В ПФР разъяснили, как будет вестись прием посетителей

Начиная с 30 марта прием в клиентских службах и управлениях Пенсионного фонда России будет вестись только по предварительной записи и только по тем услугам, которые нельзя получить дистанционно через личный кабинет на сайте ПФР или портале госуслуг.

Как сообщает пресс-служба Пенсионного фонда России, такие меры вводятся с целью снижения риска распространения коронавирусной инфекции. В ПФР поясняют, что для того, чтобы записаться на прием, не нужно входить в личный кабинет. Услуга доступна в открытой части сайта Пенсионного фонда: необходимо выбрать сервис предварительной записи.

Кроме того, записаться на прием можно по телефонам отделений ПФР, указанным на сайте в разделе «Контакты региона».

При этом в ПФР напоминают, что самый удобный и безопасный сегодня путь получения необходимой информации — это использование электронных сервисов ПФР. Они охватывают практически все направления деятельности фонда и предоставляемые выплаты. Использовать кабинет могут и пенсионеры, и те, кто только формирует пенсию, а также имеет право на другие социальные выплаты.

Пенсионеры и предпенсионеры могут получить через личный кабинет справки и документы, в том числе для дистанционного представления в другие организации. Работающим россиянам доступна информация о пенсионных коэффициентах, накоплениях, стаже и отчислениях работодателей на пенсию. Семьи с сертификатом материнского капитала найдут информацию о расходовании средств и их актуальной сумме.

Кабинет также позволяет обращаться за оформлением большинства выплат ПФР и управлять их предоставлением. Например, подать электронное заявление о смене способа доставки пенсии или замене социальной услуги на денежную компенсацию.

Личный кабинет также позволяет оформить выплаты по уходу за пенсионером, ребенком-инвалидом или инвалидом с детства первой группы.

Задать интересующие вопросы можно через онлайн-приемную или по справочным телефонам. Например, жители Москвы могут их найти здесь.

Как перейти в негосударственный пенсионный фонд

2. Как можно перейти из негосударственного пенсионного фонда в государственный.

2.1.
Путем подачи заявления. Однако помните, что при досрочном переходе в другой Фонд или Пенсионный Фонд РФ, Ваши накопления будут переданы последующему страховщику за вычетом дохода. Подробнее в статье 36.6–1 Федерального Закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (с изм. и доп., вступ. В силу с 09.02.2016).

Вам помог ответ?ДаНет

3. Может ли сотрудник полиции перейти в негосударственный пенсионный фонд?

3.1.
Да, может перейти в негосударственный пенсионный фонд.

Вам помог ответ?ДаНет

4. У меня мама оформляет пенсию и ей должны выплатить страховую часть дело в том что она сначала стояла в государственном пенсионном фонде и сумма страховой части была 30000 и незнаючи перешла в негосударственный пенсионный фонд открытие и страховая часть стала 767 руб подскажите пожалуйста как можно вернуть ту страховую часть и вообще куда они делись? Спасибо за ответы.

4.1.
Ваш вопрос непонятен.
Страховая часть рассчитывается по формуле: сумма_пенсионных_коэффициентов * стоимость_ПК.
Плюс фиксированная выплата.
Есть накопительная часть для участников НПФ.
Как формируется и рассчитывается будущая пенсия
Подробнее >>>

Вам помог ответ?ДаНет

6. Я перешёл с государственного ПФ в негосударственный СБЕРБАНК по своей глупости. Посоветуйте, где лучше, может не стоило переходить?

6.1.
Айдар, где лучше — решать только вам т.к. «лучше» — это сугубо индивидуальное понятие.

Вам помог ответ?ДаНет

7. Я открыл ип в 2012 в первый раз но не осуществлял ни какой деятельности в 2014 закрыл, после оплатил все задолженности по ПФР и перешел на негосударственный фонд. Сегодня был в пенсионном для оформления ребенка и сегодня же пришло письмо с долгами. Что делать?

7.1.
Здравствуйте, Кайрат!
Необходимо смотреть это письмо, чтобы понимать какие именно долги там указаны и по каким основаниям. Тогда можно дать подробный ответ на Ваш вопрос.

Вам помог ответ?ДаНет

8. Умер отец в 43 года. Перешел в негосударственный пенсионный фонд в 2006 г. правопреемников 2 на накопительную часть пенсии. Сыну положено 50% а перечислили маленькую сумму (стаж умершего 23 года) В НПФ отказываются показать документально из чего сложилась сумма перечисления, т.е. сколько составила накопительная часть пенсии за весь стаж работы. Что делать?

8.1.
В письменной форме написать заявление о предоставлении расчета накопительной части пенсии. После предоставления расчета обращаться в суд. Исковое заявление составить с учетом требований статьи 131-132 ГПК РФ.

Вам помог ответ?ДаНет

9. У моей младшей сестры умер отец в январе 2017, перед смертью в 2004 году он перешел в негосударственный пенсионный фонд и заключил там договор и в договоре указал своих двоих детей (а сестра родилась в 2008 году), те уже получили деньги, как быть в этой ситуации моей сестре?

9.1.
Здравствуйте!
Надо смотреть условия договора между отцом и НПФ, что там конкретно указано.
Если отталкиваться от гражданского законодательства, то дочь является наследницей первой очереди (с.11142 ГК РФ). Но возникает вопрос — будут ли эти денежные накопления включаться в наследственную массу.
Статья 1112. Наследство
В состав наследства входят принадлежавшие наследодателю на день открытия наследства вещи, иное имущество, в том числе имущественные права и обязанности.
Не входят в состав наследства права и обязанности, неразрывно связанные с личностью наследодателя, в частности право на алименты, право на возмещение вреда, причиненного жизни или здоровью гражданина, а также права и обязанности, переход которых в порядке наследования не допускается настоящим Кодексом или другими законами.
Не входят в состав наследства личные неимущественные права и другие нематериальные блага.
Поэтому, чтобы точно ответить на ваш вопрос, нужно смотреть сам договор.
Но могу посоветовать следующее.
Обратитесь к нотариусу, который вел наследственное дело отца, с этим вопросом. А также можно обратиться и непосредственно в НПФ.
Только есть еще один нюанс. Отец скончался в январе, а на дворе уже конец сентября. Сроки вступления в наследство истекли.
Удачи!

Вам помог ответ?ДаНет

11. Страсти. Стоит ли перейти с государственного пенсионного фонда в негосударственный пенсионный фонд » СОГЛАСИЕ».

11.1.
Добрый вечер. Это сугубо ваше личное дело вы можете перевести в негосударственный пенсионный фонд Согласие либо в другую какую-нибудь. Хорошего приятного вечера.

Вам помог ответ?ДаНет

11.2.
Как сами хотите. Если захотите расторгнуть с ними договор, то достаточно будет прийти в любой НПФ и просто написать заявление, не проблема.

Вам помог ответ?ДаНет

12. Работодатель настаивает под угрозой увольнения всех сотрудников перейти из государственного пенсионного фонда (кто состоит) в негосударственный — Газфонд. Некоторые сотрудники находятся в негосударственном пенсионном фонде, но не в Газфонде.

