из-за Covid, есть другие варианты решения проблемы задолженности колледжа.)

Только вкладчики могут получить выгоду, когда ставки начнут расти, хотя это происходит гораздо медленнее.

ФРС не имеет прямого влияния на ставки по депозитам; однако они, как правило, связаны с изменениями целевой ставки по федеральным фондам. В результате средняя доходность онлайн-сберегательных счетов упала до 0,45% с 1,75% после того, как ФРС снизила базовую ставку почти до нуля, по словам основателя DepositAccounts.com Кена Тумина.

Ставка по сберегательным счетам в некоторых крупнейших розничных банках еще ниже — до нуля.06%, в среднем.

«Исходя из истории с 2015 по 2017 год, значительного увеличения ставок по сберегательным счетам не ожидается, пока ФРС не продвинется вперед с повышением ставок», — сказал Тумин.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Ставки и комиссии

Цены на гарантии МАР по гарантиям, утвержденным 1 октября 2018 г. или позднее

Государственные проекты
(в т.ч.Политические гарантии)

3

3

IDA И IDA Non-Concessional

—

Обработка ¹

9019 3

50 бит / с

<sub>1.Определяется в индивидуальном порядке. В исключительных случаях с проектов могут взиматься более 50 б.п. суммы гарантии.
2. Гарантийный сбор взимается с финансовых рисков Банка по гарантии.
3. Гарантийный сбор, применяемый к нельготным гарантиям МБРР и МАР, по среднему сроку погашения и группе цен. Исключает надбавку за превышение экспозиции. В некоторых случаях анклавные гарантии МБРР для стран МАР могут иметь более высокие цены, чем указанные выше цены МБРР.</sub>

60193 бит / с

1207 1407

1207 1407

_{Группа Анти-Барбуд , Армения, Белиз, Боливия, Босния и Герцеговина, Кабо-Верде, Камерун, Конго, Республика, Доминика, Экваториальная Гвинея, Эсватини, Фиджи, Грузия, Гренада, Индия, Ирак, Кения, Ливан, Ливия, Маврикий, Молдова, Монголия, Черногория , Науру, Нигерия, Пакистан, Палау, Папуа-Новая Гвинея, Сейшельские острова, Шри-Ланка, Св.Китс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины, Суринам, Восточный Тимор, Тринидад и Тобаго, Узбекистан, Вьетнам, Зимбабве}

_{Группа B : Албания, Алжир, Азербайджан, Беларусь, Колумбия , Доминиканская Республика, Эквадор, Египет, Сальвадор, Габон, Гватемала, Индонезия, Иран, Ямайка, Иордания, Марокко, Намибия, Северная Македония, Парагвай, Перу, Филиппины, Сербия, Южная Африка, Таиланд, Тунис, Туркменистан, Украина, Венесуэла}

_{Группа C : Аргентина, Бразилия, Ботсвана, Болгария, Китай, Коста-Рика, Казахстан, Малайзия, Мексика, Румыния, Российская Федерация, Турция}

_{Группа D : Чили, Хорватия , Панама, Польша, Уругвай}

Как получить более низкий процент по автокредиту

Если вы водитель Денвера и Авроры, берущий ссуду на покупку нового автомобиля, вы, возможно, задаетесь вопросом: «Можете ли вы снизить процентные ставки по автокредиту?» Вы, безусловно, можете, и Fisher Acura покажет вам, как это сделать.Читайте дальше, чтобы узнать, как снизить процентную ставку по автокредиту и как определить, подходит ли вам процентная ставка, с помощью наших экспертов по автокредитованию.

Как я могу снизить процентную ставку по автокредиту?

Если вы думаете: «Как мне снизить процентную ставку по автокредиту?» тогда вы должны знать, что то, насколько он может быть снижен, будет во многом зависеть от вашего кредитного рейтинга. Вот несколько советов, которые помогут вам начать работу:

1. Проверьте свой кредитный рейтинг .Знание вашего кредитного рейтинга может помочь вам решить, нужно ли еще немного очистить его, прежде чем подавать заявку на ссуду на покупку автомобиля.
2. Уберите свой счет . Убедитесь, что ваш кредитный рейтинг находится в хорошем месте, прежде чем подавать заявку на ссуду на покупку автомобиля, это может помочь вам снизить процентную ставку.
3. Чек для ссуд рефинансирования . Убедитесь, что вы знаете средний диапазон процентных ставок для вашего кредитного рейтинга и суммы кредита. Обязательно сравните ставки и условия оплаты из разных источников и попросите у своего текущего кредитора более низкую ставку.Если вам отказали, сообщите им, что вам предлагали более низкие ставки в другом месте, и спросите, готовы ли они соответствовать или превзойти самое низкое предложение.
4. Заручиться поддержкой . Если кто-то оформит вашу ссуду, это может дать вам более низкую процентную ставку, особенно если у вас плохая кредитная история.
5. Рассмотрите возможность внутреннего финансирования . Внутреннее финансирование означает, что вы будете платить дилерскому центру, а не банку. Если вы будете регулярно и вовремя вносить ежемесячные платежи, то также сможете получить более высокий кредитный рейтинг.

Что такое хорошая процентная ставка?

Наряду со знанием того, как снизить процентную ставку по автокредиту, вам необходимо знать, что такое хорошая процентная ставка, поскольку она снова будет зависеть от вашего текущего кредитного рейтинга и суммы, которую вы собираетесь взять ссуду. Водители могут найти хорошие процентные ставки в диапазоне от 3,2% до 12,9%, но если вы хотите увидеть, где вы упадете на основе своего кредитного рейтинга, вот некоторые ориентировочные процентные ставки:

• 800 — 740: процентная ставка 3,2% (в среднем)
• 739 — 680: 4.5% процентная ставка (в среднем)
• 680 и ниже: 6,5% — 12,9% (в среднем)

Узнайте больше о функциях автоматического финансирования в Fisher Acura

Теперь, когда вы знаете больше о снижении процентной ставки по автокредиту, вы можете найти в Fisher Acura еще более полезные финансовые функции, например, как рассчитать выкуп по лизингу, как изменить срок погашения по автокредиту, как получить квалификацию для автокредита, разница между подержанными и CPO автомобилями, хороший пробег для подержанного автомобиля, лизинг vs.финансирование. Наша финансовая команда готова ответить на любые вопросы и помочь вам подать заявку на финансирование онлайн или лично. Свяжитесь с нами сегодня, чтобы узнать больше и запланировать посещение нашего дилерского центра недалеко от Брумфилда!

способов снизить процентную ставку по студенческой ссуде

В среднем выпускники 2020 года, взявшие ссуду, покидают колледж с задолженностью по студенческой ссуде на сумму 29 927 долларов. На его…

В среднем выпускники 2020 года, взявшие ссуду, покидают колледж с задолженностью по студенческой ссуде на сумму 29 927 долларов.Само по себе это уже тяжело. Но при процентной ставке 5,8% (средняя процентная ставка по студенческому кредиту среди всех существующих заемщиков) и 10-летнему плану погашения вы в конечном итоге заплатите 39 510 долларов по студенческому кредиту.

С тысячами долларов на кону, изучение того, как получить более низкую процентную ставку по студенческим ссудам, может сэкономить вам много времени. Варианты могут различаться в зависимости от типа имеющейся у вас студенческой ссуды и ваших текущих ставок. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о своем выборе.

Федеральные и частные студенческие ссуды

Во-первых, важно понимать, что ваши варианты обеспечения более низкой процентной ставки по студенческому кредиту будут зависеть от типа ссуды, которая у вас есть.

