Сплошное учение: заемщиков сделают ответственнее | Статьи

В России появится стандарт ответственного ипотечного кредитования. Его цель — сформировать публичные и прозрачные правила взаимодействия банка и заемщика при выдаче кредита. Разработку документа ведет «Дом.РФ» при участии специалистов Банка России («Известия» ознакомились с ним). Стандарт описывает варианты помощи гражданину с ипотекой в сложной ситуации, а также досудебное урегулирование споров. Его финальная версия должна появиться в конце 2018 — начале 2019 года. Банки надеются, что документ повысит финансовую грамотность граждан, но опасаются роста расходов и стоимости услуг. Однако в будущем это привлечет к ним ответственных заемщиков, которые не будут бояться потерять жилье при минимальной просрочке платежа, а значит, поддержит качество кредитного портфеля.

Рассказать всё

Бурное развитие рынка ипотеки привело к необходимости создать стандарт ответственного жилищного кредитования. В 2016 году прирост объемов ипотечного кредитования составил 27%, в 2017-м — 37%, а за восемь месяцев 2018-го — 64%.

Фото: РИА Новости/Алексей Сухоруков

Стандарт разработали госкомпания «Дом.РФ» и специалисты Банка России. Документ описывает основные этапы жизненного цикла ипотечного займа — от требований к участникам и условиям кредитования до обслуживания дефолтных займов. Стандарт учитывает международные практики, документацию иностранных ипотечных агентств (Fannie Mae и Freddie Mac), практические руководства европейских и американских участников рынка ипотеки, отметили в «Дом.РФ».

На этапе продвижения банк должен будет предоставить максимальный объем информации клиенту и убедиться, что он адекватно оценивает принимаемые на себя риски. В общие сведения кредитору рекомендовано включать и данные о налоговых вычетах, материнском капитале, программах льготного кредитования. Также банк должен будет сообщить гражданину о возможной реструктуризации в случае возникновения у него проблем. Досудебное урегулирование долга должно стать приоритетом над его досрочным истребованием и взысканием объекта ипотеки, то есть жилья.

В документе подчеркивается, что в ходе урегулирования задолженности кредитор в любом случае сотрудничает с заемщиком, независимо от доходности кредита. Реструктуризация ипотечного займа — это временная мера, направленная на поддержку клиента в сложный период. Она должна быть экономически целесообразной как для должника, так и для кредитора.

Как пояснили в «Дом.РФ», цель стандарта — повысить прозрачность выдачи ипотеки для заемщиков, сформировать нормы и правила взаимодействия всех участников рынка, а также создать механизм поддержки качества портфелей. Документ носит рекомендательный характер, присоединиться к стандарту банк сможет добровольно. Вести реестр таких банков будет «Дом.РФ». Окончательную версию стандарта планируется представить в конце 2018 — начале 2019 года. Пока основные положения документа обсуждаются с Банком России и крупнейшими участниками рынка.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

У страха глаза велики

Как отмечается в презентации к стандарту (есть у «Известий»), ключевыми проблемами ипотечного рынка стали большой срок обслуживания кредита, нагнетание страхов у потенциальных заемщиков и смещение законодательства в пользу кредитора (сложности формулировок, уступка, реструктуризация). Заемщики зачастую не читают договоры и не знают, что делать в сложной ситуации. Граждане также жалуются, что банк не идет навстречу и не готов рассматривать реструктуризацию, отметил руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов. Однако эта проблема решается: с 2019 года банки могут обязать реструктурировать кредит, если у заемщика возникли трудности.

Появление стандарта ответственного ипотечного кредитования — весьма полезная инициатива, особенно в период активизации спроса населения на жилищные займы, полагает ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. Финансовая грамотность большинства людей остается слабой, поэтому всестороннее разъяснение нюансов такого долгосрочного кредитного продукта, как ипотека, пойдет на пользу потенциальным заемщикам и позволит им взвешенно подойти к принятию решения.

Качество стоит денег

Применение стандарта не повлечет дополнительных расходов для банков, отметили в «Дом.РФ». Внедрение документа должно снизить потери кредиторов и заемщиков в случае дефолта и продажи жилья, а также повысить доверие к ипотеке и всей банковской системе, считают в госкорпорации.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Документ поможет банкам дополнять или менять свои бизнес-процессы, а для заемщиков станет полезной справочной базой по вопросам ипотеки, отметили в ВТБ.

Повышение финансовой грамотности, которое предполагает документ, — одна из ключевых задач каждого банка, считают в Сбербанке. И прозрачность — очень важный аспект, поскольку на этапе получения ипотечного кредита не все клиенты обращают внимание на условия обслуживания. Так, некоторые игроки рынка начали вводить платные типовые выписки и справки, отметили в Сбербанке. При выдаче жилищной ссуды необходимо разъяснять не только условия получения и детали кредитного договора, но также особенности обслуживания данного займа.

Однако у новации есть и обратная сторона. В краткосрочном периоде внедрение стандарта всё-таки может привести к росту затрат банков, отметила Екатерина Щурихина. Если документ станет обязательным для всех, рост издержек способен повысить стоимость услуг для клиентов, полагают в ВТБ. Кроме того, это может снизить инновационную активность банков в области ипотечного кредитования, продуктов для клиентов станет меньше, добавили в кредитной организации.

В то же время в долгосрочной перспективе от появления стандарта выиграют не только заемщики, но и банки, полагает ведущий аналитик «Эксперт РА». По мнению Екатерины Щурихиной, это приведет к улучшению качества клиентской базы. Как отмечается в презентации к стандарту, сейчас самые надежные клиенты берут ипотеку осторожно. Появление четких правил снимет напряженность: вдумчивые, а значит, качественные заемщики не будут бояться брать жилищный кредит, понимая все риски и зная, что в сложной ситуации смогут рассчитывать на прозрачный механизм реструктуризации и досудебного урегулирования.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

ДОМ.РФ запустит в Ростовской области универсальную программу льготного ипотечного кредитования

ДОМ.РФ запустит в Ростовской области универсальную программу льготного ипотечного кредитования

ENG

Если Вы хотите открыть английскую версию официального портала Правительства Ростовской области,
пожалуйста, подтвердите, что Вы являетесь реальным человеком, а не роботом. Спасибо.

If you want to open the English version of the official portal Of the government of the Rostov region, please
confirm that you are a human and not a robot. Thanks.

Сайты органов власти

Главная

Новости

ДОМ.РФ запустит в Ростовской области универсальную программу льготного ипотечного кредитования

Дата
публикации: 4 июн. 2021 10:20

Институт развития в жилищной сфере «ДОМ.РФ» и правительство Ростовской области в рамках ПМЭФ-2021 подписали соглашение о сотрудничестве в сфере льготного ипотечного кредитования. Документ подписали генеральный директор ДОМ.РФ Виталий Мутко и губернатор региона Василий Голубев.

Соглашение предусматривает стандартизацию действующей в субъекте РФ программы господдержки отдельных категорий граждан «Дисконт» с учетом Единого стандарта сопровождения льготных жилищных программ, разработанного ДОМ.РФ. В частности, госкомпания обеспечит централизованную проверку документов граждан на соответствие требованиям региональной программы и ведение единого электронного реестра граждан-участников. Также ДОМ.РФ будет выплачивать компенсации банкам, выдавших льготные ипотечные кредиты, с последующим возмещением средств компании из бюджета субъекта РФ.

Ранее на полях ПМЭФ Институт развития в жилищной сфере и ВТБ договорились создать для субъектов РФ универсальную программу поддержки ипотечных заемщиков. Ростовская область станет первым субъектом РФ, на территории которого будет запущен пилотный проект по реализации функций Единого оператора льготных программ в жилищной сфере. Его концепция разработана ДОМ.РФ с учетом накопленного опыта в этом направлении на федеральном уровне.

«ДОМ.РФ становится Единым оператором ипотечных программ в Ростовской области. Это пилотный проект, который направлен на повышение адресности мер господдержки для отдельных категорий граждан. Это значит, что жилье станет доступнее, проще будет оформить пакет документов, выбрать наиболее подходящий банковский продукт. В случае с Ростовской областью это уникальная возможность объединить усилия региона и Института развития, который является оператором всех жилищных госпрограмм: «Семейной ипотеки», «Льготной ипотеки под 6,5%», «Дальневосточной ипотеки» и выплат семьям с двумя и более детьми. В итоге ростовчане получат возможность взять кредит по ставке от 2% до 3,5%. Опыт, который мы получим в результате этого сотрудничества, будет перенесен на всю страну, к осени мы вместе с банком ВТБ планируем запустить общую платформу взаимодействия участников данного процесса, «единое окно».  Цель у нас одна – систематизировать меры поддержки ипотечных заёмщиков», — сказал Виталий Мутко.

«Ростовская область – регион, который много строит, и каждый год динамика возрастает. Но для нас принципиально, чтобы мы строили для кого-то, чтобы наш продукт был востребован людьми. Предложение ДОМ.РФ интересно тем, что дает возможность улучшить жилищные условия практически каждой семье с помощью льготных программ ипотечного кредитования. Даже если она находится в сложной жизненной ситуации», — рассказал губернатор Ростовской области Василий Голубев, добавив, что реализация соглашения начнется уже в ближайшее время.

Справочно. Концепция Единого оператора предусматривает повышение адресности оказываемых федеральных мер поддержки наиболее нуждающимся категориям граждан; получение мер поддержки по принципу «одного окна» с полной информационной поддержкой со стороны консультационного центра ДОМ.РФ; автоматизацию взаимодействия участников процесса на базе Единой информационной системы жилищного строительства (наш.дом.рф).

Региональная льготная программа «Дисконт», которая предусматривает субсидирование ставки по ипотеке из бюджета Ростовской области, действует с 2018 года. При первоначальном взносе 20% от стоимости квартиры в новостройке льготная ставка составит 4,6% годовых, если взнос 50%, льготная ставка составит 3,7%. В случае рождения ребенка можно получить дополнительную субсидию на погашение кредита.

Размещено: 4 июн. 2021 10:20

Изменено: 4 июн. 2021 13:26

Поиск по разделу производится только по той форме слова, которая задана, без учета изменения окончания.

Например, если задан поиск по словам Ростовская область, то поиск будет производиться именно по этой фразе, и страницы, где встречается фраза Ростовской области, в результаты поиска не попадут.

Если ввести в поиск запрос Ростов, то в результаты поиска будут попадать тексты, в которых будут слова, начинающиеся с Ростов, например: Ростовская, Ростовской, Ростов.

Лучше задавать ОДНО ключевое слово для поиска и БЕЗ окончания

Для более точного поиска воспользуйтесь поисковой системой сайта

Банк России поддержал блок предложений Народного фронта по защите прав ипотечных заемщиков

Предложения экспертов ОНФ по совершенствованию механизмов защиты прав потребителей финансовых услуг, которые они направили в августе этого года в Банк России, получили поддержку регулятора. Среди одобренных инициатив -–закрепление в законе права ипотечного заемщика на реструктуризацию долга, если у него возникли финансовые трудности. Предложенные меры помогут снизить финансовые риски для граждан, а последствия личных дефолтов сделать менее драматичными.

В августе эксперты ОНФ направили в Банк России письмо, в котором сообщили, что обеспокоены количеством судебных исков о взыскании долгов – оно растет значительно быстрее, чем объемы кредитования населения.

Характер обращений граждан в Народный фронт говорит о том, что финансовые организации почти не следят за тем, по силам ли заемщику платеж, на который он соглашается. Это приводит к тому, что граждане не могут обслуживать принятые на себя обязательства и дело заканчивается дефолтом. При этом эксперты ОНФ говорили о том, что надо внедрять механизмы ответственного кредитования граждан еще на итоговом «Форуме Действий» Народного фронта в ноябре 2016 г.

Соответствующее поручение президент России дал в канун 2017 г. Эксперты Народного фронта подготовили свои предложения по совершенствованию механизмов защиты прав потребителей финансовых услуг и направили их главе Центробанка РФ.

«Новый «майский указ» главы государства поставил задачу создать условия для обеспечения жильем семей со средним достатком, в том числе через развитие ипотечного кредитования. Эксперты Народного фронта убеждены, что повышение доступности ипотеки должно сопровождаться очень серьезной работой по повышению защищенности заемщика от рисков дефолта. Дефолты при ипотеке имеют тяжелые социальные последствия. Нужен закрепленный в законе механизм, который поможет человеку, взявшему ипотечный кредит, уверенно преодолевать временные финансовые затруднения, которые нередко случаются на таком длительном (10–15 лет) отрезке времени», – считает руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов.

В ЦБ однозначную поддержку получило предложение Народного фронта закрепить на уровне закона параметры реструктуризации ипотечного кредита на случай, если у заемщика возникли объективные финансовые трудности. Речь идет о снижении платежной нагрузки не менее чем на 50% на период не менее чем шесть месяцев. Параметры реструктуризации, скорее всего, еще будут обсуждаться, но сам факт готовности регулятора законодательно закрепить такое право за гражданином – это уже большая победа, считают в ОНФ.

Закрепление такого права особенно важно для семей с новорожденными или малолетними детьми: пока один из родителей находится в отпуске по уходу за ребенком, доходы семьи чаще всего заметно снижаются, а расходы растут.

По мнению ЦБ, если закрепить за ипотечным заемщиком право в трудной ситуации обратиться к кредитору за реструктуризацией кредита и обязать кредитора удовлетворить требование, это положительно повлияет на динамику спроса на ипотечное кредитование, а значит, вырастет число семей, ежегодно улучшающих жилищные условия.

Банк России поддержал и предложение экспертов Народного фронта законодательно запретить выдавать и уступать ипотечные жилищные кредиты нерегулируемым финансовым организациям. В Банке России сообщили, что уже участвуют в доработке проекта поправок в закон «О потребительском кредите (займе)». Поправки, в частности, ограничивают круг лиц, которые вправе предоставлять кредиты (займы) физическим лицам в целях, не связанных с предпринимательской деятельностью, обязательства по которым обеспечены ипотекой.

«К нам поступило немало жалоб от граждан, которых за долги лишили единственного жилья. Такие случаи, по нашим данным, зафиксированы как минимум в пяти регионах, – сообщил Виктор Климов. – Но эти займы под залог недвижимости не имеют никакого отношения к банковскому кредитованию или к рынку микрофинансовых организаций. Сейчас на вполне законных основаниях выдавать займы имеет право абсолютно любое юридическое и физическое лицо. И это как минимум странно. Чтобы выдавать микрозаймы, нужно выполнить целый набор довольно серьезных требований, состоять в саморегулируемой организации, быть поднадзорным и регулярно отчитываться. А для того чтобы выдать существенно большую сумму под залог квартиры, не нужно ничего. Достаточно создать ООО «Рога и копыта».

В результате, как отмечает Климов, мы получаем резонансные случаи, как с многодетной матерью Юлией Каплун из подмосковных Мытищ, семья которой лишилась единственного жилья. Или известным на всю страну ООО «Финансовое содействие бизнесу», директор которого в Новосибирске вместо договора займа под залог недвижимости подписывал договор купли-продажи на жилье. Это провоцирует самые разные недобросовестные практики, поэтому эксперты рассчитывают, что уже в осеннюю сессию Госдумы это законодательное упущение будет ликвидировано.

Банк России также поддержал предложение ОНФ разработать стандарт ипотечного кредитования, который определяет требования к организации процесса ипотечного кредитования и порядку взаимодействия между заемщиком и кредитором.

Как модель развития ипотечных ценных бумаг защищает рынок

В рамках нацпроекта «Жилье и городская среда» Россия ставит задачей наращивание темпов вводимого жилья до 120 млн кв. м в год, чему в том числе должно способствовать снижение ипотечных ставок. Где еще ипотека может быть драйвером, почему можно считать надежными ипотечные облигации с поручительством ДОМ.РФ и в чем были национальные особенности кризиса в США в 2007 году, «Газете.Ru» рассказал доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Ипотечное жилищное кредитование и страхование» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Александр Цыганов.

— Стала ли в России ипотека драйвером экономики?

— Ипотечное кредитование за последние пять лет прочно заняло одно из центральных мест в экономической и социальной повестке страны.

Программа субсидирования ставок по ипотечным кредитам для покупки строящегося жилья оказалась одной из наиболее эффективных антикризисных мер, реализованных правительством в 2015-2016 годах. Программа помощи ипотечным заемщикам в 2016-2018 году предотвратила массовые дефолты по кредитам в иностранной валюте и обеспечила мягкий переход рынка к рублевым кредитам: доля кредитов в иностранной валюте на сегодня составляет 0,4% от совокупного портфеля задолженности. Ипотечное кредитование используется и как инструмент демографической политики и поддержки рождаемости: с 2018 года во исполнение поручений президента Российской Федерации Владимира Путина действует программа 6-процентной ипотеки для семей с детьми, а с 2019 года при рождении третьего или последующего ребенка государство выделяет субсидию 450 тысяч для погашения задолженности по ипотечному кредиту.

Ипотечное кредитование – это и основной инструмент достижения национальных целей в жилищной сфере. Анализ паспорта национального проекта «Жилье и городская среда» показывает, что по сравнению с 2017 годом власти планируют к 2024 году за счет развития рынка ипотечного кредитования обеспечить прирост количества семей, улучшающих жилищные условия, на 1,2 млн семей – это 80% от необходимого прироста за период.

Главный механизм поддержки ипотечного кредитования, предусмотренный паспортом национального проекта «Жилье и городская среда» – однотраншевые ипотечные ценные бумаги (ИЦБ) с поручительством ДОМ.РФ.

— Можно ли говорить о том, что механизм ИЦБ несет в себе риск надувания пузыря на рынке ипотечного кредитования?

— В условиях растущей значимости ипотеки дискуссии об оптимальных путях и рисках развития рынка ипотечного кредитования выходят за границы ответственных ведомств и профессиональных рыночных игроков, привлекая широкие круги участников, являющихся носителями полярных, а порой и противоречивых точек зрения. Впрочем, и противоречивые, основанные на «мифах» и популярных заблуждениях, мнения несут определенную пользу, активизируя обсуждение реальных механизмов работы сектора жилищного финансирования.

Так, 18 июля рейтинговое агентство «АКРА» опубликовало исследование «Как избежать ипотечного кризиса в России», выступив с критикой решений по развитию ипотечного рынка, реализуемых Минфином России и Банком России в рамках национального проекта «Жилье и городская среда».

Лейтмотив исследования – это ожидание ипотечного кризиса, связанного, по мнению агентства, с моделью поддержки жилищного финансирования посредством выпуска стандартизованных, однотраншевых ипотечных ценных бумаг, обеспеченных поручительством ДОМ.РФ, по аналогии с облигациями государственных ипотечных агентств США, а в качестве «лекарства» предлагается развитие многотраншевых ипотечных облигаций с рейтингами кредитных агентств. Оставляя за скобками вопросы этики и возможного конфликта интересов у рейтингового агентства, исследование заслуживает детального анализа и разбора, в первую очередь как первая попытка оспорить и пересмотреть модель развития рынка, принятую и реализуемую на государственном уровне.

— Есть ли аналогия с печально известным кризисом в США, который создал эффект домино на мировых финансовых рынках?

— Кризис на ипотечном рынке в США 2007-2009 годов породил множество мифов о том, что причиной кризиса и утраты финансовой стабильности послужила деятельность государственных ипотечных агентств. В той или иной форме большая часть этих мифов нашла отражение в представленном исследовании.

В действительности, фундаментальная причина кризиса была связана с первичным активом, а точнее – двумя особенностями американского ипотечного рынка образца 2005-2007 годов: высокая доля кредитов с низким или нулевым первоначальным взносом и широко распространенная практика «долг в обмен на ключи», позволяющая заемщику списать долг в обмен на жилье в любой момент времени. В момент снижения цен на недвижимость это привело к массовым дефолтам по ипотечным кредитам либо отказу от обязательств со стороны платежеспособных заемщиков с возвратом банку потерявшего стоимость жилья. Отметим, что в России доля кредитов с низким первоначальным взносом минимальна, в том числе благодаря последовательной политике Банка России, а односторонний отказ от исполнения обязательств по кредитному договору в обмен на предмет залога невозможен.

Это в принципе делает невозможным повторение у нас американского сценария кризиса.

— Но ведь в США был большой объем производных ценных бумаг, которые почти вмиг обесценились…

— Справедливости ради, рынок ипотечных облигаций действительно сыграл роль «триггера» — дефолты по кредитам, лежащими в покрытии ипотечных ценных бумаг привели к существенным убыткам инвесторов и стали причиной глобального финансового кризиса. Но как на самом деле осуществлялась секьюритизация ипотеки в США?

Исторически основным механизмом секьюритизации являлись однотраншевые ипотечные облигации с поручительством государственных агентств Fannie Mae и Freddy Mac, которые за более чем 50 лет создали одну из самых эффективных систем жилищного финансирования в мире. Благодаря этой модели был создан сверхликвидный рынок ипотечных облигаций, который позволил банковской системе кратно увеличить объемы ипотечного кредитования за счет передачи процентного риска профильным долгосрочным инвесторам.

Вместе с тем, по мере роста рынка «subprime» кредитов, не отвечавших стандартам качества государственных агентств, развитие получили многотраншевые бумаги, обязательства по которым обеспечивались не за счет кредитного качества агентства и ипотечного покрытия, а за счет разделения на так называемые «старшие» и «младшие» транши с присвоением им рейтингов международных агентств.

В 2006 году, в преддверии кризиса, доля многотраншевых бумаг без поручительства агентств достигла своего пика (55% в объеме выпуска) и именно такие бумаги послужили «триггером» для развития глобального финансового кризиса. Особую роль в этом сыграли рейтинговые агентства, присваивавшие высокие рейтинги в структурах, обеспеченных субординированными классами выпусков, концентрировавших на себе риски дефолта, которые в период системного спада цен на недвижимость перестали одновременно поддерживать старшие классы.

— Кто давал добро на выпуск этих облигаций? Почему в них верили?

— В ходе расследования специальной комиссии, созданной Конгрессом США в 2009 году (National Comission on the Causes of the Financial and Economic Crisis in the United States (Financial Crisis Inquiry Commission (FCIC), The financial crisis inquiry report), было установлено, что кредитные рейтинговые агентства абсолютно провалились в выполнении своей главной задачи — обеспечении качественных рейтингов по ценным бумагам в интересах инвесторов. Так, согласно отчету, агентство Moody’s c 2000 по 2007 год присвоило наивысший рейтинг AAA 45 тысячам (!) выпусков ипотечных облигаций, из которых к 2008 году у 83% был снижен кредитный рейтинг. По результатам расследования «большая тройка» международных кредитных агентств была вынуждена выплатить миллиардные штрафы и компенсации.

В целом, вызывает сомнения экспертиза любых рейтинговых агентств, включая национальные, в области оценки кредитного риска в ипотеке. Так, предлагаемые «АКРА» методы анализа относятся к так называемым полипараметрическим скоринговым картам, применявшимся еще на заре рейтинговой деятельности международных рейтинговых агентств. Напротив, современные технологии, доступ к большим данным, развитие машинного обучения систем, принимающих кредитные решения позволяют первичным держателям кредитного риска (банки и ипотечные агентства) обеспечить значительно более полный и точный предиктивный анализ риска и доходности.

Отметим, что инвесторы в однотраншевые ипотечные облигации с поручительствами государственных агентств избежали каких-либо потерь в ходе финансового кризиса в США.

Все обязательства перед ними были выполнены в полном объеме. После кризиса основу рынка США составляют именно такие облигации, а доля сложных инструментов сократилась до 3% в 2012 году.

— Развитие этого рынка может спровоцировать повторение такой ситуации в России?

Ошибки американских коллег были хорошо изучены и учтены при разработке дизайна российского ипотечного рынка. В качестве основного инструмента поддержки ипотечного кредитования Минфином России и Банком России в соответствии с паспортом национального проекта «Жилье и городская среда» выбраны однотраншевые ипотечные облигации с поручительством ДОМ.РФ. При этом секьюритизация кредитов с первоначальным взносом менее 20% у нас законодательно запрещена, а в отношении ДОМ.РФ с 2020 года планируется введение нормативов финансовой устойчивости – это послужит дополнительной гарантией для инвесторов.

Секьюритизация является важным и мощным инструментом, способным преобразовать первичный рынок ипотеки, вывести риск из банковской системы, предоставляя банкам ликвидность и возможность для роста объемов кредитования, придать импульс развитию жилищного сектора и экономики в целом, необходимый для достижения национальных целей в жилищной сфере, поставленных президентом Владимиром Путиным.

CFPB выпускает отчеты с подробным описанием продолжающихся проблем COVID-19 у ипотечных заемщиков

ВАШИНГТОН, округ Колумбия — Сегодня Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) опубликовало два отчета, показывающих, что необходимо проделать дополнительную работу, чтобы помочь ипотечным заемщикам справиться с пандемией COVID-19 и экономическим спадом. В первом отчете указывается, что ипотечные заемщики-чернокожие и латиноамериканцы с гораздо большей вероятностью будут просрочить платежи или участвовать в программе терпимости, чем белые заемщики.Во втором отчете CFPB сообщает, что общее количество жалоб на ипотечные кредиты в CFPB выросло до самого высокого уровня за три года.

«Больше заемщиков просрочили выплаты по ипотеке, чем когда-либо с момента пика Великой рецессии», — сказал исполняющий обязанности директора CFPB Дэйв Уэджио. «Цветные сообщества сильно пострадали от пандемии, и последние данные показывают, что многие заемщики по-прежнему страдают. CFPB будет продолжать искать и активно реагировать на изменения на рынке, делая все, что в наших силах, чтобы помочь семьям оставаться в своих домах.Как мы предупреждали ипотечных служащих в прошлом месяце, неподготовленность недопустима ».

CFPB запрашивает комментарии по предложению, призванному помочь предотвратить предотвращение потери права выкупа заемщиками, пострадавшими от чрезвычайной ситуации COVID-19. Это предложение, если оно будет доработано, временно потребует от обслуживающего персонала улучшения взаимодействия с заемщиками, которые просрочены или проявляют снисходительность, позволит обслуживающим организациям предлагать определенные оптимизированные варианты модификации кредита заемщикам, испытывающим трудности, связанные с COVID-19, и потребует от обслуживающего персонала предоставить всем заемщикам специальный период рассмотрения до обращения взыскания.Период комментариев истекает 10 мая.

Краткое исследование ипотечных заемщиков

Исследование CFPB «Характеристики ипотечных заемщиков во время пандемии COVID-19» показывает, что некоторые домовладельцы и сообщества подвергаются большему риску, чем другие.

• Воздержание или просрочки заемщиков непропорционально составляют чернокожие и латиноамериканцы. Например, 33% терпимых заемщиков (и 27% просроченных заемщиков) являются чернокожими или латиноамериканцами, в то время как только 18% от общей численности ипотечных заемщиков являются чернокожими или латиноамериканцами.
• Просроченные или просроченные ссуды с непропорционально высокой вероятностью будут иметь высокую стоимость ссуды (LTV) и ограниченный капитал, что делает их уязвимыми для подводного плавания. Например, половина всех ссуд на воздержание имеет LTV более 60% по сравнению с 34% текущих ссуд. Заемщики, которые просрочили свои платежи, но не проявляют снисходительности, более чем в пять раз чаще имеют LTV выше 95%, чем заемщики, у которых есть текущие платежи.
• Терпение и правонарушения значительно чаще встречаются в цветных сообществах (определяемых как районы переписи меньшинства, в которых проживает большинство) и сообществах с низкими доходами (определяемых квартилями доходов переписных участков).

Прочтите аналитический отчет «Характеристики ипотечных заемщиков во время пандемии COVID-19».

