Ипотека с целью приобретения жил.недвижимости

Стоимость залога с целью расчета соотношение кредит/залограссчитывается следующим образом: стоимость залога = оцененная стоимость дополнительного залога + 50% от суммы, указанной в договоре с застройщиком.

Заемщик обязан в течение 270 календарных дней со дня выдачи кредита предоставить в Банк свидетельство собственности, которое свидетельствует о 100 %-ой завершенности недвижимости. При непредоставлении свидетельства, свидетельствующего о 100%-ой завершенности недвижимости, в течение 270 календарных дней с первого следующего за этим рабочего дня кредит конвертируется в USD по действующим на момент выдачи кредита условиям.

Для того чтобы воспользоваться кредитным продуктом, Клиент должен иметь банковский счет в Банке.

Расчет процентов осуществляется по отношению к сниженному остатку кредита в дневном разрезе и подлежит уплате с ежемесячной периодичностью.

Представительский пример расчета процентной ставки:

• Начальная сумма кредита- 10,000,000 драмов РА
• Годовая процентая ставка – 11.4%
• Дневная сумма начисленных процентов по кредиту составит 10,000,000*11.4/100/365=3,123 драмов РА
• Остаток основной суммы кредита после очередного погашения — 9,900,000 драмов  РА
• Дневная сумма начисленных процентов по кредиту после очередного погашения кредита составит 9,900,000*11.4/100/365=3,123 драмов РА

Кредитная заявка Клиента отклоняется в случае, если:

• Клиент не предоставил все документы, необходимые для получения кредита.
• Клиент не удовлетворяет минимальным требованиям Банка.
• В результате запроса в Регистр ЦБ РА и/или Кредитное бюро “Акра” выяснилось, что Клиент (при наличии — также созаемщики/поручители) имеет отрицательную кредитную историю.
• При оценке кредитоспособности, выяснилось, что Клиент не кредитоспособен.
• В течение рассмотрения кредитной заявки обнаружена информация о Клиенте, которая ставит под сомнение информацию, предоставленную Клиентом.

Внимание! Проценты по кредитам рассчитываются на основе номинальной процентной ставки. А фактическая годовая ставка показывает, сколько будет стоить Вам кредит при уплате процентов и других платежей в установленных размерах и в установленные сроки. Порядок расчета фактической годовой процентной ставки можете найти здесь:

Внимание! Вы имеете право на коммуникацию с финансовой организацией с помощью выбранного Вами способа – посредством почтовой связи или электронным способом. Получение информации электронным способом самый удобный метод. Он доступен в режиме 24/7, не содержит риск потери бумажной информации и обеспечивает конфиденциальность.

Внимание!  Уважаемый Клиент, после принятия положительного решения по кредитной заявке и до подписания кредитного договора, в соответствии с Регламентом 8/05 “О правилах делового поведения финансовых организаций”, утвержденного 28-го июля 2009г. решением совета ЦБ РА номер 229-Н, Банк Вам предоставляет Индивидуальный листок, где будут представлены индивидуальные условия предоставляемого Вам кредита.

Внимание! С целью проведения надлежащего изучения Клиента на основании Закона РА “О противодействии легализации преступных доходов и финансированию терроризма” Банк по принципу “Знай своего Клиента” (“Know your customer”) может потребовать от Клиента предоставить дополнительные документы или другую информацию, а также во время устного общения задать дополнительные вопросы Клиенту.

Внимание! На основании закона “О соблюдении налогового законодательства на иностранных счетах (Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA))” и согласно соглашению, подписанному с США, Банк с целью выявления факта налогоплательщика США может запросить дополнительную информацию с Клиента.

Предупреждение! В случае неисполнения обязательств и недостаточности залога обязательство может быть погашено за счет другого имущества заемщика.

Предупреждение! Ваше имущество может быть конфисковано (дом, автомобиль или иное) в случае несвоевременного погашения процентов и суммы основного долга.

Предупреждение! В случае несвоевременного погашения процентов и суммы основного долга информация о Вас будет размещена в кредитном регистре, где формируется Ваша кредитная история. Вы вправе раз в год бесплатно приобрести Вашу кредитную историю из кредитного регистра. Плохая кредитная история может препятствовать Вам в будущем при получении кредита.

Перечень необходимых документов для Заемщика/Созаемщика/Поручителя по ипотечному кредитованию на первичном этапе

Воспользовавшись данным видом кредитования, Вы получаете возможность параллельно кредиту получить кредитную карту (Companion Cards) без предоставления дополнительных документов. Условия — здесь

Оценочные и страховые компании

«Финансовый помощник» вебсайта www.fininfo.am о финансах для всех

NZD/USD: резкое падение на фоне ряда факторов

Информация, поступившая вчера поздно ночью из Новой Зеландии, надавила на новозеландский доллар. Пара новозеландский доллар/доллар США снизилась сразу на 80 пунктов, упав ниже отметки 0.7100, после заявления правительства о пересмотре жилищной политики и об отмене налоговых льгот для инвесторов в недвижимость. Национальное Агентство недвижимости (REINZ) теперь планирует заимствовать 2 млрд новозеландских долларов с целью покупки земли, а на развитие рынка жилья и инфраструктуры будет дополнительно потрачено 3,8 млрд новозеландских долларов. Также был принят ряд законов, направленных на облегчение получения грантов на первое жильё и на исключение возможности вычета процентов по кредиту из налога на недвижимость.
Высокая активность на жилищном рынке помогла смягчить удар, нанесенный по экономике Новой Зеландии пандемией Covid-19, но в то же время усугубила проблему неравенства, вынудив правительство принимать меры против инвесторов, говорят экономисты.
Новозеландский доллар отреагировал на данную новость резким падением, инвесторы, в то же время, сомневаются, что правительство сможет реализовать заявленные меры в полном объёме. Они также опасаются, что план правительства Новой Зеландии, направленный на сдерживание роста цен на дома, замедлит восстановление экономики страны.
В начале сегодняшней европейской сессии ослабление NZD продолжается, а пара упала 0.7025, минимуму сегодняшнего торгового дня, в том числе и на фоне укрепления американского доллара.
Массовый отказ стран ЕС от использования вакцины AstraZeneca (LON:) и продление карантинных мер в ряде европейских стран стал причиной падения фондовых индексов и котировок сырьевых товаров, в частности, нефти, а также укрепления доллара как защитного актива. Несмотря на заявления Всемирной организации здравоохранения и Агентства по лекарственным средствам ЕС, касающихся вакцины AstraZeneca, отказавшиеся страны не спешат возобновлять использование этого препарата, что существенно тормозит и так низкие темпы вакцинации.
Вчера глава ФРС Джером Пауэлл вновь подтвердил, что ФРС будет продолжать поддерживать экономику «так долго, как потребуется». По его мнению, восстановление экономики «далеко от завершения», а траектория экономики по-прежнему зависит от коронавируса.
Во вторник в Конгрессе США состоится первое совместное выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и министра финансов Джанет Йеллен, посвященное мерам поддержки экономики в условиях пандемии.
Вероятно, Пауэлл будет вновь говорить о том, что восстановление экономики страны еще далеко не завершено, несмотря на недавнее улучшение ситуации, и центральный банк планирует продолжать осуществлять меры поддержки.
«В целом восстановление идет быстрее, чем ожидалось и, похоже, становится более сильным, — сказано в тексте запланированного на вторник выступления Пауэлла в конгрессе. – Тем не менее восстановление еще далеко не полное, поэтому ФРС продолжит предоставлять экономике необходимую поддержку так долго, как понадобится».
Руководители центрального банка США не ожидают повышения ставок по крайней мере до 2024 года. ФРС также планирует продолжать осуществлять покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг на сумму не менее 120 млрд долларов в месяц, пока не будет достигнут «существенный прогресс» в восстановлении экономики, о чем свидетельствует заявление центрального банка, опубликованное по итогам прошедшего в минувшую среду заседания.
Тем не менее, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются, а доллар укрепляется, в преддверии выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. На настроение инвесторов также влияет повышение числа случаев коронавируса в Европе и недавнее продление карантинных мер в Германии, Франции и Италии.
Инвесторов интересует, поменяет ли Пауэлл позицию по поводу недавнего роста доходности и задумается ли ФРС о замедлении покупок облигаций для сдерживания инфляции. Его выступление в Конгрессе начнется в 13:00 (GMT).
Несмотря на то, что рынок облигаций стабилизируется (доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается третий день подряд и сейчас составляет 1,635% против вчерашних 1,682%), доллар укрепляется. Фьючерсы на DXY торгуются на момент публикации данной статьи вблизи отметки 92.17, соответствующей максимумам последних 10 дней. На фоне укрепления американского доллара, вероятно, что снижение пары NZD/USD может продлиться вплоть до уровней поддержки 0.7000, 0.6970 

Торговые рекомендации
Sell Stop 0.7020. Stop-Loss 0.7115. Take-Profit 0.7000, 0.6900, 0.6865, 0.6800
Buy Stop 0.7115. Stop-Loss 0.7020. Take-Profit 0.7133, 0.7171, 0.7199, 0.7240, 0.7269, 0.7315, 0.7380, 0.7430, 0.7550

ВТБ снизил ставки по ипотеке с 5 августа. СИБДОМ

С сегодняшнего дня ВТБ снижает ставки по всем базовым ипотечным программам на 0,5%.

Минимальная ставка при покупке жилья на вторичном рынке теперь составляет 7,4%. Для получения кредита под такой процент заемщику нужно предоставить в качестве первоначального взноса 50% от стоимости квартиры.

Кроме того, под 7,4% банк кредитует семьи, в которых с 1 января 2020 года родился второй или последующий ребенок. Под сниженный процент они могут взять кредит на покупку квартиры как на первичном, так и на вторичном рынке жилья, а также рефинансировать взятую в другом банке ипотеку.

Для зарплатных клиентов ипотечная ставка начинается с 8,1%.

Рефинансировать кредит другого банка ВТБ теперь будет под 8% (ставка действует для заемщиков, получающих зарплату в ВТБ). Для тех, кто не является зарплатным клиентом банка, ставка рефинансирования составит 8,2%.

«В этом году основной фокус на ипотечном рынке направлен на программу господдержки с рекордно низкой ставкой в 6,5 процента. При этом мы понимаем, что она нацелена на поддержку заемщиков и строительного рынка в связи с пандемией и, очевидно, будет ограничена 2020 годом. Сейчас мы предпринимаем все усилия, чтобы даже после ее окончания ставки по базовым программам ВТБ были приближены к условиям льготной ипотеки. В этом году мы уже второй раз снижаем ставки и сейчас предлагаем свою ипотеку ниже 7,5 процента. Для нашего рынка нынешнее время – это время рекордно низких ставок, делающих как никогда доступной покупку квартиры для максимально большого числа россиян», – заявил заместитель президента – председателя правления ВТБ Анатолий Печатников.

Ставки по ипотеке в ВТБ, расчет платежей на ипотечном калькуляторе

Льготная ипотека от 6,09%. Заполнить заявку онлайн

Получите предварительное решение банка в течение 10 минут.
ПАО РОСБАНК Генеральная лицензия ЦБ РФ №2272 от 28.01.15

www.sibdom.ru
Смотреть

Российский банк ВТБ повышает прогноз розничного кредитования на фоне рекордно низких ставок

Bloomberg

Tencent Dives несмотря на заверения в отношении антимонопольного законодательства Китая

