Что такое эффективная процентная ставка по кредиту: Эффективная процентная ставка по кредиту
Эффективная ставка по кредиту
На заре розничного потребительского кредитования банкиры проводили множество экспериментов с номинальной процентной ставкой по кредитам. Номинальная ставка – это ставка, которая указывается в договоре и на базе которой начисляются проценты за пользование кредитом. Учитывая большие риски розничного кредитования, финансисты закладывали высокую доходность таких программ, и соответственно размер номинальной ставки достигал аж 40-50 % годовых.
Проблема заключалась в том, как показать такую высокую стоимость кредитов потенциальным клиентам. Одни банки попытались быть честными, но естественно, что такие дорогие кредиты у них никто не брал. А вот другие «изобретатели» придумали менее «ужасную» схему ценообразования по кредитам: с использованием ежемесячных и одноразовых комиссий. Путем взимания дополнительных комиссий, банки занижали до приемлемого уровня номинальную ставку и наращивали объемы кредитования.
Потому, когда вы приходите в банк за кредитом, вы должны спросить: «А какая у вашего банка эффективная ставка по кредиту?» И банк должен «раскрыть карты» перед вами.
Давайте разберемся, что такое эффективная процентная ставка и как ее рассчитать?
Естественно, когда мы берем кредит, нас в первую очередь интересует полная его стоимость. Тем более, что нас завлекают слоганами типа «Кредит без переплаты», «10 % по кредиту, 10 дней льготного периода, от 10 тысяч» и т. д. Многие кредитные организации, рекламируя свои услуги, очень часто освещают только вершину айсберга. Когда же мы уже пришли в банк, чтобы воспользоваться «сказочным» предложением, то нас огорошивают суммами дополнительных комиссий и переплат.
Так вот, эффективная процентная ставка по кредиту – это совокупность платежей и комиссий, которую должен выплатить заемщик на протяжении всего кредитного договора. То есть реальная стоимость кредита. Берем ли мы кредит наличными без справок, автокредит, ипотеку…
Расчет эффективной процентной ставки ведется по следующей формуле: номинальная процентная ставка, заявленная банком, плюс комиссии. Что можно отнести к дополнительным банковским комиссиям и платежам: комиссия за рассмотрение заявки по кредиту; комиссия за открытие счета; за обслуживание счета; услуги по страхованию заемщика и его имущества.
При этом единой формулы по расчету все же не существует. Каждый банк предлагает свои условия и вводит свои комиссии. Это право кредитной организации. Но по нашему законодательству любой банк обязан предоставить заемщику всю информацию по платежам и ссудам, которые необходимо оплатить по кредитному договору. И нам необходимо в первую очередь обратить внимание на пункт договора, описывающий эффективную процентную ставку по кредиту.
К сожалению, многие коммерческие банки нередко предлагают нам рассчитать эффективную процентную ставку самостоятельно. Для многих это может быть проблемой. Поэтому прежде, чем взять заем, обязательно просите банковского или стороннего специалиста произвести расчет. Это все должно быть четко прописано. Например, приложение к договору «Уведомление о полной стоимости кредита». Тут все должно быть четко разложено по полочкам. Мы должны видеть, чтобы понимать, сколько заплатим, за что переплатим и сколько. Также банк должен выдать график ежемесячных платежей, в соответствии с которым вы и должны рассчитывать свои средства и возможности.
Эффективная, номинальная, реальная ставка по кредиту – отличия
Банк обещает супер выгодные условия, а в результате приходится переплачивать в 2 – 3 раза больше, чем вы ожидали. Знакомая ситуация? Чтобы разобраться, почему так происходит и не попадаться в рекламные ловушки, нужно определить, что такое эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту.
Номинальная процентная ставка
Номинальная ставка – это те цифры, которые банк показывает клиенту в рекламе и пишет крупными символами на сайте.
Что в нее входит
Только непосредственный процент по кредиту
Что в нее НЕ входит
— дополнительные комиссии (за снижение переплаты, за фиксированную переплату и т.д.)
— платежи за обслуживание
— SMS и прочее информирование
— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
— оплата страховки
— инфляция
Нужно ли ее принимать в расчет
В любом случае нужно. По итогам анализа банковских предложений в 75% случаев банк с наиболее симпатичным рекламным предложением, в конце концов, окажется выгоднее и по итоговым цифрам.
Главное понимать, что на номинальных цифрах все не закончится, и выплаты заемщики будут учитывать еще массу других финансовых параметров.
При чем тут инфляция
Умные финансовые порталы справедливо указывают, что номинальный и реальный процент отличаются тем, что в первом не учитывается инфляция. Заемщики тут же пытаются применить это к своей практике и понять, что это значит. Условия будут менять каждый год?
Не исключено. Именно для этого обычно предлагается услуга «фиксирования переплаты». Хотя на условия кредитования в равной мере влияют не только инфляционные изменения, но и действия Центробанка, и еще множество параметров.
Тем не менее, согласно действующему законодательству, если в договоре не прописан фиксированный процент, банк имеет право изменить правила в одностороннем порядке и поставить клиента просто перед фактом.
Реальная процентная ставка
Реальная ставка – показатель, с учетом инфляции. Деньги со временем «дешевеют». Данный показатель учитывает инфляционные изменения, демонстрируя насколько действительно вырастает долг по займу или доход при вкладе.
Что в нее входит
Только непосредственный процент, с поправкой на инфляцию
Что в нее НЕ входит
— дополнительные комиссии (за фиксирование/снижение переплат и т.д.)
— платежи за обслуживание
— SMS и прочее информирование
— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
— оплата страховки
Нужно ли ее принимать в расчет
Реальная процентная ставка – параметр, больше интересующий вкладчиков. Например, при заявленных 4% доходности, через 3 – 4 года фактическая доходность будет далеко не 4% — ведь деньги подешевеют, и доходность может даже оказаться отрицательной.
Когда это важно для кредита
Этот показатель не фигурирует в кредитных договорах – клиент при желании самостоятельно может рассчитать, как изменилась переплата с учетом инфляции. Но практика свидетельствует о том, что без резких финансовых изменений фактическая переплата со временем дешевеет. Особенно при аннуитетных платежах и долгосрочном кредитовании. Ведь условные 20.000 ежемесячного платежа через 5 – 10 лет будут существенно «дешевле» двадцати тысяч, уплаченных в текущем периоде.
Обычно именно данный пункт является подтверждением определенной выгодности долгосрочных ссуд – цены на желаемый объект (напр. недвижимость) будут расти, а платежи с учетом реальной переплаты с поправкой на инфляцию – «дешеветь». Итоговая переплата таким образом получится достаточно небольшой.
Эффективная процентная ставка (ЭПС)
Эффективная процентная ставка (ЭПС) – это параметр, учитывающий все дополнительные платежи. Ее также называют полной стоимостью кредита (ПСК).
Что в нее входит
— дополнительные комиссии (за снижение/фиксацию переплат и т.д.)
— платежи за обслуживание
— SMS и прочее информирование
— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
— оплата страховки
Что в нее НЕ входит
— штрафы
— пени
— изменения условий при перерасчете/рефинансировании
— дополнительные расходы на рефинансирование
Как ее узнать
Согласно распоряжению ЦБ РФ, банки обязаны предоставлять данные по эффективной процентной ставке в открытый доступ.
Но нередко кредиторы обходят данное требование, ссылаясь на индивидуальность расчета. Зайдите на сайт интересующего вас банка и откройте документацию по условиям кредитования. Там будут указаны все «повышающие/понижающие коэффициенты».
Например, + 1% за отсутствие страховки, + 0,5% для ИП и т.д. Повышение/понижение также возможно за определенные суммы/сроки. Выпишите все показатели, которые относятся к вам – и получится «эффективное» значение.
Действительно ли ПСК является полной
Несколько раз заемщики жаловались на то, что полная сумма кредитования не включает все переплаты. ЦБ РФ пояснил, что в данный параметр входят только суммы, которые можно спрогнозировать заранее. Штрафы, пени, изменение при подаче заемщиком заявления на рефинансирование, реструктуризацию – дополнительные параметры, которые в ПСК не учитываются.
