Функция НОМИНАЛ

В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции НОМИНАЛ в Microsoft Excel.

Описание

Возвращает номинальную годовую ставку, если заданы эффективная (фактическая) ставка и число периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.

Синтаксис

НОМИНАЛ(эффект_ставка;кол_пер)

Аргументы функции НОМИНАЛ описаны ниже.

• 
  Эффект_ставка.    Обязательный аргумент. Фактическая процентная ставка.

• 
  Кол_пер.    Обязательный аргумент. Количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.

Замечания

• Аргумент кол_пер усекается до целого числа.

• Если хотя бы один из аргументов не является числом, то номинал возвращает #VALUE! значение ошибки #ЗНАЧ!.

• Если effect_rate ≤ 0 или npery < 1, то ноМИНАЛ возвращает #NUM! значение ошибки #ЗНАЧ!.

• Функция НОМИНАЛ(эффект_ставка,кол_пер) связана с функцией ЭФФЕКТ(номинальная_ставка,кол_пер) через эффективную_ставку=(1+(номинальная_ставка/кол_пер))*кол_пер-1.

• Отношение между функциями НОМИНАЛ и ЭФФЕКТ показано в приведенном ниже уравнении.

Пример

Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.

Infotag

ЭФФЕКТИВНАЯ ГОДОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

или Кто первым из кредиторов откроет забрало перед клиентами?

Уровень настоящих партнерских отношений кредитора с клиентом определяется открытостью финансового учреждения, которое честно показывает эффективную годовую процентную ставку, не прибегая к различным уловкам, чтобы повысить стоимость выдаваемых в долг ресурсов.

Александр ТАНАС

Как сделать так, чтобы привлекательные в рекламе проценты по кредитам не отличались в разы от их реальной стоимости, по которой банки и небанковские кредитные организации выдают их физическим и юридическим лицам? Их соответствие не потребовало бы экстренного вмешательства президента принять закон о запрете на время холодов выселение людей из заложенного по кредитам жилья. Кредиты таких заемщиков стали невозвратными, в том числе, и по причине ловко запрятанных под видом дополнительных комиссий и сборов в кредитных договорах.

Опустив всю деликатность данного вопроса, можно с уверенностью констатировать, что его решение лежит на поверхности, не требуя особых усилий и тем более материальных затрат, чтобы правдиво показывать клиенту ЭФФЕКТИВНУЮ ГОДОВУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ по кредиту, которая и будет означать реальную стоимость для него одалживаемых у банка ресурсов.

Однако, несмотря на эту простоту и легкость, сегодня клиентам, кто бы они ни были по профессии и как бы они не относились к математике, приходится самостоятельно высчитывать, во что же им реально обойдется кредит в банке или небанковской кредитной организации. Более того, по причине низкого большого разброса финансовой грамотности, часть населения Молдовы всецело доверяется убаюкивающим словам кредиторов о низких процентах по кредиту. Но потом, в самый неблагоприятный момент, вдруг, обнаруживается, что в кредитном соглашении скрыты так называемые подводные камни, существенно увеличившие стоимость кредитов, порой, в несколько раз, если речь вести о небанковских кредитных организациях.

И за примерами далеко ходить не надо. Чего, к примеру, стоит завлекательная реклама о возможности быстро получить кредит по ставке от 1% и выше, когда только базовая ставка Национального банка составляет 4,65%! Весь расчет завуалирован в словах «от 1% и выше», в которых не каждый клиент станет разбираться в ситуации, когда деньги ему нужны были еще вчера, а кредитор их обещает выдать сейчас, сразу после подписания контракта.

И даже, если клиент при обсуждении условий кредита и подписания контракта поймет, что деньги ему предоставляются не под рекламируемый «1% и выше», сама возможность доступа к желаемым деньгам, которые он может получить здесь и сейчас, берет верх над сомнениями, и он в большинстве случаев соглашается. К сожалению, клиенты не особо вдаются в детали договора, как правило, напечатанные мелким шрифтом. Неразборчивый клиент подписывает контракт для быстрого доступа к деньгам, чтобы, наконец-то, приобрести все то, о чем так долго мечтал.

Казалось бы, что гораздо справедливее указывать в кредитном соглашении всего одну цифру, означающую ЭФФЕКТИВНУЮ ГОДОВУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ, по которой кредитор предоставляет ресурсы. Она и будет свидетельствовать о реальной стоимости кредита, поскольку в нее войдут все комиссии и сборы, практикуемые кредиторами ради одной цели – как можно дороже разместить ресурсы, минимизировав при этом максимально все риски по их возврату. Вот почему сегодня эффективные годовые процентные ставки по большинству банковских кредитов составляют в среднем 10-12%, но уж никак не рекламируемые «1% и выше…». А у небанковских кредитных организаций значение этой ставки заметно выше.