Бюллетень жалоб потребителей на воздержание от ипотечного кредитования

В марте 2021 года потребители подали в CFPB больше ипотечных жалоб, чем за любой месяц с апреля 2018 года. Жалобы по ипотечным кредитам с упоминанием воздержания или связанных условий также достигли самого высокого среднемесячного уровня с марта и апреля к 2020 году, и количество заемщиков, сообщающих, что им трудно произвести платежи, также имеет тенденцию к росту.

Бюллетень жалоб подчеркивает проблемы, с которыми терпеливые потребители сталкиваются при получении необходимой им помощи.

• Связь с сервисным центром: Многие потребители жаловались на то, что сервисные центры не предоставляют четкую и точную информацию о своих возможностях. В частности, потребители сообщали, что обслуживающие компании не предоставляли информацию о смягчении убытков до тех пор, пока не прекратилось проявление терпимости со стороны потребителя, и что предоставленная информация о возможностях пост-воздержания была запутанной и неполной.CFPB рекомендует обслуживающим организациям использовать все доступные инструменты, чтобы связаться с нуждающимися домовладельцами и сделать это до окончания периода воздержания.
• Задержки и отказы в изменении ссуды: Потребители сообщили о длительных задержках в изменении ссуды, чтобы они могли возобновить выплаты по ипотеке. В некоторых случаях эти задержки были связаны с требованиями сервисных служб предоставить дополнительные документы. В других случаях, по словам потребителей, обслуживающие компании предоставляли противоречивую информацию о доступных вариантах и ​​о праве потребителя на изменение кредита.CFPB ожидает, что обслуживающие компании будут оперативно обрабатывать запросы, справедливо оценивать доход и работать с заемщиками на протяжении всего процесса уменьшения убытков.

Прочтите бюллетень жалоб потребителей для получения дополнительной информации о жалобах, полученных CFPB.

###

Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) — агентство 21-го века, которое помогает рынкам потребительского финансирования работать, делая правила более эффективными, последовательно и справедливо применяя эти правила, а также давая потребителям больше возможностей контролировать свою экономическую жизнь. .Для получения дополнительной информации посетите www.consumerfinance.gov .

Национальная программа базы данных по ипотеке | Федеральное агентство жилищного финансирования

Сопутствующие документы

Уведомление о внесении изменений в существующую систему учета: проект национальной ипотечной базы данных (28 декабря 2016 г.)

Пересмотренная система записей — проект национальной ипотечной базы данных (28.08.2015)

Обновление FHFA о национальной базе данных по ипотеке (01.08.2014)

Система учета: проект национальной ипотечной базы данных (16.04.2014)

Оценка воздействия на конфиденциальность (6.11.2013)

Уведомление о предлагаемом создании новой системы учета (10.12.2012)

Оценка воздействия на конфиденциальность (17.09.2012)

Введение

Национальное обследование ипотечных кредитов (NSMO) является вторым компонентом
Программа национальной ипотечной базы данных.NSMO проводится ежеквартально и совместно спонсируется Федеральным агентством жилищного финансирования (FHFA) и
Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).

Назначение

Целью NSMO является сбор добровольных отзывов непосредственно от заемщиков об их опыте ипотечного кредитования. Эта информация предоставит исследователям, политикам и другим лицам данные, которые они могут проанализировать для информирования государственной политики, связанной с жильем и ипотекой, а также для понимания опыта потребителей при получении и оформлении ипотеки.Эти данные помогут в будущем формировать политику для лучшей защиты потребителей.

Для респондентов опроса

Если вы здесь, то, вероятно, получили наше письмо с просьбой помочь в проведении важного национального опроса ипотечных заемщиков об их опыте ипотечного кредитования.

Если вы получили ипотеку для покупки или рефинансирования личного дома или дома для кого-то еще, например, арендуемой собственности, мы хотели бы узнать больше о вашем опыте получения такой ипотеки.Получение информации об их опыте непосредственно от заемщиков предоставит ценную информацию о функционировании ипотечного рынка, которая поможет нам улучшить практику кредитования и процесс ипотеки для будущих заемщиков.

Это исследование совместно спонсируется Федеральным агентством жилищного финансирования и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), двумя федеральными агентствами, которые работают вместе над повышением безопасности и прозрачности процесса кредитования для всех потребителей.

Ответы на этот опрос останутся анонимными.Анкета не требует от вас какой-либо идентифицирующей информации, поэтому просьба никоим образом не указывать себя на конверте или возвращенной анкете.

Кодовые номера в опросе используются для облегчения процесса сканирования и отслеживания возвращенных опросов.
Мы высоко ценим ваши усилия, чтобы ответить и вернуть анкету, и благодарим вас за вашу помощь в этом важном национальном опросе.

Для тех, кто был выбран для участия в опросе, его можно заполнить онлайн.Перейти к
www.NSMOsurvey.com и введите свой личный PIN-код, который был указан в сопроводительном письме.

Если у вас есть какие-либо вопросы по этому опросу, пожалуйста, позвоните нам по телефону 855-339-7877. Мы с нетерпением ждем вашего ответа.

Сопроводительное письмо и анкета текущего исследования

Связанные документы

Уведомление за 30 дней о подаче сбора информации о национальном исследовании источников ипотечного кредитования (NSMO) (4/3/2020)

60-дневное уведомление о подаче сбора информации о национальном исследовании источников ипотечного кредитования (NSMO) (10.12.2019)

Уведомление за 30 дней о предоставлении сбора информации по Национальному исследованию ипотечных источников (NSMO) (9/13/2016)

60-дневное уведомление о подаче сбора информации по Национальному исследованию источников ипотечного кредитования (NSMO) (28 декабря 2016 г.)

Предлагаемая коллекция; Запрос на комментарий: Национальный обзор ипотечных заемщиков (30-дневное уведомление) (01.07.2013)

Предлагаемая коллекция; Запрос на комментарий: Национальное исследование ипотечных заемщиков (уведомление за 60 дней) (25.04.2013)

Введение

Американский обзор ипотечных заемщиков (ASMB) является третьим компонентом
Программа национальной ипотечной базы данных.ASMB проводится ежегодно и спонсируется совместно Федеральным агентством жилищного финансирования и
Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).

Назначение

Целью ASMB является сбор добровольных отзывов непосредственно от заемщиков об их опыте ипотечного кредитования, в том числе об их опыте поддержания ипотеки в условиях финансового стресса, их опыте обращения за финансовой помощью, их успешном доступе к спонсируемым государством программам, предназначенным для оказания им помощи и в соответствующих случаях, любые проблемы, которые могли возникнуть у них при расторжении ипотечного кредита.Эта информация предоставит исследователям, политикам и другим лицам данные, которые они могут проанализировать для информирования государственной политики, связанной с жильем и ипотекой, а также для понимания опыта потребителей, связанных с сохранением ипотеки в условиях финансового стресса. Эти данные помогут в будущем формировать политику для лучшей защиты потребителей.

Для респондентов опроса

Если вы здесь, то, вероятно, получили наше письмо с просьбой помочь в проведении важного национального опроса ипотечных заемщиков об их опыте ипотечного кредитования.

Если у вас есть или недавно была ипотека на личный дом или дом для кого-то еще, например, арендуемую недвижимость, мы хотели бы узнать больше о вашем опыте ведения ипотеки в условиях финансового стресса, опыте обращения за финансовой помощью, успехе в доступе к спонсируемым государством программам, призванным помочь вам, а также, где это применимо, к любым трудностям, которые могут возникнуть у вас при расторжении ипотечного кредита. Получение информации об их опыте непосредственно от заемщиков предоставит ценную информацию о функционировании ипотечного рынка, которая поможет нам улучшить практику кредитования и процесс ипотеки для будущих заемщиков.

Это исследование совместно спонсируется Федеральным агентством жилищного финансирования и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), двумя федеральными агентствами, которые работают вместе над повышением безопасности и прозрачности процесса кредитования для всех потребителей.

Ответы на этот опрос останутся анонимными. Анкета не требует от вас какой-либо идентифицирующей информации, поэтому просьба никоим образом не указывать себя на конверте или возвращенной анкете.

Кодовые номера в опросе используются для облегчения процесса сканирования и отслеживания возвращенных опросов.
Мы высоко ценим ваши усилия, чтобы ответить и вернуть анкету, и благодарим вас за вашу помощь в этом важном национальном опросе.

Для тех, кто был выбран для участия в опросе, его можно заполнить онлайн. Перейти к
www.ASMBsurvey.com и введите свой личный PIN-код, который был указан в сопроводительном письме.
Если у вас есть какие-либо вопросы по этому опросу, пожалуйста, позвоните нам по телефону 855-339-7877.Мы с нетерпением ждем вашего ответа.

Сопроводительное письмо и анкета текущего исследования

Связанные документы

30-дневное уведомление о предоставлении экстренного сбора информации об американском обзоре ипотечных заемщиков (ASMB) (7 августа 2020 г.)

Уведомление за 30 дней о предоставлении сбора информации Американского исследования ипотечных заемщиков (ASMB) (24 марта 2016 г.)

60-дневное уведомление о подаче сборника данных национального обзора существующих ипотечных заемщиков (NSEMB) (10.11.2015)

[1] NMDB® и FHFA® являются зарегистрированными на федеральном уровне товарными знаками Федерального агентства жилищного финансирования (знаки FHFA) и подпадают под действие всех применимых законов, регулирующих использование товарных знаков.Знаки FHFA могут использоваться в образовательных, информационных, не рекламных и некоммерческих целях. FHFA требует, чтобы все третьи стороны, ссылающиеся на Знаки FHFA, делали это таким образом, который не подразумевает отношений с Федеральным агентством жилищного финансирования. В материалах, в которых появляются Знаки FHFA, должно быть подтверждено, что товарные знаки являются зарегистрированными на федеральном уровне товарными знаками Федерального агентства жилищного финансирования.

[2] Национальное обследование ипотечных кредитов первоначально называлось Национальным обследованием ипотечных заемщиков.Название исследования было изменено, чтобы его не путали с Американским исследованием ипотечных заемщиков, действующим 9 мая 2016 года.

[3] Американский обзор ипотечных заемщиков первоначально назывался Национальным исследованием существующих ипотечных заемщиков. Название исследования было изменено во избежание путаницы с Национальным исследованием источников ипотечного кредитования, действующим 24 марта 2016 года.

[4] FHFA интерпретирует программу NMDB в целом, включая NSMO, как «обследование», требуемое Законом о безопасности и надежности.Законодательное требование — ежемесячный опрос. Основные входные данные в NMDB, такие как регулярное обновление данных кредитного бюро, происходят ежемесячно, хотя NSMO проводится ежеквартально.

Последнее обновление страницы: 12 февраля 2021 г.

Конкуренция за качество обслуживания клиентов в сфере ипотечного кредитования в США

10 декабря 2019 г. Большинство организаций, предоставляющих ипотечные кредиты в США, изо всех сил пытались прибыльно конкурировать в быстро меняющейся конкурентной среде.Недепозитные оригинаторы крадут долю у банков, удвоив свою долю на рынке США с 25 до 50 процентов за последние 10 лет. Количество игроков в сфере цифровой ипотеки растет, и на долю продуктов прямого потребления (DTC) приходится растущая доля (более 25 процентов) рынка. Между тем, ожидания клиентов в отношении скорости, прозрачности, удобства и персонализации повышаются благодаря их цифровому опыту за пределами банковского сектора.

Достаточно сказать, что есть огромные возможности для улучшения.Ипотека остается самой крупной финансовой сделкой в ​​жизни большинства людей. Для многих это также самая неприятная и длительная финансовая сделка, которую им когда-либо приходилось терпеть. Недавно мы провели опрос среди более чем 1200 клиентов ипотечных жилищных кредитов, чтобы лучше понять их опыт и то, как банки и небанковские организации могут использовать технологии для улучшения этого опыта. Лишь от 42 до 67 процентов заемщиков говорят, что они удовлетворены ипотечным процессом, а дела у банков хуже, чем у небанковских, — примерно на 20-30 процентов (Иллюстрация 1).

Приложение 1

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]

Эти оценки удовлетворенности клиентов оставляют много возможностей для улучшения, и результаты нашего опроса привели к четырем выводам, которые банки могут применить, чтобы сделать успешный старт.

1.Цена не всегда важна; клиентский опыт — это реальное отличие

Одним из наиболее интересных результатов было то, что большинство клиентов сообщили, что «исключительное качество обслуживания клиентов» было для них почти так же важно, как получение «наилучшей оценки». Фактически, покупатели жилья впервые заявили, что наиболее важным фактором в их решении выбрать кредитора стало знание — либо через онлайн-обзоры, либо из уст в уста — о том, что кредитор обеспечивает исключительное качество обслуживания клиентов. Это говорит о том, что у создателей есть четкая возможность дифференцировать услуги без ущерба для цен и прибылей.

2. Гарантия, прозрачность, простота и скорость имеют решающее значение в процессе ипотечного кредитования

Клиенты заботятся о четырех конкретных аспектах их ипотечного опыта: уверенность, прозрачность, простота, и скорость (Приложение 2). Они почти одинаково взвешивают эти четыре области, хотя и придают уверенности небольшому преимуществу. Подтверждение здесь означает наличие полезных, знающих и доступных сотрудников, которые могут уверенно направлять и поддерживать решения клиентов.Это также означает «сделать все правильно с первого раза» и избежать неожиданностей, связанных с одиннадцатым часом (например, свести к минимуму многочисленные и ненужные запросы документов, вовремя направить точные раскрытия информации и не «упустить» информацию, отправленную заемщиком).

Приложение 2

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: McKinsey_Website_Accessibility @ mckinsey.ком

С точки зрения прозрачности, клиентам нужна точная и недвусмысленная информация о ценах, времени, необходимом для завершения каждого этапа процесса ипотеки, и статусе заявки в режиме реального времени. Что касается простоты, клиентам нужно приложение с четкими дальнейшими шагами, а также простой документацией и инструкциями по оценке кредитоспособности, которые они могут легко понять.

И, наконец, решающее значение имеет скорость, как до, так и после выбора кредитора. Клиенты работают быстро и ожидают, что учреждения будут достаточно проворными, чтобы не отставать от них.Клиенты обычно выбирают кредитора в течение двух-трех недель после начала исследования поставщиков ипотечных кредитов и подают заявку в течение следующей недели. Примечательно, что до 35 процентов клиентов в определенных сегментах (например, повторные покупатели жилья) выбирают кредитора в течение всего трех дней после начала поиска. Они хотят быстро заполнить заявку и, если у них уже есть отношения с кредитором, они ожидают, что кредитор будет использовать уже имеющиеся финансовые данные, а не запрашивать у них дополнительные документы.Естественно, заемщики также хотят быстрого условного решения и быстрого закрытия.

Хотя инициаторам ипотечных кредитов следует стремиться к повышению каждого из этих четырех аспектов удовлетворенности, респонденты выделили несколько особо важных вопросов для обслуживания клиентов. Создатели должны уделять первоочередное внимание правильному выполнению задач с первого раза, предлагая быстрые, четкие, круглосуточные обновления статуса, предварительное одобрение в течение 24 часов и предоставление единого контактного лица.

Новые цифровые инструменты, а также растущее удобство использования клиентов делают эти приоритеты более достижимыми, чем когда-либо.Это помогает, например, около 60% клиентов говорят, что им комфортно работать с полностью онлайн-приложением, и что еще примерно 30% комфортно работают с онлайн-приложениями с некоторой комбинацией телефонной и / или личной поддержки.

3. Понимание поведения и предпочтений клиентов помогает кредиторам определять приоритеты инвестиций в повышение качества обслуживания клиентов.

Наше исследование поведения различных сегментов заемщиков и расстановки приоритетов в отношении конкретного опыта дает ценные подсказки для оригинаторов о том, как ориентироваться на эти сегменты (Иллюстрация 3).Например, стремясь привлечь новых покупателей жилья, банки должны в равной степени сосредоточиться на онлайн- и офлайн-каналах. Им также следует иметь в виду, что покупатели жилья впервые ставят клиентский опыт выше цены в качестве основного критерия покупки.

Приложение 3

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами.Напишите нам по адресу: [email protected]

Понятно, что впервые покупателям жилья требуется больше времени, чем их более опытным коллегам, чтобы выбрать кредитора, и они с большей вероятностью обратятся к трем или более кредиторам. Это делает упорядоченный и прозрачный процесс, который включает предварительное одобрение в течение 24 часов и круглосуточное обновление статуса, что особенно важно для этого сегмента. Напротив, повторные покупатели жилья выбирают кредитора более чем на 60% быстрее, чем покупатели жилья впервые, и отдают предпочтение ставке и скорости.

Точно так же, стремясь привлечь крупных заемщиков, банки должны знать, что процентная ставка имеет первостепенное значение. Тем не менее, наличие существующих отношений и обеспечение хорошего качества обслуживания клиентов являются важными факторами. Крупные заемщики ценят наличие единого контактного лица в банке и, особенно если у них есть существующие отношения, они ожидают, что банк будет использовать существующую финансовую информацию вместо того, чтобы запрашивать повторную документацию.

4. Инвестиции в цифровой маркетинг, технологии и операционные модели имеют решающее значение для конкуренции с небанковскими организациями

В нашем исследовании также изучается, как банки могут лучше конкурировать с небанковскими организациями, чтобы выиграть в определенных клиентских сегментах.Сегодня, несмотря на низкую эффективность небанковских организаций с точки зрения качества обслуживания клиентов, банки по-прежнему привлекают около 75 процентов новых покупателей. Но им нужно будет вложить значительные средства в технологии, иначе они рискнут уступить дальнейшую долю рынка небанковским организациям. Действительно, многие из сегодняшних цифровых инноваций, такие как загрузка цифровых документов с мобильных устройств, автоматическая проверка качества, предварительное заполнение данных приложений с использованием внутренних и внешних API-интерфейсов, скоро станут реальной ставкой. Мы считаем, что ипотечные провайдеры США должны будут сократить среднее время цикла покупки до 15 дней и снизить затраты на выдачу ипотечных кредитов на единицу с примерно 8 500 долларов сегодня до менее чем 5 000 долларов.

Банкам необходимо выйти за рамки своей зависимости от традиционных отзывов из уст в уста, улучшить свою видимость в Интернете (например, с помощью поисковой оптимизации и цифрового маркетинга) и модернизировать свои онлайн-порталы для клиентов (например, с помощью четких предложений и процессов, лучший пользовательский опыт и пользовательские интерфейсы, а также цифровые приложения).

Банки также должны делать больше для перекрестных продаж существующим клиентам. Фактически, как среди соответствующих, так и среди крупных ипотечных заемщиков существующие отношения являются одной из трех основных причин для выбора кредитора.Однако, чтобы воспользоваться этим значительным преимуществом, традиционным операторам потребуются значительно упрощенные процессы и меньшее количество передач. Это означает перестройку сквозного цикла взаимодействия с клиентом для устранения наиболее критических проблем клиентов, оцифровку и оптимизацию операционной модели, развертывание автоматизации для упрощения процессов и снижения затрат, инвестирование в цифровой маркетинг для привлечения внимания на раннем этапе и применение расширенной аналитики к стимулировать эффективность и рост, а также улучшать управление рисками и талантами.

Мы ожидаем, что эти четыре темы обслуживания клиентов продолжат формировать рынок ипотечного кредитования в США в течение следующих пяти лет.Если они не адаптируются, создатели банков будут бороться, и некоторые из них могут быть вынуждены уйти из бизнеса. Те, кто вкладывает средства в преобразование клиентского опыта, будут иметь хорошие возможности для конкуренции.

Рассмотрение задолженности по федеральной студенческой ссуде на 1,5 триллиона долларов

Введение и резюме

Политики все больше осознают важность смелых идей для решения проблемы доступности колледжа. Эти идеи включают в себя план Beyond Tuition, направленный на получение высшего образования без долгов, разработанный Центром американского прогресса.Согласно этому плану, семьи платят не больше, чем они могут разумно позволить себе из своего кармана, а дополнительные расходы покрываются за счет комбинации федеральных, государственных и институциональных долларов. Сенатор Брайан Шац (D-HI) выдвинул также сильные предложения о колледже без долгов и колледже без обучения, в том числе один от сенатора Берни Сандерса (I-VT), а также призывы к бесплатному общественному колледжу, поддерживаемые Сенатор Тэмми Болдуин (демократия) и член палаты представителей Бобби Скотт (демократия).

Размышляя над решением проблемы доступности колледжа для будущих студентов, политики не должны забывать о десятках миллионов заемщиков, уже имеющих долги перед колледжем.К счастью, политическое сообщество также начинает разрабатывать новые идеи для нынешних заемщиков. Например, в ходе нескольких президентских кампаний были сформулированы предложения по политике, которые позволяют списать некоторые студенческие ссуды или внести изменения в варианты погашения.

Подписаться на

InProgress

Независимо от предложения, решения для нынешних заемщиков должны идти рука об руку с проблемой доступности для будущих студентов.Около 43 миллионов взрослых американцев — примерно одна шестая населения США старше 18 лет — в настоящее время имеют федеральную студенческую ссуду и задолженность по федеральной студенческой ссуде на сумму 1,5 триллиона долларов, плюс, по оценкам, 119 миллиардов долларов студенческих ссуд из частных источников, которые не обеспечиваются. правительством. Более того, задолженность по колледжу еще больше сконцентрирована среди молодежи. По оценкам, одна треть всех взрослых в возрасте от 25 до 34 лет имеют студенческую ссуду. И хотя верно то, что не каждый студент-заемщик находится в бедственном положении, студенческая задолженность — это проблема, которая не только сильно влияет на жизнь многих заемщиков, но и вызывает более широкие опасения для экономики в целом.

Эффективное устранение ключевых стрессовых моментов, когда дело доходит до кризиса студенческой задолженности, требует понимания различных способов, которыми студенческие ссуды могут создавать и создают проблемы для заемщиков. Например, две трети тех, кто не выплачивает свои студенческие ссуды, — это заемщики, которые либо не закончили колледж, либо получили только сертификат. Средний уровень дефолта для этих лиц составляет 45 процентов, что в три раза выше, чем для всех остальных заемщиков вместе взятых. Средний кумулятивный долг по студенческим займам для всех неплательщиков довольно низок и составляет 9625 долларов.

Напротив, заемщики, получившие степень, особенно на уровне выпускников, с меньшей вероятностью не выполнят дефолт, но все еще могут столкнуться с проблемами, связанными с погашением. Например, Министерство образования США прогнозирует, что только 6 процентов долларов, предоставленных аспирантам, в конечном итоге перестанут работать, по сравнению с 13 процентами средств, предоставленными младшим и старшим школьникам колледжей, или четвертью ссуд для студентов первого или второго года обучения. в четырехлетнем учреждении. Однако выпускаемые заемщики могут столкнуться с другим набором проблем, связанных с неприемлемо высоким долгом.Более одной трети заемщиков, имеющих задолженность в размере 40 000 долларов или более — сумму долга, которую могут получить только аспиранты или независимые студенты бакалавриата, — возвращают свои ссуды по плану погашения, который связывает их ежемесячные выплаты с их доходом, что позволяет предположить, что их в противном случае задолженность по студенческим ссудам составляет слишком большую долю их дохода. Если эти планы не будут должным образом управляться федеральным правительством и просты в использовании заемщиками, они могут поставить миллионы людей в бедственное положение.Это может принимать несколько форм, одна из которых побуждает заемщиков, которые используют эти планы, накапливать большие суммы дополнительных процентов, которые они должны выплатить, если они не соблюдают план или если их платежи не полностью удовлетворяют непогашенные проценты.

Широкая разбивка заемщиков по уровню долга и статусу погашения также может скрывать определенные проблемы, связанные с собственным капиталом. Например, темнокожие или афроамериканские студенты, получившие степень бакалавра, по умолчанию почти в четыре раза превышают показатель их белых сверстников, находящихся в таком же положении.Учащиеся-ветераны, родители, студенты колледжей в первом поколении или учащиеся с низким доходом также могут столкнуться с более высоким риском дефолта.

В данном отчете рассматриваются различные варианты решения проблем текущих заемщиков федеральных студенческих ссуд. Эти решения должны быть независимыми от более широких кредитных реформ, таких как предоставление помощи заемщикам, чьи школы воспользовались ими. Эти варианты также предполагают сохранение и сохранение основных существующих преимуществ, таких как прощение ссуды на общественные услуги (PSLF).Умышленно в этом отчете не одобряется и не рекомендуется конкретная политика. Скорее, он оценивает преимущества и потенциальные соображения по ряду идей, начиная от наиболее агрессивных (списание всех студенческих долгов) до более технических изменений, связанных с процентными ставками или планами погашения. Изучая компромиссы и адресность каждой политики, можно надеяться, что политики и общественность смогут принять наиболее информированное решение, когда дело доходит до выбора, какая политика лучше всего соответствует их целям и ценностям.

Частные студенческие ссуды

В этом отчете основное внимание уделяется вариантам федеральных студенческих ссуд, которые являются крупнейшим источником задолженности колледжей, составляющим более 92 процентов непогашенных остатков по студенческим ссудам. Кроме того, поскольку федеральные студенческие ссуды удерживаются или гарантируются федеральным правительством, исполнительной или законодательной власти легче вносить изменения в программы, которые могут помочь заемщикам, независимо от того, когда они взяли ссуду.

Тем не менее, важно признать, что существуют и другие виды студенческой задолженности, которые требуют решения в будущем.Например, у заемщиков есть частные ссуды на обучение в колледже на сумму около 119 миллиардов долларов. Частные студенческие ссуды не имеют государственной гарантии от дефолта и обычно имеют менее щедрые условия, чем федеральные студенческие ссуды, такие как возможность погашения ссуд на основе дохода. Кроме того, семьи могут накапливать долги колледжа за счет использования кредитных карт или ссуд под залог жилья, но нет доступных данных о том, в какой степени используются эти формы кредита. Эти вопросы заслуживают дальнейшего обсуждения и отдельного набора решений, который, по крайней мере, должен начинаться с облегчения погашения частных студенческих ссуд в случае банкротства.

В целом в этом отчете рассматриваются шесть вариантов решения проблемы студенческой задолженности:

1. Прощаем все студенческие ссуды
2. Простить до установленной суммы в долларах для всех заемщиков
3. Простить долг бывших получателей Пелла
4. Реформировать варианты погашения, чтобы справиться с чрезмерным ростом процентных ставок и обеспечить более быстрые пути к прощению
5. Измените варианты погашения, чтобы прощение было более регулярным
6. Разрешить рефинансирование студенческой ссуды

Понимание потенциальных последствий каждой из этих политик, дополненное соображениями о справедливости, простоте, стремлении к широкому воздействию, а также о том, дает ли решение ощутимое облегчение, может дать политикам более четкое представление о различных способах решения проблемы национального дохода в 1 доллар.5 триллионов непогашенных студенческих долгов.

Цели политики по оказанию помощи текущим заемщикам

В целом цель любого предложения по политике для текущих заемщиков по студенческим займам должна заключаться в снижении негативных последствий этих долгов. Тем не менее, каждая политическая идея может быть направлена ​​на устранение различных негативных последствий. Например, политика, ориентированная на процентные ставки, нацелена на негативные эффекты, связанные с размером ежемесячных платежей, что может помочь с более быстрым погашением с течением времени. Между тем, политика, направленная на немедленное прощение, заключается в немедленном сокращении суммы задолженности, в то время как политика с долгосрочным прощением может быть связана с созданием сети безопасности для тех, кто постоянно борется.

