Сегодня цб ставка рефинансирования: 2. Ключевая ставка, установленная Банком России / КонсультантПлюс
Ключевая ставка ЦБ РФ, на что влияет, ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня, следующее заседание, суть снижения ключевой ставки
Ключевая ставка Центрального банка РФ представляет собой процентную ставку, по которой ЦБ готов предоставлять кредиты коммерческих банкам в долг на ближайшие 7 суток. Кроме того, под ключевой ставкой одновременно понимается ставка, по которой ЦБ принимает денежные средства на депозиты от банков.
Содержание
Скрыть
- На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ
- Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня
- Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке
- Снижения ключевой ставки ЦБ РФ
- Суть ключевой ставки ЦБ РФ
Если говорить простым языком, ключевая ставка показывает, насколько дорого банкам достаются заемные средства. Низкая ключевая ставка позволяет устанавливать невысокие проценты по кредитам (так как самим банкам деньги достаются с низкой ставкой), высокая ключевая ставка приводит, соответственно, к высоким процентам, «подорожанию» денег, делая более выгодным финансовым инструментом вклады, депозиты.
На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ
Роль ключевой ставки в экономике страны переоценить невозможно — это важнейший финансовый и экономический инструмент в сфере денежно-кредитной политики страны, который оказывает мощнейшее влияние на политику всех российских банков.
Любые изменения ключевой ставки (а также отсутствие каких-либо изменений) влияют на уровень инфляции. От уровня ключевой ставки зависит также стоимость фондирования банков, процентные ставки по банковским кредитам, депозитам для потребителей, юридических лиц, организаций, что позволяет регулировать настроение на финансовых рынках.
Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня
Если вы хотите быть в курсе финансовой, экономической политики страны, хотите иметь возможность составлять хотя бы приблизительные прогнозы в этой сфере (в том числе, для личных целей, определяя, в какой период выгодно брать кредит, а когда лучше подождать), необходимо принимать во внимание множество факторов. Один из важнейших — любые изменения, происходящие с ключевой ставкой рефинансирования ЦБ РФ.
Интересует ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня? Вы без труда сможете найти всю необходимую информацию в Интернете, в частности, на нашем сайте в соответствующем разделе.
Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке
Решения, связанные с изменением ставки ЦБ, принимаются на Заседании Совета директоров российского Банка по вопросам денежно-кредитной политики. Такие заседания проводятся один раз в полтора месяца (в шесть недель). По итогам состоявшегося заседания в этот же день проводится пресс-конференция, на котором дополняются и объясняются решения, принятые на самом заседании. Любой желающий перед пресс-конференцией можно ознакомиться с пресс-релизом с решением по ключевой ставке ЦБ, который выпускается в 13:30 по Москве.
То есть, для того чтобы выяснить, когда будет следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, необходимо к дате прошлого заседания прибавить шесть недель и получите нужную дату.
Снижения ключевой ставки ЦБ РФ
Для того чтобы ответить на вопрос, к чему может привести снижение ключевой ставки ЦБ РФ, нужно определиться, какие изменения в сфере экономики, финансов происходят при низкой ставке.
Низкая ставка делает наиболее привлекательными кредиты для населения и юридических лиц, а вот желающих класть на депозиты деньги становится все меньше. Низкая ставка является более благоприятной для экономики страны, так как:
- предоставляет возможность взять кредит на наиболее выгодных условиях;
- стимулирует рост экономики и производства;
- приводит к повышению покупательской способности;
- способствует снижению инфляции.
Суть ключевой ставки ЦБ РФ
Ключевая ставка является очень мощным регулятором банковской системы, инфляционных процессов, экономики страны. Непродуманное манипулирование ставкой может привести к развалу банковской системы, к панике среди населения, к застойным явлениям в экономике.
С другой стороны, разумный и взвешенный подход по отношению к ключевой ставке ЦБ РФ позволит обеспечить стабильное развитие российской экономики даже во времена перемен, кризисов. Именно поэтому сегодня столь пристальное внимание уделяется изменениям ключевой ставки Центрального Банка РФ.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2020 году
4,25% вместо 4,5% – именно такое значение ставки рефинансирования является актуальным для применения ее в расчетах в период с 27 июля 2020 года. Уменьшение на 0,5% было утверждено Центральным банком РA 22 июля 2020 года и данное значение будет определяющим в ближайшие месяцы.
Следует напомнить, ставка рефинансирования приравнивается к минимальной процентной ставке Банка России, и фигурирует при вычислении пени, зарплатных компенсаций за их задержку, процентов за использование кредитов и прочих финансовых операциях.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2016 — 2020 году, таблица
| Период | Установленный процент |
| с 27 июля 2020 года | 4,25 |
| с 22 июня 2020 года | 4,50 |
| с 27 апреля 2020 года | 5,50 |
| с 10 февраля 2020 года | 6,00 |
| с 28 октября 2019 года | 6,50 |
| с 29 июля 2019 года | 7,25 |
| с 17 июня 2019 года | 7,50 |
| С 17 декабря 2018 года | 7,75 |
| С 10 октября 2018 года | 7,50 |
| С 12 июня 2018 года | 7,25 |
| С 12 февраля 2018 года | 7,50 |
| С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года | 7,75 |
| С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 года | 8,25 |
| с 19 июня 2017 г. | 9,0 |
| со 2 мая 2017 г. | 8,5 |
| с 27 марта 2017 г. | 9,25 |
| с 19 сентября 2016 г. | 9,75 |
| с 14 июня 2016 г. | 10,0 |
| с 1 января 2016 г. | 11,0 |
Что влияет на ключевую ставку мегарегулятора?
Рассмотрим, какие факторы являются определяющими для установки базовых ставок ЦБ РФ? Основные прогнозы финансовых аналитиков касательно показателя ставки рефинансирования в 2020 году не сильно отличаются.
По мнению аналитиков, значение и ключевой ставки Центробанка, и ставки рефинансирования отражает текущий порядок дел в отечественной экономике. Постепенное ее снижение является хорошими признаком ускорения темпов экономического роста. Вместе с тем, ряд макроэкономических показателей является определяющим для данного параметра. На значение ставки рефинансирования и ключевой ставки Центрального банка влияют следующие факторы:
темпы роста и замедления инфляционных показателей, и отдельно – наличие инфляционных рисков в экономике;
динамика мировых нефтяных рынков: повышение стоимости главного экспортного сырья положительно отражается на позициях российской валюты, и в целом – на экономическом «выздоровлении», в то время, как очередная волна падения цен на нефть приводит к повышению ключевой ставки Центробанка;
активизация и приток внешних инвестиций в производственные сферы;
действие внешнеэкономических санкций западных стран – любое продолжение и усиление зарубежных ограничений для российских компаний принесет для отечественной экономики крайне неблагоприятные последствия;
динамика роста показателей основных промышленных отраслей.
Насколько изменится учетная ставка Центробанка в 2020 году: прогнозы экспертов
Показатели темпов роста российской экономики на уровне 0,5-1% в 2019 году позволяют и чиновникам, и аналитикам говорить об окончании периода рецессии финансовой системы. При таких обстоятельствах, со слов высшего руководства Центробанка, планы главного финансового регулятора будут сконцентрированы на стабилизации рыночных цен в среднесрочной перспективе, и продолжение жестких денежно-кредитных мер – в этих целях будет необходимо.
Вместе с тем, финансисты сообщают о том, что в начале 2020 года Центробанк РФ имеет все предпосылки для дальнейшего понижения учетной ставки рефинансирования. Несмотря на продолжение ценового роста, показатель инфляции в 2020 году, по мнению экспертов, вряд ли превысит 3%. Данная тенденция будет способствовать тому, что Центральный Банк будет постепенно снижать ключевую ставку до 3% на протяжении года.
Аналитики также акцентируют внимание на том, что ранее руководство Центробанка заявляло о том, что до 2019-2020 гг. жесткие денежно-кредитные меры будут трансформированы в нейтральную политику. Это даст возможность в ближайшие годы приблизиться к фиксации ставки рефинансирования на уровне 3-4% без угрозы возникновения инфляционных рисков для российской экономики. Ожидается, что к началу 2021 года показатель ключевой ставки будет стабилизирован на отметке 4%.
Добавить комментарий
ЦБ России — ключевая ставка на сегодня
Обновление: 15.06.2021
На сегодня: 5,5%
11 июня 2021 года Совет директоров ЦБ повысил ключевую ставку до 5,5% процентов годовых. Это уже третье ее повышение в этом году, причем третье подряд.
Предыдущее решение об изменении ставки (повышении на 0,5 п.п.) было принято 23 апреля 2021.
Растет инфляция, растет ставка
Центробанк 11 июня повысил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта — до 5,5 процента годовых.
Из пояснений ЦБ по поводу принятого решения:
Инфляция складывается выше прогноза Банка России. В мае в годовом выражении она увеличилась до 6,0% (после 5,5% в апреле). На 7 июня годовая инфляция выросла до 6,15%. «Процессы ценовой динамики … в мае также повысились и находятся значимо выше 4% в годовом выражении». Инфляционные ожидания населения уже несколько месяцев находятся вблизи максимальных значений за последние 4 года. Продолжают расти ценовые ожидания предприятий, оставаясь выше локальных максимумов 2019–2020 годов. Таким образом, инфляция продолжает заметно расти, а в плюс к этому она стала и более устойчивой…
Динамика изменений 2013-2021: таблица
График заседаний Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке: Даты
Что это такое, чем важна?
Это годовая процентная ставка по основным операциям ЦБ России: предоставления кредитов коммерческим банкам сроком в одну неделю и принятия от них денежных средств на депозиты. К ней привязаны ставки по многим другим операциям ЦБ и коммерческих банков. Является важнейшим индикатором денежно-кредитной политики.
Официальный сайт ЦБ Из новостей
Государственное кредитное учреждение
Центральный банк Российской Федерации
разрабатывает и реализует денежно-кредитную политику страны (во взаимодействии с Правительством РФ).
Банк России наделен функцией денежной эмиссии (статья 75 Конституции РФ).
Свои функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от других органов государственной власти.
Банк России является юридическим лицом.
На печати Банка России имеется изображение Государственного герба Российской Федерации (гербовая печать).
ЦБ РФ осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.
Цели деятельности Другие функции
График заседаний Совета директоров по денежно-кредитной политике ЦБ РФ (2021)
На которых могут быть приняты решения об изменении ключевой ставки:
— 12 февраля
— 19 марта
— 23 апреля
— 11 июня
— 23 июля
— 10 сентября
— 22 октября
— 17 декабря
Источник официальной информации ЦБ: календарь событий
Цели деятельности ЦБ:
— Защита и обеспечение устойчивости рубля — национальной валюты РФ;
— Развитие и укрепление банковской системы РФ;
— Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;
— Развитие финансового рынка РФ и обеспечение его стабильности.
Получение прибыли не является целью деятельности Банка России
Во всем объеме функции, цели деятельности, статус и полномочия Центрального банка РФ определяются Федеральным законом № 86 ФЗ.
Среди других функций ЦБ:
— Установление правил осуществления расчетов в Российской Федерации;
— Кредитование в последней инстанции кредитных организаций, организация системы их рефинансирования;
— Осуществление функций надзора и наблюдения в национальной платежной системе;
— Установление правил проведения банковских операций;
— Управление золотовалютными резервами Банка России;
— Принятие решений о государственной регистрации кредитных организаций, выдача лицензий кредитным организациям на осуществление банковских операций, а также их приостановка и отзыв;
— Осуществление банковского надзора;
— Регистрация выпусков эмиссионных ценных
бумаг;
— Организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля в соответствии законами РФ…
Из новостей
05.04.2021
Ставка против инфляции
По итогам заседания совета директоров ЦБ 24 апреля второй раз подряд произошло повышение ставки, на этот раз сразу на 0,5 процентных пункта — до 5% годовых. В релизе регулятора такое решение объясняется повышенными темпами роста инфляционных ожиданий и смещением баланса рисков в сторону проинфляционных.
