ЦБ резко повысил ключевую ставку: как подорожает ипотека :: Деньги :: РБК Недвижимость

Вместе с экспертами разбираемся, как решение регулятора скажется на ипотечных ставках и стоимости жилья

Фото: Andrii Yalanskyi/shutterstock. com

В пятницу, 23 июля, Банк России повысил ключевую ставку сразу на 1 п.п., до 6,5%. Это самое резкое повышение с 2014 года. Регулятор объяснил такое решение сильной инфляцией.

Возможность повышения ключевой ставки сразу на 1 п.п. ранее допускала председатель Эльвира Набиуллина. В интервью Bloomberg она говорила, что совет директоров будет обсуждать повышение в широком диапазоне — от 0,25 до 1 п.п. Что будет с ипотечными ставками после решения ЦБ — разбираемся с экспертами.

Как вырастут ставки по ипотеке

Резкое увеличение ключевой ставки приведет к пропорциональному росту ипотечных ставок, говорят эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью». Аналитики из АКРА прогнозируют повышение ипотечных ставок после решения ЦБ на 0,6-0,8 п.п. «Реакция банков не будет моментальной. Скорее всего, они продолжат борьбу за ипотечного заемщика, откладывая повышение ставки по кредитам на непродолжительный период», — пояснила директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. Но уже к концу лета ставки по ипотеке могут достичь 8,5%, добавила эксперт.

Согласен с ней глава Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК) Николай Алексеенко. «Как и прогнозировалось, ЦБ повысил ключевую ставку до уровня выше 6%, причем сразу на 100 базисных пунктов, до уровня 6,5%. Традиционно в большинстве кредитных продуктов, включая ипотеку, банки скорректируют предлагаемые ставки на сопоставимую величину», — отметил он.

Аналитик по сектору недвижимости и транспорта «Ренессанс Капитала» Артем Ямщиков не ждет резкого роста ставок по ипотечным кредитам. «Банки и девелоперы, скорее всего, будут субсидировать ставки и сдерживать их рост, чтобы поддержать спрос. Уже некоторые девелоперы заявили¸ что начали это делать совместно с банками в июле и не увидели сильной просадки по продажам по сравнению с предыдущими месяцами, когда программа льготной ипотеки действовала в старом формате», — отметил он. К концу лета можем увидеть средние ставки на новостройки на уровне 6–6,5%, а на вторичном рынке — 8,6–8,8%, добавил аналитик.

Четвертое повышение ключевой ставки

На прошлом заседании 11 июня ЦБ повысил ставку на 0,5 п.п., до 5,5%. Это было третье увеличение ключевой ставки за год. Тогда эксперты предсказывали подорожание ипотечных кредитов — на 0,5 п.п. Спустя две недели после решения регулятора об увеличении ипотечных ставок на 0,4 п.п. заявили в ВТБ. «Дом.РФ», Райффайзенбанк и СМП Банк увеличили ставки на новостройки и готовое жилье в пределах 0,5 п.п. Сбербанк повысил ставки по ипотеке еще в мае.

Падение спроса

Повышение ставок по ипотеке охладит спрос на жилье. Интерес к ипотечным кредитам на новостройки уже снизился, преимущественно в крупнейших городах России, после изменения условий по льготной ипотеке с 1 июля. Об этом свидетельствует и двукратное сокращение числа заявок на кредиты в рамках программы.

Интерес россиян ко вторичной недвижимости также снижается ввиду удовлетворения значительного объема спроса в предыдущие периоды и повышения ставок, говорит Ирина Носова из АКРА. «Тот рост, который был достигнут в 2020 году и первой половине 2021 года, останется в прошлом. По итогам 2021 года ипотечный портфель может вырасти на 15–17%», — прогнозирует эксперт.

По прогнозам «Ренессанс Капитала», после повышения ставки объемы выдачи ипотеки могут упасть на 20–30% в натуральном выражении по сравнению с предыдущими месяцами. «Но девелоперы могут показывать разную динамику, все будет зависеть от возможностей конкретного застройщика и банка субсидировать ставку. У крупных игроков больший запас прочности, чтобы субсидировать ставки, не сильно влияя на маржинальность, что будет поддерживать их продажи», — уточнил Артем Ямщиков.

Партнер компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE) Мария Литинецкая также допускает снижение спроса на ипотеку в связи с повышением ключевой ставки и падением доходов населения. «Спад интереса к ипотеке будет сильнее на первичном рынке, который с момента запуска программы льготной ипотеки демонстрировал существенные темпы роста. Но оба сегмента рынка жилья взаимосвязаны, поэтому спустя время снижение затронет и вторичный рынок», — уточнила она.

Согласен с коллегами глава Optima Development Давид Худоян. По его мнению, в ближайшие месяцы ставки по ипотеке могут подняться до 8,5–9% годовых, что будет означать сокращение спроса. В 2019 году, когда был такой уровень ставок на рынке, наблюдалось замедление темпов прироста спроса. «С текущим уровнем цен (примерно на 30–40% выше уровня 2019 года) повышение ставки вызовет отток покупателей. Более негативно повышение ставок скажется на рынке строящегося жилья — с учетом роста цен многие заемщики предпочтут искать варианты в готовых домах или на вторичном рынке», — прогнозирует Давид Худоян.

Аналогичная ситуация будет наблюдаться в сегменте рефинансирования — спрос на эту услугу может снизиться. «В среднесрочном периоде спрос на улучшение условий по кредитам может повыситься в случае ухудшения качества обслуживания населения ипотечного долга на фоне сохранения неблагоприятных экономических условий», — отметила директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

Читайте также

Дорогая ипотека сдержит рост цен на жилье

Снижение спроса на кредиты и жилье может охладить цены. В прошлом году рост цен на рынке новостроек на фоне действия льготной ипотеки, которая с 1 июля фактически прекратила существования в крупных городах, достигал 30–40%. «Исходя из рыночных условий, повышение ставок сдерживает рост цен на недвижимость, причем как на первичном, так и на вторичном рынке жилья», — считает глава РАСК.

А вот снижения цен на квартиры никто из опрошенных экспертов не прогнозирует. Во-первых, продолжают действовать льготные программы, которые будут поддерживать спрос, а значит, и цены, особенно в условиях ограниченного предложения, пояснил Николай Алексеенко.

Во-вторых, растут издержки: себестоимость строительства из-за удорожания строительных материалов и топлива, дефицита рабочих на объектах и увеличения расходов на разработку концепций проектов, добавила Мария Литинецкая. В третьих, сейчас уже больше двух третей застройщиков строят жилье на банковские средства. Это значит, что текущий спрос в меньшей степени, чем раньше, влияет на ценовую политику, пояснил Давид Худоян. «Дом все равно будет построен независимо от интенсивности продаж, особенно если она колеблется на протяжении нескольких месяцев, а не лет. Впрочем, у девелоперов появятся стимулы сдерживать цены на фоне роста ипотечных ставок», — отметил эксперт.

Сокращение спроса на первичном рынке будет увеличивать совместные ипотечные программы девелоперов и банков, которые предусматривают в том числе ставку по ипотеке ниже рыночной. Крупнейшие застройщики Московского региона, специализирующиеся на строительстве массового жилья, уже запустили такие программы, отметила Мария Литинецкая. «Из-за высокой неопределенности на рынке можно предположить, что действия участников рынка до конца 2021 года будут реактивными и несколько хаотичными при отсутствии четкого тренда», — заключила она.

Читайте также

Эксперт назвал возможную ставку по ипотеке к концу года | Новости | Известия

Средняя ставка по ипотеке в России к концу года, возможно, вырастет до 8–9% годовых, а может даже и выше. Об этом заявил «Известиям» Алексей Коренев, аналитик ГК «Финам», во вторник, 31 мая.

По его словам, процентные ставки коммерческих банков зависят от ключевой ставки Банка России. Если регулятор начинает ее поднимать, кредитные организации начинают «подтягиваться» вслед за ним. Также в вопросе ипотечных ставок играет роль соотношение спроса и предложения.

«Сладкие времена закончились достаточно быстро, и непонятно, когда вернутся снова… Скорее всего, стоит ожидать к концу года [ипотечные ставки] порядка 8%», — сказал Корнеев.

Период льготной ипотеки под 6,5% заканчивается в России 1 июля, эпоха низких ключевых ставок ЦБ тоже заканчивается, и регулятор будет повышать ставку «почти наверняка», так как он борется с инфляцией. Специалист отметил, что ранее в ЦБ говорили о необходимости приведения реальной процентной ставки к нейтральному положению.