Независимо от того, какую проблему пытается решить данная политика, важно, чтобы она учитывала четыре фактора: справедливость, простоту, стремление к широкому воздействию и чувство значимого облегчения. Понимание того, как та или иная политическая идея соотносится с каждой из этих целей, может помочь разработчикам политики оптимизировать свои решения проблем, которые они хотят решать, и таким образом, чтобы это было эффективно. Подробнее о каждой из этих целей читайте ниже.

Адресный капитал

Проблемы и проблемы, с которыми сталкиваются заемщики студенческих ссуд, неодинаковы.Для некоторых студенческая ссуда представляет собой значительный риск просрочки платежа и невыполнения обязательств. Такой исход может быть катастрофическим — разоренный кредит; стабильная заработная плата и пособия по социальному обеспечению; изъятые налоговые возмещения; отказ в выдаче профессиональных и водительских прав; и невозможность повторно поступить в колледж. Для других заемщиков студенческая задолженность ограничивает или задерживает их способность получить доступ к самым основным показателям среднего класса, таким как сбережения на пенсию и покупку дома, что, в свою очередь, может увеличить благосостояние.Задолженность по студенческому кредиту также может препятствовать созданию семьи, поскольку пары могут быть обеспокоены тем, чтобы покрыть дополнительные расходы, связанные с рождением ребенка.

В то время как различные проблемы, связанные с предоставлением студенческих ссуд, могут быть очевидны для определенных лиц, находящихся в разных ситуациях и финансовых обстоятельствах, существенные различия существуют даже для заемщиков, которые в остальном имеют одинаковый уровень образования и / или дохода. Это может быть связано с другими факторами, такими как наличие или отсутствие семейного достатка или дискриминация в вопросах жилья или занятости.

Поэтому крайне важно, чтобы любая политика, направленная на нынешних заемщиков студенческих ссуд, включала в себя объективную призму для признания и устранения этих различий. Сохраняющаяся недоступность высшего образования привела к тому, что слишком много студентов оказались в долгах, которые рациональная система финансирования могла бы поддержать только с помощью грантов. Затем эти студенты сталкиваются с серьезными проблемами при выплате ссуд, что, в свою очередь, может повлиять на их способность наращивать богатство и получать доступ к образу жизни среднего класса.

Более конкретно, объективный подход должен учитывать следующие группы заемщиков и то, насколько хорошо данное предложение будет им соответствовать.Это люди, которые традиционно плохо обслуживаются системой высшего образования или которые, как показывают данные, с большой вероятностью столкнутся с проблемами получения студенческих ссуд. Хотя точная причина, по которой они борются, неизвестна, это может быть связано с такими факторами, как отсутствие благосостояния поколений или экономической системы защиты от их семей, которые есть у их сверстников.

• Заемщики, не закончившие колледж: Около половины всех лиц, не выполнивших свои обязательства по ссуде на обучение, никогда не получали свидетельства о высшем образовании.Эти люди обычно имеют относительно небольшие остатки на счетах: около 64 процентов — менее 10 000 долларов и 35 процентов — менее 5000 долларов. Хотя точная причина затруднений у этих заемщиков неизвестна, вероятное объяснение состоит в том, что они не получили достаточного прироста прибыли для выплаты долга, а это означает, что у них есть все расходы, а не вознаграждение за обучение в колледже.
• Чернокожие или афроамериканские заемщики: Исследования показывают, что типичный чернокожий или афроамериканский заемщик не добился прогресса в выплате своих кредитов в течение 12 лет после поступления в колледж, а почти половина из них не выполнила свои обязательства.Это неравенство сохраняется даже среди тех, кто получил степень бакалавра: темнокожие и афроамериканцы не выполняют своих обязательств в четыре раза чаще, чем их белые сверстники.
• Заемщики, у которых есть иждивенцы: Родители-студенты составляют 27 процентов всех студентов, не выполнивших свои обязательства по федеральным займам. Что еще хуже, примерно две трети учащихся-родителей, объявивших дефолт, являются родителями-одиночками, а это означает, что негативные последствия дефолта могут сильнее сказаться на детях заемщиков.
• Получатели гранта Pell: Более 80 процентов получателей гранта Pell происходят из семей, которые зарабатывают 40 000 долларов в год или меньше. Получатели гранта Пелла составляют исключительно высокую долю заемщиков, не выполнивших свои обязательства. Примерно 90 процентов людей, которые объявили дефолт в течение 12 лет после поступления в колледж, в какой-то момент получили грант Пелла. А у получателей гранта Пелла, получивших степень бакалавра, показатель дефолта по-прежнему в три раза выше, чем у студентов, никогда не получавших грант Пелла.

Между этими популяциями существует значительное совпадение. Например, почти 60 процентов чернокожих или афроамериканских студентов также получили грант Пелла, как и почти половина латиноамериканских или латиноамериканских студентов. Точно так же около 60 процентов учащихся, являющихся родителями-одиночками, получили грант Пелла, и около 30 процентов учащихся-одиночек являются чернокожими или афроамериканцами, по сравнению с 15 процентами всех учащихся. В результате политика, специально нацеленная на одну группу населения — например, помощь получателям Pell — также затронет многих, но не всех людей в этих других группах.

Обеспечьте простоту

Слишком часто публичная политика может казаться эффективной абстрактно, но страдает от чрезмерно сложного исполнения. Прощение ссуды на государственные услуги является ярким примером. Основная идея прощения федеральных студенческих ссуд для людей, которые десять лет проработали на государственной службе, понятна. Но при наложении на него четырех критериев отбора — подходящие ссуды, трудоустройство, планы погашения и платежи — политика на практике становится сложным кошмаром, который приводит к разочарованию заемщика и задерживает или теряет выплаты.

Следовательно, успешная политика для текущих заемщиков должна быть ясной и простой как по своему содержанию, так и по исполнению. Это означает стремление везде, где это возможно, использовать подходы — такие как автоматическое зачисление или повторное зачисление — которые гарантируют, что государственные служащие и подрядчики, а не заемщики, несут любую сложность, которая может существовать в политике.

Цель для широкого удара

Хотя очень важно, чтобы каждый вариант политики для нынешних заемщиков студенческих ссуд содержал акцент на справедливости, также важно стремление к широкому влиянию.Обращение к как можно большему количеству людей может помочь заручиться поддержкой идеи. Это также взаимосвязано с простотой; более широкие определения права на получение помощи, которые охватывают большее количество людей, могут привести к меньшему количеству работы по выяснению того, кто должен иметь право на получение помощи. Наконец, стремление к более широкому воздействию также увеличивает шансы привлечь дополнительных людей, которые отчаянно нуждаются в помощи, но чья ситуация может быть не такой ясной, если просто взглянуть на их доход, уровень образования или другие легко измеримые характеристики.

Обеспечьте значительную помощь

Студенческий долг — это не просто абстрактная вещь, которая живет в электронной таблице. Для заемщиков в долгах ссуда может казаться бесконечным, стрессовым обязательством, без которого не видно облегчения. По этой причине заемщикам важно увидеть и почувствовать реальное облегчение в рамках любого программного решения для текущей студенческой задолженности. В некоторых случаях это может повлечь за собой устранение возможных непредвиденных последствий. Например, погашение, основанное на доходе (IDR), может решить проблему недоступных ежемесячных платежей путем согласования платежей заемщиков с тем, сколько денег они зарабатывают.Однако из-за того, что проценты продолжают накапливаться, заемщики, которые делают меньшие платежи по этим планам, могут наблюдать, как их остатки растут, оставляя заемщикам чувство, что они копают более глубокую яму, даже если прощение является вариантом.

В других случаях для значимого возмещения ущерба может потребоваться, чтобы реформа была достаточно существенной, чтобы заемщик заметил. Например, заемщик, который должен 30 000 долларов под 5-процентную процентную ставку, будет платить меньше, если его ставка снизится на полпроцента. Но это означает экономию всего 7 долларов.28 в месяц, что вряд ли покажется значимой разницей.

А как насчет стоимости?

В этом отчете предпринята попытка рассмотреть стоимость различных вариантов, где это возможно. К сожалению, многие из этих предложений невозможно смоделировать из-за ограниченности данных. Например, авторы не могут моделировать изменения в IDR, потому что Департамент образования не публикует данные о доходах в паре с уровнями долга заемщиков, которые используют эти планы. Точно так же стоимость изменений процентных ставок неизвестна, потому что на них влияют предположения о более широких экономических ситуациях.Наконец, представленные здесь затраты не учитывают потенциальную прибыль федерального правительства с точки зрения экономических стимулов, которые возможны, если американцы будут освобождены от своих долгов.

Затраты, связанные с этими предложениями, также отличаются от многих других идей политики, поскольку они не предназначены для использования в качестве текущих расходов. Эти идеи призваны внести коррективы в курс, которые будут решены в будущем за счет новых крупных инвестиций в доступность колледжей, которые уменьшат, если не устранят наличие долга.Это означает, что они требуют больших первоначальных затрат, но не требуют постоянных затрат. Единственным исключением из этого правила являются студенческие ссуды, связанные с последипломным образованием, поскольку существующие предложения по доступности в настоящее время сосредоточены только на высшем образовании.

Единовременный полис также позволяет избежать опасений по поводу морального риска как для отдельных лиц, так и для организаций. Политика, предусматривающая регулярное прощение, может привести к тому, что учебные заведения намеренно завышают цены на программы, потому что они знают, что задолженность студентов будет прощена, или, аналогично, студенты будут занимать больше, чем им нужно.Напротив, превращение прощения в единовременное вознаграждение, основанное на обстоятельствах на момент его объявления, значительно снижает вероятность использования программы.

Независимо от специфики, относительная стоимость этих предложений имеет значение при рассмотрении того, какой подход выбрать и как эти варианты следует оценивать в контексте других прогрессивных целей — в рамках политики высшего образования и за ее пределами, — которые требуют новых инвестиций.

6 вариантов политики для оказания помощи существующим заемщикам по студенческим ссудам

Вместо того, чтобы рекомендовать конкретный предлагаемый вариант, этот отчет предлагает комбинацию как часто предлагаемых идей, так и новых, выдвинутых сотрудниками Центра американского прогресса и развития.

Также стоит отметить, что эти варианты предназначены для одноразовых решений, которые могут сочетаться с более масштабным планом по решению проблемы доступности в будущем, таким как CAP’s Beyond Tuition. Сочетание перспективного плана финансовой доступности с этим облегчением должно сократить количество будущих заемщиков ссуды и уменьшить необходимость в последующей крупномасштабной политике оказания помощи.

1. Простить всю задолженность по федеральному студенческому кредиту

Согласно этому предложению, федеральное правительство простит все непогашенные федеральные студенческие ссуды.Этот вариант также потребует отказа от налогообложения любых прощенных сумм.

Ориентировочная стоимость: 1,5 триллиона долларов в случае отмены плюс неизвестная сумма ожидаемых выплат по процентам, обе из которых будут скорректированы в зависимости от того, ожидает ли уже Департамент образования их возмещения. Например, ссуда в размере 10 000 долларов, которую агентство не ожидало выплатить вообще, не будет стоить 10 000 долларов в виде прощенной основной суммы. Также возникнут расходы, связанные с отказом от налогообложения прощенных сумм, что также должно быть частью политики.

Предполагаемый эффект: Это ликвидирует задолженность всех 43 миллионов заемщиков федеральных студенческих ссуд.

Соображения

Имеет ли он отношение к справедливости? Списание всех долгов позволит избавиться от ссуд для всех групп населения, указанных в приведенной выше цели в отношении капитала. Тем не менее, помогая каждому заемщику студенческой ссуды, она также в конечном итоге принесет облегчение некоторым лицам, которые иначе не испытывают затруднений и не ограничиваются своими ссудами. Другими словами, помогая отменить ссуды для всех родителей-одиночек, это также обеспечит непредвиденную прибыль для заемщиков с более высоким балансом, у которых нет проблем с погашением.

Насколько это просто с точки зрения заемщика? Эту политику должно быть легко реализовать для заемщиков, поскольку она не требует согласия на участие или оформления документов.

Насколько велико его влияние? Эта политика поможет всем 43 миллионам заемщиков федеральных студенческих ссуд.

Будет ли это облегчением? Да, заемщикам не придется платить, поэтому они почувствуют изменения.

Кто получает наибольшую выгоду? С долларовой точки зрения, заемщики с самым высоким балансом выиграют от этого предложения больше всего, особенно те, у кого также более высокие зарплаты.Они испытают наибольшее облегчение с точки зрения сокращения ежемесячных платежей, а также получат заработную плату для погашения долга. Это связано с тем, что заимствования на бакалавриат ограничены законом на уровне 31 000 или 57 500 долларов США, в зависимости от того, являются ли они иждивенцем или независимым студентом, тогда как нет ограничений на заимствование для аспирантуры. Те, кто имеет более высокий доход, также почувствуют большую выгоду, если высвободят больше своих доходов для других целей. Таким образом, те, кто имеет долг по окончании высшего образования, особенно по высокооплачиваемым профессиям, таким как врачи, юристы и бизнесмены, получат значительную выгоду.Тем не менее, это предложение поможет любому, кто особенно беспокоится или испытывает трудности со своими студенческими ссудами — независимо от того, находятся ли они в состоянии дефолта или близятся к нему. Кроме того, исследования показывают, что отмена ссуды поможет стимулировать национальный валовой внутренний продукт, что имеет широкие социальные выгоды.

В чем самое большое преимущество? Политика универсальна, и ее можно применять без необходимости действий со стороны заемщиков, если прощение не предусматривает налоговых последствий.

Какая самая большая проблема? Этот вариант имеет самую большую цену на сегодняшний день. Это также приведет к списанию значительной суммы ссудной задолженности физических лиц, у которых есть средства для погашения своей задолженности. Сюда входят заемщики с ученой степенью и потенциально высокой заработной платой в области права, медицины или бизнеса.

Как сделать эту опцию более адресной? Ограничение прощения только ссудами на бакалавриат помогло бы нацелить план выгод, потому что есть много аспирантов, обучающихся в областях, связанных с высокими доходами, которые не имеют задолженности по ссудам на бакалавриат.К сожалению, Департамент образования не предоставляет разбивку суммы непогашенной задолженности по студенческим ссудам на бакалавриат; таким образом, невозможно узнать стоимость этой настройки политики.

2. Простить до установленной суммы в долларах для всех студентов

Этот вариант прощает меньшую из суммы остатка студенческой ссуды заемщика или установленной суммы в долларах, такой как 10 000 долларов США, 25 000 долларов США, 50 000 долларов США или другую сумму. Это также потребует отказа от любых требуемых налогов на прощенные суммы. Это обеспечивает универсальную выгоду, которая гарантирует, что кредитная задолженность будет полностью списана для заемщиков, у которых баланс ниже указанного уровня, в то время как те, у кого задолженность выше, также получат некоторое облегчение.

Ориентировочная стоимость: Общая стоимость варьируется в зависимости от выбранного уровня в долларах. Например, прощение до 40 000 долларов для всех заемщиков приведет к аннулированию 901,2 миллиарда долларов, а прощение до 10 000 долларов приведет к аннулированию 370,5 миллиарда долларов. В обоих случаях также потребуются дополнительные расходы в виде ожидаемых будущих выплат по процентам, но рассчитать эту сумму с текущими данными Министерства образования невозможно. Эти суммы также будут скорректированы в соответствии с существующими ожиданиями Департамента образования, в соответствии с которыми ссуды будут выплачиваться.Наконец, возникнут расходы, связанные с отказом от налогообложения прощенных сумм.

Предполагаемый эффект: Эффект зависит от выбранной суммы в долларах. Прощение до 10 000 долларов приведет к ликвидации всей задолженности по студенческим займам для примерно 16,3 миллиона заемщиков, или 36 процентов всех заемщиков, и наполовину сокращения остатков на счетах еще 9,3 миллиона, или 20 процентов всех заемщиков. Прощение до 40 000 долларов приведет к аннулированию долгов 35 миллионов заемщиков — примерно 77 процентов заемщиков. Количество заемщиков, у которых все долги были бы аннулированы в соответствии с этим планом, может быть немного меньше, в зависимости от суммы в долларах, потому что некоторые люди, которые в настоящее время имеют низкий уровень долга, учатся в школе и, таким образом, вероятно, в конечном итоге получат более высокую ссуду. балансирует по мере их продолжения учебы.В таблице 1 показаны предполагаемые эффекты и затраты в диапазоне максимальных сумм прощения.

Соображения

Имеет ли он отношение к справедливости? Да, хотя точные последствия для справедливости будут несколько варьироваться в зависимости от выбранного уровня. В таблице 2 представлен процент заемщиков данной расовой / этнической категории на основе совокупной суммы взятых федеральных займов. В таблице 3 этот анализ перевернут, чтобы показать распределение долгов внутри данной расовой или этнической категории.Обе таблицы основаны на заемщиках, получивших высшее образование в 2003-04 учебном году, и их совокупных суммах федеральных займов в течение 12 лет. Хотя это лучшая картина ситуации с долгосрочными студенческими ссудами по расе и этнической принадлежности, тот факт, что эти цифры представляют студентов, которые впервые зачислились до Великой рецессии, означает, что, если бы они были доступны, новые цифры могли бы показать другие результаты. При рассмотрении этих таблиц важно понимать, что более высокие суммы прощения по-прежнему будут приносить пользу всем, кто находится на более низком уровне долга.Это означает, что увеличение прощения никоим образом не ухудшает положение тех, у кого меньше баланса.

Латиноамериканские или латиноамериканские заемщики, например, непропорционально выиграют от политики прощения, которая выбирает меньшую сумму в долларах, потому что эта группа составляет огромную долю заемщиков с 20 000 долларов или меньше студенческого долга. Эти же люди все равно выиграют от прощения при более высоких суммах в долларах, но их концентрация среди заемщиков с более низким балансом означает, что предельные выгоды прощения больших сумм в долларах меньше.

С чернокожими заемщиками или афроамериканцами все обстоит иначе. Они составляют примерно пропорциональную долю заемщиков с низким балансом, но непропорционально большую долю тех, кто взял от 40 000 до 100 000 долларов. Это означает, что предельный эффект для чернокожих или афроамериканских заемщиков будет больше при более высоких суммах в долларах.

Взгляд на заемщиков на основании квитанции Pell Grant говорит о другом. Лица, получившие грант Пелла, пропорционально представлены среди заемщиков с более низким балансом и недопредставлены среди заемщиков с наибольшим остатком.Но больше всего они представлены среди тех, кто взял от 20 000 до 60 000 долларов.

Таблица 3 представляет другой подход к рассмотрению этого вопроса, показывая распределение долгов внутри данной расовой или этнической категории. Например, хотя чернокожие или афроамериканские заемщики составляют непропорционально большую долю заемщиков с остатками от 40 000 до 100 000 долларов, 77 процентов этих лиц имели остатки долга ниже этой суммы. Это подчеркивает важность рассмотрения не только предельного воздействия различных планов прощения на справедливость, но и того, сколько людей в данной группе могут получить выгоду при различных уровнях пособий.

Однако, глядя на последствия отмены только с точки зрения распределения, можно упустить другие аспекты справедливости, заслуживающие рассмотрения. Например, заемщики с одинаковым уровнем задолженности могут оказаться в совершенно разных обстоятельствах. Дискриминация в области жилья и занятости, отсутствие семейного достатка или другие условия могут означать, что заемщик, который в противном случае мог бы казаться менее нуждающимся в помощи, все равно получит значительную выгоду, которая может стимулировать накопление богатства и устранить разрыв в активах поколений.

Насколько это просто с точки зрения заемщика? Этот вариант довольно прост и может быть реализован в административном порядке без необходимости подтверждения со стороны заемщиков, если прощение не повлечет налоговых последствий.

Насколько велико его влияние? Эта политика предоставит хотя бы частичное облегчение для всех заемщиков федеральных студенческих ссуд.

Будет ли это облегчением? Да, заемщики увидят сокращение своих остатков и платежей, хотя это облегчение будет пропорционально их непогашенному остатку.

Кто получает наибольшую выгоду? При меньших суммах в долларах наибольшие бенефициары — заемщики с меньшим балансом, у которых больше шансов списать весь свой долг. По мере увеличения количества прощения у этих людей уже не будет баланса и, следовательно, у них не будет дополнительных долгов, которые нужно прощать. Это означает, что те, кому прощена полная сумма в долларах, все чаще будут заемщиками с более высокими остатками.

В чем самое большое преимущество? Это способ достичь целевого уровня облегчения, который может списать долги для тех, кто находится в наибольшей беде, обеспечивая при этом более универсальную выгоду.Также могут быть преимущества для экономики в целом, позволяя людям покупать дома, откладывать на пенсию и получать традиционные продукты питания для среднего класса, которые может быть труднее получить заемщикам с задолженностью по студенческим ссудам.

Какая самая большая проблема? Поскольку льгота универсальна, она в конечном итоге предоставит частичную помощь большому количеству людей, которые могут не нуждаться в помощи, если в политику не будут добавлены другие элементы, направленные на ее получение, как описано ниже. К числу тех, кто получит помощь, относятся лица, получившие ссуды для выпускников, работающие в области финансов, права, бизнеса и медицины.

Как сделать этот вариант более целенаправленным? В дополнение к изменению прощенной суммы в долларах существует несколько способов улучшить адресность и сократить расходы, хотя эти подходы добавят некоторой сложности к общему плану и его администрированию. Один из способов — применить политику только к ссудам на бакалавриат. Другой вариант — привязать сумму прощения к доходам заемщика, чтобы люди с более высоким доходом получали меньше прощения.

3. Простить долг бывших получателей Пелла

Получатели гранта

Pell Grant — это студенты колледжей, по определению федерального правительства имеющие достаточно низкий доход, чтобы иметь право на финансовую помощь, которая не подлежит возмещению.Что касается студентов, получающих максимальную награду, существует понимание, что их семьи не должны вносить какие-либо взносы в счет оплаты обучения в колледже. Как впервые было предложено профессором Университета Темпл Сарой Голдрик-Раб в 2015 году, этот вариант отменяет все студенческие ссуды, принадлежащие лицам, ранее получавшим грант Пелла. Причина в том, что ученикам Пелла никогда не полагалось брать взаймы; ссуды предназначались для студентов с более высоким или средним доходом в финансовом отношении. В результате наличие долгов у этих лиц является политическим провалом системы финансирования колледжа.

Ориентировочная стоимость: К сожалению, Департамент образования не разбивает долю непогашенных ссуд, находящихся у получателей гранта Пелла. Однако эти люди действительно представляют большинство заемщиков с высшим образованием, а также заемщиков с высшим образованием в последние годы. Также возникнут расходы, связанные с отказом от налогообложения прощенных сумм.

Таблица 4 показывает долю заемщиков в данном году, которые когда-либо получали грант Пелла, отдельно для выпускников и студентов бакалавриата.

Эти цифры предполагают, что консервативная оценка прощения ссуд для получателей гранта Пелла должна составлять примерно половину стоимости прощения для всего населения. В действительности стоимость может быть немного ниже половины, потому что долговая нагрузка получателей Pell, как правило, немного ниже суммы долга тех, кто не получил грант. Например, получатели Пелла представляют 68 процентов всех студентов, которые поступили в колледж в 2003-04 учебном году и взяли ссуду к 2015 году, но только 43 процента тех, кто взял ссуды на сумму не менее 100 000 долларов.К сожалению, имеющихся данных недостаточно для более точного расчета суммы непогашенного долга у получателей Pell.

Предполагаемый эффект: Точное количество студентов, которым была оказана помощь, не совсем ясно, но если посмотреть на количество получателей помощи Pell каждый год и их процент заимствования, можно предположить, что это будут миллионы студентов. Число ежегодных получателей Pell выросло с 5,3 миллиона в начале 2000-х годов до 9,4 миллиона во время Великой рецессии.И от 55 до 60 процентов этих студентов берут взаймы.

Соображения

Имеет ли он отношение к справедливости? Да. Получатели Pell непропорционально сконцентрированы среди заемщиков, испытывающих трудности с кредитованием на обучение. Почти 90 процентов студентов, которые не смогли выплатить ссуду в течение 12 лет после поступления в колледж, получили грант Пелла. Значительные доли цветных заемщиков бакалавриата также получили гранты Пелла, что означает, что они будут в очереди на прощение. Например, 78 процентов чернокожих или афроамериканских заемщиков в 2015/16 учебном году получили грант Пелла, как и 71 процент латиноамериканских или латиноамериканских заемщиков, 61 процент азиатских заемщиков и 78 процентов американских индейцев или коренных жителей Аляски, которые брали ссуды. .

Насколько это просто с точки зрения заемщика? С практической точки зрения, процесс должен быть простым до тех пор, пока существуют записи о том, что студент получил грант Пелла. Может возникнуть некоторая путаница для заемщиков, которые ошибочно полагают, что они имеют право на получение кредита.

Насколько велико его влияние? Хотя эта политика не коснется каждого заемщика, как обсуждалось выше, значительная доля держателей студенческих ссуд в какой-то момент получила грант Пелла.

Будет ли это облегчением? Да, бывшим получателям Pell больше не нужно будет возвращать свои ссуды.

Кто получает наибольшую выгоду? Студенты с низким доходом во время учебы в колледже получат большую выгоду от этой политики.

В чем самое большое преимущество? Это простой способ избавления от целевых показателей, при котором доход используется для решения проблем справедливости.

Какая самая большая проблема? Прощение долга, принадлежащего только бывшим получателям гранта Пелла, может создать эффект обрыва, когда люди, которые только что пропустили вознаграждение, не получат облегчения.Сюда могут входить те, кто мог бы получить грант Пелла, если бы максимальная награда была выше в те годы, когда они учились в колледже. Кроме того, доход сам по себе не отражает различия в благосостоянии поколений, которые могут все еще существовать, а это означает, что могут быть люди, которые не соответствовали критериям Пелла, которые в противном случае попали бы в группу людей, которым эта политика хочет служить. Наконец, некоторые аналитики указали, что использование Pell не является идеальным показателем дохода, потому что оно может упустить некоторых студентов с низким доходом и охватить некоторых людей со средним доходом.

Как сделать этот вариант более целенаправленным? Прощение только ссуд на бакалавриат не обязательно повысит таргетинг предложения, но снизит расходы на опцион.

4. Реформировать РДЭ, чтобы сдержать рост интереса и обеспечить более быстрые пути к прощению

Двенадцать лет назад Конгресс разработал план погашения, основанный на доходе, как ответ на недоступные студенческие ссуды. С созданием дополнительных планов теперь заемщикам доступен набор вариантов погашения с учетом дохода.Точные условия различаются, но основная идея состоит в том, чтобы связать ежемесячные платежи с тем, сколько денег зарабатывают заемщики, и предоставить прощение после определенного периода времени в погашении.

Хотя планы РДЭ становятся все более популярными, некоторые политики также считают, что в их нынешней форме они не полностью освобождают заемщиков. Частично это связано со сложной и неуклюжей структурой программы. Заемщики должны заполнить документы, чтобы участвовать в плане, а затем повторно подавать заявки каждый год. Неспособность сделать это может выкинуть их из плана, что приведет к капитализированным процентам, задержке прощения и большему сальдо.

Но другая серьезная проблема IDR связана с накоплением процентов. В то время как заемщики могут снизить свои ежемесячные платежи по РДЭ, даже не платя ежемесячно, если они получают небольшой доход или не получают его вообще, проценты продолжают начисляться. В результате заемщики могут чувствовать, что они оказались в ловушке со своими ссудами и с балансом, который продолжает расти, даже когда они производят платежи — единственный выход — прощение, которое потенциально может произойти через два десятилетия.