Что касается всевозможных комиссий по кредиту: за рассмотрение заявления, за обналичивание, за администрирование, то их количество, равно как и размер у банков и небанковских кредитных организаций очень разные. Порой, их число может перевалить даже за дюжину. Тут уж, как говорится, кто на что способен. Но все зависит от того, как продавцы кредитов смогут обработать клиента, убедительно обосновав ему назначение комиссий, с помощью которых и накручиваются непонятные клиенту проценты, обладающие удивительным свойством увеличивать конечную стоимость кредитов. Особенно это ощутимо для клиентов небанковских кредитных организаций, где ЭФФЕКТИВНЫЕ ГОДОВЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ, порой, могут достигать 36%, 90% и даже баснословных для нынешних условий на рынке 170%!

Не лучше ли в этой ситуации проявить прозрачность, высокий уровень сознания и профессиональную солидарность к клиенту, чтобы показывать в рекламе и на сайтах ЭФФЕКТИВНУЮ ГОДОВУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ. Она обозначит реальную стоимость кредита, и не будет вынуждать клиентов самим ее скрупулезно рассчитывать, а некоторым машинально подписывать договора, чтобы хвататься потом за голову, когда кредит уже потрачен, и наступило время его своевременно погашать.

Клиентам просто необходимо знать, что если кредитор, кто бы он ни был, не указывает, причем, на самом видном месте, где красиво написано о ежемесячном платеже, ЭФФЕКТИВНУЮ ГОДОВУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ, то за этим что-то скрывается. И в последующем это обязательно скажется на реальной стоимости кредита, завуалированной в тот самый «1% и выше…». Клиент не должен считать все комиссии, чтобы понимать и четко представлять, а во сколько же ему реально обходится кредит? Это должно указываться в кредитном соглашении, и служить его самой главной и отличительной особенностью.

Поэтому у клиентов есть полное право требовать с кредиторов ЭФФЕКТИВНУЮ ГОДОВУЮ ПРОЦЕНТНУ СТАВКУ! И если им в банке или небанковской кредитной организации ее не показывают в контракте, значит, в этом случае явно присутствует какая-то уловка. Национальный банк Молдовы обязал коммерческие банки указывать в кредитных договорах ЭФФЕКТИВНУЮ ГОДОВУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ, так что теперь ее наличие стало не только правом клиентов, но и обязанностью банков. Показатель этой главной ставки должен быть на всех ресурсах, с помощью которых кредиторы привлекают внимание населения — сайты, флайеры, растяжки, промо материалы. На какую бы платформу ни зашел клиент, к какому бы кредитору он ни обращался с просьбой о кредите, эффективная ставка – это первое, что должно бросаться ему в глаза и привлекать внимание.

Указание в кредитном договоре ЭФФЕКТИВНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ покажет реальную конкуренцию на рынке. Всем кредиторам придется в совершенно прозрачной атмосфере бороться за клиентов, не применяя больше хитрых и подлых уловок, которые приводят к таким крайностям, как иски в судах и выселение людей из заложенного кредитору жилья.

Вот почему те кредиторы, которые с открытым забралом укажут в кредитных договорах понятное клиенту значение ЭФФЕКТИВНОЙ ГОДОВОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ, получат и материальную, и моральную выгоду, способной в последующем обернутся банку безупречной преданностью клиентов. Наличие в договоре цифры об эффективной ставке по кредиту будет прямым свидетельством взаимовыгодных и партнерских отношений кредитора с клиентом, когда первый — ничего не прячет за комиссиями, а второй – знает реальную стоимость денег, которую он берет в долг.

Эффективная процентная ставка — это… Что такое Эффективная процентная ставка?

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка — годовая ставка сложных процентов, используемая в качестве меры доходности финансовой операции.

См. также:  Сложные процентные ставки  

Финансовый словарь Финам.

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка — ставка по кредитам, включающая затраты на обслуживание кредита: банковские комиссии и т.п.

По-английски: Effective rate of interest

Синонимы:  Фактическая процентная ставка

Финансовый словарь Финам.

.