(Bloomberg) — Tencent Holdings Ltd. преуменьшает влияние повышенного внимания Пекина на крупнейшие интернет-компании Китая, заявив, что потенциальная реконструкция финтех-подразделения стоимостью 120 миллиардов долларов не окажет большого влияния на его бизнес. Его акции просели больше всего за два месяца. Президент Мартин Лау признал, что основатель Pony Ma недавно обратился к регулирующим органам, но сказал, что это было добровольно и было частью серии регулярных встреч.Руководители подтвердили, что компания всегда была осторожна и соблюдала правила финтеха и будет придерживаться своей обычной практики приобретения миноритарных долей в китайских стартапах, в то время как регулирующие органы внимательно следят за прошлыми сделками. Пекин усиливает репрессии в отношении крупнейших корпораций страны, опасаясь этого. их растущее влияние после многих лет относительно неограниченного расширения. Сообщается, что регулирующие органы рассматривают возможность заставить фирму провести капитальный ремонт своего многообещающего финтех-подразделения аналогично тому, как это было сделано Jack Ma’s Ant Group Co.В этом месяце президент Си Цзиньпин предупредил, что он будет преследовать «платформенные» компании, которые накапливают данные и рыночную власть, что является признаком того, что репрессии в Интернете не ограничиваются Ant и его спонсором Alibaba Group Holding Ltd. Акции Tencent упали более чем на 5,6% в Гонконге. Конг в четверг, их крупнейшее внутридневное падение за два месяца, усугубившее распродажу на 180 миллиардов долларов в крупнейшей компании Азии с января пика. Акции технологических компаний также упали после разгрома США, поскольку регулирующие органы возродили угрозы сбросить крупнейшие корпорации Китая с американских бирж.Подробнее: Китайские технологические гиганты ныряют, поскольку исключение угрозы объединяет опасения по поводу решительных мер «Было сказано, что несколько вопросов по ежеквартальному звонку Tencent были направлены на регуляторные риски, и трудно спорить с идеей, что это может оставаться нависанием для динамики цен на акции Tencent, ”Аналитик Bernstein Робин Чжу написал в исследовательской заметке. Но данные за четвертый квартал «служат напоминанием о том, что бизнес остается в очень стабильной форме». Лау признал, что такие компании, как Tencent, по мере своего роста балансируют на тонкой грани между общественным долгом и стремлением к прибыли, но «скучный ответ» должен был остаться. соблюдайте правила и оставайтесь на связи с правительством.На вопрос, может ли основной игровой и развлекательный бизнес Tencent привлечь внимание антимонопольных регуляторов, руководители указали на огромное количество конкурентов. Это было по сравнению с кварталом назад, когда они подчеркнули, что новые антимонопольные правила ориентированы больше на платформы, основанные на транзакциях, чем на развлекательный бизнес Tencent. «Мы всегда были очень сосредоточены на соблюдении требований, и мы продолжим работать в строгом соответствии с правилами. и правила », — сказал Лау журналистам во время телефонной конференции.По его словам, любые требования по созданию финансового холдинга не повлияют на его бизнес. «Соблюдение нормативных требований — наш спасательный круг». Подробнее: Tencent отказывается от последствий модернизации финансового холдинга Попытка компании Tencent развеять опасения инвесторов по поводу надзора со стороны регулирующих органов была предпринята после того, как компания сообщила о росте выручки, который едва оправдал ожидания. Руководители высшего звена в среду неоднократно подчеркивали, что пойдут на все. в соответствии с правилами. Tencent, которая за эти годы приобрела доли в сотнях стартапов, пересматривает прошлые инвестиции, чтобы обеспечить их соответствие антимонопольным требованиям.Оператор WeChat, которым пользуются более миллиарда человек, снова пообещал защищать конфиденциальность пользователей, хотя и признал необходимость прислушаться к призыву Пекина обмениваться данными обо всем, от поиска до электронной коммерции. Во главе с Народным банком Китая. , правительство предложило создать совместное предприятие с технологическими гигантами, которое будет контролировать прибыльные данные, которые они собирают, что означало бы значительную эскалацию попыток регуляторов усилить контроль над сектором, сообщает Bloomberg News в среду.«Tencent пытается убедить инвесторов в том, что ее бизнес микрозаймов существенно отличается от Ant, — сказал Майкл Норрис, менеджер по исследованиям шанхайской консалтинговой компании AgencyChina. «Хотя Tencent может избежать такого же уровня проверки, что и Ant Group, на дороге могут быть неровности. Потенциальные проблемы могут включать в себя тщательный сбор данных или внимание регулирующих органов к продвижению и перекрестной продаже финансовых продуктов », — добавил он. Подробнее: Китай обещает привлечь государственную компанию к надзору за техническими данными. Продажи выросли на 26% до 133.7 миллиардов юаней (20,5 миллиардов долларов) за три месяца, закончившихся в декабре, по сравнению со средним прогнозом в 133,1 миллиарда юаней. Чистая прибыль составила 59,3 млрд юаней, при этом единовременная прибыль составила более половины прибыли. Это по сравнению с прогнозируемыми 32,9 млрд юаней. Неясно, насколько далеко Пекин намерен зайти в своем стремлении обуздать Tencent и его конкурентов. В краткосрочной перспективе инвесторы, вероятно, больше сосредоточатся на том, как крупнейший в мире издатель игр может выдержать бум развлечений, вызванный пандемией, при этом углубляясь в новые виды бизнеса, такие как реклама и платежи.Доходы от онлайн-игр выросли на 29% в четвертом квартале — самый медленный темп примерно за год — несмотря на всплеск продаж таких игр, как Peacekeeper Elite и недавно выпущенный Moonlight Blade Mobile. Все полагаются на WeChat, канал, через который Tencent достигает пользователей и продает продукты, в том числе такие крупнейшие игровые хиты, как Honor of Kings и PUBG Mobile. Благодаря модели мини-программ, которую он отстаивал, в прошлом году WeChat провел транзакции на сумму 240 миллиардов долларов для 400 миллионов ежедневных пользователей. Теперь он полагается на новый канал коротких видеороликов внутри универсальной платформы, чтобы противостоять ByteDance Ltd.Механизм доходов Tencent может выдержать проверку: Тим Калпан Продажи из социальных сетей выросли на 27%, отчасти после того, как Tencent объединила вклады Huya Inc. в онлайн-рекламу, выручка от онлайн-рекламы увеличилась на 22%. — подразделение, которое курирует различные денежные операции Tencent, а также облачные технологии — увеличило выручку на 29% благодаря платежам и услугам по управлению активами. Но есть опасения по поводу того, сможет ли компания выдержать такой темп.Крупнейшая китайская компания сталкивается с более пристальным вниманием к своим финансово-технологическим операциям, поскольку регулирующие органы усиливают надзор за молодой, но разросшейся отраслью, которая может создавать системные риски. Как один из крупнейших операторов в этом секторе, компании Tencent сталкиваются с теми же строгими мерами, которые остановили головокружительный рост Ant. Предлагаемые правила по снижению рыночной концентрации цифровых платежей и обузданию потребительского кредитования в Интернете нанесут ущерб перспективам WeChat Pay от Tencent и его более широких возможностей. финтех-бизнес. Bloomberg сообщил в этом месяце, что регулирующие органы рассматривают вопрос о том, чтобы попросить компанию объединить свои операции в сфере финансовых технологий в холдинговую организацию, которая могла бы регулироваться больше как банк.Что говорит Bloomberg Intelligence Фокус Fintech Tencent на управлении рисками в масштабе угрожает сломать механизмы роста, поскольку компания на цыпочках преодолевает резкий регуляторный ландшафт, чреватый потенциальными опасностями, — Вей-Серн Линг и Тиффани Тэм, аналитики. Tencent заявила, что столкнется с широким ограничением Китая в сфере финансовых технологий, сделок (обновления с комментариями аналитиков в пятом абзаце) Чтобы получить больше подобных статей, посетите наш сайт bloomberg.com. Подпишитесь сейчас, чтобы оставаться впереди самого надежного источника деловых новостей.© 2021 Bloomberg L.P.

18-1 | Налог штата Вирджиния

Налоговый бюллетень 18-1
Налоговое управление штата Вирджиния
26 февраля 2018 г.

В соответствии с законодательством о чрезвычайном положении, принятым Генеральной ассамблеей 2018 года (законопроект Сената 230, глава 14 Актов собрания 2018 г., принятый 22 февраля 2018 г., и законопроект 154 Палаты представителей, глава 15 Актов собрания 2018 г., принятый 23 февраля , 2018), дата соответствия Вирджинии условиям Налогового кодекса будет перенесена с 31 декабря 2016 года на 9 февраля 2018 года.Этот бюллетень предназначен для того, чтобы дать налогоплательщикам инструкции о том, как согласовать это законодательство с их налоговыми декларациями о доходах в Вирджинии за 2017 год.

Законодательство штата Вирджиния о соответствии

Во время сессии Генеральной Ассамблеи 2018 года был принят закон, продвигающий дату соответствия Вирджинии Налоговому кодексу с 31 декабря 2016 года до 9 февраля 2018 года. Это позволяет Вирджинии соблюдать Закон о налоговых льготах в случае стихийных бедствий и расширении аэропортов и авиалиний. 2017, а также большинство положений Закона о сокращении налогов и занятости и Закона о двухпартийном бюджете 2018 года, которые вступают в силу в отношении 2017 налогового года.Однако это законодательство не соответствует положению Закона о сокращении налогов и рабочих местах, которое временно увеличивает вычет медицинских расходов за налоговые годы 2017 и 2018. Кроме того, этот закон противоречит большинству положений Закона о сокращении налогов и рабочих местах и Закон о двухпартийном бюджете 2018 года, который вступает в силу в отношении 2018 налогооблагаемого года и в последующий период. В этом бюллетене объясняются корректировки соответствия, которые могут потребоваться в декларациях о доходах за 2017 г., подлежащих налогообложению.

Федеральный закон о налоговых льготах в случае стихийных бедствий

29 сентября 2017 года Конгресс принял Закон о налоговых льготах в случае стихийных бедствий и расширении аэропортов и авиалиний от 2017 года («Закон о помощи в случае стихийных бедствий»).Это федеральное законодательство предоставляет временные налоговые льготы физическим и юридическим лицам, пострадавшим от ураганов Харви, Ирма и Мария. Перенос даты соответствия на 9 февраля 2018 г. позволит Вирджинии соответствовать следующим положениям Закона о помощи при стихийных бедствиях:

• Приостановление ежегодных ограничений, налагаемых на вычеты благотворительных взносов, если определенные взносы делаются для помощи при урагане;
• Изменение метода определения заработанного дохода для целей расчета налогового кредита на заработанный доход для налогоплательщиков в районах стихийных бедствий урагана; и
• Изменение вычета за личные потери в результате ураганов в районах стихийных бедствий, чтобы исключить требование о том, что потери в результате несчастных случаев должны превышать 10 процентов скорректированного валового дохода, чтобы иметь право на вычет.

Федеральный закон о сокращении налогов и занятости

22 декабря 2017 года Конгресс принял публичный закон 115-97, известный как «Закон о сокращении налогов и занятости». Этот закон существенно изменяет федеральное налогообложение доходов физических и юридических лиц. Перенос даты согласования на 9 февраля 2018 г. позволит Вирджинии соответствовать требованиям в отношении налогового года 2017, а затем и положений Закона о сокращении налогов и рабочих мест, предусматривающего налоговые льготы для определенных районов бедствия 2016 г. и расширение льгот зоны боевых действий для членов вооруженных сил. силы, выполняющие услуги на Синайском полуострове Египта.

Закон о сокращении налогов и рабочих местах также включал различные положения, которые действовали в отношении операций, совершаемых на дату вступления в силу и после нее, в том числе следующие положения:

• Ролловеры с 529 учетных записей на счета «Достижение лучшего жизненного опыта» («ABLE»);
• Изменение режима преобразования корпорации S в корпорации C;
• Затраты на замену цитрусовых, утраченных в результате несчастного случая;
• Создание квалифицированных зон возможностей;
• Отказ в удержании вычета для расчетов по соглашению о неразглашении, выплаченных в связи с сексуальными домогательствами;
• Расширение положения о невычитании штрафов и пеней;
• Отмена вычета на местное лоббирование; и
• Пересмотр порядка учета взносов в капитал.

В той степени, в которой любое из этих положений влияет на расчет федерального скорректированного валового дохода физических лиц или федерального налогооблагаемого дохода корпораций в течение 2017 налогового года, Вирджиния будет соблюдать такие положения.

Закон о федеральном двухпартийном бюджете на 2018 год

9 февраля 2018 года Конгресс принял Закон о двухпартийном бюджете на 2018 год. Федеральное законодательство распространяется на один год более 30 налоговых положений, срок действия которых истек в конце 2016 года.Эти положения включают следующее:

• Сверх-линейный вычет за квалифицированное обучение и связанные с ним расходы на высшее образование;
• Исключение из валового дохода погашения квалифицированной основной задолженности по месту жительства;
• Учет квалифицированных премий по ипотечному страхованию как процентов для целей вычета процентов по ипотеке;
• Изменения в некоторых методах начисления амортизации и возмещения затрат;
• Право внутренних валовых доходов Пуэрто-Рико на вычет внутренней производственной деятельности; и
• Вычет за повышение энергоэффективности систем освещения, отопления, охлаждения, вентиляции и горячего водоснабжения коммерческих зданий.

Перенос даты согласования на 9 февраля 2018 года позволит Вирджинии соответствовать этим положениям в отношении налогооблагаемого года 2017. Вирджиния также будет соответствовать, только в отношении налогового года 2017, тем положениям Закона о двухпартийном бюджете 2018 года, которые увеличивают количество физических и юридических лиц, пострадавших от ураганов Харви и Ирма, которые имеют право на налоговые льготы в соответствии с Законом о чрезвычайной помощи и позволяют жертвам лесных пожаров в Калифорнии, произошедших в 2017 году, претендовать на налоговые льготы.

Несоответствие штата Вирджиния из-за увеличения вычета медицинских расходов

Хотя штат Вирджиния в целом соответствует условиям Налогового кодекса, он не соответствует некоторым положениям федерального налогового законодательства. В отношении налогооблагаемого года 2017 Вирджиния специально откажется от положения Закона о сокращении налогов и рабочих мест, который временно увеличивает сумму вычета медицинских расходов.

Вирджиния обычно позволяет налогоплательщикам требовать вычета из своей декларации Вирджинии для большинства детализированных вычетов, которые были заявлены для целей федерального подоходного налога, включая вычет медицинских расходов.Такой вычет равен сумме приемлемых медицинских расходов налогоплательщика, превышающей порог вычета. Согласно предыдущему федеральному закону, нижний предел вычета был установлен на уровне 10 процентов скорректированного федерального валового дохода за 2017 налоговый год. Закон о сокращении налогов и рабочих местах увеличил размер вычета, временно снизив нижний предел вычета до 7,5 процента скорректированного федерального валового дохода.