Этот вариант сделает РДЭ более привлекательным за счет изменения условий, так что заемщики больше не будут получать проценты по их долгу.Заемщики будут производить ежемесячный платеж, равный 10 процентам их дискреционного дохода, даже если это приведет к тому, что погашение займёт больше времени, чем стандартный 10-летний план погашения. Заемщикам, не имеющим дискреционного дохода, не нужно будет производить ежемесячные платежи, как в прошлом. Однако любые проценты, не покрытые этим платежом, будут прощены, гарантируя, что остатки на счетах заемщиков никогда не увеличиваются. Долги бакалавриата будут прощены через 15 лет, в то время как заемщикам дипломированного специалиста придется ждать на пять лет дольше — 20 лет.

Прощение всех интересов было бы расширением некоторых льгот, существующих в настоящее время. Например, федеральное правительство покрывает все невыплаченные проценты по субсидированным ссудам Стаффорда в течение первых трех лет погашения по большинству планов РДЭ. А в плане «Пересмотренная оплата по мере поступления» федеральное правительство также покрывает половину невыплаченных процентов в течение срока погашения по всем типам ссуд. Сюда входят проценты по субсидированным кредитам сверх трехлетнего периода.

Ориентировочная стоимость: К сожалению, доступных данных недостаточно, чтобы получить представление об общей стоимости этого предложения.Расчет стоимости варианта потребует, по крайней мере, дополнительной информации о распределении заемщиков, использующих РДЭ, с точки зрения их доходов и долгов. В настоящее время Департамент образования предоставляет информацию только о распределении остатков долга в РДЭ. Без более точных данных невозможно узнать, какая доля заемщиков с РДЭ производит платежи ниже ставки, по которой накапливаются проценты, и выиграет от увеличения субсидии. Более того, на стоимость этого изменения также влияет сумма субсидируемых ссуд, имеющихся у заемщика, поскольку по ним применяются другие правила накопления процентов.Конечным результатом является то, что нет чистого способа получить точную смету затрат.

Предполагаемый эффект: В настоящее время около 7,7 миллионов заемщиков используют план РДЭ для выплаты 456 миллиардов долларов. К сожалению, не ясно, какая доля этих лиц выиграет от предлагаемых изменений.

Соображения

Имеет ли он отношение к справедливости? Доступных данных недостаточно, чтобы полностью ответить на этот вопрос, потому что нет информации об использовании IDR группами, описанными в разделе целевого капитала.Однако ответ, по крайней мере частично, зависит от того, что делается, чтобы сделать планы более привлекательными для заемщиков с более низким балансом; Эта группа включает почти половину заемщиков из Латинской Америки или Латинской Америки, а также большое количество лиц, имеющих долги, но не окончивших колледж и подверженных значительному риску дефолта. Между тем, текущие планы РДЭ могут быть выгодны для чернокожих или афроамериканских заемщиков на бумаге, просто взглянув на то, где они непропорционально представлены в анализе уровней долга.Но это предполагает, что платежи, рассматриваемые как доступные через формулу, на самом деле осуществимы.

Таблица 5 иллюстрирует задачу заставить РДЭ работать для заемщиков с низким балансом и низким доходом, показывая варианты их плана погашения. В соответствии с текущими вариантами для этих заемщиков поэтапный план сочетает в себе максимальную начальную ежемесячную компенсацию выплаты с кратчайшим сроком погашения. Из четырех планов РДЭ эти заемщики не имеют права на получение одного из-за уровня долга и дохода; два плана предлагают ежемесячную сумму платежа, которая всего на доллар меньше, чем стандартный план; и один имеет тот же первоначальный ежемесячный платеж, что и поэтапный план, но имеет погашение в течение почти 20 лет.

Даже если бы у заемщика был более низкий доход и, следовательно, более низкий ежемесячный платеж по РДЭ, планы не дали бы многого. (см. Таблицу 6). Вместо того, чтобы видеть уменьшающееся сальдо, заемщик вместо этого увидит его раздувание, потому что он не может выплачивать проценты так быстро, как они начисляются. Отказ от процентов по планам РДЭ сделает этот вариант более привлекательным, но требование о том, чтобы ждать до 20 лет, чтобы погасить долг, полученный в результате одного или двух семестров обучения в школе, будет нелегко.Это решение также по-прежнему имеет технические проблемы и проблемы, связанные с контролем, поскольку заемщики должны согласиться на использование планов IDR.

Насколько это просто с точки зрения заемщика? Это будет очень просто для заемщиков с РДЭ. Но сложности с оформлением документов, связанными с подачей заявки и соблюдением планов РДЭ, остаются проблемой, которую необходимо решить.

Насколько велико влияние? Около четверти погашаемых заемщиков в настоящее время используют план РДЭ, поэтому эффект будет несколько ограничен, если только изменения не приведут к увеличению использования этих планов.В частности, этот вариант потребует увеличения использования заемщиков, которые должны 20 000 долларов или меньше. В настоящее время план РДЭ используют менее 10 процентов заемщиков с долгом в 20 000 долларов или меньше по сравнению с 38 процентами заемщиков с долгом в 60 000 долларов или более. Хотя это немного занижает использование IDR заемщиками с низким балансом, потому что некоторые из этих людей все еще учатся, факт остается фактом: существует больше заемщиков с долгами более 100 000 долларов на IDR, чем тех, кто должен 10 000 долларов или меньше.

Будет ли это облегчением? Психологически да — заемщики по-прежнему будут делать тот же ежемесячный платеж, но они не будут чувствовать, что копают себя в более глубокую яму.Заемщики, которых поощряют регистрироваться в IDR в рамках этого изменения, вероятно, получат ежемесячные льготы по выплате.

Кто получает наибольшую выгоду? Больше всего выигрывают люди, которые производят платежи через IDR, но не выплачивают проценты каждый месяц. В рамках этой группы размер облегчения будет больше для тех, у кого больше остатков долга, более высокие процентные ставки или и то, и другое.

В чем самое большое преимущество? Это решение делает IDR более жизнеспособным и привлекательным долгосрочным планом.

Какая самая большая проблема? Этого может быть недостаточно, чтобы помочь заемщикам с очень низкими остатками на счетах или с вероятностью дефолта, потому что им все еще нужно ориентироваться в проблемах с оформлением документов, чтобы подписаться на РДЭ, или сроки погашения долга по-прежнему будут рассматриваться как слишком долгое время по сравнению с количеством времени, которое потребовалось для возникновения долга. Это также предполагает, что 10 процентов дискреционного дохода доступны, или 150 процентов уровня бедности — это достаточно большое освобождение от дохода.

Как сделать эту идею более адресной? Ограничение максимальной суммы процентов в долларах, которая может быть прощена каждый год, лучше нацелено на выгоды от опциона, потому что это принесет меньшее облегчение заемщикам с большими остатками по ссуде. Сокращение сроков прощения для заемщиков с более низким балансом или добавление возможностей для временного прощения — например, прощение 5000 долларов после пяти лет действия плана — особенно поможет заемщикам с более низким балансом и сделает для них более привлекательный вариант РДЭ.

5. Предоставить временное прощение основной суммы долга в сумме

индонезийских рупий.
Планы

IDR гарантируют, что заемщики в конечном итоге получат выход из долга, списав любые остатки, оставшиеся после определенного количества лет. Несмотря на то, что это важное преимущество, получение прощения может занять от 20 до 25 лет, в зависимости от плана, и сделать обещание абстрактным и похожим на то, что может и не произойти. Это предложение изменит условия прощения, чтобы предоставить заемщикам временное освобождение от основной суммы долга. Это гибкая идея: например, все заемщики могут получить прощение в размере 2000 долларов США за каждые два года, которые они потратили на план IDR, или они могут получить прощение большей суммы через пятилетние интервалы.Идея состоит в том, что заемщики не окажутся в ситуации «все или ничего», когда им придется так долго ждать, чтобы получить облегчение.

Ориентировочная стоимость: К сожалению, доступных данных недостаточно, чтобы получить представление об общей стоимости этого предложения. Для расчета стоимости потребуется, по крайней мере, больше информации о распределении заемщиков, использующих РДЭ, с точки зрения их доходов и долгов, а также о том, как долго они находятся на РДЭ.

Анализ количества заемщиков по всем планам РДЭ может дать один из способов оценить возможную стоимость.Например, к концу 2016 года по плану РДЭ находились 5,6 млн заемщиков. Если бы они все еще были в этих планах к концу 2018 года, простить по 2000 долларов за каждого из них стоило бы 11,2 миллиарда долларов. Если бы те, кто был на IDR в конце 2018 года, остались, стоимость прощения 2000 долларов за каждого из них в конце 2020 года составила бы 14,4 миллиарда долларов. Это предполагает, что двухлетние часы прощения только начнут продвигаться вперед.

Предполагаемый эффект: Для большинства заемщиков по РДЭ небольшое прощение было бы полезным, но не преобразующим.Однако в этих планах около 1 миллиона заемщиков, которые должны 10 000 долларов или меньше, что означает, что они получат значительную сумму прощения в процентном выражении. Более вероятный эффект заключается в том, что временное прощение может сделать РДЭ более привлекательным для заемщиков с низким балансом, которым может быть отказано в его использовании сегодня, потому что ожидание до 20 лет прощения небольших сумм долга может показаться нецелесообразным.

Соображения

Имеет ли он отношение к справедливости? Недостаточно данных для окончательного ответа на этот вопрос.Однако временная система помощи в сочетании с другими реформами по накоплению процентов по РДЭ сделает этот вариант погашения гораздо более эффективным для заемщиков с более низким балансом. Это особенно важно для адресной помощи лицам, не окончившим колледж, а также латиноамериканским или латиноамериканским заемщикам. У заемщиков с низким балансом в настоящее время нет особых стимулов для использования РДЭ, потому что ждать два десятилетия для выгрузки долга, накопленного за семестр или год, не кажется хорошей сделкой. В соответствии с этим вариантом заемщики с низким балансом могли бы погасить свой долг намного быстрее, в то время как заемщики с более высоким балансом продолжали бы платить дольше.Данные менее ясны для других групп, на которых должна быть сосредоточена политика, таких как чернокожие или афроамериканские заемщики. Однако эти решения в целом увеличивают щедрость РДЭ таким образом, что этот вариант должен быть лучше для всех, у кого высокий уровень долга по сравнению с их доходом. Это, в свою очередь, должно помочь людям, доходы которых не соответствуют ожидаемой прибыли по их долгу, например, из-за дискриминации в оплате труда.

Насколько это просто с точки зрения заемщика? Потребуется определенная работа для обеспечения того, чтобы заемщики подали заявку на получение РДЭ и производили необходимые платежи.Но саму помощь могли взять на себя Департамент образования и сотрудники, занимающиеся обслуживанием студенческих ссуд.

Насколько велико влияние? Чуть более четверти погашаемых заемщиков в настоящее время используют план РДЭ, поэтому эффект будет несколько ограниченным, если только временное прощение основной суммы долга не будет способствовать более широкому использованию этих планов. Как обсуждалось в предыдущем варианте, в частности, потребуется увеличить использование заемщиков с более низким балансом.

Будет ли это облегчением? Да, предоставление помощи в промежуточные периоды покажет, что прощение — это не абстрактная концепция в будущем.Это также усилит поддержку IDR.

Кто получает наибольшую выгоду? Хотя эта политика нацелена на всех, временное облегчение поможет заемщикам с более низким остатком средств быстрее избавиться от долга, чем тем, кто задолжал больше.

В чем самое большое преимущество? Временное пособие предусматривает универсальное пособие для оказания более целенаправленной помощи тем, кто меньше всего должен.

Какая самая большая проблема? Заемщикам все равно придется ориентироваться на IDR, что может занять много времени и сбить с толку.

Как сделать эту идею более адресной? Многоуровневая помощь может быть ограничена только ссудами на обучение на бакалавриат.

6. Разрешить рефинансирование

Это решение позволяет заемщикам федеральных студенческих займов получать более низкую процентную ставку в течение срока их погашения. Эта концепция пришла из ипотечного рынка, где рефинансирование обычно сочетает более низкую процентную ставку с более длительным сроком погашения. С другой стороны, предложения по рефинансированию высшего образования обычно не включают продление срока обучения.Это предложение будет наиболее эффективным в сочетании с более низкими потолками процентных ставок для всех будущих заемщиков федеральных студенческих ссуд.

Ориентировочная стоимость: Публичная оценка предложения по рефинансированию студенческой ссуды не проводилась с 2014 года, когда Бюджетное управление Конгресса оценило один вариант рефинансирования федеральных ссуд примерно в 60 миллиардов долларов за десять лет. Неясно, какова будет стоимость такого предложения сегодня, и на нее также сильно влияет предлагаемая ставка.Если ставка не слишком низкая — например, около 4 или 5 процентов — стоимость может быть немного ниже, по крайней мере, относительно объема объема, потому что федеральные изменения процентных ставок по студенческим займам в 2012 году привели к снижению ставок для несколько лет. Включение или исключение ссуд для выпускников и PLUS также будет иметь значительные финансовые последствия.

Ожидаемые эффекты: Один из способов подумать о последствиях рефинансирования — это рассмотреть, какие заемщики в настоящее время имеют студенческие ссуды с процентными ставками, которые снизятся при возможности рефинансирования.Например, процентные ставки по ссудам PLUS родителям или аспирантам составляли 6,31 процента или более каждый год, начиная как минимум с 2006 года. Это означает, что любая возможность рефинансирования, вероятно, будет привлекательной для примерно 3,6 миллиона заемщиков, которые имеют неконсолидированные ссуды PLUS на сумму родители. Напротив, если бы студенческие ссуды можно было рефинансировать под 5 процентов, только некоторые заемщики бакалавриата воспользовались бы этим; с 2010 по 2018 год процентная ставка по субсидированным кредитам для студентов бакалавриата была ниже 5 процентов, как и процентная ставка по несубсидированным кредитам с 2013 по 2018 год.В таблице 7 показаны процентные ставки по различным типам федеральных студенческих ссуд с 2006 года, чтобы показать, в течение каких лет заемщики могли получить выгоду от рефинансирования по разным новым процентным ставкам.

Диапазон процентных ставок также означает, что финансовые выгоды от рефинансирования будут разными. Например, заемщик с 30 000 долларов США в виде ссуд под 6,8 процента экономит около 27 долларов США в месяц и 3 245 долларов США на 10-летнем графике погашения, если их процентная ставка снижается до 5 процентов. Напротив, если бы заемщик мог взять ту же сумму по ставке 5.05 процентов, они сэкономят всего 0,73 доллара в месяц и 88 долларов за 10 лет.

Соображения

Имеет ли он отношение к справедливости? Имеющиеся данные затрудняют ответ на этот вопрос, но есть два способа его рассмотреть. Во-первых, связаны ли проблемы, с которыми сталкиваются группы, указанные в приведенной выше цели справедливости, процентной ставкой по их займам. В некоторых случаях ответ, вероятно, отрицательный. Например, заемщики, которые не закончили колледж, обычно имеют остатки менее 10 000 долларов.Это составляет около 115 долларов в месяц при выплате в течение 10 лет по процентной ставке 6,8%. Отсутствие начисления процентов по-прежнему оставляет за собой выплату в размере 83 долларов, что может быть недоступно для семьи с низким доходом и, следовательно, не может снизить их шансы на невыполнение обязательств. Точно так же около половины латиноамериканских или латиноамериканских заемщиков имеют низкие остатки по ссудам, так что освобождение от снижения процентной ставки не будет значительным.

Для других групп история была бы иной. Например, чернокожие или афроамериканские заемщики чрезмерно представлены среди заемщиков со средним и высоким остатком по ссуде — от 40 000 до 100 000 долларов.На этом уровне более низкая процентная ставка обеспечит большее сокращение ежемесячных платежей в долларовом выражении. Однако проблема состоит в том, чтобы понять, достаточно ли этого для решения таких проблем, как тот факт, что чернокожие или афроамериканские заемщики в среднем не добиваются прогресса в погашении своих долгов в течение 12 лет после поступления в колледж. Более низкая процентная ставка и ежемесячные платежи могут помочь решить эту проблему, но если причина проблем с кредитами на обучение в большей степени связана с внешними факторами, такими как дискриминация при приеме на работу, то это может не иметь значительного влияния на улучшение результатов.

Насколько это просто с точки зрения заемщика? Было бы иначе. Если процентная ставка равна или ниже ставки, выплачиваемой всеми заемщиками, можно будет автоматически изменить ставки для заемщиков. Если новая ставка выгодна только некоторым заемщикам, может потребоваться система согласия. Учитывая, что у некоторых заемщиков процентные ставки ниже 4 процентов, любая процентная ставка выше этой потребует согласия.

Насколько велико влияние? Зависит от новой выбранной процентной ставки.Как отмечалось выше, некоторые процентные ставки не принесут большой выгоды заемщикам бакалавриата. Таким образом, новая процентная ставка в 0 процентов затронет всех заемщиков, а ставка в 5 процентов затронет лишь некоторые группы заемщиков бакалавриата.

Будет ли это облегчением? Заемщики с более высоким долгом или более высокой процентной ставкой, у которых нет РДЭ, будут видеть более низкие ежемесячные платежи. Заемщики с РДЭ могут заметить изменение в том, насколько вырастет их ежемесячный платеж, только если их платежи не покрывают накапливающиеся проценты.Психологический эффект уменьшения раздувающегося общего платежного баланса трудно измерить, но им нельзя пренебречь.

Кто получает наибольшую выгоду? Рефинансирование имеет наибольшее значение для заемщиков с более высокими процентными ставками, большими остатками или и тем, и другим. Скорее всего, это будет тот, кто взял в долг для аспирантуры или родительский заемщик.

В чем самое большое преимущество? Для заемщиков, которые в значительной степени могут позволить себе свои ссуды, но им просто требуется немного больше помощи, рефинансирование может дать им некоторую передышку.Более низкие ставки могут также иметь некоторую пользу для связей с общественностью в отношении аргументов о том, зарабатывает ли правительство деньги на кредитных программах.

Какая самая большая проблема? Во многих отношениях это решение дублирует облегчение, которое предоставляет IDR, поскольку оба снижают ежемесячный платеж. Самая большая разница в том, что рефинансирование также может уменьшить общую сумму, выплаченную в течение срока действия кредита. Компромисс заключается в том, что IDR предлагает прощение тем, кто не выплатит ссуду до истечения срока погашения, но в его нынешней форме может увеличить общую выплаченную сумму за счет накопления процентов.

Как сделать эту идею более адресной? Этот вариант может сочетать рефинансирование с небольшим прощением заемщиков с низким балансом, которые не получают выгоду от политики. Например, если заемщики, имеющие задолженность менее 10 000 долларов каждый, получат прощение на 1 000 долларов, им, вероятно, будет лучше, чем при системе рефинансирования.

Небольшие улучшения процесса

Идеи, рассмотренные в этой статье, сосредоточены на более смелых способах уменьшения студенческой задолженности.Но есть более мелкие изменения в процессе и структуре погашения, которые также могут помочь заемщикам, упростив доступ к льготам или оставаясь на планах погашения. Некоторые из этих вариантов обсуждаются ниже.

Разрешить многолетнюю сертификацию по IDR

Заемщики, которые в настоящее время получают РДЭ, должны ежегодно оформлять документы для подачи повторной заявки. Это ненужная головная боль для всех участников. Если заемщики не будут повторно одобрены вовремя, им может быть начислен РДЭ, а невыплаченные проценты капитализируются.Тем временем обслуживающие компании должны тратить время на отслеживание и проверку документов для заемщиков, платежная ситуация которых уже решена. Это может занять время, прежде чем обратиться к более проблемным заемщикам.

Вместо ежегодной повторной подачи заявки заемщики должны иметь возможность разрешить IRS каждый год автоматически предоставлять обновленную финансовую информацию из своих налоговых деклараций. Это позволит автоматически корректировать платежи и избавит большинство заемщиков от необходимости повторно подавать заявки каждый год.

Автоматически регистрировать просроченных заемщиков в IDR

Ведутся серьезные споры о том, является ли дефолт всех заемщиков по РДЭ хорошей идеей из-за опасений по поводу принуждения заемщиков к оплате, даже если они не могут позволить себе выплату РДЭ, среди прочего. Но IDR должен быть скорее автоматическим инструментом для заемщиков, которые в противном случае могут оказаться в состоянии дефолта. Это будет включать в себя предоставление IRS возможности предоставлять финансовую информацию о любом заемщике, просрочка платежа которого составляет 180 или более дней, чтобы их обслуживающий персонал мог зарегистрировать их в IDR.Это позволит заемщикам с платежом в размере 0 долларов не допустить неисполнения обязательств, не выполняя никаких действий с их стороны, в то время как сервисные центры потенциально могут предложить сниженный платеж для других.

Разрешить временную устную регистрацию для IDR

Одна из проблем, связанных с привлечением проблемных заемщиков к IDR, заключается в том, что на эти планы труднее подписаться, чем на другие варианты погашения, такие как воздержание. Заемщик, который просто хочет приостановить платежи из-за отсрочки платежа, может сделать это, запросив его онлайн или по телефону.Между тем заемщик, который хочет использовать IDR, должен заполнить документы и предоставить данные о доходах, если они не подтвердят, что у них нет дохода. Хотя важно связать выплаты IDR с точной информацией о доходах, заемщикам следует разрешить устно предоставлять эти данные в обмен на временное 60-дневное одобрение IDR. Платежи заемщиков будут основываться на этой сумме в течение двух месяцев, что даст им время для предоставления фактических документов, необходимых для выполнения плана.

Согласование удержания заработной платы с выплатами IDR

Система сбора студенческих ссуд уже является довольно карательной с точки зрения того, как она может удерживать заработную плату, удерживать возврат налогов или брать часть чеков социального обеспечения.Вдобавок к этому, суммы, полученные от возмещения, также могут быть больше, чем то, что заплатил бы заемщик с IDR. Например, типичный платеж по IDR установлен в размере 10 процентов от дискреционного дохода. Напротив, удержание заработной платы может составлять до 15 процентов располагаемой заработной платы. Система удержания заработной платы должна стать более справедливой по отношению к заемщикам, если брать только ту же долю дохода, что и выплата РДЭ. Он также должен получить доступ к налоговым данным только для определения размера домохозяйства для расчета этой суммы платежа.В идеале система должна также рассмотреть способы, позволяющие суммам, собранным в результате погашения, засчитываться в счет прощения по IDR.

Разрешить работодателям массово подтверждать трудоустройство в PSLF

Подача заявления и сохранение прощения ссуды на государственные услуги может занять много времени, включая получение документов, подписанных работодателем заемщика. Вместо того, чтобы подписывать большое количество индивидуальных форм PSLF, работодатели должны иметь возможность массово подтверждать соответствие требованиям для своих сотрудников.Например, как только работодатель должен подписать форму PSLF для заемщика, он может в последующие годы просто отправить письмо обслуживающему персоналу со списком всех лиц, которых они сертифицировали в прошлом, которые все еще работают в компании. Это снизит нагрузку на работодателей, поскольку им не придется подписывать отдельные формы, а также упростит обработку. Аналогичным образом федеральное правительство могло бы поэкспериментировать с автоматической сертификацией занятости всех федеральных служащих, имеющих студенческую ссуду.

Заключение

Студенческие ссуды начинались как способ помочь семьям со средним и выше среднего уровнями финансировать часть стоимости обучения в колледже, в то время как люди с низкими доходами получали значительную грантовую помощь. Но сегодня студенческие ссуды — это кажущийся обряд посвящения для молодых людей, ищущих высшее образование. В результате инструмент, предназначенный для помощи людям в обеспечении более светлого будущего, вместо этого слишком часто превращался в годы дефолта и финансовой борьбы. Совершенно необходимо, чтобы эта проблема была решена для будущих поколений путем реализации смелых идей, которые позволят получить доступ к высшему образованию и преуспеть в нем без бремени чрезмерных долгов.Тем не менее, при этом любые решения не должны игнорировать те, которые уже раздавлены студенческими долгами в результате десятилетий сокращения государственных инвестиций и роста цен.

Хотя решение существующего студенческого долга в размере 1,5 триллиона долларов является серьезной проблемой, хорошей новостью является то, что нет единого пути к облегчению. Как показано в этом отчете, существует ряд вариантов, различающихся по стоимости и сложности, чтобы избавиться от студенческой задолженности. Единственное установленное условие состоит в том, что все варианты политики должны быть сосредоточены на справедливости и простоте, а также на признании того, что заемщики должны ощутить значительную помощь.

Об авторах

Бен Миллер — вице-президент по послесреднему образованию в Центре американского прогресса.

Коллин Кэмпбелл — директор Центра высшего образования.

Брент Дж. Коэн — исполнительный директор Generation Progress и вице-президент Центра по работе с молодежью.

Шарлотта Хэнкок — директор по коммуникациям компании Generation Progress.

Сноски

В США уже есть списание студенческого долга, но его почти никто не получает.

Администрация Байдена указала, что президент призовет Конгресс простить студенческий долг в размере 10 000 долларов всем заемщикам — шаг ниже того, к чему призывали лидеры его собственной партии. . Демократы в Палате представителей и Сенате призвали президента Байдена «в целом» списать федеральный долг на сумму до 50 000 долларов через указ.

Публичный диалог возобновил интерес к списанию задолженности студентов, но многие могут не осознавать, что в Соединенных Штатах уже есть программы списания студенческой задолженности — общественное признание того, что списание студенческой задолженности может быть справедливым и необходимым — просто часто очень мало людей на самом деле выгода от этих программ.

Например, в то время как администрация Обамы одобрила прощение студенческих ссуд для заемщиков, которые были обмануты коммерческими школами, администрация Трампа откладывала прощение, что сделало практически невозможным получение кредита. Так продолжалось до прошлой недели, когда администрация Байдена объявила, что около 72 000 заемщиков, которые были обмануты их школами, получат прощение ссуд на обучение на общую сумму до 1 миллиарда долларов.

На протяжении десятилетий политики (включая Байдена) предлагали скорректировать существующие программы списания студенческой задолженности.Но по мере того, как растет поддержка более широкого списания студенческих долгов, многие эксперты подчеркивают, что любая новая политика должна учиться на ошибках прошлого.

Прощение, ориентированное на доход

С 1995 года США предлагают варианты погашения, ориентированные на доход, которые позволяют заемщикам федерального студенческого кредита выплачивать процент (обычно 10%) своего дискреционного дохода в счет своих кредитов каждый месяц с обещанием их остатки на балансе будут погашены через 20 или 25 лет, в зависимости от политики.

Хотя программа была предназначена для того, чтобы предоставить заемщикам доступный способ расплатиться с долгами, некоторые заемщики с низкими доходами со временем задолжали больше, потому что их обязательных платежей недостаточно для покрытия растущих процентов.

Национальный центр защиты прав потребителей оценивает, что, хотя около двух миллионов заемщиков студенческих ссуд выплачивали выплаты в течение более 20 лет, только 32 заемщика когда-либо имели право на аннулирование ссуды в рамках программы погашения федерального правительства, ориентированной на доход.

Персис Ю, директор проекта NCLC по содействию заемщикам студенческих ссуд, говорит, что программа не привела к прощению студенческих ссуд для большего числа заемщиков из-за недостаточной осведомленности о программе и из-за «византийских» препятствий, которые заемщики должны преодолеть, чтобы получить квалификацию.

«Есть много минных полей, которые заемщикам приходится преодолевать, чтобы попасть в план погашения, ориентированного на доход, и остаться в плане погашения, ориентированного на доход», — говорит Ю, объясняя, что заемщики должны повторно зарегистрироваться в плане IDR. каждый год, чтобы пройти квалификацию.«И мы также знаем, что на пути заемщиков с обслуживающими компаниями были значительные препятствия на пути к отсрочке или снисходительности заемщиков или не давая им знать об их вариантах».