По прогнозам аналитиков, данное событие может привести к росту ставок по ипотеке, при том, что инвестиционная привлекательность как строящегося, так и вторичного жилья снизится. В то же время ожидается, что банки станут предлагать граждан более выгодные условия по вкладам, и таким образом произойдет перелом уже долговременной тенденции на снижение процентных ставок по вкладам.
20.03.2021
Переход к новой политике по ставке произошел
19 марта Центробанк России повысил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта — до 4,5 процента годовых. Это первое повышение с 2018 года.
Решение обосновывается более высоким по сравнению с прогнозным уровнем роста потребительских цен в первом квартале, а также дополнительными рисками роста цен. О завершении цикла смягчения денежно-кредитной политики и переходе к нейтральной ставке (диапазон 5–6%) было заявлено еще на предыдущем заседании, но все же большинство экспертов ожидали, что 19 марта значение ставки будет сохранено. На нынешнем заседании глава ЦБ также подала сигнал (надев брошь в виде ястреба), что будущем ожидается ужесточение денежно-кредитной политики, в том числе обычно включающее и повышение ключевой ставки.
Агентство Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с дискуссиями в ЦБ, распространило информацию, к концу года ставка может быть повышена до 5,5% или даже до 6%.
22.02.2021
На повестке дня переход к нейтральной ставке
Цикл смягчения денежно-кредитной политики завершен. Это прямо следует из слов главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. По времени он продолжался полтора с небольшим года с середины 2019, когда ключевая ставка составляла 7,75%, по настоящее время. Причем минимиму в 4,25% был достигнут в июле 2020, и далее он держался на этом уровне.
На повестке дня переход к нейтральной политике регулирования ставки. Конкретные сроки и темпы перехода, по словам главы ЦБ, «будут обсуждаться».
Ранее Эльвира Набиуллина поясняла, что, по оценке ЦБ, нейтральный уровень ставки составляет 6-7%.
По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем (в настоящий момент времени приближаясь к 5%). В целом это соответствует таргетируемым уровням и объясняет рациональное решение ни понижать, ни повышать ставку.
12.01.2021
ЦБ пока не видит потенциала снижения
В последние два месяца темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Прогноз по инфляции на 2021 год повышен с 3,5–4% до 3,7–4,2%. Наблюдается повышательное давление на цены из-за более быстрого и устойчивого чем ожидалось восстановления спроса при сохранении ограничения со стороны предложения. Наблюдается действие и ряда других проинфляционных факторов. Дезинфляционные риски перестали преобладать на горизонте 2021 года. Исходя из этого совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне — 4,25%. Сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике будут определятся исходя из развития экономической ситуации в стране.
19.12.2020
Поддерживать ситуацию равновесия
18 декабря Совет директоров Центрального банка принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне — 4,25%.
Под конец 2020 года Банк России снова не стал снижать ставку, указав в дальнейшем будет оценивать потенциал ее дополнительного снижения ключевой ставки с учетом высокой неоднородности текущих тенденций в экономике и динамике цен. То есть такое развитие событий не исключено, но учитывая положение дел в российской и мировой экономике — маловероятно в ближайшие месяцы. «Проинфляционные факторы оказывают более значительное и продолжительное повышательное влияние на цены на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса, а также ограничений со стороны предложения.» Однако отмечены и положительные моменты: «Ухудшение эпидемической обстановки в России и в мире оказывает существенно менее значимое сдерживающее влияние на экономическую активность, чем в II квартале.» Таким образом, снижения ставки в ближайшие месяцы ждать не стоит, но и ее повышения, вероятно, удастся избежать.
24.10.2020
Потенциал есть, но недостаточный
23 октября Совет директоров Центрального банка принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне — 4,25%.
По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, потенциал для дальнейшего снижения ставки еще имеется. В базовом сценарии развития российской экономики в ближайшем будущем будут преобладать факторы, не способствующие росту инфляции: ухудшение эпидемиологической ситуации и стагнация мировой экономики. Однако влияния антагонистических факторов, как например, рисков от геополитических санкций тоже нельзя игнорировать. Снижение ключевой ставки в текущих условиях неустойчивой ситуации может привести к нежелательным последствиям. Поэтому пространство для снижения ставки нужно использовать аккуратно.
Однако аналитики предполагают, что начавшийся в около года назад цикл снижения ставок завершился, и в ближайшие месяцы ее снижать не будут. Повышение же будет возможно в качестве реакции на какой-нибудь внешний шок, имеющей целью повысить привлекательность рубля.
19.09.2020
Пауза в политике смягчения
ЦБ «взял паузу» в политике смягчения, сохранив 18 сентября ключевую ставку на уровне 4,25%. До этого ставка снижалась три раза подряд — на 0,5 п.п. в апреле, на 1 п.п. в июне и на 0,25 п.п. в июле. Как на одну из причин такого решения в банке указали на необходимость, после предыдущих снижений, дать время для подстройки сберегательных моделей и перераспределения средств между различными инструментами финансового рынка. В первую же очередь на такое решение повлияло то, что инфляция за последние месяцы оказалась выше ожиданий ЦБ и финансовые рынки почувствовали вновь возникшие санкционные угрозы.
По мнению экспертов, сохранение ключевой ставки на прежнем уровне не должно отразиться на рынке недвижимости, и количество выданных ипотечных кредитов продолжит расти. Простые граждане выгадают от этого решения в том, что ставки по банковским вкладам замедлят свое снижение.
25.07.2020
Осторожный шаг в правильном направлении
Осторожное решение о снижении ставки всего лишь на 0,25 п.п. объясняется тем, что «существенная часть пространства для смягчения была ранее уже использована». Снижение ключевой ставки стимулирует экономическую активность, но может отражаться в росте цен. Уточненный прогноз по инфляции на 2020 года: 3,7–4,2%. Это очень близко к таргетируемым показателям. Поэтому было принято решение о снижении, но не очень значительном.
Ранее в июле глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что видит пространство для снижения ключевой ставки из-за низкой инфляции. Поэтому снижения ожидали все экономисты, но прогноз, что шаг составит 0,25 п.п. высказывали немногие. Большинство из них рассчитывали на более серьезное смягчение, — на 0,5 п.п. или даже выше. Однако решение ЦБ оказалось понятным всем: сигнал на дальнейшее снижение ставки сохранен, а осторожное снижение практически исключает риски остающейся неопределенности движений денежного рынка. Дальнейший темп снижения ожидается таким же постепенным.
19.06.2020
Пора принимать решительные меры
Глава Банка России Эльвира Набиуллина, объясняя решение об изменении ставки, указала на низкую инфляцию. Сейчас она находится на уровне всего 3%, что значительно меньше целевого уровня 4%. Также было очевидно, что будет решаться задача наполнения экономики деньгами, которых сейчас явно не хватает для ее сбалансированного функционирования. Подобного решения ожидали многие эксперты, правда, не все предвидели снижение сразу на 1%. ЦБ считает, что долговой и денежный рынки практически полностью восстановились, а ограничительные меры оказались более продолжительными, чем предполагалось в апреле.
Предыдущие новости
| Динамика ключевой ставки (2013-2021) | |
|---|---|
| Дата изменения | Значение (%) |
| 11 июня 2021 | 5,5 |
| 23 апреля 2021 | 5 |
| 19 марта 2021 | 4,5 |
| 24 июля 2020 | 4,25 |
| 19 июня 2020 | 4,5 |
| 24 апреля 2020 | 5,5 |
| 7 февраля 2020 | 6 |
| 25 октября 2019 | 6,5 |
| 6 сентября 2019 | 7 |
| 29 июля 2019 | 7,25 |
| 14 июня 2019 | 7,5 |
| 17 декабря 2018 | 7,75 |
| 17 сентября 2018 | 7,5 |
| 26 марта 2018 | 7,25 |
| 12 февраля 2018 | 7,5 |
| 18 декабря 2017 | 7,75 |
| 30 октября 2017 | 8,25 |
| 18 сентября 2017 | 8,5 |
| 19 июня 2017 | 9 |
| 2 мая 2017 | 9,25 |
| 27 марта 2017 | 9,75 |
| 19 сентября 2016 | 10,0 |
| 14 июня 2016 | 10,5 |
| 3 августа 2015 | 11 |
| 16 июня 2015 | 11,5 |
| 5 мая 2015 | 12,5 |
| 16 марта 2015 | 14 |
| 2 февраля 2015 | 15 |
| 16 декабря 2014 | 17 |
| 12 декабря 2014 | 10,5 |
| 5 ноября 2014 | 9,5 |
| 28 июля 2014 | 8 |
| 28 апреля 2014 | 7,5 |
| 3 марта 2014 | 7 |
| 13 сентября 2013 | 5,5 |
Cтавка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2021 год — Рамблер/финансы
В процессе приобретения экономических знаний некомпетентные люди путают ставку рефинансирования и ключевую ставку от ЦБ РФ. Однако это разные финансовые инструменты, изменения в которых могут влиять и на получение определенных сведений, на условия, выдвигаемые банками. Важность индикаторов на сегодня и на весь 2021 год не вызывает сомнений.
Особенности этого понятия
С 1992 года важность введения понятия ставки рефинансирования на сегодня немного снизилась, поскольку первостепенное значение стали придавать ключевой ставке от ЦБ РФ. Однако это – все еще важный инструмент кредитно-денежной политики, сохранивший функции индикатора, по которому можно судить о реальной стоимости национальной валюты.
2021 год не изменил содержания терминологического понятия, как процентной ставки, определяющей условия сотрудничества между российскими банками и простым населением. Никакие изменения не исключают жизненных обстоятельств, при которых гражданам страны может понадобиться:
выдача кредитов;
хранение денег на депозитах с целью сохранности и получения пусть небольшой, но прибыли.
В России ставка рефинансирования ЦБ РФ – это условия, на которых банк может получить кредитные ресурсы для ведения своей дальнейшей работы. Чем выше этот показатель, тем меньшую прибыль может получить коммерческая организация. Так происходит, потому что прибыль на сегодня – это разница между процентами Центробанка и теми, которые банк может предложить клиенту. В конечном счете тяжесть уплаты процентов ложится на плечи человека, который берет деньги в кредит – ведь он платит и проценты ЦБ, и непосредственную надбавку, сделанную в месте обращения.
В 2021 году российские банки по-прежнему будут брать денежные средства, чтобы погасить прежний, менее выгодный кредит или получить новые, направленные на пролонгацию срока кредитования. Тем, кто обращался в банк за рефинансированием, хорошо знакома процедура реструктуризации или продления срока погашения задолженности или менее значительных процентов.
Дополнительные функции
Ставка рефинансирования приобретает важное значение на сегодня, поскольку в стране все еще господствует сложная экономическая ситуация, вызванная вынужденным карантином в период пандемии. Он привел к стагнации экономики создал предпосылки к безработице и падению покупательского спроса даже на предметы первой необходимости. Применение ставки ЦБ РФ в 2021 году будет иметь значение при:
расчете спецвыплат, которые правительство намерено производить предпринимателям, чтобы поддержать отрасли, обозначенные в списке особенно пострадавших от пандемии;
в качестве инструмента для расчетов, если было заключено соглашение о займе, но по каким-то соображениям в нем не указывались проценты;
определении остепени возмещения, положенной предпринимателю, который задержал выплату зарплаты работникам, если речь идет о наступлении ответственности, предусмотренной законом за подобное правонарушение.
В 2020 году ставка рефинансирования составляла 4,5%. Ввиду перманентного влияния этого показателя, определяемого ЦБ РФ на величину налога с банковского депозита, материальную компенсацию и даже на неустойку за платежи по кредитам, правительство России 4 года назад отказалось от назначения ставки и предоставило эту прерогативу Центральному банку страны.
После относительной стабильности (показатель мог меняться на протяжении года, а в статистических отчетах указывается конечный результат), когда с 2012 по 2015 год он составлял 8, 25%, с завидной периодичностью он был два года (2016 и 2018) по 10%, а в 2017 и 2019 – 7,5%.