В случае федеральных студенческих ссуд, например, их объединение через Министерство образования приведет к несколько более высокой процентной ставке, а не понижению. Это потому, что новая ставка представляет собой средневзвешенное значение процентных ставок по консолидируемым займам, округленное до ближайшей одной восьмой от 1%.Кроме того, ставки устанавливаются Конгрессом, поэтому нет места для маневра для переговоров. По большей части лучше всего рефинансировать ссуды у частного кредитора.

Даже в этом случае федеральные студенческие ссуды, как правило, имеют более низкие процентные ставки, особенно для студентов бакалавриата. Так что, если ваша кредитная история не в звездной форме и у вас нет высокого дохода, вы можете застрять с тем, что у вас есть. Кроме того, если вы рефинансируете свой федеральный заем у частного кредитора, вы отказываетесь от любых программ прощения или воздержания от федеральных займов.

С другой стороны, с частными студенческими ссудами у вас будет больше возможностей работать с вашим текущим или новым кредитором, чтобы сэкономить на процентах, снизить выплаты по студенческому кредиту и многое другое.

Как снизить процентную ставку по студенческой ссуде

Получение более низкой процентной ставки по студенческому кредиту не только сэкономит вам на уплате процентов, но также может помочь вам сократить ежемесячные платежи и даже быстрее погасить задолженность по студенческому кредиту. Вот несколько лучших способов снизить процентную ставку по студенческим ссудам.

Настройте автоматические платежи. Как по частным, так и по федеральным студенческим ссудам кредиторы и обслуживающие ссуды часто предлагают скидку, если вы настраиваете автоматические платежи. Большинство скидок снижают вашу ставку на 0,25 процентного пункта, но некоторые доходят до 0,5.

Может показаться, что это немного, но со временем экономия может увеличиться. Например, выплата 5,55% процентной ставки по задолженности по студенческому кредиту в размере 29 927 долларов вместо 5,8% сэкономит вам 447 долларов за 10 лет.

«Это несложно, и это на самом деле облегчит вашу жизнь, поскольку вам не нужно беспокоиться о пропущенном платеже», — говорит Джеймс Ламбридис, основатель и генеральный директор DebtMD.«Просто убедитесь, что на вашем банковском счете достаточно денег каждый месяц, чтобы покрыть платеж».

Ищите другие скидки. В зависимости от кредитора вы можете иметь право на другие скидки по процентной ставке по студенческому кредиту.

Например, MPower Financing предлагает скидку 0,5 после того, как вы совершили шесть последовательных своевременных платежей через автоплату, и это в дополнение к скидке 0,5 при автоматических платежах.

Другие кредиторы, включая Citizens Bank, могут предложить 0.Скидка 25 (или выше) за лояльность, если у вас есть существующие отношения, такие как банковский счет или другой заем.

Договоритесь с кредитором. Если у вас есть частные студенческие ссуды, вы можете договориться с кредитором о более низкой процентной ставке. Это особенно верно, если вы изо всех сил стараетесь не отставать от своих ежемесячных платежей или если вы планируете рефинансировать и хотите дать своему кредитору шанс сопоставить.

Конечно, нет гарантии, что ваш кредитор согласится на более низкую процентную ставку по студенческому кредиту, но попробовать стоит.«Заемщики, испытывающие финансовые трудности, могут получить краткосрочное снижение процентной ставки в экстремальных обстоятельствах», — говорит Марк Кантровиц, независимый эксперт по финансовой помощи. «Кредитор с большей вероятностью предложит послабление или частичное воздержание, чем снизит процентную ставку».

Рефинансируйте свои студенческие ссуды. Один из лучших способов максимизировать свои сбережения по плану погашения студенческого кредита — это рефинансировать долг у нового кредитора. В зависимости от вашего кредитного здоровья и финансового положения вы можете значительно снизить процентную ставку.

Чтобы дать вам представление о потенциальной экономии, предположим, что вы имеете право снизить процентную ставку с 7% до 4%. С основным балансом в 29 927 долларов вы сэкономите колоссальные 5 338 долларов на процентах за 10 лет.

«У вас также есть возможность выбрать ссуду с переменной ставкой, а не с фиксированной ставкой», — говорит Ламбридис. «Переменные ставки обычно ниже фиксированных, но могут возрасти». Таким образом, большинству людей выгоднее использовать фиксированную процентную ставку.

Если вы хотите узнать, как могут выглядеть ваши сбережения, большинство ведущих компаний по рефинансированию студенческих ссуд позволяют вам пройти предварительную квалификацию, прежде чем подавать официальную заявку. Этот процесс не включает в себя жесткую проверку кредитоспособности и никаких обязательств, необходимых для получения ценового предложения.

Вы даже можете заручиться помощью таких компаний, как Juno, которые объединяют заемщиков студенческих ссуд и проводят от их имени переговоры с кредиторами о более низких процентных ставках рефинансирования.

[ Прочтите: Лучшие компании по консолидации студенческих ссуд и рефинансированию.]

Найдите соавтора. Если вы не можете претендовать на более низкую процентную ставку за счет рефинансирования самостоятельно, подумайте о том, чтобы попросить близкого человека подать заявление вместе с вами в качестве соавтора. Если кредитоспособность и доход этого человека в отличной форме, это может увеличить ваши шансы получить одобрение и право на получение низкой ставки.

Во многих случаях кредиторы даже имеют программы освобождения от совместной подписи, позволяющие вам отстранить своего соавтора от ссуды после того, как вы выполните определенные платежные и кредитные требования.

Просто имейте в виду, что если родитель или партнер совместно подпишет вашу заявку на ссуду, ссуда отобразится в кредитном отчете со-подписывающей стороны и потенциально может снизить его или ее шансы на получение кредита, когда это необходимо. Кроме того, если вы пропустите платеж, ваша со-подписывающая сторона несет юридическую ответственность за уплату вашей задолженности. В противном случае это может повредить вашим кредитным рейтингам.

Увеличьте свой кредит. Если у вас нет кого-то, кто мог бы или хотел бы совместно подписать, найдите время, чтобы поработать над улучшением своей кредитной истории, чтобы вы могли претендовать на более низкую процентную ставку.

Этот процесс может занять время, особенно если в вашем кредитном отчете есть отрицательные элементы. Воспользуйтесь бесплатной службой кредитного мониторинга, подобной той, которую предлагает Experian, чтобы просмотреть свой кредитный отчет, чтобы понять, где вы можете внести улучшения.

Возможные действия, которые вы можете предпринять, включают погашение остатков по кредитной карте, получение задолженности по просроченным платежам, оспаривание неточной информации в кредитном отчете и добавление в качестве авторизованного пользователя.

[ Прочтите: Лучшие стартовые кредитные карты для строительства кредита.]

Как снизить выплаты по студенческой ссуде

Снижение процентной ставки может автоматически снизить ваши ежемесячные платежи, но не всегда возможно получить право на более низкую ставку.

Если вы хотите узнать, как снизить выплаты по студенческим займам с более низкой процентной ставкой или без нее, вот несколько вариантов:

— Получите план погашения, ориентированный на доход. Если у вас есть федеральные студенческие ссуды, вы можете получить один из четырех планов погашения, ориентированных на доход.Эти планы снижают ваш ежемесячный платеж до 10–20% от вашего дискреционного дохода, а также продлевают срок погашения до 20 или 25 лет. По истечении срока, оставшийся баланс будет прощен.

