Банки допустили рост ставок по кредитам и вкладам после решения ЦБ

«Сбер» может скорректировать предложения по кредитам и вкладам для населения уже на следующей неделе, сообщил Герман Греф. Другие банки тоже рассматривают повышение ставок, но будут делать это с оглядкой на рынок.

Сбербанк в ближайшее время может повысить ставки по розничным кредитам, сообщил журналистам президент кредитной организации Герман Греф. Так он прокомментировал решение Банка России о повышении ключевой ставки на 0,25 п.п., до 4,5% годовых.

«По кредитам физическим лицам мы пока никак не реагируем на это (рост ключевой ставки. — РБК), но, наверное, в ближайшие недели рассмотрим эту ситуацию. Вполне возможно, что будет небольшая корректировка вверх», — сказал топ-менеджер, добавив, что плавающие ставки по корпоративным кредитам «автоматически» изменятся вслед за решением регулятора.

Глава «Сбера» также добавил, что рост ставок по розничным кредитам, скорее всего, отразится на доходности сберегательных продуктов для физлиц. «Мы будем, может быть, на следующей неделе смотреть на всю ситуацию, и если будут подниматься ставки на активной стороне, то, наверное, и на пассивной тоже будут подниматься. Но это не очень значимое повышение, поэтому пока с таким повышением ставки каких-либо значимых последствий не произойдет», — отметил он.

В пятницу, 19 марта, Банк России впервые с 2018 года вернулся к ужесточению денежно-кредитной политики. В комментарии регулятора отмечалось, что инфляция «складывается выше прогноза» (на 15 марта рост цен составил 5,8%). Большинство экономистов ожидали сохранения показателя, однако аналитики «Сбера» были в числе тех, кто прогнозировал рост в марте.

РБК направил запрос в топ-20 банков. Некоторые из них сообщили о возможном пересмотре условий по депозитам и кредитам, не назвав конкретных сроков.

• «ВТБ не исключает повышения ставок в рамках своей линейки депозитов, однако решение будет принимать с учетом действий других игроков», — сказал представитель ВТБ.
• «Повышение ключевой ставки ЦБ приведет к тому, что ряд банков повысит ставки по своим продуктам. Тем не менее революционного изменения текущей ситуации мы не ожидаем», — отметил руководитель управления клиентского счастья и монетизации Райффайзенбанка Кирилл Матвеев, не раскрыв планов самого Райффайзенбанка.
• Рост ключевой ставки ЦБ «не вполне заложен банками», поэтому ценовые условия будут корректироваться, замечает руководитель казначейства Альфа-банка Артем Павлов. «Вероятность повышения ставок по розничным сберегательным продуктам, безусловно, существует, особенно в части срочных пассивов», — указывает он.
• «В первую очередь стоит ожидать повышения ставок по вкладам свыше года. Эта тенденция наметилась еще до изменения ключевой ставки ЦБ», — говорит руководитель службы пассивов и комиссионных продуктов Почта Банка Геннадий Чаусов. Но банки сейчас не испытывают острой необходимости в привлечении денег от населения, а значит, реакция на решение ЦБ будет небыстрой, добавляет он.
• «Мы ожидаем, что ставки на рынке как по вкладам, так и по кредитам вырастут на 0,25–0,5%, и будем принимать решения, исходя из тенденций рынка», — оценивает зампред правления Абсолют Банка Антон Павлов.
• «Повышение ключевой ставки Банком России с большой вероятностью приведет к повышению рыночных ставок по ипотеке и в автокредитовании», — допускает представитель Росбанка. По вкладам банк уже поднимал ставки в феврале, напомнил он.
• ОТП Банк рассматривает возможность повторного повышения депозитных ставок, сообщил его представитель. «В потребительском кредитовании мы будем точечно подходить к нашему портфелю предложений и определять возможности повышения с учетом изменения ключевой ставки», — добавил он.
• В «Уралсибе» отметили, что пока никаких решений по изменению ставок, кроме ранее запланированных, банк принимать не готов. Зампред правления банка «Зенит» Дмитрий Юрин сказал, что рост ключевой ставки уже заложен в тарифы по кредитным продуктам банка, а повышение доходности вкладов в ближайшее время не планируется. В Промсвязьбанке также сообщили, что опция пересмотра условий по вкладам и кредитам пока не рассматривается, хотя позиция может скорректироваться.
• Банк «Открытие» будет «действовать в соответствии с ситуацией», сообщил его представитель.

Крупные российские банки начали повышать ставки по вкладам и накопительным счетам с середины февраля, после того как председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что цикл смягчения денежно-кредитной политики завершен.

С того момента сезонные депозиты, в частности, запускали Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, «Юникредит», Азиатско-Тихоокеанский Банк, а также банки «Дом.РФ», «Санкт-Петербург» и «Россия», следует из данных портала banki.ru. Россельхозбанк, Ситибанк, МТС Банк поднимали ставки, а Хоум Кредит Банк и Экспобанк сообщали о пересмотре условий по депозитам физлиц.

По данным ЦБ, в первой декаде марта средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банках составила 4,53%. Показатель скорректировался по сравнению с последней декадой февраля, но лишь на 0,2 п.п. превышает исторический минимум.

Февральское решение ЦБ не привело к повышению кредитных ставок коммерческих банков. По статистике Объединенного кредитного бюро, в феврале полная стоимость кредитов (ПСК), выданных физлицам, снизилась практически по всем видам продуктов. Так, ставки по ипотеке обновили исторический минимум, упав до 8,6%, а по потребительским ссудам сохранились на уровне 15,8%.

Каких изменений ждут аналитики

Идея повышения доходности вкладов «витала в воздухе» в последнее время, и депозитные ставки вырастут скорее и ощутимее, чем кредитные, говорит вице-президент агентства Moody’s Ольга Ульянова. «На кредитном рынке царит сейчас клиент, и банки остро конкурируют за качественных заемщиков, а на депозитном рынке до недавнего времени клиентам диктовали условия банки, но как минимум на протяжении 2021 года эта ситуация будет меняться», — поясняет эксперт.

По ее словам, участники рынка в первую очередь будут поднимать доходность срочных депозитов, чтобы зафиксировать относительно низкие ставки привлечения на длительный срок. «Движение вверх будет очень плавным, но может составить 10–15 б.п. (0,1–0,15 п.п.) на протяжении месяца-двух», — добавляет Ульянова.

В Moody’s считают, что ставки по розничным кредитам вряд ли сильно поднимутся после решения ЦБ, хотя «цикл снижения, безусловно, закончен».

Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова, напротив, считает, что реакция банков сначала затронет кредитование. «Повышение в первую очередь отразится на кредитных ставках ввиду желания банков повысить уровень процентной маржи. По депозитам реакция будет менее оперативной, а коррекция — менее заметной», — пояснила она. По оценкам АКРА, доходность сберегательных продуктов вырастет не более чем на 0,2 п.п., а повышение ставок по кредитам составит 0,3–0,5 п.п. в ближайшее время.

«Наиболее волатильными будут ставки по необеспеченным потребительским кредитам, ставки же по ипотеке будут повышаться достаточно медленно, возможно, даже отставая от повышения ключевой ставки ЦБ», — полагает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. Он отмечает, что на прошедшем заседании Банк России обозначил для участников рынка направление движения ставок на 2021 год, и у банков появилась «свобода маневра».

Российские банки ожидают роста ставок по вкладам и кредитам

МОСКВА, 20 мар — ПРАЙМ. Крупнейшие российские банки прогнозируют рост ставок по вкладам и кредитам на фоне решения ЦБ начать ужесточение денежно-кредитной политики, показал опрос РИА Новости. Тем не менее, озвучить собственные планы кредитные организации оказались пока не готовы: помимо политики регулятора на динамику ставок влияют и другие факторы, поэтому необходимо посмотреть, как поведет себя рынок.

Сбербанк допустил рост ставок по вкладам

Банк России на последнем заседании совета директоров повысил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до 4,5% годовых. Это стало первым ужесточением денежно-кредитной политики в стране с конца 2018 года. Вслед за таким решением регулятора глава Сбербанка Герман Греф заявил, что крупнейший российский банк допускает рост ставок по вкладам и кредитам.