В то время как налогоплательщики могут продолжать требовать детализированного вычета медицинских расходов в своих декларациях из штата Вирджиния, Вирджиния откажется от временного уменьшения минимального размера вычета.В результате налогоплательщики, которые в настоящее время готовят и подают свои налоговые декларации о доходах штата Вирджиния за 2017 налогооблагаемый год, должны сообщать о добавлении, равном разнице между суммой вычета медицинских расходов, указанной в их федеральной налоговой декларации, и суммой такого вычета, рассчитанной с использованием нижний предел равен 10 процентам скорректированного федерального валового дохода. Дополнительную информацию о расчете такой надбавки см. На веб-сайте Департамента.

Вирджиния будет продолжать отказываться от следующих положений федерального налогового законодательства:

Вирджиния будет соответствовать следующим положениям Закона о сокращении налогов и рабочих местах для

Если не будет принято дальнейшее законодательство о соответствии, Вирджиния не будет соблюдать никакие другие положения Закона о сокращении налогов и занятости или любых положений Закона о двухпартийном бюджете 2018 года на 2018 налоговый год или в последующий период.

Налогоплательщикам следует ознакомиться с инструкциями к соответствующей декларации по подоходному налогу в Вирджинии за 2017 год, чтобы получить информацию о том, как внести корректировки, связанные с амортизацией бонусов, переносом определенных NOL, списанием долгового дохода и применимыми обязательствами по высокодоходным дисконтам. Кроме того, индивидуальные налогоплательщики должны проконсультироваться на веб-сайте Департамента, чтобы узнать, как внести коррективы в несоответствие штата Вирджиния из-за увеличения вычета медицинских расходов.

Налогоплательщики, которые уже подали декларацию о доходах в штате Вирджиния за 2017 год, но которым необходимо внести корректировку в соответствие, должны ознакомиться с инструкциями по соответствующей налоговой декларации и на веб-сайте Департамента для получения дополнительной информации о подаче исправленной декларации.Если у вас есть дополнительные вопросы, посетите веб-сайт Департамента по адресу http://www.tax.virginia.gov , или свяжитесь с Департаментом по телефону (804) 367-8031 по вопросам индивидуального подоходного налога или (804) 367- 8037 по вопросам корпоративного подоходного налога.

Как COVID-19 влияет на рейтинги банков: обновление за июнь 2020 г.

Просмотреть контактную информацию аналитика

( Примечание редактора: Этот комментарий является обновлением статьи «Как COVID-19 влияет на рейтинги банков», опубликованной 7 мая. 2020.Он включает обновления наших последних рейтинговых действий и публикаций.)

Банки по всему миру сталкиваются с негативным ростом рейтингов в результате значительных последствий пандемии коронавируса, нефтяного шока и волатильности рынка. Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем, что банковские рейтинги останутся в значительной степени устойчивыми по четырем ключевым причинам:

• В целом сильная позиция банков по капиталу и ликвидности во всем мире в начале пандемии, чему способствовало существенное усиление банковского регулирования за последние 10 лет;
• Существенная поддержка и гибкость, которые банковские системы получают от государственных органов, чтобы побудить их продолжить кредитование домашних хозяйств и корпораций, будь то в форме ликвидности или кредитных гарантий, а также снижение требований к минимальному нормативному капиталу и ликвидности;
• Беспрецедентная прямая поддержка, которую правительства оказывают своему корпоративному сектору и сектору домашних хозяйств; и
• Вероятность, в нашем базовом сценарии, 5.Рост мирового ВВП на 9% в 2021 году после резкого сокращения на 2,4% в этом году, даже если это сокращение и последующее восстановление значительно различаются между странами.

Наш прогноз по банкам резко изменился с конца апреля. Это отразило пересмотр наших макроэкономических прогнозов, в котором наши экономисты существенно ухудшили свои предположения о сокращении ВВП в этом году (см. Таблицу 1). Теперь мы предполагаем более постепенное восстановление во многих странах с сохранением риска ухудшения этого базового сценария (см. «Глобальные условия кредитования: рост кредитного давления на фоне более глубокой рецессии, неопределенное восстановление», опубликованный 22 апреля 2020 г. в RatingsDirect).

S&P Global Ratings признает высокую степень неопределенности в отношении скорости распространения и пика вспышки коронавируса. По оценкам некоторых государственных органов, пик пандемии наступит примерно в середине года, и мы используем это предположение при оценке экономических и кредитных последствий. Мы считаем, что меры, принятые для сдерживания COVID-19, вызвали спад мировой экономики (см. Наши макроэкономические и кредитные обновления здесь: www.spglobal.com/ratings). По мере развития ситуации мы будем обновлять наши предположения и оценки соответственно.

Во всех регионах государственные органы рассматривают свои банковские системы как средство проведения экономической и денежно-кредитной политики, стремясь уменьшить непосредственное воздействие экономической остановки, связанной с мерами по сдерживанию коронавируса. Они реализовали широкий спектр мер, чтобы побудить банки продолжать кредитование и проявить гибкость по отношению к нуждающимся клиентам. В свою очередь, банковские системы получают огромную поддержку ликвидности, а нормативные требования временно смягчаются (см. «Банковские регулятивные буферы проходят свой первый тест на удобство использования», опубликованный 11 июня 2020 г.).Тем не менее, у некоторых правительств будет меньше свободы действий для оказания поддержки.

Кредитоспособность банков в конечном итоге остается функцией экономики, которую они обслуживают. Наши текущие ожидания сильного отскока на большинстве рынков в 2021 году предполагают, что краткосрочные меры воздержания на данном этапе могут ограничить кредитные убытки позже. Но долгосрочное напряжение, с которым сталкиваются многие клиенты, со временем перейдет в отчеты банков о прибылях и убытках. Степень, в которой финансовая устойчивость банков может выдержать спад до прогнозируемого восстановления, также будет ключевым фактором рейтинга.

При определении рейтингов банков, которые могут быть затронуты в наибольшей степени, мы принимаем во внимание запасы в рейтингах отдельных банков для некоторого ухудшения их кредитных показателей, а также их относительную подверженность наиболее уязвимым секторам и клиентам. Мы также учитываем относительную эффективность их государственных органов в сдерживании кредитного воздействия на клиентов и поддержке быстрого восстановления после ослабления ситуации. Наконец, мы принимаем во внимание то, как факторы суверенной поддержки влияют на рейтинги, и как обстоят дела у дочерних компаний в контексте рассмотрения групповых рейтингов.

Рейтинговые действия банков, которые мы предприняли в начале пандемии, касались юрисдикций и организаций, наиболее непосредственно затронутых развивающимся сценарием, при этом нефтяной шок во многих случаях усиливал ожидаемое воздействие мер сдерживания. В конце апреля — начале мая мы приняли меры (в основном, пересмотр прогнозов), в большей степени полагаясь на более долгосрочные соображения. Для банковских отраслей, которые вступили в этот кризис со структурно низкой прибыльностью, таких как многие в Западной Европе, одним из долгосрочных последствий пандемии, вероятно, будет то, что ставки останутся еще более низкими еще дольше, что приведет к более негативному прогнозу.Это может произойти, даже если ухудшение качества активов останется сдержанным или краткосрочным на фоне мер поддержки. Как только официальные органы ослабят меры сдерживания, дополнительные структурные меры на уровне системы или организации для повышения маржи и эффективности могут стать ключевыми для поддержки кредитных профилей многих банков во всем мире. Более того, потенциально резкое увеличение резервов на покрытие убытков по кредитам может быстрее ударить по капиталу банков со слабой прибыльностью, чем у банков, генерирующих более комфортную прибыль.

Снижение рейтинговых действий с начала мая

С момента последнего обновления этого отчета 7 мая 2020 года негативная рейтинговая динамика существенно замедлилась: мы предприняли 34 негативных рейтинговых действия в отношении банков, из которых 19 были изменены прогнозы (см. Приложение 1: COVID-19 и нефтяной шок. Рейтинговые действия банка по состоянию на 10 июня 2020 г.). Понижение рейтингов в основном было вызвано ухудшением макроэкономической среды и факторами, связанными с суверенными обязательствами в Южной Африке (см. «Различные рейтинговые действия, принятые в отношении южноафриканских банков после понижения суверенного рейтинга», опубликованные 7 мая 2020 г.) и в Аргентине (см. «Банки Аргентины понизили рейтинг в связи с ужесточением контроля. По валютным рынкам прогноз остается негативным », опубликовано 8 мая 2020 г.).Мы пересмотрели прогнозы по нескольким японским региональным банкам (в дополнение к пяти пониженным рейтингам) и финским банкам, чтобы отразить наше мнение о том, что замедление экономического роста окажет дополнительное давление на прибыль и качество активов.

Мы также предприняли негативные рейтинговые действия в отношении двух глобально системных компаний (понижение нашего рейтинга HSBC Holdings PLC и пересмотр нашего рейтинга Societe Generale), где тяжелые экономические условия оказывают дополнительное давление на уже существующие усилия по реструктуризации.

Между публикацией исходной версии этого отчета 22 апреля 2020 г. и обновлением 7 мая 2020 г. мы наблюдали — как и ожидали — всплеск рейтинговых действий (см. Диаграмму 2). За этот период мы провели 80 рейтинговых действий в отношении банков, 91% из которых были пересмотрены. Половина из них приходилась на банки Западной Европы (см. «Как риски COVID-19 повлияли на рейтинговые действия Европейского банка», опубликованный 29 апреля 2020 г.). Остальная часть включала действия в отношении 13 средних банков США (см. «Прогнозы на 13 U.Статус S. Banks пересмотрен на отрицательный в связи с экономическим спадом из-за COVID-19 «, опубликованный 4 мая 2020 г.), а также четыре японских мегабанка и три индонезийских банка, среди прочего.

Из 212 рейтинговых действий, включая пересмотр прогнозов, мы предприняли в отношении банков, связанных с COVID-19 и / или нефтяным шоком с начала пандемии до 10 июня, 162 (или 76%) были пересмотрены прогнозы, один был отрицательным рейтингом CreditWatch, а 49 (23%) были понижены (см. диаграмму 3). Подавляющее большинство понижения рейтингов банков на сегодняшний день произошло в юрисдикциях, в которых нефтяной шок также существенно повлиял на наши ожидания ухудшения условий работы банков (см., Например, «21 мексиканский финансовый институт был понижен в соответствии с такими же действиями в отношении суверенных и возрастающих экономических рисков Для сектора »« Различные рейтинговые действия в отношении нигерийских банков после понижения суверенного рейтинга; прогноз «Стабильный» »,« Рейтинги двух кувейтских банков понижены в связи с предположением о более слабой поддержке »и« Два тринидадских банка понижены до уровня «BBB- / A-3» с » BBB / A-2 «О снижении цен на углеводороды и вспышке COVID-19») или на фоне других действий суверенного государства.В странах, мало затронутых нефтяным шоком, действия по рейтингу наших банков в основном заключались в пересмотре прогнозов, хотя мы не исключаем некоторых понижений рейтингов в будущем.

Банки в целом более устойчивы, чем корпоративные, но не обладают иммунитетом

Мы понизили наши рейтинги меньшего числа банков, чем большинства других корпоративных секторов. Это происходит не только из-за поддержки, которую получают банки и их клиенты, но и потому, что банковские рейтинги в среднем обычно выше, чем у большинства нефинансовых корпораций и небанковских финансовых организаций.Эти более высокие рейтинги подразумевают меньшую чувствительность к ухудшению условий их эксплуатации.

Кроме того, меры по сдерживанию коронавируса очень быстро и очень сильно сказываются на денежных потоках ряда нефинансовых корпоративных секторов. Более того, мы вступили в этот экономический спад после многих лет накопления корпоративного долга во всем мире. Напротив, большинство банков, как правило, извлекают выгоду из некоторой диверсификации своих ссудных портфелей, объема ссуд, который продолжает обеспечивать относительную стабильность доходов, и доступа к финансированию центрального банка, если это необходимо.По состоянию на середину мая «самые слабые звенья» (эмитенты с рейтингом «B-» или ниже с негативным прогнозом или рейтинги в CreditWatch с негативными последствиями) представляли 26% нефинансовых юридических лиц спекулятивного уровня во всем мире, что является рекордно высоким уровнем. Мы ожидаем, что некоторое понижение этих рейтинговых уровней приведет к дефолту, в том числе в форме проблемных бирж. Неизбежно более высокая доля компаний, испытывающих стресс, повлияет на финансовую устойчивость банков.

Почему рейтинги банков до сих пор остаются относительно устойчивыми

Первым фактором устойчивости банковских рейтингов является наш базовый сценарий относительно короткого экономического спада, хотя и очень серьезного.Согласно нашему текущему базовому сценарию, мы ожидаем, что мировой ВВП упадет на 2,4% в этом году, при этом сокращение ВВП США и еврозоны соответственно на 5,2% и 7,3% (см. «COVID-19 делает более значительный и долгосрочный удар по мировому ВВП», опубликованный в апреле 16, 2020). Мы ожидаем восстановления темпов роста мировой экономики до 5,9% в 2021 году (см. Таблицу 1).