Из 45 миллионов американцев, имеющих задолженность по студенческим ссудам, 8 миллионов в настоящее время участвуют в федеральном плане IDR. Ю утверждает, что нынешняя система не стимулирует обслуживающих компаний помогать заемщикам в выплате долга.

«Выплаты по доходам являются обременительными с административной точки зрения как для заемщиков, так и для обслуживающего персонала», — говорит она.«Консультирование заемщика требует больше работы, а для некоторых сервисных служб это не стоит того. Мы видели, что у некоторых сервисных центров есть ограничения на количество времени, в течение которого представитель по вызову должен был говорить. заемщику. Что ж, вы не можете дать адекватный совет кому-либо по плану выплаты дохода, если у вас есть только определенное количество секунд или минут для этого ».

Небольшое количество людей, фактически получающих выплаты по студенческим долгам, «очень похоже на то, что произошло с программой прощения ссуд на государственные услуги», — говорит Ю.

Прощение для государственной службы

Второй действующей политикой, которая позволяет прощать федеральные студенческие долги, является программа прощения ссуд государственной службы (PSLF).

Закон о сокращении затрат на колледж и доступе к ним от 2007 года создал PSLF, который позволяет заемщикам с прямыми федеральными займами, которые делают 120 соответствующих ежемесячных платежей, работая полный рабочий день для подходящего работодателя , получить прощение остатка их баланса. К числу подходящих работодателей относятся любые федеральные, государственные, местные или племенные органы власти и некоммерческие организации

. Но аналогичным образом программа не привела к прощению многих заемщиков.

В 2018 году Министерство образования опубликовало данные, согласно которым 29000 заемщиков подали заявления о прощении их студенческих ссуд в рамках PSLF, но только 96 получили прощение. Это означает, что более 99% заемщиков, подавших заявки, получили отказ.

В ответ Конгресс санкционировал расширение программы. Однако в отчете Счетной палаты правительства за 2019 год было обнаружено, что примерно 99% запросов о прощении ссуд в рамках этой недавно расширенной программы были отклонены. Согласно отчету, Министерство образования обработало почти 54 000 просьб о прощении, утвердило только 661 и потратило только 27 миллионов долларов из 700 миллионов долларов, выделенных Конгрессом на расширенную программу.

Увеличить значок Стрелки, указывающие наружу

Предоставлено Счетной палатой правительства

Недавний опрос 664 служащих государственного сектора, получивших федеральные студенческие ссуды, проведенный службой пенсионного обеспечения AIG, показал, что, хотя 90% государственных служащих с долгами колледжа знают о программе PSLF и 84% считают программу привлекательной, 70% «демонстрируют лишь минимальное понимание» правил и требований программы. Всего 30% опрошенных продемонстрировали общее понимание того, как пройти квалификацию.

«Многие из опрошенных нами людей знали о программе PSLF, но не знали, как в ней ориентироваться, — говорит Роб Шайнерман, генеральный директор AIG Retirement Services. «Поскольку прощение студенческих долгов становится важным предметом обсуждения в государственной политике, оно дает нам платформу, чтобы люди знали, что оно существует прямо сейчас».

Что можно узнать

Но по мере продвижения новых предложений по списанию студенческой задолженности такие люди, как Ю и Эшли Харрингтон, федеральный директор по защите интересов и старший советник Центра ответственного кредитования, говорят, что нынешняя политика списания студенческой задолженности может обеспечить компенсацию. Более важный урок о том, как эффективно облегчить долг студентов: простота — ключ к успеху.

«Один из выводов этих программ прощения студенческих ссуд состоит в том, что попытаться разобраться, кто заслуживает отмены, а кто нет, на самом деле очень сложно», — говорит Ю. «И поэтому самый эффективный, самый быстрый способ и способ гарантировать, что вы действительно получаете помощь людям, которые в ней нуждаются, — это дать ее всем. Это наиболее справедливый способ убедиться, что вы не тратите впустую государственные ресурсы. разрезать портфель студенческих ссуд и тратить деньги, чтобы скрыть деньги от других людей, вместо того, чтобы просто передавать их тем, кто в них нуждается.«

« То, что мы узнали из погашения, основанного на доходе, прощения ссуд на государственные услуги, этих программ, которые должны помочь студентам-заемщикам, — это то, насколько это сложно », — говорит Харрингтон. Прощение IBR, тот факт, что так мало заемщиков получили прощение PSLF (даже когда Конгресс предпринял шаги для исправления некоторых ошибок обслуживания), просто подчеркивает, почему нам нужно сделать широкое аннулирование как можно более простым и не создавать препятствий. .«

« Потому что мы знаем, что происходит, когда мы устанавливаем эти барьеры ».

Не пропустите:

Почему прощение государственных займов так неумолимо: NPR

Сет Фротман, бывший омбудсмен по студенческим займам в Бюро финансовой защиты потребителей, позирует в штаб-квартире NPR в сентябре. Фротман и его команда рассмотрели тысячи жалоб на сомнительную практику компаний, предоставляющих студенческие ссуды.

Кэмерон Поллак / NPR

скрыть подпись

переключить подпись

Кэмерон Поллак / NPR

Сет Фротман, бывший омбудсмен по студенческим ссудам в Бюро финансовой защиты потребителей, позирует в штаб-квартире NPR в сентябре.Фротман и его команда рассмотрели тысячи жалоб на сомнительную практику компаний, предоставляющих студенческие ссуды.

Кэмерон Поллак / NPR

Обновление: многие студенты-заемщики отреагировали на эту историю, поделившись историями своей борьбы с PSLF. Мы курировали многие из них здесь .

Утром в понедельник, 27 августа, Сет Фротман сказал двум своим маленьким дочерям, что он, скорее всего, вернется домой рано в тот день и может отвести их на игровую площадку.Они приветствовали.

Он не сказал им, почему их отец, который часто долгие часы работал сторожевым псом по студенческим займам в Федеральном бюро финансовой защиты потребителей, был свободен на послеобеденном свидании.

Фротман предположил, что после того, как он войдет в свой офис и ровно в 9:30 нажмет «отправить» подстрекательское заявление об отставке законодателям, обвиняющим администрацию Трампа в предательстве студенческих заемщиков, он немедленно выйдет со своими вещами, и его карьера, в картонной коробке.

«К сожалению, под вашим руководством», — писал Фротман своему боссу Мику Малвани, — «Бюро отказалось от самих потребителей, которых Конгресс поручил защищать. Вместо этого вы использовали Бюро, чтобы служить пожеланиям самых влиятельных людей. финансовые компании в Америке ».

Фротман пришел к такому выводу отчасти после того, как прошлым летом он и его команда рассмотрели тысячи жалоб заемщиков. Одна программа продолжала появляться, причиняя боль и приводя в ярость тех самых людей, которым она должна была помочь: U.Усилия правительства С. по вознаграждению студентов-заемщиков за государственную службу — за то, что они медсестры, учителя и службы быстрого реагирования.

Это история Сета Фротмана, искажающего программу, известную как Прощение государственных займов, и то, что в ней говорится об индустрии студенческих ссуд в Америке.

Посредники

Конгресс учредил Программу прощения ссуд на государственные услуги (PSLF) в 2007 году, на закате правления администрации Буша. Предложение для заемщиков было простым:

Потратьте 10 лет на обучение, уход, охрану или другую работу в квалифицированной некоммерческой организации, одновременно делая 120 ежемесячных выплат в счет студенческих ссуд, и правительство простит все, что останется.В качестве благодарности.

Но последние данные Министерства образования показывают, что 99 процентов заявлений о прощении ссуд были отклонены.

Подача могла быть простой, но исполнение было совсем не так.

Я шесть лет думал об одном, а теперь о другом.

Сара Крайнин, студентка-заемщик

Сегодня Министерство образования США — это, по сути, банк с оборотом в триллион долларов, обслуживающий более 40 миллионов студентов-заемщиков.Хотя правительство выписывает эти студенческие ссуды, оно просто не может управлять телефонными центрами или обрабатывать документы для такого количества заемщиков. Ему нужна помощь. Таким образом, компаниям — у департамента есть контракты с девятью из них — платят компании за обслуживание клиентов. Эти обслуживающие лица, как их называют, являются прославленными регистраторами и сборщиками долгов. Но они также могущественные привратники.

И эти обслуживающие лица, как выяснил Фротман, при большой помощи Департамента образования, сеяли хаос с программой прощения ссуд для государственных служб.

Идти по пути, отдавая

В греческой мифологии Кассандра — дочь царя Трои Приама, и она одновременно благословлена, и проклята.

Ее благословение: она может заглядывать в будущее и, вне всякого сомнения, знает, что гибель ее города ждет внутри деревянного коня.

Ее проклятие: Никто ей не верит.

Сет Фротман — Кассандра индустрии студенческих ссуд.

Фротман три года проработал омбудсменом CFPB по студенческим займам и руководителем его Управления по делам студентов и молодежи.Яростный наблюдатель за студентами-заемщиками, Фротман и его команда рассмотрели тысячи жалоб на сомнительную практику компаний, занимающихся студенческими ссудами.

С 2011 года CFPB обработал более 60 000 жалоб на студенческие ссуды и в результате своих расследований и принудительных мер вернул пострадавшим заемщикам более 750 миллионов долларов.

Весной 2017 года Фротман и его команда исследовали тысячи жалоб по ряду проблем и обнаружили тревожную закономерность с PSLF:

Заемщики уведомляли своих кредитных организаций о своем намерении участвовать в программе, а затем на протяжении нескольких лет выполняли выплаты, прежде чем им сообщали, что они еще не соответствуют требованиям — потому что у них был неправильный заем, неправильный план погашения или неправильный работодатель.

Иногда обслуживающий персонал может знать о статусе заемщика как государственного служащего — например, военнослужащего действительной военной службы — но не сообщать заемщику о возможности PSLF. Фротман обнаружил, что для заемщиков, которым необходимо объединить свои ссуды для получения права на прощение, процесс, который должен был занять 30 дней, часто занимал гораздо больше времени. Сотрудники сервисной службы казались недостаточно обученными, неинформированными и склонными к множеству ошибок в оформлении документов.

«Я подумала:« Отлично, я должна претендовать на эту программу », — говорит Сара Крайнин, которая использовала ссуды для оплаты обучения в колледже и получения степени магистра, а сейчас преподает в некоммерческом государственном университете в Калифорнии.«И тогда я спросил своего обслуживающего персонала:« Могу ли я претендовать на [PSLF]? » И они сказали: «Да, у вас есть федеральные займы. Вы подходите». «

Крайнин говорит, что она сделала жизненный выбор, который, по крайней мере частично, был обусловлен этим обещанием. Но после шести лет выплат она недавно обратилась в Департамент образования, и ей сказали, что она не соответствует требованиям, еще .

Крайнину сказали, что она может объединить свои ссуды и претендовать на PSLF, но это сбросит ее отсчет до прощения ссуды с четырех лет назад до 10.

«Шесть лет я думал об одном, а теперь другое», — говорит Крайнин.

Она была опустошена и умоляла о снисхождении к ряду представителей call-центра, но ничего не добилась.

Наконец, с одним агентом колл-центра, Крайнин говорит: «Я немного ослабил бдительность и сказал:« Это отстой ». И [представитель] сказал: «Да, это действительно отстой». Просто услышать, как она сказала, что это было облегчением. Это не было облегчением, затраченным на шесть лет работы, но это было небольшим подтверждением того, что на самом деле все не так, как должно быть.«

В июне 2017 года Фротман опубликовал результаты своего расследования CFPB под названием« Идти по плану, отдавая отдачу »и рекомендовал политикам рассмотреть немедленные изменения, включая повышение стандартов для обслуживающих организаций и предоставление большей гибкости заемщикам, которые были введены в заблуждение.

Фротман был не первой Кассандрой, которая предупредила Департамент образования и законодателей о программе, но его голос, возможно, был самым громким, а его аргументы — наиболее основательными.Тем не менее, его рекомендации остались незамеченными.

Счастливый 1 процент

Позже в том же году, в октябре 2017 года, после множества предупреждений и красных флажков открылись шлюзы, и первое поколение заемщиков, отработавших 10 лет государственной службы, начало подавать прошение о прощении ссуды. Их тысячи.

Прошел год, и ясно одно: Фротман был прав.

В своем заявлении об отставке Сет Фротман обвинил администрацию Трампа в пренебрежении студентами-заемщиками.

Кэмерон Поллак / NPR

скрыть подпись

переключить подпись

Кэмерон Поллак / NPR

В своем заявлении об отставке Сет Фротман обвинил администрацию Трампа в пренебрежении студентами-заемщиками.

Кэмерон Поллак / NPR

Министерство образования и Счетная палата правительства (GAO) выпустили обзоры PSLF, которые подтверждают выводы CFPB Фротмана.

Недавняя табель успеваемости департамента PSLF, первая программа, стала откровением, описав масштабы дисфункции, удивившие многих в кредитной индустрии. Было обнаружено, что за последний год было подано и обработано почти 29 000 заявлений о прощении ссуды на государственные услуги. Из них 99 процентам было отказано, подавляющее большинство из-за «несоблюдения требований программы».

Девяносто девять процентов.

Всего через несколько дней после того, как Департамент образования опубликовал свои данные, независимый наблюдательный орган федерального правительства взвесил результаты своего собственного расследования.Следователи из GAO обнаружили, что спустя более десяти лет после начала программы многие заемщики и обслуживающие компании все еще не понимают основных требований.

Как и команда Фротмана, GAO обнаружило свидетельства того, что студенты-заемщики думают, что они находятся на пути к прощению ссуд, только для того, чтобы «через месяцы и потенциально годы спустя обнаружить, что [они] не соответствуют требованиям и [они] на самом деле не имеют права для прощения «, — говорит Мелисса Эмрей-Аррас из GAO, которая вела расследование.

Они делают ужасную работу.

Маура Хили, генеральный прокурор Массачусетса

У некоторых заемщиков были неправильные ссуды или работодатели не соответствовали требованиям. У других был неправильный план погашения. Фактически, более половины заемщиков, которые попросили дважды проверить свои ссуды и трудоустройство, чтобы убедиться, что они соответствуют требованиям PSLF, «либо не соответствовали основным требованиям, либо еще не выполнили какие-либо соответствующие платежи по кредиту», согласно отчет.

Расследование GAO обнаружило нарушение связи между Департаментом образования и FedLoan, подрядчиком, который официально занимается PSLF.Например, если заемщик звонит и спрашивает, соответствует ли ее работа государственной службе, представители компании сказали следователям, что обычно не будут отвечать на этот вопрос по телефону, потому что у них нет списка подходящих работодателей.

«Когда обслуживающий персонал, ответственный за реализацию программы, не имеет списка работодателей, это трудно понять», — говорит Эмрей-Аррас, давая понять, что Департамент образования заслуживает такой же, если не большей, вины за такие неудачи. .

«Я бы сказал, что это все виноваты», — говорит Роберт Кельхен, доцент кафедры высшего образования в Университете Сетон Холл. «Я бы возложил больше вины на Департамент образования, потому что сотрудники, обслуживающие студенческие ссуды, действительно могут делать только то, что им велит сделать департамент».

Кельхен говорит, что одна из основных причин, по которой первоначальный уровень отклонения программы настолько высок, заключается в том, что, особенно в первые дни, основные требования PSLF были расплывчатыми.

«У обслуживающего персонала действительно не было намного лучшей информации, чем у заемщиков», — говорит Кельхен.«Они пытались помочь студентам, но они просто использовали свои догадки и пытались просмотреть все различные электронные письма, которые Министерство образования отправляло обслуживающим организациям, вместо того, чтобы на самом деле составить путеводитель, чтобы помочь им».

В свою защиту Министерство образования заявляет, что «одобряет все подходящие заявки на PSLF в соответствии со строгими правилами, установленными Конгрессом… Департамент согласен с рекомендациями [GAO] и привержен делу улучшения процесса, информационно-пропагандистской деятельности и коммуникаций, связанных с программой. Вскоре мы внедрим и продвинем новый автоматизированный «инструмент помощи» для заемщиков и расширим коммуникацию, чтобы информировать заемщиков об этом инструменте и других ресурсах, связанных с программами прощения ссуд ».

Но этот сбой коммуникации является лишь частью проблемы PSLF Да, обслуживающие лица и их агенты колл-центра часто неинформированы и бесполезны.Но также ясно, что обслуживающие компании иногда подводят заемщиков, намеренно .

«Они делают ужасную работу»

Находясь в CFPB, Фротман и его команда обнаружили широкий спектр ошибок обслуживающего персонала и бесхозяйственности. Всего за несколько дней до инаугурации Дональда Трампа бюро подало в суд на одного из крупнейших сервисных центров страны, Navient, утверждая, что компания «предоставляла неверную информацию в письменной форме и по телефону [заемщикам], неправильно обрабатывала платежи и бездействовала, когда заемщики жаловались на проблемы. .»

В то время Navient управлял более чем 6 миллионами счетов по студенческим займам для федерального правительства. С тех пор пять генеральных прокуроров штатов также подали иски: Иллинойс, Вашингтон, Пенсильвания, Калифорния и Миссисипи.

Navient отказался от комментариев для этой истории, но ее генеральный директор Джек Ремонди предложил это энергичное опровержение, когда Калифорния объявила о своем иске:

Обвинения необоснованны, и судебный процесс является еще одной попыткой обвинить одного обслуживающего персонала в провалах системы высшего образования и федеральная программа студенческих ссуд для достижения желаемых результатов.

Remondi далее напомнил критикам Navient, что государственные службы по обслуживанию студенческих ссуд не «создают, не владеют и не имеют финансовой заинтересованности в ссудах», которыми они управляют, или «разрабатывают сложные и запутанные варианты погашения и требования к заемщикам».

FedLoan также находится в центре судебного процесса, возбужденного государством. Генеральный прокурор штата Массачусетс Маура Хили подала в суд на обслуживающую организацию за то, что она обрабатывала как программу PSLF, так и программу грантов по поддержке педагогического образования для колледжей и высших учебных заведений (TEACH).

«Они делают ужасную работу», — заявил NPR в начале этого года демократ Хили.

Хили утверждает, что FedLoan завышает плату за студентов-заемщиков и «препятствует [им] совершать соответствующие ежемесячные платежи, которые засчитываются в счет прощения ссуд, перекладывая последствия отказов по обслуживанию ссуд на самих заемщиков-студентов».

FedLoan также отказался комментировать эту историю, но ранее сообщил NPR, что компания «не согласна с утверждениями Генеральной прокуратуры Массачусетса.Компания заявила, что «по-прежнему привержена решению неурегулированных проблем с заемщиками, соблюдая политику, процедуры и правила Министерства образования США в соответствии с федеральными контрактами на обслуживание».

В ходе продолжающегося расследования NPR задокументировало неправильное управление программой FedLoan грантов TEACH, показав, что тысячи учителей, получивших гранты на обучение в государственных школах с низким доходом, несправедливо конвертировали эти гранты в ссуды с процентами.С тех пор Департамент образования начал внутреннюю проверку программы «сверху вниз».

И есть еще один поворот в этой истории — то, что Фротман попытался озаглавить в своем заявлении об отставке:

Администрация Трампа выбрала сторону в этой борьбе за прощение ссуд, и дело не в заемщиках. В отсутствие федеральных усилий по сдерживанию ошибок и плохого поведения обслуживающего персонала штаты пытались заполнить этот пробел, принимая все более жесткие законы о защите прав потребителей и иногда подавая в суд.

Обычно яростный защитник прав штатов, министр образования Бетси ДеВос приводит смелый юридический аргумент: поскольку эти компании работают на федеральное правительство, им не нужно подчиняться властям штата. По сути, они защищены от таких исков.

В ответ половина генеральных прокуроров штата, в том числе надежно консервативные Монтана, Теннесси, Канзас и Техас, написали ДеВос, призывая ее отвергнуть эту «продолжающуюся кампанию обслуживающих студенческие ссуды и сборщиков долгов, чтобы обеспечить себе неприкосновенность со стороны штата. надзор.«

Только в этом месяце 12 генеральных прокуроров штата подписали письмо DeVos, в котором написано, что« шокирующий 99-процентный уровень отказов в программе PSLF просто неприемлем, и заемщикам нужны исправления для программы сейчас ».

Cupcakes

Сет Фротман был неправ

Не о проблемах с Прощением по ссуде на государственные услуги. Их действительно легион. Он ошибался, имея возможность забрать своих дочерей на игровую площадку после того, как подал прошение об отставке.

Несмотря на то, что заголовки по всей стране разошлись, письмо Фротмана об отставке не заставило его выйти из здания с картонной коробкой. Он остался на неделю.

На самом деле руководство CFPB встретило его уход в основном безразлично.

Дней спустя исполняющий обязанности директора CFPB Малвейни дал интервью CNBC, и его спросили о пламенном уходе Фротмана.

«Я никогда не встречал этого джентльмена», — сказал Малвейни, смеясь. «Не знаю, кто он».

CFPB сообщает NPR в заявлении: «Хотя мы не согласны с утверждениями, сделанными в заявлении об отставке [Сета Фротмана], мы желаем ему всего наилучшего в обеспечении его будущей работы.«

Я бы сказал, что это все виноваты.

Роберт Кельхен, эксперт по студенческим кредитам

Пятница, 31 августа, была последним днем ​​Фротмана, и он сделал что-то необычное для человека, который ранее на этой неделе публично жестоко избил своего босса и администрацию Трампа:

Он привел на работу жену и дочерей.

По словам Фротмана, часть его семи лет в CFPB работа часто уводила его из дома, и он хотел, чтобы его девочки видели, где он был все это время, чтобы посидеть в его кресле, поиграть с ним. стационарный телефон (их любимая часть) и знакомство с коллегами, которые стали близкими друзьями.

Позировали для фото. Его дочери оделись по этому случаю: двухлетняя девочка в фиолетовом сарафане и ожерелье, пятилетняя в розовом с белым цветком в волосах. На Фротмане были выцветшие джинсы с закатанными до локтей рукавами.

«Чем вы занимаетесь?» — спросил его 5-летний сын.

«Мы помогаем людям», — ответил он.

Фротман говорит, что визит был горько-сладким, потому что он гордился проделанной им работой и хотел бы продолжать ее делать. Он говорит, что его дочь могла рассказать, что в его истории было больше, но появились кексы, и все было забыто.

Для справки, кексы были не для прощальной вечеринки Фротмана.

Кто-то тоже уходил.

Чтобы послушать наш эпизод Planet Money о Сете Фротмане и прощении ссуды на государственные услуги, щелкните здесь .

Система студенческих ссуд

представляет проблемы погашения

Обзор

По состоянию на март 2019 года 43 миллиона американцев имели студенческие ссуды, предоставленные в рамках федеральных государственных программ, что является крупнейшим сегментом рынка образовательных ссуд.Но эта система находится под давлением, поскольку все больше заемщиков испытывают трудности с выплатами, и эта проблема усугубляется сложностью процесса погашения. Министерство образования США сообщает, что около 20 процентов заемщиков не имеют дефолта — обычно это определяется как неуплату по крайней мере 270 дней; миллионы других просрочивают свои платежи, и более миллиона ссуд остаются непогашенными каждый год. ¹

Невыплата студенческой ссуды может иметь серьезные финансовые последствия для заемщиков.Они могут столкнуться с взиманием сборов; удержание заработной платы; удержание денег из возмещения подоходного налога, социального страхования и других федеральных платежей; ущерб их кредитным рейтингам; и даже отсутствие права на участие в других программах помощи, таких как помощь с домовладением. ²

Более того, согласно недавним исследованиям, не все заемщики подвержены одинаковому риску дефолта. Например, что может показаться парадоксальным, заемщики, которые имеют наименьшую задолженность — часто менее 10 000 долларов, — и, возможно, не завершили свои учебные программы, не выполняют своих обязательств по более высоким ставкам, чем те, у которых остаток средств больше.А заемщики, которые посещают коммерческие и, в меньшей степени, государственные двухлетние учреждения, дефолт по более высоким ставкам, чем те, которые посещают другие типы школ. Кроме того, для цветных заемщиков, особенно афроамериканцев и студентов первого поколения, вероятность дефолта выше, чем для их сверстников. ³ И хотя недавнее исследование показывает, что многие заемщики в конечном итоге могут выйти из дефолта, некоторые из них не выполняют свои обязательства более одного раза — 25 процентов из тех, кто восстановил свои ссуды до хорошей репутации, снова объявили дефолт в течение следующих пяти лет. ⁴

Даже те, кто вносит платежи вовремя, иногда сталкиваются с негативными финансовыми последствиями, включая рост остатков по кредитам. Это может произойти, если их платежи не поспевают за процентами, начисленными по их займам, и в определенные моменты процесса погашения, например, в начале, когда проценты капитализируются, то есть добавляются к основной сумме и увеличивают подлежащую к процентным начислениям. Многие заемщики — как с высоким, так и с низким балансом — остро ощущают это финансовое бремя, даже если они могут избежать дефолта. ⁵

Исследование путей, которые заемщики используют в процессе погашения, принимаемых ими решений и препятствий, с которыми они сталкиваются, является ограниченным, что затрудняет разработку политиками основанных на фактических данных и рентабельных решений этих и других проблем. Например, без более подробных данных федеральные лидеры не могут полностью понять, почему и как заемщики борются с погашением, полное влияние дефолта и просрочки платежей на финансовую безопасность людей и почему действующие в настоящее время политики могут не работать должным образом для заемщиков, которые в этом нуждаются. их больше всего.

Чтобы восполнить этот информационный пробел и лучше понять, где государственная политика может иметь наибольшее влияние, Благотворительный фонд Pew поручил компании Trellis, находящейся в Техасе, которая выступает в качестве гаранта программы Федерального кредита на семейное образование (FFEL) провести анализ почти 400 000 заемщиков в этом штате (называемых «заемщиками Техаса» на протяжении всего документа) в течение пятилетнего периода, начинающегося, когда их ссуды подлежали погашению в любое время с октября 2007 года по сентябрь 2011 года.Основываясь на активности выплат и результатах за эти пять лет, исследователи разделили заемщиков на три основные группы: тех, кто допустил дефолт, тех, кто задолжал больше, чем их первоначальный остаток, и тех, кто задолжал меньше, чем их первоначальный остаток. (См. Рисунок 1.)

Этот анализ сконцентрирован на Техасе, а не на стране в целом, потому что Trellis имеет богатый набор административных данных, а аналогичные надежные данные не были доступны на национальном уровне. Однако исследователи дополнили данные Trellis структурированными интервью с заемщиками из набора данных и сравнили этот анализ, ориентированный на штат, с национально репрезентативными данными, чтобы убедиться, что результаты Техаса в целом отражают то, что известно на национальном уровне, и создать более полную картину. поведения заемщика.Основные выводы о заемщиках из Техаса:

• Примерно четверть заемщиков допустили дефолт в течение пяти лет после начала погашения. Большинство из них ранее приостановили свои платежи, используя такие инструменты, как отсрочка и отсрочка платежа. Те, кто приостановил свои платежи, почти сразу проявили потенциальные признаки бедствия: в среднем они испытали просрочку на втором месяце погашения, но, как правило, они не выполняли свои обязательства позже в период исследования.Для сравнения, те, кто объявил дефолт, не приостановив выплат, сделали это так быстро: 89% не выполнили свои обязательства к концу второго года по выплате.
• Те, кто задолжал больше, чем их первоначальный остаток после пяти лет погашения, — 21 процент заемщиков — часто пропускали и приостанавливали платежи. Интенсивное использование отсрочек, отсрочки платежа и просрочки платежа — а также связанного с этим начисления процентов и капитализации — по-видимому, мешало заемщикам идти в ногу с растущими остатками: среди заемщиков, которые задолжали больше после пяти лет погашения, у трети остаток составлял 125 процентов. или более от их первоначального основного долга.
• Почти половина заемщиков выплатили часть основной суммы долга через пять лет. Однако только 22 процента заемщиков никогда не пропускали и не приостанавливали выплаты.