«Рост ключевой ставки на данный момент не вполне заложен банками в текущие кредитные и депозитные ставки. Поэтому возможен рост ставок по всем банковским продуктам как в части кредитования, так и размещения средств», — соглашается руководитель казначейства Альфа-банка Артем Павлов.

По мнению зампреда правления «Абсолют банка» Антона Павлова, ставки на рынке как по вкладам, так и по кредитам вырастут на 0,25-0,5 процентного пункта. Геннадий Чаусов из «Почта-банка» полагает, что в первую очередь стоит ожидать повышения ставок по вкладам свыше года. При этом стоит учесть, что на доходность по продуктам могут повлиять не только действия ЦБ РФ в части ключевой ставки, но и изменение ситуации с ликвидностью у банков, а также другие макроэкономические факторы, напомнили в ВТБ.

Названы последствия повышения ключевой ставки для экономики России

В крымском банке РНКБ, подчеркнули, что повышение ключевой ставки ЦБ создает условия для сдерживания оттока средств вкладчиков. В ближайшее время банк планирует пересмотреть ставки по вкладам. «ОТП банк» будет точечно определять возможности повышения ставок по розничным кредитам, а также рассмотрит возможность увеличения доходности вкладов.

Некоторые банки высказались более осторожно. Так, например, в «Уралсибе» на данный момент никаких решений по изменению ставок нет — банк планирует последить за движением рынка и примет решение по ситуации. В похожем ключе высказалась в Росбанке, «Русском стандарте» и «Ак Барс банке».

«Азиатско-Тихоокеанский банк» будет наблюдать за рынком вкладов и в любой момент готов отреагировать на изменение конкурентного поля, сказали в кредитной организации. В Совкомбанке заявили, что повышают ставки, исходя из конкуренции и прогнозов инфляции. Промсвязьбанк пока не планирует пересматривать условия по вкладам и кредитам.

В российских банках заговорили о грядущем повышении ставок по кредитам и вкладам

Об этом Греф сообщил журналистам, комментируя первое за почти три года увеличение ключевой ставки до 4,5% годовых. 19 марта Центробанк предпринял первое с 2018 года ужесточение денежно-кредитной политики.

«По кредитам физлицам мы пока никак не реагируем на это, но, наверное, в ближайшие недели рассмотрим эту ситуацию. Вполне возможно, что будет небольшая корректировка вверх», — пояснил глава Сбербанка.

Греф добавил, что плавающие ставки по корпоративным кредитам в таких случаях меняются «автоматически» с поправкой на действующую ключевую ставку. Банкир отметил, что ожидается рост ставок прежде всего по розничным кредитам, что отразится на доходности сберегательных продуктов для физлиц.

«Если будут подниматься ставки на активной стороне, то, наверное, и на пассивной тоже будут подниматься. Но это не очень значимое повышение, поэтому каких-либо значимых последствий не произойдёт», — считает Греф.

Опрошенные Bloomberg эксперты допустили, что в течение 2021 года ключевую ставку могут ещё несколько раз повысить, вернув её к уровню 6%, чтобы притормозить инфляцию. Сейчас инфляция уже складывается выше прогноза, к середине марта дойдя до отметки 5,8%. Аналитики «Сбера» допустили дальнейший рост цен в марте.

В других банках пока не приняли решение о том, как реагировать на повышение ключевой ставки, однако многие игроки допустили повышение ставок по банковским продуктам. В частности, о готовности пересмотреть условия в рамках своих линеек кредитных и сберегательных предложений сообщили ВТБ, Райффайзенбанк и Абсолют Банк.

Впрочем, многие крупные банки начали повышать ставки по вкладам и накопительным счетам ещё с середины февраля, несмотря на то, что тогда Центробанк оставил ключевую ставку неизменной. Стимулом к пересмотру процентных предложений стала реплика главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о завершении цикла смягчения денежно-кредитной политики.

В начале марта средняя максимальна ставка по вкладам в первой десятке российских банков составила 4,53%, что всего на 2 процентных пункта превышает исторический минимум. Аналитики предположили, что теперь доходность рублёвых вкладов может немного вырасти, чему также способствует укрепление рубля.

Фото: Кирилл Зыков /Агентство «Москва»

Кратко о деньгах, бизнесе, финансах в твиттере «Секрета».

ВТБ прогнозирует разворот интереса рынка в сторону срочных депозитов в рублях после повышения ставки

В пятницу Банк России впервые с 2018 года повысил ключевую ставку — на 0,25 процентного пункта, до 4,5%. Регулятор признал, что инфляция «складывается выше прогноза»: на середину марта рост цен составил 5,8%.

Фото: Гавриил Григоров/ТАСС

Обновлено в 17:54

Банк ВТБ прогнозирует разворот интереса рынка в сторону срочных депозитов в рублях после повышения ключевой ставки Центробанком РФ. Комментирует начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.

Максим Степочкин начальник управления «Сбережения» ВТБ

В пятницу Банк России впервые с 2018 года повысил ключевую ставку. Регулятор перешел к ужесточению денежно-кредитной политики, повысив ставку на 0,25 процентных пункта, до 4,5%.

ЦБ признал, что инфляция «складывается выше прогноза». На середину марта рост цен составил 5,8%. Впрочем, внутренний и внешний спрос восстанавливается быстрее, чем ожидалось. Это говорит о том, что «баланс рисков сместился в сторону проинфляционных», заявили в Центробанке.

Решение повысить ставку было ожидаемым, говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

— Многие ожидали этого решения. Естественно, Центральный банк должен реагировать на ускорение инфляции, то есть ускорение инфляции связано как с внутренними факторами, с монополизмом внутри России, так и с внешними, с активным стимулированием денежно-кредитной политики в США, в Европе. Это докатилось до России, причем решения ЦБ также ждали в связи с тем, что буквально накануне центральные банки в Турции и в Бразилии тоже подняли ключевые ставки. Центральный банк России, конечно, должен реагировать на факт ускорения инфляции.

— Если посмотреть сейчас на рубль, есть заметный рост на полпроцента и к доллару, и к евро. Что дальше можно ожидать от рубля, какая будет реакция?

— Чем выше процентные ставки, тем лучше для национальной валюты, потому что усиливается потенциал керри-трейда. Поэтому повышение ставки обычно положительно влияет на стоимость валюты. Хотя если Набиуллина скажет, что мы находимся в цикле достаточно серьезного повышения ставок, то это окажет давление на ОФЗ, потому что перед повышением ставок обычно продают ОФЗ, и тогда уже влияние на рубль будет не совсем однозначным. Но что касается рубля, тут два фактора, которые будут влиять в ближайшее время. Во-первых, цены на нефть, которые очень волатильны: вчера они сильно упали на фоне ожиданий третьей волны коронавируса в Европе, сегодня произошла некоторая коррекция, которая тоже приводит к коррекции курса рубля. Второй фактор кроме нефти — это американские санкции. Обещают ввести новые ограничительные меры за вмешательство в американские выборы, которые прошли в прошлом году, поэтому если будут достаточно жесткие санкции, что нельзя исключать, можем увидеть более резкие значения по курсу российской валюты.

— Что касается дальнейших действий ЦБ, повысят ли ставку в следующий раз и от чего это будет зависеть?

— От динамики инфляции. Мне кажется, это не последнее повышение ставки, если не произойдет серьезного перелома в динамике инфляции.

ЦБ также допускает дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции заявила, что регулятор рассматривал вариант повышения ставки сразу до 4,75%, однако пришел к выводу, что повышение должно быть плавным.

«Данные говорят о том, что возвращение к нейтральной денежно-кредитной политике надо начинать уже сейчас, время имеет значение. Если откладывать повышение ставки, инфляция может вырасти, а инфляционные ожидания не снизятся. Это отдалит инфляцию от цели еще больше, и в итоге потребует более существенного повышения ставки в будущем. И во фразе «сохранить нельзя, повысить» запятую сегодня мы поставили в правильном месте. Пока ключевая ставка не вернется в нейтральный диапазон, а его мы по-прежнему оцениваем в 5-6%, денежно-кредитные условия будут оставаться мягкими. Это продолжит поддерживать кредитование, которое в настоящее время растет годовыми темпами, близкими к максимальным последние годы. <…>Мы отправили свою позицию в правительство, надеемся ее обсудить. Мы предложили критерии, их можно обсуждать, так же как и набор регионов. Первое — мы считаем, что программу [льготной ипотеки], если и сохранять, то не дальше, чем до конца этого года. Если сохранять до конца года, то в ограниченном числе регионов, и прежде всего сохранить ее надо там, где она не привела к негативным эффектам, в том числе с точки зрения снижения доступности жилья, и разгона цен на жилье и формирование предпосылок ипотечного пузыря».