— Рефинансирование с более длительным сроком погашения. Даже если вы не можете получить более низкую процентную ставку, чем та, которую платите прямо сейчас, рефинансирование студенческой ссуды на более длительный срок может значительно снизить ваш платеж. Например, если вы рефинансируете студенческие ссуды на сумму 29 927 долларов по той же цене 5.Ставка 8% при 20-летнем сроке вместо 10 лет, ваш ежемесячный платеж снизится с 329 долларов до 211 долларов. Конечно, вы также в конечном итоге заплатите на 11 122 доллара больше процентов, поэтому внимательно рассмотрите все возможные варианты, прежде чем выбирать этот.

— Запрос на изменение кредита. Если у вас есть частные студенческие ссуды и у вас возникли проблемы с оплатой, вы можете запросить изменение вашего плана платежей, чтобы оставаться в актуальном состоянии. Модификации ссуды могут включать в себя более низкие платежи, более низкие процентные ставки или и то, и другое, и хотя в конечном итоге вы будете платить больше, это может сделать вашу жизнь менее напряженной, пока вы работаете над тем, чтобы встать на ноги в финансовом отношении.

Кроме того, хотя это не приведет к уменьшению вашего ежемесячного платежа, использование ежегодного вычета процентов по студенческому кредиту из вашей налоговой декларации может сэкономить вам немного денег.

«Вычет процентов по студенческой ссуде — это исключение из дохода выше черты, что означает, что вам не нужно перечислять детали, чтобы подать заявку на вычет», — говорит Кантровиц. «По сути, это дисконт к процентной ставке, равный предельной ставке налога на прибыль заемщика». Вы можете вычесть до 2500 долларов США в виде процентов по студенческим займам, выплачиваемых в течение года по соответствующим займам.

Если вы хотите получить более низкую процентную ставку по студенческому кредиту, выплату или и то, и другое, важно проявлять инициативу, изучая свои варианты и находя тот, который лучше всего соответствует вашему текущему финансовому положению и вашим долгосрочным целям.

[ Прочтите: Знайте эти 7 дополнительных налоговых вычетов.]

Больше из U.S. News

Частные студенческие ссуды и федеральные студенческие ссуды: в чем разница?

Опрос: почти третья задолжала более 30 000 долларов по студенческой ссуде

Учитываются ли студенческие ссуды как доход?

способов снизить процентную ставку по студенческой ссуде Номер первоначально был опубликован на сайте usnews.com

Повышение процентных ставок по личным кредитам, все еще намного ниже, чем в то же время в прошлом году

Наша цель здесь, в Credible Operations, Inc., номер NMLS 1681276, называемый ниже «Надежный», — дать вам инструменты и уверенность, которые вам нужны. улучшить свои финансы. Хотя мы продвигаем продукты наших партнеров-кредиторов, которые компенсируют нам наши услуги, все мнения принадлежат нам.

Последние тенденции процентных ставок по личным займам на рынке Credible, обновляются еженедельно.(iStock)

Заемщики с хорошей кредитной историей, ищущие личные ссуды в течение недели с 23 августа 2021 г., прошли предварительную квалификацию для получения ставок, которые повысились как на 3-, так и на 5-летние сроки по сравнению с ссудами с фиксированной ставкой на предыдущей неделе.

Для заемщиков с кредитным рейтингом 720 или выше, которые использовали рынок Credible для выбора кредитора, в течение недели 23 августа:

• Ставки по трехлетним кредитам с фиксированной ставкой в ​​среднем составили 11,44%, по сравнению с 11,34%. неделей ранее и ниже с 12,05% год назад. В прошлом году ставки по 3-летним индивидуальным кредитам достигли минимума в течение недели августа.3 февраля 2020 года, когда они составляли в среднем 10,45%.
• Ставки по 5-летним кредитам с фиксированной ставкой в ​​среднем составили 13,89% по сравнению с 13,76% неделей ранее и ниже по сравнению с 15,60% годом ранее. Ставки по 5-летним личным кредитам достигли минимума в 12,65% за последние 12 месяцев с 3 мая 2021 года.

Личные ссуды стали популярным способом консолидации и погашения задолженности по кредитным картам и других ссуд. Их также можно использовать для покрытия непредвиденных расходов, таких как медицинские счета, для крупной покупки или для финансирования проектов по благоустройству дома.

Несмотря на то, что процентные ставки по личным займам увеличивались, они оставались относительно низкими в течение августа и значительно ниже, чем в это время в прошлом году. Это все еще может быть хорошим временем для заемщиков, чтобы получить более низкую процентную ставку при использовании личной ссуды для рефинансирования другой задолженности с высокой процентной ставкой.

Подходит ли вам личный заем, часто зависит от множества факторов, в том числе от того, на какую ставку вы можете претендовать. Сравнение нескольких кредиторов и их ставок может помочь гарантировать, что вы получите лучший личный кредит для ваших нужд.

Всегда полезно сравнивать покупки на таких сайтах, как Credible, чтобы понять, на какую сумму вы претендуете, и выбрать лучший вариант для вас.

Вот последние ежемесячные тенденции изменения процентных ставок по личным кредитам на рынке Credible.

Тенденции еженедельных ставок по личным кредитам

На приведенной выше диаграмме показаны средние предварительно утвержденные ставки для заемщиков с кредитным рейтингом 720 или выше, которые использовали рынок Credible для выбора кредитора.

В июле 2021 года:

• Ставки по 3-летним физическим кредитам в среднем составили 11,35%, по сравнению с 12,15% в июне и 11,43% годом ранее.
• Ставки по 5-летним индивидуальным кредитам в среднем составили 13,67%, по сравнению с 13,46% в июне и ниже по сравнению с 15,60% годом ранее.

Ставки по личным ссудам значительно различаются в зависимости от кредитного рейтинга и срока ссуды. Если вам интересно, на какие ставки по личным кредитам вы можете претендовать, вы можете использовать онлайн-инструмент, такой как Credible, для сравнения вариантов от разных частных кредиторов.Проверка ставок не повлияет на ваш кредитный рейтинг.

Все кредиторы на рынке Credible предлагают ссуды с фиксированной ставкой по конкурентоспособным ставкам. Поскольку кредиторы используют разные методы для оценки заемщиков, рекомендуется запросить личные ставки по кредитам у нескольких кредиторов, чтобы вы могли сравнить свои варианты.

Текущие ставки по кредитам для физических лиц по кредитному рейтингу

В зависимости от таких факторов, как ваш кредитный рейтинг, тип кредита, который вы хотите получить, и срок погашения кредита, процентная ставка может отличаться.

Как показано на диаграмме выше, хороший кредитный рейтинг может означать более низкую процентную ставку, а ставки, как правило, выше по ссудам с фиксированными процентными ставками и более длительными сроками погашения.

Как получить более низкую процентную ставку

Многие факторы влияют на процентную ставку, которую кредитор может предложить вам по индивидуальной ссуде. Но вы можете предпринять некоторые шаги, чтобы повысить свои шансы на получение более низкой процентной ставки. Вот несколько тактик, которые стоит попробовать.