«Нейтральное при нынешней инфляции — это 6–6,5%. Однако инфляция может снизиться, и говорить, что будет к конце года, пока рано. Но ключевая ставка к концу года «легко может дойти до 6%», — считает аналитик.

Он напомнил, что ключевая ставка Центробанка сейчас составляет 5%, а инфляция — 5,53%. На ближайшем заседании ЦБ 11 июня ставку могут поднять на четверть процента, но «очень может быть», что поднимут сразу на полпроцента.

«В любом случае к концу лета ключевую ставку регулятора «порядка 6%, а может быть, 6,5% мы увидим. На сколько ЦБ прибавляет ключевую ставку, на столько же будут расти ставки по ипотеке», — заключил он.

Ранее в понедельник СМИ со ссылкой на анализ развития конкурентной среды на рынке ипотечного кредитования, подготовленного ДОМ.РФ, сообщили, что средневзвешенные ставки по ипотеке по 15 крупнейшим банкам России выросли в мае, достигнув к концу месяца 8,11% для кредитов на новостройки и 8,35% — для вторичного жилья. Ставка по льготной ипотеке на первичное жилье за месяц упала на 0,15 п.п. — до 5,62%, по семейной ипотеке, наоборот, выросла на 0,18 п.п. — до 5%.

В апреле директор департамента консалтинга и аналитики агентства элитной недвижимости Kalinka Group Александр Шибаев заявил «Известиям», что в массовом сегменте ожидается стабилизация спроса после отмены программы по субсидированию ипотеки. По мнению аналитика, если банки будут лояльны к ставке кредита, спрос может быть сглажен. При резком росте ставки по ипотеке спрос понизится.

«Метр квадратный»: средняя ставка по ипотеке может вырасти до 9% к концу года — — О Группе ВТБ

Аналитики экосистемы недвижимости «Метр квадратный» (входит в Группу ВТБ) оценили потенциальное влияние роста ключевой ставки ЦБ РФ на рынок ипотеки. Как отмечают эксперты, при ее уровне в 7% или выше ставка по жилищным кредитам в российских банках может вырасти до 9% к концу года.

Банк России в этом году уже четыре раза повышал ключевую ставку, которая сегодня составляет 6,5%. По мнению аналитиков «ВТБ Капитала», делать выводы о завершении цикла ужесточения денежно-кредитной политики пока преждевременно, и до конца года она еще может вырасти до 7%.

Несмотря на то, что первый сигнал о повышении ключевой ставки банки получили еще в марте, средние ставки по ипотеке в первом полугодии удерживались на уровне 7,2-7,3% и даже снижались. В июне рынок установил рекордно низкую средневзвешенную ставку на уровне 7,07%, хотя к этому времени ключевая ставка ЦБ уже выросла с 4,25 до 5,5%. Ключевым фактором стали «пиковые» выдачи в рамках госпрограммы, которая была серьезно ограничена для крупнейших регионов с 1 июля.

В результате, второе полугодие началось с резкого «охлаждения» первичного рынка в части сделок с привлечением ипотеки. На платформе «Метра квадратного» их число в июле сократилось почти на 30% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом число неипотечных сделок с первичной недвижимостью, реализованных М2, даже возросло, а на вторичном рынке значимого сокращения спроса на ипотеку пока не наблюдается.

Дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ должно, в конечном итоге, изменить этот тренд. По данным М2, уже почти половина банков из более чем 20, представленных в ипотечном брокере компании, с начала июля пересмотрели свои ставки в сторону увеличения, в среднем на 0,4 п.п.

Если ключевая ставка к концу 2021 года увеличится до 7% и выше, то средняя ставка по ипотеке на рынке может вырасти с текущих 7 до 9% или даже выше. Дополнительным фактором может стать ужесточение требований по резервированию ипотеки с низким первоначальным взносом, особенно на первичном рынке.

«Длительный раунд снижения уровня ключевой ставки со стороны регулятора в этом году завершился, что неминуемо начинает влиять и на ставки по кредитам. Ипотечный рынок в первом полугодии сохранял свои ценовые параметры на рекордно низком уровне — во многом за счет программы с господдержкой, которая де-факто завершилась в крупнейших мегаполисах в начале июля. Сегодня банки готовятся повышать ставки по жилищным кредитам, и при дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики ЦБ они могут вырасти до 9% к концу года, то есть вернуться к своим допандемийным значениям. По нашей оценке, новые условия будут сформированы на рынке в ближайшее время, а значит прямо сейчас еще есть шанс взять ипотеку максимально выгодно», — комментирует генеральный директор компании «Метр квадратный» Вячеслав Дусалеев.

Сбербанк решил повысить ставки по ипотеке

Сбербанк, на долю которого приходится почти половина всей выданной в России ипотеки, с 7 мая  повысит ставки по ипотеке, сообщили «Интерфаксу» в call-центре сервиса «ДомКлик», через который в банк подаются заявки на жилищные кредиты. Повышение составит 0,4 процентного пункта и будет распространяться на новостройки и готовое жилье, отметил сотрудник call-центра.

Сейчас базовая ставка по ипотеке на готовое жилье в Сбербанке «с учетом всех скидок» составляет 7,3%, заявил специалист «ДомКлик» РБК. При сохранении прежних параметров она вырастет до 7,7%, отметил он. По ипотеке с господдержкой ставка не изменится, заявил собеседник «Интерфакса». Она по-прежнему будет составлять 5,75%.

«Так как два последних месяца повышается ключевая ставка Банка России, Сбербанк принял решение изменить условия по ряду своих продуктов в соответствии с рыночными тенденциями», — заявил РБК представитель банка. Он подчеркнул, что для клиентов, уже получивших одобрение по ипотечным заявкам, ставки с 7 мая не изменятся.

Конец безумия: почему ипотечный бум в России завершается

В марте Банк России повысил ключевую ставку впервые с 2018 года. Она увеличилась на 0,25 процентного пункта, до 4,5%. Президент Сбербанка Герман Греф в апреле заявил РБК, что банк, наверное, повысит ставки по своим продуктам, «если произойдет следующий этап повышения». Позднее Центробанк снова повысил ставку, на этот раз на 0,5 процентного пункта, до 5%.

Cбербанк — доминирующий игрок на рынке ипотеки в России. По данным Frank RG на 1 марта 2021 года, доля банка в общем объеме выданной ипотеки в России составляет 48,9%.

Реклама на Forbes

С 19 марта, когда ЦБ повысил ключевую ставку на 0,25 п. п., несколько других, менее крупных банков уже сделали ипотеку дороже. В частности, Росбанк увеличил ставки по ипотеке на 0,51–1,01 п. п., ЮниКредит Банк повысил их на 0,2 п. п. по ипотеке на новостройку и готовое жилье, Транскапиталбанк повысил ставки на 0,5–0,8 п. п., Металлинвестбанк увеличил их на 0,4 п. п. по ипотеке на покупку готового жилья, а Газпромбанк повысил ставки на 0,5 п. п. по «семейной ипотеке», пишет РБК со ссылкой на данные «Дом.РФ».

20 крупнейших застройщиков России: рейтинг Forbes

20 фото

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ — начало конца доступной ипотеки? — Инграфикон

19 марта 2021 года произошло то, что уже давно предсказывали многие эксперты — ЦБ РФ провел первое с июля 2020 года повышение ключевой ставки. Особенно тревожной эта новость выглядит для рынка недвижимости в связи с неоднократными заявлениями Эльвиры Набиуллиной о необходимости сворачивания программы субсидирования ипотеки.

Как всегда бывает на финансовых рынках — кто-то уже знал, ну или возможно у кого-то лучше сработали аналитики. Этот «кто-то» — банк ДОМ РФ, который уже за неделю до заседания Совета директоров ЦБ РФ поднял ставки по ипотеке. Однако никто среди коллег по рынку сигнал не подхватил — все ждали действий регулятора.

Выдержка из пресс-релиза ЦБ РФ:

«Темп роста потребительских цен в I квартале складывается выше прогноза Банка России. Восстановление внутреннего спроса приобретает устойчивость и происходит быстрее, чем ожидалось ранее, в ряде секторов опережая темпы наращивания выпуска. Ожидания по внешнему спросу также улучшаются на фоне дополнительных мер бюджетной поддержки в ряде стран и увеличения темпов вакцинации населения. Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются на повышенном уровне. Баланс рисков сместился в сторону проинфляционных. Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике.Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях».