На пресс-конференцию в пятницу Эльвира Набиуллина вновь надела «говорящую» брошь — на этот раз в форме ястреба. Ястребиная позиция поддерживает ужесточение денежно-кредитной политики, в том числе повышение процентных ставок.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Deutsche Bank в конце 2016 г. попытался отказаться от ссуды, предоставленной российскому банку ВТБ

Deutsche Bank AG

DB -2,16%

, стремясь сократить свои позиции в России в конце 2016 года, согласно документам и людям, знакомым с финансированием, он боролся за выделение непогашенной ссуды в размере 600 миллионов долларов перед ВТБ, крупным российским государственным банком.

Немецкий кредитор продал кредит на 300 миллионов долларов другому российскому финансовому учреждению, Альфа-банку, в декабре 2016 года; Deutsche не смогла продать оставшуюся часть кредита, и ВТБ выплатил ее в августе 2017 года, как свидетельствуют документы и люди.

Попытка Deutsche Bank отказаться от кредита ВТБ — о которой ранее не сообщалось — была вызвана обеспокоенностью немецкого банка своими финансовыми контактами с Россией, которую сотрудники спецслужб США обвинили во вмешательстве в президентские выборы 2016 года, когда кампания еще продолжалась. путь. Банк стремился максимально сократить риски, связанные с российскими предприятиями, и избавлялся от активов для увеличения собственной денежной позиции.

Deutsche Bank рассмотрел стандартное межбанковское финансирование ВТБ, предоставленное ВТБ в U.Долларов, по словам людей, знакомых с финансированием. В заявлении для журнала ВТБ говорится, что заем «предназначен для целей казначейской деятельности ВТБ».

6 января 2017 г. разведывательное сообщество США официально обвинило правительство России во вмешательстве в выборы в США от имени кандидата от республиканцев.

Дональд Трамп,

давний клиент Deutsche Bank.

В 2016 году Deutsche Bank отклонил запрос Trump Organization о расширении на несколько миллионов долларов ссуды, предоставленной Trump National Doral, одному из г-на Дж.По словам других людей, знакомых с этим вопросом, гольф-поля Трампа во Флориде.

Это решение, принятое в марте 2016 года, было частично основано на опасениях в Deutsche Bank относительно того, достаточно ли у него информации о конечном использовании финансирования, сказали люди.

Г-н Трамп в основном самофинансировал свою первичную кампанию и на тот момент одолжил операции 36 миллионов долларов, согласно отчетам Федеральной избирательной комиссии. Позже он простил 50 миллионов долларов в виде личных займов, как показывают записи FEC.

Комитет по разведке и Комитет по финансовым услугам Палаты представителей, которые контролируются демократами, в настоящее время готовят новые расследования финансовых операций Deutsche Bank в рамках более широких усилий по изучению любых связей администрации Трампа с Россией. В январе 2017 года разведывательное сообщество США сообщило в отчете, что президент России

Владимир Путин

заказал кампанию по поддержке г-на Трампа на президентских выборах в США в 2016 году в рамках более широких амбиций по подрыву западного либерализма.Москва отрицает свое вмешательство в выборы.

Отношения Deutsche Bank с Трампом насчитывают десятилетия. С 1998 года банк руководил или участвовал в предоставлении кредитов на сумму не менее 2,5 млрд долларов компаниям, аффилированным с г-ном Трампом, как ранее сообщал журнал.

Финансирование помогло Трампу построить или купить некоторые из его самых известных проектов, в том числе в Вашингтоне, Нью-Йорке, Чикаго и Флориде. Публичное раскрытие информации во время его кандидатуры показало, что заимствования от Deutsche Bank на сумму более 300 миллионов долларов были предоставлены организациями, аффилированными с г-ном.Трамп.

Долгосрочный кредит ВТБ — впервые выданный Deutsche Bank в 2007 году на сумму около 1 млрд долларов и реструктурированный в 2009 году — дал российскому банку свободу действий в использовании средств по своему усмотрению, по словам людей, знакомых с условиями и банковскими записями. Согласно банковским записям и лицам, знакомым с условиями, как это принято при таком оптовом финансировании, в документах Deutsche Bank не указывалась конкретная цель ссуды.

Финансовые операции ВТБ были в центре внимания.Феликс Сатер, давний деловой партнер Трампа, неоднократно говорил тогдашнему юристу г-на Трампа

Майкл Коэн

Во время кампании 2016 года он получил заверения от российских деловых партнеров, связанных с правительством, что ВТБ готов профинансировать сделку по строительству башни Трампа в Москве, по словам людей, знакомых с обсуждениями.

ВТБ в своем заявлении для журнала отрицал, что когда-либо вел переговоры с г-ном Сатером или какие-либо обсуждения, связанные с проектом Trump Tower в Москве, добавив: «Ни одно дочернее предприятие группы ВТБ никогда не имело отношений с г-ном Сатером.Трамп, его представители или любые аффилированные с ним компании ». Хотя Трамп подписал письмо о намерениях с российской девелоперской фирмой в октябре 2015 года, предложение так и не было реализовано. В ноябре Коэн признал себя виновным во лжи Конгрессу с целью минимизировать участие Трампа в сделке, и с тех пор он был приговорен к трем годам тюремного заключения.

Попытки России вмешаться в выборы 2016 года впервые стали известны летом 2016 года, когда Национальный комитет Демократической партии заявил, что за взломом компьютерных систем организации стоит Россия.В октябре того же года американские спецслужбы публично обвинили Москву в попытке вмешаться в выборы в следующем месяце путем утечки электронных писем, взломанных от DNC и других организаций. В совместном заявлении спецслужб утверждается, что взломы были организованы самыми высокопоставленными чиновниками российского правительства.

ВТБ — второй по величине банк в России, контрольный пакет акций принадлежит государству. Высшее руководство ВТБ поддерживает тесные связи с г-ном Путиным, который недавно вместе работал над планом по отлучению России от США.S. долларов для противодействия ущербу, нанесенному российской экономике от западных санкций.

Глава ВТБ,

Андрей Костин,

защищал правительство Путина и критиковал санкции против России. Сам г-н Костин, уроженец Москвы, — бывший российский дипломат, работавший в Великобритании в 1980-х годах. Он пришел в ВТБ в 2002 году и является президентом и председателем правления.

Deutsche Bank и ВТБ в прошлом часто работали вместе, заключая сделки и меняя сотрудников.По словам бывших сотрудников банка, в 2008 году ВТБ переманил сотрудников московского офиса немецкого кредитора для создания собственного инвестиционного банка в Москве.

Необеспеченные кредиты ВТБ возникли в результате сделок 2007 и 2008 годов, когда Deutsche Bank предоставил ВТБ долгосрочные кредиты на общую сумму около 1 миллиарда долларов, согласно документам и людям, знакомым с этим вопросом. В 2009 году они были реструктурированы в единую ссуду в размере 790 миллионов долларов, как показывают отчеты о сделках и люди, близкие к банку.

Лондонские отделения Deutsche Bank, занимающиеся развивающимися рынками и торговлей процентными ставками, наблюдали за финансированием, согласно отчетам и людям.Deutsche Bank купил хеджирование или зачетные позиции, чтобы защитить себя от убытков в случае дефолта ВТБ по кредиту.

В 2014 году ВТБ подвергся экономическим санкциям США и Европы в связи с аннексией Россией Крымского региона. Санкции ограничили возможность ВТБ получить новое финансирование от банков США и Европы.