Повышение кредитного рейтинга

Как правило, люди с более высоким кредитным рейтингом имеют право на более низкие процентные ставки.Шаги, которые могут помочь вам со временем улучшить свой кредитный рейтинг, включают:

• Своевременная оплата счетов. История платежей — самый важный фактор в вашем кредитном рейтинге. Оплачивайте все свои счета вовремя на причитающуюся сумму.
• Проверьте свой кредитный отчет. Посмотрите свой кредитный отчет, чтобы убедиться, что в нем нет ошибок. Если вы обнаружите ошибки, обсудите их с кредитным бюро.
• Снизьте коэффициент использования кредита. Погашение долга по кредитной карте может улучшить этот важный фактор оценки кредитоспособности.
• Избегайте открытия новых кредитных счетов. Подайте заявку и откройте кредитные счета, которые вам действительно нужны. Слишком много сложных запросов по вашему кредитному отчету за короткий промежуток времени может снизить ваш кредитный рейтинг.

Выберите более короткий срок кредита

Срок погашения личного кредита может варьироваться от одного до нескольких лет. Как правило, более короткие сроки предполагают более низкие процентные ставки, поскольку деньги кредитора находятся под угрозой в течение более короткого периода времени.

Если ваше финансовое положение позволяет, подача заявления на более короткий срок может помочь вам получить более низкую процентную ставку.Помните, что более короткий срок не только выгоден кредитору — выбирая более короткий срок погашения, вы будете платить меньше процентов в течение срока действия ссуды.

Получите ссайнер

Возможно, вы знакомы с концепцией соизмерения, если у вас есть студенческие ссуды. Если ваш кредит недостаточно хорош, чтобы претендовать на лучшую процентную ставку по личному кредиту, поиск соавтора с хорошим кредитом может помочь вам обеспечить более низкую процентную ставку.

Просто помните, что если вы не погасите ссуду, ваш партнер будет на крючке, чтобы ее погасить.И оформление ссуды также может повлиять на их кредитный рейтинг.

Сравните ставки от разных кредиторов

Перед тем, как подавать заявку на личный заем, рекомендуется поискать и сравнить предложения от нескольких разных кредиторов, чтобы получить самые низкие ставки. Онлайн-кредиторы обычно предлагают наиболее конкурентоспособные ставки — и могут быстрее выплатить ваш кредит, чем обычные учреждения.

Но не волнуйтесь, сравнение ставок и сроков не должно занимать много времени.

Credible упрощает задачу. Просто введите сумму займа, и вы сможете сравнить нескольких кредиторов, чтобы выбрать наиболее подходящего для вас.

О компании Credible

Credible — это торговая площадка для нескольких кредиторов, которая позволяет потребителям находить финансовые продукты, которые лучше всего подходят для их уникальных обстоятельств. Интеграция Credible с ведущими кредиторами и кредитными бюро позволяет потребителям быстро сравнивать точные, персонализированные варианты ссуды, не подвергая риску свою личную информацию и не влияя на их кредитный рейтинг.Торговая площадка Credible обеспечивает непревзойденное качество обслуживания клиентов, что подтверждается более чем 4500 положительными отзывами Trustpilot и рейтингом TrustScore 4,7 / 5.

Долгосрочные процентные ставки и чистая процентная маржа банков в странах с развитой зарубежной экономикой

1. Введение
После глобального финансового кризиса (GFC) процентные ставки во многих странах с развитой экономикой были низкими, и во многих случаях ожидается, что они останутся низкими в течение некоторого времени. Низкие процентные ставки помогают экономике восстановиться и могут улучшить балансы и производительность банков, поддерживая цены на активы и сокращая проблемные ссуды.Но постоянно низкие процентные ставки могут также подорвать прибыльность банков, поскольку низкие ставки обычно связаны с более низкой чистой процентной маржой — чистой процентной маржей, обычно измеряемой как чистый процентный доход, деленный на активы, приносящие процентный доход. Хотя общая прибыльность банков стран с развитой экономикой, измеряемая по рентабельности активов, восстановилась после худшего периода GFC, она остается низкой, и многие банки с развитой экономикой сталкиваются с проблемами прибыльности, связанными с низкой чистой процентной маржой, а также слабыми кредитами и неплатежами. рост процентных доходов.И хотя чистая процентная маржа во многих банках с развитой экономикой имеет тенденцию к снижению в долгосрочной перспективе, они упали еще более резко после GFC, отчасти, как представляется, из-за более низких процентных ставок.

Но насколько сильна связь между процентными ставками и чистой процентной маржей и отличается ли эта связь в условиях низких процентных ставок? В этой заметке исследуются эмпирические данные между изменениями процентных ставок и чистой процентной маржи для различных условий процентной ставки, чтобы выявить потенциальные неблагоприятные последствия низкой процентной ставки для чистой процентной ставки банков.Использование данных из разных стран может оказаться полезным для оценки ситуации, которая не так часто встречается в какой-либо отдельной стране. В целом новый эмпирический анализ показывает, что низкие ставки способствуют более слабой чистой процентной марже, и выявляет неблагоприятный эффект, который существенно сильнее при низких процентных ставках. Это предполагает, что эти эффекты могут быть существенными для банков в некоторых ключевых странах с развитой зарубежной экономикой (AFE). ²

2. Литература о влиянии низких процентных ставок на чистую процентную маржу банков
Во многих отношениях банки, конечно, могут напрямую получить выгоду от низких процентных ставок (например,g., за счет прибыли от оценки ценных бумаг, которыми они владеют) и косвенно (например, поскольку объем неработающих кредитов будет меньше, поскольку обслуживание долга заемщиков будет менее обременительным). Здесь основное внимание уделяется более узкому вопросу о влиянии низких процентных ставок на чистую процентную маржу банков. Аналитика и существующие эмпирические данные показывают, что с учетом других факторов чистая процентная маржа банков ниже при низких процентных ставках. Мы кратко рассмотрим рассуждения и эту литературу.

Низкие краткосрочные процентные ставки могут снизить маржу банков, потому что по многим типам депозитов банки неохотно снижают ставки по депозитам, особенно ниже нуля (хотя есть неофициальные свидетельства того, что некоторые банки в отдельных случаях передают отрицательные ставки корпоративным клиентам, банки имеют неохотно передавали отрицательные процентные ставки розничным вкладчикам).В результате, когда процентные ставки снижаются, маржа банков сжимается, поскольку банки должны переходить на более низкие ставки по активам на основе договорных условий переоценки (например, ссуд с плавающей ставкой) и иметь стимул делать это тем заемщикам, у которых есть другие варианты финансирования ( например, с рынков корпоративных облигаций). Более того, низкие долгосрочные процентные ставки могут снизить чистую процентную маржу за счет сглаживания кривой доходности. Поскольку банки трансформируют краткосрочные обязательства в более долгосрочные активы, на их чистую процентную маржу отрицательно сказываются более пологие кривые доходности.Моделирование (см. Приложение I) также предполагает, что при прочих равных условиях эффекты более значительны в условиях низкой доходности, поскольку, помимо нежелания снижать ставки по депозитам ниже нуля, можно ожидать, что спреды по ссудам по сравнению со ставками по депозитам будут ниже.

Межстрановые эмпирические данные и исследования для различных отдельных стран подтверждают отрицательное влияние более низких процентных ставок на чистую процентную маржу, причем эффекты часто оказываются сильнее в условиях низких процентных ставок.Анализируя выборку из 108 относительно крупных международных банков, многие из которых находятся в Европе и Японии, а также 16 из США, Borio, Gambacorta and Hofmann (2015) документируют нелинейные отношения между уровнем процентной ставки и наклоном кривой доходности на с одной стороны, чистая процентная маржа и прибыльность банков, т. е. рентабельность активов, с другой стороны. Они подтверждают, что влияние на чистую процентную маржу сильнее при более низких уровнях процентных ставок (50 базисных пунктов при изменении на 1 процентный пункт при ставке 1% vs.20 базисных пунктов по ставке 6%), а также при необычно ровной временной структуре.