Сколько придется платить в конечном итоге
Добросовестные заемщики в течение всего срока кредитования будут платить в соответствии с эффективным ставочным значением (без штрафов/пени).
Перед оформлением договора кредитор обязан предоставить график платежей, по которому также можно высчитать, какой на самом деле будет переплата.
План действий получается следующим:
- Выбрать 2 – 3 организации с оптимальным номинальным параметром
- Выяснить, каким будет эффективный процент
- Принять окончательное решение
Хотите выбрать оптимальный вариант? Обязательно посмотрите:
Материал подготовлен на основе: федерального закона N 353-ФЗ, N351-ФЗ
Какой должна быть разумная ставка по кредиту?
Волна потребительского кредитования захлестнула Россию — этот, в недавнем прошлом для многих экзотический, способ решать свои имущественные проблемы сейчас стал повсеместным. Как обычно бывает в России, процесс пошел с «перехлестом» в обратную сторону: граждане стали набирать кредитов, не особо задумываясь о том, каким образом будут их возвращать. При этом российское кредитование, в очень серьезной мере, все еще находится в полосе «дикой» экономики, поэтому ставки кредитования часто никак не сообразуются не только с экономической ситуацией, но и просто со здравым смыслом. Какой должна быть разумная ставка по кредиту — об этом мы спросили у законодателей.
Вопрос недели: Какой должна быть разумная ставка по кредиту?
Ольга Баталина, первый заместитель председателя Комитета Государственной Думы по вопросам семьи, женщин и детей, фракция «Единая Россия»:
— Мировой опыт потребительского кредитования показывает, что ставки по потребительским кредитам колеблются от 8 до 12 процентов. Считаю, что в случае, если это эффективная процентная ставка, включающая иные платежи по кредиту, то это разумный подход. Когда мы анализируем размер процентной ставки, нужно понимать, что проценты — это не единственное направление расходов физического лица по обслуживанию кредитов. Очень важно при заключении кредитного договора рассчитывать эффективную процентную ставку — фактическую сумму средств, которую гражданин должен будет ежемесячно выплачивать банку.
Николай Панков, председатель Комитета Государственной Думы по аграрным вопросам, фракция «Единая Россия»:
— Для аграриев было бы неплохо установить процентную ставку в 8 процентов. Есть государства, где сельхозкредиты дают под 2-4 процента. Сейчас Министерство сельского хозяйства компенсирует банкам процентную ставку по кредитам сельхозпроизводителям. Но аграрии не просят компенсации — им нужны доступные кредиты. Пока же процентная ставка для них — 14-15 процентов. Банки мотивируют завышение процентных ставок недостаточной налоговой базой, просчитывают риски, и в итоге кредиты дорожают.
Елена Панина, член Комитета Государственной Думы по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству, фракция «Единая Россия»:
— С точки зрения потребителя, идеальной будет нулевая ставка по кредиту. Но это шутка. Считаю, разумной будет ставка не больше 2 процентов. Но у нас другая кредитная система. В России корпоративные кредиты хорошим, надёжным заёмщикам идут под 12-13 процентов годовых, а остальным — под 15 процентов. Так что и ставка для потребительских кредитов не может быть намного ниже. Чтобы снизить ставки, кредитная система должна быть в целом другой. Но на процентную ставку влияют и другие факторы — например, инфляция. И самое главное в том, что в России нет конкуренции коммерческим кредитам, как в других странах. За границей есть ставка рефинансирования, и можно перекредитоваться по другим ставкам, в том числе взять кредит у государства. Таким образом там регулируется рынок кредитования.
Валерий Рязанский, председатель Комитета Совета Федерации по социальной политике:
— Вообще ставки по кредитам в России разорительны. Но лично меня, как гражданина, из всех видов кредитования больше всего тревожит высокий уровень процентных ставок по ипотеке. Получается, что вся кредитная политика работает не на интересы людей, а на интересы финансовых институтов.
Вячеслав Новиков, заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам:
— Процентная ставка зависит от уровня рентабельности основного производства. То есть, если предприниматель берёт кредит, то он должен знать, что получит хоть какую-то прибыль. Я думаю, ставка для малого бизнеса не должна превышать 10 процентов, это оживит российскую экономику, хотя и эти цифры — выше, чем на Западе. Если же говорить о потребительских кредитах населению, то ставка не должна превышать 12 процентов. Но при этом точно должны быть известны доходы каждого заёмщика, его кредитная история и тот факт, что он максимально благонадёжен. А то наши банки завышают процентную ставку и за счёт этого компенсируют убытки, которые несут из-за недобросовестных заёмщиков.
Дмитрий Вяткин, заместитель председателя Комитета Госдумы по конституционному законодательству и государственному строительству, фракция «Единая Россия»:
— Ставка потребительских кредитов определяется не соображениями разумности, а экономическими соображениями. Когда говорят о том, что нужно снизить нормативным путём учётную ставку Центробанка и тем самым подтолкнуть коммерческие банки к снижению ставок по кредитам — это не выход, потому что будет соответственно снижена ставка по вкладам. Здесь существует прямая связь. Снизится ставка по вкладам — значит люди перестанут нести деньги в банк и соответственно кредитоваться будет нечем.
Оксана Дмитриева, первый заместитель председателя Комитета Госдумы по бюджету и налогам, фракция «Справедливая Россия»:
— В данном случае вопрос о разумности не стоит. Потому что ставка по кредиту всегда должна превышать уровень инфляции. Ведь всё зависит от круговорота денег в стране. Например, если у нас инфляция 6 процентов, то рублёвая кредитная ставка может быть в районе 7 процентов.
Подготовили: Мария Соколова, Ксения Редичкина
Эффективная ставка по кредиту — читайте от Финэксперт
Все заемщики знакомы с эффективной ставкой, представленной в процентах. Иногда ее называют полной стоимостью кредитного займа. При подборе оптимальной банковской программы по кредиту будущие клиенты банков зачастую сравнивают величину этой ставки.
Благодаря постановлению Центробанка России, который осуществляет контроль деятельности всех организаций, выдающих кредитный займы, все без исключения банки обязаны информировать своих клиентов касательно данной кредитной ставки. Более того, перед подписанием кредитного договора клиент банка должен быть осведомлен о полной стоимости кредита, во время проведения консультации. Не удивительно, что у многих клиентов банков возникают сомнения касательно честности банковских кредитных программ.
Зачастую нечестные банки опускают подробности касательно дополнительных затрат на погашение кредита, делая акцент на красивой рекламе. Однако именно эти расходы оказывают большое влияние на увеличение затрат, идущих на оплату кредитного займа. Порой эти самые затраты превышают размер самой ставки в процентах.
Достоверно просчитанная ставка по кредиту предоставляет клиенту банка возможность учесть при погашении кредита все затраты, неизменно сопровождающие кредит. Таким образом, кредитный заемщик может более разумно оценить настоящую стоимость денежного займа.
В состав процентной ставки входят платежи, которые связанны с оплатой основной задолженности, годовые проценты, различные комиссии, в том числе за предоставление услуг по оформлению заявки и выдачи денежных средств, за сопровождение ссудного счета клиента, а также обслуживания по расчету и проведенным операциям.
Кроме того, в такую ставку включают сборы, которые направляются третьим лицам. Так, к примеру, эти сборы могут представлять собой расходы, связанные со страхованием кредитного заемщика или имущества, выставленного в качестве залога, а также операции, связанные с регистрацией заложенного имущества и оцениванием его стоимости.
Однако в размер ставки по кредиту не включаются платежи, которые имеют взаимосвязь с невыполнением одной из сторон, заключающих кредитный договор, обязательств по кредитному займу, а также те, что связаны действиями должника. К примеру, при наличии в договоре санкции за раннее погашение кредита, то эти обстоятельства не будут влиять на ставку, ведь досрочное погашение задолженности напрямую зависит от принятого решения клиентом банка.