Что делать и как защитить себя от такого произвола?

12.1.
Здравствуйте Татьяна. Если не хотите, переводиться в другой пенсионный фонд вы не обязаны. Никто вас не уволят, если не будете писать заявление на увольнение по собственному желанию.

Вам помог ответ?ДаНет

13. Я с 2005 года находилась в пенсионном негосударственном фонде «Алмазная осень», а с декабря 2016 перешла в фонд «Доверия». В «алмазной осени» после перехода мне сообщили, что я потеряла деньги за весь 2016 год, т.к. перешла в другой фонд в 2016 году. Ссылаясь на закон федеральный № 75 о негосударственном пенсионном фонде с 2015 года. Это правильно. К нам приехал на работу мужчина с пенсионного фонда и про такие потери не сообщал. Что делать? И правомерно ли это?

13.1.
По вашему вопросу вам нужно обратиться в пенсионный фонд России по месту жительства, поскольку перечисление денег и перевод контролируют они.

Вам помог ответ?ДаНет

13.2.
Здравствуйте.
Вы не могли потерять деньги. Возможно Вы не получите инвестиции за этот год. Да, это правомерно.
При переходе из одного фонда в другой теряются инвестиционные накопления.

Вам помог ответ?ДаНет

14. Я состою негосударственным пенсионным фонде как перейти на государственный пенсионный фонд?

14.1.
Здравствуйте. Всего лишь нужно заполнить и подать заявление о переходе из НПФ в ПФР по вашему месту жительства, а далее ожидать рассмотрения заявления.

Вам помог ответ?ДаНет

16. Мне позвонила девушка, представилась кредитным брокером, предложила взять кредит в банке Европейский, сказала, что они кредиты дают только их клиентам, то есть должна быть зарплатная карта этого банка, либо перейти в их негосударственный пенсионный фонд, я выбрала второе, потом она позвонила сказала, чтобы я прислала копии документов, она отправит заявку в банк, после получения кредита, я буду должна заплатить этой компании 2% от кредита, можно ли им верить? Спасибо.

16.1.
Обычно Все проблемы начинается с того, что люди оформляют договора дистанционно не видя и не читая эти договора. Вы сами не видели эту девушку и мы не видели этого брокера и при этом просите дать оценку деятельности этого брокера, то есть переложить ответственность на наши плечи… Удачи вам.

Вам помог ответ?ДаНет

17. Несколько лет назад, при трудоустройстве в числе прочего работодатель попросил перевестись в негосударственный пенсионный фонд «Согласие».

На данный момент я покидаю это место работы и хотела бы перейти в государственный ПФ. Какие шаги нужно предпринять. Возможно ли сделать это по электронной почте или на сайте госуслуг?

17.1.
Напишите заявление в НПФ Согласие о расторжении договора с ними. Думаю, что на сайте госуслуг такой функции пока не предусмотрено.

Вам помог ответ?ДаНет

18. Я состою в нпф. несколько лет тому назад перешла. Вот зашла в сайт это нпф в личный кабинет. А там в накоплениях страховые взносы 20000 р и далее запись у вас нет негосударственной пенсии. Как это понять? Могу ли я перевести эти деньги обратно в пф России?

18.1.
Добрый день! Это следует понимать, что дополнительные добровольные взносы отсутствуют. Да, Вы можете в любой момент перевести в ПФР, для этого в ПФР и подавайте соответствующее заявление
Благодарим за обращение, желаем удачи!

Вам помог ответ?ДаНет

19. Если умерший супруг платил кредит. После его смерти осталась часть суммы в негосударственном пенсионном фонде. Будет ли считаться вступлением в наследство на эту сумму и перейдут ли автоматически его долги на правопреемника?

19.1.
Добрый День!
По закону долги умершего переходят к наследнику вместе со всем наследством.
—
Для более подробной консультации обращайтесь в адвокатскую контору «Момот и партнеры» .
С Уважением, адвокат Автономова Полина Анатольевна. Тел. для связи 8-951-542-08-80.

Вам помог ответ?ДаНет

19.2.
Здравствуйте. Если вы вступить в наследство на сумму накоплений, то к вам перейдет и обязанность погашения кредита в размере накоплений.

Вам помог ответ?ДаНет

19.3.
» Будет ли считаться вступлением в наследство?»
Здравствуйте! Если наследник вступит в наследство и получит эту сумму, то он будет отвечать по долгам наследодателя в пределах полученного наследства. Удачи Вам!

Вам помог ответ?ДаНет

закон, что это значит и каких пенсионеров касается

Клиенты НПФ смогут оформить выплаты личных накоплений по старому пенсионному возрасту, то есть женщины в 55 лет, а мужчины — в 60. 18 марта 2020 года закон № 61-ФЗ о сохранении прежних нормативов для получения негосударственной пенсии подписал Президент В. Путин

• С 2019 года постепенно повышается пенсионный возраст для получения страховой пенсии по старости — до 60 и 65. В связи с этим срок получения негосударственной пенсии тоже постепенно откладывался.
• Однако разработанный закон сохраняет старые условия для клиентов НПФ. Это касается граждан, которые заключили договор с негосударственным пенсионным фондом в 2019 году или только планируют заключить его.

Помимо этого, в законе предусматривается ряд изменений, касающийся системы НПО. В частности, гражданину может быть предоставлено право самостоятельно устанавливать сроки получения выплат, которые будут указаны в договоре с негосударственным фондом.

Закон о выплатах негосударственной пенсии в 55 и 60 лет

Законопроект № 722163-7 был внесен на рассмотрение в Государственную Думу 31 мая 2019 года. Документом предлагалось сохранить право на получение негосударственной пенсии при достижении 55 лет женщинами и 60 — мужчинами, то есть по старым правилам. Текст проекта закона представлен ниже.

Этот проект был одобрен в третьем чтении Госдумы 5 марта 2020 г. 18 марта 2020 года закон № 61-ФЗ подписал В. Путин. Действие нового закона распространяется на все договора НПО, заключенные с 01.01.2019 г.

Что это значит для граждан и кого касается?

С 2019 года вступил в силу закон № 350-ФЗ от 03.10.2018 г. о повышении пенсионного возраста до 60 и 65 лет. Это изменение повлекло за собой одновременное увеличение возраста, дающего право на получение личных накоплений гражданина в НПФ.

• В ч. 9 ст. 10 закона №350-ФЗ предусмотрено, что по договорам, заключенным с НПФ до 01.01.2019 г., возрастные нормативы не изменяются.
• Это поставило в неравное положение граждан, заключивших договор до конца 2018 года и после указанной даты. В связи с чем и было предложено сохранить старые правила для всех клиентов НПФ.

Таким образом, подготовленным и уже одобренным законом закрепляется «старый» пенсионный возраст для клиентов НПФ, независимо от даты заключения договора негосударственного пенсионного страхования.