Данные для Соединенных Штатов (например, Genay and Podjasek, 2014) также показывают, что на банки негативно влияют низкие процентные ставки в течение длительного периода времени из-за более узкой чистой процентной маржи. Однако они также отмечают, что прямые эффекты низких ставок незначительны по сравнению с экономическими выгодами, в том числе за счет лучшей поддержки качества активов. ³ Анализ по Германии (Busch and Memmel, 2015) показывает, что в условиях нормальных процентных ставок долгосрочное влияние изменения процентной ставки на 100 базисных пунктов на чистую процентную маржу очень мало, около 7 базисных пунктов.Однако в недавних условиях низких процентных ставок они обнаружили, что процентная маржа банков по депозитам физических лиц, особенно по срочным депозитам, снизилась до 97 базисных пунктов. Обзор финансовой стабильности Бундесбанка за сентябрь 2015 года, в котором анализируется 1500 банков, также показывает, что постоянно низкая процентная ставка является одним из основных факторов риска, влияющих на прибыльность немецких банков. Что касается Японии, анализ (Deutsche Bank, 2013) показывает, что низкая процентная ставка в течение длительного периода также способствовала снижению чистой процентной маржи японских банков.Однако со временем портфель смещается в сторону инвестиций в ценные бумаги, большая зависимость от непроцентных доходов и снижение затрат позволили японским банкам оставаться в основном положительными. Доказательств для других стран о влиянии (низких) процентных ставок на чистую процентную маржу и прибыльность немного.

В литературе было обнаружено, что прямое влияние изменений процентных ставок на маржу и прибыльность может варьироваться в зависимости от размера банка. Анализ для банков США показывает, что в целом изменения процентных ставок имеют большее краткосрочное влияние на мелкие банки, поскольку они больше зависят от традиционного посредничества розничных депозитов, которые имеют более жесткую цену, в ссуды, многие из которых имеют плавающие ставки.Крупные банки, как правило, обладают большей способностью управлять рисками изменения процентных ставок за счет использования производных финансовых инструментов и переоценки управляемых обязательств и, таким образом, в меньшей степени подвержены влиянию низких процентных ставок. Кроме того, крупные банки с их более широким международным охватом имеют больший потенциал для увеличения кредитования за рубежом, а их более диверсифицированные бизнес-модели могут позволить им более легко увеличивать непроцентный доход для компенсации более низкой маржи. Однако после GFC преимущество крупных банков США в стоимости фондирования уменьшилось, а чистая процентная маржа снизилась больше, чем у мелких банков, но это, по крайней мере, частично связано с недавними изменениями в законодательстве (Covas, Rezende and Voitech, 2015).

Рынки капитала, похоже, признают некоторые эффекты низкой процентной ставки на прибыльность банков. В своем анализе Инглиш, Ван ден Хеувел и Закрайсек (2012) обнаружили, что, хотя цены на акции американских банков падают из-за непредвиденного повышения процентных ставок или крутизны кривой доходности, большой разрыв в сроках погашения ослабляет этот эффект, предполагая, что Благодаря функции преобразования сроков погашения банки относительно выигрывают от более высокой процентной ставки или более крутой кривой доходности.Это показывает, что, наоборот, более низкая процентная ставка или более пологая кривая доходности вредит тем банкам, которые в большей степени вовлечены в трансформацию сроков погашения, по крайней мере, по сравнению с другими банками.

3. Новый анализ
Новый межстрановой анализ, который мы проводим, подтверждает и расширяет эти выводы. Сначала мы опишем ниже данные и выборку коммерческих банков, которые мы используем, а также некоторую необработанную статистику. Затем мы предлагаем методологию и эмпирические данные.

Выборка данных и необработанные сравнения. Чтобы исследовать влияние краткосрочной процентной ставки на чистую процентную маржу банков, была собрана база данных с (средними за год) трехмесячными и десятилетними суверенными доходами от Bloomberg, а также данными банковского баланса и отчета о прибылях и убытках от Bankscope по адресу: годовая частота. ⁴ Окончательная выборка включает 3 418 банков из 47 стран за 2005-2013 годы. ⁵ Неконсолидированные данные используются там, где они доступны, чтобы изолировать влияние процентной ставки страны только на операции банка в этой стране.Наблюдения сокращаются только в тех случаях, когда данные логически несовместимы, например, когда активы ниже нуля или когда депозиты превышают обязательства. Мы также игнорируем наблюдения, согласно которым чистая процентная маржа банка изменяется более чем на десять процентных пунктов от года к году.

Для изучения различных воздействий страны каждый год классифицировались как страны с низкими или высокими процентными ставками в зависимости от того, была ли процентная ставка по их 3-месячным суверенным облигациям ниже или выше 1.25 процентов (другие пороговые значения также были протестированы и дали аналогичные результаты). На Рисунке 1 показана выборка охваченных стран, а также диапазон и медиана краткосрочной доходности в каждой из них. Различия в показателях значительны для многих стран, и многие страны в течение некоторого времени находятся в среде как с высокой, так и с низкой урожайностью (медиана дает представление о том, как долго каждая страна находилась в каждой среде). На Рисунке 1 в Приложении показана точная классификация стран с низкой и высокой урожайностью на 2005, 2009 и 2013 годы.Примечательно, что гораздо больше стран, особенно с развитой экономикой, находятся в условиях низкой доходности после GFC: 19 в 2009 году по сравнению только с двумя в 2005 году. Эти сдвиги помогают оценить дифференцированное влияние низких процентных ставок на чистую процентную маржу банков и прибыльность, и будет ли эффект тем больше, чем дольше банки находятся в среде с низкими процентными ставками.

На Рисунке 2 сравнивается общий состав банковских балансов в условиях низких и высоких процентных ставок. В целом, не наблюдается серьезных изменений в составе активов или структуре обязательств в условиях низких и высоких процентных ставок, которые, как можно было бы ожидать, повлияли бы на различия в том, как чистая процентная маржа реагирует на процентные ставки.Банки имеют примерно такие же отношения кредитов к депозитам и кредитам к активам в условиях высоких процентных ставок (оранжевые столбцы) и в условиях низких процентных ставок (синие столбцы) — около 125 и 60 процентов соответственно. Банки в среде с высокими процентными ставками имеют несколько более высокие коэффициенты левериджа, в то время как отношение депозитов к общей сумме обязательств и превышение активов по ценным бумагам немного выше в среде с низкими ставками, возможно, потому, что низкие ставки связаны с более низким экономическим и кредитным ростом, меньше недепозитные займы, увеличение инвестиций в более безопасные ценные бумаги и снижение прибыли и капитала.

На рисунке 3 показано, что средние NIM выше в среде с высокой скоростью (оранжевые столбцы), чем в среде с низкой скоростью (синие столбцы).Прибыльность, измеряемая по рентабельности активов, также выше в условиях высоких ставок, что, вероятно, отражает как более высокую чистую процентную маржу, так и одновременное улучшение общей экономической и финансовой среды.