Собрание совета происходит 5 раз в год, но иногда бывает неурочным, когда в стране возникают какие-то непредвиденные обстоятельства. В 2020 происходило неоднократное снижение ставки, на 25 и 50 базисных пунктов, и в качестве непредвиденных выступали обстоятельства, косвенно или прямо связанные с господствующей в стране пандемией.
Интересно! Как встать на биржу труда и получить пособие по безработице
Прогнозы на нынешний год
Некоторые зарубежные аналитики допускают максимальную степень вероятности дальнейшего понижения. Это теоретическое умозаключение сделано не только на фоне прошлогодней политики, когда регулятор постоянно снижал показатель, но и на заявлении председателя Центробанка Э. Набиуллиной. На сегодня, в 2021 году, прошлогодние тенденции стали менее значимыми:
Наблюдается некоторое увеличение покупательского спроса, даже несмотря на то, что некоторые товары выросли в стоимости из-за повышенного спроса, но цена так и не понизилась в период невостребованности.
Стабилизировалась ситуация в экономике, благодаря поэтапному ослаблению карантинных мер. На этом фоне выровнялась до нормального уровня востребованность товаров, которыми население запасалось в панике перед длинными каникулами.
Правительство России предприняло ряд весомых мер поддержки населения из резервного фонда, отсюда и возможность смягчения кредитно-денежной политики, которая возникла на фоне низких инфляционных рисков.
Еще один возможный фактор замедления роста инфляции – высокий урожай, который ожидался в мае и был успешно реализован в конце прошлого года.
В 2020 году зарубежные аналитики допускали возможность ключевой ставки ниже 4%, и об этом говорила председатель Центробанка в майском выступлении, акцентируя внимание на низких инфляционных рисках. Рекордное понижение уже отмечено, но ничего не мешает руководству использовать этот показатель для дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики финансируемых банков по отношению к населению.
Ожидаемое приближение общего уровня инфляции к выставленному таргету в 4%, так и не произошло, но это скорее результат прохождения инфляционного пика в середине прошлого года, чем из-за смены курса взятого ЦБ РФ.
По прогнозам аналитических агентств, ставка рефинансирования к середине-концу 2021 года может быть сознательно сведена к показателю, отрицательному по отношению с нынешнем уровнем инфляции и на сегодня это может быть сделано для поддержки экономики.
Американские аналитики уверены в наличии у Центробанка пространства для маневров по причине прямой фискальной поддержки экономике, появлению новых налогов – за офшоры и получение больших дивидендов с банковских депозитов. А это деньги с обеспеченных слоев населения, которые будут дополнительно сгенерированы в бюджет.
Подводя итоги
Рекордное падение ставки рефинансирования в 2020 году может быть продолжено Центробанком в качестве меры поддержания экономики:
У главного банка страны есть пространство для финансовых маневров, предпринятых, как инструмент финансово-денежной регуляции.
Несмотря на отказ Правительства принимать участие в определении ставки, оно ввело меры, замедлившие рост инфляции.
Эта политика смягчает риски и дает монетарное смягчение.
Все зависит от темпов восстановления российской и мировой экономики.
| Дата, с которой действует ставка | Срок, по который установлена ставка | Размер ставки рефинансирования (%, годовых) | Документ, в котором сообщена ставка |
|---|---|---|---|
| 15 Июня 2021 | 5.50 % | ||
| 26 Апреля 2021 | 14 Июня 2021 | 5.00 % | |
| 22 Марта 2021 | 25 Апреля 2021 | 4.50 % | |
| 24 Июля 2020 | 21 Марта 2021 | 4.25 % | Информация Банка России от 24.07.2020 |
| 19 Июня 2020 | 23 Июля 2020 | 4.50 % | Информация Банка России от 19.06.2020 |
| 24 Апреля 2020 | 18 Июня 2020 | 5.50 % | Информация Банка России от 24.04.2020 |
| 07 Февраля 2020 | 23 Апреля 2020 | 6.00 % | Информация Банка России от 07.02.2020 |
| 13 Декабря 2019 | 06 Февраля 2020 | 6.25 % | Информация Банка России от 13.12.2019 |
| 25 Октября 2019 | 12 Декабря 2019 | 6.50 % | Информация Банка России от 25.10.2019 |
| 06 Сентября 2019 | 24 Июля 2020 | 7.00 % | Информация Банка России от 06.09.2019 |
| 26 Июля 2019 | 05 Сентября 2019 | 7.25 % | Информация Банка России от 26.07.2019 |
| 14 Июня 2019 | 25 Июля 2019 | 7.50 % | Информация Банка России от 14.06.2019 |
| 14 Декабря 2018 | 13 Июня 2019 | 7.75 % | Информация Банка России от 14.12.2018 |
| 23 Марта 2018 | 13 Декабря 2018 | 7.25 % | Информация Банка России от 23.03.2018 |
| 09 Февраля 2018 | 22 Марта 2018 | 7.50 % | Информация Банка России от 09.02.2018 |
| 15 Декабря 2017 | 08 Февраля 2018 | 7.75 % | Информация Банка России от 15.12.2017 |
| 30 Октября 2017 | 17 Декабря 2017 | 8.25 % | Информация Банка России от 27.10.2017 |
| 18 Сентября 2017 | 29 Октября 2017 | 8.50 % | Информация Банка России от 15.09.2017 |
| 19 Июня 2017 | 17 Сентября 2017 | 9.00 % | Информация Банка России от 16.06.2017 |
| 02 Мая 2017 | 18 Июня 2017 | 9.25 % | Информация Банка России от 28.04.2017 |
| 27 Марта 2017 | 01 Мая 2017 | 9.75 % | Информация Банка России от 24.03.2017 |
| 19 Сентября 2016 | 26 Марта 2017 | 10.00 % | Информация Банка России от 16.09.2016 |
| 14 Июня 2016 | 18 Сентября 2016 | 10.50 % | Информация Банка России от 10.06.2016 |
| 01 Января 2016 | 13 Июня 2016 | 11.00 % | Значение соответствует значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» |
| 14 Сентября 2012 | 31 Декабря 2015 | 8.25 % | Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У |
| 26 Декабря 2011 | 13 Сентября 2012 | 8.00 % | Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У |
| 03 Мая 2011 | 25 Декабря 2011 | 8.25 % | Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У |
| 28 Февраля 2011 | 02 Мая 2011 | 8.00 % | Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У |
| 01 Июня 2010 | 27 Февраля 2011 | 7.75 % | Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У |
| 30 Апреля 2010 | 31 Мая 2010 | 8.00 % | Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У |
| 29 Марта 2010 | 29 Апреля 2010 | 8.25 % | Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У |
| 24 Февраля 2010 | 28 Марта 2010 | 8.50 % | Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У |
| 28 Декабря 2009 | 23 Февраля 2010 | 8.75 % | Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У |
| 25 Ноября 2009 | 27 Декабря 2009 | 9.00 % | Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У |
| 30 Октября 2009 | 24 Ноября 2009 | 9.50 % | Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У |
| 30 Сентября 2009 | 29 Октября 2009 | 10.00 % | Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У |
| 15 Сентября 2009 | 29 Сентября 2009 | 10.50 % | Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У |
| 10 Августа 2009 | 14 Сентября 2009 | 10.75 % | Указание Банка России от 07.08.2009 № 2270-У |
| 13 Июля 2009 | 09 Августа 2009 | 11.00 % | Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У |
| 05 Июня 2009 | 12 Июля 2009 | 11.50 % | Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У |
| 14 Мая 2009 | 04 Июня 2009 | 12.00 % | Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У |
| 24 Апреля 2009 | 13 Мая 2009 | 12.50 % | Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У |
| 01 Декабря 2008 | 23 Апреля 2009 | 13.00 % | Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 N 2135-У |
| 12 Ноября 2008 | 30 Ноября 2008 | 12.00 % | Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 N 2123-У |
| 14 Июля 2008 | 11 Ноября 2008 | 11.00 % | Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 N 2037-У |
| 10 Июня 2008 | 13 Июля 2008 | 10.75 % | Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 N 2022-У |
| 29 Апреля 2008 | 09 Июня 2008 | 10.50 % | Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 N 1997-У |
| 04 Февраля 2008 | 28 Апреля 2008 | 10.25 % | Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 N 1975-У |
| 19 Июня 2007 | 03 Февраля 2008 | 10.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 N 1839-У |
| 29 Января 2007 | 18 Июня 2007 | 10.50 % | Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 N 1788-У |
| 23 Октября 2006 | 28 Января 2007 | 11.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 N 1734-У |
| 26 Июня 2006 | 22 Октября 2006 | 11.50 % | Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 N 1696-У |
| 26 Декабря 2005 | 25 Июня 2006 | 12.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 N 1643-У |
| 15 Июня 2004 | 25 Декабря 2005 | 13.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 N 1443-У |
| 15 Января 2004 | 14 Июня 2004 | 14.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 N 1372-У |
| 21 Июня 2003 | 14 Января 2004 | 16.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 N 1296-У |
| 17 Февраля 2003 | 20 Июня 2003 | 18.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 N 1250-У |
| 07 Августа 2002 | 16 Февраля 2003 | 21.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 N 1185-У |
| 09 Апреля 2002 | 06 Августа 2002 | 23.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 N 1133-У |
| 04 Ноября 2000 | 08 Апреля 2002 | 25.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 N 855-У |
| 10 Июля 2000 | 03 Ноября 2000 | 28.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 N 818-У |
| 21 Марта 2000 | 09 Июля 2000 | 33.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 N 757-У |
| 07 Марта 2000 | 20 Марта 2000 | 38.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 N 753-У |
| 24 Января 2000 | 06 Марта 2000 | 45.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 N 734-У |
| 10 Июня 1999 | 23 Января 2000 | 55.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.1999 N 574-У |
| 24 Июля 1998 | 09 Июня 1999 | 60.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.1998 N 298-У |
| 29 Июня 1998 | 23 Июля 1998 | 80.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.1998 N 268-У |
| 05 Июня 1998 | 28 Июня 1998 | 60.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.1998 N 252-У |
| 27 Мая 1998 | 04 Июня 1998 | 150.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.1998 N 241-У |
| 19 Мая 1998 | 26 Мая 1998 | 50.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.1998 N 234-У |
| 16 Марта 1998 | 18 Мая 1998 | 30.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.1998 N 185-У |
| 02 Марта 1998 | 15 Марта 1998 | 36.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.1998 N 181-У |
| 17 Февраля 1998 | 01 Марта 1998 | 39.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.1998 N 170-У |
| 02 Февраля 1998 | 16 Февраля 1998 | 42.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.1998 N 154-У |
| 11 Ноября 1997 | 01 Февраля 1998 | 28.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.1997 N 13-У |
| 06 Октября 1997 | 10 Ноября 1997 | 21.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.1997 N 83-97 |
| 16 Июня 1997 | 05 Октября 1997 | 24.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.1997 N 55-97 |
| 28 Апреля 1997 | 15 Июня 1997 | 36.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.1997 N 38-97 |
| 10 Февраля 1997 | 27 Апреля 1997 | 42.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.1997 N 9-97 |
| 02 Декабря 1996 | 09 Февраля 1997 | 48.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.1996 N 142-96 |
| 21 Октября 1996 | 01 Декабря 1996 | 60.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.1996 N 129-96 |
| 19 Августа 1996 | 20 Октября 1996 | 80.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.1996 N 109-96 |
| 24 Июля 1996 | 18 Августа 1996 | 110.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.1996 N 107-96 |
| 10 Февраля 1996 | 23 Июля 1996 | 120.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.1996 N 18-96 |
| 01 Декабря 1995 | 09 Февраля 1996 | 160.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.1995 N 131-95 |
| 24 Октября 1995 | 30 Ноября 1995 | 170.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.1995 N 111-95 |
| 19 Июня 1995 | 23 Октября 1995 | 180.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.1995 N 75-95 |
| 16 Мая 1995 | 18 Июня 1995 | 195.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.1995 N 64-95 |
| 06 Января 1995 | 15 Мая 1995 | 200.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.1995 N 3-95 |
| 17 Ноября 1994 | 05 Января 1995 | 180.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 16.11.1994 N 199-94 |
| 12 Октября 1994 | 16 Ноября 1994 | 170.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 11.10.1994 N 192-94 |
| 23 Августа 1994 | 11 Октября 1994 | 130.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 22.08.1994 N 165-94 |
| 01 Августа 1994 | 22 Августа 1994 | 150.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 29.07.1994 N 156-94 |
| 30 Июня 1994 | 31 Июля 1994 | 155.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 29.06.1994 N 144-94 |
| 22 Июня 1994 | 29 Июня 1994 | 170.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.1994 N 137-94 |
| 02 Июня 1994 | 21 Июня 1994 | 185.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.1994 N 128-94 |
| 17 Мая 1994 | 01 Июня 1994 | 200.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 16.05.1994 N 121-94 |
| 29 Апреля 1994 | 16 Мая 1994 | 205.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 28.04.1994 N 115-94 |
| 15 Октября 1993 | 28 Апреля 1994 | 210.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 14.10.1993 N 213-93 |
| 23 Сентября 1993 | 14 Октября 1993 | 180.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 22.09.1993 N 200-93 |
| 15 Июля 1993 | 22 Сентября 1993 | 170.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 14.07.1993 N 123-93 |
| 29 Июня 1993 | 14 Июля 1993 | 140.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 28.06.1993 N 111-93 |
| 22 Июня 1993 | 28 Июня 1993 | 120.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.1993 N 106-93 |
| 02 Июня 1993 | 21 Июня 1993 | 110.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.1993 N 91-93 |
| 30 Марта 1993 | 01 Июня 1993 | 100.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 29.03.1993 N 52-93 |
| 23 Мая 1992 | 29 Марта 1993 | 80.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 22.05.1992 N 01-156 |
| 10 Апреля 1992 | 22 Мая 1992 | 50.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 10.04.1992 N 84-92 |
| 01 Января 1992 | 09 Апреля 1992 | 20.00 % | Телеграмма ЦБ РФ от 29.12.1991 N 216-91 |
О порядке применения ключевой ставки при расчете неустойки (пени)
25 февраля 2021
Согласно части 4 статьи 34 Федерального закона № 44-ФЗ
в контракт включается обязательное условие об ответственности заказчика и поставщика (подрядчика, исполнителя) за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств, предусмотренных контрактом.