Закон не означает, что граждане, которые формируют личные накопления в НПФ, смогут выйти на пенсию по старости по старым правилам. Эти граждане будут иметь право оформить выплаты негосударственного обеспечения по старым нормативам — по факту, будучи предпенсионерами. Но на сроки выхода на пенсию по старости это никак не влияет.

Кроме того, не нужно путать негосударственную пенсию с накопительной — это разные виды пенсионного обеспечения. Поэтому не стоит поспешно переводить свои пенсионные накопления (будущую накопительную пенсию) в НПФ из ПФР, так как закон не касается этих выплат.

Фото pixabay.com

Что еще изменится?

Помимо сохранения возраста, дающего право на получение выплат по негосударственному обеспечению, в законе содержатся следующие изменения:

1. Клиент при заключении договора с НПФ cможет сам установить норматив возраста, в котором он бы хотел получить свои личные накопления. Однако, он может быть установлен в значении не более 60 лет для женщин и 65 — для мужчин.
2. Если гражданин имеет право на досрочное оформление страховой пенсии по старости, то и накопления в НПФ он может получить досрочно. При этом нормативы по возрасту будут предъявляться по «старому» законодательству, то есть применяемых до вступления в силу закона № 350-ФЗ.

К примеру, право на досрочную страховую пенсию есть у «северян» — граждан, имеющих стаж работы в районах Крайнего Севера или приравненных к ним местностях. С 2019 г. пенсионный возраст для них был увеличен до 55 и 60 лет. Однако, получить негосударственное обеспечение можно будет по старым правилам — в 50 и 55.

Услуги в клиентских службах ПФР предоставляются только по предварительной записи

27 марта 2020 10:46

Для снижения риска распространения коронавирусной инфекции начиная с 30 марта прием в клиентских службах и управлениях Пенсионного фонда России ведется только по предварительной записи и только по тем услугам, которые нельзя получить дистанционно через личный кабинет на сайте ПФР или портале Госуслуг.

Записаться на прием в клиентскую службу можно через электронный сервис предварительной записи. Он доступен в открытой части сайта Пенсионного фонда и не требует входа в личный кабинет. Помимо этого, записаться можно по телефонным номерам отделений ПФР, указанным на сайте в разделе «Контакты региона».

Обратиться за большинством услуг Пенсионного фонда сегодня можно онлайн. Электронные сервисы ПФР охватывают практически все направления деятельности фонда и предоставляемые выплаты. Использовать кабинет могут и пенсионеры, и те, кто только формирует пенсию или имеет право на другие социальные выплаты.

Пенсионеры и предпенсионеры могут получить через кабинет справки и документы, в том числе для дистанционного представления в другие организации. Работающим россиянам в кабинете доступны сведения о пенсионных коэффициентах, накоплениях, стаже и отчислениях работодателей на пенсию. Семьи с сертификатом материнского капитала найдут информацию о расходовании средств и их актуальной сумме.

Кабинет также позволяет обращаться за оформлением большинства выплат ПФР и управлять их предоставлением. Например, подать электронное заявление о смене способа доставки пенсии или замене социальной услуги на денежную компенсацию.

Через кабинет можно оформить выплаты по уходу за пенсионером, ребенком-инвалидом или инвалидом с детства первой группы. Необходимые электронные заявления о назначении выплаты и о согласии на осуществление ухода также реализованы в кабинете. Соответственно, в нем есть возможность подать заявление от лица законного представителя: родителя, усыновителя, опекуна или попечителя.

Вопросы относительно назначенных выплат и предоставления услуг фонда можно направить через онлайн-приемную.

Оперативная информация предоставляется по справочным телефонным номерам отделений Пенсионного фонда, найти которые можно в разделе «Контакты региона» на сайте.

Берегите себя, своих близких и будьте здоровы!

Клиентские службы ПФР в Московском регионе с 1 июня предоставляют все услуги, но по предварительной записи

02 июня 2020 13:26

В клиентских службах Пенсионного фонда, подведомственных Отделению Пенсионного фонда РФ по г. Москве и Московской области, в условиях эпидемиологической ситуации, с 01.06.2020 можно получить любую услугу ПФР, но строго по предварительной записи.

Записаться на прием в клиентскую службу можно через сервис предварительной  записи https://es.pfrf.ru/znp  на официальном  сайте ПФР. Он доступен в открытой части сайта и не требует входа в личный кабинет. Также записаться можно по телефонным номерам территориальных органов ПФР, указанным на сайте в разделе «Контакты региона» http://www.pfrf.ru/branches/moscow/contacts/ , или в мобильном приложении ПФР.

В условиях сохраняющегося режима повышенной готовности Отделение ПФР по г. Москве и Московской области рекомендует, по-возможности, отложить посещение клиентских служб и получить услуги ПФР онлайн. Сегодня  большое число услуг Пенсионного фонда можно  получить, не выходя из дома, – электронные сервисы ПФР охватывают многие  направления деятельности фонда и предоставляемые выплаты.

Пенсионеры и предпенсионеры могут получить через личный кабинет справки и документы, в том числе для дистанционного представления в другие организации. Работающим  гражданам доступны сведения о пенсионных коэффициентах, накоплениях, стаже и отчислениях работодателей. Семьи с сертификатом материнского капитала найдут информацию о расходовании средств и их актуальной сумме.

Сервис также позволяет обращаться за оформлением большинства выплат Пенсионного фонда и управлять их предоставлением (например, подать электронное заявление о смене способа доставки пенсии или замене социальной услуги на денежную компенсацию).

Через личный кабинет можно оформить выплаты по уходу за пенсионером, ребенком-инвалидом или инвалидом с детства первой группы. Необходимые электронные заявления о назначении выплаты и о согласии на осуществление ухода также реализованы в кабинете. Соответственно, в нем есть возможность подать заявление от лица законного представителя: родителя, усыновителя, опекуна или попечителя.

Напомним, что вопросы относительно назначенных выплат и предоставления услуг ПФР можно направить также через  онлайн-приемную http://www.pfrf.ru/eservices/send_appeal/ .

Как снять деньги из пенсионного фонда

После пенсионных реформ 2015 года управлять своей пенсией стало проще, чем когда-либо. Приближается ли вы к выходу на пенсию или думаете о будущем, есть несколько вариантов, которые стоит рассмотреть, в том числе как получить деньги из своей пенсии.

Доступ к пенсионным фондам

Если вы имеете право на государственную пенсию и в течение своей карьеры также выплачивали пенсию по месту работы, вы сможете получить доступ к каждому фонду в разном возрасте.Государственный пенсионный возраст устанавливается правительством, и вы не можете отказаться от еженедельной пенсии, пока не достигнете его. Государственный пенсионный возраст в настоящее время составляет 65 лет для мужчин и женщин, и ожидается, что он вырастет до 66 лет к 2020 году и до 67 лет к 2028 году.

Можно гораздо раньше получить рабочее место или личную пенсию. Достигнув 55-летия, вы можете полностью вывести средства из пенсионного фонда. Вы можете получить до 25% единовременно без уплаты налогов, и при любом последующем снятии средств с вас будет взиматься ваша обычная ставка.Вы можете использовать все деньги, чтобы купить аннуитет, который будет обеспечивать гарантированный доход на всю оставшуюся жизнь, или реинвестировать свой пенсионный фонд, чтобы он мог обеспечивать вам доход, который вам нужен.