Методология и выводы . Чтобы изолировать прямое влияние изменений процентных ставок на чистую процентную маржу в условиях низких и высоких процентных ставок, мы проводим эконометрический анализ, при котором другие факторы остаются неизменными, включая любые корреляции, которые процентные ставки могут иметь с экономическим ростом, спросом на ссуды или предложением. депозитов.Мы регрессируем чистую процентную маржу банка за каждый год по среднему уровню трехмесячной суверенной ставки в этом году, обычному показателю маржинальных затрат на финансирование для банков с учетом собственной лаговой чистой процентной маржи банка, других изменяющихся во времени характеристик банка и фиксированный эффект банка, а также рост ВВП и разница между трехмесячной и десятилетней суверенной ставкой. Затем выборка разделяется по банкам в условиях низких и высоких процентных ставок. В частности, регрессии используют следующую эмпирическую спецификацию:

$$$$ y_ {ijt} = \ beta _ {0} + \ beta _ {1} y_ {ijt-1} + \ theta _ {1} 3MonthRate_ {jt} + \ theta_ {2} RateSpread_ {jt} + \ theta _ {3} Low_ {jt} + y_ {1} GDPgrowth_ {jt} + y_ {2} X_ {it} + \ delta _ {i} + \ varepsilon _ {ijt} $$$$

Где:

• $$ y_ {ijt} $$ — чистая процентная маржа банка $$ i $$ в стране $$ j $$ в году $$ t $$,
• 3Month $$ Rate_ {jt} $$ — среднегодовая доходность трехмесячных государственных облигаций,
• $$ Rat {eSpread} _ {jt} $$ — это спрэд между доходностью 10-летних государственных облигаций и доходностью 3-месячных государственных облигаций,
• $$ Low_ {jt} $$ — это фиктивное значение, равное 1, если страна находится в «низкоскоростной среде», которая, по нашему мнению, ниже 1.25% по ставке 3 месяца.
• $$ {GDPgrowth_ {jt}} _ {it} $$ контролирует экономический рост страны ⁶
• $$ X_ {it} $$ — это средства контроля на уровне банка, а именно: общая сумма ценных бумаг по сравнению с общей суммой активов, депозиты по сравнению с общей суммой обязательств и общий собственный капитал по сравнению с общей суммой активов.
• $$ \ delta _ {i} $$ — фиксированный эффект банка, а $$ \ varepsilon_ {ijt} $$ — термин ошибки.

Поскольку регрессии контролируют среднюю чистую процентную маржу каждого банка и общие экономические условия в стране, результаты можно интерпретировать как прямое влияние изменения краткосрочной процентной ставки на чистую процентную маржу банков. ⁷

Результаты базовой регрессии показывают, что снижение краткосрочной процентной ставки снижает чистую процентную маржу как при низкой, так и при высокой ставке, с эффектами, симметричными для повышения процентной ставки. Но при прочих равных, эффекты статистически значительно больше в среде с низкой скоростью. На рисунке 4 представлены результаты регрессии. Для репрезентативного банка снижение краткосрочной ставки на один процентный пункт связано со снижением чистой процентной маржи на 9 базисных пунктов в условиях высокой процентной ставки (оранжевые столбцы) по сравнению со снижением чистой процентной маржи на 17 базисных пунктов в среднесрочной перспективе. низкоскоростная среда (синие полосы).Подобные величины и сравнения обнаруживаются при использовании общих выборок, составленных из разных банков и стран. ⁸ Даже в этом случае при проведении анализа для отдельных стран наблюдается значительная неоднородность эффектов. Например, снижение трехмесячной суверенной ставки на один процентный пункт приводит к снижению чистой процентной маржи на 6 базисных пунктов в Австрии по сравнению с уменьшением на 27 базисных пунктов в Италии.

Далее мы запускаем регрессии, анализируя отдельно влияние изменений процентной ставки на изменения процентных расходов и изменений процентного дохода. Более сильное воздействие на чистую процентную маржу в условиях низких процентных ставок в значительной степени обусловлено более сильным воздействием низких процентных ставок на процентный доход, чем на процентные расходы.В частности, снижение краткосрочной ставки на один процентный пункт связано с уменьшением на 63 базисных пункта отношения процентного дохода к доходным активам в условиях низких ставок и только на 35 базисных пунктов в случае высоких ставок. окружающей среды, разница в 28 базисных пунктов. Эквивалентная разница составляет около 20 базисных пунктов для отношения процентных расходов к обязательствам. Другими словами, при низких ставках банкам труднее снижать ставки фондирования, в то время как они должны в большей степени передавать более низкие ставки своим заемщикам, вероятно, из-за усиления конкуренции, в том числе со стороны небанковских кредиторов, и более низкого спроса. для ссуд — поскольку экономическая активность снижается во время низких процентных ставок, что приводит к еще большему снижению чистой процентной маржи.

Мы также проанализировали, отличаются ли эффекты несоответствием сроков погашения банков. Мы определили банк как имеющий «длинный» срок погашения (отдельно по активам и обязательствам), если его средний балансовый срок погашения за период выборки превышает средний срок погашения для банков в его стране, и как имеющий «короткий» срок погашения в противном случае. Затем мы анализируем, используя ту же методологию, для меньшей выборки банков, влияние увеличения краткосрочной процентной ставки на один процентный пункт на коэффициент процентного дохода за тот же период (коэффициент процентных расходов) с дифференциацией по срокам погашения банков. активы (пассивы). ⁹ В соответствии с априорными ожиданиями, анализ показывает, что самый высокий одновременный эффект от снижения процентных ставок на процентный доход наблюдается у банков с короткими сроками погашения активов в условиях низких процентных ставок. Банки с активами с более длительным сроком погашения видят статистически значимо меньшую передачу, 64 базисных пункта против 92 базисных пунктов (Рисунок 5). Аналогичным образом, хотя и несколько ниже, перенос на процентные расходы значительно выше в условиях низких процентных ставок, чем в условиях высоких ставок для банков с короткими сроками погашения обязательств.

4. Общие эффекты для банковских систем AFE и выводы
Проведенный межстрановой анализ показывает, что низкие процентные ставки негативно влияют на чистую процентную маржу многих AFE-банков, что согласуется с несколькими исследованиями по отдельным странам.Мы можем обобщить наши результаты, рассмотрев ситуацию с банковскими системами в четырех ключевых AFE, зоне евро, Канаде, Японии и Великобритании, и сравнив их с банками США (Таблица 1). Сохраняются большие различия между относительно высокой прибыльностью, о которой сообщают банки Канады, Великобритании и США, и более низкой прибыльностью, о которой сообщают банки зоны евро и Японии. ¹⁰ Эти различия в прибыльности частично отражают различия в чистой процентной марже, которые обычно ниже в AFE, чем в Соединенных Штатах, поскольку многие банки AFE имеют более высокие доли обычно низкодоходных ипотечных кредитов и суверенного долга.А более низкая чистая процентная маржа в более поздний период, в свою очередь, вероятно, отражает значительное снижение суверенной доходности в этих странах.

Используя наши результаты регрессии, наши оценки показывают, что чистая процентная маржа в этих четырех банковских системах снизилась примерно на 26 базисных пунктов из-за фактического снижения процентных ставок в период с 2007 по 2013 год (таблица 2), или примерно на 82 процента от наблюдаемого медианного снижения чистой чистой процентной маржи. за этот период, что составило 32 базисных пункта.Эти последствия варьируются в зависимости от снижения процентных ставок и составляют от 3 базисных пунктов для Японии до 46 базисных пунктов для Великобритании. каждые 1 процентный пункт дальнейшее снижение трехмесячной ставки.