Санкции сделали финансирование ВТБ в долларах США от Deutsche Bank более ценным для ВТБ и сложным для Deutsche Bank продать, говорят люди, близкие к Deutsche Bank.Немецкому кредитору удалось продать около 150 миллионов долларов из средств ВТБ в 2014 году банку в Индии, в результате чего на его счетах осталось более полумиллиарда долларов, согласно отчетам и людям, закрывающим банк.

В конце 2015 года Deutsche Bank закрыл большую часть своего инвестиционно-банковского бизнеса в России, закрывая торговые площадки и сокращая или увольняя сотни сотрудников из России.

Банк столкнулся с усиливающимся вниманием со стороны властей США и Европы в отношении «зеркальных сделок», которые, по словам регуляторов, помогли Deutsche Bank ненадлежащим образом вывести из страны российские рубли на миллиарды долларов.

После того, как в 2015 году продолжалась жара, руководство банка пообещало регулирующим органам, что они будут действовать как можно быстрее, чтобы дистанцироваться от рискованных сделок и наложенных санкций на такие организации, как ВТБ, сказали некоторые люди.

Кредит ВТБ показывает, насколько прочными оставались его финансовые связи с Deutsche Bank. В декабре 2016 года Deutsche Bank согласился продать Альфа-банку около 300 миллионов долларов кредита ВТБ, согласно отчетам о сделках и людям, знакомым с этой сделкой.По словам источников, Deutsche Bank понес чистый убыток от сделки.

Отдельная попытка Deutsche Bank продать ссуду ВТБ на сумму около 280 млн долларов США.

Citigroup Inc.

С -1,12%

провалился, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

В январе 2017 года Deutsche Bank заплатил около 629 миллионов долларов, чтобы прекратить проверку регулирующих органов Великобритании и Нью-Йорка российских зеркальных сделок. Банк подписал приказ о согласии с изложением фактов, с которыми согласился Deutsche Bank, в том числе о недостатках соблюдения и контроля.Расследование сделок Министерства юстиции США еще не завершено.

—Майкл Ротфельд участвовал в написании этой статьи.

Напишите Дженни Страсбург по адресу [email protected] и Ребекке Баллхаус по адресу [email protected]

Copyright © 2020 Dow Jones & Company, Inc. Все права защищены. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

Проблемы роста российских банков

Безнадежные долги розничных кредиторов угрожают подорвать быстрорастущий банковский сектор России

Деньги поступают в российские банки как из капитала, так и из стратегических инвесторов.Инвестиционные банки, ушедшие после кризиса 1998 года, в том числе Goldman Sachs и Lehman Brothers, вернулись. Но аналитики обеспокоены чрезмерной нагрузкой на банки, особенно в быстрорастущем розничном секторе.

Активы банков (рост на 45% в 2006 году), кредитная деятельность (рост на 49%) и прибыль (рост на 44% для 100 крупнейших) растут с ошеломляющими темпами. А в центре вихря — рост потребительского кредитования. В 2006 году объем розничного кредитования составил 78,4 млрд долларов (рост на 91% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), из которых 12 долларов США.Согласно статистике Альфа-банка, 4 миллиарда — это ипотека и 9 миллиардов долларов на покупку автомобиля.

Портфели розничных кредитов нескольких банков увеличились в прошлом году в три-четыре раза, а портфели новых потребителей Внешторгбанка — ВТБ-24 — почти в 10 раз. Даже Сбербанк вырос на 47%.

Кредитование кредитной картой быстро догоняет точки продаж и автокредиты. Ассоциация банков Северо-Запада, представляющая кредиторов в Санкт-Петербурге, сообщила, что в течение 2006 года кредитование с помощью кредитных карт региона увеличилось вдвое, в том числе 5 кредитных карт.4 миллиона карт Visa / Mastercard.

Но есть ложка дегтя, которая может испортить эту бочку меда: безнадежные долги розничных кредиторов, которые утроились за 2006 год до 33 миллиардов рублей (около 1,25 миллиарда долларов). Аналитики говорят, что по российским правилам бухгалтерского учета серьезность проблемы можно замаскировать, а может быть, и хуже.

Эти безнадежные долги не обрушат банковскую систему, но это головная боль для тех, кто специализируется на потребительском кредитовании, таких как Русский Стандарт и Хоум Кредит.Розничные кредиты составляют 94% и 99% их кредитных портфелей соответственно, и осторожные наблюдатели предупреждают, что они могут сожалеть об агрессивных маркетинговых кампаниях, которые сделали их вторым и девятым по величине розничными кредиторами.

Агентство RusRating, оценивающее российские банки, в прошлом году дважды понижало рейтинг «Русский Стандарт». Директор Ричард Хейнсворт, директор, говорит: «У« Русского стандарта »слишком высокий уровень проблемных кредитов? Нет. Это продукты с высокой процентной ставкой, и они могут покрыть любые убытки от выплат по портфелю в целом.Но не все в порядке.

«Русский Стандарт» первым вышел на потребительский рынок и представил лучшую продукцию. Но этот бизнес находится на ранней стадии развития: кредитных историй мало, взыскание долгов находится в зачаточном состоянии, и эти факторы оказывают влияние ».

Рост ипотеки

Россияне начинают брать выдачи ипотечных кредитов — и здесь тоже есть потенциальное несоответствие между активами и пассивами. По состоянию на конец 2006 года общий объем непогашенной задолженности составлял около 5 долларов США.Ипотечные кредиты в рублях на сумму 5 миллиардов долларов и ипотечные кредиты в иностранной валюте на сумму 3,4 миллиарда долларов, что примерно в три раза превышает объем на конец 2005 года.

Но Инесса Толоконникова, заместитель директора Fitch в Москве, предупреждает: «Ипотека предлагается по фиксированным ставкам на 15-20 долларов лет, но у многих банков нет долгосрочных средств для их покрытия и недостаточно надежного управления процентными ставками ». Источники на рынке отмечают, что состоятельные люди берут взаймы на покупку недвижимости, вкладывая собственные деньги в другие предприятия.

Российский рынок розничных кредитов настолько молод, что пока никто не знает, как пойдет бизнес по взысканию долгов. Интересно, что один из самых уважаемых банкиров России, Евгений Бернштам, бывший первый заместитель генерального директора Альфа-банка, теперь руководит ведущим агентством по взысканию долгов, Sequoia, и что Goldman Sachs приобрел значительную долю в нем в октябре. прошедший год.

Высокопоставленный источник в западном инвестиционном банке в Москве комментирует: «Розничные кредиторы хотят списать безнадежные ссуды, и у Sequoia есть хорошие возможности для роста, поскольку масштабы проблемы становятся очевидными.

Йоханн Йонах, генеральный директор Райффайзен Банка Россия, говорит: «На рынке наблюдается общий сдвиг в сторону розничного кредитования. Он растет как доля от целого, и центральный банк указал, что это может происходить слишком быстро. Неработающие ссуды не вызовут системного кризиса, но могут вызвать проблемы ». Райффайзен, старейший иностранный игрок на потребительском рынке, недавно объявил, что его собственный портфель розничных ссуд превысил 1 миллиард долларов. Его объединенный портфель с Импэксбанком, который он купил в прошлом году, не принесет успеха.4 розничный кредитор.

Правильно

Первопроходцам в области розничного кредитования в России необходимо не только убедить рейтинговые агентства в качестве управления своим портфелем, но и столкнуться с ограничениями со стороны регулирующих органов, которые заявляют, что их комиссии и сборы несправедливы. Рекламируемые процентные ставки составляют 20-30%, но многие банки добавляют комиссии и сборы, которые увеличивают их до 50-70% — практика, которая будет запрещена директивой центрального банка, вступающей в силу с 1 июля, о раскрытии процентных ставок.

Действия центрального банка последовали за кампанией против банков, проводимой Геннадием Онищенко, главой Роспотребнадзора, агентства по надзору за соблюдением прав потребителей. В январе Верховный суд оставил без изменения дело Роспотребнадзора против Home Credit & Finance, которого он обвинил в незаконном взимании платы за обслуживание кредита, а также в досрочном и позднем погашении.

Онищенко вернулся на тропу войны в марте, заявив, что банки совершили «ряд нарушений», которые «полагаются на незнание людей и злоупотребляют их доверием» — и поддержали дела заемщиков, требующих возврата комиссионных .