• Эффективная диверсификация
• Эффективность в распределении

Смотреть что такое «Эффективная процентная ставка» в других словарях:

• Эффективная процентная ставка — (ЭПС)  это истинная стоимость кредита с учетом всех планируемых расходов, которые понесет заемщик за время пользования кредитом. В тексте указания Банка России от 13.05.2008 г. № 2008 У «О порядке расчёта и доведения до… …   Википедия

• Эффективная процентная ставка — (effective interest rate) фактически используемая процентная ставка, отличная от номинальной, напр., в результате действия тех или иных надбавок и скидок, включения затрат на обслуживание кредита и т.п …   Экономико-математический словарь

• эффективная процентная ставка — Фактически используемая процентная ставка, отличная от номинальной, напр., в результате действия тех или иных надбавок и скидок, включения затрат на обслуживание кредита и т.п. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN effective… …   Справочник технического переводчика

• Эффективная процентная ставка — годовая ставка сложных процентов, используемая в качестве меры доходности финансовой операции. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

• Эффективная процентная ставка — EFFECTIVE INTEREST RATE Доход, исчисляемый на основе цены покупки облигации. Например, если облигация имеет номинальную стоимость Ј100 и доходность 5% годовых, она приносит прибыль в Ј5. Однако если на открытом рынке такую облигацию можно купить… …   Словарь-справочник по экономике

• Эффективная процентная ставка по кредиту — Эффективная процентная ставка определяет реальную стоимость кредита. То есть помимо процентной ставки по кредиту она учитывает и все сопутствующие расходы (комиссии) по его обслуживанию. Формулу и порядок расчета эффективной процентной ставки… …   Банковская энциклопедия

• Эффективная тарифная ставка — EFFECTIVE RATE OF PROTECTION Прирост добавленной стоимости продукции отечественного производства как результат проведения правительством страны политики таможенного протекционизма. Предположим, что родственная готовая продукция отечественного и… …   Словарь-справочник по экономике

• Процентная ставка — (Interest rate) Процентная ставка это процент денежной прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал Определение процентной ставки, виды процентных ставок по кредитам, реальная и номинальная процентные… …   Энциклопедия инвестора

• ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — норма доходности финансово кредитных сделок; отношение суммы процентов, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени (месяц, год), к величине ссуды. От П.с. во многом зависит прибыль кредитора. В условиях инфляции П.с. увеличивается, так как… …   Юридическая энциклопедия

• ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — норма доходности финансово кредитных сделок; отношение суммы процентов, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени (месяц, год), к величине ссуды. От П.с. во многом зависит прибыль кредитора. В условиях инфляции П.с. увеличивается, так как… …   Энциклопедический словарь экономики и права

Эффективная годовая ставка

| Exit Promise

Холли А. Магистер, CPA, CFP®, является основателем Enterprise Transitions, LP, фирмы, занимающейся развивающимся бизнесом и планированием выхода. Она помогает предпринимателям оценивать, корректировать и ускорять свой бизнес с намерением в конечном итоге осуществить его высокодолларовую распродажу.
Холли также основала ExitPromise.com и на сегодняшний день ответила на более чем 2 000 вопросов, заданных владельцами бизнеса о создании, развитии и продаже бизнеса.

Последние сообщения Holly Magister, CPA, CFP (посмотреть все)

Эффективная годовая ставка — также называемая эффективной процентной ставкой, эффективной ставкой или годовой эквивалентной ставкой — описывает сумму процентов, выплаченных или заработанных на инвестиции или ссуду в результате начисления сложных процентов в течение года или некоторого годового периода.

Обычно проценты по инвестициям или займам называются номинальными процентными ставками. Однако, если проценты начисляются более одного раза в год, сумма процентов, фактически заработанных в случае инвестиций или списанных на расходы в случае ссуды, будет выше номинальной процентной ставки. Эта более высокая ставка называется эффективной годовой ставкой.

Зачем нужна эффективная годовая ставка

Эффективная годовая ставка используется для сравнения финансовых продуктов или инвестиций, которые по-разному составляют проценты с течением времени.Например, эффективная годовая ставка может использоваться для сравнения инвестиций, при которых ежемесячно выплачивается 12% начисленных процентов, с инвестициями, при которых выплачивается 12,2% начисленных процентов каждые полгода. Используя эффективную годовую ставку, владелец бизнеса, инвестор, банк, другое кредитное учреждение или физическое лицо могут определить, какие инвестиции будут приносить или стоить больше на ежегодной основе. Эффективная годовая ставка позволяет сравнивать яблоки и яблоки.