Ставка по кредитной карте
Несколько отличается процентная ставка, рассчитанная по кредитной карте. Это объясняется тем, что действия заемщика с такой картой нельзя предсказать. Так что в качестве основы банковские сотрудники используют ситуацию, при которой кредитный лимит исчерпан, и оплата вносится частично одинаковыми платежами, производится регулярно (а часто банки увеличивают кредитные лимиты). В таком случае процентная ставка, расчет который был произведен по кредитной карте, не предоставляет возможности объективно увидеть кредитную историю заемщика.
Узнать сумму процентной ставки возможно с помощью формулы, утвержденной Центробанком. В ее основе лежит метод, позволяющий подсчитать сложные проценты. Однако все же процент кредитного займа имеет связь с начислением простых процентов. Отсюда следует, что даже при отсутствии дополнительных комиссий за денежный заем, ставка по кредиту будет превышать размер обычной процентной ставки.
Клиент банка может лично подсчитать размер этой ставки по кредиту. Для этого достаточно воспользоваться функцией «Чиствндох» в MicrosoftExcel. Необходимо лишь владеть графиком оплаты кредитной задолженности. Однако необходимо разобраться, насколько целесообразна процедура расчета ставок для различных программ по выдаче кредита, предоставляемых многими банками.
В основном банки обязуются информировать своих клиентов касательно всех платежей, связанных с выдачей денежного займа. Вопреки тому, что процентная ставка схожа по значению с полной стоимостью кредита, именно общую сумму кредитного займа банки обязаны раскрывать своим клиентам благодаря постановлению Центробанка. Существенно упростилась бы эта процедура, если бы на официальных сайтах крупнейших банков, воспользовавшись калькулятором, можно было сразу же узнать величину ставки по кредиту. Однако подобного рода информацию можно получить лишь при личном обращении в банковский офис.
При вычислении величины эффектной ставки банки учитывают несколько составляющих затрат, которые оплачивает кредитный заемщик. Ее размер зависит от срока денежного займа, от вида оплаты за него, от их периодичности и суммы первого взноса. Так что сравнение процентной ставки лучше всего проводить только при возникновении схожих условий, способствующих выдаче денежной суммы в качестве займа. Иначе полученная информация будет искажена и, следовательно, недостоверна.
В некоторых случая процентная эффективная ставка рассчитывается по-разному. Бывает, что интересующий клиента банка срок кредита составляет один год или пять лет. Для кредита, срок оплаты которого составляет один год, оплата за него будет намного меньше, чем для кредита, растянутого на пять лет. Но при этом размер интересующей заемщика ставки будет гораздо выше, нежели ставка по кредиту, срок которого составляет большее количество лет. Затраты по кредитному займу банк распределит на более короткий промежуток времени и вследствие этого размер ежемесячной оплаты возрастет.
Виды платежей
Особое влияние на процентную ставку по кредиту оказывает вид оплаты задолженности. Всего существует три способа оплаты, а именно аннуитетная оплата, при которой общая сумма кредита разделяется на одинаковые части и погашается в установленный договором срок; дифференцированная оплата, подразумевающая под собой снижение размера платежа за кредит ко времени конечного срока оплаты; буллитная оплата, во время которой заемщик платит только проценты по кредиту, а к концу окончания срока оплаты полностью погашает задолженность.
В большинстве банков именно при дифференцированной оплате сумма дополнительных платежей будет меньше всего. При этом процентная ставка по кредиту будет ниже при буллитной оплате, а самый большой ее размер отмечается при дифференцированной оплате. Так что беря в качестве ориентира лишь эффективную процентную ставку, гражданин, желающий взять денежный заем у банка, может выбрать невыгодную для него кредитную программу.
В заключение к всему вышесказанному, следует отметить, правильно просчитанная эффективная процентная ставка по кредиту помогает разобраться в реальных затратах за кредитный заем. Центробанк обязует банки предоставлять полную информацию касательно этой ставки не только по первому требованию клиента, но и перед заключением с ним кредитного договора. Более того, ее действительный размер должен быть указан в текста договора как один из его основных пунктов. При сравнении этой ставки в программах других банков необходимо, чтобы все условия кредита совпадали, в противном случае у заемщика создается неверное впечатление о банковских услугах.
Пример расчета фактический годовой процентной ставки по кредитным продуктам
Кредиты под залог золотых изделий
Размер предоставляемой суммы – 1,000,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 11%
Срок погашения – 180 дней
Способ погашения – проценты за 90 дней – в начале срока, остальные проценты вместе с основной суммой – в конце срока
Единовременная комиссия за предоставление наличных средств – 20,000 драмов РА (2% от суммы кредита)
Эффективная годовая процентная ставка составит 16.53%
Кредиты физическим лицам под залог золотых изделий с нулевой процентной ставкой
Размер предоставляемой суммы – 500,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 0%
Срок погашения – 90 дней
Способ погашения – основная сумма кредита выплачивается в конце срока
Единовременная комиссия за предоставление наличных средств – 25,000 драмов РА (5% от суммы кредита)
Эффективная годовая процентная ставка составит 23.41%
Микрокредиты под залог золотых изделий сельскохозяйственникам
Размер предоставляемой суммы – 1,000 долларов США
Номинальная годовая процентная ставка – 7%
Срок погашения – 730 дней
Способ погашения – 31% от суммы кредита погашается аннуитетными платежами до предпоследнего погашения, 69% от суммы кредита плюс проценты, начисленные на остаток основного долга, погашаются в конце срока
Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитного счета – 2,977.24 драмов РА* (0.62% от суммы кредита)
Эффективная годовая процентная ставка составит 15.94%
* В зависимости от соответствующего курса Банка на момент предоставления кредита, в примере 1 доллар США = 480.2 драмов РА.
Кредиты под обеспечение первичного залога
Размер предоставляемой суммы – 800,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 12%
Срок погашения – 180 дней
Способ погашения – аннуитетные платежи или основной долг выплачивается в конце срока кредита, а проценты выплачиваются ежемесячно
Эффективная годовая процентная ставка составит 12.94%
Кредиты в рассрочку
Размер предоставляемой суммы – 400,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 0%
Срок погашения – 60 месяцев
Способ погашения – аннуитетные (равномерные) платежи
Ежемесячная комиссия за обслуживание кредита – 4, 316.10 драмов РА
Эффективная годовая процентная ставка составит 23.99%
Кредитная линия на дебетовую карту
Размер предоставляемой суммы – 980,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 11.5%
Срок погашения – 24 месяцев
Способ погашения – проценты – ежемесячно, основная задолженность – в конце срока
Годовая комиссия за обслуживание кредитного счета (удерживается за фактические месяцы) – 2.7% от суммы кредита
Эффективная годовая процентная ставка составит 15.39%
Кредитная линия на кредитную карту без грейс периода
Размер предоставляемой суммы – 2,000,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 17%
Срок погашения – 24 месяцев
Способ погашения – проценты – ежемесячно, основная задолженность – в конце срока
Единовременная комиссия за предоставление кредита – 50,000 драмов РА (2.9% от суммы кредита, но не более 50,000 драмов РА)
Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитной карты – 590 драмов РА
Эффективная годовая процентная ставка составит 20.62%
Потребительский кредит “Универсал” без имущественного обеспечения
Размер предоставляемой суммы – 5,000,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 11.1%
Срок погашения – 60 месяцев
Способ погашения – аннуитетные (равномерные) платежи
Единовременная комиссия за предоставление кредита – 6,872.40 драмов РА
Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитного счета – 4,000 драмов РА
Эффективная годовая процентная ставка составит 13.53%
Кредит с целью приобретения автомобиля на вторичном рынке
Размер предоставляемой суммы – 10,000,000 драмов РА
Рыночная стоимость залога – 12,500,000 драмов РА
Номинальная годовая процентная ставка – 13.5%
Срок погашения – 60 месяцев
Способ погашения – аннуитетные (равномерные) платежи
Единовременная комиссия за предоставление кредита – 75,000 драмов РА (2% от суммы кредита, но не более 75,000 драмов РА)
Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитного счета – 28,750 драмов РА (0.23% от суммы рыночной стоимости залога)
Эффективная годовая процентная ставка составит 22.19%
Обновлено 15-10-2019г., 09:26
С 1 сентября процентную ставку по кредиту начнут считать по-новому — Российская газета
Банкиры будут по-новому считать эффективную процентную ставку, которая указывается жирным шрифтом в кредитных договорах. Изменение формулы прежде всего коснется случаев, когда кредит дается на короткое время.