Но Олег Вьюгин, до недавнего времени возглавлявший Федеральную комиссию по рынкам ценных бумаг России, предупреждает, что, если судьи и другие официальные лица продолжат так громко осуждать поведение банков, проблема безнадежных долгов обострится. «Люди будут спрашивать, зачем возвращать взятые в долг, если судьи говорят, что проценты были собраны неправильно», — говорит Вьюгин, который подал в отставку, чтобы устроиться на работу в частном секторе.

Источники средств

Немаловажные местные трудности с розничными кредитами приведут к тому, что международные рынки капитала уйдут от российских банковских операций.Настроение изменилось, и внутреннее размещение прав Сбербанка, закрытое в марте, которое привлекло 8,8 млрд долларов, из которых примерно 3 млрд долларов были получены от иностранных инвесторов, показало, насколько сильно.

Еще более весомый признак иностранного аппетита появился 11 мая: первичное публичное размещение акций (IPO) государственного ВТБ, второго по величине банка в России после Сбербанка, которое привлекло 8 миллиардов долларов, крупнейшее в мире публичное размещение акций. далеко в этом году.

Ожидается, что первое IPO частного банка Zenit будет выведено на международные рынки ближе к концу этого года JP Morgan и UBS.Но есть также аппетит к еврооблигациям и другим видам долговых обязательств, выпущенных российскими банками. Русский Стандарт планирует выпуск еврокоммерческих бумаг (ECP) на сумму до 1 миллиарда долларов.

Недавние изменения правил для субординированного долга заставили аналитиков предположить, что этот источник средств, который в прошлом использовался только Сбербанком, ВТБ, Альфой и несколькими другими крупными компаниями, к концу принесет в сектор около 5 миллиардов долларов. года.

И еще есть стратегические инвестиции: в прошлом году Societe Generale увеличила свою долю в Росбанке до 20%, Commerzbank купил 15% Промсвязьбанка, Unicredit / HVB построил свою долю в Международном Московском банке, купив брокерскую компанию Атон, а Morgan Stanley купил CityMortgage Банк Москвы, специализирующийся на ипотеке и ее секьюритизации.ICICI из Индии, Сантандер и Интеза тоже переехали.

Йонах из Raiffeisen видит кардинальные перемены в сторону иностранного владения. «Внутри страны наблюдается небольшая консолидация — например, Газпромбанк недавно приобрел несколько более мелких организаций, — но это не самая важная тенденция. Многие российские владельцы банков видят краткосрочную прибыль в других секторах, и их внимание сосредоточено там. Многие из них заинтересованы в продаже своих банковских акций иностранным покупателям или привлечении иностранных партнеров.

Старшие мальчики вернулись

Пожалуй, лучшим показателем уверенности российского банковского сектора является возвращение Goldman Sachs и Lehman Brothers, которые вышли после краха 1998 года.

Goldman открыл новый офис в Москве в январе этого года, в нем работают около 80 человек во главе с Магомедом Галаевым, который перешел из Morgan Stanley в прошлом году, и Дэвидом Швиммером, который помог организовать слияние Archipelago и New York Stock Exchange.

Lehman Brothers еще не открыла офис в Москве, но наняла Ника Джордана, бывшего соруководителя инвестиционного банкинга Deutsche Bank в России, чтобы он возглавил там свой инвестиционно-банковский бизнес.Джордан, чей брат Борис помогал основать «Ренессанс», одну из ведущих брокерских компаний России, имеет прочные связи с «Газпромом» и другими государственными компаниями. Никто, даже самый крупный, не может позволить себе оставаться вне этого рынка.

Agrokor приглашает консультантов выступить в роли выходного объекта; Нацелен на долгосрочное традиционное финансирование для погашения SPFA до сентября

Компания Agrokor пригласила финансовых консультантов представить свои предложения по новой кредитной линии для хорватского продовольственного ритейлера.24. Новый долг будет направлен на рефинансирование сверхприоритетного кредитного соглашения компании на сумму 1,06 миллиарда евро (SPFA).

Компания, которая в настоящее время реализует соглашение о реструктуризации долга, намеревается рефинансировать кредитную линию SPFA до наступления срока погашения в сентябре 2019 года. Agrokor сказал, что объект Exit должен иметь более длительный срок и более традиционную структуру. Некоторые источники сообщили, что крупный кредитный фонд выдвинул идею предоставления возможности выхода под 6–7%. Ирена Вебер, заместитель чрезвычайного администратора Agrokor, сказала Reorg в июле, что есть определенный интерес со стороны местных банков и институциональных инвесторов.

«Мы рассчитываем, что это будет выгодный процентный расход. Процентные ставки по кредитам для хороших хорватских компаний составляют от 2% до 3%. Это все еще нереально для Agrokor, но нам нужно будет посмотреть, сколько меньше этих 8% мы сможем получить. Учитывая, что продление SPFA было согласовано с прогрессивной процентной ставкой с января следующего года, безусловно, в интересах всех выйти из режима чрезвычайного администрирования как можно скорее и начать нормальную рыночную жизнь компании во всех смыслах. — сказал Вебер.

Кредитная линия SPFA на сумму 1,06 млрд евро была привлечена в 2017 году для обеспечения ликвидности, необходимой для поддержки бизнеса, и для продолжения операций во время реструктуризации. Первоначально по кредитной линии выплачивалась Euribor + 4%, и с тех пор она была продлена на год со значительным увеличением процентной ставки. Это начинается с 8%, разделенных между 6% наличными и 2% натурой. К сентябрю 2019 года ставка увеличится до 14%, разделенная между 6% наличными и 8% ПИК. Кредиторы должны получить комиссию в размере 1% 1 января.1 и 1 апреля.

После 15 месяцев переговоров о реструктуризации кредиторы Agrokor в июле одобрили план расчетов, который предусматривает обмен долга на акции, что дает российским банкам Сбербанк и ВТБ крупнейшие пакеты акций загребской компании. Соглашение было одобрено Торговым судом Хорватии, однако Высокому торговому суду еще предстоит подтвердить это решение после рассмотрения более 90 жалоб. Ожидается, что это будет сделано до конца ноября.

PJT и Hogan Lovells являются советниками группы держателей облигаций Agrokor, в то время как держатели PIK работают с Moelis и Freshfields.Deloitte и White & Case консультируют банковскую группу во главе со Сбербанком и ВТБ. Agrokor сотрудничает с Kirkland & Ellis и Houlihan Lokey.

Банк ВТБ ПАО: Группа ВТБ объявляет результаты по МСФО за 1 квартал 2016 года

16 мая 2016

Банк ВТБ («ВТБ» или «Банк»), материнская компания группы ВТБ («Группа»), сегодня публикует промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2016 года, с Отчетом независимого аудитора о проверке. этих заявлений.

Андрей Костин, президент и председатель правления ВТБ, сказал: «Результаты группы ВТБ за первый квартал отражают продолжающуюся стабилизацию деловой активности в российской экономике в целом и более предсказуемые макроэкономические условия после волатильности, наблюдавшейся в тот же период. год назад.

«Группа начала 2016 год с хороших результатов: чистый процентный доход увеличился более чем вдвое, а комиссионные доходы также сильно выросли.Стоимость рисков и отчислений в резервы снизились как по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так и по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку Группа продолжала укреплять свою политику управления рисками.

«И без того высокие показатели достаточности капитала группы ВТБ улучшились, что дало нам хорошие возможности для расширения бизнеса по мере того, как российская экономика возвращается к росту.

«Мы продолжаем уделять внимание эффективности и оптимизации нашего бизнеса, поскольку мы стремимся извлечь выгоду из улучшения настроений в российской экономике.Недавно завершившаяся интеграция Банка Москвы со временем приведет к дополнительной экономии затрат. Позиции банка ВТБ в розничном сегменте будут еще больше укреплены за счет общенационального развертывания Почта Банка, совместного предприятия с Почтой России, о котором было объявлено в начале этого года ».

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Отчет о прибылях и убытках

* Включая начисления резерва под обесценение долговых финансовых активов и начисления резерва под обесценение прочих активов, обязательств кредитного характера и судебных исков.