Баланс рисков остается отрицательным, поскольку наша базовая линия может пойти не так, как надо, в области здравоохранения, экономики и политики. При этом кривые заражения сглаживаются в ряде регионов, и основное внимание уделяется выздоровлению.Его продолжительность и темпы будут зависеть от сочетания политики здравоохранения и экономической политики, реакции отдельных лиц и компаний, а также состояния рынка труда и малых и средних предприятий (МСП). Мы предполагаем, что массивная поддержка ликвидности, предоставляемая центральными банками по всему миру, будет и дальше доказывать свою эффективность в снижении рисков фондирования и ликвидности для банков и финансовых рынков в целом в большинстве юрисдикций. К ним относятся программы кредитования Федеральной резервной системы на сумму 2,3 триллиона долларов и программы Европейского центрального банка (ЕЦБ) в размере 1 евро.Увеличение на 2 триллиона объема целевых операций по долгосрочному рефинансированию (TLTRO), ее Программа чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) на 750 миллиардов евро и недавно объявленные операции по долгосрочному рефинансированию на случай пандемии в чрезвычайных ситуациях (PELTRO).

Более того, в отличие от мирового финансового кризиса 2008 года, банковский сектор не был прямым источником стресса или усугубления проблем для реальной экономики. Действительно, некоторые элементы ответных мер денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, такие как поддержание потока дешевых кредитов домашним хозяйствам и предприятиям или применение мер снисхождения к погашению ссуд, зависят от оперативно эффективных и надежных банковских систем.

Большинство банковских секторов постепенно вышли из финансового кризиса с большей капитализацией, большим финансированием и большей ликвидностью. По нашим оценкам, например, капитальная база крупнейших банков за последние 10 лет увеличилась примерно вдвое. По данным Банка международных расчетов (BIS), в период с 30 июня 2011 года по 20 июня 2019 года общий капитал первого уровня 100 крупнейших банков увеличился на 98%, или примерно на 1,9 трлн евро. Это происходит в дополнение к существенному снижению рисков для ряда банков в течение этого периода.Сравнимый прогресс был достигнут в отношении банковской ликвидности.

Технологии также были союзниками банков в этом кризисе. Несмотря на географические различия, банки в течение многих лет инвестировали в свою цифровую трансформацию и внедряли новые технологии, чтобы соответствовать меняющимся ожиданиям клиентов и — в некоторых случаях — сокращать расходы. В контексте требований социального дистанцирования это позволило большинству банков перенести значительную часть своих операций из офисов и филиалов, продолжая при этом проводить операции с клиентами.Действительно, когда меры изоляции будут сняты, учитывая вероятную постоянную осторожность клиентов в отношении социального дистанцирования и повышенного комфорта при использовании цифровых каналов, пандемия может придать импульс и без того быстрому отказу от взаимодействия на основе филиалов (см. , опубликовано 3 июня 2020 г.).

Несмотря на эти улучшения, в условиях кризиса наши рейтинги многих банков были ограничены структурно низкой прибыльностью (например, в Европе и Японии) и ожиданием, в какой-то момент, поворота в кредитном цикле, даже если мы определенно этого не сделали. Не предвижу поворота такого характера и скорости.В результате мы полагаем, что рейтинги большинства наших банков были рассчитаны на то, чтобы предвидеть некоторое ухудшение их операционной среды и показателей кредитоспособности.

На что обращать внимание

Наш основной сценарий заключается в том, что мы вряд ли снизим рейтинги большинства банков в разных юрисдикциях в ближайшем будущем в результате пандемии COVID-19. Это связано с тем, что пакеты государственной поддержки смягчат воздействие на домохозяйства и корпоративных заемщиков и, в свою очередь, на банки. Тем не менее, риски для нашего базового макроэкономического прогноза остаются устойчивыми в обратном направлении, поскольку перевод показателей здоровья в экономические переменные весьма неопределенен.В частности, пока трудно предсказать контуры восстановления. Поэтому мы увеличили количество предприятий и регионов, для которых мы сигнализируем о существенном риске ухудшения ситуации в нашем базовом сценарии. Обратите внимание, что негативный прогноз обычно указывает на вероятность понижения рейтинга как минимум один из трех в течение следующих 24 месяцев для банков с рейтингом «BBB-» или выше и в течение следующих 12 месяцев для банков с рейтингом ниже этого уровня. Напротив, размещение в CreditWatch обычно сигнализирует о более скорой вероятности изменения рейтинга.

Мы можем предпринять дальнейшие негативные рейтинговые действия, если мы ожидаем, что циклическое восстановление экономики будет существенно более слабым или отложенным, поскольку это будет иметь гораздо более негативное влияние на кредитоспособность банков. Действия могут также последовать за идиосинкразическими негативными событиями в отдельных банках. Некоторое понижение рейтинга может произойти в тех случаях, когда мы ожидаем, что показатели банка надолго выйдут за пределы наших факторов, определяющих прогноз по рейтингу. Мы с интересом будем следить за результатами банков за второй квартал, хотя мы полагаем, что они лишь частично проливают свет на относительное влияние пандемии отдельных банков.

Также в нашем предвзятом отношении к негативному прогнозу учитывается вероятность длительного давления, которое многие банки испытают на свои финансовые результаты. Когда пыль уляжется и экономика во всем мире восстановится, восстановление доходов банков вряд ли будет таким же резким, как восстановление ВВП после этого кризиса. Многие банки столкнутся с клиентами, которые могут быть склонны к уменьшению заемных средств, стоимости риска, которая, вероятно, будет намного выше уровней до COVID, и более низким ставкам еще дольше. Все эти факторы, вероятно, надолго снизят прибыль, которая и без того была незначительной в некоторых регионах в начале пандемии COVID-19.Они также вынудят многие банки предпринять следующий раунд структурных мер для решения хронических проблем с производительностью.

Пандемия, по-видимому, побуждает все большее число банков сосредоточить внимание на более широком подходе заинтересованных сторон, выходящем за рамки непосредственных и — потенциально — более узких интересов их акционеров. Пандемия коронавируса подчеркивает, почему заинтересованные стороны имеют значение (см. «COVID-19: испытание подхода заинтересованных сторон», опубликованный 21 апреля 2020 г.). Недостаточное внимание ко всем заинтересованным сторонам при принятии решений имеет неприятные последствия для ряда компаний.Напротив, другие предприятия предпринимают действия, которые в конечном итоге могут усилить вовлеченность сотрудников, бренд и репутацию. Еще слишком рано прогнозировать, насколько устойчивыми могут быть некоторые из этих изменений для банков, а также каковы их последствия, например, для их долгосрочной способности принимать меры по повышению их прибыльности.

Мы также будем следить за долгосрочным эффектом текущего ослабления различных банковских правил, например, в отношении резервов капитала и терпимости.Краткосрочное влияние в течение следующих нескольких месяцев, вероятно, будет положительным для банков (см. «Банковские регулятивные буферы проходят свой первый тест на удобство использования», опубликованный 11 июня 2020 г.). Это должно позволить им преодолеть наихудшую часть кризиса и в соответствии с первоначальными намерениями этих правил. В основном это дает банкам большую гибкость для управления немедленным — предположительно краткосрочным, но острым — кризисом.

Но еще слишком рано предсказывать, смогут ли некоторые из этих изменений стать более прочными.Если это так, то долгосрочное ослабление целевых показателей капитала и ликвидности банков или снижение прозрачности в признании безнадежных долгов и задержки с адекватным созданием резервов на них могут привести к долговременному ухудшению балансов и подорвать доверие инвесторов. Ослабление предполагаемой капитализации банков со временем повлияет на ряд рейтингов как на развитых, так и на развивающихся рынках.

Кроме того, в следующие несколько кварталов, вероятно, будут выявлены существенные различия между банками в способах создания резервов на случай будущих кредитных убытков.Самые сильные и консервативные из них, вероятно, быстрее распознают более слабые риски и подготовят резервы на случай будущих потенциальных проблем, которые позже обнаружатся у других. Мы, вероятно, увидим большую непоследовательность в том, как банки сообщают о своей безнадежной задолженности в 2020 году. Мы можем рассмотреть менее традиционные показатели, такие как количество или объем продленных кредитов, и сравнить уровни резервов по типу кредитования и географическому положению, чтобы сформировать целостное представление о относительное качество активов банков и достаточность резервов.

Как видно из результатов первого квартала, большинство банков в США вынуждены принимать одни из самых крупных резервов, при прочих равных, из-за стандарта учета текущих ожидаемых кредитных убытков (CECL). CECL требует, чтобы банки создавали резервы на случай ожидаемых потерь за весь срок по своим кредитам. Поскольку банки увеличивают свои ожидания в отношении этих убытков, им, возможно, придется значительно увеличить резервы. Хотя изначально это влияет на прибыль и капитал, это должно означать, что их резервы будут ниже в будущих периодах, чем они были бы в противном случае.Мы ожидаем, что во втором квартале в большинстве юрисдикций сохранятся высокие расходы на обесценение кредитов. Приведет ли это к дальнейшему росту или, скорее, к пополнению, вероятно, будет варьироваться от банка к банку в зависимости от осторожности, проявленной руководством в результатах первого квартала, эффективности государственной финансовой поддержки заемщиков и своеобразного андеррайтинга банков. спектакль.

По сути, распространение COVID-19 заметно различается в зависимости от юрисдикции, и его трудно предсказать.Это, в свою очередь, по-разному отразится на финансовой устойчивости банков. Например, шок ВВП после начала COVID-19 быстро наступил в Китае, но сейчас стабилизируется. Напротив, в Индии шок ВВП проявился дольше, но он кажется серьезным и станет проверкой устойчивости рейтингов национальных финансовых учреждений.

Какие банки более подвержены рейтинговым действиям?

Различия в доле негативных прогнозов (см. Диаграмму 4) подчеркивают юрисдикции, в которых наиболее вероятно изменение рейтингов.Факторы, которые мы учитываем при определении того, подвержены ли рейтинги банка существенному риску понижения в данном контексте, включают:

• Текущий уровень рейтинга, в том числе то, в какой степени он может ухудшить показатели кредитоспособности.
• Относительная подверженность банка и юрисдикции, в которой он находится, рискам снижения стоимости, связанной с COVID-19, и нефтяного шока. Это включает в себя присутствие в сильно пострадавших отраслях (таких как транспорт, туризм, нефть и газ, игорный бизнес, жилье, рестораны и транспорт) или в видах кредитования (таких как МСП, кредиты с заемными средствами, коммерческая недвижимость и необеспеченные потребительские кредиты).Относительная подверженность банков возможному оттоку средств (как в случае с некоторыми развивающимися рынками) или риск концентрации для отдельных компаний или отдельных отраслей также может усилить уязвимость эмитентов.
• Способность и готовность властей оказывать поддержку своим банковским системам и клиентам банков, а также наши ожидания эффективности этих мер в снижении краткосрочного воздействия при закладке основы для быстрого восстановления экономики.

Учитывая различные связи между суверенными рейтингами и рейтингами банков (например, государственная поддержка, сила экономики, подверженность суверенному долгу), некоторые рейтинговые действия (включая изменение прогнозов) могут последовать аналогичным действиям в отношении суверенных рейтингов.Это может произойти, например, в банковских системах, которые получают повышение рейтинга за государственную поддержку, как это было в случае недавних изменений прогнозов по ряду системно значимых банков в Австралии и Таиланде на фоне аналогичных действий в отношении этих суверенных государств. Наши банковские рейтинги также могут изменяться независимо от таких суверенных действий, особенно с учетом различий в рисках, учитываемых суверенными и банковскими рейтингами. Кроме того, банковские рейтинги обычно ниже, чем суверенные рейтинги, а более низкие рейтинги указывают на большую уязвимость к изменениям экономических и деловых условий.

Концентрация в бизнес-моделях и рисках может повысить чувствительность банков к ухудшению условий их деятельности. Мы, например, пересмотрели наши прогнозы по ряду региональных банков США и Италии, чтобы отразить эти потенциальные уязвимости (см. «Прогноз по шести региональным банкам США пересмотрен на негативный в связи с повышенными рисками для энергетической отрасли», опубликованный 27 марта 2020 г.). На ряде рынков мы могли бы увидеть дальнейшую дифференциацию наших рейтинговых действий между более крупными и менее диверсифицированными игроками.

Относительное положение банков в начале кризиса также будет определять некоторые различия в их уязвимости перед сценарием развития стресса. С точки зрения прибыльности банки США и многие банки Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Японии) вошли в этот период с более сильными позициями, чем во многих других юрисдикциях, что должно дать им несколько лучшую способность справляться с давлением на прибыль. Тем не менее, даже для банков США сверхнизкие процентные ставки будут иметь большое значение для прибыльности.

Аналогичным образом, колебания качества активов в начале кризиса могут предоставить некоторым юрисдикциям дополнительный буфер для ухудшения показателей.Не затронутые глобальным финансовым кризисом в той же степени, что и некоторые другие регионы, некоторые крупные банки в Азиатско-Тихоокеанском регионе, например, продемонстрировали стабильно высокие показатели, что привело к пандемии COVID-19, даже если качество активов большинства коллег в целом в последние годы наблюдается улучшение ситуации в регионах.

В начале пандемии подавляющее большинство рейтинговых действий, которые мы предприняли (включая пересмотр прогнозов) в отношении банков, были на развивающихся рынках. Это отражало в целом более низкие рейтинги и специфику некоторых из этих банковских систем.Основываясь на существенном пересмотре наших макроэкономических прогнозов в сторону понижения в апреле, который включал ряд развитых рынков, а также с учетом некоторых усиливающихся потенциальных эффектов второго порядка, разрыв в доле рейтинговых действий между развивающимися и развитыми рынками уменьшился.