В соответствии с частью 5 статьи 34 Федерального закона № 44-ФЗ пеня начисляется за каждый день просрочки исполнения обязательства, предусмотренного контрактом, начиная со дня, следующего после дня истечения установленного контрактом срока исполнения обязательства. Указанной нормой установлен порядок расчета пени.
Расчет пени производится исходя из цены контракта, за вычетом фактически исполненных обязательств, количества дней просрочки основного обязательства, а также с учетом коэффициента, размер которого, определяется как одна трехсотая действующей ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации. При этом нормой пункта 5 статьи 34 Федерального закона №44-ФЗ прямо указывается на применение ключевой ставки при производстве расчета действующей на дату уплаты пеней. В результате, норма закона предписывает следующую формулу расчета неустойки (пени) — (сумма контракта — фактически исполненые обязательства) × 1/300 × (ключевая ставка, действующая на дату уплаты пени) × (количество дней просрочки обязательства).
Учитывая тот факт, что право требования Заказчика по оплате пени возникает в силу закона и договора и при этом по смыслу статьи 34 Федерального закона №44-ФЗ корреспондирующая обязанность по оплате пеней у Подрядной организации возникает с момента направления соответствующего требования (претензии) Заказчиком в адрес Подрядной организации, для расчета применяется ключевая ставка, действующая на дату уплаты пени и фактически, действующая на момент составления Претензионного письма. Пример:
Сторонами заключен контракт на выполнение ремонтных работ.
Цена контракта составляет 100 000,00 ₽
Подрядчик обязан завершить работы в срок по 30 мая 2020 года, однако закончил выполнение работ и сдал их Заказчику 10 июня 2020 года. На 10 июня ключевая ставка составляла 5,50 б. п.
Однако, расчет неустойки производится 27 июня (условно).
Расчет неустойки должен производится следующим образом:
Цена контракта — 100 000,00 ₽ (контракт не предусматривает этапы выполнения работ).
Дни просрочки — 11 дней (считаются со дня, следующего после установленного срока — 31 мая, и по день фактического исполнения — 10 июня).
Ключевая ставка на день расчета 27 июня 2020 года — 4,5% (согласно информации ЦБ РФ)
Расчет по формуле:
100 000,00 ₽ × 11 дн. × 1/300 × 4,50% = 165,00 ₽
Итого размер неустойки (пени) — 165 ₽
Таким образом, расчет пени за просрочку исполнения обязательств
по государственным контрактам, исходя из актуальных данный по ключевой ставки, будет являться, корректным, обоснованным и произведенным в соответствии с требованиями действующего законодательства.
На момент публикации данных разъяснений ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации составляет 4,25 б. п.
Для отслеживания изменений ключевой ставки рекомендуем пользоваться официальным сайтом Центрального Банка РФ
Резкий рост ключевой ставки ЦБ спрогнозировали аналитики
Фото: Konstantin Kokoshkin/Global Look Press
Читайте нас в Google Новости
Центробанк может повысить ключевую ставку на один процентный пункт уже 23 июля. В этом случае ставка составит 6,5%, пишут «Известия».
Ряд специалистов считает, что повышение произойдёт на 0,5 п. п., тогда ставка составит 6%. По мнению экспертов, резкое повышение ставки и ужесточение денежно-кредитной политики объясняется высокой инфляцией. Месячные темпы роста цен снижаются с 0,74% в мае до 0,69% в июне, но это торможение всё равно остаётся медленным.
Повышение ставки сразу на один процентный пункт может стать самым значительным шагом с 2014 года. Финансовые структуры отреагируют на решение регулятора повышением ставок по ипотеке, кредитам и депозитам на величину ключевой ставки.
Негативным сюрпризом в июне, по мнению экспертов, стало значительное ускорение инфляции услуг. Этот индекс вырос с 3,2 до 4% год к году. Цены за первые пять дней июля поднялись на 0,3%, что означает повышение уровня инфляции к концу года до 7%.
Ранее сообщалось, что банки второй месяц подряд ухудшают условия по ипотеке и по её рефинансированию. Средневзвешенная ставка по выданным рублёвым кредитам уже два месяца держится на уровне 7,3% годовых. По данным банкиров, такой рост вызван в первую очередь с неоднократным повышением ключевой ставки Центральным банком.
Текущие ставки рефинансирования — Сравните ставки сегодня
- Better.com — Лучший онлайн-кредитор
- Cardinal Financial Company — Лучшее для заемщиков с низким кредитным рейтингом
- Interfirst Mortgage Company — Лучший небанковский кредитор
- Sage Mortgage — Лучший брокер
- LoanDepot — Лучший кредитор без комиссии
Методология
Bankrate помогает тысячам заемщиков каждый день находить ипотечных и рефинансировать кредиторов.Чтобы определить ведущих ипотечных кредиторов, мы проанализировали собственные данные более чем 150 кредиторов, чтобы определить, какие на нашей платформе получили наибольшее количество запросов в течение трех месяцев. Затем мы присвоили превосходную степень на основе таких факторов, как сборы, предлагаемые продукты, удобство и другие критерии. Эти ведущие кредиторы регулярно обновляются.
Better.com — лучший онлайн-кредитор
Better.com (Better Mortgage) — это онлайн-ипотечный кредитор, доступный в большинстве штатов, с быстрой процедурой как для покупателей жилья, так и для домовладельцев, желающих рефинансировать.Кредитор — один из лучших по банковским ставкам в целом и лучший для рефинансирования.
Сильные стороны: Заемщики могут осуществлять рефинансирование по ставке и сроку или с выплатой наличных через Better.com, с возможностью получить предварительное одобрение всего за три минуты и зафиксировать низкую ставку, используя круглосуточную ставку кредитора. -замок. У кредитора также есть калькулятор рефинансирования, который позволяет оценить, сколько вы можете сэкономить.
Слабые стороны: Better.com не предлагает кредитные линии для жилищного строительства (HELOC) или ссуды на приобретение собственного капитала, а также не осуществляет рефинансирование домов в ООО.
Прочтите обзор ипотеки Better.com от Bankrate
Cardinal Financial Company — Лучшее для заемщиков с низким кредитным рейтингом
Cardinal Financial Company, также ведущая свою деятельность как Sebonic Financial, является национальным ипотечным кредитором. Его запатентованная система Octane поможет вам найти подходящий вариант рефинансирования для ваших нужд и будет организован на протяжении всего процесса.
Сильные стороны: С платформой Octane Cardinal Financial вы получите индивидуальный список дел с запросами документов и действиями, которые помогут вам не упустить возможность рефинансирования.Ваши варианты рефинансирования у этого кредитора включают обычное рефинансирование, рефинансирование по ставкам и срокам FHA, VA и USDA; обычное рефинансирование, рефинансирование с обналичкой FHA и USDA; FHA, VA (IRRRL) и USDA оптимизируют рефинансирование; и крупное рефинансирование.
Слабые стороны: Cardinal Financial не предлагает HELOC или ссуды под залог собственного капитала, которые могут быть альтернативой другим типам рефинансирования. Кредитор также не отображает ставки или комиссии на своем веб-сайте.
Прочитать полный обзор ипотечного кредита Cardinal Financial Company
Interfirst Mortgage Company — Лучший небанковский кредитор
Interfirst Mortgage Company (Chicago Mortgage Solutions LLC) — прямой, оптовый и корреспондентский кредитор, доступный в нескольких штатах.
Сильные стороны: Interfirst Mortgage Company не взимает комиссию за подачу заявления, андеррайтинг или другие сборы кредиторов и предлагает быстрое закрытие, независимо от того, покупаете ли вы дом или рефинансируете. После ответа на список вопросов вы можете получить информацию о ставках через веб-сайт кредитора (хотя вам нужно будет переключиться на «Рефинансирование», чтобы получить такое предложение).
Слабые стороны: Кредитор имеет лицензию только в 23 штатах и Вашингтоне, округ Колумбия.
Прочтите обзоры ипотечной компании Bankrate’s Interfirst. процесс подключения заемщиков к разным видам ссуд и кредиторам.Брокер принадлежит материнской компании Bankrate Red Ventures.
Сильные стороны: Заемщики, желающие рефинансировать, могут получить персонализированные ставки через Sage Mortgage всего за 60 секунд, по словам брокера, у которого есть доступ как к традиционному рефинансированию, так и к рефинансированию FHA по ставкам и срокам или наличными.
Слабые стороны: Sage Mortgage доступна только в 18 штатах.
Читать обзор Bankrate’s Sage Mortgage
LoanDepot — Лучший кредитор без комиссии
LoanDepot — национальный ипотечный кредитор, имеющий как онлайн-присутствие, так и более чем 200 офисов.Кредитор входит в список лучших кредиторов Bankrate для рефинансирования с выплатой наличных, и если вы выполняете рефинансирование с выплатой наличных, вы можете рассчитывать на получение средств уже через день после закрытия сделки.
Сильные стороны: Если вы рефинансировали с помощью LoanDepot в прошлом и снова хотите рефинансироваться у кредитора, вам не придется платить какие-либо сборы кредитора, и вам будет возмещена комиссия за оценку. Кредитор также придерживается политики «отсутствия контроля», чтобы вас не подталкивали к продукту, который может не подходить для вашей ситуации.
Слабые стороны: LoanDepot не предоставляет подробные сведения о комиссиях на своем веб-сайте, а также не предлагает HELOC или кредиты под залог собственного капитала.
Прочитать обзор Bankrate’s LoanDepot
Сегодняшние процентные ставки и тенденции по ипотеке
На этой неделе ставки по ипотечным кредитам немного превышают средние по стране неделю назад. Хотя ставки по двум наиболее распространенным типам ипотечных кредитов, 30-летним и 15-летним обычным кредитам, немного снизились в пятницу, ранее они росли четыре дня подряд.