Действующая до сих пор формула, по которой банкиры высчитывают эффективную процентную ставку (в законодательстве — полная стоимость кредита, ПСК) была заимствована из Европы, рассказывает вице-президент Ассоциации региональных банков Олег Иванов. Подзабывший школьный курс математики заемщик разницу между нынешней и новой формулой увидит, но вот уяснить разницу вряд ли сможет.
«Новая формула позволит избежать некоторых неточностей», — рассказывает собеседник «РГ». У нынешней, по его словам, есть три ключевых недостатка. Во-первых, она дает существенно завышенное значение, когда заем выдается на короткий срок. Например, если кредит выдается на неделю по ставке 2 процента в день, ПСК должна равняться 730 процентам годовых. «Нынешняя формула составлена таким образом, что при расчете значений для коротких сроков появлялся мультипликативный эффект, и в данном случае ПСК оказывался больше 92 тысяч процентов годовых. А так как формула прописана в законе, получившийся результат обязательно указывать в договоре, хотя это и не соответствует действительности», — рассказывает Иванов. Такое положение дел не было проблемой, пока кредитами в России занимались в основном банки. С развитием микрофинансовых организаций проблему понадобилось решать.
Во-вторых, неточное значение выходит и в тех случаях, когда банк не берет дополнительных комиссий. А так как Роспотребнадзор не так давно признал большинство комиссий незаконными, это касается большинства кредитов, рассказывает эксперт. «По нынешней, «старой» формуле все время получается так, что ПСК оказывается больше, чем конечная ставка кредита. Например, ПСК — 22,5 процента, а реально человек должен заплатить только 20 процентов в год. И попробуй объясни человеку, что это получается из-за особенностей формулы расчета», — говорит Иванов.
В-третьих, новая формула легче для расчетов. Чтобы вычислить ПСК самому, клиенту нужно было решить уравнение с корнем 365-й степени. А с новой достаточно будет иметь с собой калькулятор, уверен Иванов. Новая формула даст заемщикам более объективную информацию о конечной стоимости кредита, соглашается директор Банковского института НИУ «Высшая школа экономики» Василий Солодков. А финансовый омбудсмен Павел Медведев опасается, что новый расчет ПСК будет вводить заемщиков в заблуждение. «Люди должны понимать, насколько велики проценты по краткосрочным займам», — предупреждает он. По его словам, логичнее было бы ввести отдельную формулу для расчета стоимости кредитов на сроки меньше года.
Метод эффективной процентной ставки / КонсультантПлюс
B5.4.1 При применении метода эффективной процентной ставки, организация идентифицирует те вознаграждения, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента. Описание вознаграждений за финансовые услуги может не отражать характер и содержание оказываемых услуг. Вознаграждения, являющиеся неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента, учитываются в качестве корректировки эффективной процентной ставки, за исключением случаев, когда финансовый инструмент оценивается по справедливой стоимости и ее изменения признаются в составе прибыли или убытка. В таком случае вознаграждения признаются в качестве выручки или расходов при первоначальном признании инструмента.
B5.4.2 Вознаграждения, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента, включают:
(a) Вознаграждения за подготовительную работу, полученные организацией в связи с созданием или приобретением финансового актива. Такие вознаграждения могут включать в себя компенсацию за такие виды деятельности, как оценка финансового состояния заемщика, оценка и оформление гарантий, залога и прочих соглашений об обеспечении, согласование условий по инструменту, подготовка и обработка документов, а также оформление операции. Такие вознаграждения являются неотъемлемой частью создания финансового инструмента.
(b) Комиссионные, полученные организацией за принятое договорное обязательство предоставить заем в будущем, в случае, если обязательство по предоставлению займа не оценивается в соответствии с пунктом 4.2.1(a) и является вероятным, что организация заключит конкретный кредитный договор. Такие комиссионные считаются компенсацией за поддерживаемую организацией постоянную готовность приобрести финансовый инструмент. Если срок действия договорного обязательства по предоставлению займа истекает и организация не предоставляет заем, комиссионные признаются в качестве выручки в момент окончания срока действия обязательства.
(c) Затраты на подготовительную работу, уплаченные организацией при выпуске финансового обязательства, оцениваемого по амортизированной стоимости. Такие затраты являются неотъемлемой частью создания финансового обязательства. Организация отделяет вознаграждения и затраты, являющиеся неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового обязательства, от затрат на подготовительную работу и затрат по сделке, относящихся к праву на предоставление услуг, таких как услуги по управлению инвестициями.
B5.4.3 Вознаграждения, которые не являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента и учитываются в соответствии с МСФО (IFRS) 15, включают в себя:
(a) вознаграждения за сопровождение проданных кредитов;
(b) комиссионные за принятое договорное обязательство предоставить заем в будущем, в случае, если обязательство по предоставлению займов не оценивается в соответствии с пунктом 4.2.1(a) и заключение конкретного кредитного договора является маловероятным; и
(c) комиссионные за синдицирование займа, полученные организацией, которая организует получение займа и не оставляет за собой никакой части кредитного пакета (либо оставляет часть с такой же эффективной процентной ставкой для сопоставимого риска, как и другие участники).
B5.4.4 При применении метода эффективной процентной ставки организация обычно амортизирует все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке и другие премии или скидки, включенные в расчет эффективной процентной ставки, на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента. Однако если вознаграждения и другие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке, премии или скидки относятся к более короткому периоду, то применяется этот период. Такая ситуация возникает, если переменная, к которой относятся вознаграждения и другие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке, премии или скидки, переоценивается по рыночным ставкам до ожидаемого срока погашения финансового инструмента. В этом случае подходящим периодом амортизации является период до следующей даты такой переоценки. Например, если премия или скидка по финансовому инструменту с плавающей ставкой отражает проценты, начисленные по этому финансовому инструменту с последней даты выплаты процентов, или изменения рыночных ставок с того момента, когда плавающая ставка процента была приведена в соответствие с рыночными ставками, она будет амортизироваться в течение периода до следующей даты приведения плавающей ставки в соответствие с рыночными ставками. Это связано с тем, что премия или скидка относится к периоду до следующей даты приведения процентной ставки в соответствие с рыночными ставками, потому что на эту дату переменная, к которой относится премия или скидка (т.е. процентные ставки), приводятся в соответствие с рыночными ставками. Однако если премия или скидка является результатом изменения кредитного спрэда на плавающую ставку, указанную в финансовом инструменте, или других переменных, не приводимых в соответствие с рыночными ставками, то она амортизируется на протяжении ожидаемого срока действия инструмента.
B5.4.5 По финансовым активам и финансовым обязательствам с плавающей процентной ставкой периодическая переоценка денежных потоков с целью отражения движения рыночных процентных ставок приводит к изменению эффективной процентной ставки. Если финансовый актив или финансовое обязательство с плавающей процентной ставкой первоначально признается в основной сумме, подлежащей получению или выплате при наступлении срока погашения, то переоценка будущих процентных выплат обычно не оказывает значительного влияния на балансовую стоимость актива или обязательства.