  Этот анализ направлен на то, чтобы дать исследователям и политикам лучшее понимание того, как люди взаимодействуют с системой выплаты студенческих ссуд и почему они могут столкнуться с серьезными проблемами. Например, данные Техаса показывают, что большинство заемщиков, которые в конечном итоге не могут выполнить свои обязательства, сталкиваются с просрочкой платежа — потенциальным признаком бедствия — раньше срока погашения.Результаты также показывают, что, хотя приостановка платежей не всегда является признаком проблем, она предоставляет важную возможность для взаимодействия с заемщиками, которые могут испытывать трудности.

  Выводы этого отчета указывают на три действия, которые Министерство образования и Конгресс могли бы предпринять для повышения успешности погашения заемщиков, которые борются с просрочкой платежа, дефолтом и растущими остатками на счетах:

• Выявление подверженных риску заемщиков до того, как они окажутся в бедственном положении — в частности, с помощью индикаторов риска, таких как заемщики, которые досрочно пропускают платежи, неоднократно приостанавливают платежи, имеют ранее дефолт, а также бросают учебу и посещают школу.
• Предоставьте обслуживающему персоналу ресурсы и исчерпывающее руководство о том, как расставлять приоритеты при взаимодействии и взаимодействии с заемщиками с высоким уровнем риска.
• Устранение препятствий для участия в доступных планах погашения, , таких как сложность программы, которые затрудняют заемщикам из группы риска производить платежи в зависимости от их доходов.

Эти структурные изменения должны быть реализованы в сочетании с четкими и последовательными правилами управления погашением и механизмами надзора для обеспечения успешного применения этих правил.Вдобавок директивным органам следует поддерживать исследования и реформу политики, расширяя доступ к данным Национальной системы данных о студенческих ссудах — базе данных, которая отслеживает состояние федеральных студенческих ссуд.

В этом отчете исследуются некоторые серьезные проблемы, с которыми сталкиваются заемщики при преодолении сложностей системы погашения, и рекомендации относительно действий, которые политики могут предпринять для содействия успешному погашению среди миллионов заемщиков студенческих ссуд в стране.

Категории заемщиков Техаса

После анализа данных Trellis исследователи разделили заемщиков на три основные группы и пять подгрупп для более глубокого изучения поведения заемщиков:

Неплательщики: Эти заемщики допустили дефолт по ссуде в течение периода обучения и не консолидировали свои ссуды, то есть не объединили несколько федеральных ссуд на образование в один до дефолта. ⁶ Эта группа была разделена на две подгруппы:

• Неплатежи по приостановленным платежам: Эти заемщики приостановили платежи, используя отсрочку или отсрочку платежа до дефолта. (См. «Ключевые элементы погашения кредита» для получения дополнительной информации об отсрочке и отсрочке.)
• Неуплаченные лица, не выполнившие платежи: Эти заемщики пропустили, но не приостановили платежи до дефолта.

Компании, увеличивающие остаток: Эти заемщики не объявляли дефолты и не консолидировали свои ссуды в течение периода исследования, но они задолжали больше в конце исследования, чем когда они начали погашать.Девяносто восемь процентов этих заемщиков приостанавливали выплаты хотя бы один раз.

Средства уменьшения остатка : Эти заемщики не объявили дефолт и не консолидировали свои ссуды и выплатили свои первоначальные остатки по ссуде как минимум на 1 доллар после пяти лет. Эта группа была далее разделена на три подгруппы:

• Непрерывные убытки: Эти заемщики никогда не пропускали и не приостанавливали выплаты в течение периода исследования.
• Субъекты уменьшения приостановленных платежей: Эти заемщики приостановили платежи и, возможно, также осуществили платежи.
• Субъекты уменьшения пропущенных платежей: Эти заемщики пропустили, но не приостановили платежи.

Кроме того, набор данных Техаса включал заемщиков, которые консолидировали свои ссуды в течение пяти лет после начала погашения и не объявили дефолт до консолидации. После консолидации Trellis больше не являлась гарантом этих ссуд и не могла в дальнейшем отслеживать поведение этих заемщиков по выплатам. По этой причине консолидаторов были отделены от остальной части его портфеля в данном анализе.(См. Дополнительную информацию об этих заемщиках в разделе «Консолидация ссуд».)

О данных

Эта статья посвящена федеральным заемщикам, которые составляют большую часть рынка студенческих ссуд. ⁷ В частности, в анализе участвовали 391 362 заемщика, у которых был по крайней мере один программный заем FFEL, который подлежал погашению в любое время в период с 1 октября 2007 г. по 30 сентября 2011 г., и был заимствован для обучения в высших учебных заведениях в Техасе в течение пяти лет с окончание шестимесячного льготного периода. ⁸ (Подробное описание данных по Техасу см. В Приложении B)

Данные для этого исследования были собраны у компании Trellis, которая действует в качестве гаранта кредитов FFEL от имени федерального правительства, отслеживает соблюдение требований, помогает заемщикам оставаться в курсе, возмещает кредиторам, когда платеж не получен, и взыскивает с заемщиков в случае невыполнения обязательств. . Набор данных не включал информацию о типе плана погашения каждого заемщика, но был достаточно надежным, чтобы отслеживать изменения остатков ссуд заемщиков, независимо от того, приостановили ли они платежи или пропустили их, а также уровень их неисполнения.

Используя эти данные, анализ разделил набор заемщиков на три основные группы и пять подгрупп. Административные данные Trellis были объединены со структурированными интервью, проведенными с 51 заемщиком из набора данных Техаса, представляющим каждую из групп и подгрупп заемщиков, описанных выше, весной и летом 2017 года. ⁹ Хотя не репрезентативно для всех заемщиков в наборе данных, респонденты были демографически разнообразными. Обученные специалисты провели одно интервью с каждым участником и задали вопросы, касающиеся финансового положения, знаний о студенческих ссудах, поведения при выплате и принятия решений.(См. Приложение B для дополнительной информации о структурированных интервью.)

Ограничения данных

Более 13 миллионов заемщиков имеют ссуды по программе FFEL, которые были выданы банками и кредиторами от имени федерального правительства, но программа FFEL больше не является основным источником федеральных студенческих ссуд. С 2010 года Министерство образования является кредитором всех новых федеральных займов в рамках программы под названием Программа прямых займов Уильяма Д. Форда, обычно называемая прямыми займами. ¹⁰ Этот анализ в основном сосредоточен на данных программы FFEL из-за отсутствия доступных надежных данных по прямым займам. Кроме того, анализ административных данных Техаса и структурированные интервью обеспечивают уровень детализации опыта заемщиков, которого нет в общедоступных наборах данных. Хотя организационные структуры FFEL и программ прямого ссуды различаются, многие условия ссуды схожи, что свидетельствует об общности опыта FFEL и прямых заемщиков ссуд.

Другие ограничения этого исследования включают:

• В течение рассматриваемых лет жители Техаса, как правило, находились в более экономически невыгодном положении и больше полагались на ссуды для оплаты обучения в колледже, чем студенты по всей стране. ¹¹
• Заемщики, которые посещали четырехлетние государственные университеты, были чрезмерно представлены в наборе данных, а те, кто посещал коммерческие колледжи, были представлены недостаточно.
• Истории, как правило, были неполными для заемщиков, которые брали дополнительные ссуды после включенных в исследование, брали ссуды ранее, имели некоторые ссуды под гарантии других организаций или имели как программу FFEL, так и прямые ссуды.
• Заемщики ввели выплаты во время Великой рецессии и после нее, что ограничило возможности для студентов, попадающих на рынок труда, и снизило некоторые начальные зарплаты, что потенциально затруднило выплаты и сделало этот портфель более рискованным. ¹²

Портфель

• Trellis включает некоторые ссуды, которые были переданы Министерству образования (известные как «ссуды пут»), что привело к потере дополнительной информации о платежном поведении этих заемщиков.В результате эти заемщики не были включены в исследование, и исключение их кредитов из набора данных Техаса, вероятно, сделало этот портфель менее рискованным.

Национально репрезентативные данные

Чтобы устранить некоторые из этих ограничений, данные Техаса были сопоставлены с данными ограниченного использования, репрезентативными на национальном уровне из Федерального приложения к пособиям для студентов 2015 года для когорты лонгитюдных исследований студентов, начинающих высшее образование. В данном документе они именуются «национальными заемщиками».Национальные заемщики, рассматриваемые в данном анализе, взяли займы в рамках программы прямого займа или программы FFEL, начали погашение в период между 2004 и 2011 годами, и за ними наблюдали в течение пяти лет с момента вступления в погашение. Хотя эти данные являются национальными и охватывают более длительный период, чем данные Техаса, они имеют свои собственные ограничения. Например, они включают только студентов, впервые обучающихся на бакалавриате.

(см. Приложение B для подробного описания данных по Техасу и по стране, включая сравнения и ограничения каждого из них.)

Ключевые элементы погашения кредита

Прямые ссуды управляются сторонними компаниями, известными как федеральные службы по обслуживанию студенческих ссуд. ¹³ Эти фирмы выполняют такие функции, как сбор платежей и помощь заемщикам в выборе плана погашения и доступа к инструментам для приостановки платежей. Ссуды по программе FFEL могут обслуживаться держателем ссуды или третьими сторонами.

Планы погашения

Большинство заемщиков, которые заканчивают учебу, не зачисляются на полставки или бросают учебу, автоматически получают шестимесячный льготный период до наступления срока платежа. ¹⁴ Если они не выберут другой план, заемщики начнут погашение по Стандартному плану погашения , , который имеет фиксированные платежи в течение 10-летнего периода, так что заемщики полностью выплатят основную сумму и проценты по своим кредитам в течение этого периода при условии, что платежи будут выполнено в полном объеме и в срок. ¹⁵ Если имеют право, заемщики также имеют возможность зарегистрироваться в других планах, которые снижают ежемесячные платежи или продлевают период погашения, но эти планы могут увеличивать начисленные проценты и, следовательно, сумму, выплачиваемую в течение срока кредита.

Поэтапный план: Эта программа позволяет заемщикам первоначально производить меньшие ежемесячные платежи, чем в Стандартном плане погашения, но сумма платежа увеличивается каждые два года в течение 10 лет, так что заемщики будут полностью выплачивать основную сумму и проценты в течение этого периода, при условии, что выплаты производятся в полном объеме и в срок.

Расширенный план: Заемщики с балансом более 30 000 долларов США могут подписаться на расширенный или расширенный поэтапный план, модифицированные версии стандартного и постепенного планов, которые обычно поддерживают погашение в течение 25 лет. ¹⁶

Планы, ориентированные на доход: Эти планы предусматривают ежемесячные выплаты, которые рассчитываются на основе дохода заемщика и размера семьи, которые необходимо ежегодно переаттестаивать. Конгресс уполномочил Министерство образования списать остаток средств после 20 или 25 лет соответствующих выплат. Однако, если заемщики не могут завершить процесс повторной сертификации — например, из-за того, что документы не представлены или не обрабатываются точно или вовремя, — их платежи могут увеличиться.Для прямого кредита доступно больше планов, ориентированных на доход, чем для заемщиков программы FFEL. ¹⁷

Приостановка платежей

Набор инструментов, известный как отсрочка и отсрочка, доступен для поддержки заемщиков, которым необходимо отложить или приостановить свои платежи. К правомочным заемщикам относятся, среди прочего, те, кто учится в школе хотя бы неполный рабочий день, безработные, инвалиды, военнослужащие или испытывающие экономические трудности. ¹⁸

Отсрочка: Заемщики с определенными типами ссуд могут приостановить свои платежи и избежать начисления процентов в течение периода отсрочки. ¹⁹ Большинство заемщиков, использующих отсрочку, делают это во время учебы в школе или из-за финансовых трудностей, таких как безработица. ²⁰

Воздержание: Как правило, ссуды приостановлены с использованием начисленных процентов. Заемщики могут выбрать дискреционную отсрочку, обычно предлагаемую в периоды экономических трудностей, или обязательную отсрочку от обслуживающего персонала. Специалисты по обслуживанию могут подать заявление о отсрочке платежа во время обработки поступающих от дохода погашений и других заявок на получение кредита или пока заемщики работают над предоставлением необходимой документации.Помимо приостановки будущих платежей, отсрочка может применяться задним числом, чтобы сделать просроченные счета текущими, чтобы заемщики могли, например, зарегистрироваться в планах, ориентированных на доход.

Заемщики, которые имеют право на отсрочку или отсрочку платежа, обычно могут откладывать свои платежи на срок до одного года (хотя некоторые заемщики используют эти инструменты на более короткие периоды) и максимум на три года с использованием каждого типа инструментов. ²¹ С некоторыми видами отсрочки и многими видами отсрочки, когда период приостановленных платежей заканчивается, невыплаченные проценты по ссуде капитализируются. ²²

Просрочка и дефолт

Когда заемщики не производят платежи, они становятся просроченными по своим кредитам, а когда они достигают 270 дней без платежа, они не выполняют своих обязательств. ²³ Для целей этого анализа и поскольку набор данных взят из программы FFEL, заемщики считаются неисполненными, если обслуживающий персонал подал против них иск, который может произойти в любой момент между 270 и 360 днями невыплата. ²⁴ (Для получения дополнительной информации о default, см. «Более пристальный взгляд на Default.”)

Примерно четверть техасских заемщиков объявила дефолт в течение пяти лет после поступления на погашение

В Техасе 24 процента заемщиков объявили дефолт в течение пяти лет после начала погашения. Это примерно соответствует национальным данным, показывающим, что уровень дефолта составляет 26 процентов. ²⁵ (См. Рис. 2). Техасские заемщики, допустившие дефолт, имели меньше шансов получить высшее образование, чем их сверстники, не допустившие дефолта: 71 процент всех техасских заемщиков учились в колледжах после первого года обучения, по сравнению с только половиной из тех, кто не выполнил свои обязательства. ²⁶ Вероятно, из-за того, что они мало учились в школе, у большинства этих заемщиков были относительно низкие остатки на счетах — 65 процентов имели задолженность менее 10 000 долларов, а 36 процентов — менее 5000 долларов. Эти результаты согласуются с другими исследованиями, показывающими, что дефолты непропорционально высоки среди заемщиков, не получивших ученую степень. ²⁷ (Дополнительные демографические данные см. В Приложении A)

Неплатежи по приостановленным платежам, как правило, не выполняли свои обязательства позже в исследовании, но имели раннюю просрочку

Четырнадцать процентов заемщиков Техаса — 60 процентов тех, кто допустил дефолт — использовали по крайней мере одну отсрочку в школе или из-за трудностей (для этого анализа «отсрочка из-за трудностей» включает в себя отсрочки из-за экономических трудностей и безработицы) или терпение, которые не разбиты по типам из-за ограничений данных, до дефолта. ²⁸ Эта цифра, вероятно, ниже на национальном уровне из-за различий в сроках измерения заемщиков и составах наборов данных. ²⁹ (Для получения дополнительной информации см. Приложение B.)

Среди лиц, не выполняющих платежи с задержкой, около трех четвертей (76 процентов) использовали отсрочку, почти половина (45 процентов) использовали отсрочку в школе и 25 процентов использовали отсрочку из-за трудностей. (См. Таблицу 1.) Однако возвращение в школу для дополнительных курсовых работ, для получения степени или для получения сертификата высшего уровня в конечном итоге не защитило этих заемщиков от дефолта.Кроме того, хотя многие неплатежи по приостановленным платежам, вероятно, испытывали экономические затруднения, относительно низкий уровень использования отсрочки в тяжелых условиях может быть вызван тем, что они не соответствовали требованиям, им не была предоставлена ​​возможность, им предложили отсрочку, чтобы привести свои счета в текущее состояние или имея связанные с кредитами заявления обрабатывались или использовались отсрочки, потому что они были доступны по телефону и не требовали дополнительных документов, среди прочего. ³⁰ Этот анализ не разбивал отсрочки по типам, как это было сделано для отсрочек, поэтому исследователям и политикам следует проявлять осторожность при сравнении использования заемщиками отсрочки и различных видов отсрочки.

Несмотря на то, что они широко использовали отсрочки и отсрочки платежа, неплательщики с приостановленными платежами не обязательно приостанавливали свои платежи на длительные периоды. Например, в среднем, неплательщики, которые применяли воздержание, делали это в течение 121 дня — почти четыре месяца — в течение периода исследования, а 71 процент проявляли воздержание в течение шести месяцев или меньше. ³¹

Из этих неплатежей по приостановленным платежам почти половина не выполнила свои обязательства в течение четвертого или пятого года исследования, что указывает на то, что они, вероятно, произвели хотя бы несколько платежей.(См. Рис. 3.) Тем не менее, у многих из них появлялись и прекращались правонарушения — у 42 процентов было три или более — и почти сразу же проявлялись потенциальные признаки бедствия. В среднем эти заемщики испытали просрочку платежа на второй месяц погашения.

Напротив, лица, не выполняющие платежи, — те, кто никогда не приостанавливали платежи — быстро объявили дефолт: к концу второго года выполнили дефолт 89%, не выполнив почти никаких платежей. ³²

Что показывает опыт неплательщиков о погашении кредита

В целом, данные Trellis показывают, что большинство заемщиков, которые в конечном итоге дефолт, сталкиваются с просрочкой платежа — потенциальным признаком бедствия — раньше срока погашения.Значительная часть неплательщиков также взаимодействует с системой погашения в какой-то момент до дефолта, например, запрашивая, помещая или задним числом используя отсрочки или отсрочки. Это говорит о том, что приостановленные платежи, хотя и не всегда являются признаками бедствия, представляют собой важную возможность для взаимодействия с заемщиками, которые могут испытывать трудности.

Хотя данные по Техасу включают первые пять лет погашения заемщиками, национальные данные отслеживают заемщиков еще до семи лет и показывают, что риск дефолта сохраняется в течение всего периода погашения.По всей стране 32 процента заемщиков допустили дефолт в течение 12 лет, указанных в данных, что демонстрирует необходимость более долгосрочного изучения опыта заемщиков, стратегий охвата и вовлечения заемщиков, которые никогда не связываются с системой, а также показателей для измерения успешности погашения.

Неплательщики сообщили, что не знают своих возможностей избежать невыполнения обязательств

В ходе собеседований неплательщики из Техаса часто доверяли третьим сторонам — например, сервисным службам и поручителям — предоставление вариантов, которые помогли им вернуться на правильный путь после периода финансовых трудностей.Однако ни один из них не упомянул получение информации или указаний от этих организаций об их вариантах погашения до того, как столкнулся с трудностями при осуществлении платежей. ³³

Федеральные правила требуют, чтобы обслуживающие лица связывались с заемщиками в определенное время в процессе погашения. ³⁴ Хотя записи сообщений обслуживающего персонала не были доступны для этого анализа, данные Trellis показывают, что компания отправляла заемщикам письма и электронные сообщения и звонила им. В этом контексте отзывы респондентов могут указывать на различные условия, в том числе на то, что они не получали сообщения (например, из-за изменения адреса), была предпринята попытка разъяснительной работы, но контакт не был установлен, обслуживающие лица не соблюдали требования, общение была запутанной или неясной, или информация была получена, но заемщики не предприняли никаких действий. ³⁵

Неплательщики с приостановленными платежами часто признавали использование отсрочек и отсрочек, чтобы избежать или сократить периоды просрочки, что могло отсрочить, но в конечном итоге не предотвратить дефолт. Но некоторые отметили, что, когда они впервые столкнулись с трудностями при совершении платежей, они не знали о вариантах долгосрочного плана погашения, таких как постепенное, расширенное погашение или погашение с учетом дохода.

«Сначала я пытался начать делать регулярные платежи, и в то время я определенно не зарабатывал для этого достаточно денег.Итак, мне пришлось использовать отсрочки и все такое. И мне пришлось использовать это так много, что я наконец поговорил с кем-то через одного из кредиторов … и они объяснили мне о плане погашения, основанном на доходе, и о том, чтобы подать заявку на это и все такое ».

«Сначала, когда я начал бороться… Я смог добиться [снисходительности]… Я думаю, это было 12 месяцев. А потом после этого вы должны были вернуть его. А потом я начал, и тогда жизнь снова встает на пути, и вы получаете еще одно терпение.”

«Сначала я думал, что сделаю кучу снисходительности, потому что я закончил учебу, когда экономика рухнула, поэтому попытаться найти работу было чрезвычайно сложно. … Я настроил планы платежей, я не знаю, какой это был. Мы пытались снизить его, исходя из моего дохода ».

«Если бы я мог претендовать на отсрочку или отсрочку, то я имел бы, а если нет, [ссуду] просто не выплатили бы».

Неплательщики, совершившие пропущенные платежи, также обычно сообщали о том, что не знают или не знают, как использовать инструменты для приостановки платежей.

«Я просто подумал, что ничего не могу с этим поделать, кроме как платить ежемесячные платежи в полном размере. … А потом я поговорил с кем-то, и они рассказали мне о своих новых планах выплат ».

«Ну, это то, что у меня было, и я платил, а потом какое-то время не мог заплатить. А потом, когда я приступил к своей последней работе, они занимались [удержанием зарплаты] ».

Более пристальный взгляд на дефолт

Хотя существуют некоторые структурные различия между тем, как Министерство образования и коммерческие кредиторы администрируют процесс невыполнения обязательств по федеральным студенческим ссудам, последствия для заемщиков аналогичны.По программе FFEL и заемщикам прямого займа наступает дефолт, когда их платежи просрочены на 270 дней. ³⁶ После дефолта заемщика обслуживающая организация передает ссуду другому лицу, которое несет ответственность за взыскание долга. Эту роль выполняют поручители по программным кредитам FFEL, принадлежащие коммерческим кредиторам; трансферы Министерства образования привели к невыплате прямых ссуд частным агентствам по сбору платежей. ³⁷ С заемщиков, не выполнивших свои обязательства, обычно взимается сбор, и, в отличие от большинства других видов долгов, федеральные студенческие ссуды редко могут быть погашены при банкротстве. ³⁸ Если не указано иное, в этом разделе рассматривается процесс невыполнения обязательств по прямым займам.

Заемщики могут выйти из дефолта четырьмя различными способами

Восстановление: Заемщики могут вернуть свои ссуды в надлежащее состояние, выполнив серию из девяти своевременных платежей в зависимости от своих доходов в течение 10 месяцев подряд. ³⁹ Те, кто не может себе позволить эти платежи, потенциально могут производить альтернативные ежемесячные «разумные и доступные» платежи с учетом ежемесячных расходов.Успешно реабилитированные ссуды возвращаются от сборщика долгов к обслуживающему персоналу по студенческим ссудам и восстанавливают право на участие в программах погашения с учетом дохода. На этом этапе дефолт устраняется по кредитной истории заемщика, хотя просрочки остаются. ⁴⁰ Реабилитацию обычно можно использовать только один раз.

Консолидация: Этот процесс позволяет заемщикам «погасить» свои существующие федеральные студенческие ссуды, превратив их в новую ссуду, которую они затем несут ответственность за погашение.Для консолидации просроченной ссуды правомочные заемщики должны либо подписаться на план погашения с учетом дохода, либо совершить три своевременных ежемесячных платежа по просроченной ссуде до консолидации. Заемщики обычно могут консолидировать ссуды только один раз, и дефолт остается в кредитной истории заемщика. ⁴¹

Погашение: Заемщики могут полностью или частично погасить свои просроченные ссуды. Они могут сделать это добровольно или их могут заставить сделать это. В случае невыполнения ссуды Министерство образования может инициировать один или несколько зачетов, дав указание Министерству финансов удерживать деньги из возмещения федерального подоходного налога заемщика, включая возвращаемую часть налоговых кредитов, таких как налоговый кредит на заработанный доход; Выплаты по социальному обеспечению; и другие федеральные программы в счет погашения просроченной студенческой ссуды. ⁴² Аналогичным образом и в то же время организация, получающая ссуду, может получить до 15 процентов располагаемого дохода заемщика, потребовав от работодателя удерживать деньги непосредственно из зарплаты физического лица. Подобно заемщикам, которые консолидируют или восстанавливают свои ссуды для выхода из дефолта, те, кто подлежит удержанию заработной платы или федеральным зачетам, также могут понести сборы за взыскание. Исследователи отметили, что различия в сборах при разных методах взыскания могут создать путаницу для заемщиков и что сборы могут нанести ущерб финансовой безопасности семьи. ⁴³

Выписка: При некоторых обстоятельствах, включая смерть; инвалидность; закрытие школы; или определенные неправомерные действия, искажение фактов или обман со стороны школы, правительство также может освободить заемщика от обязательства погасить просроченную ссуду. ⁴⁴

Заемщики, не допустившие дефолта, сталкиваются с рядом последствий

Утрата доступа к средствам защиты погашения и инструментам, а также к другим федеральным программам: Пока заемщики не имеют дефолта, проценты по их кредитам продолжают начисляться.Кроме того, те, кто до дефолта были зачислены в план погашения с учетом дохода или намеревались подать заявку на прощение ссуды на государственные услуги — федеральную программу, которая предоставляет ссуды заемщикам, работающим в государственном секторе после 10 лет соответствующих выплат, — теряют право платить за прощение в случае невыполнения обязательств. ⁴⁵ Кроме того, заемщики, не имеющие права собственности, не имеют права на дополнительную федеральную помощь студентам, а также на другие федеральные программы, такие как помощь с домовладением. ⁴⁶

Поврежденные кредитные рейтинги на срок до семи лет: Федеральные службы по обслуживанию студенческих ссуд обязаны сообщать в основные национальные кредитные бюро по кредитам, просроченным или просроченным более чем на 90 дней. Эти записи остаются в кредитных отчетах заемщиков на срок до семи лет. ⁴⁷ Многие неплательщики уже имеют низкие кредитные баллы еще до того, как они объявят дефолт: исследования показывают, что в среднем они получают от 50 до

баллов.

Снижение их кредитных рейтингов на 90 пунктов до дефолта.Это снижение потенциально является результатом просроченных платежей и может указывать на то, что те, кто не выплачивает свои студенческие ссуды, скорее всего, отстают и по другим счетам. ⁴⁸ Хотя эти кредитные рейтинги могут несколько восстановиться вскоре после дефолта, заемщики с плохой кредитной историей могут платить больше или испытывать трудности с получением кредитных карт, жилищных кредитов или ссуд на покупку автомобиля и других потребительских кредитов и страховых продуктов. ⁴⁹

Занятость, находящаяся под угрозой: Некоторые штаты могут приостановить действие водительских прав или профессиональных лицензий заемщиков FFEL, если они не выплатят федеральную студенческую ссуду, что затрудняет или делает невозможным продолжение работы этих лиц. ⁵⁰ (Законы некоторых штатов ограничивают приостановление действия профессиональных лицензий определенными отраслями, а обеспечение соблюдения этих законов минимально в ряде штатов. ⁵¹ ) Кроме того, военнослужащие, подрядчики и федеральные служащие с просроченной или непогашенной задолженностью могут быть отказано в допусках к службам безопасности, местах службы и продвижении по службе. ⁵²

Пополнители баланса часто пропускали и приостанавливали выплаты

Среди заемщиков из Техаса 21 процент задолжали через пять лет больше, чем их первоначальная основная сумма кредита.Так было с 14 процентами национальных заемщиков. ⁵³ (См. Рисунок 4.) Компании, увеличивающие сальдо, в Техасе, как правило, имели более высокие начальные сальдо по основной сумме, чем другие группы: 29 процентов задолжали более 20 000 долларов на момент начала погашения по сравнению с 15 процентами неплательщиков. ⁵⁴

Шестьдесят процентов неплательщиков приостанавливали платежи хотя бы один раз, но среди компаний, увеличивающих баланс, это число составило 98 процентов. Многие делали это неоднократно, и у большинства по-прежнему начислялись проценты, пока их платежи были приостановлены: у 88 процентов было как минимум одно, а у 53 процентов было три или более отсрочки платежа.(См. Рисунок 5.)