В этом анализе есть предостережения, связанные с соответствующими лагами и другими возможными нелинейностями между изменениями процентных ставок и чистой процентной маржи.Во-первых, могут иметь место важные нелинейности во влиянии изменений процентных ставок в среде с низкой доходностью по сравнению с средой с высокой доходностью, не отраженной в нашей спецификации. Во-вторых, хотя мы включили одно запаздывание для зависимой переменной, которое было статистически значимым с коэффициентом около 0,5, вероятно, существуют дополнительные запаздывания во взаимосвязи между изменениями процентных ставок и чистой процентной маржой, которые не учитываются (например, как долгосрочные ссуды пересматриваются с течением времени по более высоким или более низким процентным ставкам, что влияет на чистую процентную маржу через много лет после изменения процентной ставки).Анализ с использованием немецких банков, Memmel (2011), предполагает, например, что полный эффект переоценки происходит в течение 1–1,5 лет. Это согласуется с моделью чистой процентной маржи, которая, кажется, постепенно снижается по мере того, как банки работают дольше в условиях низких процентных ставок (Рисунок 6). В-третьих, анализ рассматривает только влияние на текущую маржу при условии отсутствия изменений в поведении, в то время как изменения процентных ставок и полное влияние на чистую процентную маржу банков (а также на прибыльность, достаточность капитала и стоимость франшизы с течением времени) могут варьироваться по мере того, как банки корректируют свое финансирование. структуры, кредитные и инвестиционные портфели и их беспроцентная деятельность.Эти корректировки оказались важными в случае Японии (см. Deutsche Bank, 2013). Наконец, после GFC произошло множество регуляторных изменений, которые также могли повлиять на чистую процентную маржу банков, как это было обнаружено в случае крупных банков США (см. Covas, Rezende and Voitech, 2015).

Хотя есть эти и другие предостережения в отношении анализа, тем не менее, результаты убедительно свидетельствуют о том, что, когда чистая процентная маржа низкая — из-за постоянно низких ставок или по другим причинам — важным вопросом является то, как банки могут скорректировать свою деятельность и структуру затрат, чтобы компенсировать отрицательное влияние низких ставок на рентабельность и капитал.Однако аналогичные регрессии влияния низких процентных ставок на рентабельность активов банка не показывают последовательных результатов, вероятно, поскольку прямое влияние изменений процентных ставок на чистую процентную маржу осложняется волатильностью других источников доходов и затрат, включая прибыль от владения ценными бумагами и создание резервов, особенно после GFC, и, возможно, потому, что банки принимают меры для компенсации воздействия на рентабельность инвестиций изменений в чистой процентной марке из-за снижения процентных ставок (а также в свете недавних нормативных изменений, возросшего давления на рынке и изменившихся возможностей).Хотя учреждения вносят коррективы, такие усилия требуют времени, как показывает опыт Японии, с ограниченными немедленными выплатами в условиях слабых циклических условий и давления за счет сокращения заемных средств. Таким образом, банковские системы во многих странах с низкими процентными ставками столкнутся с проблемами. До тех пор, пока упущенный доход не будет компенсирован другими действиями, снижение прибыльности снизит способность финансовых учреждений создавать и привлекать капитал, повышая их уязвимость перед потрясениями и снижением доверия к рынку и подрывая их способность поддерживать реальную экономику.

Приложение I: Влияние низких процентных ставок: аналитика и моделирование

Аналитика
На уровне отдельного учреждения подверженность колебаниям процентных ставок может значительно различаться. Соответствующие факторы, определяющие это изменение, включают сумму активов с фиксированным доходом (например, (государственных) облигаций), срок погашения и характер переоценки обязательств и активов, а также соответствующую степень несоответствия сроков погашения.Степень, в которой колебания краткосрочных процентных ставок влияют на чистую процентную маржу и прибыльность банков (а также на оценку рынка акций банка), в значительной степени зависит от сроков погашения и структуры переоценки активов и обязательств банков, учета использования инструментов хеджирования и степени на которые банки могут и изменяют свои балансы и деятельность в ответ на изменения процентных ставок. Банки с более краткосрочными и часто переоцениваемыми активами (или обязательствами) испытают большее снижение процентного дохода (или процентных расходов) по мере падения краткосрочной процентной ставки по сравнению с банками с более долгосрочными и редко переоцениваемыми активами (или обязательствами).Помимо несоответствия между активами и обязательствами, влияние изменений процентных ставок на чистую процентную маржу банков зависит от относительной способности банков передавать изменения процентной ставки вкладчикам и заемщикам.

Однако обычно, когда они трансформируют краткосрочные обязательства в более долгосрочные активы, на банки негативно влияют более пологие кривые доходности, которые снижают их чистую процентную маржу и общую прибыльность. Чистая процентная маржа фактически представляет собой надбавку, которую банки взимают со своих обязательств для финансирования своих активов, и отражает трансформацию ликвидности, которую проводят банки, заимствуя ликвидные депозиты и финансируя себя в целом за счет краткосрочных обязательств, а также предоставляя неликвидные ссуды и инвестируя в более долгосрочные -датированные ценные бумаги.При прочих равных условиях банковская маржа увеличивается по мере увеличения крутизны кривой доходности, поскольку затем увеличивается разница между ставками банковского (краткосрочного) заимствования и (долгосрочного) кредитования. Контролируя крутизну спреда, уровень краткосрочной процентной ставки также может иметь значение для банковской маржи (см. Моделирование). В частности, когда процентные ставки близки к нулю, фактическому нижнему пределу, по крайней мере, для розничных депозитов, банки могут столкнуться с уменьшением своей маржи, поскольку им труднее корректировать ставки по депозитам, в то время как они по-прежнему должны передавать более низкую ставку своим заемщикам. .

Влияние изменений процентных ставок на чистую процентную маржу и прибыльность может зависеть от размера банка. Крупные банки могут более эффективно хеджировать процентный риск, поэтому изменение краткосрочной процентной ставки может иметь меньшее краткосрочное влияние на изменения процентного дохода, чем для небольших банков. В то же время заемщики из крупных банков имеют больше возможностей сменить банк, что вынуждает крупные банки перекладывать низкие процентные ставки на своих заемщиков. Более мелкие банки могут больше полагаться на депозиты физических лиц, поэтому низкая процентная ставка может иметь относительно менее благоприятное влияние на их расходы.

В то время как более низкие процентные ставки не обязательно должны отрицательно влиять на банки, и в целом литература находит неоднозначные результаты, можно ожидать, что перенос низких процентных ставок будет еще меньше на депозитные ставки по более низким ставкам / ZLB. Как следствие, чистая процентная маржа может снизиться. Организации, особенно с более долгосрочными обязательствами с фиксированной ценой (например, страховые и пенсионные фонды), как правило, будут видеть снижение своей чистой стоимости. В отличие от банков, договорные сберегательные учреждения имеют время и возможности для корректировки премий и льгот.Распределительные / неблагоприятные эффекты возникают, когда некоторые типы банков и других организаций (малые, крупные, прочие) подвергаются большему воздействию.