Как работает просадка

Drawdown — это наиболее гибкий способ получить доступ к деньгам вашей пенсии и основная альтернатива покупке аннуитета. У вас есть свобода переводить деньги в разные фонды и вы можете снимать столько или меньше, сколько захотите, в любое время.

Когда вы реинвестируете свою пенсию, которая обычно идет в виде комбинации акций, денежных средств и облигаций, сумма, которую вы получаете, может варьироваться в зависимости от результатов деятельности фонда.Хотя высвободить деньги из пенсий относительно просто при использовании списания, нет гарантии, что ваших денег хватит на вечность. Фонды уязвимы для рыночных показателей, поэтому размер вашего банка может как увеличиваться, так и уменьшаться, и вы можете получить обратно меньше, чем вы начали.

Однако, если вы выберете выборку и передумаете, вы можете использовать свой пенсионный фонд для покупки аннуитета позже. Если вы покупаете аннуитет, пути назад нет.

Как снять деньги из пенсионных фондов

Перед тем, как получать деньги из пенсионных фондов, вам необходимо рассмотреть преимущества и недостатки и убедиться, что у вас есть комплексный план.

Использование PensionBee очень просто. Наш сервис объединяет все ваши старые пенсии в один простой в управлении онлайн-план. Фонды управляются крупнейшими глобальными инвестиционными компаниями, такими как BlackRock, State Street Global Advisors, HSBC и Legal & General.

Вы сможете отслеживать эффективность своих средств через онлайн-панель управления, а когда вам исполнится 55 лет, вы сможете получить доступ к своим деньгам всего за несколько простых шагов. Если с проверкой банковских реквизитов не возникнет проблем, получение денег займет около 7-10 рабочих дней.

Предупреждение о рисках

Как всегда с инвестициями, ваш капитал находится под угрозой. Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили. Эта информация не должна рассматриваться как финансовый совет.

Последний раз редактировалось: 22.01.2020

.

пенсионных обязательств: CNBC объясняет

Термин пенсионное обязательство относится к сумме денег, которую частная компания — город, штат или федеральное правительство — должна учитывать для осуществления будущих пенсионных выплат.

Другими словами, пенсионное обязательство — это разница между общей суммой, причитающейся пенсионерам, и фактической суммой денег, которая имеется у компании для осуществления этих выплат.Чего это не так — и это важное различие — это общая сумма, которая будет выплачиваться в виде будущих пенсий.

Конечно, у компании или правительства в настоящее время может быть больше денег, чем необходимо для выплаты будущих пенсий, и это известно просто как пенсионный профицит.

Какие пенсии имеют обязательства?

Пенсионное обязательство возникает только в схемах с установленными выплатами.Это старомодные традиционные пенсии, когда работники и их работодатели соглашаются со временем вносить определенную сумму в пенсионный фонд для гарантированного источника пенсионного дохода.

Отсутствие обязательств — это более распространенная форма выхода на пенсию, которую компании предлагают работникам — пенсия с установленными взносами или план 401 (k).

Этот план позволяет компаниям и работникам вносить финансовые взносы, хотя не все компании могут вкладывать деньги, и работники не обязаны получать пенсию с установленными взносами.Если у работника 401 (k), то при выходе на пенсию нет гарантированной суммы.

(Подробнее: Что такое частный капитал?)

Деньги по планам с установленными взносами размещаются в инвестиционных механизмах, при этом компания не несет ответственности за выполнение инвестиций и не несет ответственности за какие-либо финансовые потери. Так что пенсионных обязательств там нет.

Как возникают пенсионные обязательства?

Фирма может попасть в эту ситуацию разными способами — или даже всеми сразу.

Начинается с того, что компания обычно не выплачивает пенсию напрямую. Вместо этого он покупает так называемый аннуитет, который представляет собой финансовый продукт, который в конечном итоге конвертирует фиксированную сумму наличных денег в гарантированный ежегодный платеж за всю жизнь пенсионера.(Государственные пенсии работают примерно так же)

Но аннуитет инвестирует полученные деньги в надежде увеличить стоимость пенсионного фонда, и это может быть проблемой. Сумма денег, необходимая компании для финансирования гарантированной пенсии, может резко меняться из года в год.

Это потому, что, как это было во время Великой рецессии, фондовый рынок может резко упасть, как и аннуитеты пенсионных фондов, которые инвестировали в рынок.Это оставляет меньше денег в фонде и создает пенсионные обязательства.

( Подробнее : Что такое рецессия?)

Другой способ возникновения обязательств — это когда правительства или компании направляют деньги, запланированные для пенсионных взносов, на другие области расходов, обещая при этом профинансировать пенсии позже. Когда они не возвращаются и не вкладывают деньги, они создают пассив.

Еще один способ создать обязательства — это иметь большое количество работников, достигающих пенсионного возраста примерно в одно и то же время, без внесения взносов сокращающейся рабочей силы в пенсионный фонд.

Чем опасен дефицит пенсионных обязательств?

Существуют правила, предотвращающие нецелевое использование средств пенсионного фонда.И в зависимости от местного законодательства о бухгалтерском учете, некоторые или все обязательства фирмы должны отражаться в ее балансе.

Это часто может означать, что у здоровой в остальном компании большие долги. В некоторых ситуациях компания может даже оказаться технически неплатежеспособной.

И именно поэтому пенсионные обязательства, превышающие ожидаемые, могут вывести компанию из бизнеса или привести к ее банкротству.А пенсионеры могут пропустить часть или все пенсионные выплаты.

(Подробнее : CNBC объясняет социальное обеспечение)

Правительства также сталкиваются с проблемами с пенсионными выплатами, которые они должны выплачивать государственным служащим. В связи с ростом доли пенсионеров и налогоплательщиков некоторым городам и штатам приходится повышать налоги или сокращать пенсионные выплаты, чтобы сбалансировать бухгалтерский баланс.

Одним из направлений помощи при проблемах с пенсиями является Корпорация по гарантиям пенсионных пособий правительства США. Созданный в 1974 году в связи с банкротством нескольких компаний и неудач пенсионных планов, PBGC предназначен для защиты многих пенсионных пособий по планам с установленными выплатами в частном секторе.

PBGC использует страховые взносы, уплачиваемые корпорациями, и свои собственные финансовые вложения для выплаты части пенсионных фондов пенсионерам по планам, которые были прекращены.

.

прямых инвестиций в пенсионные фонды в Канаде

Несколько моих предыдущих интервью / статей о Канаде вызвали… , немного разногласий.

Под «немного» я, конечно же, подразумеваю «множество жестоких и ненавистных комментариев, угрожающих мне и / или интервьюируемому».

Так что логично попробовать еще раз.

Это немного отличается от предыдущих интервью, потому что наш собеседник вообще пропустил инвестиционный банкинг и сразу перешел из фирмы Большой четверки в частный капитал в большом пенсионном фонде — одной из лучших возможностей выхода в Канаде.