Расчет эффективной годовой ставки

Эффективная годовая ставка рассчитывается путем взятия номинальной процентной ставки (ставки, обозначенной для ссуды, инвестиции или другого финансового продукта) и ее корректировки на общее количество периодов начисления сложных процентов, которые он испытает в своей жизни.(количество периодов начисления сложных процентов) — 1

В приведенном выше примере мы могли бы сделать вывод, что инвестиции с более высокой номинальной процентной ставкой 12,2% будут приносить более высокий годовой доход, однако формула покажет нам, что, поскольку они складываются меньше несколько раз за период времени (только дважды вместо месяца) инвестиции с номинальной процентной ставкой 12% фактически принесут более высокий доход.

Эффективная годовая ставка и начисление сложных процентов

Мы можем предположить, что с увеличением количества периодов начисления сложных процентов увеличивается и эффективная годовая ставка (при условии, что процентная ставка одинакова).Инвестиции, которые складываются ежемесячно, принесут более высокую доходность, чем инвестиции, которые составляют квартал, а инвестиции, которые складываются ежеквартально, принесут более высокую прибыль, чем инвестиции, которые складываются раз в полгода.

Формула позволяет нам сравнивать различные заявленные или номинальные ставки с разными периодами начисления сложных процентов, чтобы определить инвестиции, которые обеспечат наилучшую доходность. Точно так же расчет эффективной годовой процентной ставки при получении ссуды позволяет заемщику сравнивать различные банковские ссуды, чтобы определить, какой из них является наименее затратным.

Нажмите, чтобы оценить этот пост!

Всего голосов: 0 Средний рейтинг: 0

Эффективная годовая процентная ставка Пример вопроса | CFA, уровень I

Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это норма прибыли, полученная инвестором за год с учетом эффекта начисления сложных процентов. Помните, что начисление сложных процентов — это процесс, при котором инвестированные средства экспоненциально растут в результате того, что как основная сумма, так и уже накопленные проценты приносят больше процентов.{365} -1 = 12,75 \% \\ \ end {align *} $$

Во-первых, вы должны заметить, что с увеличением частоты сложения увеличивается и EAR.

Кроме того, указанная ставка равна EAR только при ежегодном начислении процентов.

Почему так важна эффективная годовая процентная ставка?

EAR — важное понятие в финансовом менеджменте, поскольку оно используется для сравнения двух или более проектов, в которых сложный процент рассчитывается по-разному.Например, предположим, что у вас есть два проекта, X и Y. В проекте X ежемесячно выплачивается 5% начисленных процентов, а в проекте Y ежеквартально выплачивается 5% процентов. Посчитав EAR, представленный каждой из этих двух ставок, вы сможете выбрать наиболее прибыльный проект из двух. {- n} $$

Где FV — будущая стоимость,

r — норма доходности и,

n — срок вложения

Во-первых, мы должны определить значение r, которое будет EAR

$$ \ begin {align *} EAR & = \ left \ {1+ \ left (\ frac {0.{-5} = 12 279 долларов США

Чтение 6 LOS 6c

Рассчитайте и интерпретируйте эффективную годовую ставку с учетом указанной годовой процентной ставки и частоты начисления сложных процентов.

Калькулятор HP 12c — Преобразование процентной ставки

Ниже приведены примеры преобразования номинальных ставок в эффективные ставки, составленные ежеквартально, ежемесячно и ежедневно.

Пример 1

Какова эффективная годовая процентная ставка, если годовая номинальная ставка 5¼% начисляется ежеквартально?

Пример 2

Какова эффективная годовая процентная ставка, если годовая номинальная ставка 7% начисляется ежемесячно?

Пример 3

Какова эффективная годовая процентная ставка, если годовая номинальная ставка 7% начисляется ежедневно?

Калькулятор эффективной годовой ставки

Эффективная годовая процентная ставка по инвестициям определяется при начислении сложных процентов более одного раза в год. Калькулятор эффективной годовой ставки позволяет получить доступ к лучшим кредитам и инвестициям, понимая реальную эффективную годовую ставку, которая будет применяться на протяжении всего финансового соглашения.

★ ★ ★ ★ ★ [Нет голосов]

Узнайте все об эффективной годовой ставке, прежде чем делать новые инвестиции или подавать заявку на ссуду

Вкладывали ли вы когда-нибудь в срочные депозиты или принимали ли вы заем? Или вы планируете инвестировать или взять ссуду на свои текущие нужды? Вы можете сэкономить или заработать значительную сумму денег на своих инвестициях или займах, если примените к ним эффективную годовую ставку.

Эффективная годовая ставка — это процентная ставка, которая фактически зарабатывается или выплачивается в результате начисления сложных процентов за определенный период времени. Его можно использовать для сравнения процентных ставок по различным продуктам, таким как депозиты, инвестиции, ссуды, кредитные линии и т. Д.