В игру вступили макроэкономические факторы, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций, которая сильно коррелирует с ипотечными ставками, выросла до 1,63% в пятницу с 1,58% в начале недели. Кроме того, комитет Федеральной резервной системы по политике открытого рынка собрался в среду, 28 апреля, и выпустил руководство, согласно которому они будут продолжать поддерживать процентную ставку центрального банка, взимаемую с банков, на уровне или около 0%, что должно поддерживать относительно стабильные ставки по ипотечным кредитам в ближайшем будущем срок.
Текущие ставки по ипотеке
Текущие средние минимальные ставки кредиторов равнялись 3.15% для 30-летних ипотечных кредитов с фиксированной ставкой, 2,41% для 15-летних кредитов с фиксированной ставкой и 3,99% для ипотечных кредитов с регулируемой ставкой 7/1 (ARM). Как правило, ставки рефинансирования были на 15-25 базисных пунктов выше, чем новые ссуды на покупку.
| Лучшие ставки кредиторов по стране | ||
|---|---|---|
| Ипотечный продукт | Покупка | Рефинансирование |
| Фиксированный на 30 лет | 3.15% | 3,31% |
| 30-летний фиксированный (FHA) | 3,02% | 3,15% |
| 30-летний фиксированный (ВА) | 3,02% | 3,21% |
| Фиксированный на 15 лет | 2,41% | 2,62% |
| Рычаг 7/1 | 3,99% | 4,22% |
Среднее значение по стране самой низкой ставки, предлагаемой более чем 200 ведущими кредиторами страны, с соотношением ссуды к стоимости (LTV) 80% и заявителем с кредитным рейтингом FICO в диапазоне 700-760.
Сегодняшние ставки по ипотеке (покупка)
В то время как средние национальные ставки по ипотечным кредитам на прошлой неделе росли, похоже, что в ближайшем будущем они, вероятно, останутся относительно стабильными, учитывая подтверждение на этой неделе ФРС о том, что ставка по федеральным фондам останется неизменной. Но радужная оценка президентом Пауэллом перспектив экономики США указывает на надвигающееся инфляционное давление. Между тем, исторически низкие ставки по ипотеке продолжают стимулировать рекордный спрос, оказывая повышательное давление на стоимость строительства и цены на жилье в целом.
| Национальные средние лучшие ставки кредиторов — новая покупка | ||
|---|---|---|
| Ипотечный продукт | Покупка | Ежедневное изменение |
| Фиксированный на 30 лет | 3,15% | -0,04 |
| 30-летний фиксированный (FHA) | 3,02% | -0,07 |
| 30-летний фиксированный (ВА) | 3,02% | -0.11 |
| Фиксированный на 20 лет | 2,97% | -0,07 |
| Фиксированный на 15 лет | 2,41% | -0,06 |
| 10-летний фиксированный | 2,27% | -0,06 |
| Jumbo, фиксированный на 30 лет | 3,40% | -0,04 |
| Jumbo, фиксированный на 15 лет | 3,07% | +0,03 |
| 10/1 ARM | 3,10% | -0,04 |
| 10/6 рычаг | 4.21% | +0,43 |
| Рычаг 7/1 | 3,99% | -0,01 |
| Рычаг 7/6 | 3,41% | +0,29 |
| Джамбо 7/6 ARM | 2,81% | +0,00 |
| Джамбо 7/1 ARM | 2,71% | +0,00 |
| Джамбо 5/6 ARM | 2,69% | +0,00 |
| Джамбо 5/1 ARM | 2,54% | +0.00 |
Сегодняшние ставки по ипотеке (рефинансирование)
| Национальные средние наилучшие ставки кредиторов — рефинансирование | ||
|---|---|---|
| Ипотечный продукт | Рефинансирование | Ежедневное изменение |
| Фиксированный на 30 лет | 3,31% | -0,07 |
| 30-летний фиксированный (FHA) | 3,15% | -0.07 |
| 30-летний фиксированный (ВА) | 3,21% | -0,12 |
| Фиксированный на 20 лет | 3,19% | -0,05 |
| Фиксированный на 15 лет | 2,62% | -0,04 |
| 10-летний фиксированный | 2,53% | -0,04 |
| Jumbo, фиксированный на 30 лет | 3,69% | -0,03 |
| Jumbo, фиксированный на 15 лет | 3,28% | -0.01 |
| 10/1 ARM | 3,63% | -0,11 |
| 10/6 рычаг | 4,42% | +0.01 |
| Рычаг 7/1 | 4,22% | -0,01 |
| Рычаг 7/6 | 4,09% | +0,32 |
| Джамбо 7/6 ARM | 3,09% | +0,00 |
| Джамбо 7/1 ARM | 3,04% | +0,00 |
| Джамбо 5/6 ARM | 2.96% | +0,00 |
| Джамбо 5/1 ARM | 3,04% | -0,01 |
Среднее значение по стране самой низкой ставки, предлагаемой более чем 200 ведущими кредиторами страны, с соотношением ссуды к стоимости (LTV) 80% и заявителем с кредитным рейтингом FICO в диапазоне 700-760.
Самые низкие ставки по ипотеке в штате (фиксированные на 30 лет)
Самые низкие доступные ставки по ипотеке варьируются в зависимости от штата, в котором происходит возникновение. На ставки по ипотеке могут влиять вариации кредитного рейтинга на уровне штата, средний срок и размер ипотечного кредита, а также различные стратегии управления рисками отдельных кредиторов.
Эти ставки собираются напрямую от более чем 200 ведущих кредиторов.
Методология
Приведенные выше средние показатели по стране были рассчитаны на основе самой низкой ставки, предложенной более чем 200 ведущих кредиторов страны, при условии, что отношение кредита к стоимости (LTV) составляет 80%, а заявитель имеет кредитный рейтинг FICO в диапазоне 700-760. диапазон. Полученные ставки являются репрезентативными для того, что клиенты должны ожидать увидеть при получении фактических предложений от кредиторов на основе их квалификации, которая может отличаться от рекламируемых ставок-тизеров.
На нашей карте лучших государственных ставок указана самая низкая ставка, предлагаемая в настоящее время опрошенным кредитором в этом штате, при тех же параметрах 80% LTV и кредитном рейтинге от 700 до 760.
Графики — исторические процентные ставки ЕЦБ
Европейский центральный банкЕвропейский центральный банк (ЕЦБ) является центральным банком еврозоны (еврозона, страны, принявшие евро). Одна из важных задач ЕЦБ — определение и реализация европейской денежно-кредитной политики. Это включает использование инструмента процентной ставки. Основная цель ЕЦБ — стабильность цен или уровень инфляции максимум 2% для еврозоны (инфляция на основе HICP, согласованного индекса потребительских цен).Чтобы просмотреть текущую инфляцию в Европе, щелкните здесь или здесь, чтобы просмотреть текущую инфляцию по странам. ЕЦБ предлагает банкам возможность занять у него деньги. Банки используют кредитную линию, когда им не хватает средств. Банки выплачивают проценты по кредиту, которые называются ставкой рефинансирования или ставкой рефинансирования. Коэффициент рефинансированияКогда делается ссылка на , европейскую процентную ставку , это часто относится к ставке рефинансирования ЕЦБ. Таким образом, уровень этой ставки рефинансирования — это действительно цена, которую банки платят за заемные средства у Европейского центрального банка.Эта «покупная цена» является важным фактором для банков при установлении процентных ставок, которые они взимают, когда ссужают деньги. Повышая или понижая процентные ставки, ЕЦБ может оказывать косвенное влияние на уровни процентных ставок, которые банки применяют к межбанковским операциям, бизнес-кредитам, потребительским кредитам, ипотеке и сберегательным счетам, среди прочего. На этой странице показаны текущие и исторические значения ставки рефинансирования (ставки рефинансирования), установленные ЕЦБ. Для получения сводной информации о текущих процентных ставках большого числа центральных банков щелкните здесь. Таблицы — текущие и исторические процентные ставки Европейского центрального банка
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ставки Центрального банка по всему миру
| |||
| Подпишитесь на нашу Новостная рассылка / Оповещения о рейтинге через Twitter Страны ОЭСР и G20: | |||
38.00% (+ 2,00) | Аргентина | Контрольный показатель | ЦБ | |
| 0,10% (- 0,15) | Австралия | Денежная ставка ТАБЛИЦА | Исторический рейтинг | |
4.25% (+ 0,75) | Бразилия | Selic Rate | ЦБ | |
0,25% (- 0,50) | Канада | Целевая скорость включения (мар ТАБЛИЦА | Исторический рейтинг | |
0.75% (+ 0,25) | Чили | Ставка денежно-кредитной политики | ЦБ | |
| 3,85% (- 0,20) | Китай | Ссуда Прайм | ЦБ | |
| 1,75% (- 0,25) | Колумбия | Ключевая процентная ставка | ЦБ | |
| 0.50% (+ 0,25) | Чешская Республика | Репо | ЦБ | |
| -0,35% (- 0,40) | Дания | Кредитная ставка (11 марта 2021 г.) | ЦБ | |
| 0,00% (- 0,05) | Еврозона | Ключ ТАБЛИЦА | Исторический рейтинг | |
| 0.90% (+ 0,30) | Венгрия | Базовая ставка | ЦБ | |
1,00% (+ 0,25) | Исландия | 7-й депозит | ЦБ | |
| 4,00% (- 0,40) | Индия | Политика репо | ЦБ | |
| 3.50% (- 0,25) | Индонезия | Ставка РЕПО | ЦБ | |
| 0,10% (- 0,15) | Израиль | Контрольная ставка (апр. | ЦБ | |
| -0,10% (- 0,10) | Япония | Ключевая процентная ставка (январь | ЦБ | |
4.25% (+ | Мексика | Контрольный показатель | ЦБ | |
| 0,25% (- 0,75) | Новая Зеландия | Денежная ставка | ЦБ | |
0,00% (- 0,25) | Норвегия | Ключевая политика | ЦБ | |
0.10% (- 0,40) | Польша | Справочная ставка | ЦБ | |
| 5,50% (+ 0,50) | Россия | Ключевая ставка (июнь | ЦБ | |
| 1,00% (- 0,75) | Саудовская Аравия | | ЦБ | |
| 0.50% (- 0,25) | Южная Корея | База | ЦБ | |
3,50% (- 0,25) | Южная Африка | | ЦБ | |
0,00% (+ 0,25) | Швеция | Ставка РЕПО (декабрь | ЦБ | |
— 0.75 (- 0,50)% | Швейцария | | ЦБ | |
| 19,00% (+ 2,00) | Турция | 1 неделя репо | ЦБ | |
0,10% (- 0,15) | Объединенный ТАБЛИЦА | Исторический рейтинг | |
| 0.00-0,25 (-1,00) | США | Ставка средств (мар | Исторический рейтинг | |
| Другие страны: | |||
0,50% (- 0,50) | Албания | Ставка РЕПО (мар | ЦБ | |
20.00% (+4,50) | Ангола | Курс BNA (июл | ЦБ | |
6,50% (+ 0,50) | Армения | Рефинансирование | ЦБ | |
6,25% (- 0,25) | Азербайджан | | ЦБ | |
1.00% (- 0,75) | Бахрейн | Ключевая политика | ЦБ | |
9,25% (+ 0,75) | Беларусь | Рефинансирование | ЦБ | |
3,75% (- 0,50) | Ботсвана | Банковская ставка (октябрь | ЦБ | |
0.00% (- 0,01) | Болгария | База | ЦБ | |
3,00% (- 0,50) | Доминиканская Республика | | ЦБ | |
8.25% (- 0,50) | Египет | НА Депозит | ЦБ | |
0,25% (- 0,25) | Фиджи | Политическая ставка ON | ЦБ | |
10,00% (- 2,00) | Гамбия | Полисная ставка | ЦБ | |
13.50% (- 1,00) | Гана | Денежный | ЦБ | |
9,50% (+ 1,00) | Грузия | Рефинансирование | ЦБ | |
| 0,86% (- 0,64) | Гонконг | Базовая ставка (мар | ЦБ | |
| 0.50% (- 0,25) | Ямайка | Полисная ставка | ЦБ | |
| 2,50% (- 1,00) | Иордания | CBJ основная ставка | ЦБ | |
| 9,00% (- 0,50) | Казахстан | База | ЦБ | |
7.00% (- 0,25) | Кения | Центральный банк | ЦБ | |
1,50% (- 1,00) | Кувейт | Учетная ставка | ЦБ | |
6,50% (+ 1,00) | Кыргызстан | Политика | ЦБ | |
| 0.86% (- 0,64) | Макао | Базовая ставка | ЦБ | |
| 12,00% (- 1,50) | Малави | Полисная ставка | ЦБ | |
| 1,75% (- 0,25) | Малайзия | Политическая ставка ON (июль | ЦБ | |
| 1.85% (- 1,00) | Маврикий | Ключевые репо | ЦБ | |
2,65% (- 0,10) | Молдова | Базовая ставка (ноябрь | ЦБ | |
6,00% (- 2,00) | Монголия | Полисная ставка | ЦБ | |
1.50% (- 0,50) | Марокко | Ключевая ставка (июнь | ЦБ | |
13,25% (+ 3,00) | Мозамбик | Денежный | ЦБ | |
3,75% (- | Намибия | Репо | ЦБ | |
11,50% (- 1,00) | Нигерия | Денежный | ЦБ | |
1,50% (- 0,25) | Северная Македония | Политическая ставка (май | ЦБ | |
7.00% (- 1,00) | Пакистан | Политическая ставка (июнь | ЦБ | |
3,00% (- 2,00) | Папуа-Новая Гвинея | | ЦБ | |
0,75% (- 0.50) | Парагвай | Процентная ставка политики | ЦБ | |
0,25% (- 1,00) | Перу | Политический интерес | ЦБ | |
2,00% (- 0,25) | Филиппины | Ключ | ЦБ | |
1.50% (- 0,25) | Румыния | Ставка денежно-кредитной политики | ЦБ | |
| 4,50% (- 0,50) | Руанда | Ключевая ставка РЕПО | ЦБ | |
| 1,00% (- 0,25) | Сербия | Ключевая политика | ЦБ | |
| 2.00% (- 1,00) | Сейшелы | Денежный | ЦБ | |
| 4,50% (- 1,00) | Шри-Ланка | Ключевая ставка | ЦБ | |
1,125% (- 0,25) | Тайвань | Учетная ставка | ЦБ | |
| 12.00% (+ 1,00) | Таджикистан | | ЦБ | |
| 0,50% (- 0,25) | Таиланд | Ставка РЕПО (май | ЦБ | |
| 3,50% (- 1,50) | Тринидад и Тобаго | | ЦБ | |
| 6.25% (- 0,50) | Тунис | Ключевая ставка (октябрь | ЦБ | |
6,50% (- 0,50) | Уганда | Центральный банк | ЦБ | |
7,50% (+ | Украина | Скидка | ЦБ | |
| 4.00% (- 0,50) | Вьетнам | Рефинансирование | ЦБ | |
| 4,50% (0,00) | Уругвай | Ключевая процентная ставка (10 сент.2020 г.) | ЦБ | |
| 14,00% (- 1,00) | Узбекистан | Политика | ЦБ | |
| 8.50% (+ 0,50) | Замбия | Полисная ставка | ЦБ | |
ЕЦБ удерживает процентную ставку на рекордно низком уровне 0% | Новости | DW
Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг сохранил ключевые процентные ставки на минимальном уровне и заявил, что в ближайшие месяцы он усиливает стимулы для покупки облигаций.