Вот что вы получите из истории, которой он собирается поделиться:

• Как перейти от роли бухгалтерского учета в фирме Большой четверки к роли финансового консультанта, а затем, наконец, к частному капиталу — и вообще отказаться от банковского дела.
• Чего ожидать от процесса набора персонала в канадском пенсионном фонде и как он сравнивается с традиционным набором персонала с использованием частного капитала.
• На что похожа отрасль пенсионных фондов в Канаде и почему вам почти наверняка придется работать в одном из них, если вы там заинтересованы в ЧП.
• Каково это на работе в пенсионном фонде, от часов до культуры, работы, оплаты и т. Д.

От финансового консультирования до частного капитала

Q: Вы давно читаете этот сайт. Вы знаете, что такое упражнение — дайте нам общий обзор того, откуда вы пришли и что вы сделали.

A: Конечно. Я закончил бакалавриат в известной школе в Канаде по специальности бухгалтерский учет и прошел 3 стажировки в одной из фирм Большой четверки в Торонто.

2 года назад я получил предложение работать полный рабочий день от той же фирмы, но к тому моменту я уже понял, что хочу заняться чем-то , отличным от , кроме бухгалтерского учета. Многие мои друзья занимались инвестиционным банкингом, так что это казалось логичным выбором.

Но в экономике дела шли не совсем хорошо (и все еще не очень), и, как отмечали предыдущие читатели, пройти собеседование в банках Канады — это очень конкурентно, не говоря уже о том, чтобы получать предложения.

В то же время, однако, я знал, что мне нужно начать нетворкинг, чтобы иметь хоть какой-то шанс переехать в другое место, поэтому я начал выходить на связь через обычные каналы (сеть выпускников, LinkedIn и т. Д.) всем, с кем я мог связаться как со стороны продавца, так и со стороны покупателя.

Я начинал с чисто бухгалтерской роли, и я знал, что мне понадобится более соответствующий опыт, чтобы перейти в финансы, поэтому я перешел в финансовую консультационную группу примерно через год после начала.

Это дало мне опыт, который был намного более актуальным, потому что большая часть работы заключалась в оценке компаний, проведении комплексной проверки и помощи в распределении покупной цены.

Чтобы увидеть пример такого рода работы — по крайней мере, основы — см. Наше руководство по расчету гудвилла.

Я продолжал налаживать связи, а затем больше узнал о финансовом моделировании и использовал выкуп на ваших онлайн-курсах моделирования.

Частные инвестиционные компании хотят знать, можете ли вы создать LBO и подкрепить его логическим мышлением, которое необязательно приобретать в оценочной компании Большой четверки.

Рынок все еще был невысоким, так что мне не повезло, но около 6 месяцев назад я услышал об открывшейся возможности от одного из моих знакомых в группе частных лиц пенсионного фонда.

Они стремились расширить свою команду, поэтому, в отличие от большинства других финансовых компаний, они увеличили количество своих сотрудников.

Меня представили и я прошел с ними собеседование, которое заняло около 3 недель от начала до конца, и в конце я выиграл предложение.

Я бы сказал, что 3 основных фактора моего успеха:

1. Сеть — Даже когда рынок был плохим и никто не нанимал, я продолжал работать.
2. Опыт и самообучение — Переход на более подходящую роль и заполнение пробелов в моих знаниях из ваших курсов были важны для PE.
3. (Немного) удачи — Быть в нужном месте в нужное время и знать кого-то в фирме, которая расширяется, также имело большое значение.

Q: Отлично, спасибо за обзор. Итак, давайте подробнее рассмотрим некоторые из того, чем вы здесь занимались — как именно вы занимались нетворкингом и на ком сосредоточились?

A: Конечно… Мне действительно удалось организовать несколько собеседований по инвестиционному банку более 2 лет назад, но я был , совсем не подготовился, сделал это очень плохо.Руководства по Сейфу недостаточно для тех вопросов, которые вам задают сейчас.

Но один из сотрудников, с которыми я встречался, понравился мне и подумал, что у меня есть потенциал, поэтому мы остались на связи, и он стал моим «наставником», а также нашел время, чтобы объяснить, что я должен делать.

Я получил от него несколько представлений, а также просмотрел мою базу данных выпускников и начал связываться со всеми, кого смог найти, от MBA до студентов. Из каждых 10 человек, с которыми я свяжусь, возможно, ответят 2-3 человека, и один из них действительно может оказаться полезным с точки зрения победы на собеседовании.

После того, как я исчерпал этот список, я зашел на LinkedIn , чтобы найти вице-президентов и управляющих директоров во всех банках, и начал связываться с ними. «Показатель успешности» был намного ниже, но я встретил как минимум 4-5 человек, которые были готовы помочь.

Я заметил, что у вас и раньше возникали вопросы о том, какой уровень банкира лучше всего использовать для сетевых целей — мой опыт показал, что вице-президентов и менеджеров (старшие банкиры) были более полезными , потому что они больше связаны с группой потребности в найме.

По иронии судьбы это означало, что я больше сосредоточился на некоторых из моих «холодных контактов», чем на друзьях друзей и выпускниках, поскольку большинство из них были моложе.

Q: Интересно это слышать, хотя я думаю, что это зависит от региона и того, как выглядит ваша база выпускников.

Есть еще какие-нибудь советы по работе в сети?

A: Одна из причин, по которой я нравился людям и поддерживал меня, заключается в том, что им понравился мой рассказ .

Вы писали о том, насколько важен ваш ответ на вопрос «Расскажите мне о своем резюме», но ваша «мини-история» не менее важна, когда вы работаете в сети.

У меня было что-то вроде: «Я хотел заниматься бухгалтерским учетом, потому что это отличная платформа для изучения основ, но после нескольких стажировок я понял, что не хочу заниматься аудитом, поэтому я начал разговаривать с друзьями из банковского дела, узнавая больше о сделках. и моделирование самостоятельно, и перешел в группу финансовых консультантов, чтобы стать ближе к ней. В будущем я хочу [консультировать] / [инвестировать] в компании, используя свои отраслевые знания, и считаю [банковское дело / ЧП] лучшим способом добиться этого ».

Что касается сетей покупателя, я больше рассказал о своем личном портфолио и некоторых сделанных мною инвестициях.

Эта история может показаться несколько «общей», но с ее помощью я продемонстрировал 2 важных момента, о которых многие люди забывают при создании сетей:

1. Я уже предпринял конкретные действия , чтобы приблизиться к финансовой индустрии — я не просто читал об этом.
2. Я сформулировал свои цели на будущее и объяснил, как присоединение к их фирме приведет меня к этому.

Пенсионный фонд ЧП Рекрутинг

Q: Да, это отличные моменты.Иногда, когда вы решительно настроены на установление контактов, легко забыть, что вам все еще нужно эффективно продвигать себя — речь идет не только о контактах с людьми и организации встреч.

Итак, как проходил процесс приема на работу в этот пенсионный фонд?