Калькулятор эффективной годовой ставки

Вы можете быть бизнесменом или наемным работником, все мы хотим чтобы копить на наше будущее и иногда нужны средства. Инвестиции и ссуды легко доступны на рынке, но это может быть непростой бизнес.Хорошей новостью является то, что калькулятор эффективной годовой ставки — мощный инструмент, который поможет вам выбрать лучший вариант.

iCalculator создал онлайн-калькулятор для вашего удобства, чтобы получать лучшие предложения, доступные на рынке. Он чрезвычайно удобен в использовании и предоставляет подробную информацию о нескольких частотах платежей, например:

• Полугодовой — Когда только 2 платежа производятся в год.
• Ежеквартально — Когда платежи производятся каждые 3 месяца.
• Ежемесячно — Когда вы платите или получаете платежи ежемесячно.
• Ежедневно — Наконец, когда выплаты производятся ежедневно.

Компаундирование по сравнению с обычной процентной ставкой

Обычный расчет процентной ставки, как правило, выполняется ежегодно, тогда как период начисления сложных процентов означает временные рамки, по истечении которых заработанные или подлежащие выплате проценты добавляются к основной сумме по ссудам или инвестициям. Период начисления сложных процентов может быть полугодовым, ежеквартальным или ежедневным.

При использовании калькулятора годовой ставки вы заметите, что чем больше частота начисления сложных процентов, тем больше накапливается процентов. Полугодовое начисление сложных процентов приносит больше процентов, чем годовое, а ежеквартальное начисление сложных процентов приносит больше процентов, чем раз в полгода и так далее.

Зачем нужно знать эффективную годовую ставку?

Предположим, вы инвестируете под 10% годовых. В конце года вы получите фиксированные 10%, тогда как если вы воспользуетесь калькулятором, вы увидите, что:

• Вы получите 10.25% годовых при выплате два раза в год.
• Вы получаете 10,381% годовых, если выплачиваете каждые 3 месяца (ежеквартально).
• Вы получаете 10,471% годовых при ежемесячной оплате.
• И вы получаете 10,516% в год, если проценты начисляются ежедневно

То же самое и с расчетом платежей по ссуде, только с ссудой вы будете платить проценты, а не получать их. Это делает очень важным знать вашу эффективную годовую ставку, чтобы вы могли с умом инвестировать или занимать деньги в разных банках или небанковских финансовых компаниях.

Эффективная годовая ставка для корпоративных клиентов

Эффективная годовая процентная ставка — полезный способ оценки фактической прибыли на инвестиции или подлежащих выплате процентов по обязательствам, оба эти фактора могут повлиять на прибыльность любой компании. Более высокие проценты по займам могут повлиять на финансовое состояние компании, а хорошая эффективная годовая ставка по инвестициям компании может принести пользу денежному потоку в компании, что в дальнейшем будет способствовать дальнейшему росту любого бизнеса.

Преимущества использования калькулятора

• Экономьте или зарабатывайте больше — Когда вы вводите свои данные, он дает вам очень четкую картину, что означает, что если вы выберете инвестиции, вы будете знать, сколько вы заработаете через год или если заняв деньги в банке, вы будете знать, сколько вам на самом деле придется заплатить.
• прост в использовании, доступен в Интернете и предоставляет подробную информацию, что означает, что вы экономите больше времени и денег.
• Выберите один из множества вариантов — С помощью калькулятора вы можете легко сравнить различные предложения, и не будет никаких сюрпризов, особенно в отношении платежей по кредиту, когда речь идет о фактической оплате взносов.
• Получите самое выгодное предложение — Если вы знаете подробности и у вас есть удобный калькулятор для сравнения между банками и даже разными предложениями в одних и тех же банках, вы можете быть уверены, что получите лучшую возможную сделку.

Когда дело доходит до инвестирования с трудом заработанных денег или получения ссуды для ваших будущих проектов, важно проявлять осторожность, не торопиться, делать свои собственные расчеты и быть знакомыми с рынком, чтобы вы могли максимально эффективно использовать ваших финансовых решений.

Финансовые калькуляторы

Вам также могут пригодиться следующие финансовые калькуляторы.

EAR Калькулятор | Калькулятор эффективной годовой ставки

Калькулятор EAR или калькулятор эффективной годовой ставки — это удобный инструмент, созданный для вычисления эффективной годовой ставки инвестиции или ссуды.