B5.4.6 Если организация пересматривает расчетные суммы выплат или поступлений (исключая модификации в соответствии с пунктом 5.4.3 и изменения оценок ожидаемых кредитных убытков), она должна скорректировать валовую балансовую стоимость финансового актива или амортизированную стоимость финансового обязательства (или группы финансовых инструментов) с тем, чтобы отразить фактические и пересмотренные расчетные денежные потоки, предусмотренные договором. Организация пересчитывает валовую балансовую стоимость финансового актива или амортизированную стоимость финансового обязательства путем расчета приведенной стоимости расчетных будущих денежных потоков, предусмотренных договором, дисконтируя их с использованием первоначальной эффективной процентной ставки финансового инструмента (или в случае приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов — с использованием эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска) или, если применимо, с использованием пересмотренной эффективной процентной ставки, рассчитанной в соответствии с пунктом 6.5.10. Величина корректировки признается в составе прибыли или убытка в качестве дохода или расхода.
B5.4.7 В некоторых случаях финансовый актив считается кредитно-обесцененным при первоначальном признании ввиду того, что кредитный риск очень высок, и в случае его покупки он приобретается с большой скидкой. Организация должна включить первоначальные ожидаемые кредитные убытки в расчетные денежные потоки при расчете эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска, для финансовых активов, которые считаются приобретенными или созданными с кредитным обесценением при первоначальном признании. Однако это не означает, что эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска, должна применяться только вследствие того, что кредитный риск по финансовому активу при первоначальном признании был высок.
Открыть полный текст документа
Определение эффективной годовой процентной ставки
Что такое эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка — это реальная доходность сберегательного счета или любых инвестиций с выплатой процентов, если принять во внимание эффекты начисления сложных процентов с течением времени. Он также показывает реальную процентную ставку по процентам по ссуде, кредитной карте или любой другой задолженности.
Ее также называют эффективной процентной ставкой, эффективной ставкой или годовой эквивалентной ставкой.n-1 \\ & \ textbf {где:} \\ & i = \ text {Номинальная процентная ставка} \\ & n = \ text {Количество периодов} \\ \ end {выровнено}
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов
Эффективная годовая процентная ставка
О чем говорит эффективная годовая процентная ставка?
Банковский депозитный сертификат, сберегательный счет или предложение ссуды могут рекламироваться с указанием номинальной процентной ставки, а также эффективной годовой процентной ставки.Номинальная процентная ставка не отражает эффекты начисления сложных процентов или даже комиссий, связанных с этими финансовыми продуктами. Эффективная годовая процентная ставка — это реальный доход.
Ключевые выводы
- Сберегательный счет или ссуда могут рекламироваться как с номинальной процентной ставкой, так и с эффективной годовой процентной ставкой.
- Эффективная годовая процентная ставка — это реальный доход, выплачиваемый на сбережения, или реальная стоимость ссуды, поскольку она учитывает эффекты начисления сложных процентов и любые взимаемые комиссии.
- Чем чаще периоды начисления сложных процентов, тем выше доход.
Вот почему эффективная годовая процентная ставка — важная финансовая концепция, которую необходимо понять. Вы можете точно сравнивать различные предложения, только если знаете эффективную годовую процентную ставку каждого из них.
Пример эффективной годовой процентной ставки
Например, рассмотрите эти два предложения: Инвестиция A платит 10% годовых, начисляемых ежемесячно. (количество периодов начисления сложных процентов) — 1
Инвестиция B имеет более высокую заявленную номинальную процентную ставку, но эффективная годовая процентная ставка ниже, чем эффективная ставка для инвестиции A. Это связано с тем, что инвестиции B составляют меньше раз в течение года.
Если инвестор вложит, скажем, 5 000 000 долларов в одну из этих инвестиций, неправильное решение будет стоить более 5 800 долларов в год.
Более частое начисление сложных процентов дает более высокую прибыль
По мере увеличения количества периодов начисления сложных процентов увеличивается и эффективная годовая процентная ставка.Квартальное начисление сложных процентов дает более высокую доходность, чем полугодовое начисление сложных процентов, ежемесячное начисление сложных процентов больше, чем ежеквартальное, а ежедневное начисление сложных процентов превышает ежемесячное. Ниже приводится разбивка результатов этих различных составных периодов с номинальной процентной ставкой 10%:
- Полугодовой = 10,250%
- Ежеквартально = 10,381%
- Ежемесячно = 10,471%
- Ежедневно = 10,516%
Пределы компаундирования
Есть потолок феномену компаундирования.(0,1) — 1.
Часто задаваемые вопросы
Какова эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка — это важное понятие, описывающее истинную процентную ставку, связанную с инвестициями или ссудой. Наиболее важной особенностью эффективной годовой процентной ставки является то, что она учитывает тот факт, что более частые периоды начисления сложных процентов приведут к более высокой эффективной процентной ставке. Например, предположим, что у вас есть две ссуды, каждая из которых имеет установленную процентную ставку 10%, в которой один составляет ежегодно, а другой — два раза в год.Несмотря на то, что у них обоих заявленная процентная ставка составляет 10%, эффективная годовая процентная ставка по ссуде, составляющей два раза в год, будет выше.
Как рассчитать эффективную годовую процентную ставку?
Эффективная годовая процентная ставка рассчитывается по следующей формуле:
Взаимодействие с другими людьми
E
ж
ж
е
c
т
я
v
е
А
п
п
ты
а
л
я
п
т
е
р
е
s
т
р
а
т
е
знак равно
(
1
+
я
п
)
п
—
1
где:
я
знак равно
Номинальная процентная ставка
п
знак равно
Количество периодов
\ begin {align} & Effective \ Annual \ Interest \ Rate = \ left (1+ \ frac {i} {n} \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {где:} \\ & i = \ text {Номинальный процентная ставка} \\ & n = \ text {Количество периодов} \\ \ end {выровнено}
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов
Хотя это можно сделать вручную, большинство инвесторов будут использовать финансовый калькулятор, электронную таблицу или онлайн-программу.Более того, инвестиционные веб-сайты и другие финансовые ресурсы регулярно публикуют эффективную годовую процентную ставку ссуды или инвестиции. Эта цифра также часто включается в проспект эмиссии и маркетинговые документы, подготовленные эмитентами ценных бумаг.
Почему важна эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка важна, потому что без нее заемщики могут быть введены в заблуждение и недооценивают истинную стоимость ссуды. Это, в свою очередь, может привести к финансовым проблемам, если заемщик не внесет в бюджет полную сумму своих процентных платежей.Для инвесторов, с другой стороны, расчет эффективной годовой процентной ставки важен для прогнозирования фактического ожидаемого дохода от инвестиций, таких как корпоративные облигации или другие ценные бумаги с фиксированным доходом. В противном случае они могут недооценить реальную привлекательность инвестиционной возможности.
Разъяснение процентных ставок
: номинальная, реальная, эффективная
Какие разные процентные ставки?
Термин «процентная ставка» — одна из наиболее часто используемых фраз в лексике инвестиций с фиксированным доходом.Различные типы процентных ставок, включая реальные, номинальные, эффективные и годовые, отличаются ключевыми экономическими факторами, которые могут помочь людям стать более умными потребителями и более проницательными инвесторами.
Ключевые выводы
- Различные типы процентных ставок, такие как реальная, номинальная, эффективная и годовая, отличаются критическими экономическими факторами.
- Номинальная процентная ставка или купонная ставка — это фактическая цена, которую заемщики платят кредиторам, без учета каких-либо других экономических факторов.
- Реальная процентная ставка учитывает инфляцию, давая более точное представление о покупательной способности заемщика после погашения позиции.
- Эффективная процентная ставка включает в себя влияние начисления процентов, при котором по облигации проценты могут выплачиваться ежегодно, но составлять проценты раз в полгода, увеличивая общую доходность.
Номинальная процентная ставка
Номинальная процентная ставка — это заявленная процентная ставка по облигации или ссуде, которая означает фактическую денежную цену, которую заемщики платят кредиторам за использование своих денег.Если номинальная ставка по ссуде составляет 5%, заемщики могут рассчитывать на выплату 5 долларов процентов за каждые 100 долларов, предоставленных им в ссуду. Это часто называют купонной ставкой, потому что она традиционно указывается на купонах, выкупаемых держателями облигаций.