• Чистая прибыль в 1 квартале 2016 года составила 0,6 млрд рублей, чему способствовали высокие чистые процентные доходы и стабильный рост чистого комиссионного дохода.

• Чистый процентный доход группы ВТБ увеличился на 121,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 98,3 млрд рублей в 1 квартале 2016 года за счет более высоких процентных доходов и значительного снижения процентных расходов на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. После скачка ключевой ставки Центрального банка России в декабре 2014 года смягчение денежно-кредитной политики в течение 2015 года в сочетании с продолжающейся переоценкой активов и обязательств помогли довести чистую процентную маржу за 1 квартал 2016 года до 3.4% по сравнению с 1,6% в 1 квартале 2015 года и 3,2% в 4 квартале 2015 года.

• Стабилизация деловой активности в России в сочетании с сильными доходами розничного бизнеса и транзакционного банкинга Группы (в рамках корпоративно-инвестиционного банкинга и среднего корпоративного банкинга) способствовала росту на 13,0% в годовом исчислении. чистый комиссионный доход.

• За 1 квартал 2016 года отчисления в резервы Группы составили 40 рублей.6 млрд, что на 17,0% меньше, чем годом ранее. Стоимость риска Группы (годовое отношение резерва под обесценение кредитов к средней валовой сумме кредитов и авансов клиентам) составила 1,5% в 1 квартале 2016 года по сравнению с 1,6% в 4 квартале 2015 года и 2,2% в 1 квартале 2015 года.

• Расходы на персонал и административные расходы за 1 квартал 2016 года составили 60,6 млрд рублей, увеличившись на 11,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отношение годовых затрат к средним активам Группы составило 1.8% за 1 квартал 2015 года, без изменений по сравнению с 1 кварталом 2015 года.

Отчет о финансовом положении

• Ссудный портфель Группы сократился на 8,4% в течение 1 квартала 2016 г., в основном в результате снижения кредитов юридическим лицам на 10,8% до 7270,4 млрд руб., Частично за счет укрепления курса российского рубля за период и соответствующей переоценки выданных кредитов. в долларах США и других валютах.Кредиты физическим лицам выросли за отчетный период на 1,4% и на 31 марта 2016 года составили 1987,5 млрд рублей.

• На показатели качества кредитов в значительной степени повлияло сокращение кредитов юридическим лицам. Доля проблемных кредитов Группы составила 7,2% от общей суммы кредитов клиентам, включая предоставленные в залог по соглашениям РЕПО («общий кредитный портфель»), на 31 марта 2016 года по сравнению с 6,3% на 31 декабря 2015 года. Резерв под обесценение кредитов составил 7 .3% от общего кредитного портфеля на конец 1 квартала 2016 года по сравнению с 6,7% на 31 декабря 2015 года. Коэффициент покрытия проблемных кредитов оставался на комфортном уровне 102,3% на 31 марта 2016 года по сравнению с 105,8% на 31 декабря 2015 года.

• Клиентские депозиты выросли на 2,3% в 1 квартале 2016 года за счет притока депозитов юридических лиц. По состоянию на 31 марта 2016 года рыночная доля Группы в депозитах физических лиц и юридических лиц составляла 10,8% и 21,8% соответственно.

• Группа продолжила сокращать свою зависимость от оптового финансирования, при этом доля выпущенных долговых ценных бумаг в общих обязательствах упала до 4.5% на 31 марта 2016 года, с 5,1% на 31 декабря 2015 года. С начала 2016 года ВТБ и его дочерние компании выплатили по своему международному государственному долгу в общей сложности 2,2 миллиарда долларов США.

• ВТБ сохранил высокие показатели достаточности капитала, чему способствовал прибыльный рост в течение четырех кварталов подряд. По состоянию на 31 марта 2016 года коэффициенты достаточности общего капитала Группы и достаточности капитала первого уровня выросли до 15,6% и 13,7%, соответственно, против 14.3% и 12,4% по состоянию на 31 декабря 2015 года.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕС-СЕГМЕНТА

Ключевые сегменты группы ВТБ в 1 квартале 2016 года

* До исключения пересечений

** Включая начисления резерва под обесценение долговых финансовых активов и начисления резерва под обесценение прочих активов, обязательств кредитного характера и судебных исков.

• Корпоративно-инвестиционный банкинг (CIB) принес 13,9 млрд рублей чистой прибыли в 1 квартале 2016 года. Розничный бизнес показал положительный чистый результат в размере 4,6 млрд рублей за этот период. Консервативная кредитная политика и осторожная деловая среда продолжали оказывать давление на банковское обслуживание среднего бизнеса в течение первого квартала. Чистый убыток среднего корпоративного банка (MCB) за 1 квартал 2016 года составил 9,7 млрд рублей.

• Кредитный портфель розничного бизнеса в 1 квартале 2016 года продолжил рост, в основном за счет ипотечного кредитования в рамках государственной программы субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам.В сфере потребительского кредитования Группа продолжала уделять внимание качеству портфеля, поддерживая низкие показатели одобрения на фоне более слабых реальных располагаемых доходов в России.

• После окончания отчетного периода 10 мая 2016 года ВТБ завершил интеграцию Банка Москвы (далее — «Банк Москвы»). В результате интеграции Банк ВТБ будет обслуживать розничных клиентов и клиентов малого бизнеса Банка Москвы в рамках Розничного бизнеса. Банк ВТБ поглотил основной бизнес Банка Москвы, на который приходится примерно 70% активов Банка Москвы, стоимостью более 900 млрд рублей по МСФО.В результате сделки клиентами банка ВТБ стали более 10 млн клиентов — физических лиц, предприятий малого бизнеса и корпоративных клиентов.

Кредиты физическим лицам группы ВТБ брутто

• Ипотечные кредиты достигли 45,1% от общего объема кредитов, выданных Группой физическим лицам, на 31 марта 2016 года по сравнению с 44,6% на 31 декабря 2015 года. Потребительские кредиты и кредиты по кредитным картам составили 43,5% и 6,4% портфеля, соответственно, против 43,6% и 6,3% на 31 декабря 2015 года.Доля автокредитов снизилась до 4,7% на 31 марта 2016 года против 5,1% на начало года.

• Розничный бизнес использует возможности для увеличения доходов на основе комиссионных, в частности, за счет активных перекрестных продаж дополнительных пенсионных и страховых продуктов, включая ипотечные продукты от ВТБ Страхование и планы страхования жизни от ВТБ Страхование жизни для клиентов частного банковского обслуживания. Чистый комиссионный доход Розничного бизнеса составил 10 рублей.7 млрд в 1 квартале 2016 г., или 61% от общей суммы Группы.

• В 1 квартале 2016 года Группа продолжила оптимизацию сети отделений и персонала розничного бизнеса в соответствии с рыночными тенденциями. По состоянию на 31 марта 2016 года у Группы было более 1700 розничных офисов в России (в первом квартале 2016 года они работали под брендами ВТБ24, Банк Москвы и Лето Банк, переименованный в Почтовый банк). Общее количество банкоматов Группы в России на конец периода превысило 13 400 единиц.

• 28 января 2016 года ВТБ24 и Почта России объявили о создании Почтового банка. Новый банк планирует открыть 20 000 окон обслуживания в 15 000 почтовых отделениях по всей России в течение следующих трех лет. Из них не менее 6500 отделений связи планируется открыть в 3500 почтовых отделениях в 2016 году.

• CIB продолжал уделять внимание оптимизации рисков и поддержанию качества кредитного портфеля Группы.Чистая прибыль CIB в размере 13,9 млрд рублей в 1 квартале 2016 года была поддержана хорошими результатами инвестиционно-транзакционного банкинга.

• ВТБ Капитал, подразделение инвестиционно-банковских услуг Группы, осталось на 1 месте в рейтинге букраннеров Dealogic и Thomson Reuters DCM по объему сделок с российскими эмитентами: в первом квартале 2016 года было совершено девять сделок на сумму 777 млн ​​долларов США, что дало ВТБ Капитал рыночную долю в 34,9 процента. %. В сфере слияний и поглощений в России ВТБ Капитал консультировал по трем сделкам, заняв 40% рынка в 1 квартале 2016 года.4 мая 2016 года журнал The Banker наградил ВТБ Капитал «Сделка года» в категории «Облигации: суверенные облигации, надбавки и агентства» за работу над ОФЗ, выпущенными Минфином России с привязкой к инфляции. В июле 2015 года ВТБ Капитал выступил агентом по размещению, букраннером и международным менеджером B&D по дебютному выпуску российских ОФЗ с привязкой к инфляции на общую сумму 75 млрд рублей.