Очевидно, что в след за повышением ключевой ставки основные банки понемногу начнут менять ставки ипотечных программ в сторону повышения, вероятно в пределах 0,5%. Поскольку девелоперский рынок довольно инертный, не стоит ожидать резких изменений в ближайшие 2-3 месяца. Скорее всего какие-либо явные корректировки мы увидим во второй половине года, когда будет принято решение о дальнейшей судьбе государственной программы субсидирования ипотеки.

Вячеслав Батаков, управляющий партнер Аналитического центра «Инграфикон»

«Уже в принципе сейчас идет определенная стагнация цен — такого повышения, как в прошлом году мы не увидим. Предполагаю, что оно будет, но очень плавным — просто небольшой положительный тренд. Стоит отметить, что сегодня мы наблюдаем акционные предложения от застройщиков, направленные на корректировку ценовой политики в сторону снижения — но это пока точечное явление.

Резких изменений ждать не стоит просто потому, что ключевым драйвером спроса на новостройки оставалась весь год программа льготной ипотеки — а ее ставка пока не изменилась. По рынку вторичной недвижимости я также не ожидаю каких-либо неожиданных трендов, но стоит учитывать, что если ипотечные программы на вторичное жилье начнут дорожать в ставке, многие покупатели могут обратить внимание на альтернативу в виде квартиры в новостройке с отделкой «под ключ» от застройщика».

Очевидно, что поднятие ключевой ставки было обусловлено тем, что рубль нуждается в укреплении. Это некий сигнал ЦБ что экономика выходит из рецессии. Но вот стоит посмотреть как в дальнейшем будет развиваться ситуация с доходами населения и покупательской способностью, которые к стати в России снижаются уже несколько лет подряд.

Сегодня в Екатеринбурге количество лотов, которые представлены на рынке, а также вывод застройщиками множества новых объектов в продажу, существенно расширяют возможности покупателя — есть из чего выбрать. Неявная позиция государства по вопросу льготной ипотеки, а также слухи, что она будет продлена несколько замедляют активность покупателей, ажиотаж пошел на спад и многие застройщики отмечают нормализацию спроса. Повышение ключевой ставки ЦБ этому способствует.

«На мой взгляд рост ключевой ставки позитивно скажется на рынке — считает Вячеслав Батаков — поскольку эффект от программы льготной ипотеки практически нивелирован повышением цен на новостройки, экономически оправданного смысла этот инструмент уже не имеет».

В пресс-релизе ЦБ РФ говорится, что регулятор допускает возможность и дальнейшего повышения ключевой ставки. Посмотрим, какие дальнейшие заявления поступят от представителей Центрального Банка России. Также стоит обратить внимание на курс рубля к доллару, который может оказать существенное влияние на ценовую политику застройщиков.

В любом случае, до лета ситуация на рынке скорее всего не обнаружит радикальных изменений. Спрос нормализуется, цены покажут плавную и небольшую корректировку в сторону повышения, а на активность покупателей повлияет информационная ситуация вокруг пролонгации программы господдержки ипотеки и постепенное открытие международных границ, в связи со стабилизацией эпидемиологической обстановки.

Делитесь мнением, оставляйте ваши вопросы и комментарии к материалу на портале, или в социальных сетях портала INGRAFICON

Снижение ключевой ставки Центробанка. Мнение экспертов о влиянии изменений ставки на ипотечный рынок

Антон Челышев и Елена Аракелян разбираются вместе с экспертами, как и когда снижение ключевой ставки Центробанка повлияет на ипотечный рынок.

А. Челышев:

— Это программа «Среда для жизни». В студии Елена Аракелян, журналист отдела экономики, и я, Антон Челышев. Мы сегодня будем говорить о событии, которое произошло в минувшую пятницу, и о том, как это событие повлияет на ипотечный рынок, на рынок строительства жилья и на то, с какой скоростью россияне будут решать свои квартирные вопросы в конце 2019-го и в 2020 году. Что за событие? Это решение, которое принял совет директоров Центробанка — снизить ключевую ставку сразу на 50 пунктов, на полпроцента. Нынешнее значение этого показателя — 6,5% годовых. Лена, расскажи о том, что это за показатель такой — ключевая ставка, что она означает, на что влияет.

Е. Аракелян:

— Во-первых, это минимальное значение с 2014 года. А влияет оно в том числе на все ставки по кредитам. Чем меньше ключевая ставка, тем меньше стоимость денег для банков, тем под меньший процент банки могут выдать эти деньги.

А. Челышев:

— Ты имеешь в виду стоимость денег, которые банки выдают нам?

Е. Аракелян:

— Да, которые банки могут дать нам, в том числе и по ипотечным кредитам, которые сейчас достаточно многих волнуют. Понятно, что вместе со снижением ключевой ставки, ставки по ипотечным кредитам уже снижаются. Банк ДОМ.РФ, например, уже второй раз объявил о снижении ставки по ипотеке, и с 28 октября минимальная ставка по программе «Новостройка» опустилась аж до 8,3%.

А. Челышев:

— Вообще складывается ощущение, что на самом деле это не предел. Я сейчас говорю и о дальнейшем снижении ключевой ставки, и, естественно, о снижении ставок по ипотеке.

Начнем с законодателей. Надо узнать, есть ли предпосылки к тому, что Центробанк продолжит снижать ключевую ставку.

На прямой связи со студией председатель комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков. Анатолий Геннадьевич, согласно вашим прогнозам, есть ли предпосылки к тому, что Банк России продолжит политику снижения ключевой ставки? И если да, то какое влияние это окажет на рынок ипотеки, в том числе снижение ипотечных ставок?

А. Аксаков:

— На мой взгляд, предпосылки для снижения ключевой ставки и в последующем у Банка России есть, поскольку дефляционный процессы, то есть процессы снижения инфляции, идут более быстрыми темпами, чем прогнозировали и правительство, и Банк России. Видимо, эта тенденция продолжится еще в течение определенного промежутка времени. Поэтому я не исключаю снижение ключевой ставки до 6% в течение полугода. Далее будем смотреть за ситуацией на мировых рынках. Но до 6%, может быть, даже до 5,5 в течение года-полутора снижение возможно.

Е. Аракелян:

— Наших слушателей, естественно, больше всего волнуют ставки по ипотеке. Осталось до конца года чуть больше двух месяцев. Продолжат ли банки снижать ипотечные ставки, на ваш взгляд?

А. Аксаков:

— Они это уже делают. Во второй половине 2018 года Банк России, реагируя на повышение НДС и акцизов, повышал ключевую ставку, таким образом, сдерживая инфляционные процессы. И сразу же ставки пошли вверх. Они были в начале 2018 года 9–9,5%, а в начале 2019 года ставки поднялись до 10,5–11%. Сейчас мы видим, что вместе с ключевой ставкой снижаются проценты по ипотечным кредитам. В среднем на данный момент 9,9% по ипотечным кредитам. После такого существенного снижения ключевой ставки, которое произошло в пятницу, я думаю, что банки еще довольно серьезно понизят ставки по ипотеке. И вполне возможно, что они, скажем так, с лагом месяц-два могут составить 9–9,5%.

А. Челышев:

— Анатолий Геннадьевич, какие еще инструменты сегодня могут рынок ипотеки поддержать? Можно ли рассматривать в качестве таких инструментов рынок ипотечных ценных бумаг в России?

А. Аксаков:

— Безусловно, рынок ипотечных ценных бумаг будет работать, и уже работает на то, чтобы, с одной стороны, привлекать дополнительные ресурсы, с другой стороны, освобождать балансы банков от кредитов и, таким образом, наращивать ипотечный портфель. Те достаточно высокие темпы ипотечного кредитования, которые мы наблюдаем в последние годы, в том числе связаны с рынком ценных бумаг. Правда, он еще недостаточно развит. Первые действия ДОМ.РФ осуществил после кератизации ипотечных кредитов. И теперь, наработав опыт, я думаю, будут расширять его.

А. Челышев:

— Сейчас обратимся к компании Банк ДОМ.РФ. Второй раз за очень короткий период снижает ставки по ипотеке. И сейчас ставка по программе «Новостройка» опустилась ниже 8,5 и составляет 8,3%. На прямой связи со студией заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ Данила Литвинов. Данила Владимирович, Банк ДОМ.РФ уже второй раз за месяц снижает базовую ставку по ипотеке. Речь идет только о первичном рынке или изменились и ставки по ипотеке, если приобретать уже готовое жилье?