Реальная процентная ставка
Реальная процентная ставка названа так потому, что, в отличие от номинальной, она учитывает инфляцию в уравнении, чтобы дать инвесторам более точную оценку своей покупательной способности после того, как они выкупят свои позиции. Если по облигации с ежегодным начислением сложных процентов номинальная доходность составляет 6%, а уровень инфляции составляет 4%, то реальная процентная ставка на самом деле составляет всего 2%.
Особые соображения
Реальные процентные ставки могут оказаться в отрицательной зоне, если уровень инфляции превышает номинальную ставку инвестиций. Например, облигация с номинальной ставкой 3% будет иметь реальную процентную ставку -1%, если уровень инфляции составляет 4%. Сравнение реальных и номинальных процентных ставок можно рассчитать с помощью этого уравнения:
Взаимодействие с другими людьми
RR
знак равно
Номинальная процентная ставка
—
Уровень инфляции
где:
RR = Реальная норма прибыли
\ begin {align} & \ text {RR} = \ text {Номинальная процентная ставка} — \ text {Inflation Rate} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {RR = Real Rate Return} \\ \ end {выровнен}
RR = номинальная процентная ставка — уровень инфляции, где: RR = реальная ставка дохода.
Из этой формулы можно вывести несколько экономических условий, которые кредиторы, заемщики и инвесторы могут использовать для выработки более обоснованных финансовых решений.
- Обычно, когда уровень инфляции отрицательный (дефляционный), реальные ставки превышают номинальные. Но верно обратное, когда темпы инфляции положительные.
- Согласно одной из теорий, уровень инфляции со временем изменяется вместе с номинальными процентными ставками, а это означает, что реальные процентные ставки становятся стабильными в течение длительных периодов времени. Таким образом, инвесторы с более длительными временными горизонтами могут более точно оценить доходность своих инвестиций с поправкой на инфляцию.
Эффективная процентная ставка
Инвесторы и заемщики также должны знать эффективную процентную ставку, которая учитывает концепцию начисления сложных процентов. Например, если по облигации выплачивается 6% годовых и складывается раз в полгода, инвестор, разместивший 1000 долларов США в эту облигацию, получит 30 долларов процентных платежей по истечении первых 6 месяцев (1000 долларов x 0,03) и 30,90 долларов США процентов по истечении следующих шести месяцев ( 1030 долларов США x 0,03). В общей сложности этот инвестор получает 60,90 долларов за год.В этом сценарии, хотя номинальная ставка составляет 6%, эффективная ставка составляет 6,09%.
С математической точки зрения, разница между номинальной и эффективной ставками увеличивается с увеличением количества периодов начисления сложных процентов в течение определенного периода времени.
Силы, стоящие за процентными ставками
Приложения
Когда речь идет о займах, важна разница между номинальной, реальной и эффективной ставками. Например, ссуда с частыми периодами начисления сложных процентов будет дороже, чем ссуда с ежегодным начислением, что является жизненно важным фактором при покупке ипотечных кредитов.
Более того, облигация, по которой реальная процентная ставка составляет всего 1%, может не обеспечить адекватного роста активов инвестора с течением времени. Проще говоря: процентные ставки эффективно показывают истинную прибыль от инвестиций с фиксированным доходом и истинную стоимость заимствования для физических или юридических лиц.
СОВЕТЫ и другие альтернативы
Инвесторы, которые ищут защиты от инфляции в сфере фиксированного дохода, могут решить рассмотреть казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), по которым выплачиваются процентные ставки, индексированные с учетом инфляции.Паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в облигации, ипотечные кредиты и приоритетные обеспеченные ссуды, по которым выплачиваются плавающие процентные ставки, также периодически корректируются в соответствии с текущими ставками.
Итог
Когда дело доходит до процентных ставок по облигациям, проницательные инвесторы знают, что при рассмотрении своих общих инвестиционных целей не следует ограничиваться номинальными или купонными ставками. Квалифицированный финансовый консультант может помочь инвесторам сориентироваться в процентных ставках, которые не отстают от инфляции.
Как рассчитать эффективную процентную ставку — AccountingTools
Эффективная процентная ставка — это ставка использования, которую заемщик фактически платит по ссуде.Это также может рассматриваться как рыночная процентная ставка или доходность к погашению. Эта ставка может отличаться от ставки, указанной в кредитном документе, на основании анализа нескольких факторов; более высокая эффективная ставка может побудить заемщика обратиться к другому кредитору. Это следующие факторы:
Количество начислений долга в течение года
Фактическая сумма выплаченных процентов
Сумма, уплаченная инвестором за долг
При учете только влияния При начислении сложных процентов на процентную ставку шаги, необходимые для расчета эффективной процентной ставки, следующие:
Найдите в ссудных документах период начисления сложных процентов.4-1 = 10,38% Эффективная процентная ставка
Существуют и другие обстоятельства, которые могут изменить выплачиваемую процентную ставку в еще большей степени. Примите во внимание следующие дополнительные факторы:
Дополнительные комиссии . Заемщик может платить дополнительные сборы, которые представляют собой скрытую форму процентных расходов. Эти сборы стоит включить в расчет, если они существенны.
Измененная сумма ссуды . Если инвестор не согласен с тем, что рыночная процентная ставка соответствует заявленной процентной ставке, подлежащей выплате заемщиком, инвестор может предложить цену, меньшую или большую, чем номинальная сумма, для приобретения долга.Таким образом, если рыночная процентная ставка выше номинальной суммы долгового инструмента, заемщик платит меньше по долгу, тем самым создавая более высокую эффективную доходность. И наоборот, если рыночная процентная ставка ниже номинальной суммы долгового инструмента, заемщик готов заплатить больше по долгу.
Проведение полного анализа эффективной процентной ставки может оказаться весьма полезным для заемщика, который может обнаружить, что следует избегать предполагаемого займа.Эта концепция также полезна для сравнения нескольких альтернативных механизмов кредитования или заимствования, которые включают различные расчеты процентных ставок.
Связанные курсы
Формулы и функции Excel
Финансовый анализ
Введение в ExcelЭффективная годовая ставка (EAR) — Как рассчитать эффективную процентную ставку
Что такое эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это процентная ставка, скорректированная с учетом начисления сложных темпов роста Совокупный темп роста — это мера, используемая специально в контексте бизнеса и инвестирования, которая указывает темпы роста за несколько периодов времени.Это показатель постоянного роста ряда данных. Самым большим преимуществом совокупной скорости роста является то, что метрика учитывает эффект сложения. за определенный период. Проще говоря, эффективная годовая процентная ставка — это процентная ставка. Процентные расходы. Процентные расходы возникают из-за компании, которая финансирует за счет заемных средств или аренды капитала. Процентная ставка указывается в отчете о прибылях и убытках, но также может указываться, что инвестор может заработать (или заплатить) через год после учета сложного процента.
EAR можно использовать для оценки процентов, подлежащих уплате по ссуде или долгу, или для оценки доходов от инвестиций, таких как гарантированный инвестиционный сертификат (GIC) или сберегательный счет.
Эффективная годовая процентная ставка также известна как эффективная процентная ставка (EIR), годовая эквивалентная ставка (AER) или эффективная ставка. Сравните это с годовой процентной ставкой (APR). Годовая процентная ставка (APR) Годовая процентная ставка (APR) — это годовая процентная ставка, которую физическое лицо должно платить по ссуде или которую они получают на депозитный счет.В конечном итоге, годовая процентная ставка — это простой процентный термин, используемый для выражения числовой суммы, ежегодно выплачиваемой физическим или юридическим лицом за право заимствования денег. который основан на простом интересеПростой интересПростой процентной формуле, определении и примере. Простой процент — это расчет процентов, который не учитывает эффект начисления процентов. Во многих случаях проценты складываются с каждым назначенным периодом ссуды, но в случае простых процентов это не так. Расчет простых процентов равен основной сумме, умноженной на процентную ставку, умноженной на количество периодов..
Формула EAR приведена ниже:
Где:
- i = Заявленная годовая процентная ставка
- n = Количество периодов начисления сложных процентов
Эффективная годовая ставка на основе начисления процентов
В таблице ниже показана разница в эффективной годовой ставке при изменении периодов начисления сложных процентов.