A: Было проведено 2 раунда интервью. В первом раунде я встретился с людьми из фонда на всех уровнях, и это были в основном «подходящие» вопросы, а также несколько вопросов о моем опыте и навыках.

Второй раунд был более техническим, и мне пришлось завершить печально известный пример использования модели LBO , который вы получите практически на любом собеседовании PE.

Мне дали сценарий, который включал финансовую отчетность компании и несколько ключевых предположений, и меня попросили построить модель, обосновать любые новые предположения, которые я сделал, а затем сделать рекомендацию по инвестициям / не инвестировать в конце 15 -минутная презентация.

В дополнение к презентации тематического исследования я взял интервью у нескольких других членов команды во втором раунде.

Q: Отлично, есть какие-нибудь советы по этому типу личного исследования?

A: Для тематических исследований с ограниченным временем я рекомендую сосредоточиться на числах, сначала , а затем качественных / рыночных критериях.

У вас просто нет времени, чтобы провести углубленное исследование рынка за час или два, но вы можете построить простую модель LBO и хотя бы получить общее представление о том, осуществима ли сделка.

Я потратил большую часть своего времени на модель и придумывал предположения, и немного меньше времени на саму презентацию и некоторые исследования рынка на основе материалов, которые мне дали.

Таким образом, ваш аргумент должен быть примерно таким: «Да, я рекомендую инвестировать, потому что вы можете реализовать [20%?] 5-летнюю внутреннюю норму доходности при закупочной цене в диапазоне от [A] до [B], с кратным выходом в диапазон от [W] до [X] и кредитное плечо от [Y%] до [Z%]. Кроме того, это прочный, растущий рынок, и компания занимает выгодные позиции по сравнению с конкурентами ».

Или, с другой стороны, если вы рекомендуете вместо инвестирования, вы все равно основываете его в основном на цифрах, а затем используете более негативные рыночные факторы, чтобы подтвердить, почему сделка невелика как в качественном, так и в количественном отношении.

Пенсионные фонды: пейзаж

Q: Спасибо, что поделились этими советами. Я определенно согласен с тем, что цифры более важны, если вы находитесь в таком крайне ограниченном времени и располагаете ограниченной информацией.

Можете ли вы рассказать нам, что такое индустрия пенсионных фондов в Канаде, и почему там меньше традиционных частных инвестиционных компаний?

A: Конечно. Основное отличие состоит в том, что у мегафондов PE на меньше присутствия на ; подобные KKR и Blackstone могут время от времени инвестировать в компании здесь, но ни у одного из них нет официального офиса в Канаде.

Крупнейшей местной канадской фирмой PE является Onex, которая может считаться средним рынком в США.

Таким образом, у вас меньше вариантов традиционного частного капитала — большая часть инвестиционной деятельности фактически осуществляется в пенсионных фондах , крупнейшими из которых являются Caisse в Квебеке, Совет по инвестициям CPP (CPPIB), Пенсионный план учителей Онтарио (OTPP). ), Совет по инвестициям в пенсионный сектор государственного сектора (PSP Investments) и OMERS.

Кроме того, есть несколько других, таких как Alberta Investment Management, Пенсионный план Healthcare of Ontario (HOOPP), Пенсионный совет Онтарио (OPB) и Пенсионный фонд OPSEU (OPTrust).

Традиционные фонды прямых инвестиций, которые здесь существуют, как правило, довольно небольшие — вся команда может состоять из 10 человек , с 1-2 аналитиками, несколькими сотрудниками и несколькими директорами / директорами / партнерами.

Пенсионные фонды, напротив, обычно имеют большие команды, а аналитики и партнеры (юниоры) составляют примерно 2/3 группы.

У некоторых крупных пенсионных фондов также есть офисы в таких местах, как Гонконг и Лондон, поэтому они могут добавить несколько десятков профессионалов к общему размеру группы.

Q: Отлично, так как с PE даже на таких рынках, как США, команды, как правило, довольно малы — по крайней мере, по сравнению с численностью персонала в «обычных компаниях».

Мы все знаем, что природные ресурсы в Канаде огромны, но сосредотачиваетесь ли вы на сделках по добыче нефти и газа?

A: Лично я не специализируюсь на сделках в нефтегазовой и горнодобывающей отраслях; наша группа более диверсифицирована, и мы практически не зависимы от секторов.

Вы можете увидеть статистику, в которой говорится, что большая часть выкупов или фондов выкупа в Канаде идет на сделки с природными ресурсами, и это может быть правдой просто потому, что они, как правило, в первую очередь, более крупные.

Но, судя по тому, что я видел, здесь относительно немного частных фирм и пенсионных фондов любят «сосредоточиться» на этом секторе из-за риска, создаваемого колебаниями цен на сырьевые товары — в вашей статье о металлургии и добыче полезных ископаемых и в некоторых комментариях описывается, почему это так рискованно.

Культура, компенсации и… Государственное регулирование бонусов?

Q: Похоже, что сама работа не сильно отличается, хотя типы инвестиций, которые вы делаете, могут быть разными. А что насчет культуры в вашей фирме? Это лучше, чем то, что мы видели в Peak Partners?

A: Да, определенно.На самом деле это не культура «ешь то, что убиваешь», поэтому люди очень благосклонны, и это не аквариум с акулами, где все хотят превзойти вас и вырваться вперед.

Другое отличие состоит в том, что здесь интегрированы стороны государственных и частных инвестиций .

Ваше мнение составляет , оцененное как с первого дня, что уже отличает его от банков или традиционных частных фирм — но они также ожидают, что вы выскажетесь и выскажете свое мнение, а затем подкрепите его цифрами и данными.

Q: А средний день в вашей жизни…

A: Это сильно различается в зависимости от того, участвую я в реальной сделке или нет.

В «день сделки» мой день может начинаться в 7-8 утра и заканчиваться где-нибудь с 7 вечера до 12-1 утра. Таким образом, он не сильно отличается от банковского времени, за исключением, возможно, более раннего времени начала, но это верно, когда вы заняты сделкой в ​​PE.

Сама работа — это все, чего вы ожидаете: звонки со всеми, кто участвует в сделке, моделирование, написание инвестиционных меморандумов, встречи в течение дня, а также исследования и комплексная проверка компаний.

Когда я , а не , работаю над сделкой, работа может быть в пределах 50–60 часов в неделю, и я могу приходить около 8:30 или 9:00 и уезжать около 19–20 часов.

Работа также меняется, и я трачу больше времени на изучение потенциальных сделок, изучение нашего существующего портфеля и изучение рынка.

Q: А теперь мы подошли к постоянно популярному вопросу о компенсации. Как это соотносится с традиционным PE и IB?

A: Это определенно на меньше , чем то, что вы заработали бы в традиционной частной инвестиционной компании.

У меня нет для вас точных цифр, но аналитик 1-го года может заработать на 20-25% меньше , чем аналитик 1-го года в банке.

По мере того, как вы продвигаетесь по служебной лестнице, вы по-прежнему будете видеть существенную скидку на всех уровнях — сотрудник 2-го или 3-го года здесь может заработать столько же, сколько сотрудник 1-го года в банке.