Д. Литвинов:

— Ипотека для нас приоритетный продукт в розничном бизнесе, и мы стремимся создать максимально комфортные условия для людей по решению жилищного вопроса. Снижение касается и первичного рынка, и вторичного рынка. С 28 октября ставки по первичному рынку у нас начинаются от 8,3, по вторичному рынку от 8,8. Также рефинансирование, что немаловажно. Ставку снизили, минимальная ставка 8,5%, можно рефинансировать кредит, который брали ранее.

Е. Аракелян:

— Банк входит в число лидеров по объему выданных кредитов в рамках семейной ипотеки. То есть тем семьям, где с 1 января 2018 года родился первый, второй и последующие дети. Изначально речь шла о 6%, но сейчас ряд банков уже выдает ее по более низкой ставке. Насколько этот продукт популярен? И по какой ставке реально сейчас можно оформить ипотечный кредит

Д. Литвинов:

— Спасибо за вопрос. Если среди розничных продуктов ипотека в целом для нас является ключевым продуктом, то среди ипотеки основным продуктом у нас является семейная ипотека. Банком выдано за этот год около 5 тысяч кредитов по семейной программе. И в первом полугодии банку удалось занять второе место в стране по выдаче семейной ипотеки. Ставки у нас сейчас на семейную ипотеку 4,9% на весь срок кредита без обязательного личного страхования.

А. Челышев:

— Данила Владимирович, почему сейчас время брать ипотеку?

Д. Литвинов:

— На сегодняшний день снижение стоимости фондирования на рынке позволило банкам повысить доступность ипотеки, снизив при этом процентные ставки по ипотеки до максимально низкого уровня за последнее время. Если есть необходимость в семье покупать жилье, то, конечно, тянуть с этим не стоит. Безусловно, нужно брать сейчас. Если ставки будут ниже, то можно будет в дальнейшем кредит рефинансировать.

А. Челышев:

Я полагаю, нам надо услышать мнение еще одного представителя строительной отрасли. На связи со студией директор по маркетингу и разработке продукта группы компаний «А101» Дмитрий Цветов.

Дмитрий, есть весьма распространенное мнение, что динамика спроса на приобретение жилья с использованием ипотеки сильно зависит от уровня ставки по кредитам.

Е. Аракелян:

— Мы сегодня уже говорили о том, что растет популярность и семейной ипотеки по льготной ставке. Чувствуется ли это на рынке новостроек?

По вашим ожиданиям, до конца года будут ли банки еще снижать ставку на ипотеку? Если нужна квартира, и есть для этого возможности, брать ипотеку сейчас или все-таки немного подождать?

Д. Цветов:

— Мы очень надеемся, что ставка по ипотеке продолжит снижаться. А с точки зрения того, брать ипотеку или не брать… На самом деле люди хотят купить или не купить квартиру. И здесь я всем советую, если вы нашли подходящий вариант, то нужно обязательно брать. Потому что-либо его купит кто-то другой… А у вас всегда есть возможность, если вдруг ставка по ипотеке пошла дальше вниз, потом ее рефинансировать. К счастью, это уже достаточно распространенный продукт. А если ставка по ипотеке неожиданно пошла вверх, то радоваться, что вы успели взять по более низкой ставке. Поэтому здесь я бы не обращал внимания на то, какая сейчас ставка, а именно искал подходящий вариант квартиры, в которой хочется жить.

А. Челышев:

— Как, с вашей точки зрения, ставка по ипотеке влияет на спрос?

Д. Цветов:

— Мы проверяли несколько раз по продажам. Снижение ставки на 1% увеличивает спрос примерно на 10%.

А. Челышев:

— Для того чтобы картина была максимально полной, я предлагаю прямо сейчас послушать представителя девелоперского рынка. Мы дозвонились руководителю отдела ипотечного кредитования группы компаний «Гранель» Юлии Судаковой.

Юлия, действительно ли снижение ставки по ипотеке оказывает столь сильное влияние на спрос на новостройки?

Ю. Судакова:

— Безусловно, снижение ипотечной ставки поддерживает спрос на недвижимость. У нас клиенты реагируют достаточно активно, соответственно, увеличивается спрос на недвижимость. По нашим данным, снижение даже на 1% ипотечной ставки увеличивает спрос на новостройки в среднем где-то на 5%.

А. Челышев:

— Лена, давай подводить определенные итоги. Центробанк косвенно снизил ставку по ипотеке — снизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 6,5%. Надо полагать, стоимость кредитов, в том числе ипотеки, будет снижаться. Здесь Банк ДОМ.РФ в очередной раз выступил застрельщиком этого процесса, ставки по ипотеке этого банка снижены. Как будут развиваться события, мы узнаем уже через неделю.

Оценена вероятность снижения ставок по ипотеке в России в 2021 году: Дом: Среда обитания: Lenta.ru

В обозримом будущем падение ставок по жилищным кредитам в России вряд ли возможно — даже если Центробанк снизит ключевую ставку на очередном заседании 12 февраля. Вероятность сокращения стоимости ипотеки в 2021 году оценили эксперты, опрошенные РИА Новости.

Материалы по теме

00:07 — 29 декабря 2020

Живи с этим

Россия в 2020 году пережила ипотечный бум. Что делать тем, кто не успел купить квартиру?

00:04 — 10 сентября 2019

Директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин отметил, что снижения ставок по жилищным кредитам не будет, так как в России продолжает действовать программа льготной ипотеки. Доцент РЭУ имени Плеханова Максим Марков заявил, что изменение ставок банков после решений Центробанка происходит с определенной отсрочкой — кредитным организациям нужно время на адаптацию к новым условиям.

По мнению Маркова, в текущих реалиях не нужно ждать существенных изменений условий ипотечного кредитования, «особенно если не произойдет изменения ключевой ставки». Банки и их клиенты все еще адаптируются к условиям, сложившимся после снижения ключевой ставки на 2 процентных пункта в 2020 году, указал эксперт.

Старший аналитик рейтингового агентства НКР Егор Лопатин, в свою очередь, пояснил, что в дальнейшем динамика ставок по жилищным кредитам будет в основном зависеть от ставок по вкладам населения — основного источника фондирования ипотеки. Если ЦБ уменьшит ключевую ставку, можно ожидать и сокращения ставок по вкладам. «Однако оно вряд ли будет существенным. Соответственно, и заметного снижения ставок по ипотеке не стоит ожидать», — заключил Лопатин.

Ранее сообщалось, что в январе 2021-го доля отрицательных решений по заявкам, поданным потенциальными ипотечниками, в ряде российских банков достигла 40 процентов. По наблюдениям экспертов, кредиторы все тщательнее оценивают заемщиков с необеспеченными займами.

Если вы стали свидетелем интересного события или у вас есть история для отдела «Дом», напишите на этот адрес:[email protected]

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Дешевые ссуды на коронавирус стимулируют ипотечный рынок России

Государственная схема дешевой ипотеки вернула российский рынок обратно к быстрому росту всего через несколько недель после окончания общенациональной изоляции от коронавируса.

Ипотечное кредитование выросло на 28% в июне по сравнению с тем же месяцем прошлого года после того, как банки выдали в общей сложности 258 миллиардов рублей (3,6 миллиарда долларов) покупателям жилья в течение месяца, согласно данным Объединенного кредитного бюро, цитируемым новостным сайтом РБК.

Почти 40% от общего объема было предоставлено в виде поддерживаемых государством ссуд на строительство новых домов — одного из ключевых элементов экономической реакции Москвы на коронавирус — введенных в апреле. Схема предлагает ипотечные кредиты с максимальной ставкой 6,5% при покупке новых домов — до 12 миллионов рублей (175 000 долларов) в Москве и Санкт-Петербурге и вдвое меньше этого уровня в регионах. На момент его внедрения процентная ставка Центрального банка составляла 6%, но с тех пор была снижена до 4.25%.

Средняя ставка по ипотеке в России упала с более чем 10,5% до 7,4% за последние 12 месяцев, свидетельствуют данные Центрального банка.

По схеме одобрено более 80 000 ипотечных кредитов, и российское правительство рассматривает возможность ее продления после истечения срока ее действия в октябре.

Эта политика стала благом для строительной отрасли, выходящей из кризиса, особенно в Москве, где жилищное строительство было заморожено в соответствии с жесткими карантинными мерами в апреле, по словам аналитика по недвижимости ВТБ Капитал Марии Колбиной.«Свободное падение продаж жилья в начале апреля — на 65% — было остановлено введением субсидируемой ипотеки», — заявила она в недавнем исследовании.