Прочтите дальше и узнайте , что такое эффективная годовая ставка , , как рассчитать EAR с помощью формулы эффективной годовой процентной ставки и , почему так важно вычислять .

Что такое эффективная годовая ставка?

Эффективная годовая ставка (EAR или EFF%) — это годовая ставка , которая соответствует тому же будущему значению как начисление сложных процентов по периодической ставке для м раз в год .

Например, если у вас есть ссуда под 12 процентов годовых, но проценты рассчитываются и добавляются к вашему балансу ежемесячно, ваша периодическая процентная ставка составляет 1 процент ( 12% / 12 = 1% ), и происходит начисление сложных процентов. двенадцать раз ( м = 12 ).Вы можете увидеть, что чем чаще банк добавляет и пересчитывает проценты на ваш баланс (или чем выше частота начисления сложных процентов), тем выше финансовые расходы после года.

Эффективная годовая ставка предназначена для корректировки годовой номинальной ставки за счет эффекта сложного процента , что показывает фактический рост баланса за год .

Давайте подойдем к проблеме с другой стороны.Предположим, у вас есть 1000 долларов для инвестирования и вы хотите узнать будущую стоимость через год с различной частотой начисления сложных процентов.

В таблице ниже представлен эффект увеличения частоты начисления сложных процентов на баланс в 1000 долларов с годовой процентной ставкой 12 процентов. Поскольку процент начисляется на проценты чаще, следует ожидать более высоких будущих значений (FV), чем чаще происходит начисление сложных процентов . Однако вы можете заметить, что процентный рост будущих значений постепенно уменьшается.Наибольшее увеличение FV (и EFF%) происходит, когда начисление сложных процентов переходит от годового к полугодовому, но влияние относительно невелико при переходе от ежемесячного к ежедневному начислению сложных процентов.

Обратите внимание, что компаундирование может происходить даже непрерывно , что является теоретическим пределом для процесса компаундирования . В этом случае процентов составляет каждый возможный момент , поэтому накопленные проценты достигают своего максимального значения . Чтобы понять математику, стоящую за этим, ознакомьтесь с нашим калькулятором натурального логарифма и, в частности, с разделом Натуральный логарифм и десятичный логарифм .

В данном калькуляторе для ежедневной периодичности мы применяем среднее количество дней в году (365,242).

Формула эффективной годовой процентной ставки — Как рассчитать EAR?

Формула EAR в финансах имеет следующую общую форму:

EAR = (1 + r / m) ᵐ - 1

Где:

• EAR — эффективная годовая процентная ставка, или эффективная ставка ;
• r — годовая процентная ставка, которая представляет собой номинальную процентную ставку в процентах, также называемую заявленной или котируемой ставкой ; и
• m — периоды начисления сложных процентов, то есть количество раз, когда начисление сложных процентов происходит в году, или, другими словами, период, по истечении которого проценты будут начисляться на основную сумму, а затем добавлены к ней (капитализированы).

Если составная частота является непрерывной, необходимо применить другое уравнение:

EAR = eᵐ - 1

Где e — постоянная экспоненты.

Как найти эффективную годовую ставку и почему это важно?

Вероятно, лучший способ продемонстрировать преимущество эффективной годовой ставки — это рассмотреть реальный пример. Допустим, вам нужно 10 000 долларов, чтобы внести свой вклад в сбережения, чтобы купить машину. У вас есть два варианта:

1. Возьмите автокредит с годовой ставкой 12% , начисленный ежемесячно, или
2. Дебетируйте вашу кредитную карту, которая списывает 1% в месяц, с ежедневным начислением сложных процентов.

Лучше взять автокредит или использовать кредитную карту?

Чтобы ответить на этот вопрос, вы должны выразить стоимость каждой альтернативы как эффективную годовую ставку.

Итак, как рассчитать эффективную годовую ставку в этом случае? Применяя формулу эффективной годовой ставки, два сценария приводят к следующим EAR:

1. EAR = (1 + 0,12 / 12) 12 - 1 = 12,6825%
2. EAR = (1 + 0,12 / 365.242) 365,242 - 1 = 12,7475%

Следовательно, обращение с банковской картой обходится дороже, чем с банковской ссудой.

Как вы теперь можете видеть, преобразование номинальной годовой ставки в EAR предоставляет отличный способ сравнить эффективные затраты на разные ссуды или ставки возврата по различным инвестициям, когда начисление сложных процентов отличается. , как в нашем примере кредитной карты и банка. заем.

Как пользоваться калькулятором EAR?