Эти шаги направлены на то, чтобы остановить то, что считается преждевременным ростом стоимости заимствований в 19 странах, использующих валюту евро.
Банк надеется сохранить поток кредитов, чтобы стимулировать расходы и инвестиции.
«Управляющий совет ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока он не увидит, что прогноз инфляции устойчиво сойдется к уровню, достаточно близкому, но ниже 2% в пределах своего прогнозного горизонта», — сказал ЕЦБ. в заявлении.
Ключевые моменты выступления Лагард в ЕЦБ
Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступила на пресс-конференции во Франкфурте, заявив, что повышение рыночных процентных ставок создает «риск для более широких условий финансирования.
Далее она подробно рассказала о решениях ЕЦБ по денежно-кредитной политике, объявленных в четверг.
- Европейский центральный банк ожидает, что еврозона сократится в течение первого квартала 2021 года.
- Она предупредила о «продолжающейся неопределенности [для еврозоны] в отношении ближайшее будущее ».
- Банк ожидает, что валютный блок продемонстрирует« устойчивый отскок »активности с ростом экономики на 4% в этом году.
- ЕЦБ ожидает, что экономика еврозоны вырастет на 4.2% в 2022 году.
ЕЦБ стремится к созданию благоприятных условий
Лагард заявила, что банк не занимался управлением движением доходности облигаций и что его действия были направлены на поддержание экономически благоприятных условий финансирования.
«Мы не занимаемся контролем кривой доходности», — сказала она журналистам после того, как банк «значительно» увеличил темпы покупок пандемических облигаций.
Глава ЕЦБ добавил, что рост рыночных ставок по займам, «если его не остановить, может привести к преждевременному ужесточению финансовых условий для всех секторов экономики.Это нежелательно ».
Банк также повысил свои оценки инфляции на 2021 и 2022 годы, в первую очередь из-за« временных факторов », связанных с пандемией и более высокими ценами на энергоносители, сказала Лагард. ЕЦБ повысил оценку инфляции на этот год до 1,5% по сравнению с 1,0% в его предыдущих квартальных прогнозах.
ЕЦБ является денежно-кредитным органом 19 стран-членов ЕС, которые присоединились к единой валюте, и играет роль, аналогичную роли Федеральной резервной системы США, Банка Японии или Банка Англии в Великобритании.
lc, км (AFP, AP, Reuters)
Двойные процентные ставки дают центральным банкам безграничную огневую мощь
В условиях умеренного роста и инфляции в развитых странах после глобального кризиса и падающей равновесной процентной ставки центральные банки застряли на уровне ставок, близких к нулю (Williams 2015). Перед лицом средней рецессии Федеральная резервная система США обычно снижает процентные ставки примерно на 500 базисных пунктов (Bernanke, 2016). Ни один крупный центральный банк не имел возможности сделать это до того, как разразился кризис Covid-19.Поэтому экономисты и аналитики заявили, что у крупных центральных банков нет инструментов денежно-кредитной политики.
Когда мировая экономика была остановлена в ответ на пандемию, центральные банки доказали, что их арсеналы на самом деле не так пусты, как опасались многие экономисты. Большинство аналитиков сосредоточили свое внимание на программах покупки облигаций как на важнейшем событии денежно-кредитной политики с начала марта 2020 года (Caballero and Simsek 2020). Но им не хватает самого мощного инструмента из всех: двойных процентных ставок.Мы используем термин «двойная процентная ставка» для описания политики центрального банка по раздельному нацеливанию процентной ставки по кредитам и процентной ставки по депозитам для обеспечения экономического стимула (Lonergan 2020, Greene 2020). Мы будем утверждать, что центральные банки уже внедрили инструменты для реализации этой политики, а второстепенная версия была представлена ЕЦБ в его попытке смягчить последствия Covid-19 (Lane 2020).
Используя двойные процентные ставки, центральные банки могут выйти за рамки таргетирования краткосрочных процентных ставок и чрезвычайной ликвидности и могут стимулировать экономику.Они также могут устранить эффективную нижнюю границу и ловушки ликвидности, придав денежно-кредитной политике неограниченную силу.
Ограничения эффективной нижней границы
После глобального кризиса, когда многие крупные центральные банки снизили процентные ставки до нуля или до отрицательной территории и увеличили свои балансы за счет покупки активов, было широко распространено беспокойство по поводу того, что у центральных банков не будет средств для стимулирования совокупного спроса перед лицом другого кризис. Из-за того, что инфляция в течение последнего десятилетия оставалась устойчиво низкой, большинство центральных банков не могли достаточно повысить процентные ставки, чтобы рассчитывать на их снижение в следующий спад для достижения своих различных целей.Они будут ограничены «эффективной нижней границей», ставкой, при превышении которой дальнейшее снижение ставок будет контрпродуктивным.
Определение эффективной нижней границы — это больше искусство, чем наука. Одним из входных параметров является равновесная реальная процентная ставка (r *), реальная процентная ставка, при которой экономика находится в режиме полной занятости, а инфляция остается постоянной. Вычисление r * всегда было проблематичным, и сомнительно, будет ли эта основа полезной даже при очень низких процентных ставках. Что мы действительно знаем, так это то, что r * значительно снизился за последние десятилетия (Yellen 2018).Это означает, что центральные банки будут чаще достигать эффективной нижней границы, и во время этих эпизодов вполне вероятно, что будет наблюдаться значительный дефицит объема производства, занятости и инфляции. Устойчивый дефицит инфляции может подорвать инфляционные ожидания, усугубляя эффективное ограничение нижней границы, поскольку центральные банки еще дольше придерживаются более низких процентных ставок.
Чтобы избежать эффективной нижней границы, центральные банки рассмотрели (и применили) ряд подходов (Bernanke 2017).Перед лицом кризиса Covid-19 большинство крупных центральных банков занялись покупкой долгосрочных активов. Другие органы денежно-кредитного регулирования вмешались, чтобы напрямую ориентироваться на более долгосрочную доходность, например, контроль кривой доходности, используемый Банком Японии. Федеральная резервная система и ЕЦБ также приступили к пересмотру стратегии денежно-кредитной политики, чтобы рассмотреть возможность изменения целей своей политики. ФРС и ЕЦБ также приступили к пересмотру стратегии денежно-кредитной политики, чтобы рассмотреть возможность изменения целей своей политики. Обзор ФРС привел к тому, что центральный банк принял средний целевой показатель инфляции на уровне 2%, поэтому дефицит должен быть компенсирован за счет превышения целевого показателя инфляции (Greene 2019a).
Ни один из этих подходов не дает нам уверенности в том, что центральные банки могут достичь своих целевых показателей инфляции и избежать эффективной нижней границы. Количественное смягчение дало смешанные результаты (Liberty Street Economics 2019, Williamson 2017). Контроль кривой доходности сопряжен с риском того, что центральному банку придется тратить огромные суммы на поддержание доходности на крупных и ликвидных рынках, и его трудно, если не невозможно, повернуть вспять. Таргетирование средней инфляции или уровней цен (или повышение целевых показателей инфляции) не вызывает доверия, когда большинство крупных центральных банков в значительной степени не смогли достичь своих целевых показателей инфляции за последнее десятилетие, не говоря уже о превышении их.
Некоторые экономисты утверждали, что центральные банки могут просто прибегнуть к еще более отрицательным номинальным процентным ставкам, но вероятное существование « обратной ставки », точки, в которой дальнейшее снижение политической ставки приведет к ужесточению денежно-кредитной политики, подрывает этот подход (Brunnermeier и Коби 2019).
Институциональная основа ЕЦБ для двойных процентных ставок
Гораздо более эффективный подход к выходу за эффективную нижнюю границу уже существует и был применен в Европе, на удивление мало помпой: двойные процентные ставки.Центральные банки всегда имели множественные процентные ставки. Основная процентная ставка, которую центральные банки обычно стремятся контролировать, — это ставка, по которой коммерческие банки занимают и ссужают резервы друг другу в одночасье. Эта ставка является ориентиром для ценообразования всех кредитов в частном секторе, для дисконтирования государственных облигаций и для выплаты вознаграждения по депозитам. Исторически сложилось так, что центральные банки сосредотачивались на приближении базовой ставки к учетной ставке, используя три основных инструмента: предоставление резервов на рынок посредством операций на открытом рынке, установление процентной ставки по резервам, которая представляет, что банки могут заработать на средствах, депонированных в центральный банк (обеспечивающий теоретический предел ставок) и использующий учетную ставку, по которой центральный банк будет ссужать средства (под залог) банкам (обеспечивая теоретический потолок ставок) (Keister 2012).