Российский рынок ипотеки и жилья отстает от многих других стран — пережиток распада Советского Союза и традиционно высоких процентных ставок. С падением ставок аналитики видят больше возможностей для роста. «В настоящее время общий ипотечный портфель составляет около 7% ВВП с потенциалом увеличения в 20% в долгосрочной перспективе», — оценил аналитик по недвижимости «Ренессанс Капитал» Артем Ямщиков.

«Конечно, мы думаем, что от поддержки правительства следует ожидать дополнительного импульса», — добавил он.

Годовой отчет Банка России за 2020 год

Добрый день, господин Аксаков. Добрый день уважаемые коллеги.

Прежде всего, хочу поблагодарить членов профильных комитетов за содержательный анализ и оценку нашей работы в 2020 году. Как в рабочих группах, так и на встрече с парламентскими фракциями, на которой присутствовали мои коллеги и я, мы получили не только комментарии, а также предложения относительно мер, которые могут быть реализованы в будущем для развития финансового рынка.Мы обязательно их подробно изучим. Хочу подтвердить, что я и мои коллеги, которые также присутствуют здесь сегодня, были бы рады ответить на ваши вопросы. Мы готовы предоставить различную информацию о нашей работе, результатах и ​​целях. Главы комитетов Национального финансового совета, где обсуждаются все вопросы, также проводят большую работу. Таким образом, мы тесно общаемся с Государственной Думой не только когда представляем наш отчет, но и в течение года.

Сегодня я хотел бы подвести итоги прошлого года и сосредоточиться на том, как изменения в экономике и финансовом секторе, наблюдаемые после острой стадии пандемии, влияют на решения, которые мы принимаем в настоящее время, и какие меры мы принимаем для обеспечения что финансовая система способствует восстановлению и, в конечном итоге, устойчивому росту экономики и доходов населения, что является нашей основной целью.

Мы уже давали такие оценки, но хочу повторить, что, на наш взгляд, экономика России пережила пандемический год относительно гладко, по сравнению со многими другими странами. Это стало возможным благодаря трем факторам: достигнутой макроэкономической стабильности, пакету антикризисных мер и нашему подходу к введению ограничений. Давайте кратко оглянемся на экономическую ситуацию в начале 2020 года, когда началась пандемия.

Экономическая активность в России тогда была близка к своему потенциалу, а инфляция была низкой.В феврале 2020 года годовая инфляция составила 2,3%. Начиная с июня 2019 года, еще до пандемии и до ее вспышки, Банк России постепенно снижал ключевую ставку.

В феврале и марте, когда распространение коронавируса за пределы Китая стало необратимым, многие страны мира быстро ввели антипандемические ограничения для защиты здоровья людей. Ситуация в мировой экономике и на финансовых рынках резко ухудшалась. Рынок нефти, который является ключевым рынком для российского экспорта, упал больше всего.Напомню, что цены на нефть в апреле 2020 года упали до самого низкого уровня с 1998 года. Резко возросла волатильность на других рынках.

На тот момент главной задачей ЦБ было именно поддержание финансовой стабильности и сдерживание девальвационных и инфляционных ожиданий.

После этого Банк России прекратил снижение ключевой ставки и принял решение о проведении упреждающих продаж иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Мы считаем, что продажа иностранной валюты, привязанная к цене на нефть на рынке, была ключевым элементом, который помог стабилизировать валютный рынок.В то время были опасения, что цена на нефть может еще долго оставаться ниже 25 долларов за баррель. Этот алгоритм позволил снизить волатильность за счет ресурсов российской иностранной валюты и золотовалютных резервов в очень умеренной степени. Это имело решающее значение в тот период, поскольку тогда никто не мог предсказать, как будет развиваться ситуация с пандемией, насколько длительным и глубоким будет кризис и насколько высоки риски для финансовой стабильности. В такой среде важно продуманно использовать имеющуюся подушку безопасности, чтобы иметь возможность адекватно реагировать на проблемы, если они сохраняются.

Введение масштабных ограничений во всем мире привело к глубокому падению как внутреннего, так и внешнего спроса. Чтобы способствовать восстановлению экономики, мы перешли на адаптивную денежно-кредитную политику, как только снизились риски для финансовой стабильности.

Мы возобновили цикл снижения ключевой ставки уже в апреле. Ключевую ставку мы снижали довольно быстро, но поэтапно. Если бы это было разовое, но крупное снижение ключевой ставки, это было бы шоком для рынка.Более того, это могло оказаться ошибкой, учитывая, что ситуация во время острой фазы пандемии развивалась очень непредсказуемо. Поэтому мы делали это постепенно, хотя и высокими темпами. К июлю ключевая ставка была снижена до 4,25%.

Впервые после перехода к таргетированию инфляции в 2015 году Банк России приступил к реализации адаптивной денежно-кредитной политики, то есть политики стимулирования дополнительного потребительского и инвестиционного спроса. В условиях кризиса, с которым мы столкнулись в прошлом году, адаптивная денежно-кредитная политика помогает экономике вернуться к своему потенциалу.Однако может быть опасно продолжать адаптивную политику после восстановления экономики, поскольку это может спровоцировать риски высокой инфляции и «пузырей» на финансовом рынке.

В конце года мы смогли увидеть, что экономика начала восстанавливаться, падение было менее значительным, чем прогнозировалось, а потребительский спрос восстанавливался быстрее. Поэтому мы решили повысить ключевую ставку.

Более того, в конце 2020 года спрос был сосредоточен на ограниченном количестве товаров, то есть цены росли только в соответствующих товарных группах.Как вы помните, мы обсуждали все цены на ряд продуктов питания. Напротив, с начала 2021 года мы фиксируем рост цен на все большее количество товаров. Это свидетельствует об усилении влияния факторов совокупного спроса на наблюдаемую инфляцию.

Это, в свою очередь, доказывает, что адаптивная денежно-кредитная политика уже внесла необходимый вклад в создание условий для восстановления экономики. Мы ожидаем, что ВВП России вернется к своему докандемическому уровню уже в 2021 h3, возможно, к середине года.

Что может произойти, если мы отсрочим окончание адаптивной денежно-кредитной политики?

Во-первых, инфляция останется высокой. На данный момент его рейтинг повышен. Это подорвет покупательную способность доходов домашних хозяйств.

Во-вторых, депозитные ставки останутся низкими. Это отрицательно скажется как на покупательной способности сбережений, так и на спросе населения на депозиты как средство сбережения. В конечном итоге у банковской системы будет меньше ресурсов для дальнейшей поддержки экономического развития и содействия росту экономического потенциала.

В-третьих, если повышение ключевой ставки будет отложено, это продлит период повышенной инфляции и, следовательно, более высоких инфляционных ожиданий. Отсрочка может вынудить нас более существенно поднять ключевую ставку и не только вернуться к нейтральной ставке (которая колеблется от 5% до 6% в номинальном выражении), но, возможно, даже перейти к жесткой денежно-кредитной политике.

Я хотел бы еще раз подчеркнуть, что в прошлом году мы смогли перейти к адаптивной денежно-кредитной политике исключительно потому, что в течение нескольких предыдущих лет мы удерживали инфляцию на низком уровне.Сейчас мы видим, насколько люди обеспокоены ростом инфляции и низкими ставками по депозитам. Нам необходимо снизить инфляцию до 4%, чтобы обеспечить людям лучшее качество жизни. Наш анализ показывает, что это возможно без создания каких-либо ограничений для восстановления экономики.

От денежно-кредитной политики перейдем к ситуации в банковском секторе и росте кредитования.

В прошлом году банковский сектор смог оказать существенную поддержку экономике.Я также неоднократно говорил об этом: это оздоровление и улучшение банковского сектора, что позволило банкам поддерживать стабильность и реструктурировать ссуды, одновременно расширяя ссуду.

Если бы мы не удалили с рынка постоянно нестабильные банки, если бы банки продолжали скрывать плохие активы на своих балансах, если бы мы не противодействовали концентрации рисков на владельцев бизнеса и концентрации рисков в целом, уверяю вас, что мы бы сделали это. столкнулись с совершенно другой ситуацией.Банки не смогли бы стать источником поддержки для домашних хозяйств и предприятий, а вместо этого сами нуждались бы в помощи, как во время кризисов 2009 и 2014–2015 годов.

Напротив, на этот раз банки проводили масштабную реструктуризацию ссуд, делая уступки своим заемщикам, и общая сумма таких реструктурированных ссуд, или фактически финансовой помощи, достигла семи триллионов рублей. Более того, банкам удалось сохранить подушку капитала на уровне шести триллионов рублей. Другими словами, мы даже не подошли к порогу безопасности системы.Банковская система оставалась полностью стабильной и устойчивой. Это тоже очень важно.