Таблица: Курс CFI по основам фиксированного дохода
Например, EAR заявленной процентной ставки 1%, начисляемой ежеквартально, равен 1.0038%.
Важность эффективной годовой ставки
Эффективная годовая процентная ставка — важный инструмент, позволяющий оценить истинную доходность инвестиций или истинную процентную ставку по ссуде.
Заявленная годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка могут значительно отличаться из-за начисления сложных процентов. Эффективная процентная ставка важна для определения наилучшего кредита или определения того, какие инвестиции предлагают наибольшую доходность.Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
В случае начисления сложных процентов EAR всегда выше установленной годовой процентной ставки.
EAR Пример
Например, предположим, что банк предлагает вашему депозиту в размере 10 000 долларов США установленную процентную ставку 12%, начисляемую ежемесячно.В таблице ниже представлена концепция эффективной годовой процентной ставки:
Таблица: Курс CFI по основам фиксированного дохода
Процентная ставка за 1 месяц: начальный баланс (10 000 долларов) x процентная ставка (12% / 12 = 1% ) = 100 долларов США
Процентная ставка за месяц 2: Начальный баланс (10 100 долларов США) x процентная ставка (12% / 12 = 1%) = 101 доллар США
Изменение в процентах от начального баланса (10000 долларов США) до конечного баланса ( 11 268 долларов США) равно (11 268 долларов США — 10 000 долларов США) / 10 000 долларов США =.12683 или 12,683%, что является эффективной годовой процентной ставкой. Несмотря на то, что банк предложил заявленную процентную ставку 12%, ваши деньги выросли на 12,683% за счет ежемесячного начисления сложных процентов.
Эффективная годовая процентная ставка позволяет определить истинную рентабельность инвестиций (ROI) Формула ROI (Return on Investment) Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую инвестор получит по отношению к своим инвестициям. Стоимость. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции.Чем выше коэффициент, тем больше полученная выгода.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон, показанный выше прямо сейчас!
Калькулятор эффективной годовой процентной ставки
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!
Как рассчитать эффективную процентную ставку?
Чтобы рассчитать эффективную процентную ставку по формуле EAR, выполните следующие действия:
1.Определите заявленную процентную ставку
Заявленную процентную ставку (также называемую годовой процентной ставкой или номинальной ставкой) обычно можно найти в заголовках кредитного или депозитного договора. Пример: «Годовая ставка 36%, проценты взимаются ежемесячно».
2. Определите количество периодов начисления сложных процентов
Периоды начисления сложных процентов обычно бывают ежемесячными или ежеквартальными. Периоды начисления сложных процентов могут составлять 12 (12 месяцев в году) и 4 квартальных (4 квартала в году).
Для справки:
- Ежемесячно = 12 периодов начисления начислений
- Ежеквартально = 4 периода начисления начислений
- Двухнедельные = 26 периодов начисления начислений
- Еженедельно = 52 периода начисления начислений
- Ежедневно = 365 периодов начисления начислений
3 .Примените формулу EAR: EAR = (1+ i / n)
n — 1
Где:
- i = заявленная процентная ставка
- n = периоды начисления процентов
Пример
Для расчета эффективной годовой процентной ставки по кредитной карте с годовой ставкой 36% и ежемесячным начислением процентов:
1. Заявленная процентная ставка: 36%
2. Количество периодов начисления сложных процентов: 12
Таким образом, EAR = (1 + 0.12 — 1 = 0,4257 или 42,57%.
Почему банки не используют эффективную годовую процентную ставку?
Когда банки взимают проценты, вместо эффективной годовой процентной ставки используется указанная процентная ставка. Это делается для того, чтобы потребители поверили, что они платят более низкую процентную ставку.
Например, для ссуды с установленной процентной ставкой 30%, начисляемой ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка будет 34,48%. Банки обычно рекламируют заявленную процентную ставку 30%, а не эффективную процентную ставку 34.48%.
Когда банки выплачивают проценты по вашему депозитному счету, EAR объявляется более привлекательным, чем заявленная процентная ставка.
Например, для депозита с установленной ставкой 10% ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка будет 10,47%. Банки будут рекламировать эффективную годовую процентную ставку 10,47%, а не заявленную процентную ставку в 10%.
По сути, они показывают ту ставку, которая кажется более благоприятной.
Дополнительная литература
CFI — это глобальный поставщик курсов финансового моделирования и сертификации финансового аналитика. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня !. Чтобы продолжить карьеру финансового профессионала, ознакомьтесь со следующими дополнительными ресурсами CFI:
- Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам. Доходность инвестиций — это неизвестная переменная, у которой разные значения, связанные с разными вероятностями.
- Базовые баллы Базисные баллы (BPS) Базовые баллы (BPS) — это обычно используемая метрика для измерения изменений процентных ставок.Базовая точка — одна сотая процента.
- Прирост капитала YieldCapital Gains Доходность Доходность прироста капитала (CGY) — это увеличение цены инвестиции или ценной бумаги, выраженное в процентах. Поскольку расчет доходности от прироста капитала включает рыночную цену ценной бумаги с течением времени, его можно использовать для анализа колебаний рыночной цены ценной бумаги. См. Расчет и пример
- Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала компании, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства.
Как рассчитать процентную ставку по банковским кредитам
Прежде чем брать ссуду в банке, вам необходимо знать, как рассчитывается ваша процентная ставка, и понимать, как рассчитывать ее самостоятельно.
Банки используют различные методы для расчета процентных ставок, и каждый метод изменяет размер выплачиваемых вами процентов. Если вы знаете, как рассчитывать процентные ставки, вы лучше поймете свой кредитный договор с банком. Вы также сможете лучше согласовать процентную ставку.
Когда банк назначает вам процентную ставку, он указывает так называемую эффективную процентную ставку, также известную как годовая процентная ставка (APR). Годовая процентная ставка отличается от заявленной процентной ставки из-за эффекта начисления процентов.
Банки также могут привязать вашу процентную ставку к ориентиру, обычно это основная процентная ставка. Если ваш заем включает такой резерв, ваша процентная ставка будет варьироваться в зависимости от колебаний этого ориентира.
Расчет процентов по годовой ссуде
Если вы занимаете 1000 долларов в банке на один год и должны платить 60 долларов процентов за этот год, ваша заявленная процентная ставка составляет 6%.Вот расчет:
Эффективная ставка по простой процентной ссуде = проценты / основная сумма = 60 долларов США / 1000 долларов США = 6%
Ваша годовая процентная ставка или годовая процентная ставка такая же, как указанная в этом примере, потому что здесь нет сложных процентов, которые следует учитывать. Это простая ссуда под проценты.
Между тем, этот конкретный кредит становится менее выгодным, если вы храните деньги в течение более короткого периода времени. Например, если вы занимаетесь 1000 долларов в банке на 120 дней, а процентная ставка остается на уровне 6%, эффективная годовая процентная ставка будет намного выше.
Эффективная ставка = проценты / основная сумма X дней в году (360) / дней выдачи кредита
Эффективная ставка по кредиту на срок менее одного года = 60 долларов США / 1000 долларов США X 360/120 = 18%
Эффективная процентная ставка составляет 18%, так как вы можете использовать средства только в течение 120 дней вместо 360 дней.
Эффективная процентная ставка по дисконтированной ссуде
Некоторые банки предлагают кредиты со скидкой. Ссуды со скидкой — это ссуды, по которым процентные платежи вычитаются из основной суммы до выплаты ссуды.
Эффективная ставка по дисконтированной ссуде = [Процентная ставка X дней в году (360) / Количество дней ссуды неоплачено] / [Основная сумма — Проценты]
Эффективная ставка по дисконтированной ссуде = (60 X 360/360) / (1000 — 60 долларов США) = 6,38%
Как видите, эффективная процентная ставка по льготной ссуде выше, чем по простой процентной ссуде.