Качество активов и отток капитала раскроют некоторые развивающиеся рынки

Помимо ухудшения качества активов, которое мы ожидаем от банков на развитых рынках, некоторые банки на развивающихся рынках также подвержены дополнительным источникам рисков, в том числе:

• Сильная зависимость от внешнего финансирования на фоне меняющихся настроений инвесторов.
• Концентрация их экономики на определенных секторах (таких как гостиничный сектор или промышленность или экспорт услуг в развитые страны) или сырьевых товарах (таких как нефть или газ).
• Отсутствие способности правительства оказывать чрезвычайную поддержку, более слабое управление и эффективность государственных институтов, а также более высокая вероятность политической и социальной напряженности.

На этом фоне мы ожидаем, что банки в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC) столкнутся с существенным сокращением доходов и роста кредита в 2020 году.Резкое падение цен на нефть и меры, принимаемые региональными правительствами для сдерживания передачи COVID-19, скажутся на важных секторах экономики. В ответ правительства ССЗ также объявили о нескольких мерах по оказанию помощи корпорациям и розничным торговцам, включая снижение налогов или просьбы к банкам о предоставлении дополнительных субсидируемых кредитов пострадавшим клиентам. Мы считаем, что финансовые показатели банков ухудшатся, если кризис усугубится.

Для некоторых банков с формирующимся рынком, таких как Турция, колебания валютных курсов, вероятно, будут способствовать ухудшению качества активов и капитала из-за все еще высокого уровня кредитов в иностранной валюте в дополнение к ожидаемому давлению на стоимость фондирования, поскольку банки продолжают пролонгировать внешний долг.В отношении южноафриканских банков мы ожидаем увеличения стоимости риска и ухудшения качества активов из-за экономического спада. Зависимость местных банков от внешнего финансирования остается ограниченной, и центральный банк оказывает поддержку для обеспечения нормального функционирования денежных и межбанковских рынков.

Шок цен на нефть также усугубит влияние COVID-19 на качество активов и прибыльность российских банков. Но мы полагаем, что финансирование останется в значительной степени устойчивым, опираясь в основном на внутренние депозиты, ограниченные потребности во внешнем финансировании и потенциальную поддержку ликвидности со стороны центрального банка (см. Опубликованные публикации «Ключевые предположения в отношении российского банковского сектора в целом не изменились после пересмотра экономических перспектив в сторону понижения»). 24 апреля 2020 г.).

Мы теперь прогнозируем, что ВВП Латинской Америки сократится чуть более чем на 5% в этом году и немного вырастет до более чем 3% в 2021 году. Поэтому мы ожидаем потрясения для показателей качества активов, особенно со стороны МСП и самозанятых работников. Сдержанность, как и в большинстве юрисдикций по всему миру, вероятно, отсрочит полное отражение ухудшения состояния балансов банков, и поэтому последствия, вероятно, будут распределены между 2020 и 2021 годами. Тем не менее, банки в Латинской Америке извлекли выгоду из хорошей маржи и прибыльность, и они привыкли работать в нестабильных условиях.

Как и на некоторых других развивающихся рынках, правительства Латинской Америки предложили некоторые смягчающие меры, но они могут оказаться недостаточными. В Аргентине банки уже работали в условиях слабой экономики, и мы видим повышенные риски интервенции на финансовых и валютных рынках, которые могут увеличить риски рефинансирования (см. Понижение рейтинга аргентинских банков в связи с усилением контроля на валютных рынках, прогноз остается негативным).

Мы можем увидеть большее расхождение в показателях более крупных и мелких банков на некоторых из этих рынков.В Латинской Америке мы считаем, что крупные банки могут справиться с временными сбоями на рынках капитала. Это связано с тем, что депозиты физических лиц обеспечивают основную часть их финансирования, а также из-за ограниченных сроков погашения долга в 2020 году. Более того, крупные банки извлекают выгоду из бегства к качеству, учитывая, что инвесторы и вкладчики уклоняются от рынков капитала и фондов. Однако, как и в некоторых других регионах, более мелкие банки и финансовые компании не выиграют от этой тенденции.

Аналогичным образом, мы ожидаем, что влияние кризиса на крупнейшие китайские банки будет управляемым, в то время как более мелкие банки с агрессивным аппетитом к риску или высокой географической концентрацией в сильно пострадавших регионах могут столкнуться с существенным ухудшением качества своих активов, производительности и капитализации ( см. «Китайские банки после COVID-19: большие становятся больше, слабые становятся слабее», опубликованный 17 апреля 2020 г.).По-прежнему в Азиатско-Тихоокеанском регионе, мы также ожидаем, что наиболее сильно пострадают банковские системы Индонезии и Индии. Роль Индонезии как крупного экспортера сырьевых товаров и зависимость индонезийских корпораций от финансирования в иностранной валюте со значительными нехеджированными частями окажут давление на качество активов (см. «Прогноз по индонезийским банкам пересмотрен на отрицательный по мере ухудшения условий работы; рейтинги подтверждены», опубликованный 28 апреля 2020). Однако высокая капитализация и резервы индонезийских банков предлагают некоторую помощь.

Полная изоляция Индии, сопровождаемая принудительным закрытием второстепенных предприятий и снижением спроса, наносит ущерб экономике.Мы ожидаем, что резкое снижение темпов роста ВВП Индии в текущем году приведет к резкому увеличению необслуживаемых активов (см. «Рейтинговые действия в отношении некоторых индийских банков по мере ухудшения условий работы; ключ государственной поддержки для государственных предприятий», опубликованный 17 апреля. 2020).

Последние изменения BICRA подчеркивают наши более негативные предубеждения в отношении прогнозов

Мы недавно пересмотрели большое количество наших общесистемных оценок, оценок страновых рисков банковской отрасли (BICRA). С 20 марта мы пересмотрели:

• Наша тенденция экономического риска до стабильной с положительной для Бермудских островов, Кипра, Грузии, Греции, Венгрии и Словении;
• Наша тенденция экономического риска к отрицательной со стабильной для Австралии, Австрии, Бельгии, Чили, Хорватии, Финляндии, Франции, Индии, Индонезии, Ирландии, Ямайки, Мальты, Нидерландов, Папуа-Новой Гвинеи, Польши, Испании, Тринидада и Тобаго, U .К., США, Объединенные Арабские Эмираты и Узбекистан;
• Тенденция к стабильному отраслевому риску для Греции с положительной;
• Тенденция отраслевого риска к отрицательной со стабильной для Франции, Турции и Объединенных Арабских Эмиратов;
• Тенденция нашего экономического риска к отрицательной со стабильной, а тенденция отраслевого риска к стабильной с отрицательной для Италии;
• Наш BICRA перешел в группу «5» из группы «4», наша оценка экономического риска до «6» с «5» и наша тенденция экономического риска к стабильной с отрицательной для Мексики;
• Наш BICRA перешел в группу «6» из группы «5», наша оценка экономического риска составила «7» с «6» и сохранила отрицательную тенденцию экономического риска для Южной Африки;
• Наш BICRA перешел в группу «5» из группы «4», наша тенденция экономического риска к отрицательному от стабильного, наша оценка отраслевого риска до «6» с «5» и наша тенденция отраслевого риска к стабильной с отрицательной для Исландии;
• Наш BICRA перешел в группу «7» из группы «6», наша оценка отраслевого риска до «6» с «5», наша тенденция отраслевого риска к стабильной с отрицательной, и наша оценка государственной поддержки до неопределенной от благоприятной для Омана;
• Наша оценка экономического риска до «9» с «8» и наша тенденция экономического риска к стабильной с отрицательной для Боливии; и
• Наш BICRA в Группу «10» из Группы «9», наша оценка экономического риска до «10» с «8», и наша тенденция экономического риска к стабильной с отрицательной для Туниса.

Приложение 1: Рейтинговые действия банков, связанных с COVID-19 и нефтяным шоком, по состоянию на 10 июня 2020 г.

APAC

• Банк Содружества Австралии прогноз «Негативный» после пересмотра суверенного прогноза; Рейтинги подтверждены на уровне «AA- / A-1 +» 8 апреля 2020 г.
• Macquarie Bank Ltd. Прогноз пересмотрен на «Негативный» после пересмотра суверенного прогноза; Рейтинги подтверждены на уровне «A + / A-1» 8 апреля 2020 г.
• Прогноз Национального банка Австралии изменен на «Негативный» в результате действий суверенного правительства; Рейтинги подтверждены на уровне «AA- / A-1 +» 8 апреля 2020 г.
• Westpac Banking Corp.Прогноз изменен на «Негативный» после пересмотра суверенного прогноза; Рейтинги подтверждены на уровне «AA- / A-1 +» 8 апреля 2020 г.
• Прогноз развития банковской группы Австралии и Новой Зеландии изменен на «Негативный» после суверенных мер; Рейтинги подтверждены 8 апреля 2020 г.
• Прогноз по банкам Bangkok Bank, Bank of Ayudhya пересмотрен с позитивного на «Стабильный» после суверенных действий; Рейтинги подтверждены 14 апреля 2020 г.
• Рейтинговые действия в отношении некоторых индийских банков в связи с ухудшением условий работы; Ключ государственной поддержки для государственных предприятий, 17 апреля 2020 г.
• прогноз японского Sumitomo Mitsui Trust Bank понижен до «стабильного» в связи с замедлением роста COVID-19; Рейтинги подтверждены 24 апреля 2020 г.
• Прогнозы по трем основным банковским группам Японии пересмотрены на «Стабильные», поскольку COVID-19 ограничивает рост кредита; Рейтинги подтверждены 24 апреля 2020 г.
• Прогноз по индонезийским банкам пересмотрен на «Негативный» из-за ухудшения условий работы; Рейтинги подтверждены 28 апреля 2020 г.
• Бэнк оф Саут Пасифик Лтд.Долгосрочный рейтинг понижен до «B-» после понижения суверенного рейтинга; Прогноз «Стабильный»; 29 апреля 2020 г.
• Кивибанк Лтд. Прогноз изменен с позитивного на «Стабильный»; Рейтинги подтверждены 6 мая 2020 г.
• Различные действия, предпринятые в отношении региональных банков Японии, которые мы оцениваем, поскольку давление COVID-19 ухудшается уже в тяжелых условиях, 19 мая 2020 г.
• DFCC Bank понижен до «B-» с «B» после аналогичных действий в отношении суверена; Прогноз: «Стабильный», 20 мая 2020 г.
• Прогноз по рейтингу банка Shinsei Bank в Японии изменен на отрицательный, поскольку COVID-19 влияет на кредитоспособность; Рейтинги подтверждены на уровне «BBB + / A-2» 29 мая 2020 г.
• Прогноз по подразделениям Shin Kong Financial Holding Group изменен на «Негативный» из-за растущей волатильности рынка; Рейтинги подтверждены 29 мая 2020 г.
• Рейтинг трех региональных банков Японии, Shinsei Bank понижен после пересмотра суверенного прогноза с пониженной до «стабильного»; Прогноз «Стабильный» на 10 июня 2020 г.
• Прогнозы по шести компаниям, связанным с правительством Японии, пересмотрены до «Стабильного» после аналогичных действий по суверенному долгу, 10 июня 2020 г.