Управляющий директор / люди на уровне партнеров могут по-прежнему много зарабатывать, но опять же, это будет значительная скидка для оплаты в традиционной фирме PE.

На это есть несколько причин:

1. Пенсионные фонды должны быть более консервативными , потому что это все «государственные деньги» — профсоюзам работников не слишком понравится знать, что группа прямых инвестиций в рамках их пенсионного фонда присуждает миллионы долларов определенным сотрудникам.
2. Там нет керри — там план поощрения, но все бонусы «дискреционные», так что не то чтобы вы заработали намного больше, если сделаете большие инвестиции, которые приносят 50% IRR по сравнению с несколько лет.

Итак, как предполагали предыдущие собеседники, в Канаде покупатель не обязательно ведет к большему заработку, но он может предложить лучший баланс между работой и личной жизнью, чем банковское дело.

Тем не менее, многие люди остаются в банковском деле и продвигаются по служебной лестнице.

Q: Спасибо, что добавили это. Говоря о возможностях выхода, что вы видите как в банковском деле, так и в физическом секторе, если люди склонны оставаться здесь дольше?

A: Бизнес-школа, вероятно, является наиболее распространенной «возможностью выхода», помимо прямых инвестиций и / или присоединения к другой инвестиционной группе в пенсионном фонде.

Многие люди занимаются банковским делом по 2-3 года, а затем поступают в бизнес-школу; Большинство наших сотрудников также приходят из банковского дела, но, опять же, их не так много, поэтому выход в пенсионный фонд менее распространен, чем переход из IB в PE в США.

Я размышляю, хочу ли я пойти по этому пути; Если бы я это сделал, я бы, скорее всего, выбрал лучшую программу в США, поскольку они более известны, чем программы в Канаде.

Q: Как уважать свою страну…

A: Эй, я просто говорю правду — здесь есть несколько отличных школ, но ничего с признанием HBS, Стэнфорда или Уортона.

Q: Хорошо, достаточно честно. Итак, исходя из всего, что мы обсуждали, кто, по вашему мнению, преуспел бы в роли PE в пенсионном фонде (в Канаде)?

A: Здесь вы должны быть на больше, чем вычислитель чисел .Да, они проверит вас на этом в тематических исследованиях в процессе найма, но на работе крайне важно высказать собственное мнение, как и ваша способность работать в команде, а не пытаться затмить всех остальных.

Вы также должны быть готовы учиться и задавать правильные вопросы, потому что меньше всего они хотят, чтобы кто-то пришел и мог выполнять только ту конкретную работу, которая ему / ей поручена, не выходя за рамки этого.

Новые сотрудники иногда могут бороться за покупателя, если они не могут, выразить собственное мнение о сделках, и инвестиционных решениях — и это именно то, что вам нужно для успеха здесь.

Вопрос: Отлично. Спасибо за ваше время!

A: С удовольствием.

.

Пенсионная система в Гонконге

Пенсионная система

Пенсионная система Гонконга возникла совсем недавно и основана на сильной профессиональной составляющей. Общественный компонент предназначен для обеспечения социальной защиты нуждающихся. Профессиональный уровень — это система обязательных установленных взносов, которая действует с 2000 года, а третий уровень включает добровольные пенсионные накопления.

Введение обязательного профессионального уровня, называемого схемой обязательного резервного фонда (MPF), стало самым большим изменением в пенсионной политике Гонконга за последние десятилетия.До того, как была создана система MPF, профессиональные схемы существовали, но только на добровольной основе с ограниченным охватом. Эти пенсионные планы по-прежнему существуют. Дальнейшие реформы, скорее всего, будут связаны с точной настройкой системы MPF. Недавние реформы повлияли на прозрачность и раскрытие информации о фондах МПФ, а также на вопросы надзора.

Демография была одной из основных причин создания официальной пенсионной системы. В Гонконге, где на женщину приходится 0,97 ребенка, самый низкий коэффициент фертильности в мире, а продолжительность жизни — одна из самых высоких в мире.В результате нынешнее население является одним из старейших в Азии после Австралии и Японии. Коэффициент иждивенцев по старости составляет сегодня 16 и вырастет до 58 в 2050 году.

Активы, находящиеся под управлением в схеме обязательного резервного фонда, в 2006 году составили 20,8 миллиарда евро, в то время как активы в планах постановления о программах профессионального пенсионного обеспечения составляли евро. 21,5 миллиарда. Активы в первом, вероятно, будут расти на 15,4% в год до 2015 года, в то время как во втором будет наблюдаться ежегодный рост на 1%.

Государственные пенсии

Общая система социального обеспечения в Гонконге состоит из пяти подсистем. Схема социальных пособий охватывает пожилых людей и включает пособие по старости и инвалидности. Схема для пенсионеров делится на лиц в возрасте от 65 до 69 лет (нормальное пособие по старости) и лиц старше 70 лет (повышенное пособие по старости). Он предоставляет льготы по фиксированной ставке в размере 61 евро (625 гонконгских долларов) в месяц для первого и 69 евро (705 гонконгских долларов) для второго и полностью финансируется из государственного бюджета.Нормальное пособие по старости проверяется на нуждаемость, а высшее пособие по старости — нет. Официальный пенсионный возраст составляет 65 лет как для мужчин, так и для женщин.

В 1997 году была проведена реформа, которая ввела переносную схему комплексной социальной помощи. Это позволило пенсионерам старше 60 лет, получающим пособия по социальному обеспечению, поселиться в приграничных провинциях Гуандун или Фуцзянь, продолжая при этом получать свои пособия. Идея этой схемы состоит в том, что стоимость жизни в этих провинциях ниже, чем в Гонконге, что позволяет пенсионерам иметь более высокий уровень жизни.

Другие государственные программы охватывают государственных служащих, должностных лиц судебных органов, школьных учителей и персонал государственных больниц и клиник. Однако государственным служащим, начавшим работать в 2000 году или позже, больше не разрешалось присоединяться к старым государственным пенсионным схемам; они должны были сначала присоединиться к системе MPF. Они имеют право присоединиться к схеме Фонда обеспечения государственной службы только после получения постоянных контрактов. Ставки взносов по этой схеме, покрываемые государством, увеличиваются в зависимости от стажа работы.

Профессиональные пенсии: схема обязательного резервного фонда

Система MPF стала законом в 1995 году и была введена в действие в конце 2000 года. До того времени существовали добровольные профессиональные схемы, которые возникли в 1970-х и 1980-х годах и были созданы в основном более крупными компаниями. За исключением налоговых льгот, эти схемы практически не регулировались. Это изменилось в 1993 году, когда Постановление о профессиональных пенсионных схемах (ORSO) регулировало профессиональные пенсии для защиты участников и поддержки создания схем.Схемы ORSO, которые могут быть с установленными выплатами, установленными взносами или гибридным типом, охватывают около 30% формальной рабочей силы.