• В сфере банковского обслуживания среднего бизнеса (MCB) Группа продолжала консервативно наращивать ссудный портфель, уделяя особое внимание качественным заемщикам.Хотя процентные ставки стали более доступными для сегмента клиентов MCB, клиенты по-прежнему осторожно относятся к новым займам. В течение 1 квартала 2016 г. MCB продолжал уделять особое внимание строгой политике выдачи кредитов и стандартам управления рисками, а также ведению документарного бизнеса с высококачественными клиентами.

Контакты:

Связи с инвесторами:

Тел .: +7 495 775 71 39

Электронная почта: investorrelations @ vtb.RU

Распечатать

ВТБ Капитал

Любые отчеты об исследованиях, включенные на этот веб-сайт (далее «отчеты»), предназначены только для информационных целей и не представляют собой и не предназначены для предложения или приглашения на покупку или продажу ценных бумаг или других финансовых инструментов. Ни информация, содержащаяся в отчетах, ни какая-либо будущая информация, доступная по предмету, содержащемуся в отчетах, не будет служить основой для какого-либо контракта.Несмотря на то, что при подготовке отчетов были предприняты все усилия, ни один аналитик, директор, должностное лицо, сотрудник, агент или советник любого члена группы ВТБ не дает и не дает никаких заявлений, гарантий или обязательств, явных или подразумеваемых, и не принимает на себя никакой ответственности. или ответственность в отношении надежности, точности или полноты информации, содержащейся в отчетах. Любая ответственность или обязательства за любую информацию, содержащуюся в отчетах, прямо не признаются. Вся информация, содержащаяся в отчетах, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.Ни один из участников группы ВТБ не обязан обновлять, изменять или дополнять отчеты или иным образом уведомлять об этом читателя в случае, если какие-либо вопросы, указанные в отчетах, или любые мнения, прогнозы, прогнозы или оценки, изложенные в отчетах, изменяется или впоследствии становится неточным, или если исследование данной компании прекращено. Более того, прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Инвестиции и стратегии, обсуждаемые в отчетах, могут не подходить для всех инвесторов или какого-либо определенного класса инвесторов.Инвесторы должны принимать собственные инвестиционные решения, используя своих собственных независимых консультантов, если они считают это необходимым, и исходя из своей конкретной финансовой ситуации и инвестиционных целей при инвестировании. Инвесторы должны проконсультироваться со своими независимыми консультантами, если у них есть какие-либо сомнения относительно применимости к их бизнесу или инвестиционным целям информации и стратегий, обсуждаемых в отчетах.

В Соединенном Королевстве отчеты утверждаются и / или передаются VTB Capital plc, банком, уполномоченным Управлением пруденциального регулирования и регулируемым Управлением финансового поведения и Управлением пруденциального регулирования.Отчеты предназначены для тех лиц, которые могут быть классифицированы как правомочные контрагенты или профессиональные клиенты в соответствии с правилами ведения бизнеса Управления финансового надзора. Отчеты стали общедоступными и, как таковые, представляют собой «приемлемую незначительную неденежную выгоду» в соответствии со статьей 12 (2) Делегированной директивой (ЕС) 2017/593 Комиссии (ЕС) и соответствующими нормативными указаниями.

В Европейском Союзе отчеты предназначены только для лиц, которые квалифицированы как правомочные контрагенты или профессиональные клиенты, а не для распространения среди розничных клиентов, как определено Директивой 2014/65 / EU.Отчеты распространяются в ЕС компанией VTB Capital plc. Отчеты стали общедоступными и, как таковые, представляют собой «приемлемую незначительную неденежную выгоду» в соответствии со статьей 12 (2) Делегированной директивой (ЕС) 2017/593 Комиссии (ЕС) и соответствующими нормативными указаниями.

В США отчеты доступны только для распространения от Xtellus Capital Partners Inc. институциональным инвесторам США в соответствии с Правилом 15a-6 Закона о фондовых биржах 1934 года.

В Сингапуре отчеты распространяются VTB Capital plc только среди аккредитованных инвесторов, опытных инвесторов или институциональных инвесторов (как определено в применимых законах и постановлениях Сингапура и не предназначены для прямой или косвенной передачи любому другому классу лиц).Получатели этих отчетов в Сингапуре должны связываться с VTB Capital plc, сингапурским филиалом по любым вопросам, возникающим в связи с этим отчетом или в связи с ним. Сингапурский филиал VTB Capital plc регулируется Валютным управлением Сингапура.

В Гонконге отчеты распространяются VTB Capital Hong Kong Limited, лицензированной корпорацией (CE Ref: AXF967), имеющей лицензию Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам для «профессиональных инвесторов» (согласно определению в Постановлении о ценных бумагах и фьючерсах Гонконга. и его подзаконные акты) только.

В России отчеты утверждаются и / или публикуются ОАО «ВТБ Капитал», профессиональным участником рынка ценных бумаг, регулируемым Центральным банком России.

В остальном мире отчеты предназначены для правомочных или профессиональных инвесторов в соответствии с законодательством соответствующей юрисдикции.

Отчеты предоставляются определенным лицам в соответствии с действующим законодательством и, соответственно, не могут быть воспроизведены или переданы любому другому лицу без предварительного письменного согласия члена группы ВТБ.Несанкционированное использование или разглашение отчетов строго запрещено. Если отчеты получены лицом, которое не считается правомочным контрагентом или профессиональным инвестором в соответствии с применимыми местными законами в соответствующей юрисдикции, это лицо не должно их просматривать, должно игнорировать и / или немедленно удалять их

Пришло время относиться к кредитам, обеспеченным сырьевыми товарами, африканским странам так же, как мы относимся к собственному капиталу — Quartz Africa

В прошлом месяце было объявлено, что Чад пытается перенести платежи по 1 доллару.5 миллиардов займа, обеспеченного нефтью. Деньги были заимствованы в 2014 году у консорциума, возглавляемого Glencore, гигантским швейцарским сырьевым трейдером, для финансирования приобретения Чадом активов Chevron в стране. Просьба о переносе сроков поступила после падения мировых цен на нефть, поскольку выплаты по кредиту были увязаны с доходами от будущего экспорта нефти. Цена на нефть резко упала (примерно на 46%) с момента объявления о сделке по финансированию в середине 2014 года (см. График). Согласно Bloomberg, изменение графика выплат по кредиту предоставит правительству некоторое фискальное пространство, учитывая абсолютный размер ссуды по отношению к валовому внутреннему продукту страны, который в настоящее время составляет 13 долларов.5 миллиардов.

Многие африканские страны все чаще ищут займы у международных частных кредиторов для финансирования своих текущих и капитальных затрат. Ранее финансирование в основном поступало от официальных кредиторов, таких как правительства или многосторонние организации, такие как Всемирный банк и МВФ. И большая часть этих заимствований происходила в условиях, которые многие считали суровыми. Списание долга в рамках инициатив в отношении бедных стран с крупной задолженностью (HIPC) и Многосторонней инициативы по облегчению бремени задолженности (MDRI) за последнее десятилетие, улучшившее финансовое положение большинства стран, по иронии судьбы привело к накоплению нового долга, на этот раз от частные кредиторы.

Многие африканские страны впервые выпустили долларовые облигации с 2006 года для стран Африки к югу от Сахары. В 2006 году Сейшельские Острова были единственным эмитентом облигации на 200 миллионов долларов. К 2013 году совокупная сумма суверенных облигаций, выпущенных на континенте, выросла как минимум до 10 миллиардов долларов (см. Диаграмму). Кроме того, к кредитным спорам присоединились иностранные частные банки. Например, российский банк ВТБ в 2014 году предоставил правительству Анголы ссуду на 1,5 миллиарда долларов.