Группы, увеличивающие сальдо, не только многократно использовали отсрочки платежа, но и приостанавливали свои платежи в среднем на 350 дней — почти полный год — вдвое дольше, чем другие группы, которые приостанавливали платежи. И эти длительные паузы — независимо от того, запрашивают ли заемщики, размещают ли они или задним числом используют отсрочки платежа — складываются: в исследовании Счетной палаты правительства США за 2018 год было подсчитано, что использование отсрочки для приостановки платежей в течение всех первых трех лет погашения будет стоить обычных заемщик с 30 000 долларов США в виде студенческих ссуд более 6 000 долларов США в виде дополнительных процентов. ⁵⁵

Среди заемщиков, у которых через пять лет задолженность увеличилась, 61 процент использовали отсрочки в учебе, что, вероятно, частично является результатом общего увеличения приема в колледжи во время рецессии, а среднее общее время, которое они потратили на отсрочки, составляло почти год и половина. ⁵⁶ (См. Таблицу 2.) Кроме того, 22 процента заемщиков с растущим балансом использовали три или более отсрочки в учебе, что указывает на то, что они неоднократно посещали и не посещали школу, уменьшаясь ниже половины рабочего дня перед повторным зачислением или началом нового программы.Заемщики с определенными типами ссуд продолжают начислять проценты в течение периодов отсрочки, и эти проценты капитализируются, когда они возобновляют выплаты. ⁵⁷ И многие из этих заемщиков, вероятно, взяли дополнительные ссуды, чтобы вернуться в школу.

Кроме того, 48 процентов лиц, увеличивающих баланс — больший процент, чем неплатежи по приостановленным платежам, — использовали отсрочки из-за трудностей, а около четверти использовали отсрочки как в случае трудностей, так и в школе. Однако частое использование снисходительности и отсрочек не следует рассматривать как свидетельство каких-либо конкретных финансовых обстоятельств.Это может быть так, но это также может показать, что эта группа особенно преуспела в доступе и использовании доступных инструментов для избежания дефолта.

Большинство заемщиков с растущими остатками также не выплачивают платежи

В дополнение к тем, кто использовал отсрочки и отсрочки, 75 процентов компаний, увеличивающих остаток, не выплачивали свои кредиты хотя бы один раз. Среди этих заемщиков среднее общее количество дней просрочки составило 444 — более 20 процентов времени, которое изучаемые заемщики потратили на погашение, — а среднее количество дней между поступлением платежа и первым просроченным платежом составило 148, что близко к пяти месяцам. .

Треть компаний, увеличивающих остаток, имела 125 процентов от их первоначального непогашенного остатка

Просрочки, частое использование отсрочки и отсрочки и связанная с этим капитализация, вероятно, усугубили трудности, с которыми компании, увеличивающие баланс, производили платежи, особенно потому, что эти заемщики, как правило, изначально имели более высокие остатки по ссудам, чем другие группы. ⁵⁸ По прошествии пяти лет треть этой группы задолжала более 125 процентов их первоначальных балансов.

Что показывает опыт компаний, увеличивающих баланс, о погашении

Хотя некоторые заемщики FFEL, возможно, в значительной степени полагались на отсрочки и отсрочки из-за ограниченного доступа к планам, ориентированным на доход, эти результаты все же предполагают, что заемщики, которые неоднократно или длительно используют инструменты, предназначенные для краткосрочного облегчения платежей, могут нуждаться в более устойчивых и долгосрочных планах. срочное решение с более низкими ежемесячными платежами, например расширенный, постепенный или ориентированный на доход план погашения.

На национальном уровне большинство заемщиков, которые задолжали большую сумму через пять лет, в конечном итоге смогли уменьшить свою основную сумму в течение 12 лет, охватываемых данными. Однако рост баланса в течение первых нескольких лет погашения, вероятно, задержал этот прогресс. ⁵⁹

Лица, увеличивающие баланс, чувствовали противоречие по поводу своего растущего баланса

Хотя неплательщики с приостановленными платежами могли временно отсрочить неисполнение обязательств, компании, увеличивающие остаток, использовали отсрочки и отсрочки, чтобы сохранить свои кредиты в хорошем состоянии дольше.В ходе интервью некоторые заемщики, имеющие большую задолженность, обсуждали долгосрочные последствия использования отсрочки и отсрочки платежа, такие как увеличение остатков на счетах в результате начисления процентов, но большинство признали, что приостановка платежей лучше, чем их пропуск. Кроме того, для определенных заемщиков просрочка или общение с обслуживающим персоналом или другими лицами в течение периода просрочки могли побудить использовать отсрочку или воздержание во избежание дефолта.

«Вы знаете, что вам нужна эта помощь. Вы делаете то, что должны делать.Но в долгосрочной перспективе, как я уже сказал, мне кажется, что я всегда плачу то, что, кажется, не снижается. … Последствия заключались в том, что мой долг не уменьшался, а просто увеличивался. Но выгода заключалась в том, что, по крайней мере, в то время, это не повлияло бы на мой кредит, и, по крайней мере, я мог вернуться к выплате, когда я был немного более на ногах «.

«Они предложили мне варианты, и я подумал:« Звучит похоже на вариант, который мне придется выбрать ». Это меньшее из двух зол, потому что ваш процент все еще накапливается, вещи все еще накапливаются, так что ваш оригинальный Задолженность по студенческому кредиту становится больше, если вы выбираете эти маршруты.… Я пытался придумать, как не по умолчанию, но при этом оставаться в порядке ».

«Я бы просто подал прошение о отсрочке или что-то еще, чтобы отложить это, пока я не смогу понять, что делать, потому что, если дело доходит до возможности оплачивать расходы по сравнению с расходами на проживание, я должен был выбрать расходы на проживание, потому что я надо уметь жить. Они одобряют терпение, и они идут дальше, очевидно, вам придется понять это позже, но, по крайней мере, это помешает этому ».

«Это было [полезно], потому что для того периода времени это немного облегчило вам жизнь, потому что вам не звонили люди и не ожидали, что вы внесете платеж, которого, как вы знаете, у вас не было…. Если я правильно понимаю, последствием будет то, что проценты будут продолжать расти, и это очень важно, потому что проценты астрономические ».

«Когда я не мог платить, мне продлили отсрочку. … Как только появились планы погашения, основанные на доходах, я перешел на них. … Это единственный способ, которым я мог позволить себе производить какие-либо платежи и не попасть в дефолт ».

«Я немного не ходил в школу и пытался продолжать платить.И я просто не мог больше. Я позвонил им и сказал, что больше не могу этого делать, и они предложили послабление. Так что я определенно воспользовался этим в течение многих лет, когда мне приходилось делать небольшие перерывы между учебой и работой ».

Почти половина заемщиков Техаса выплатила основную сумму через пять лет

По прошествии пяти лет 45 процентов заемщиков Техаса не объявили дефолт или консолидировались и либо выплатили основную сумму, либо выплатили свои займы.Шестьдесят процентов национальных заемщиков также имеют меньшую задолженность после пяти лет погашения. ⁶⁰ (См. Рисунок 6.)

Восемьдесят процентов техасских заемщиков, которые через пять лет имели меньшую задолженность, посещали четырехлетние государственные и частные некоммерческие организации, немногим более половины из них закончили обучение, а примерно половина начали погашение в возрасте от 22 до 25 лет, что указывает на то, что они, вероятно, перешли из средней школы в школу и закончили ее. колледж без значительных задержек. ⁶¹

Непрерывные редукторы были исключением

Только 22 процента заемщиков Техаса смогли выплатить основную сумму без пропуска или приостановки платежей, и цифры, вероятно, аналогичны на национальном уровне. ⁶²

Еще 20 процентов заемщиков Техаса были лицами, уменьшившими приостановленные платежи, и существуют некоторые ключевые параллели между ними и лицами, не выполняющими приостановленные платежи. ⁶³ Например, при использовании воздержания, в среднем обе группы потратили в общей сложности четыре месяца на воздержание. Кроме того, 40 процентов лиц, снижающих приостановленные платежи, совершали просрочки по крайней мере один раз, в среднем тратя в общей сложности 240 дней — восемь месяцев — в течение всего исследования. (См. Таблицу 3.)

Это сходство — и наличие просрочки среди тех, кто выплатил свои балансы — предполагает, что может быть трудно различить и обеспечить поддержку в реальном времени для заемщиков, которые могут вернуться в нормальное русло после приостановки и пропущенных платежей, и тех, кто кто в итоге дефолт. ⁶⁴

Однако эти две группы заемщиков также имеют важные различия. В отличие от компаний, уменьшающих приостановленные платежи, средний неплательщик по приостановленным платежам оказывался просроченным только на второй месяц погашения.

Снижающие баланс использовали отсрочки и отсрочки, чтобы не сбиться с пути

В ходе интервью ни один из участников непрерывного снижения не сообщил о смене плана, независимо от типа плана, в который они первоначально были зачислены. Это может указывать на то, что они смогли выбрать или остаться в плане, который соответствовал их финансовым условиям и ускоренному погашению.Например, один заемщик сообщил, что выбрал автоматический платеж, чтобы он мог назначить платеж и забыть о нем. Другой признал финансовые издержки, связанные с задержкой платежей, и сообщил, что имел возможность позволить себе и решил остаться в рамках стандартного плана погашения, чтобы снизить процентные расходы.

Компании, уменьшающие количество приостановленных платежей, сообщили, что приостановка платежей помогла им остаться или вернуться на правильный путь после финансовых проблем. Другие упомянули, что они использовали отсрочку или воздержание при возвращении на другую степень или были помещены в нее в ожидании регистрации по плану погашения, основанному на доходе. «Когда я только закончил колледж, я не работал. Поэтому мне пришлось отложить, пока я не смог получить должность, работу ».

«Когда я только закончил [школу]… я сосредоточился на поиске работы. Пытался найти работу. Так что я думаю, что пропустил первые четыре платежа. И поэтому мне пришлось позвонить, чтобы вернуться в нормальное русло, и тогда они дали мне знать, что мои займы могли быть отсрочены. И когда я, наконец, смог, потому что я все еще работал неполный рабочий день, они разрешили мне отложить их на некоторое время, потому что мой доход был очень низким, и тогда я смог вернуться на правильный путь.”

«Я сделал и то, и другое, в основном из-за расчета [планов погашения, ориентированных на доход]. Им пришлось проявить терпение, а затем отсрочку, пока они пытались пересчитать информацию о поступающих деньгах, которые показывались как дополнительная сумма для ссуд, которые я брал ».

Можно сделать больше, чтобы вывести проблемных заемщиков на правильный путь

Высшее образование — одна из наиболее эффективных стратегий обеспечения экономической безопасности семей.Однако многие исследователи и эксперты отмечают, что для максимизации этого потенциала требуются серьезные внешние решения для предотвращения проблем, включая усилия по увеличению количества выпускников колледжа, устранению неравенства в доходах и благосостоянии между белыми и цветными домохозяйствами, а также уменьшению суммы долга, который студенты берутся за дело. ⁶⁷ Приведенные выше результаты показывают, что особое значение имеют также серьезные проблемы, с которыми сталкиваются текущие заемщики, и улучшение системы погашения студенческих ссуд.Министерство образования и Конгресс могут помочь улучшить результаты заемщиков, внося структурные изменения в систему погашения, которые способствуют долгосрочному успеху заемщиков, и расширяя доступ к данным для поддержки исследований и реформы политики.

Заемщикам нужна целевая и своевременная поддержка для погашения кредита

Выводы этого отчета указывают на три действия, которые Министерство образования и Конгресс могли бы предпринять для повышения успешности погашения: выявление подверженных риску заемщиков на раннем этапе погашения, предоставление ресурсов этим заемщикам, когда и где они им нужны, и обеспечение того, чтобы все выплаты планы просты в доступе и использовании.Эти структурные изменения должны осуществляться вместе с четкими и последовательными правилами управления механизмами погашения и надзора, чтобы гарантировать их успешное применение, что не является предметом внимания данной статьи.

Структурирование систем погашения и обслуживания для поддержки подверженных риску заемщиков

Хотя некоторые заемщики из группы риска обращаются к своему обслуживающему персоналу или иным образом взаимодействуют с ним до или во время проведения платежей, определение того, какие заемщики и когда нуждаются в поддержке, может быть затруднено, особенно потому, что заемщики могут иметь разные результаты при использовании одних и тех же инструментов.Этот анализ показал, что большинство заемщиков приостанавливают или пропускают платежи или не выполняют свои обязательства по своим кредитам в течение пяти лет после начала погашения, и полученные результаты дают некоторые подсказки для определения того, какие заемщики, вероятно, столкнутся с трудностями при погашении и когда:

• Отсутствие платежа в течение нескольких месяцев после поступления на погашение было обычным явлением среди заемщиков, которые в конечном итоге не выполняли свои обязательства. Типичный неплательщик с задержкой платежа пропустил платеж во втором месяце, а многие неплатежи совершили лишь несколько платежей.
• Использование нескольких инструментов — или одного инструмента несколько раз — для приостановки платежей было обычным явлением среди компаний, увеличивающих баланс.
• Ранее дефолт является потенциальным фактором риска для будущих дефолтов. Следует контролировать заемщиков, которые объявили дефолт, а затем вернули свои ссуды на хорошую репутацию, на предмет признаков возвращения бедствия.
• То, что они часто бросают школу или бросают ее, , вероятно, также являются индикаторами бедственного положения.

Министерство образования в первую очередь выплачивает лицам, обслуживающим прямые займы, фиксированную ежемесячную сумму на каждого заемщика в зависимости от статуса каждого заемщика. ⁶⁸ Обслуживающие службы получают больше всего денег для заемщиков, у которых есть текущие ссуды — и меньше для ссуд с просрочкой, отсрочкой или отсрочкой, — но контракты между отделом и обслуживающими организациями не содержат других четких и исчерпывающих указаний для обслуживающих лиц о том, как уделять приоритетное внимание взаимодействию с заемщиками, особенно с теми, кто подвержен риску просрочки платежа, дефолта и увеличения остатков на счетах. ⁶⁹

Министерство образования может учитывать эти индикаторы риска, особенно в тех случаях, когда они могут совпадать или перекрываться с другими, которые он или его обслуживающие сотрудники идентифицировали с помощью закрытых данных, при предоставлении рекомендаций и компенсации обслуживающим организациям и при развертывании ресурсов для управления портфелем федеральных студенческих ссуд. Департамент также может принять их во внимание в рамках усилий по улучшению системы обслуживания студенческих ссуд, таких как среда финансовых услуг нового поколения, инициатива департамента по модернизации и оптимизации технологических и операционных компонентов системы погашения. ⁷⁰ Одна из стратегий может заключаться в том, чтобы отдел лучше согласовывал платежи подрядчиков с желаемыми результатами. Этого можно достичь, например, предоставив обслуживающим организациям стимулы для успешного контакта с заемщиками, подверженными риску, и облегчения включения просроченных заемщиков в планы, ориентированные на доход, или другие планы, которые снижают выплаты до того, как ссуды просрочены на 90 дней.

Кроме того, как подчеркивается в этом отчете, некоторые заемщики из группы риска не взаимодействуют с системой до того, как у них возникнут проблемы или в периоды финансового стресса.Установление связи с этими заемщиками с высоким уровнем риска до того, как они потратят длительное время на просрочки, может потребовать значительных затрат рабочего времени персонала и повлечь за собой другие расходы для обслуживающей организации, что может потребовать от департамента предоставить обслуживающей организации дополнительные ресурсы. ⁷¹

Тем не менее, в настоящее время департамент платит частным коллекторским агентствам больше за успешное возвращение просроченных ссуд на хорошую репутацию, чем за то, чтобы обслуживающие службы в первую очередь предотвращали дефолты. Например, когда заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде, департамент выплачивает сборщикам долгов до 1741 долларов за то, чтобы они связались с этим заемщиком и помогли восстановить ссуду, что может занять всего девять месяцев, а также сборы в размере 150 долларов, как правило, за помощь заемщикам. объединить свои ссуды в план погашения, ориентированный на доход. ⁷² Однако обслуживающий персонал обычно получает не более 2,85 доллара в месяц на каждого заемщика, что немного меньше 26 долларов за аналогичный девятимесячный период. Предоставление обслуживающим организациям дополнительных ресурсов для более раннего вмешательства в дела нуждающихся заемщиков может быть выгодным для заемщиков и экономически эффективным для налогоплательщиков.

Сделайте долгосрочные планы погашения такими же доступными и гибкими, как инструменты, разработанные для облегчения выплаты краткосрочных выплат

Хотя отсрочки и отсрочки относительно легко получить или подать заявку на получение ссуды и могут облегчить жизнь в периоды финансовых трудностей или облегчить возвращение в школу, ни заемщики, ни налогоплательщики не получают должного обслуживания при широком использовании этих инструментов. ⁷³ Недавнее исследование показывает, что выплаты, основанные на доходе, являются еще одним способом смягчения последствий финансовых трудностей для некоторых заемщиков, подверженных риску просрочки платежа и дефолта. Например, исследования студентов местных колледжей показали, что в Айове 35 процентов тех, кто участвовал в Стандартном плане погашения, не выполнили свои обязательства, по сравнению с всего 3 процентами тех, кто участвовал в программах, ориентированных на доход. ⁷⁴ Однако необходимы действия Конгресса для решения ключевых проблем, которые могут помешать заемщикам реализовать преимущества этих планов и подорвать их усилия по выплате кредита.

Заемщики сообщают, что в планы, ориентированные на доход, сложно как начать, так и оставаться в них, потому что процесс подачи заявки является избыточным и чрезмерно сложным. Например, заемщики должны ежегодно предоставлять информацию о своем доходе и размере семьи, что во многих случаях дублирует данные, уже представленные федеральному правительству в ежегодных налоговых декларациях. Задержки с отправкой или обработкой являются обычным явлением и могут привести к тому, что заемщики не уложатся в срок, а неточная информация может привести к неправильному расчету сумм ежемесячных платежей.

По федеральным данным, в период с 2013 по 2014 год более половины заемщиков с планами, ориентированными на доход, не прошли повторную сертификацию к установленному сроку. Эти задержки приводят к увеличению ежемесячных платежей и капитализации невыплаченных процентов. Почти у трети заемщиков, не прошедших повторную сертификацию вовремя, по кредитам была отсрочка или отсрочка из-за трудностей. ⁷⁵

Хотя такое сочетание ненужного дублирования и сложности означает, что система плохо справляется с предоставлением быстрой и расширенной помощи заемщикам, испытывающим финансовые затруднения, и защиты инвестиций налогоплательщиков в высшее образование, эту ситуацию можно значительно улучшить с помощью простого решения.Конгресс может дать указание Налоговой службе (IRS) передать соответствующие данные о заемщиках — с соответствующими мерами защиты конфиденциальности — Министерству образования. Такая координация избавит многих заемщиков от необходимости предоставлять дополнительную документацию в процессе регистрации и повторной сертификации плана погашения, ориентированного на доход, и обеспечит точность информации, сократив задержки в представлении и обработке, количество ошибок и неточных сумм платежей. Сенат принял такой законопроект при поддержке обеих сторон в 2018 году, и аналогичный закон был внесен в Палату представителей в 2019 году.

Дополнительные соображения по планам погашения с учетом дохода

Планы

, ориентированные на доход, также помогают заемщикам выплачивать все более и более последовательно с течением времени. Например, одно недавнее исследование показало, что заемщики в этих планах имели более низкий уровень просрочек и, таким образом, платили в среднем больше ежемесячно, чем их сверстники в стандартных планах, даже несмотря на то, что их суммы платежей были ниже. ⁷⁶ Кроме того, в недавних государственных бюджетных документах прогнозируется, что многие будущие заемщики, которые будут участвовать в планах, ориентированных на доход, и сохранят их на протяжении всего срока действия своих ссуд, выплатят основной остаток плюс проценты до того, как любой оставшийся остаток получит право на прощение. ⁷⁷

Но планы, ориентированные на доход, — это не серебряная пуля: для некоторых заемщиков выплаты могут по-прежнему быть недоступными. Например, несколько заемщиков из Техаса, которые сообщили, что участвуют в планах погашения с учетом дохода, также сообщили об использовании отсрочек и отсрочек для приостановки платежей, некоторые из которых на длительный период. И предыдущие количественные и качественные исследования показывают, что многие заемщики, которым сложно выплатить долг, уже испытывают другие виды финансовых затруднений. ⁷⁸ Работа Pew о финансовой безопасности семьи показывает, что состояние баланса семьи может играть роль в ее способности выплатить студенческую ссуду: многие семьи, даже те, которые кажутся обеспеченными, могут иметь доход, который варьируется от месяца к месяцу или испытывать финансовые потрясения, которые затрудняют планирование и составление бюджета даже в отношении регулярных расходов, таких как студенческие ссуды. ⁷⁹

Хотя возможность производить более низкие платежи с течением времени является важной конструктивной особенностью для многих испытывающих трудности заемщиков, она может сделать погашение, основанное на доходе, более дорогим в долгосрочной перспективе: заемщики могут испытывать рост баланса, когда их платежи ниже, чем ежемесячно начисляемые проценты, поскольку а также капитализация процентов, когда они не могут поддерживать эту регистрацию. ⁸⁰

Для разработки решений политики, основанных на фактических данных, необходимо больше данных

Общедоступные данные о путях, по которым идут заемщики, решениях, которые они принимают, и препятствиях, с которыми они сталкиваются в процессе погашения кредита, скудны.Эта нехватка информации затрудняет разработку политиками и другими заинтересованными сторонами экономически эффективных решений, основанных на фактических данных. Например, отсутствие надежных и подробных данных о заемщиках прямых займов означало, что этот анализ должен был опираться на сопоставленные на национальном уровне данные программы FFEL, которая не выдавала новых займов с 2010 года.

Министерство образования имеет доступ к микроданным через Национальную систему данных о студенческих ссудах, но аналитикам и исследователям обычно не разрешается использовать эти данные, в первую очередь из соображений конфиденциальности.Тем не менее, департамент может обеспечить безопасный доступ к большему количеству данных без значительных изменений существующих процедур. Персонал департамента регулярно извлекает случайные, обезличенные образцы нескольких миллионов заемщиков для использования его бюджетной службой и может делиться этими отрывками или другими анонимными данными с исследователями, чтобы они могли оценить статус погашения проблемных заемщиков и определить возможные меры по сокращению просрочка и невыполнение обязательств. ⁸¹

Заключение

Заемщики студенческой ссуды в США.S. сталкиваются со значительными проблемами, включая просрочки, дефолт и увеличение остатков, поскольку они преодолевают сложности системы погашения. Этот анализ начинает работу по пониманию того, где заемщики сталкиваются с проблемами при погашении и почему люди, использующие одни и те же инструменты, предназначенные для помощи нуждающимся заемщикам, могут получить существенно разные результаты, но необходимы дополнительные исследования. Освещение путей, по которым заемщики идут в процессе погашения, поможет политикам и другим заинтересованным сторонам предпринять конкретные действия по оказанию поддержки в режиме реального времени для обеспечения долгосрочного финансового успеха миллионов американцев, имеющих студенческую задолженность.

Загрузите отчет и см. Приложение для получения дополнительной информации и данных.