Ставки взносов варьировались в зависимости от положений схемы. После того, как в 2000 году была введена система MPF, этим схемам было разрешено продолжить работу и освободиться от требований MPF при условии, что они соответствуют определенным стандартам, установленным Управлением по схемам обязательных резервных фондов. Членам схемы ORSO был предоставлен единовременный выбор между сохранением в существующей схеме и присоединением к новой схеме MPF.С 2001 по 2006 год количество схем ОРСО уменьшилось с 9800 до 7700. Сейчас схемами охвачено 512 000 сотрудников. Из 7700 схем около 83% относятся к схемам с установленными взносами. Активы под управлением составляют 21,5 млрд евро (221 млрд гонконгских долларов).

Институциональная основа

Система MPF основана на обязательных личных счетах с установленными взносами. Участие обязательно для сотрудников в возрасте от 18 до 65 лет, работающих на условиях полной и неполной занятости, при условии, что последние проработали более 60 дней.Работодатели и работники вносят по 5% от заработной платы каждый, но не более 1 949 евро (20 000 гонконгских долларов) в месяц. Самозанятые также должны вносить 5% своего дохода.

Временные сотрудники вносят фиксированные суммы на основе таблицы взносов, как и их работодатели. Система MPF предназначена для обеспечения коэффициента замещения от 30% до 40%. Пенсионный возраст составляет 65 лет как для мужчин, так и для женщин; досрочный выход на пенсию возможен после достижения 60-летнего возраста. МФП, в которые направляются взносы, должны быть учреждены как трасты с попечителями, утвержденными Управлением схем обязательного обеспечения персонала.Схемы могут иметь три формы:

— Основные трастовые схемы, в которых членство открыто для сотрудников более чем одной фирмы, и для самозанятых

— Спонсируемые работодателем схемы, в которых членство ограничено служащими одной работодатель и связанные с ним компании

— Отраслевые схемы, установленные для работников работодателями определенных отраслей

Работодатели выбирают схему MPF, которую предоставляют банки, страховые компании, управляющие активами и трастовые компании.

Мастер-схемы доверия — безусловно, самый популярный тип MPF. Из 41 схемы 37 являются основными схемами доверия, две схемы спонсируются работодателем, а две — отраслевыми. Две отраслевые схемы были созданы для работников предприятий общественного питания и строительства, в которых мобильность рабочей силы высока. Пока участники работают в одной отрасли, им не нужно менять планы. Работодатели, сотрудники и самозанятые могут добровольно вносить дополнительные взносы.

Зарегистрированные схемы MPF могут состоять из одного или нескольких составляющих фондов, каждый из которых должен быть одобрен Управлением по схемам обязательных резервных фондов.Фонды должны обеспечивать различную инвестиционную политику, и сотрудники должны выбирать между ними. Большинство схем предлагает от четырех до шести вариантов, один из которых должен быть фондом сохранения капитала. Управляющие активами должны быть независимыми от попечителей схемы и хранителя.

Они также должны быть компанией, зарегистрированной в Гонконге, иметь определенную сумму оплаченного уставного капитала и иметь лицензию на управление активами и ведение соответствующей деятельности. Охват МПФ высокий: охвачено 99% соответствующих работодателей и 98% соответствующих сотрудников, а также 74% самозанятых.

Инвестиционные правила

Фонды МПФ подлежат количественным инвестиционным лимитам. Однако, поскольку существуют разные типы фондов, общего лимита собственного капитала нет. Основные правила включают следующее:

— Максимум 10% активов должно быть инвестировано в ценные бумаги и другие разрешенные инвестиции, выпущенные одним лицом.

— Минимум 30% должно быть вложено в инвестиции в гонконгских долларах. Следовательно, подверженность иностранному капиталу не может превышать 70%

— Не более 5% может быть инвестировано в варранты

— Если не получено предварительное разрешение от MPFA, не более 25% может быть вложено в денежные депозиты, если весь рынок стоимость учредительного фонда составляет менее 779 680 евро (8 миллионов гонконгских долларов).Если стоимость превышает эту сумму, разрешается вносить не более 10% денежных средств.

— Не более 10% активов может быть инвестировано в акции, котирующиеся на непризнанной фондовой бирже, или в ценные бумаги, одобренные MPFA. Более 10% могут быть инвестированы в акции, котирующиеся на признанной фондовой бирже, в уполномоченные паевые инвестиционные фонды или паевые инвестиционные фонды типа, одобренного MPFA

. В случае MPF, спонсируемых работодателем, не более 10% активов может быть инвестированы в ценные бумаги работодателя или ассоциированной компании или выпущены им.

По состоянию на конец 2006 г. в системе МПФ предлагалось 315 утвержденных учредительных фондов. 292 из них были в основных трастовых схемах. Сбалансированные фонды являются наиболее часто предлагаемым типом фондов (137), за ними следуют фонды акционерного капитала (84), фонды сохранения капитала (41), гарантированные фонды (31), фонды облигаций (17) и фонды денежного рынка (5). Популярность разных классов фондов отражается в распределении активов между разными фондами. Сбалансированные фонды составляют более половины всех активов в системе, за которыми следуют собственные и гарантированные фонды.

Гонконг остается предпочтительным местом с точки зрения географического распределения активов. В 2006 году фонды, входящие в МПФ, разместили 53% своих активов дома, в то время как 14% были вложены в Европу, 8% — в Азию (за исключением Гонконга), 7% — в Северную Америку и 18% — в другие регионы.

Система MPF требует большого объема консультаций. Более 24 400 зарегистрированных посредников занимаются продажей и / или консультированием по схемам MPF, подавляющее большинство из которых являются индивидуальными консультантами.19 попечителей уполномочены вести дела МПФ.

Пенсионные выплаты и налогообложение

Пособия выплачиваются единовременно; от членов не требуется аннуитировать свой капитал. Взносы не облагаются налогом в размере до 1170 евро (12 000 гонконгских долларов) в год для сотрудников и до 15% от заработной платы для работодателей. Инвестиционный доход и льготы не облагаются налогом, что означает, что в Гонконге действует система EEE.

Outlook

Система MPF достигла одной из своих основных целей, а именно полного охвата трудоспособного населения.Система успешно внедрена и будет обеспечивать основную долю пенсионных доходов будущим пенсионерам. Однако отсутствие всеобъемлющей системы социального страхования в качестве государственной опоры остается проблемой. Его отсутствие может привести к недостаточному пенсионному доходу, особенно для малоимущих. Это может привести к тому, что участники МПФ сделают слишком консервативный инвестиционный выбор, поскольку они пытаются избежать риска неблагоприятной доходности своих активов МПФ.

Другие текущие дискуссии сосредоточены на вопросе о том, является ли целевой коэффициент замещения MPF в размере 30-40% реалистичным в свете параметров текущей системы, особенно относительно низкой ставки взносов.Были предложения повысить обязательные взносы или предельный размер взносов. Обсуждаются также вопрос о преобразовании единовременных выплат и выборе сотрудником поставщика МПФ. Несмотря на такие нерешенные проблемы и недолгое время существования, система MPF превратилась в прочную и работающую основу пенсионной системы Гонконга.

Составлено Allianz Global Investors

.