За последнее десятилетие центральные банки разработали гораздо более сложный набор инструментов, основанных на процентных ставках. К ним относятся многоуровневые резервы, а также различные « схемы целевого кредитования », такие как схемы TLTRO ЕЦБ, 1 Схема срочного финансирования (TFS) Банка Англии и программа целевого кредитования Банка Японии, введенная после чрезвычайной ситуации на Фукусиме (Lonergan 2019а). Сочетание целевого кредитования по процентным ставкам ниже IOR и использования многоуровневых резервов подразумевает, что центральные банки теперь могут независимо устанавливать целевые ставки по кредитам и депозитным ставкам.Теоретически при традиционной денежно-кредитной политике чистый процентный доход частного сектора остается неизменным. Эффект от изменений учетной ставки проявляется через межвременное замещение потребления (ценовой эффект) или через дифференцированные предельные склонности к потреблению для заемщиков и кредиторов. Напротив, эффект двойных процентных ставок однозначно положительный, поскольку центральный банк может одновременно повышать доходы как заемщиков, так и кредиторов. Это эквивалент денежного ракетного топлива (ECB 2020a).
Однако пока есть только один пример, когда этот подход действительно применялся. При корректировке своей программы целевых долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO) в марте 2020 года ЕЦБ принял двойные процентные ставки. ЕЦБ начал явно и раздельно определять процентную ставку по кредитам и процентную ставку по депозитам. В результате ЕЦБ финансирует банки по одной процентной ставке (при условии выполнения новых чистых условий кредитования), которая не зависит от процентной ставки по резервам (IOR).Банки могут брать займы по этой схеме под процентную ставку до -100 базисных пунктов. Одновременно процентная ставка по резервам (или депозитам коммерческих банков в ЕЦБ) определяется независимо в рамках многоуровневой резервной системы ЕЦБ. «Система двойных резервов» ЕЦБ возмещает часть избыточных резервов коммерческих банков на уровне нуля, а оставшийся баланс — по депозитной ставке ЕЦБ (в настоящее время установленной на уровне -50 базисных пунктов) (ECB 2020b).
Для ясности: ЕЦБ нацелен на ставку, по которой банки могут финансировать кредитование, независимо от ставки, по которой возмещаются резервы.Продолжая снижать процентную ставку в рамках программы TLTRO, оставляя неизменной среднюю процентную ставку IOR, процентная ставка по кредитам в зоне евро должна снизиться без соразмерного снижения процентного дохода по депозитам. Этот радикальный отход от денежно-кредитных соглашений не остался незамеченным для ЕЦБ, как ясно заявил главный экономист Филип Лейн:
«Банки могут брать займы по самым выгодным ставкам, которые мы когда-либо предлагали, при условии, что они продолжают выполнять свою работу по предоставлению кредитов частному сектору.Важным нововведением является то, что, устанавливая минимальную ставку по займам на 25 базисных пунктов ниже средней процентной ставки по депозитному механизму, мы фактически снижаем стоимость фондирования в экономике без общего снижения основных традиционных ставок политики «[ курсив добавлен] (Lane 2020)
Эту политику можно было бы пойти гораздо дальше. Например, ЕЦБ может снизить процентную ставку по переводам в рамках программы TLTRO до -400 базисных пунктов и продлить срок ссуд до 18 месяцев или дольше.Кроме того, вместо привязки льготных процентных ставок к чистому новому кредитованию (особенно, когда балансы частного сектора уже растянуты), ЕЦБ мог бы связать агрессивное снижение процентной ставки с переоценкой существующих кредитных портфелей. Это создаст стимул для заемщиков по всей экономике.
Обычно центральный банк должен выбирать, выгоден ли он заемщикам или вкладчикам, когда он либо повышает, либо снижает основную учетную ставку. Но при двойной процентной ставке центральный банк может стимулировать заемщиков, одновременно предоставляя ставку вкладчикам.В дополнение к снижению кредитной ставки до отрицательной территории, ЕЦБ может повысить среднюю процентную ставку, которую банки получают по резервам. Здесь особенно актуальны многоуровневые резервы. В режиме единой ставки повышение ставки IOR приводит к повышению ставок по кредитам в экономике. Но при многоуровневом распределении (например, принятом ЕЦБ) нулевая ставка по части избыточных резервов может быть повышена до 2% или 3% при условии, что банки передадут долю этого более высокого процентного дохода клиентам.
Нет нижней границы
Становится ясно, что при системе двойной процентной ставки денежно-кредитное стимулирование не имеет практических ограничений (Greene 2019b). Помимо стимулирования экономики в целом, двойные процентные ставки снимают эффективную нижнюю границу. Обычные отрицательные номинальные процентные ставки являются стимулом только для заемщиков. Отрицательные номинальные процентные ставки уничижительно влияют на вкладчиков, создают серьезные проблемы для финансового посредничества и подвергают риску в крайнем случае создания стимула для частного сектора хранить наличные деньги.
Эти ограничения исчезают, когда применяется двойная процентная ставка. Не существует нижней границы того, насколько центральные банки могут снизить процентную ставку, по которой они могут кредитовать банки, как теперь продемонстрировал ЕЦБ. Если сделать это кредитование «целевым» (т.е. с учетом критериев приемлемости), возможности для бесплатного использования будут ограничены, если не невозможны (тем более, если условия финансирования связаны с изменением стоимости существующих кредитных портфелей, как мы предлагаем).
Законные опасения по поводу воздействия низких (или отрицательных) процентных ставок на вкладчиков (подчеркнутые в дебатах о влиянии денежно-кредитной политики на неравенство и поднятые Конституционным судом Германии) также устраняются двойными процентными ставками.Центральные банки могут использовать многоуровневые резервы для поддержки процентных ставок по депозитам. Фактически, центральные банки могут использовать двойные процентные ставки для четкого определения чистой процентной маржи банковского сектора при применении политики.
Значение этих инструментов для денежно-кредитной политики невозможно переоценить. При использовании двойных процентных ставок не может быть ловушки ликвидности и ставки разворота. Ловушка ликвидности имеет смысл только в мире, где создание денежной базы происходит за счет приобретения актива центральным банком, при этом чистое богатство частного сектора остается неизменным.При двойных процентных ставках центральный банк фактически переводит деньги в частный сектор, что увеличивает чистое богатство. Любопытно, что этот аргумент был очень кратко изложен Милтоном Фридманом в его знаменитом обращении к AER 1968 года как причина того, почему денежно-кредитная политика всегда может быть эффективной даже при очень низких процентных ставках:
«Это возрождение [вера в действенность денежно-кредитной политики] было сильно поддержано экономистами теоретическими разработками, начатыми Хаберлером, но названными в честь Пигу, которые указали канал, а именно изменения в богатстве, посредством которого изменения в реальном количестве деньги могут влиять на совокупный спрос, даже если они не изменяют процентные ставки. Эти теоретические разработки не подорвали аргумент Кейнса против силы ортодоксальных денежных мер, когда предпочтение ликвидности является абсолютным, поскольку при таких обстоятельствах обычные денежные операции включают простую замену деньгами других активов без изменения общего богатства. Но они показали, как изменения в количестве денег, произведенных другими способами, могут повлиять на общие расходы даже при таких обстоятельствах »[курсив добавлен] (Friedman 1968).
Фридман не уточняет, что он имеет в виду под производством денег «другими способами».Скорее всего, он имел в виду простой денежный перевод. По сравнению с покупкой активов двойные процентные ставки предполагают относительно скромный перевод чистой прибыли в частный сектор, последствия которой могут быть усилены банковским кредитованием.
Существуют ли ограничения на двойные процентные ставки?
На первый взгляд двойные процентные ставки кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой. Экономистов учат, что всегда есть ограничение. В случае двойных процентных ставок ограничение неясно. Сочетание отрицательных процентных ставок по целевому кредитованию и положительных процентных ставок по многоуровневым резервам может обеспечить любой уровень номинального спроса, необходимый для повышения темпов инфляции.Денежно-кредитной политике открывается новое дыхание, когда инфляция «слишком низкая». То же самое происходит, когда инфляция «слишком высока»; процентная ставка по многоуровневым резервам может быть установлена для сокращения резервов точно так же, как она может быть установлена для их увеличения, а также могут быть повышены ставки по займам. Задачей центральных банков становится разработка оптимальной калибровки. Что такое r * для программы TLTRO? Какая средняя процентная ставка должна применяться к многоуровневым резервам?
«Собственный капитал» центрального банка также не является ограничением.Одно из существенных различий между политикой двойных процентных ставок и более «простой» покупкой активов центральными банками (QE) — это влияние на баланс центрального банка. Когда центральные банки занимаются покупкой активов, их собственный капитал обычно не меняется (потому что они создали бухгалтерское обязательство, банковские резервы и имеют соответствующий актив). При двойных процентных ставках новые операции принесут центральному банку отрицательный чистый процентный доход. Конечно, это правда, что программы покупки активов центральных банков подвергают их потерям от рыночной стоимости, так что это различие носит в некоторой степени семантический характер.Крис Симс высказал аналогичное мнение, хотя и выразил озабоченность по поводу размера баланса центрального банка и политических последствий «убытков» (Sims 2016).
Даже с точки зрения бухгалтерского учета центральные банки могут иметь гораздо больший капитал, чем кажется на первый взгляд. Учет банковских резервов как «пассивов» основан на сопоставлении бухгалтерского учета коммерческих банков с центральными банками и не имеет большого смысла. Никакая другая организация не может создавать электронные деньги, поэтому у нас нет правил бухгалтерского учета для работы с базовыми деньгами.Резервы центрального банка не являются финансовыми обязательствами в каком-либо значимом смысле. Они могут создаваться по желанию и по любой «цене», которую хочет центральный банк, и «дефолт» не имеет реального значения в этом контексте.
Как экономисты, мы обычно сосредотачиваемся на активах баланса центрального банка с точки зрения способности проводить денежно-кредитную политику посредством операций на открытом рынке. Даже потери от рыночной стоимости имеют значение, если они препятствуют способности центрального банка повернуть вспять расширение денежной базы.Точно так же в рамках единого режима IOR возможно, что в будущем чистая прибыль центральных банков будет значительно отрицательной. Многоуровневые резервы ограничивают эту озабоченность. Если центральные банки в будущем будут иметь резервы, превышающие активы, и им потребуется сократить объем резервов при одновременном повышении процентных ставок, возможность взимать отрицательные процентные ставки по обязательным резервам будет иметь ценность.
Политизация денежно-кредитной политики
Ряд экономистов говорили о размытых границах между фискальной и денежно-кредитной политикой (Bean 2017, De Groen et al.2016). Это относится как к политизации денежно-кредитной политики, так и к ее предполагаемой легитимности и независимости. В Европе этот вопрос стоит еще более остро, поскольку законность потенциально является препятствием для любых политических новшеств, о чем свидетельствует недавнее постановление конституционного суда Германии.
Двойные ставки соответствуют как абстрактным, так и теоретическим определениям денежно-кредитной политики, но также более точно отражают традиционные инструменты центральных банков, которые могут успокоить тех, кого беспокоят предполагаемые политические последствия более радикальных предписаний.Денежно-кредитная политика наиболее четко определяется абстрактно (как изменение количества и цены основных денег). С институциональной точки зрения, самое широкое определение денежно-кредитной политики — это набор политик, которые на законных основаниях осуществляет центральный банк. Поскольку значительное число крупных центральных банков уже внедрили механизмы для введения двойных процентных ставок, это, довольно бесспорно, подпадает под определенную сферу денежно-кредитной политики.
Многие комментаторы, кажется, возражают против отхода центральных банков от установления процентных ставок.В этой степени, столкнувшись с выбором множества нетрадиционных политик, которые от нас могут потребоваться после COVID-19 (например, различные формы вертолетных денег) (Lonergan 2019b), двойные процентные ставки могут оказаться как очень эффективными, так и наименее тревожный политически.