Европа, Ближний Восток и Африка

• Перспективы российского банка ЦентроКредит пересмотрены на «Негативный» в связи с ограничениями потенциального капитала и ликвидности, 24 марта 2020 г.
• Banca Popolare dell’Alto Adige — прогноз Volksbank пересмотрен на «Негативный» в связи с резким спадом экономики; Рейтинги подтверждены 26 марта 2020 г.
• Прогноз развития итальянской кооперативной банковской группы Iccrea изменен на «Негативный» из-за резкого экономического спада; Рейтинги подтверждены 26 марта 2020 г.
• Прогнозы по пяти банкам ОАЭ пересмотрены на «Негативные» в связи с ухудшением операционной среды, 26 марта 2020 г.
• Рейтинги банка FCE помещены в список CreditWatch как «Негативный» после действий в отношении материнской компании Ford Motor Co., 27 марта 2020 г.
• Прогноз по четырем греческим банкам изменен на «Стабильный» с положительного в связи с влиянием COVID-19 на усилия по очистке НПЭ, 27 марта 2020 г.
• Рейтинги VW Bank GmbH подтверждены на уровне «A- / A-2» после пересмотра прогноза материнской компании Volkswagen на «Негативный» в отношении последствий COVID-19, 27 марта 2020 г.
• La Poste, La Banque Postale перспективы остаются стабильными, поскольку воздействие COVID-19 компенсирует преимущества новой структуры; Подтверждено на уровне «A / A-1» 27 марта 2020 г.
• Hamburg Commercial Bank AG прогноз изменен на «Негативный» из-за сложной макросреды; Рейтинги подтверждены на уровне «BBB / A-2» 30 марта 2020 г.
• BankMuscat S.A.O.G. Долгосрочный рейтинг понижен до «BB-» после понижения суверенного рейтинга; Негативный прогноз, 30 марта 2020 г.
• Рейтинги двух кувейтских банков понижены из-за предположения о более слабой поддержке, 30 марта 2020 г.
• Различные рейтинговые действия для нигерийских банков после понижения суверенного рейтинга; Прогноз «Стабильный» на 31 марта 2020 г.
• Долгосрочные рейтинги Eiendomskreditt AS понижены до «BBB-»; Прогноз: «Стабильный», 31 марта 2020 г.
• Societe Generale прогноз «Стабильный», поскольку перспективы прибыльности ухудшаются из-за COVID-19; Рейтинги подтверждены на уровне «A / A-1» 3 апреля 2020 г.
• Прогноз Kutxabank изменен на «Стабильный» в связи с экономическим спадом, вызванным пандемией COVID-19; Рейтинги подтверждены на уровне «BBB / A-2» 7 апреля 2020 г.
• Bank Polska Kasa Opieki S.A. Прогноз изменен на «Стабильный» в результате действий в отношении акционера PZU; Рейтинги подтверждены на уровне «BBB + / A-2» 8 апреля 2020 г.
• Прогноз развития банка Haitong Bank, базирующегося в Португалии, изменен на «Негативный» со «Стабильного» в связи с наступающим экономическим спадом; Рейтинги подтверждены 8 апреля 2020 г.
• Прогноз Banco Comercial Portugues изменен на «Стабильный» с положительного из-за резкого экономического спада; Рейтинги подтверждены на уровне «BB / B» 8 апреля 2020 г.
• Прогноз ABN AMRO Bank N.V. изменен на «Негативный» из-за более слабой ожидаемой прибыли на фоне вспышки COVID-19; Рейтинги подтверждены 9 апреля 2020 г.
• Базирующийся во Франции банк Socram Banque понижен до уровня «BBB» из-за неопределенных деловых перспектив и трансформации; Прогноз «Негативный», 10 апреля 2020 г.
• Перспективы двух грузинских банков пересмотрены, так как экономика приближается к рецессии; Рейтинги On Three подтверждены, 10 апреля 2020 г.
• Прогноз PSA Banque France изменен на «Негативный» в связи с аналогичными действиями в отношении Peugeot; Рейтинги подтверждены 15 апреля 2020 г.
• Прогнозы по My Money Bank и HoldCo пересмотрены на «Негативные» из-за более слабых деловых перспектив; Рейтинги подтверждены 16 апреля 2020 г.
• MONETA Money Bank, а.с. Прогноз пересмотрен на «Стабильный» на фоне остановки экономики Чехии; Рейтинги подтверждены на уровне «BBB / A-2» 17 апреля 2020 г.
• Негативные рейтинговые действия, предпринятые в отношении нескольких банков Бенилюкса в связи с углублением рисков, связанных с COVID-19, 23 апреля 2020 г.
• Негативные рейтинговые действия, предпринятые в отношении различных французских банков в связи с усилением рисков, связанных с COVID-19, 23 апреля 2020 г.
• Негативные рейтинговые действия, предпринятые в отношении нескольких немецких банков в связи с усилением рисков снижения COVID-19, 23 апреля 2020 г.
• Прогнозы пересмотрены на шесть единиц U.К. Банки об усилении рисков, связанных с COVID-19, 23 апреля 2020 г.
• Прогноз Банка Валлетты изменен на «Негативный» в связи с резким сокращением экономики; Рейтинги подтверждены 23 апреля 2020 г.
• Рейтинг трех исландских банков понижен из-за более слабых деловых перспектив и последствий COVID-19; Прогноз «Стабильный» на 24 апреля 2020 г.
• Прогноз развития mBank-а в Польше отрицательный из-за тяжелых экономических условий и меньшей уверенности в продажах; Подтверждено на уровне «BBB / A-2» 27 апреля 2020 г.
• Прогноз по рейтингу Banco Santander Totta, базирующемуся в Португалии, изменен на «Стабильный» с позитивного после суверенных действий; Подтвержден рейтинг BBB / A-2 27 апреля 2020 г.
• Польский Alior Bank S.A. Прогноз изменен со «Стабильного» на «Негативный» на фоне остановки экономики; Рейтинги подтверждены на уровне «BB / B» 27 апреля 2020 г.
• Различные рейтинговые действия, принятые в отношении узбекских банков на фоне волатильности рынка и пандемии COVID-19, 27 апреля 2020 г.
• ДБ АО «ДБ Альфа-Банк» прогноз изменен с положительного на «Стабильный»; Рейтинги подтверждены на уровне «BB- / B» 28 апреля 2020 г.
• Прогноз рейтинга казахстанского банка RBK изменен на «Стабильный»; Рейтинги подтверждены на уровне «B- / B» 28 апреля 2020 г.

Прогнозы

• трех ирландских банков пересмотрены в связи с усилением рисков, связанных с COVID-19, 28 апреля 2020 г.
• Различные рейтинговые действия, принятые в отношении азербайджанских банков в связи с ожидаемым углублением экономических потрясений в связи с COVID-19 и падением цен на нефть, 28 апреля 2020 г.
• Рейтинг банковской группы Al Baraka понижен до «BB-» в связи с ростом рисков, связанных с качеством активов; Прогноз: «Стабильный», 28 апреля 2020 г.
• Прогнозы нескольких испанских банков пересмотрены на «Негативные» в связи с усилением рисков, связанных с COVID-19, 29 апреля 2020 г.
• Изменения в прогнозах нескольких австрийских банков в связи с усилением рисков, связанных с COVID-19, 29 апреля 2020 г.
• Прогноз UniCredit SpA изменен на «Негативный» в связи с усилением рисков, связанных с COVID-19; Рейтинги подтверждены на уровне «BBB / A-2» 29 апреля 2020 г.
• Прогноз банка Nordea Bank Abp изменен на «Негативный» в связи с препятствиями на пути реализации стратегии в условиях вспышки COVID-19; Рейтинги подтверждены 30 апреля 2020 г.
• Israel Discount Bank Ltd.Прогноз банка Discount Bank of New York был изменен на «стабильный»; Рейтинги подтверждены 6 мая 2020 г.

Рейтинги

• трех тунисских банков понижены из-за ожидаемого ослабления финансовых показателей, 6 мая 2020 г.
• Различные рейтинговые действия, предпринятые в отношении южноафриканских банков после понижения суверенного рейтинга, 7 мая 2020 г.
• Прогноз банка LGT изменен на «Стабильный» с положительного на фоне экономического спада, связанного с COVID-19, подтверждены рейтинги «A + / A-1», 12 мая 2020 г.
• Рейтинги HSBC Holdings понижены до «A- / A-2» в связи с прогнозом невыполненной прибыли и обширной реструктуризацией; Прогноз: «Стабильный», 13 мая 2020 г.
• Негативный прогноз Societe Generale в отношении проблем с прибыльностью; Рейтинги подтверждены; Снижение рейтинга гибридного и субдолга, 15 мая 2020 г.
• Прогнозы семи финских банков пересмотрены на отрицательные в связи с углублением рисков, связанных с COVID-19, 19 мая 2020 г.
• Словенский банк Nova Ljubljanska Banka прогноз отрицательный в связи с углублением рисков COVID-19 и потенциальным приобретением, 26 мая 2020 г.
• Четыре финансовых учреждения в Узбекистане признаны отрицательными после аналогичных действий в Узбекистане, 9 июня 2020 г.

U.С.-КАНАДА

Латинская Америка

• Banco Hipotecario S.A. понижен с уровня «B-» до «CCC» в связи с ухудшением финансовых условий; Все еще в кредитной истории, 16 марта 2020 г.
• 21 мексиканский финансовый институт понижен в рейтинге из-за того же действия в отношении суверенного долга и увеличения экономических рисков для сектора, 27 марта 2020 г.
• Прогнозы трех колумбийских финансовых институтов пересмотрены на «Негативные» после аналогичных действий в отношении суверенного долга; Рейтинги подтверждены 30 марта 2020 г.
• Два тринидадских банка понижены до «BBB- / A-3» с «BBB / A-2» в связи с более низкими ценами на углеводороды и вспышкой COVID-19, 1 апреля 2020 г.
• Прогноз по 11 чилийским финансовым организациям пересмотрен на «Негативный» в связи с повышенным экономическим риском, рейтинги подтверждены, 3 апреля 2020 г.
• Прогноз по 15 бразильским компаниям, оказывающим финансовые услуги, пересмотрен с положительного на «Стабильный» в связи с аналогичными действиями по суверенному государству, 7 апреля 2020 г.
• Прогноз Национального коммерческого банка Ямайки изменен на «Негативный» со «Стабильного» в связи с аналогичными действиями по Ямайке, рейтинги подтверждены, 18 апреля 2020 г.
• Прогноз по Банколомбии изменен на «Стабильный» с «Позитивного» в связи с более слабыми перспективами капитализации; Рейтинги подтверждены 21 апреля 2020 г.
• Banco Mercantil Santa Cruz и Banco Union понижены до «B +» с «BB-» в связи с аналогичными действиями в Боливии, прогноз «Стабильный», 21 апреля 2020 г.
• Перспективы Banco General и Banco Nacional de Panama пересмотрены на «Негативные» со «стабильных» в связи с тем же суверенным действием, 27 апреля 2020 г.
• Прогноз Banco del Estado de Chile изменен на «Негативный» после того же действия в отношении суверена; Рейтинги подтверждены на уровне «A + / A-1», 28 апреля 2020 г.
• Прогноз Banque Heritage (Уругвай) изменен на «Стабильный» с положительного из-за неопределенности, вызванной пандемией; Рейтинги подтверждены 29 апреля 2020 г.
• Рейтинг аргентинских банков понижен из-за ужесточения контроля на валютных рынках, прогноз остается негативным, 8 мая 2020 г.

Приложение 2: 200 крупнейших банков

Примечание редактора: исходная версия этого отчета неверно указала SACP Swedbank в таблице 2.Исправленная версия приводится ниже.

.

Сопутствующие исследования

• Банковские регулятивные буферы проходят первый тест на удобство использования, 11 июня 2020 г.
• Долг Китая после COVID-19: сглаживание другой кривой, 4 июня 2020 г.
• Социальное дистанцирование стимулирует развитие цифрового банкинга в Азиатско-Тихоокеанском регионе, говорится в отчете, 3 июня 2020 г.
• Как У.Сокращение дивидендов С. Банком может повлиять на рейтинги, 3 июня 2020 г.
• Объем ответных мер на COVID-19 в центральных банках Латинской Америки различается, 3 июня 2020 г.
• Результаты первого квартала крупнейших бразильских банков указывают на рост кредитных убытков, 18 мая 2020 г.
• Монитор финансовых институтов Северной Америки за 2 квартал 2020 г .: COVID-19 влияет на прибыль и рейтинги, 15 мая 2020 г.
• Мониторинг финансовых институтов Латинской Америки за 2 квартал 2020 г .: COVID-19 ударил по банкам, 14 мая 2020 г.
• Мониторинг финансовых институтов региона EMEA за 2 квартал 2020 года: устойчивость, но не невосприимчивость к COVID-19, 14 мая 2020 г.
• Мониторинг финансовых институтов Азиатско-Тихоокеанского региона за 2 квартал 2020 года: кризис COVID-19 может добавить 440 миллиардов долларов США к стоимости кредита, 14 мая 2020 года
• Последствия COVID-19 могут в четыре раза увеличить кредитные убытки британских банков в 2020 году, 4 мая 2020 г.
• Отчет об оценке страновых рисков в банковской сфере: апрель 2020 г., 1 мая 2020 г.
• Как риски COVID-19 повлияли на рейтинговые действия Европейского банка, 29 апреля 2020 г.
• Ключевые предположения в отношении российского банковского сектора остаются в целом неизменными после пересмотра экономических перспектив в сторону понижения, 24 апреля 2020 г.
• Углубление рисков COVID-19 приводит к изменению тенденций экономических рисков в нескольких странах ЦВЕ, 29 апреля 2020 г.
• Как COVID-19 влияет на рейтинги банков, 22 апреля 2020 г.
• Еженедельный дайджест Covid: https://www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/covid-19/ratingsdirect_covid19weeklydigestapril12020_1579639_apr-01-2020.pdf
• COVID-19 обеспечивает больший ВВП, более длительный успех 16 апреля для глобального ВВП , 2020
• Часто задаваемые вопросы по кредитам: процесс рейтингов и пандемия COVID-19, 2 апреля 2020 г.
• Для банков Азиатско-Тихоокеанского региона кризис COVID-19 может добавить 300 миллиардов долларов США к стоимости кредита, 5 апреля 2020 г.
• Банки Китая после COVID-19: большие становятся больше, слабые становятся слабее, 16 апреля 2020 г.
• Стоимость кредитов для китайских банков может вырасти на 224 млрд долларов США в 2020 году, 8 апреля 2020 года
• Европейский рынок AT1 столкнется с тестом на COVID-19: сгибайся, а не ломайся, 22 апреля 2020 г.
• Результаты первого квартала европейских банков: много вопросов о COVID-19, мало окончательных ответов, 1 апреля 2020 г.
• Контрмеры COVID-19 могут сдержать ущерб финансовым учреждениям Европы на данный момент, 13 марта 2020 г.
• Пандемия коронавируса собирается проверить устойчивость банков Италии, 13 марта 2020 г.
• Спровоцирует ли COVID-19 долгожданную консолидацию банковской системы Туниса? 6 мая 2020
• Банки GCC столкнулись с потрясением в доходах из-за падения цен на нефть и пандемии COVID-19, 6 апреля 2020 г.
• Латиноамериканские банки справятся с последствиями коронавируса, но за счет качества активов, 24 марта 2020 г.
• COVID-19 выявляет пробелы в финансировании и ликвидности в банках Ближнего Востока, Турции и Африки, 6 апреля 2020 г.
• Рецессия и волатильность рынка станут проверкой устойчивости российских банков, 2 апреля 2020 г.
• Три больших риска для казахстанских банков: цены на нефть, курсы валют и коронавирус, 2 апреля 2020 г.
• Who The U.S. Планы правительства помогают, кому они не помогают и что это значит для финансовых учреждений, 16 апреля 2020 г.
• Финансовые учреждения США сталкиваются с трудностями, несмотря на усиление правительственных мер, 8 апреля 2020 г.
• Для крупных банков США ожидания потери ссуды будут иметь ключевое значение для рейтингов, 5 мая 2020 г.
• Большинство банков США, которым помогают действия ФРС, имеют хорошие возможности для удовлетворения спроса корпоративных заемщиков на наличные деньги, 24 марта 2020 г.
• Стресс-сценарии показывают, как рейтинги банков США могут измениться в условиях финансовой неопределенности, вызванной пандемией, 24 марта 2020 г.
• Кризисные действия ФРС еще больше увеличат ликвидность США.S. Banks, но прибыль и качество активов существенно ухудшатся, 18 марта 2020 г.