Для использования этого калькулятора эффективной годовой ставки вам необходимо установить следующие параметры, и вы сразу же получите результаты.

• Годовая процентная ставка — номинальная процентная ставка в год;
• Периодическая ставка — ставка, взимаемая кредитором или выплачиваемая заемщиком за каждый период. В нашем калькуляторе эффективной годовой ставки период означает частоту начисления сложных процентов, которая совпадает с периодом выплаты;
• Частота начисления сложных процентов — количество раз, когда начисление сложных процентов происходит в год; и
• Эффективная годовая ставка (EAR) .

В расширенном режиме вы можете получить следующие дополнения, которые можно использовать для вычисления будущей или текущей стоимости с заданным EAR:

• Срок ;
• Первоначальный баланс ; и
• Окончательный баланс .

В чем разница между APR и EAR?

Годовая процентная ставка, или годовая процентная ставка, выходит за рамки простого процента, так как сообщает вам истинную стоимость заимствования денег. Например, годовая процентная ставка, которую вы получаете при покупке дома, учитывает комиссию, которую вы платите за выдачу ссуды, а также проценты, которые вы платите. Однако годовая процентная ставка не включает эффекты сложных процентов.

С другой стороны, эффективная годовая процентная ставка, также известная как EAR, EAPR или годовая процентная доходность (APY), учитывает эффекты сложных процентов.

Годовая процентная ставка

Существует несколько возможных определений годовой процентной ставки, но мы будем использовать этот термин для обозначения номинальной годовой процентной ставки. Это просто относится к периодической процентной ставке по ссуде, умноженной на количество периодов выплат каждый год. Например, если кредитная карта взимает 1% годовых, умножение ее на 12 дает номинальную годовую процентную ставку в размере 12% в год.

В США расчет годовой процентной ставки диктуется Законом о правде в кредитовании. Согласно этим руководящим принципам, годовая процентная ставка включает любые комиссии, которые включены в основную сумму кредита.Например, если вы подаете заявку на ипотеку, вы можете увидеть процентную ставку 4% и годовую процентную ставку 4,1%. Причиной более высокой годовой процентной ставки, вероятно, является комиссия за выдачу кредита.

Эффективная годовая процентная ставка (годовая процентная доходность)

Эффективная годовая процентная ставка учитывает эффекты сложных процентов и полезна для оценки ссуд с сложными процентами через регулярные промежутки времени, например, ежемесячно или ежедневно. Как я упоминал в предыдущем разделе, номинальная годовая процентная ставка для кредитной карты, которая взимает 1% годовых в месяц, составляет 12%.Однако каждый месяц эти проценты прикрепляются к вашему балансу, и вы будете платить проценты по любой невыплаченной процентной ставке в течение следующего месяца. Фактически, по большинству кредитных карт ежедневные сложные проценты

Математически эффективная годовая процентная ставка по кредиту может быть рассчитана следующим образом:

Таким образом, эффективная годовая процентная ставка в размере 1% по кредитной карте составляет:

.

Источник изображения: Пестрый дурак

Идем дальше, поскольку номинальная годовая процентная ставка 12% соответствует дневной процентной ставке около 0.0328%, мы можем рассчитать эффективную годовую процентную ставку, если эта кредитная карта ежедневно вычисляет проценты как:

Главный вывод из этого примера заключается в том, что чем чаще начисляются проценты, тем выше будет эффективная годовая процентная ставка. И поскольку для прибыли банка выгодно часто (ежедневно) начислять сложные проценты по кредитным картам и другим займам, именно это и делают большинство из них.

Понимание того, насколько эффективна годовая процентная ставка, может быть особенно полезным при оценке стоимости краткосрочных кредитов.Допустим, друг предлагает одолжить вам 1000 долларов на один месяц, если вы вернете ему 1050 долларов, или 5% годовых. Однако, если вы экстраполируете эту процентную ставку на год, вы обнаружите, что фактически платите эффективную годовую процентную ставку почти 80%. Внезапно этот заем выглядит немного дороже.

Для инвесторов EAR или APY могут помочь вам проанализировать вашу фактическую отдачу от инвестиций, таких как CD. Предположим, вы покупаете однолетний компакт-диск с годовой процентной ставкой 3%, начисляемой ежемесячно (0.25% в месяц). Используя нашу формулу начисления сложных процентов, мы можем рассчитать эффективную годовую процентную ставку, равную 3,04%, или немного выше объявленной ставки.

Итог

Основное различие между APR и EAR состоит в том, что APR основан на простых процентах, а EAR учитывает сложные проценты. Годовая процентная ставка наиболее полезна для оценки ипотечных и автокредитов, в то время как EAR (или APY) наиболее эффективна для оценки часто начисляемых кредитов, таких как кредитные карты.