Заключение
Использование двойных процентных ставок, при которых центральные банки независимо определяют ставки банковского финансирования и процентную ставку резервов с целью независимо влиять на ставки по депозитам и кредитам , является важным нововведением в денежно-кредитной политике.Двойные процентные ставки выходят за рамки простого нацеливания на краткосрочные процентные ставки или предоставления чрезвычайной ликвидности для прямого стимулирования. Этот инструмент устраняет эффективную нижнюю границу и риск ловушки ликвидности, давая денежно-кредитной политике новую жизнь в мире, в котором реальная равновесная процентная ставка уже низка, имеет тенденцию к снижению, а совокупный спрос, вероятно, останется на низком уровне после пандемия и меры изоляции.
Важно отметить, что центральные банки по всему миру уже имеют инфраструктуру для реализации политики двойных ставок, и этот подход уже использовался ЕЦБ, хотя и робко.Многие центральные банки с развитой экономикой имеют многоуровневые резервы, что позволяет центральному банку защищать маржу коммерческого банковского сектора при очень низких процентных ставках. Это также можно было бы использовать для поощрения более высоких депозитных ставок для частного сектора в более широком смысле, не подрывая установление межбанковских ставок.
Кто-то может возразить, что использование двойных процентных ставок выходит за рамки компетенции центрального банка и слишком стирает грань между денежно-кредитной и налогово-бюджетной политикой. Но политика двойных процентных ставок явно относится к сфере компетенции центральных банков и денежно-кредитной политики.Он включает создание банковских резервов (определяющий признак денежно-кредитной политики) и стоимость этих резервов; процентные ставки.
Номинальный спрос будет упорно снижаться в мире после Covid-19 и после блокировки, и уже есть признаки того, что фискальные органы начинают медлить, о чем свидетельствует вероятное истечение срока гарантий заработной платы в Великобритании и других странах. затруднения Конгресса США с согласованием четвертого пакета стимулов. Как это часто бывает после кризиса, мы ожидаем, что правительства столкнутся с нарастающими призывами к бюджетной сдержанности перед лицом беспрецедентного бюджетного дефицита.Имея двойные процентные ставки на кончиках пальцев, центральные банки не будут иметь оправдания, чтобы оставаться в стороне, и должны вмешаться с агрессивной, подавляющей поддержкой.
Список литературы
Бин, К. (2017), «Центральное банковское дело после Великой рецессии», Лекция Уинкотта, Chatham House. 28 ноября.
Бернанке, B (2016), «Какие инструменты остались у ФРС? Часть 1. Отрицательные процентные ставки », Брукингс, 18 марта.
Бернанке, Б. (2017), «Денежно-кредитная политика в новую эру», Институт Петерсона, октябрь.
Бруннермайер, М. и Ю. Коби (2019), «Реверсивная процентная ставка», серия документов для обсуждения IMES 19-E-06, Институт монетарных и экономических исследований, Банк Японии.
Кабальеро, Р. и А. Симсек (2020), «Ориентированный на риск взгляд на политический ответ центральных банков на Covid-19», VoxEU.org, 30 апреля.
Де Гроен, В. П., Д. Гро и Д. Валианте (2016), «Последний трюк ЕЦБ: наличные в обмен на ссуды», VoxEU.org, 15 апреля.
ЕЦБ (2019 г.), «ЕЦБ вводит двухуровневую систему вознаграждения за избыточные резервы», пресс-релиз ЕЦБ, 12 сентября.
ЕЦБ (2020a), «ЕЦБ объявляет об ослаблении условий для целевых долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO III)», пресс-релиз ЕЦБ, 12 марта.
ЕЦБ (2020b), «ЕЦБ перекалибрует целевые кредитные операции для дальнейшей поддержки реальной экономики», пресс-релиз ЕЦБ, 30 апреля.
Фридман, М. (1968), «Роль денежно-кредитной политики», The American Economic Review 58 (1): 1-17.
Грин, М. (2019a), «Переосмысление Федеральной резервной системы сталкивается с проблемой доверия», Financial Times , 12 мая.
Грин, М. (2019b), «Базука политики Марио Драги, возможно, его самое ценное наследие», Financial Times , 29 мая.
Грин, М. (2020), «Как использовать денежно-кредитную и фискальную политику для борьбы с Covid19», mercatus.org, 16 марта.
Кейстер, Т. (2012), «Коридоры и этажи в денежно-кредитной политике», Liberty Street Economics, 4 апреля.
Lane, P (2020), «Пакет денежно-кредитной политики: аналитическая основа», Блог ЕЦБ, 13 марта.
Liberty Street Economics (2019), «Десять лет спустя — сработало ли количественное смягчение?», Федеральный резервный банк Нью-Йорка.
Lonergan, E (2019a), «Двойные процентные ставки всегда работают», блог «Философия денег».
Lonergan, E (2019b), «Центральным банкам следует подумать о том, чтобы давать людям деньги», Financial Times , 2 августа.
Lonergan, E (2020), «В инструментарии ЕЦБ остался один пункт», Financial Times , 2 января.
Sims, C (2016), «Фискальная политика, денежно-кредитная политика и независимость центрального банка», 26 августа.
Уильямс, Дж. (2015), «Будут ли процентные ставки постоянно ниже?», VoxEU.org, 26 ноя.
Уильямсон, S (2017), «Количественное смягчение — насколько хорошо работает этот инструмент?», Региональный экономист.
Йеллен, Дж. (2018), «Комментарии по денежно-кредитной политике на эффективной нижней границе», Конференция по документам Брукингса по экономической деятельности.
Примечания
1 См. Https://www.ecb.europa.eu/mopo/implement/omo/tltro/html/index.en.html
ФРС снова снижает процентные ставки — почему вам следует рефинансировать долг сейчас
Как воспользоваться преимуществом самого большого сокращения в истории ФРС.(iStock)
Коронавирус нанес ущерб экономике, и в экстренном порядке Федеральная резервная система снизила процентные ставки на полный процентный пункт — второе снижение ставок за две недели и крупнейшее в истории ФРС. Снижение устанавливает ставку между 0 и 0,25% и создает ситуацию, когда потребители могут подумать, следует ли рефинансировать долг для снижения своей текущей нагрузки.
Что произойдет, когда ФРС снизит ставки?
ФРС снижает процентные ставки в попытке побудить предприятия брать деньги в долг.Это может стимулировать инвестиции и найм. Более низкие ставки также могут быть попыткой развеять опасения, связанные с неопределенностью рецессии. Снижение процентных ставок может побудить американцев продолжать тратить и брать займы, что помогает некоторым из наиболее пострадавших секторов, например, розничной торговле.
ЧРЕЗВЫЧАЙНОЕ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ ФРС ВЛИЯЕТ НА ВАШИ КРЕДИТНЫЕ КАРТЫ — ЗДЕСЬ КАК
Что на самом деле означает для вас снижение процентной ставки?
Банки используют ставку по федеральным фондам для установления процентных ставок по таким продуктам, как ипотека, студенческие ссуды и личные ссуды.Основная ставка, которая обычно примерно на три процентных пункта выше ставки ФРС, предназначена для их лучших клиентов. Поскольку ФРС снизила ставку на полный процентный пункт, многие банки сделали то же самое, снизив свою базовую ставку с 4,25 процента до 3,25 процента.
Сейчас хорошее время для рефинансирования долга?
Возможно, пришло время рефинансировать текущий долг, особенно если у вас переменная или высокая процентная ставка. Возможно, вы сможете рефинансировать эти ссуды и воспользоваться ставками, снижение которых вряд ли возможно.
Ипотечные кредиты: В настоящее время средняя ставка рефинансирования фиксированной ипотечной ссуды на 15 лет составляет 3,27 процента, а на 30 лет — 4,1 процента. Хотя снижение ставки ФРС действительно влияет на ипотечные кредиты, ставки по долгосрочным кредитам более тесно связаны с доходностью 10-летних казначейских облигаций. Спрос на рефинансирование высок, а ставки растут с рекордных минимумов, зафиксированных неделю назад. Но это не значит, что вам не следует об этом думать.
«Мы кричим с гор, чтобы рефинансировать ипотечный кредит», — сказал сертифицированный специалист по финансовому планированию Майкл Хеннесси, основатель и генеральный директор Harbour Crest Wealth Advisors в Ft.Лодердейл, штат Флорида. «Хотя процентные ставки нестабильны, а объемы рефинансирования резко выросли, если у вас ипотечный кредит от четырех процентов или выше, нет лучшего времени, чем сейчас, чтобы зафиксировать более низкую ставку. Если вы подумываете о рефинансировании, важно изучить несколько крупных кредиторов, чтобы убедиться, что вы заключаете привлекательную сделку ».
10-летняя доходность казначейства достигла низкого рекорда — ЗДЕСЬ КАК ПОЛУЧИТЬ ПРИБЫЛЬ
Ваше решение может зависеть от того, где вы живете, добавил сертифицированный специалист по финансовому планированию Дэвид Дж.Хаас, основатель компании Cereus Financial Advisors во Франклине, Лейк, штат Нью-Джерси. «Вы могли бы подумать, что сейчас прекрасное время для рефинансирования, но сейчас, сегодня, я думаю, что это не так», — говорит он. «Я недавно работал с клиентом, который хочет получить вторую ипотеку, поэтому я провел небольшое исследование. Другие штаты падают, но Нью-Йорк упорно находится на высоком уровне. Я думаю, что на рынке облигаций есть проблемы с ликвидностью, и банки могут быть обеспокоены тем, что они не могут продать свои ипотечные кредиты. Я думаю, что ФРС сделает что-то, чтобы улучшить ситуацию, а также попытается снова снизить долгосрочные ставки, как это было во время великой рецессии.Так что, если вам нужны более низкие ставки, я бы сказал, подождите четыре недели ».
Студенческие ссуды: Еще один долг, который вы можете рассмотреть для рефинансирования, — это студенческие ссуды. В настоящее время процентная ставка правительства по федеральным студенческим ссудам составляет 4,53 процента. Однако этот вид кредита не подлежит рефинансированию. Если вы хотите рефинансировать свои федеральные студенческие ссуды, вам нужно будет переложить свой долг на частного кредитора, многие из которых снизили свои ставки. Некоторые частные студенческие ссуды имеют процентную ставку всего 2.89 процентов, и сейчас, возможно, подходящее время для рефинансирования. Однако вы потеряете поддерживаемую государством защиту, которую предлагают федеральные займы, такую как программы погашения, отсрочки или прощения ссуд на основе дохода. Если вы считаете, что вам может понадобиться одна из этих программ, лучше оставить кредит как есть.
Долг по кредитной карте: Другой тип долга, который вы можете рассмотреть для рефинансирования, — это возобновляемый долг, такой как кредитные карты. Эмитенты карт привязывают свои ставки к основной ставке, и снижение ставки ФРС может снизить размер выплачиваемых вами процентов.Однако, если с вашей карты начисляются высокие проценты, лучше погасить ее. Либо переведите остаток на карту с нулевой процентной ставкой, либо исследуйте личные ссуды с фиксированной ставкой. Ставки по индивидуальным кредитам обычно колеблются от 6 до 30 процентов, но некоторые банки еще больше снизили ставки. Например, Wells Fargo предлагает индивидуальный заем под 5,24 процента годовых. Рефинансирование кредитной карты с высокой процентной ставкой в ссуду с низкой фиксированной ставкой может сэкономить вам деньги в долгосрочной перспективе.
Как узнать, когда пришло время рефинансировать
Не увлекайтесь процентной ставкой и не упускайте из виду расходы, которые могут быть связаны с некоторыми займами.Независимо от того, какой вид долга вы хотите рефинансировать, многие кредиторы будут взимать комиссионные, такие как расходы на закрытие сделки, комиссию за перевод баланса и комиссию за выдачу кредита. Эти затраты могут устранить любую экономию, которую вы могли бы получить от более низких процентов.
И рефинансирование ипотеки не является решением, если ваш доход уходит из-за коронавируса, предупредил Хаас. «Ни один банк не даст вам ссуду, если у вас нет дохода», — говорит он. «Таким образом, он остается инструментом только в том случае, если у вас есть хороший стабильный доход».