Данный отчет не является рейтинговым действием.

Никакой контент (включая рейтинги, кредитные анализы и данные, оценки, модель, программное обеспечение или другое приложение или выходные данные из них) или любая его часть (Контент) не может быть изменен, реконструирован, воспроизведен или распространен в любой форме любыми средствами, или хранятся в базе данных или поисковой системе без предварительного письменного разрешения Standard & Poor’s Financial Services LLC или ее аффилированных лиц (вместе S&P).Контент не должен использоваться в каких-либо незаконных или неразрешенных целях. S&P и любые сторонние поставщики, а также их директора, должностные лица, акционеры, сотрудники или агенты (в совокупности стороны S&P) не гарантируют точность, полноту, своевременность или доступность Контента. Стороны S&P не несут ответственности за любые ошибки или упущения (небрежные или иные), независимо от причины, за результаты, полученные от использования Контента, или за безопасность или поддержание любых данных, вводимых пользователем.Контент предоставляется на условиях «как есть». СТОРОНЫ S&P ОТКАЗЫВАЮТСЯ ОТ ЛЮБЫХ ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ ГАРАНТИЙ, ВКЛЮЧАЯ ЛЮБЫЕ ГАРАНТИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ЦЕННОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КОНКРЕТНЫХ ЦЕЛЕЙ ИЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ, ОТКАЗЫВАЕМЫЕ ОТ ОШИБОК, ИЛИ ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ОШИБКИ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИЛИ НЕИСПРАВНОСТЬ КОНТЕНТ БУДЕТ РАБОТАТЬ С ЛЮБЫМ ПРОГРАММНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ ИЛИ АППАРАТНОЙ КОНФИГУРАЦИЕЙ. Ни при каких обстоятельствах стороны S&P не несут ответственности перед какой-либо стороной за любые прямые, косвенные, случайные, образцовые, компенсационные, штрафные, специальные или косвенные убытки, издержки, расходы, судебные издержки или убытки (включая, помимо прочего, упущенную выгоду или упущенную выгоду. альтернативные издержки или убытки, вызванные небрежностью) в связи с любым использованием Контента, даже если было сообщено о возможности такого ущерба.

Кредитный и прочий анализ, включая рейтинги, и утверждения в Контенте являются утверждениями мнения на дату их выражения, а не утверждениями о фактах. Мнения, анализы и решения S&P о подтверждении рейтинга (описанные ниже) не являются рекомендациями покупать, держать или продавать какие-либо ценные бумаги или принимать какие-либо инвестиционные решения и не касаются пригодности какой-либо ценной бумаги. S&P не берет на себя никаких обязательств по обновлению Контента после публикации в любой форме или формате.На Контент нельзя полагаться и он не заменяет навыки, суждения и опыт пользователя, его руководства, сотрудников, консультантов и / или клиентов при принятии инвестиционных и других деловых решений. S&P не выступает в качестве доверительного управляющего или инвестиционного консультанта, за исключением случаев, когда они зарегистрированы как таковые. Хотя S&P получило информацию из источников, которые оно считает надежными, S&P не проводит аудит и не берет на себя обязательство проявлять должную осмотрительность или независимую проверку любой полученной информации.Публикации, связанные с рейтингами, могут публиковаться по разным причинам, которые не обязательно зависят от действий рейтинговых комитетов, включая, помимо прочего, публикацию периодического обновления кредитного рейтинга и связанных анализов.

В той степени, в которой регулирующие органы разрешают рейтинговому агентству признавать в одной юрисдикции рейтинг, присвоенный в другой юрисдикции для определенных регулирующих целей, S&P оставляет за собой право присваивать, отзывать или приостанавливать такое признание в любое время и по своему собственному усмотрению.Стороны S&P отказываются от любых обязательств, вытекающих из уступки, отзыва или приостановления подтверждения, а также от любой ответственности за любой ущерб, который предположительно был понесен в результате этого.

S&P хранит отдельные виды деятельности своих бизнес-единиц отдельно друг от друга, чтобы сохранить независимость и объективность их соответствующей деятельности. В результате некоторые бизнес-подразделения S&P могут располагать информацией, недоступной другим бизнес-подразделениям S&P.S&P разработало политику и процедуры для обеспечения конфиденциальности определенной закрытой информации, полученной в связи с каждым аналитическим процессом.

S&P может получать компенсацию за свои рейтинги и определенный анализ, как правило, от эмитентов или андеррайтеров ценных бумаг или от должников. S&P оставляет за собой право распространять свои мнения и анализы. Публичные рейтинги и аналитические материалы S&P доступны на его веб-сайтах www.standardandpoors.com (бесплатно) и www.ratingdirect.com и www.globalcreditportal.com (подписка) и могут распространяться другими способами, в том числе через публикации S&P и сторонних распространителей. Дополнительная информация о наших рейтинговых сборах доступна на сайте www.standardandpoors.com/usratingsfees.

Любые пароли / идентификаторы пользователей, выдаваемые S&P пользователям, предназначены для одного пользователя и могут использоваться ТОЛЬКО тем лицом, которому они были назначены. Не допускается совместное использование паролей / идентификаторов пользователей и одновременный доступ с использованием одного и того же пароля / идентификатора пользователя.Для перепечатки, перевода или использования данных или информации, кроме указанных в настоящем документе, обратитесь в S&P Global Ratings, Отдел обслуживания клиентов, 55 Water Street, New York, NY 10041; (1) 212-438-7280 или по электронной почте: [email protected].

ВТБ — ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА

divident

ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА

БАНК ВТБ (АЗЕРБАЙДЖАН) ОАО

Дивидендная политика определяет основные принципы выплаты дивидендов
политика банка, порядок принятия решения об оплате
(объявление) дивидендов, порядок расчета размера дивидендов
дивидендов и выплат и направлен на информирование акционеров и других
заинтересованные стороны о дивидендной политике Банка.

Цели Политики следующие:

• обеспечение предоставления информации о финансовой
  ситуация в Банке, результаты его деятельности за отчетный период
  пользователям финансовой отчетности, руководству и учредителям Банка, и
  иностранные пользователи — инвесторы, кредиторы, надзорные и общественные
  власти тоже;
• определение основных принципов учета дивидендов в Банке;
• , определяющие четкие правила, определяющие полномочия в рамках системы управления бухгалтерским учетом дивидендов Банка;
• обеспечивает соблюдение и выполнение требований
  законодательства Азербайджанской Республики и внутренних нормативных актов
  Управление бухгалтерским учетом дивидендов банка.

Дивидендная политика Банка основывается на следующих принципах:

• прозрачность, которая подразумевает выявление и раскрытие
  информация об обязанностях и ответственности сторон
  участвует в реализации дивидендной политики, включая сроки и
  условия принятия решения о выплате и размере дивидендов;
• своевременность, что подразумевает установление сроков выплаты дивидендов;
• срок действия, из которого следует, что решение о платеже и сумме
  дивидендов может быть выплачено только в случае получения положительного финансового
  результаты Банка с учетом планов развития
  Банк и его инвестиционная программа;
• собственного капитала, что подразумевает обеспечение равных прав акционеров
  быть в курсе принятых решений по оплате, сумме и
  порядок выплаты дивидендов;
• последовательность, что подразумевает неукоснительное выполнение процедур и принципов дивидендной политики;
• , что подразумевает его постоянное совершенствование в рамках
  структура совершенствования и пересмотра процедур корпоративного управления
  его положений в связи с изменениями в стратегическом
  цели банка;
• устойчивость, что подразумевает стремление банка обеспечить стабильный уровень дивидендных выплат.

Порядок принятия решения о выплате дивидендов.

Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения
о размере дивидендов и форме выплаты осуществляет
Общее собрание акционеров.

Банк вправе принимать решения (заявлять) об уплате
дивиденды по размещенным акциям по результатам
финансовый год, если иное не предусмотрено законом.

Принятие решения о выплате дивидендов по акциям всех
категории (типы) — это право, а не обязанность Банка.В
Общее собрание акционеров вправе не принимать решения по вопросам
выплата дивидендов.

При принятии решения (объявлении) о выплате дивидендов и в
Процесс выплаты дивидендов Банк руководствуется ограничениями
установленных законодательством Азербайджанской Республики.

Отсрочка платежа и возврат ипотеки продавцом

Отсрочка и возврат ипотеки продавцом

Источник недвижимости в Онтарио

Брайан Мэдиган LL.Б.

Мне трудно понять следующий пример с отсрочкой STB (возвращенная ипотека продавцом, также известная как VTB или Vendor Take Back Mortgage):

« Предположим, что у собственности есть первая ипотека на 200 000 долларов и STB на 30 000 долларов. По истечении срока первой ипотеки вторая ипотека на 30 000 долларов может перейти на первую позицию. Покупатель окажется в неблагоприятном положении, когда ему придется собрать 200 000 долларов для выплаты кредита. существующая первая ипотека по матурути ».

1) Срок действия первой ипотеки на сумму 200 000 долларов истекает до того, как будет получена STB на сумму 30 000 долларов? Как? Почему?

2) «Срок действия» означает «погашен»? Если нет, то почему он должен потерять приоритет? Если да, то почему в невыгодном положении?

3) Необходимо собрать 200 000 долларов для погашения существующей первой ипотеки при наступлении срока погашения? Разве это не истекло?

ОТВЕТ

Некоторые дополнительные факты

Чтобы разобраться в этой ситуации, вы можете предположить некоторые дополнительные факты.

1) первая ипотека в ABC Bank была заключена на 5-летний срок, который также может быть описан как «истекающий» или «со сроком погашения 31 декабря 2011 года».

2) Недвижимость продается, и продавец соглашается взять вторую ипотеку сроком на один год.

3) Недвижимость будет продана 30 сентября 2011 года, срок погашения второй ипотеки — 30 сентября 2012 года.

Преобладает приоритет регистрации

Система регистрации как в реестре, так и в земельных титулах основана на принципе «первым пришел — первым обслужен», что означает, что приоритет регистрации имеет преимущественную силу.

Итак, если бы мы посмотрели на реестр, он бы выглядел примерно так:

Передача / Акт ~ Продавцу

Ипотека / списание ~ в банк ABC (200 K)

Передача / Акт ~ Покупателю

Ипотека / списание ~ продавцу (30 K)

Ипотека ABC Bank является первой ипотекой только потому, что она была зарегистрирована до того, как продавец заберет ипотеку.Первая и вторая позиции основаны на регистрации.

Но с точки зрения коммерческого финансирования большие деньги, покрывающие большую часть капитала в сделке, поступают от банка. Они указывают ставки на основе первой ипотеки, а не второй.

Проблема

К концу этого года истекает срок первой ипотеки. Возможно, продлить его не удастся. Помните, что это было первое, рассчитанное на пятилетний срок.В настоящее время переменные ставки дешевле. И, возможно, новый покупатель хочет иметь дело со своим собственным банком XYZ.

Сложность в том, что формы ипотеки нужно менять. XYZ Bank хочет использовать свои собственные формы ипотеки для ипотеки с переменной ставкой.

Итак, переуступка ипотеки ABC Bank не работает. Если ставка в соответствии с новым первым выше, эта более высокая ставка не применяется в отношении любого последующего обременения (поставщик забирает товар обратно, если нет согласия).

Предпочтительный раствор

Предпочтительное решение с точки зрения регистрации будет выглядеть так:

Передача / Акт ~ Продавцу

Ипотека / списание ~ в банк ABC (200 K)

Передача / Акт ~ Покупателю

Ипотека / списание ~ продавцу (30 K)

Выплата ~ залога ABC

Отсрочка ~ перехода ВТБ на новую ипотеку XYZ

Ипотека / комиссия ~ XYZ Bank

Здесь мы видим три новых документа.Первоначальная ипотека ABC была погашена, и выписка была зарегистрирована. Это сделало ВТБ 30 тыс., Единственную ипотеку с правом собственности, поэтому он стал первой ипотекой. Однако деньги на выплату ABC пришли от XYZ, и они не собираются соглашаться, если у них нет первого приоритета. Таким образом, еще до регистрации ВТБ соглашается, что он будет иметь второй приоритет после XYZ.