Поскольку эти полностью необходимые реструктурированные ссуды не истощили банки, они смогли увеличить объемы кредитования. В прошлом году корпоративный кредитный портфель увеличился на 9,9%, что почти вдвое больше, чем в 2019 году.

В свою очередь, Банк России проводил политику, облегчающую банкам решение этих двух задач — реструктуризацию кредитов и выдачу новых.

Мы ввели регулятивные послабления, чтобы волатильность различных финансовых показателей на рынке не влияла на балансы банков.Эти меры включали краткосрочное послабление, дающее банкам больше времени, чтобы приспособиться к ситуации, чтобы они могли избежать проблем маскировки и токсичных активов. Глядя на другие страны, мы знаем, как все это может повлиять на условия кредитования. Кстати, многие банки даже не использовали эти послабления, что тоже подтверждает устойчивость системы в целом. Тем не менее, это дало им больше комфорта для продолжения реструктуризации и расширения кредитования.

Кроме того, мы выпустили буферные резервы — резервы капитала, накопленные за предыдущие годы — для потребительских и ипотечных кредитов, что увеличило капитал для кредитования.

На наш взгляд, этих мер было достаточно.

Какая сейчас ситуация в банковском секторе?

К началу 2021 года закончились 75% -ные каникулы по выплате кредитов. Другими словами, реструктуризация кредитов теперь объективно снижает риски для финансового положения банков. Более того, абсолютному большинству заемщиков удалось возобновить плановые выплаты. Это означает, что им действительно были необходимы каникулы по погашению кредита и послабление на этот период (которое было не списанием, а послаблением).Это была критическая мера. Об этом я говорил ранее, на встречах с парламентскими фракциями, и хочу еще раз повторить: мы очень благодарны за своевременные поправки в законы в тех сферах, где они действительно были необходимы.

Отдельно остановлюсь на ипотечном кредитовании. Объем ипотечного кредитования резко вырос в прошлом году, прибавив к концу года 20%. Совокупный портфель ипотечных кредитов банков достиг 9,5 трлн рублей. Это действительно большая сумма — почти половина всех банковских кредитов, выданных населению.В этом году ипотечное кредитование продолжает расти, только за первый квартал прибавив 5%. Рост кредитования был вызван низкими процентными ставками, в первую очередь благодаря программам кредитования, субсидируемым государством. Это была очень эффективная программа в условиях острой фазы кризиса, но в марте процентная ставка как по рыночным, так и по субсидированным кредитам составляла в среднем 7,2% по сравнению с почти 9% на начало 2020 года.

В конце концов, такое значительное увеличение спроса на ипотечные кредиты в сочетании с другими факторами, препятствующими расширению предложения, привело к росту цен на жилье.

По данным Росстата, рост цен на первичном рынке в I квартале 2021 года составил 17,6% в годовом выражении, на вторичном рынке он также достаточно высок — 13,6%. Напомню, что сейчас годовая инфляция составляет около 5,8%, то есть рост цен на этом рынке значительно превышает инфляцию. В ряде регионов цены на жилье выросли более чем на 20%, несмотря на снижение реальных доходов населения. В качестве антикризисной меры мы также расширили возможности получения так называемых хороших ипотечных кредитов с небольшим первоначальным взносом.Однако на первичном рынке доля ипотечных кредитов с небольшим первоначальным взносом, сопряженных с повышенными рисками, увеличилась с 24% во II квартале 2020 года до 45% в I квартале 2021 года. Это также отражает наблюдаемые тенденции и показывает, что антикризисные меры достигли своих целей и должны быть постепенно отменены. В противном случае мы можем столкнуться с риском появления «пузырей» на этом рынке.

В свою очередь, Банк России уже принял меры по недопущению реализации данных рисков — мы повысили так называемые макропруденциальные буферы по ипотечным кредитам с первоначальным взносом от 15% до 20%.Однако, если стандарты кредитования продолжат снижаться (это тенденция, которую мы наблюдаем) или рост цен на жилье останется быстрым, мы не можем исключить необходимость увеличения этих буферов.

Кроме того, необеспеченное потребительское кредитование также расширяется, в то время как доходы домашних хозяйств восстанавливаются гораздо медленнее. Это означает, что долговая нагрузка домохозяйств растет. Очень важно предотвратить ситуацию, когда его уровень становится опасным. В связи с этим мы также решили поднять макропруденциальные буферы по потребительским кредитам до уровня, предшествующего пандемии, начиная с 1 июля.

Помимо таких макропруденциальных буферов, мы хотели бы иметь возможность ограничивать кредитование с высокой степенью риска, не повышая требования к капиталу банков, поскольку банкам нужен капитал для кредитования и, более того, он неравномерно распределяется по системе. Эти буферы очень эффективны и могут стать проблемой для некоторых банков, тогда как для других банков они совершенно бесполезны и не влияют на темпы роста кредитования. Мы подготовили предложения, чтобы Банк России имел право, как и регуляторы многих других стран, устанавливать прямые количественные лимиты на потребительские кредиты.Соответствующий законопроект внесен в Госдуму. Мы также надеемся на вашу поддержку в этом отношении. На наш взгляд, эта мера абсолютно необходима и выгодна во всех отношениях.

Учитывая текущее состояние банковской системы и нашу политику, направленную на предотвращение накопления системных рисков (это область, которую мы внимательно отслеживаем, чтобы избежать накопления системных рисков в финансовой области, а финансовая область представляет собой инфраструктуру системы кровообращения всей экономики, как ее часто называют), банковский сектор будет и дальше сохранять свою стабильность и продолжать кредитовать экономику.

Это позволяет нам начать обсуждение следующего шага в защите прав вкладчиков: совместно с Агентством по страхованию вкладов мы изучаем возможности расширения страхования не только для физических лиц и малого бизнеса, но, возможно, и для средних предприятий в качестве ну, а также социальные, образовательные и медицинские организации. Эта сумма также составит 1,4 миллиона рублей.

Хотим продолжить обсуждение этой темы с депутатами. На наш взгляд, мы полностью готовы в целом распространить на них систему страхования в среднесрочной перспективе.

А теперь перейду к другому виду страхования — ОСАГО. В прошлом году завершилась ключевая реформа ОСАГО (ОСАГО). Это включало настройку страховых взносов. Эта реформа была сложной и проводилась в несколько этапов. Мы обсуждали с вами каждый этап, на заседаниях парламента и в ходе различных панельных дискуссий. Наконец, в прошлом году мы перешли на схему значительной настройки страховых взносов. На наш взгляд, это решение действительно наиболее справедливо для людей — хороший водитель не должен платить тем, чье вождение сопряжено с риском и приводит к авариям.Такой подход соответствует концепции сбалансированного развития в данном сегменте. Мы видим, что количество жалоб в отношении ОСАГО уменьшилось уже на квартал прошлого года. Более того, аналогичное снижение зафиксировано и в жалобах на расчет коэффициента бонус-малус. Это был острый вопрос, мы его тоже обсуждали здесь, в парламенте. Более того, хотя цены на комплектующие и импортные запчасти выросли, страховые ставки остались прежними, а ОСАГО было доступным.

В наши планы на ближайшее время входит анализ полезности страховых продуктов — это начало важной работы, и мы начинаем ее систематизировать. Некоторые страховые продукты, особенно по предписанному страхованию, на наш взгляд, сомнительны. Мы уже выявляли случаи неэффективного страхования, обсуждали их и на пленарных заседаниях Госдумы. Я говорю о так называемом страховании в долевом строительстве. Это было только для виду, но на самом деле ничьих интересов не защищало.Поскольку у нас очень большая часть предписанного страхования, анализ полезности страховых продуктов для клиентов с оценкой необходимых изменений в этом отношении является обширной и системной работой, которую мы начинаем проводить на постоянной основе.

Последняя тема, которую я хотел бы затронуть — у меня не хватает времени для подробной информации, но для нас это всегда является предметом особого внимания, и депутаты уделяют ей особое внимание — это защита потребителей финансовых услуг.