Разумное инвестирование предполагает, что нужно всегда быть на вершине множества таких показателей.Если вы готовы сделать следующий шаг или у вас есть другие вопросы, обращайтесь в наш брокерский центр, и мы вам поможем.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool’s Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов. Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу knowledgecenter @ fool.com. Спасибо — и продолжайте дурачиться!

Эффективная годовая ставка — ACT Wiki

(EAR).

1.

Соглашение о котировке, согласно которому проценты по указанной эффективной годовой ставке рассчитываются и ежегодно прибавляются к основной сумме долга.

EAR — это наиболее обычная традиционная база котировок для инструментов со сроком погашения более одного года.

2.

Обычная мера, которая эффективно выражает доходность по различным инструментам на сопоставимой основе.

В основе сравнения EAR лежит эквивалент процентной ставки, выплачиваемой и начисляемой ежегодно, что дает такую ​​же общую норму доходности — или стоимость заимствования — как анализируемый инструмент.

По этой причине «EAR» иногда выражается как , эквивалентная годовой ставке.

Сравнение эффективных годовых ставок

Для депозита более высокая эффективная годовая ставка (EAR) означает лучшую (более высокую) норму доходности.

Для заимствования более низкий EAR означает более низкую (лучшую, дешевую) стоимость заимствования.

Если бы сравниваемые возможности были идентичны по всем остальным параметрам, лучшим вариантом был бы EAR.

Однако на практике, помимо EAR, обычно имеют значение другие характеристики.

Примеры включают гибкость и риск.

Если бы гибкость или риск были другими, эти характеристики необходимо было бы сопоставить с EAR, чтобы принять окончательное решение.

Политика казначейства также будет иметь отношение к решениям об инвестициях или займах на практике.

Например, скорее всего, будут запрещены инвестиции с более высокой степенью риска.

Формулы преобразования

Годовая ставка от номинальной к периодической

г = р / п

Где:

r = периодическая процентная ставка или доходность

R = номинальная годовая ставка

n = количество раз, когда период укладывается в обычный год (например, 360 или 365 дней)

Периодическая процентная ставка или доходность к эффективной годовой ставке

EAR = (1 + r) ⁿ — 1

Где:

EAR = эффективная годовая ставка или доходность

r = периодическая процентная ставка или доходность, как и раньше

n = количество раз, когда период начисления процентов вписывается в календарный год из 365 дней (или 366 дней в високосном году)

Расчет EAR по котировкам овернайт

Пример 1: EAR из суточной котировки

GBP Процентная ставка овернайт обычно котируется на простой процентной основе за 365-дневный фиксированный год.

Таким образом, процентная ставка овернайт в фунтах стерлингов, установленная на уровне R = 5,11%, означает:

(i)

Интерес:

г = р / п

г = 5,11% / 365

r = 0,014% (= 0,00014) выплачивается в сутки.

(ii)

Эффективная годовая ставка , эквивалентная , рассчитывается по формуле (1 + r).

1 + г = 1 + 0,00014 = 1,00014

EAR = (1 + r) ⁿ — 1

EAR = 1.00014 905 — 1

EAR = 5.2424% .

Пример 2: EAR из 360-дневного овернайта

USD Краткосрочная процентная ставка обычно котируется на основе простой процентной ставки на 360-дневный год.

Таким образом, процентная ставка овернайт в долларах США, установленная на уровне R = 5,11%, означает:

(i)

Интерес:

г = р / п

г = 5,11% / 360

r = 0,01419444% (= 0,0001419444) выплачивается в сутки.

(ii)

Эффективная годовая ставка , эквивалентная , рассчитывается по формуле (1 + r).

1 + г = 1 + 0,0001419444 = 1.0001419444

EAR = (1 + r) ⁿ — 1

EAR = 1.0001419444 905 — 1

EAR = 5,3171% .

Пример 3: EAR в високосный год

Строгий расчет эффективной годовой ставки основан на преобладающем календарном году, который составляет 365 дней в обычном году и 366 дней в високосном году.

Для той же периодической процентной ставки (r) эффективная годовая ставка больше в високосный год.

Например, где (r) = 0,00014 за ночь (как в Примере 1).

Число раз (n), которое однодневный период вписывается в календарный год в високосном году = 366.

EAR = (1 + r) ⁿ — 1

EAR = 1.00014 906 — 1

EAR = 5,2572% .

См. Также

.