Вся транзакция происходит «на условном депонировании» до тех пор, пока не будут выполнены все три регистрации. Затем средства высвобождаются.

Некоторые другие связанные проблемы

Ипотека ABC Bank никогда не теряет своего приоритета как №1, пока она не будет погашена.

Сторона, выплачивающая ипотечный кредит ABC, имеет право выбрать:

1) разряд, или

2) поручение.

В результате новый первый залогодержатель может просто занять старую позицию №1 первоначального первого залогодержателя.Однако они застряли бы с этим документом и той процентной ставкой.

Ваши вопросы

1) Срок действия первой ипотеки на сумму 200 000 долларов истекает до того, как будет получена STB на сумму 30 000 долларов? Как? Почему?

См. Дополнительные факты.

2) «Срок действия» означает «погашен»?

№

Если нет, то почему он должен терять приоритет?

Не теряет своего приоритета.

Если да, то почему в невыгодном положении?

Первый залогодержатель не находится в невыгодном положении, только покупатель.

Покупатель хочет сначала договориться о новом контракте с банком XYZ, предлагая первоочередной приоритет. Покупатель не сможет этого сделать, если продавец, забравший второй, не согласится отложить до нового первого.

3) Необходимо собрать 200 000 долларов для погашения существующей первой ипотеки при наступлении срока погашения? Разве это не истекло?

Неважно, просрочен ли он или просрочен, он никогда не теряет своего приоритета №1, пока не будет оплачен.

Брайан Мэдиган, бакалавр права, Брокер — автор и комментатор по вопросам недвижимости, если вас интересует жилая или коммерческая недвижимость в Миссиссаге, Торонто или GTA, вы можете связаться с его через Royal LePage Innovators Realty, брокерскую службу 905-796-8888
www.OntarioRealEstateSource.com

Казахстанские банки временно прекратили выдачу ипотечных кредитов

Пять казахстанских банков, в том числе «Центркредит Банк», «Форте», «Сбербанк», «ВТБ» и «Казкоммерцбанк», прекратили реализацию ипотечных кредитов в сфере недвижимости.

По данным 31-го канала, нестабильность национальной валюты в сфере недвижимости подтолкнула финансовые организации к крайним мерам. Некоторые эксперты предполагают, что в ближайшее время аренда недвижимости станет продуктом, доступным только особой категории людей.

Информация о пересмотре условий ипотеки была предоставлена ​​для обновления, как только Нацбанк повысил процентное значение процентной ставки. В настоящее время Kazakh Banks Face предоставляет деньги финансовым организациям под 17% годовых.До этого числа переговорщики устанавливают свою процентную ставку.

Банкиры признают, что на местном рынке наблюдается дефицит ликвидности в национальной валюте. Крайне рискованно и невыгодно давать ипотечные кредиты сроком на десять лет в тенге.

«Других источников ликвидности у нас нет. После этих самых высоких ставок каждый может представить себе, какой должна быть ставка для потребителя. Большинство казахстанских банков ожидают, что Нацбанк пересмотрит учетную ставку. Вскоре мы получим более-менее приемлемый инструмент, чтобы продолжить наш кредитный бизнес », — сказал Дмитрий Забелло, председатель правления АО Банк ВТБ (Казахстан).

Дмитрий Забелло, председатель правления АО Банк ВТБ (Казахстан)

В настоящее время «Казкоммерцбанк» больше не предоставляет ипотечные кредиты. Этот финансовый своп доступен только крупнейшим корпоративным клиентам финансовой организации. Другая часть населения может подать заявку только на приобретение ипотечной недвижимости, которая находится на балансе этого конкретного банка.

Специалисты объясняют некоторые причины «закрытия» ипотеки. Одна из них — непредсказуемость рынка недвижимости.Если цены упадут, чем было раньше, заемщики могут отказать в погашении кредита. Тогда банки не смогут продать такой актив по старой цене.

Аналитики отмечают, что большинство игроков финансового рынка в ближайшее время не будут предлагать клиентам ипотечные кредиты.

Фото: www.kursiv.kz

млрд долл. IntelliNews — КИРПИЧ И МЕТАЛЛ: Продажи жилой недвижимости стремительно растут благодаря государственной программе субсидирования ипотечных кредитов

Коронакриз сильно ударил по строительному бизнесу в России, но жилищное строительство процветает благодаря щедрым 6.Правительство ввело 5% субсидируемую ипотечную схему, которую только что продлили еще на год.

Строительство — один из трех основных экономических двигателей (два других — потребление и инвестиции). Ожидается, что экономика сократится на 4,1% в этом году, согласно последнему прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), правительство развернуло ряд мер, чтобы успокоить боль, и закачка денег в ипотечные кредиты, по-видимому, является одной из Наиболее эффективный.

Кризис нанес России меньше, чем ожидалось. Этот прогноз МВФ является пересмотром его более раннего прогноза сокращения на 6,6% и учитывает сокращение на 23% только в апреле в разгар двойного удара — обвала цен на нефть и начала распространения коронавируса (COVID-19). ) эпидемия в России. Это был месяц, когда правительство развернуло программу субсидирования ипотечных кредитов.

Риэлторские компании, специализирующиеся на строительстве квартир, в текущем отчетном сезоне показали очень хорошие результаты, поскольку миллионы россиян пользуются дешевыми займами для покупки жилья.Дела идут настолько хорошо, что девелопер Samolet Group только что оценил IPO, которое оценивает компанию примерно в 750 млн долларов и должно быть завершено 29 октября.

Выпуск новых ипотечных договоров растет очень быстрыми темпами. Как сообщает bne IntelliNews , выдача ипотечных кредитов в России выросла на 38% в годовом исчислении в абсолютном выражении до 0,158 млн кредитов и на 59% в годовом выражении в денежном выражении до 375 млрд рублей (5 млрд долларов) в августе 2020 года.На ипотеку сейчас приходится до двух третей покупок новых квартир ведущими застройщиками. Действительно, бизнес идет настолько хорошо, что Александр Данилов, директор департамента банковского надзора Центрального банка России (ЦБР), предупредил 9 октября, что на рынке ипотечного кредитования может образоваться пузырь.

«Сейчас поводов для беспокойства нет. По состоянию на начало сентября в рамках программы [ипотечного субсидирования] было выдано кредитов около 400 млрд руб. ($ 5,2 млрд), а общий лимит составляет 900 млрд руб.Это немного, потому что весь ипотечный портфель банков составляет около 8,5 трлн рублей », — сказал Данилов. Однако он предупредил, что спрос настолько высок, что ведет к росту цен. После внешнего шока доходы населения упадут, а кредитные риски возрастут.Заместитель министра финансов Алексей Моисеев также заявил ранее в 2020 году, что субсидируемая государством программа льготного ипотечного кредитования может вызвать рыночный пузырь.

Но на данный момент правительство считает более важным поддерживать экономику в рабочем состоянии, чем беспокоиться о гипотетических пузырях собственности.

При этом правительство по-прежнему проявляет осторожность и разработало ежемесячную рейтинговую систему для банков-эмитентов ипотечных кредитов. Российское государственное жилищное агентство Дом.РФ и агентство Frank RG оценивают фактические ставки по ипотечным кредитам в различных сегментах, а также другие показатели, чтобы определить, какие банки доминируют в каких нишах, таких как новое жилье, рефинансирование, индивидуальное жилье, Михаил Гольдберг из Дом.РФ сообщили Ведомостям .

Голдберг сообщил, что в августе количество заявок на ипотеку через 20 крупнейших российских банков превысило 0,6 млн. По сравнению с 0,45 млн. В марте. Аналитики, опрошенные Ведомостями , считают, что даже рейтинг 10 крупнейших банков будет достаточным, чтобы дать четкую картину рынка, поскольку концентрация высока, причем на 20 крупнейших банков приходится 97% рынка.

После месячного обсуждения вопроса Кремль решил продлить программу до Нового года и увеличить имеющиеся средства 2.В 4 раза до 1,9 трлн руб.

Министерство финансов внесло в правительство проект постановления, в котором предлагается дополнительно 354 000 ипотечных кредитов на сумму 1,1 трлн руб. В дополнение к существующей программе субсидирования. По оценкам Минфина, к 1 ноября 2020 года (предыдущий срок) будет выдано 800 млрд рублей и 268000 ипотечных кредитов.

«Предыдущий проект постановления программы предполагал, что она будет продлена до конца 2021 года, а общая стоимость должна быть увеличена втрое, до 2 рублей.8 трлн. 14 октября сроки были перенесены на 1 час 31 года, а стоимость сделки составила 1,9 трлн рублей », — сообщила аналитик VTBC Марина Колбина.

Ставка 6,5% очень дешевая и вдвое меньше, чем была всего два года назад. И ожидается, что курс продолжит падать. Основная ставка ЦБ РФ последовательно снижалась в последние годы и в настоящее время составляет 4,5%.

Одно из наиболее заметных различий между этим кризисом и предыдущими крупными кризисами в прошлом в 1998, 2008 и 2014 годах заключается в том, что ЦБ РФ снизил ставки, когда шок ударил, а не повысил их.Раньше было важнее защитить падающий рубль, чем пытаться ускорить рост. На этот раз рубль действительно упал, но нигде не так сильно, как во время предыдущих потрясений. К лету цены на нефть упали примерно на 45%, но курс рубля упал лишь на 17%, в основном благодаря иностранным инвестициям, которые все еще поступали на внутренний рынок облигаций. Снижение ставок ЦБ РФ в настоящее время приостановлено из-за возросшей политической напряженности с Западом, но экономисты ожидают, что они возобновятся к концу этого или в начале следующего года, что будет лишь способствовать дальнейшему развитию ипотечных кредитов.По оценкам аналитиков, с каждым падением процентных ставок на 1% ипотека становится доступной еще для нескольких миллионов россиян.

«Текущая ставка является рекордно низкой и стала ключевым фактором для продаж жилой недвижимости. С момента создания программа охватила 630 млрд руб. Ипотечных кредитов, что составляет 70% от общего лимита (900 млрд руб.). За 9М20 общий объем ипотечных кредитов вырос на 38% в годовом исчислении до 2,7 трлн рублей (сентябрьский показатель был рекордным).На первичном рынке на эту программу приходится около 75% от общего объема эмиссии », — говорит Колбина.

Разница между жилым бизнесом и девелопментом офисной и коммерческой недвижимости, не пользующимся государственной помощью, очень разительна. Объем сделок по продаже и аренде офисных площадей в Москве в 3К20 упал в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 0,15 млн кв. М, сообщило 8 октября газета « Ведомости» со ссылкой на данные JLL.Это самый низкий уровень с 2006 года. Третий квартал этого года был одним из худших за всю историю офисного сегмента со времен последнего большого кризиса.

Правительственный путь к жилищному строительству был настоящим благом, но он по-разному повлиял на разных застройщиков.

За первые девять месяцев этого года лидер рынка сектора ПИК, который в пять раз превышает рыночную капитализацию, чем его аналоги, на прошлой неделе сообщил об очень хороших результатах.

В 3К20 «общая стоимость контрактов выросла на 52% в рублевом выражении и на 29,5% в [квадратных] метрах — впечатляющий рост на фоне более низких ставок по ипотеке и программы поддержки ипотечных кредитов», — прокомментировала BCS Global Markets 16 октября. Доля продаж ипотечных кредитов. «ПИК» составил 77% за 9М20 «, — говорится в сообщении ВТБ Капитал (VTBC).

Продажи второго по величине игрока в России, Группы ЛСР, показали лучший результат: продажи по новым контрактам выросли на 49% г / г до 29 млрд руб. ($ 376 млн) и на 33% г / г по площади до 0. .24млн квадратных метров.

«ЛСР опубликовала сильные операционные результаты за 3К20, объемы выросли на 33% г / г, что отражает поддержку со стороны программы субсидированного ипотечного кредитования (кредитные сделки составили 72% от общего объема по сравнению с 47% в прошлом году) и низкой базы для сравнения», VTBC написал 21 октября.

Новый ребенок в строительном блоке, Самолет, сообщил о неизменном росте выручки в первом полугодии этого года на 23 млрд руб. (302 млн долл.), А Ebitda выросла на 5% г / г до 3 руб.9 млрд, но по МСФО прибыль выросла на 44% г / г до 688 млн руб.

Необычным человеком оказался Эталон, продажи которого упали только на одном предприятии. Продажи упали на 19% за 9М20, но начали сильно восстанавливаться в третьем квартале: выручка выросла на 10% г / г только в 3К20 в пересчете на квадратные метры. В денежном выражении продажи упали на 4% за 9М20, но выросли на 40% г / г в 3К20. Как сообщает bne IntelliNews , Эталон ранее демонстрировал слабость в 1:30, и аналитики приветствуют восстановление продаж в 3К20.

Для «Эталона» ипотечные контракты компании увеличились на 35% до 1260 единиц в 3К20, в то время как доля ипотечных продаж достигла 47% от общего объема продаж (64% для квартир).

Динамика цены акций не отражает выручку

Динамика курса акций не совсем отражает рост выручки.ПИК долгое время был любимцем инвесторов и стал чем-то вроде «туристической компании» для международных инвесторов, ищущих выхода на российский рынок недвижимости: иностранные инвесторы купили ПИК и проигнорировали остальные, что привело к тому, что он показал лучшие результаты.