Эффективная процентная ставка с компенсационным остатком
Некоторые банки требуют, чтобы малый бизнес, подающий заявку на ссуду коммерческого банка, держал баланс, называемый компенсационным балансом, в их банке, прежде чем они одобрит ссуду.Это требование повышает эффективную процентную ставку.
Эффективная ставка с компенсационным остатком (c) = Проценты / (1-c)
Компенсирующий баланс эффективной ставки = 6% / (1 — 0,2) = 7,5 процента (если c — 20-процентный компенсационный баланс)
Эффективная процентная ставка по ссудам с рассрочкой платежа
Многие потребители имеют ссуды в рассрочку, то есть ссуды, которые погашаются определенным количеством платежей. Например, большинство автокредитов — это ссуды в рассрочку.
К сожалению, одна из самых запутанных процентных ставок по банковскому кредиту — это процентная ставка по ссуде в рассрочку. Процентные ставки по кредиту в рассрочку обычно являются самыми высокими процентными ставками, с которыми вы столкнетесь. Используя приведенный выше пример:
Эффективная ставка по ссуде в рассрочку = 2 X Годовое количество платежей X Проценты / (Общее количество платежей + 1) X Основная сумма
Эффективная ставка / кредит в рассрочку = (2 X 12 X 60 долларов США) / (13 X 1000 долларов США) = 11,08%
Процентная ставка по кредиту в рассрочку — 11.08% по сравнению с 7,5% по кредиту с компенсационными остатками.
Процентные ставки 101: Годовая процентная ставка по сравнению с
EIR.
Прозрачность ценообразования лежит в основе принципов защиты клиентов Smart Campaign. Но процентные ставки часто трудно понять, рассчитать и сравнить из-за переменных, включая связанные с ними сборы, комиссии, требования к сбережениям и различные методы расчета процентов.
В соответствии с целью Smart Campaign по обеспечению прозрачности ценообразования, условий и положений финансовых продуктов и адекватного раскрытия информации в форме, понятной клиентам, это первая из серии публикаций, содержащих некоторые фундаментальные концепции, включая обзор некоторые общепринятые практики и определения основных терминов — иметь в виду.
Годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка
Наиболее распространенная и сопоставимая процентная ставка — годовых (годовая процентная ставка ), также называемая номинальной процентной ставкой годовых, которая не включает начисление сложных процентов. Закон США «Правда о кредитовании» требует раскрытия информации с использованием годовой процентной ставки, и он используется в качестве стандартной ставки во многих других странах.
Годовая процентная ставка может быть рассчитана путем умножения периодической процентной ставки (скажем, 2 процента в месяц) на количество периодов в году (в данном случае 12).Где n равно количеству периодов в году, а i равно периодической (в данном случае ежемесячной) процентной ставке, тогда годовая процентная ставка может быть рассчитана как:
годовых = i * n; или, используя наш пример: 2% * 12 = 24%
EIR или эффективная процентная ставка , также известная как эффективная годовая ставка , эффективная годовая ставка (EAR) или годовая эквивалентная ставка (AER ), учитывает эффект начисления сложных процентов.
EIR — это стандартный метод расчета процентов в Европейском Союзе, и процентные ставки по всем потребительским кредитам в ЕС должны раскрываться в этом формате.
Расчет EIR используется в случаях, когда начисляются проценты, т.е. когда проценты начисляются на процентов. Сложные проценты используются для расчета платежей по задолженности по кредитной карте, когда проценты могут взиматься с существующих процентов, или других типов возобновляемых кредитов, когда непогашенные проценты, не выплаченные вовремя, добавляются к сумме основного долга, а проценты впоследствии взимаются с новая общая. Поскольку эффективная процентная ставка учитывает начисление сложных процентов, она всегда будет больше, чем годовая процентная ставка для данного кредита, при условии, что начисление сложных процентов происходит чаще, чем один раз в год.
В микрофинансировании эффективная процентная ставка менее полезна, чем годовая процентная ставка при расчете денежной стоимости заимствования (она завышает денежные затраты для традиционных займов с постоянными взносами). Однако EIR присваивает деньгам временную стоимость независимо от того, начислены ли они наличными, и поэтому концептуально является более полным.Где n равно количеству периодов начисления сложных процентов в году, а i равно периодической процентной ставке, эффективная процентная ставка может быть рассчитана как:
EIR = (1 + i) n — 1
Используя наш предыдущий пример, где указанная процентная ставка составляет 2 процента в месяц:
EIR = (1+.02) 12 — 1 = 0,268242 или 26,8%
Обратите внимание, что эффективная процентная ставка выше, чем годовая процентная ставка, рассчитанная с использованием той же периодической процентной ставки и количества периодов в году, поскольку эффективная процентная ставка учитывает эффект начисления сложных процентов.
EIR можно рассчитать, используя приведенную выше формулу с помощью финансового калькулятора (или любого калькулятора, который имеет функцию экспоненты (y x )) или с помощью базовой программы для работы с электронными таблицами, такой как Excel.
В следующей таблице показана амортизация кредита в размере 1000 долларов США за 6 месяцев с использованием обоих подходов:
Впереди: Flat vs.понижающийся баланс …
Что такое эффективная процентная ставка и почему она имеет значение?
Когда вы берете ссуду, вам нужно отслеживать множество цифр и условий. Итак, вам действительно нужно понимать еще один термин — эффективная процентная ставка? К сожалению, да, потому что это показывает, сколько процентов действительно будет вам стоить.
Когда вы получаете ссуду, будь то личная ссуда, ссуда до зарплаты, ипотека или автокредит, вы будете видеть различные процентные ставки, включая заявленную процентную ставку и годовую процентную ставку.Но вы почти никогда не увидите эффективную процентную ставку, несмотря на ее важность для финансирования.
Что это за важная процентная ставка и как мы ее вычисляем? Продолжайте читать, чтобы узнать.
Какие бывают виды процентных ставок?
В финансовом мире существует множество типов процентных ставок, но для большинства заемщиков важны только три. Это заявленная процентная ставка, годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка.
Заявленная процентная ставка
Это та сверхнизкая ставка, которую кредитор сначала показывает вам в лицо.Он выглядит очень низким, поэтому втягивает вас в банк, заставляя поверить в то, что вы собираетесь заключить потрясающую сделку. К сожалению, это всего лишь прямые проценты, которые банк взимает за то, чтобы ссудить вам деньги. Он не учитывает дополнительные комиссии, связанные с заимствованием, такие как комиссия за оформление, и не учитывает сложные проценты.
Годовая процентная ставка
годовых — это ставка, которую вы видите при завершении оформления документов. Это почти всегда выше, чем указанная процентная ставка, поскольку она включает все комиссии, связанные с заимствованием, в ставку.Итак, если банк взимает с вас комиссию за оформление в размере 5000 долларов, она включается в платежи и увеличивает годовую процентную ставку.
Эффективная процентная ставка
Эффективная процентная ставка — это общие процентные расходы, связанные с ссудой. Все ссуды имеют сложные проценты, то есть банк включает начисленные проценты за предыдущий месяц при расчете процентов на следующий месяц. Эффективная ставка учитывает это и выражает ее как ставку, которая, как правило, немного выше заявленной процентной ставки, но ниже годовой процентной ставки.n — 1. «r» — это ваша эффективная процентная ставка, «i» — это заявленная процентная ставка в десятичном формате (3% = 0,03), а «n» — это количество раз, когда процентные ставки составляют в год. Как правило, «n» будет равно 12, потому что большинство ссуд составляют ежемесячные, но в некоторых редких случаях они также могут быть ежедневными, еженедельными или непрерывными.
Допустим, у вас есть заем в размере 100 000 долларов США с заявленной процентной ставкой 3%, которая составляет ежемесячно. Вот как рассчитать эффективную процентную ставку:
r = (1 + 0.12 — 1
Это равняется эффективной процентной ставке 3,04%.
Хотя это может показаться несущественным и тривиальным, это может быть полезным инструментом при сравнении кредитных предложений, условия которых практически идентичны.