Большая часть долларовых кредитов правительствам африканских стран косвенно обеспечена сырьевыми товарами, что является прямым следствием зависимости континента от экспорта сырьевых товаров.Поэтому, когда цены на сырьевые товары падают, как это часто бывает, последствия могут быть весьма плачевными. И перспективы не обнадеживают для сырьевых экономик, которые много занимали во время недавнего бума заимствований. Замбия, которая выпустила две суверенные облигации в течение двух лет (2012 и 2014), уже рассматривает возможность рефинансирования или реструктуризации своего долга, учитывая низкие показатели меди, ее крупнейшего источника валютных поступлений. Цена на медь упала примерно на 20% за последние два года.Гана, которая выпустила свои первые суверенные облигации с большой помпой в 2007 году и продолжила выпуск еще двух, была вынуждена в апреле этого года получить ссуду в размере 1 миллиарда долларов от МВФ для выполнения бюджетных обязательств и обязательств по обслуживанию долга. Поскольку Всемирный банк прогнозирует слабость товарных рынков, ожидается, что этот сценарий будет повторяться снова и снова для многих африканских стран в ближайшем будущем.

Некоторые аналитики, в том числе МВФ, опасаются, что некоторые страны могут оказаться в долговых ловушках, подобных тем, в которых они находились до инициатив HIPC и MDRI.

Проблема с долгом

И это как раз фундаментальная проблема с долговыми контрактами, особенно с контрактами, обеспеченными товарами, которые кредиторы предпочитают африканским правительствам. С такими займами кредитор (будь то международный банк или инвестор в суверенные облигации) сталкивается с ограниченными рисками, в то время как основную часть рисков несет заемщик.

Если цена на основной товар упадет, основная сумма кредита останется в основном неизменной, и заемщик должен полностью погасить ссуду.В лучшем случае заемщик может запросить изменение графика платежей или искать варианты рефинансирования. В худшем случае заемщик может объявить дефолт по долгу. Но дефолт маловероятен: МВФ и другие многосторонние организации обычно составляют пакеты «спасательных» (конечно, не бесплатных) для стран, которые оказались в долговом кризисе.

Таким образом, учитывая все обстоятельства, кредитор остается в значительной степени невредимым, тогда как заемщику предоставляется возможность забрать осколки. А долговой кризис может иметь катастрофические последствия для социальных расходов в бедной стране: это исследование показывает, что доля национального бюджета, выделяемая на образование и здравоохранение, может снизиться на целую треть в ответ на увеличение долгового бремени.

Одно исследование показало, что доля национального бюджета, выделяемая на образование и здравоохранение, может сократиться на целую треть в связи с увеличением долгового бремени

Существует острая необходимость в переосмыслении структуры ссуд, обеспеченных сырьевыми товарами, правительствам африканских стран.

Преимущество собственного капитала

Один из вариантов — структурировать контракты так, чтобы они больше походили на капитал. Таким образом, и кредитор, и заемщик разделяют как положительную сторону (рост цен на сырьевые товары), так и отрицательную сторону (падение цен на сырьевые товары).Разделение прибыли может включать увеличение процентной ставки по ссуде, тогда как разделение нижней части может включать корректировку стоимости ссуды в сторону понижения.

Вот как работает фондовый рынок: когда компания преуспевает, цена акций растет, и компания объявляет дивиденды. Когда компания работает хуже, цена акций снижается, и дивиденды не выплачиваются.

Структурирование долга, чтобы сделать его более похожим на капитал, имеет два непосредственных преимущества:

(1) Кредиторы более осторожны при предоставлении кредита (они могут выдавать более мелкие займы или внимательно следить за тем, как используются займы)

(2) страны, обремененные долгами могут в значительной степени продолжать финансирование социальных услуг даже при резком падении цен на основные товары.Экономисты Атиф Миан и Амир Суфи предложили этот тип долгового договора, который они называют «Ипотека с общей ответственностью», в контексте рынка жилья в США.

Роберт Шиллер, экономист-лауреат Нобелевской премии, выступал за облигации, привязанные к ВВП страны: если страна войдет в рецессию, то стоимость облигаций или процентные платежи будут также скорректированы (подумайте, как бы изменилась «греческая трагедия». разыграется, если облигации Греции были привязаны к ВВП). Но ссуды, обеспеченные сырьевыми товарами, будут напрямую связаны с тем, от чего зависит большинство африканских стран.И такие ссуды было бы легче продать, потому что, в отличие от статистики ВВП, которой можно манипулировать, цены на товары определяются через открытую и прозрачную систему.

Возможно, положение Чада не было бы таким ужасным, если бы его непогашенные ссуды Glencore были просто скорректированы с учетом новых реалий на нефтяном рынке.

Быстрый кредит банка ВТБ под 260%

Банк ВТБ предлагает один из самых дорогих кредитных продуктов на рынке.

Высокие процентные ставки по кредитным онлайн-продуктам затмили дорогие кредитные продукты коммерческих банков. Однако коммерческие банки все равно не удешевили свои кредитные продукты. Следует отметить, что коммерческие банки также выдают так называемые быстрые и дорогие кредиты, но граждане Грузии уделяют меньше внимания этому фактору, поскольку коммерческие банки считаются более надежным сегментом финансирования по сравнению с онлайн-кредитными организациями.

Коммерческие банки в Грузии удобно используют это доверие и / или незнание клиентов и предлагают клиентам дорогие кредиты под нереальные 0%.Несколько коммерческих банков выдают быстрые кредиты, в том числе VTB Bank Georgia, который предлагает кредитные продукты через свою организацию онлайн-кредитования. В банке отметили, что Online Credit выдает быстрый кредит за несколько секунд.

«Срочно нужны деньги? Вы можете воспользоваться продуктами онлайн-кредитования банка ВТБ; заполните онлайн-заявку и получите кредит в размере 500 лари ровно за 5 секунд в любое время суток. Онлайн-кредит доступен как пользователям зарплатной программы банка ВТБ, так и действующим кредитным заемщикам », — говорится на сайте ВТБ Банка Грузия.

Особые условия кредита следующие: минимальная сумма кредита — 50 лари, максимальная — 500 лари. Срок погашения кредита составляет 30 дней. Кредит выдается всего в лари. Комиссия за выпуск составляет 10% (минимум 20 лари). Кредит можно снять через 5 секунд после отправки заявки на период 24/7.

В то же время необходимо отметить, что онлайн-кредит банка ВТБ предназначен только для собственных клиентов. Те, кто пользуется программой заработной платы банка, могут брать кредиты и / или иметь активный кредит в банке.

Что необходимо для получения кредита? Для зарплатной программы банка ВТБ

клиента:

• Минимальный доход клиента — 400 лари;
• Перевод заработной платы на банковский счет не менее трех месяцев;

Для некоммерческих клиентов банка ВТБ:

• Текущий заем в Банке ВТБ;
• Перевод заработной платы на расчетный счет не менее 4 месяцев;

Информация, выпущенная Банком, не содержит сведений о процентных ставках по кредиту и рекламируется как беспроцентный кредит.Однако беспроцентного кредита в природе нет, и Банк ВТБ Онлайн-Кредит не стал исключением. Вместе с комиссией годовая эффективная процентная ставка по кредиту составляет несколько сотен процентов. Напоминаем читателям, что годовая эффективная процентная ставка по кредиту — это процентная ставка, которая включает в себя все необходимые финансовые затраты, необходимые для обслуживания этого кредита, и период обслуживания этого кредита.

По условиям Онлайн-кредита ВТБ Банк Грузия, клиенты должны заплатить единовременную комиссию за получение кредита в размере 10% от суммы, не менее 20 лари.Например, если клиент берет ссуду в размере 300 лари, на счет клиента будет переведено только 270 лари, а клиент должен будет вернуть 300 лари в течение 30 дней. По условиям указанного кредита годовая эффективная процентная ставка составляет 261%, а если вы возьмете меньше 200 лари, вам все равно придется заплатить комиссию 20 лари, то есть больше 10%, а окончательная процентная ставка по кредиту будет быть выше.

Таким образом, не стоит доверять привлекательной рекламе коммерческих банков, предлагающих различные виды кредитов под 0% годовых.Мы должны помнить, что это уловка, и мы должны брать ссуду после того, как выяснили реальную стоимость кредита.