Розничных инвесторов — россиян, вышедших на рынок ценных бумаг, — в настоящее время около десяти миллионов. И это число может продолжать расти. Во многих странах доля людей, участвующих в рынке ценных бумаг, еще больше. В настоящее время люди вкладывают в основном небольшие суммы. Однако темпы роста высокие, и на рынке много новичков. Им сложно оценить риски и недостатки различных финансовых продуктов, которые часто бывают сложными.В связи с принятыми Госдумой поправками к законам, требование о проверке неквалифицированных инвесторов, желающих приобрести сложную продукцию, вступит в силу уже осенью, то есть на шесть месяцев раньше, чем первоначально планировалось и обсуждалось. Теперь мы уполномочены устанавливать правила продажи финансовых продуктов, чтобы участники рынка не продавали сложные продукты лицам, которые не могут их понять, или продукты с непрозрачными условиями возврата, что делает невозможным оценку рисков инвестиции.

Более того, новый закон позволяет нам устанавливать правила продажи не только обсуждаемых инвестиционных продуктов, но и практически любых финансовых продуктов и услуг. Уже в этом году мы оговорим основные правила взаимодействия сотрудников финансовых институтов с потребителями и правила раскрытия информации. Мы также оценим, насколько они соблюдаются, в ходе тестовых закупок. Не секрет, что сотрудники финансовых организаций, продающие продукты, часто ориентируются на свои KPI, которые являются основой их личных бонусов.Этот KPI — это количество продуктов, которые они продают, и они могут не заботиться о качестве продуктов, которые они продают людям. Конечно, нам нужно изменить эту систему.

Защита розничных инвесторов — важная, но далеко не единственная область, в которой мы считаем необходимым усилить защиту потребителей финансовых услуг. Подписывая договор банковского вклада или кредитного договора или покупая страховой продукт, физические лица должны иметь исчерпывающую информацию об условиях, ожидаемой доходности, полной стоимости всех услуг, своих правах и обязанностях.Вопрос о жесткой продаже услуг также много лет обсуждается в Госдуме.

Мы разрабатываем инструмент, с помощью которого ключевые информационные документы по финансовым продуктам раскрывают потребителям компактные и четкие данные обо всех условиях. Мы также обращаемся к теме жесткой продажи дополнительных услуг и различных комиссий при подписании физическими лицами договора о потребительском кредите. В конце прошлого года мы выпустили информационное письмо, обязывающее банки включать такие дополнительные «услуги» (только так называемые услуги, поскольку они обычно не приносят пользы людям) в расчет общей стоимости кредита.Я сказал «информационное письмо обязывающее», но здесь есть противоречие, поскольку это всего лишь рекомендации и, соответственно, они не могут никого обязывать. Мы предлагаем организациям с самого начала указывать общую стоимость кредита, чтобы люди понимали реальные затраты на обслуживание кредита. Это позволит людям выбирать более выгодные предложения.

Но, безусловно, необходимы законодательные изменения. Такие поправки подготовлены при участии Центрального банка.Они предлагают ввести так называемый бессрочный период обдумывания, который позволит потребителям полностью отказаться от любых услуг, навязанных им вместе с ссудой (с возвратом всех связанных платежей). Это может быть юридическая поддержка, консультации или любые другие услуги. Мы наблюдаем множество таких услуг, которые обычно добавляются к банковским депозитным и кредитным договорам. В настоящее время это право доступно только по добровольному страхованию, то есть по узкому спектру финансовых услуг.Мы считаем, что этот подход следует распространить практически на все финансовые услуги. Чтобы снизить риски неполного раскрытия информации, нам необходимы изменения в законодательстве. Также разработан второй закон, позволяющий установить требования к форме договора банковского вклада.

Эти законы приняты в первом чтении. Мы понимаем, что вам есть о чем поговорить в ходе весенней сессии, особенно с учетом того, что она будет короче, чем обычно.Однако, на мой взгляд, это важные законопроекты, поскольку они социально ориентированы. Поэтому будем вам очень признательны, если вы найдете время рассмотреть их как можно скорее.

Хочу еще раз поблагодарить вас за постоянный и содержательный диалог между депутатами и Банком России, в частности за огромную работу, проделанную в прошлом году, когда нам потребовались быстрые законодательные решения для защиты физических и юридических лиц от последствий пандемия.Если бы не такие законодательные изменения, мы бы не смогли в свою очередь оперативно принимать решения.

Благодарю за внимание. Если у вас есть вопросы, мы с коллегами будем рады на них ответить. Спасибо.

На фоне бума на рынке недвижимости в России центральный банк предупреждает о рисках пузырей

* Цены на жилье в России стремительно растут на фоне ослабления рубля

* Низкие ставки по депозитам также влияют на цены

* Рост ипотечных кредитов благодаря программе субсидирования государства

* Центральный банк предупреждает о рисках пузыря

* Регулирующий орган хочет прекратить государственную поддержку в середине 2021 года, как и планировалось

МОСКВА, 27 ноября (Рейтер) — Российский рынок недвижимости переживает бум, чему способствуют рекордно низкие процентные ставки и субсидия государства. ипотечная программа, побуждающая центральный банк рассмотреть вопрос о прекращении меры поддержки COVID-19 для предотвращения пузыря на рынке жилья, как показывают данные и аналитики.

Спрос на различные варианты жилья резко вырос из-за введения карантина весной, в то время как слабый рубль увеличил производственные затраты, что в совокупности привело к росту цен.

И с рекордно низкими ставками по депозитам россияне обратились к недвижимости как к возможности для инвестиций. По данным центрального банка, за первые девять месяцев этого года банки выдали ипотечных кредитов на сумму 2,7 триллиона рублей (35,7 миллиарда долларов), что на 37,6% больше, чем за тот же период 2019 года.

Ипотечные субсидии были введены, чтобы вдохнуть жизнь в находящуюся в трудном положении российскую экономику, нанесли двойной удар глобальной пандемии и обвала цен на нефть.В результате курс рубля упал до четырехлетнего минимума, а центральный банк снизил ставки до рекордно низкого уровня в 4,25%, но крупнейшие девелоперы страны нашли способ получить прибыль.

Все крупные девелоперы — ПИК, ЛСР и Эталон — сообщили о росте продаж в этом году. По оценкам аналитиков ВТБ Капитал, игроки массового рынка имеют больше шансов получить выгоду и уже смогли повысить цены на 17% в годовом исчислении.

«На фоне падающих депозитных ставок инвестиции в недвижимость снова стали привлекательными», — сказал аналитик Moody’s Михаил Шипилов.«Можно сказать, что спрос на недвижимость на первичном рынке стремительно растет».

МОСКОВСКИЙ ПУЗЫРЬ

Субсидирование ипотеки дало большему количеству заемщиков доступ к средствам, но также привело к росту цен, особенно в Москве и ее окрестностях, примерно на 16%, заявила на этой неделе заместитель председателя Центрального банка России Ольга Полякова.

«Это очень важно и почти сводит на нет те выгоды, которые мы получили от субсидирования ипотечных кредитов».

Рост цен — это всего лишь адаптация к удорожанию строительных материалов из-за ослабления рубля, считает исполнительный директор Московского клуба инвесторов Владислав Преображенский.

Министр финансов Антон Силуанов заявил, что государственная ипотечная программа может быть продлена после 1 июля 2021 года, что, по оценкам его министерства, позволит получить дополнительно 354 000 кредитов на сумму 1,1 триллиона рублей.

Ксения Юдаева, первый заместитель председателя центрального банка, на этой неделе призвала завершить программу к 1 июля 2021 года, как и планировалось, чтобы не допустить пузыря, поскольку рост цен на недвижимость намного превысил целевой показатель инфляции в 4%.

Moody’s Шипилов сказал, что до середины 2021 года существует потенциал увеличения роста цен на 5–6% до тех пор, пока спрос не исчерпается.(1 доллар = 75,6895 рубля) (Отчет Татьяны Вороновой; текст Александра Марроу; редактирование Кати Голубковой, Ларри Кинг)

Российский центральный банк спасает БИНБАНК, становится крупнейшим инвестором

Национальный флаг развевается над штаб-квартирой Центрального банка Российской Федерации в Москве.

Андрей Рудаков | Bloomberg | Getty Images

В четверг центральный банк России согласился спасти БИНБАНК путем вливания дополнительного капитала, став основным инвестором проблемного кредитора и его дочерних банков.

БИНБАНК, 12-й по величине кредитор в России по размеру активов, заявил в среду, что обратился за помощью, потому что проблемные активы на его балансе были слишком велики для его обработки.

Вторая крупная помощь российского банка за месяц подняла новые вопросы о надзоре и стабильности банковского сектора, пострадавшего от экономического спада и западных санкций.

Центральный банк России заявил в заявлении, что будет использовать деньги из своего Фонда консолидации банковского сектора для улучшения финансовой устойчивости БИНБАНКа.