Влияние изменений процентных ставок на общую прибыльность и достаточность капитала банка более неоднозначно, поскольку оно будет зависеть от состояния экономики. Например, если среда с низкими процентными ставками имеет тенденцию происходить в период, когда спрос на ссуды также низок, или когда банки (капитальные или иные) ограничены и иным образом сокращают долю заемных средств после финансового кризиса, это может (дополнительно) подавить чистую процентную маржу и в целом рентабельности, особенно когда банки также сталкиваются с проблемами баланса и сокращением доли заемных средств, скажем, после кризиса.Чистое влияние на качество активов и неработающие ссуды, которые влияют на прибыльность, более неоднозначно, поскольку низкие ставки, с одной стороны, упрощают выплаты по ссудам для заемщиков, но также могут быть связаны с получением ссуд заемщиками более низкого качества. В более общем плане состояние экономики будет влиять как на масштабы прибыльного банковского бизнеса, так и на уровень процентных ставок. Соответственно, влияние снижения процентных ставок на оценку капитала банков часто оказывается положительным, отражая чистый эффект сочетания прироста капитала в отношении более долгосрочных активов и более низких ставок дисконтирования для будущих доходов, а также ожиданий более высоких доходов. будущая прибыль, последние в виде изменений процентных ставок (отчасти из-за действий денежно-кредитной политики) связаны с ожидаемым экономическим ростом и, следовательно, спросом на ссуды и качеством активов.Когда процентные ставки отрицательно влияют на прибыльность и оценку банков, они также могут препятствовать способности банков привлекать новый капитал.

Помимо прямого воздействия на чистую процентную маржу и прибыльность банков, банки также могут изменять свою деятельность в ответ на изменения процентных ставок. Если краткосрочные процентные ставки или спреды недостаточно высоки, чтобы позволить банкам достичь своих целей по прибыли, банки могут переключиться с кредитования на возможности получения непроцентного дохода, например комиссионных доходов от андеррайтинга или управления активами.Эта способность участвовать в других видах деятельности будет варьироваться в зависимости от страны в зависимости от структуры финансовой системы, например, банковской или рыночной, а также нормативных требований. Он также может варьироваться в зависимости от банка в зависимости от его размера. Например, крупные банки с большей вероятностью смогут заниматься непроцентной деятельностью, такой как инвестиционный банкинг или управление капиталом.

Теоретическая интерпретация NIM
Эмпирическим путем мы обнаруживаем, что чистая процентная маржа выше, когда процентные ставки выше, но чистая процентная маржа более чувствительна к колебаниям процентных ставок, когда уровень процентных ставок ниже.Этот эмпирический результат согласуется с теоретической разбивкой компонентов NIM.

Сначала рассмотрим определение NIM:

$$$$ Чистый \ Процент \ Маржа = \ frac {Процент \ Доход-Процент \ Расход} {Средний \ Доход \ Активы} $$$$

По определению, процентный доход может быть записан как произведение доходных активов банка и процентной ставки по ссуде, r, в то время как процентные расходы могут быть записаны как произведение процентных обязательств банка и процентной ставки по займам, r ‘.

$$$$ Net \ Interest \ Margin = \ frac {Avg. \ Earing \ Assets * r-Int. \ Bearing \ Liab. \ * R ‘} {Avg. \ Earning \ Assets} $$$$

Мы можем записать процентные обязательства как отношение средней доходности активов, поэтому

$$$$ Int. \ Bearing \ Liab. = \ Lambda * Avg. \ Earnign \ Assets, где \ \ lambda = \ frac {Int. \ Bearing \ Liabilities} {Avg. \ Earning \ Assets} $$$$

Точно так же мы можем определить соотношение процентной ставки по займам и кредитам как: $$ r ^ {\ prime} = \ phi \ ast r, где \ \ phi = \ frac {ставка заимствования} {ставка кредитования} $$

Следовательно,

$$$$ Нетто \ Проценты \ Маржа = \ frac {Сред.\ Earning \ Assets * r-Avg. \ Earning \ Assets * \ \ lambda * \ \ phi * r} {Average \ Earning \ Assets} $$$$

Все вместе получается $$ \ mathrm {NIM = r (1- \} \ mathrm {\ lambda} \ mathrm {\ phi} \ mathrm {)} $$. Чтобы смоделировать, как чистая процентная маржа изменяется при изменении уровня процентной ставки, проще всего принять статический баланс, т. Е. Что $$ \ lambda $$ является фиксированной константой, которая дает три случая для рассмотрения того, как ставка заимствования связана с кредитованием. темп.

Случай 1 : $$ \ phi $$ является статическим (например,g., ставка по депозиту составляет неизменную долю от ставки по кредиту).

Если бы это было так, то скорость изменения NIM по отношению к r была бы $$ \ frac {dNIM} {dr} = 1- \ \ lambda \ phi $$.

Поскольку $$ \ lambda $$ и $$ \ phi $$ являются константами, изменение NIM также будет постоянным при изменении r.

Случай 2 : $$ \ phi = \ frac {r-a} {r} $$ (например, ставка по депозиту — это фиксированный спред ниже ставки ссуды).

Если бы это было так, то мы можем заменить $$ \ frac {r-a} {r} $$ на $$ \ phi $$, и мы найдем, что

$$$$ NIM = \ r \ left (1- \ \ lambda \ phi \ right) = r \ left [1- \ \ lambda \ left (\ frac {ra} {r} \ right) \ right] = r \ left (1- \ \ lambda \ right) \ \ lambda a $$$$

Тогда скорость изменения NIM по отношению к r будет $$ \ frac {dNIM} {dr} = 1- \ \ lambda $$

Поскольку мы предполагаем, что $$ \ lambda $$ является константой, изменение NIM также будет постоянным при изменении r.{\ alpha -1} $$

Поскольку мы предполагаем, что $$ \ lambda $$ и $$ \ alpha $$ являются постоянными, изменение NIM будет уменьшаться при увеличении r и будет больше, когда r будет меньше. Другими словами, чистая процентная маржа будет более чувствительной к изменениям процентной ставки, когда процентная ставка приближается к нулю.

Заключение : Учитывая наши эмпирические результаты, мы отклоняем случаи 1 и 2, поскольку наши тесты согласуются со случаем 3. Этот результат подразумевает, что существует важная нелинейность в отображении краткосрочной процентной ставки на кредитование и заимствование. процентные ставки.

Список литературы
Адриан, Тобиас и Нелли Лян, 2014 г., «Денежно-кредитная политика, финансовые условия и финансовая стабильность», Отчеты персонала Федерального резервного банка Нью-Йорка, No. 690 сентября.

Борио, Клаудио Э. В. и Гамбакорта, Леонардо и Хофманн, Борис, 2015 г., «Влияние денежно-кредитной политики на прибыльность банков» (октябрь), Рабочий документ BIS № 514.

Буш, Рамона и Кристоф Меммель, 2015, «Чистая процентная маржа банков и уровень процентных ставок», Документы для обсуждения 16/2015, Deutsche Bundesbank, Research Center.

Бундесбанк, 2015, «Обзор финансовой стабильности», сентябрь.

Ковас, Франсиско Б.Марсело Резенде и Синди М. Войтех, 2015 г., «Почему чистая процентная маржа крупных банков так сжата?», Примечания FEDS, октябрь.

Делль’Аричча, Джованни и Роберт Маркес, 2013 г., «Процентные ставки и канал принятия банковских рисков», Annual Review of Financial Economics 5 (1), 123-141.

Deutsche Bank, 2013, «Сверхнизкая процентная ставка: как японские банки справились», июнь.

Инглиш, Уильям Б., Скандер Дж. Ван ден Хеувел и Эгон Закрайсек, 2012 г., «Риск процентной ставки и оценка капитала банка», Рабочий документ FEDS 2012–26.

ЕЦБ 2015, «Обзор финансовой стабильности», май, Франкфурт.

Генай, Хесна и Рич Подясек, 2014 г., «Какое влияние на прибыльность банков оказывает среда с низкими процентными ставками?», Письмо ФРС Чикаго , 324, июль.

Меммель, Кристоф, 2011, «Подверженность банков процентному риску, их доходы от временной трансформации и динамика временной структуры», Journal of Banking and Finance , 35, 282-289.