Примечания

1. Общее число держателей студенческих ссуд включает прямые ссуды, ссуды по программе FFEL и ссуды Perkins. Общее количество заемщиков по дефолту включает прямые ссуды и ссуды по программе FFEL; заемщики с обоими могут быть подсчитаны более одного раза. Годовой показатель дефолта включает прямые ссуды в течение 2015-18 финансового года. В то время как технический дефолт наступает после 270 дней пропущенных платежей, эти цифры отражают дефолт после 360 дней невыплаты.Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Портфель федеральных студенческих ссуд», по состоянию на август 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/student/portfolio; и Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Ставки по умолчанию», по состоянию на август 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/student/default.
2. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Понимание правонарушений и невыполнения обязательств», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/default; Н. Далал и Дж. Томпсон, «Саморазрушающие последствия невыполнения студенческой ссуды» (2018 г.), Институт доступа к колледжу и успеха, https://ticas.org/content/pub/self-defeating-consequences-student -заем по умолчанию; Дж. Д. Делисл, П. Купер и К. Кристенсен, «Дефолты по федеральным студенческим займам: что происходит после дефолта заемщиков и почему» (2018), Американский институт предпринимательства, http://www.aei.org/publication/federal-student- ссуды-дефолты-что-происходит-после-заемщика-дефолта-и-почему /; К.Благг, «Под водой по студенческому долгу» (2018), Городской институт, https://www.urban.org/research/publication/underwaterstudent-debt/view/full_report; Департамент жилищного строительства и городского развития США, «Справочник FHA по вопросам жилищной политики для одной семьи 4000.1» (2019 г.), https://www.hud.gov/program_offices/housing/sfh/handbook_4000-1.
3. М. Браун и др., «Взгляд на невыплаты студенческих ссуд через большее окно», Liberty Street Economics, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 19 февраля 2015 г., https: // libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2015/02/looking_at_student_loan_defaults_through_a_larger_window. html # .VO0A7Cxk6uN; Совет экономических консультантов, Исполнительная канцелярия президента США, «Инвестиции в высшее образование: преимущества, проблемы и состояние студенческой задолженности» (2016 г.), https://obamawhitehouse.archives.gov/sites/default/ файлы / страница / файлы / 20160718_cea_student_debt.pdf; Дж. Скотт-Клейтон, «Надвигающийся кризис дефолта по студенческой ссуде хуже, чем мы думали» (2018 г.), Институт Брукингса, https: // www.brookings.edu/research/the-looming-student-loan-default-crisis-is-worse-than-we-gotit/; К. Кэмпбелл, «Забытые лица невозврата студенческих ссуд», Центр американского прогресса, 16 октября 2018 г., https://www.americanprogress.org/issues/education-postsecondary/news/2018/10/16/459394 / забытые-лица-студенческой ссуды по умолчанию /; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Л. Альман, «Несчастные случаи из-за задолженности колледжей: что показывают данные и что эксперты говорят о том, кто и почему не выполняет свои обязательства» (2019 г.), Институт доступа и успеха колледжей, https: // ticas.org / sites / default / files / pub_files / casualties_of_college_debt_0.pdf; Институт доступа к колледжу и успеха, «Студенты, подвергающиеся наибольшему риску невозврата кредита» (2018), https://ticas.org/sites/default/files/pub_files/students_at_the_greatest_risk_of_default.pdf.
4. Те, кто снова объявил дефолт, сделали это по новой или существующей ссуде. Кроме того, в отчете за 2016 год Бюро финансовой защиты потребителей подсчитало, что «в прошлом году более 650 000 заемщиков студенческих ссуд восстановили дефолт по федеральной студенческой ссуде» и спрогнозировало это «в течение следующих 24 месяцев… более 220 000 из этих заемщиков повторно объявят дефолт ». Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Бюро финансовой защиты потребителей, «Годовой отчет омбудсмена по студенческим займам CFPB: переход от невыполнения обязательств к плану погашения, ориентированному на доход» (2016 г.), http://files.consumerfinance.gov/f/documents/102016_cfpb_ Transmittal_DFA_1035_Student_Loan_Ombudsdf.
5. А. Луни и К. Яннелис, «Большинство студентов с крупными ссудными остатками не нарушают свои обязательства.Они просто не сокращают свой долг »(2018 г.), Институт Брукингса, https://www.brookings.edu/research/most-students-with-large-loan-balances-arent-defaulting-they-just-arentreeding- их-долг /; М. Браун и др., «Срок окупаемости? Измерение прогресса в выплате студенческого долга », Liberty Street Economics, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 20 февраля 2015 г., https://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2015/02/payback_time_measuring_progress_on_student_debt_repayment.html.
6. Недавнее исследование показывает, что типичный заемщик, который не выполняет свои обязательства, остается в состоянии дефолта в течение почти трех лет — и 70 процентов тех, кто не выполняет свои обязательства, могут вернуть свои ссуды с хорошей репутацией в течение пяти лет после дефолта, что делает возможным, что некоторые ссуды были возвращены в надлежащее состояние. стоя в течение периода исследования, но не учитывались как таковые в этом анализе.При определенных обстоятельствах заемщики могут консолидировать единую ссуду. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Каковы требования для консолидации ссуды?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repayloans/consolidation#requirements.
7. Хотя федеральные студенческие ссуды составляют большую часть рынка финансирования послесреднего образования, частные ссуды были более распространены в предыдущие годы, проанализированные в данном исследовании, чем сегодня.Совет колледжей, «Тенденции в помощи студентам, 2018» (2018), https: // Trends.collegeboard.org/student-aid; и Совет колледжей, «Процент студентов и аспирантов, берущих частные займы с течением времени», по состоянию на январь 2019 г., https://trends.collegeboard.org/student-aid/figures-tables/percentage-undergraduate-andgraduate-students-borrowing -частные-ссуды-сверхурочные.
8. Заемщики в этом исследовании не обязательно оставались в Техасе после окончания школы.
9. При опросе выяснилось, что заемщики получали выплаты от шести до 10 лет.Заемщиков не просили дифференцировать свои ссуды в интервью, и, таким образом, те, кто держал ссуды нескольких типов, могли сообщать о федеральных или частных ссудах.
10. Поскольку программа FFEL прекратила выдачу новых кредитов в 2010 году, кредиты в портфеле Trellis, как и у других гарантийных агентств, перешли на более поздние стадии кредитного цикла. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Портфель федеральной студенческой ссуды»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Какие типы федеральных студенческих ссуд доступны?» по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/types/loans.
11. В 2004-05 учебном году, когда многие ссуды, подлежащие погашению в течение учебного периода, вероятно, были выданы, 66 процентов долларов финансовой помощи в Техасе поступало в виде ссуд по сравнению с 56 процентами всех долларов финансовой помощи. Эта модель оставалась в основном неизменной в течение 2011 года (см. Приложение B для получения дополнительной информации о заемщиках из Техаса).
12. Х. Швандт, «Выпускники рецессии: долгосрочные последствия неудачной ничьей» (2019), Стэнфордский институт исследований экономической политики, https: // siepr.stanford.edu/sites/default/files/publications/PolicyBrief-Apr2019.pdf; Э. Шмидт, «Зачисление в высшее учебное заведение до, во время и после Великой рецессии» (2018 г.), Бюро переписи населения США, https://www.census.gov/library/publications/2018/demo/ p20-580.html; Дж. Годофски, К. Зукин и К. Ван Хорн, «Неосуществленные ожидания: недавняя борьба выпускников колледжей в условиях нестабильной экономики» (2011 г.), Тенденции работы, Центр развития рабочей силы Джона Дж. Хелдрича, Университет Рутгерса, http: // holdrich.rutgers.edu/ products / unfulfilled-ожиданий-недавних-выпускников-колледжей-борьба-проблемная-экономика.
13. Эти фирмы работают по контракту с Министерством образования США.
14. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Что такое льготный период?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand#grace-period.
15. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Выберите наиболее подходящий для вас федеральный план погашения студенческой ссуды», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand/plans.
16. Заемщики, которые объединяются, могут погашать в течение 30 лет. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Выберите федеральный план погашения студенческой ссуды».
17. Среди доступных планов, ориентированных на доход, заемщики с программными ссудами FFEL обычно имеют право только на План погашения с учетом дохода и План погашения с учетом дохода, если они не объединяют свои ссуды в программу прямых ссуд. Кроме того, заемщики программы FFEL не имеют права на прощение ссуд на государственные услуги — федеральную программу, по которой ссуды выдаются после 10 лет соответствующих выплат заемщикам, работающим в государственном секторе, — если они не объединяют свои ссуды в программу прямых ссуд.Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Планы, ориентированные на доход», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand/plans/income-driven#elitable-loans; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Если выплаты по федеральной студенческой ссуде высоки по сравнению с вашим доходом, вы, возможно, захотите погасить свои ссуды в соответствии с планом погашения, ориентированным на доход», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid .ed.gov / sa / repay-кредиты / понять / планы / доходность # плюсы-минусы; U.S. Департамент образования, Управление федеральной помощи студентам, «Выберите федеральный план погашения студенческой ссуды».
18. Министерство образования сообщает, что в настоящее время ежегодно обрабатывается около 29 миллионов отсрочек и 40 миллионов отказов. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Операции бизнес-процессов NextGen, поправка 4» (июль 2019 г.), https://www.fbo.gov/index?s=opportunity&mode=form&id=35d5548a58fd3c8ec1841e6a4438bba2&tab=core&_cview=1; U.S. Департамент образования, Управление федеральной помощи студентам, «Отсрочка или отсрочка позволяет вам временно прекратить выплаты по федеральной студенческой ссуде или временно уменьшить сумму, которую вы платите», по состоянию на январь 2019 г., https: //studentaid.ed. правительство / са / погашение-ссуд / отсрочка-отсрочка.
19. В данном исследовании изучались заемщики с субсидируемыми и несубсидируемыми кредитами. Тридцать процентов заемщиков Trellis имели только субсидируемые ссуды, по которым не начислялись проценты, пока заемщик учится в школе хотя бы половину рабочего дня, в течение шестимесячного льготного периода и в течение периодов отсрочки.Как правило, проценты по субсидированным займам начисляются во время отсрочки погашения. Напротив, проценты по несубсидируемым займам обычно начисляются во время учебы, льготного периода и периодов отсрочки и отсрочки.
20. Менее 1% выборки Trellis в Техасе имели отсрочки, не связанные с возвращением в школу, безработицей или трудностями.
21. Некоторые заемщики могут иметь право на отсрочку или отсрочку отсрочки погашения, некоторые из которых могут быть неограниченными по времени. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Отсрочка или терпение»; U.Счетная палата правительства, «Федеральные студенческие ссуды: меры, необходимые для улучшения надзора за показателями дефолтов школ» (2018 г.), https://www.gao.gov/products/GAO-18-163.
22. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Что такое капитализация и как она связана с процентами?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/types/loans/interest-rates#capitalization.
23. Заемщики также считаются просрочившими платежи — и в конечном итоге могут объявить дефолт — когда они производят частичные платежи.Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не игнорируйте выплаты по студенческой ссуде, иначе вы рискуете оказаться в невыгодном положении», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/ дефолт.
24. «Подача претензии» означает, что обслуживающий персонал уведомляет гаранта о том, что максимальный установленный законом период просрочки платежа закончился. В программе прямого ссуды, вместо подачи требования, обслуживающий персонал передает ссуду обратно в Систему управления долгом Министерства образования (DMCS), которая затем обычно передает ее частному агентству по сбору платежей.Заемщики могут производить платежи в течение периода передачи, чтобы избежать отправки в сборы.
25. Хотя неплательщики из Техаса не консолидировали свои ссуды в течение исследуемого периода, аналогичные национальные заемщики могли это сделать. Если техасские консолидаторы объявят дефолт в течение пяти лет после начала погашения, данные Техаса недооценивают общее количество дефолтов.
26. В этом документе заемщики считаются «получившими образование» после получения какой-либо степени или программы.
27. А.Луни и К. Яннелис, «Кризис студенческих ссуд? Как изменения в характеристиках заемщиков и в учреждениях, которые они обслуживали, способствовали росту неплатежей по кредитам »(2015), Институт Брукингса, https://www.brookings.edu/bpea-articles/a-crisis-instudent-loans-how- изменения-в-характеристиках-заемщиков-и-в-учреждениях-они-присутствовали-способствовали-увеличению-кредитных ошибок /; С.М. Динарский, «Проблемы со студенческими ссудами? Низкая прибыль, не высокий долг »(2016 г.), Институт Брукингса, https: // www.brookings.edu/research/the-trouble-with-student-loans-low-earnings-not-high-debt/; Скотт-Клейтон, «Надвигающийся кризис невыполнения обязательств по студенческой ссуде».
28. Небольшой процент заемщиков Техаса использовали только отсрочку в школе до дефолта. Большинство также прибегали к отсрочке или снисходительности.
29. Пять процентов национальных заемщиков использовали отсрочку до дефолта. Эта цифра недооценивает процент заемщиков, приостановивших платежи до дефолта, потому что в нее не входят те, кто использовал отсрочку.
30. Проблема заемщиков, школ и обслуживающего персонала, использующих или поощряющих снисходительность, широко обсуждалась в этой области. Например, в фокус-группах 2015 года заемщики сообщили, что функции, встроенные в систему федеральных займов, позволяют легко приостанавливать выплаты, и указали, что проявлять снисходительность при возникновении финансовых затруднений несложно. Участники сказали, что «их кредитный агент проинформировал их о возможности отсрочки платежа, и у них не было особых трудностей с ее записью.Некоторые упомянули, что узнали о возможности приостановки платежей от ипотечных брокеров или Налоговой службы.

    В отчете за 2018 год Счетная палата правительства США (GAO) указало, что некоторые школы использовали консультантов для помощи в управлении показателями невыполнения трехлетних когорт, и что некоторые из этих консультантов призывали испытывающих трудности заемщиков использовать снисходительность «по сравнению с другими потенциально более выгодными вариантами. для помощи заемщикам во избежание дефолта, например, планы погашения, основанные на ежемесячных выплатах дохода.”(Для получения дополнительной информации о процентных ставках дефолта для когорт см. Приложение B.) Управление Федеральной помощи студентам (FSA) Министерства образования не согласилось со всеми рекомендациями GAO, отметив ограниченный объем анализа GAO и то, что заемщики могут понести дополнительные проценты. затраты как в планах воздержания, так и в планах, ориентированных на доход, среди прочего.

    Наконец, в отчете Управления генерального инспектора Министерства образования за 2019 год указано, что «с января 2015 года по сентябрь 2017 года ежемесячные отчеты о деятельности FSA по мониторингу выявляли повторяющиеся случаи, когда все обслуживающие представители обслуживающего персонала недостаточно информировали заемщиков о доступном погашении. опции.В своем ответе FSA указало, что ни в отчете, ни в дополнительных усилиях по надзору «не было выявлено существенных случаев несоблюдения требований нашими поставщиками». Дж. Делисл и А. Холт, «Почему студенческие ссуды различаются» (2015), New America, https://static.newamerica.org/attachments/2358-why-student-loans-are-different/StudentLoansAreDifferent_March21_Updated.e7bf17f703ad4da299fad6. pdf; FDR Group, «Взятие и погашение студенческих ссуд: отчет о фокус-группах с проблемными студенческими ссудополучателями» (2015), https: // static.newamerica.org/attachments/2358why-student-loans-are-different/FDR_Group_Updated.dc7218ab247a4650902f7afd52d6cae1.pdf; Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: необходимы действия»; Министерство образования США, Управление Генерального инспектора, «Федеральная помощь студентам: дополнительные меры, необходимые для снижения риска несоблюдения обслуживающим персоналом требований по обслуживанию федеральных студенческих ссуд» (2019 г.), https://www2.ed.gov/about/ офисы / list / oig / auditreports / fy2019 / a05q0008.pdf.

31. В данном документе среднее общее количество дней не обязательно означает последовательные дни.
32. Это открытие согласуется с другими недавними исследованиями. Например, в одном документе указывается, что «значительная часть неплательщиков (43,3 процента) не откладывают свои платежи, используя отсрочку или отсрочку, или не производят платеж до того, как наступит дефолт». К. Кэмпбелл и Н. Хиллман, «Более пристальный взгляд на триллион: заимствования, погашение и невыполнение обязательств в муниципальных колледжах Айовы» (2015 г.), Ассоциация попечителей местных колледжей, https://www.acct.org/files/Publications / 2015 / ACCT_Borrowing-Repayment-Iowa_CCs_09-28-2015.pdf.
33. Хотя некоторые цитаты, включенные в этот отчет, могут указывать на неправильное понимание процесса погашения, мы включаем эту информацию, потому что восприятие играет роль в принятии решения заемщиком.
34. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: образование может улучшить обслуживание клиентов программы прямых ссуд и надзор» (2016 г.), https://www.gao.gov/assets/680/677159.pdf; 34 Свода федеральных правил, § 682.411; Common Manual Unified Student Loan Policy, по состоянию на июль 2019 г., http: // commonmanual.org /.
35. Недавний анализ Счетной палаты правительства США показал, что исходящие вызовы от обслуживающего персонала к заемщикам гораздо более распространены, чем входящие вызовы от заемщиков к обслуживающему персоналу: один обслуживающий персонал указал, что он совершает в 60 раз больше исходящих вызовов, чем получает входящих вызовов. В отчете указано, что «некоторые исходящие вызовы приводят к тому, что обслуживающий персонал оставляет сообщение, а не вступает в прямой контакт с заемщиком», а исходящие вызовы часто совершаются заемщикам, которые просрочены и подвержены риску дефолта.В другом анализе, GAO обнаружил, что некоторые заемщики могут «испытывать трудности с получением информации для управления своими займами и подвергаться большему риску просрочки или дефолта». В своем ответе Управление федеральной помощи студентам Министерства образования в целом согласилось с выводами и рекомендациями отчета и отметило ряд шагов, предпринятых для улучшения обслуживания клиентов. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: ключевые недостатки ограничивают управление подрядчиками образования» (2015 г.), https: // www.gao.gov/products/GAO-16-196T; Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: образование может улучшиться».
36. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не игнорируйте выплаты по студенческой ссуде».
37. Большинство прямых ссуд остается у обслуживающей организации с просрочкой от 271 до 360 дней. Затем ссуды переводятся обратно в DMCS Министерства образования, которое затем обычно передает их частному агентству по сбору платежей. Заемщики могут производить платежи в течение периода передачи, чтобы избежать отправки в сборы.Послевузовский институт национальной политики, «Учебники по проблемам: обслуживание федеральных студенческих ссуд» (январь 2019 г.), http://pnpi.org/federal-student-loan-servicing/; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Коллекции», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/default/collections.
38. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «В некоторых случаях вы можете получить федеральную студенческую ссуду после объявления банкротства», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/forgiveness-cancellation/bankruptcy.
39. Платежи равны 15 процентам годового дискреционного дохода заемщика, разделенному на 12.
40. Департамент образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не расстраивайтесь, если вы не выполнили свои обязательства по федеральной студенческой ссуде», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans / default / get-out # кредит-реабилитация.
41. Там же.
42. Счетная палата правительства США, «Компенсации по социальному обеспечению: улучшения в структуре программ могут лучше помочь заемщикам студенческой ссуды старшего возраста с получением разрешенной помощи» (2016 г.), https: // www.gao.gov/products/GAO-17-45; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Коллекции».
43. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Заем

»

44. Обслуживание и сбор: часто задаваемые вопросы », по состоянию на январь 2019 г., https://ifap.ed.gov/LoanServicingandCollectionInfo/LSCFAQ.html; Счетная палата правительства США, «Выплаты по социальному обеспечению».
45. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; U.S. Департамент образования, Управление федеральной помощи студентам, «В определенных ситуациях вы можете получить прощение, аннулирование или выплату федеральной студенческой ссуды», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay- ссуды / прощение-аннулирование.
46. Здесь «намерение подать заявку» относится к начислению соответствующих выплат в счет прощения ссуды на общественные услуги. Заемщики могут возобновить осуществление соответствующих платежей после выхода из дефолта. Однако история заемщиков, производивших соответствующие платежи, стирается, и им приходится начинать заново, когда они объединяют свои ссуды.Ссуды программы FFEL не подлежат прощению ссуды на государственные услуги. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Прощение ссуды на государственную службу», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repayloans/forgiveness-cancellation/public-service.
47. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Понимание правонарушений и невыполнения обязательств»; Далал и Томпсон, «Последствия саморазрушения»; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Благг, «Под водой по студенческим долгам»; U.S. Департамент жилищного строительства и городского развития, «Справочник FHA по жилищной политике для одной семьи».
48. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Понимание правонарушений и невыполнения обязательств».
49. Blagg, «Под водой по студенческим долгам».
50. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не игнорируйте выплаты по студенческой ссуде».
51. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Коллекции»; и Далал и Томпсон, «Саморазрушающие последствия.”
52. В настоящее время как на федеральном уровне, так и на уровне штатов предпринимаются усилия по устранению этого последствия невыполнения студенческих ссуд. Далал и Томпсон, «Саморазрушающие последствия»; Институт R Street, «Как штаты используют профессиональное лицензирование для наказания невыполнения студенческой ссуды» (2018), https://www.rstreet.org/2018/06/27/how-states-uses-occupational-licensing-to-punish- студенческий кредит-дефолт /.
53. К. Уилсон, «Непогашенная потребительская задолженность — основная причина отказов в выдаче разрешений», Inside Arm, сентябрь.3, 2010, https://www.insidearm.com/news/00027585-delinquent-consumer-debt-leading-cause-fo/; Бюро финансовой защиты потребителей, «Управление по делам обслуживающего персонала: годовой отчет» (2019), https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_osa_annual-report_2018.pdf; и Далал и Томпсон, «Саморазрушающие последствия».
54. Хотя компании по увеличению баланса Техаса не консолидировали свои ссуды в течение периода исследования, национальные заемщики, которые задолжали больше через пять лет, могли это сделать.Если у техасских консолидаторов после пяти лет остатки были больше, чем когда они начали выплачивать, то в техасских цифрах недооценивается общий процент лиц, увеличивающих баланс. Эта цифра, вероятно, ниже на национальном уровне из-за различий в сроках измерения заемщиков и составах наборов данных. (Для получения дополнительной информации см. Приложение B.)
55. Дополнительная демографическая информация включена в Приложение A.
56. В своей модели GAO предполагает 10-летний срок кредита и процентную ставку 5.7 процентов. В своем ответе на отчет GAO Управление федеральной помощи студентам Министерства образования отметило, что заемщики могут понести дополнительные процентные расходы при соблюдении терпимости и планов, ориентированных на доход. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: необходимые действия».
57. Это было особенно верно для двухгодичных колледжей и для тех, кто уже работал. Шмидт, «Зачисление в высшее учебное заведение до, во время и после Великой рецессии».
58. U.S. Министерство образования, Управление федеральной помощи студентам, «Субсидированные и несубсидированные ссуды», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/types/loans/subsidized-unsubsidized.
59. Некоторые из этих заемщиков могли быть участниками плана погашения, ориентированного на доход, и производили платежи, которые не соответствовали начисленным процентам. Заемщики в планах, ориентированных на доход, также могли использовать отсрочки или отсрочки, особенно если они пропустили крайние сроки повторной сертификации.
60. Более широкий доступ текущих заемщиков к планам, ориентированным на доход, и более высокий уровень их участия в планах, ориентированных на доход, могут увеличить их долю при увеличении остатков на счетах в течение более длительных периодов времени. Однако в соответствии с новыми планами, ориентированными на доход, правительство может выплачивать всю или часть начисленных процентов, которые подлежат выплате каждый месяц в течение определенного периода времени. Конкретные процентные выплаты варьируются в зависимости от плана и типа ссуды. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Есть ли у вас вопросы о различных типах планов погашения, ориентированных на доход?» по состоянию на август 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand/plans/income-driven/questions; Луни и Яннелис, «Большинство студентов с крупными ссудными остатками».

    Хотя компании, уменьшающие сальдо в Техасе, не консолидировали свои ссуды в течение исследуемого периода, национальные заемщики, задолжавшие меньше по прошествии пяти лет, могли это сделать. Если у техасских консолидаторов после пяти лет остатки были меньше, чем когда они начали выплачивать, то показатель Техаса недооценивает общий процент уменьшающихся остатков.

61. Дополнительная демографическая информация включена в Приложение A.
62. Двадцать восемь процентов национальных заемщиков имели меньшую задолженность после пяти лет выплаты и никогда не использовали отсрочку. Эта цифра завышает процент заемщиков, которые не пропускали или не приостанавливали платежи, потому что в нее не входят те, кто использовал отсрочку или пропустил платежи.
63. Только 19 из 78 685 техасских компаний, уменьшающих приостановленные платежи, не пропустили или приостановили платежи, за исключением отсрочки в школе. Большинство также прибегали к отсрочке или снисходительности.
64. Например, в письме в Бюро финансовой защиты потребителей Navient указал, что «заемщики, как правило, часто допускают преждевременные просрочки платежа, но чаще всего решаются до того, как возникнут какие-либо пагубные последствия», и что «проблема состоит в том, чтобы… найти заемщиков с преждевременной просрочкой платежа, которые наиболее подвержены риску перехода к более серьезным правонарушениям и невыполнению обязательств.Дж. Ремонди, президент и главный исполнительный директор, Navient, письмо М. Джексону, офис исполнительного секретаря, Бюро финансовой защиты потребителей, «Запрос информации о коммуникациях с заемщиками студенческих ссуд», 12 июня 2016 г., https: // news.navient.com/static-files/f378cb51-5d48-45ae-9f4ba5fcf304bf55.
65. Среди консолидаторов время для консолидации было разным: 31 процент консолидировался к концу второго года в счет погашения, 26 процентов к концу третьего года, 23 процента к концу четвертого года и 20 процентов к концу года. пятый год.Шестьдесят пять процентов этих заемщиков были должны больше при консолидации, чем когда они начали погашение, и 35 процентов были меньше.
66. В целом, эти льготы будут доступны, если заемщики объединятся для перевода своих кредитов из программы FFEL в программу прямого кредитования. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Следует ли мне консолидировать свои ссуды?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/consolidation#should-i.
67. Для примера см. Скотт-Клейтон, «Надвигающийся кризис невыполнения обязательств по студенческой ссуде.”
68. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты на обслуживание займов», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/business-info/contracts/loan-servicing.
69. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: основные недостатки»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты на обслуживание займов».
70. Министерство образования США, «США. Департамент образования объявляет о видении преобразования федеральной системы помощи студентам и улучшения обслуживания клиентов », ноябрь.29, 2017, https://www.ed.gov/news/press-releases/us-department-education-announces-vision-transformfederal-student-aid-improve-customer-service.
71. Например, Управление федеральной помощи студентам Министерства образования оценивает, что его подрядчики получают около 48 миллионов входящих звонков в год, но совершают около 309 миллионов исходящих звонков ежегодно. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Операции бизнес-процессов NextGen, поправка 4».
72. Помимо выхода из дефолта через консолидацию и реабилитацию, другие выходят через полное погашение.В то время как сборщики долгов используют более трудоемкие и ресурсоемкие методы для поиска заемщиков, что важно, они не могут и не восстанавливают каждую ссуду. Например, в недавнем документе Министерства образования указывается, что «примерно 67 процентов заемщиков не получили возмещения по просроченным кредитам в 2018 финансовом году». Как правило, если заемщик объединяется в план погашения, ориентированный на доход, взимаемый сбор составит 150 долларов, если только он не превышает 18,5 процентов от суммы основной суммы долга и процентов.Министерство образования США и сенатор США Патти Мюррей (D-WA), «Вопросы, заданные сенатором Пэтти Мюррей» (март 2019 г.), https://www.help.senate.gov/imo/media/doc/ SenMurrayQFRresponses32819LHHShearing.pdf; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Как выйти из невыполнения обязательств», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/default/get-out; Департамент образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты агентства частного взыскания», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/businessinfo/contracts/collection-agency; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты на обслуживание займов».
73. Опрошенные заемщиками из Техаса, а также заемщики в фокус-группах, проведенных другими исследователями, показали, что эти инструменты были легко доступны в периоды финансового стресса. Делайл и Холт, «Почему студенческие ссуды различаются».
74. Кэмпбелл и Хиллман, «Взгляд на триллион поближе»; С.Кэмпбелл и И. Лав, «Потерянные в триллионе: сравнение заимствования и невыполнения обязательств в трех штатах», Ассоциация попечителей местных колледжей (2017 г.), https://www.acct.org/files/Publications/2017/ ACCT_Louisiana_Kentucky_Report_05-04-2017.pdf.
75. Министерство образования США, «Образцы данных о ставках повторной сертификации IDR для кредитов, удерживаемых ED» (2014 г.), https://www2.ed.gov/policy/highered/reg/hearulemaking/2015/paye2-recertification.pdf.
76. Д. Хербст, «Ликвидность и страхование в договорах студенческой ссуды: влияние погашения, ориентированного на доход, на результаты заемщика» (2019), https: // drive.google.com/file/d/1A-gq_LIqffY6r2gDTcUK9-Y3ZV8Go6SU/view.
77. Согласно Министерству образования, метод, использованный для этого расчета, «предназначен для того, чтобы показать, как различные планы погашения влияют на заемщиков», и именно так он используется здесь. Этот метод не используется для оценки затрат правительства на планы, ориентированные на доход. Министерство образования США, «Бюджетный запрос президента на 2020 финансовый год для Министерства образования США, Обзор студенческих ссуд», по состоянию на июль 2019 г., https: // www2.ed.gov/about/overview/budget/budget20/justifications/index.html.
78. Blagg, «Под водой по студенческим долгам»; Делайл и Холт, «Почему студенческие ссуды различаются».
79. Благотворительный фонд Pew, «Становятся ли американские семьи более устойчивыми в финансовом отношении? Изменение балансовых ведомостей домохозяйств и последствия финансовых потрясений »(2017 г.), http://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/issue-briefs/2017/04/are-american-familiesbecoming-more-financially -устойчивый # 0-обзор; Благотворительный фонд Pew, «Как семьи справляются с финансовыми потрясениями? Роль чрезвычайных сбережений в финансовой безопасности семьи »(2015), http: // www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/issue-briefs/2015/10/the-role-of-emergency-savings-in-family-financial-security-how-do-families; The Pew Charitable Trusts, «Как волатильность доходов взаимодействует с финансовой безопасностью американских семей: анализ прибылей, убытков и экономического опыта домохозяйств» (2017 г.), http://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis / issue -riefs / 2017/03 / как-волатильность-доход-взаимодействует-с-американской-семейной-финансовой безопасностью.
80. Однако в соответствии с новыми планами, ориентированными на доход, правительство может выплачивать всю или часть начисленных процентов, которые подлежат выплате каждый месяц в течение определенного периода времени.Конкретные процентные выплаты варьируются в зависимости от плана и типа ссуды. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «У вас есть вопросы».
81. Например, Департамент образования составляет Статистический отчет Отдела оценки и анализа затрат (CEAD-STAB). М. Солднер и К. Кэмпбелл, «Использование и совершенствование федеральных систем данных о помощи студентам для поддержки анализа политики» (2016 г.), http://www.ihep.org/sites/default/files/uploads/postsecdata/docs/ ресурсы / using_and_improving_fsa_data_systems.pdf; Postsecondary Data Collaborative, Институт политики высшего образования, письмо Дж. Кингу, секретарю по образованию, 25 октября 2016 г., http://www.ihep.org/sites/default/files/uploads/postsecdata/docs/resources/ finaldraftfsaletter.
    

    No related posts.