«Планируется, что Банк России будет участвовать в качестве основного инвестора», — говорится в сообщении, добавив, что он не будет использовать так называемую помощь кредиторов Бинбанка для спасения.

Пакет мер по спасению будет применяться к Бинбанку, дочернему кредитору Ростбанку и другим банкам в группе, говорится в сообщении.

«Реализация мер по повышению финансовой устойчивости банков осуществляется в сотрудничестве с действующими собственниками и руководителями банков, что обеспечит их бесперебойную работу», — сказано в сообщении.

Российские банки уже испытывали стресс из-за экономического спада, усугубленного западными санкциями. Они видели рост безнадежных долгов за последние три года.

Финансовое состояние некоторых ухудшилось после того, как центральный банк заставил их сделать более строгие резервы на просроченные ссуды, в то время как маржа сократилась из-за более низких процентных ставок.

В прошлом месяце центральный банк приобрел «Открытие», крупнейшего частного кредитора в России, и заявил, что ему может потребоваться до 6,9 млрд долларов, что является крупнейшей финансовой помощью в стране.

Рынок считает, что проблемы банковского сектора ограничиваются несколькими частными банками среднего размера, у которых есть проблемы, не разделяемые банковским сектором в целом.

Большая часть активов российского банковского сектора находится в руках государственных банков, которые гораздо более надежны и не подвержены непосредственному риску, говорят аналитики и инсайдеры рынка.

Если Федеральная резервная система перестанет покупать ипотечные кредиты

В условиях роста цен на жилье некоторые должностные лица Федеральной резервной системы убедили центральный банк уйти с рынка ипотечных ценных бумаг.

Почему это важно: ФРС ежемесячно покупала ипотечные ценные бумаги (MBS) на сумму 40 миллиардов долларов, чтобы поддерживать стабильные процентные ставки и высокую ликвидность рынков облигаций.

Общая картина (в зависимости от того, кого вы спросите, ) : Прекращение покупок MBS может помешать рынку жилья, что приведет к падению цен, или прекращение покупок MBS мало повлияет на цены, потому что они не были специально ориентируясь в первую очередь на этот рынок.

Что они говорят: Эрик Розенгрен из ФРС Бостона предупредил FT, что «циклы бума и спада» в жилищном секторе угрожают остальной экономике, повторив свои предыдущие заявления о том, что рынок ипотечного кредитования не нуждался в ФРС.

• Роберт Каплан из ФРС Далласа и Джеймс Буллард из ФРС Сент-Луиса согласны.
• Главный экономический советник Allianz Мохаммед Эль-Эриан более откровенен, говоря Axios: «Очень трудно спорить с какими-либо основаниями, что этот раскаленный рынок жилья нуждается в постоянной поддержке в виде ежемесячных покупок ФРС ипотечных ценных бумаг.«
• « Выгоды от продолжения закупок ФРС более чем компенсируются затратами и рисками, будь то для функционирования рынка жилья или для финансовой стабильности и благополучия экономики в целом ».

Между строк: В то время как некоторые утверждают, что ФРС рискует нестабильностью в будущем, давний наблюдатель за ФРС Мэтью К. Кляйн утверждает, что эти покупки являются причиной того, что финансовая нестабильность сегодня больше .

• «Покупка ипотечных облигаций ФРС нацелена не на рынок жилья, а на волатильность процентных ставок в целом», — сказал Кляйн Axios.«ФРС эффективно поглощает волатильность процентных ставок на своем собственном балансе».

Интрига: Экономист SGH Macro Advisors Тим Дай утверждает, что если покупки MBS не предназначены специально для сока жилья, то прекращение этих покупок не должно непропорционально повлиять на цены на жилье. Таким образом, попытка устранить «плохую оптику» высоких цен на жилье может потерпеть неудачу, потому что цены могут не упасть.

Что дальше: Большинство экономистов ожидают, что ФРС объявит о своем плане по сокращению покупок MBS и казначейских ценных бумаг к концу года, возможно, сразу же после симпозиума в Джексон-Хоуле в конце августа.

Текущее состояние и перспективы процессов секьюритизации в Российской Федерации

Автор

Включено в список:

• Мария Николаевна

  (Северо-Западный институт управления Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, Санкт-Петербург, Россия, 197376 Песочная набережная, 4, Санкт-Петербург / Россия)

Abstract

Цель: Исследование направлено не только на определение текущего состояния рынка секьюритизации банковских активов, но и на разработку методов и способов совершенствования процессов секьюритизации банковских активов в России.Дизайн / методология / подход: В статье представлены результаты исследования секьюритизации российского рынка за последние 10 лет, в котором автор отдельно рассматривает ипотечную и не ипотечную секьюритизацию, проводит дискретный анализ регуляторных изменений в секьюритизации и определяет основные проблемы в развитии этого важного экономического процесса и вопросы, которые оставались нерешенными в течение десятилетия. Основными методами исследования, выбранными автором, являются систематизация, обобщение и эконометрический анализ.Вывод: автор продемонстрировал, что существует сильная обратная зависимость между объемом ипотечного кредитования и процентной ставкой, и построил линейную функцию от предполагаемого объема ипотечного кредитования. Превышение реального объема ипотечного кредитования над оценками подтверждает, что текущая государственная политика, включая государственную поддержку и снижение ключевой ставки ЦБ, в сфере ипотечного кредитования действительно стимулирует. Ограничения / выводы исследования: Развитие секьюритизации в России сдерживалось не только санкциями и бюрократическими несоответствиями в требованиях, установленных для секьюритизированных активов, но и задержкой доступа официальных органов, таких как Федеральная служба государственной регистрации, Кадастр и Картография («Росреестр») к современным технологиям, а также из-за незащищенности и недоверия к технологиям цифровых финансовых услуг.Совершенно иные выводы следует из анализа не-ипотечной секьюритизации, автор которого поддерживает и развивает критические замечания, высказанные другими исследователями в предыдущие годы. Оригинальность / ценность: результаты исследования не только демонстрируют достижения ипотечного кредитования в России за последние годы, но и предоставляют ценные рекомендации, которые помогут поддержать положительную динамику развития ипотечного кредитования и развития секьюритизации в Российской Федерации.

Рекомендуемое цитирование

Обозначение: RePEc: tei: journl: v: 13: y: 2020: i: 3: p: 45-55

Скачать полный текст от издателя

Исправления

Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами.Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления укажите идентификатор этого элемента: RePEc: tei: journl: v: 13: y: 2020: i: 3: p: 45-55 . См. Общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, заголовка, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь:. Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/dbikagr.html .

Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь.Это позволяет привязать ваш профиль к этому элементу. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которого мы не уверены.

Если CitEc распознал библиографическую ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с этой формой .

Если вам известно об отсутствующих элементах, цитирующих этот элемент, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого элемента ссылки. Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, поскольку там могут быть некоторые цитаты, ожидающие подтверждения.

По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: Костас Стергидис (адрес электронной почты указан ниже). Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/dbikagr.html .

Обратите внимание, что исправления могут занять пару недель, чтобы отфильтровать
различные сервисы RePEc.

ФРС снижает ставки до почти нуля и представляет программу масштабной помощи экономике

Помимо покупки облигаций и снижения ставок, ФРС также предприняла шаги для обеспечения того, чтобы банки могли продолжать кредитование и чтобы кредитные рынки не перехватывали так, как они это сделали в 2008 году.

ФРС призвала банки использовать свое дисконтное окно, которое обеспечивает свободный доступ к финансированию, и заявила, что «поощряет банки использовать свой капитал и буферы ликвидности при кредитовании домашних хозяйств и предприятий». ФРС также отменила требование о том, чтобы банки хранили определенный уровень резервов — в основном депозитов клиентов — в ФРС. Комплекс усилий был призван высвободить наличные, чтобы банки могли продолжать кредитовать в то время, когда компании используют свои кредитные линии, и даже обычные потребители стремятся получить наличные.

«Мы дали банкам широкое общее руководство», — сказал г-н Пауэлл, добавив, что банки заявляют, что «имеют все намерения» предоставлять ссуды, и «это хорошо».

В воскресенье восемь крупнейших американских банков, в том числе JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs и Wells Fargo, объявили, что они приостановят свою практику обратного выкупа акций на первую половину года, чтобы «обеспечить максимум поддержка частных лиц, малого бизнеса и экономики в целом посредством кредитования и других важных услуг »во время вспышки.

Некоторые законодатели, в том числе сенатор Шеррод Браун, демократ от Огайо, потребовали от банков прекратить обратный выкуп во время кризиса.