Соблазн кредита губит даже обеспеченных | Экономика в Германии и мире: новости и аналитика | DW

«Тенденция внушает беспокойство», — сказал на презентации результатов исследования в Дюссельдорфе Хельмут Рёдль (Helmut Rödl), председатель исследовательской организации Creditreform. Число неплатежеспособных должников в стране, согласно последним данным, достигло 7,2 миллиона человек. Год назад эта цифра составляла 7 миллионов.

Когда процентные платежи съедают львиную долю доходов

Неплатежеспособными должниками в Германии считают совершеннолетних жителей, у которых ежемесячные расходы превышают доходы, а все возможности для приобретения кредитов уже исчерпаны.

Личные банкротства тянут за собой семейную неплатежеспособность: количество домашних хозяйств, не имеющих финансовой перспективы, увеличилось за последние два года с 3,1 до 3,4 миллиона. Вместе с тем, подчеркнул Рёдль, темпы роста статистики неплатежеспособных должников несколько сократились.

Проблема молодеет

Мужчины, составляющие половину населения Германии, делают больше долгов, чем женщины. В прошлом году они набрали 67,1 процента от общего числа бесперспективных кредитов, в этом — уже 66,9 процента. Основанием не обязательно являются особенности мужской психологии. Просто по традиции именно мужчины, как правило, являются формальными нанимателями квартиры, в которой проживает семья, и на них автоматически ложится кредитное бремя.

Другая тенденция, возможно, более тревожна: хотя основной «целевой группой» кредитных неплательщиков являются люди в возрасте от 40 до 49 лет (14,7 процента), беспросветными должниками все чаще становятся более молодые люди, чем раньше. Например, количество рисковых заемщиков до 20-летнего возраста за год выросло с 0,3 до 0,9 процента, а в категории 20-29 лет — с 0,5 до 8,5 процента.

География проблемы в целом адекватна экономическому положению в стране, хотя, например, более обеспеченные западные немцы уступают восточным соотечественникам всего полтора статистических процента. Зато на западе размеры невозвратных кредитов значительно выше, чем на востоке: от 10000 до 50000 евро против 2500-10000 евро. Больше всего неплатежеспособных должников в Берлине и Бремене, а меньше всего — в южных федеральных землях, Баварии и Баден-Вюртемберге.

Причины падения

Исследователи называют две основные причины, ведущие к ситуации неплатежеспособности по кредитам: условная бедность и опять-таки условные образцы жизненных стандартов, которые реклама вбивает в головы граждан.

Большинство неплательщиков происходят из низшего социального слоя. У них невысокие доходы, часто состоящие из пособия по безработице или социальных выплат. Большинство из них вынуждены были задумываться о том, как свести концы с концами, еще до начала своих драматичных кредитных историй. Но есть и группа вполне обеспеченных граждан, которые, однако, в стремлении обеспечить свою жизнь по рецептам телерекламы и глянцевых журналов не рассчитали силы и зашли слишком далеко в кредитном финансировании престижного Lifestyle. Однако, по словам специалистов, откуда бы ни происходили безрассудные заемщики, последствия, как правило, одинаковы: крах семьи и жизненных планов. (бб)

В РФ выдали первый обеспеченный токенами кредит. Кому и зачем это нужно :: РБК.Крипто

Экспобанк оформил клиенту заем, приняв в качестве залога монеты Waves. В будущем на такие услуги может быть большой спрос, уверены эксперты. Они рассказали, для кого выгодно брать ссуду, закладывая криптовалюту, и почему рискуют банки

Кредитование под залог криптовалюты возможно в России, это подтвердилось на практике. Первая операция по выдаче такого займа состоялась вчера, 19 августа. Предприниматель Михаил Успенский взял ссуду в банке Экспобанк, которая была обеспечена токенами Waves. Он пояснил, что намерен держать активы долгий срок, но они не должны лежать «мертвым грузом».

Технический директор международной криптобиржи CEX.IO Дмитрий Волков назвал данный прецедент хорошим сигналом о признании криптовалют государством. Развитие технологий ускоряет процесс внедрения цифровых активов в финансовую систему.

«Сам факт использования криптовалюты в качестве залога говорит, что цифровые активы все больше принимаются государствами как эквивалент фиатным деньгам. И если ранее говорилось о полном запрете криптовалют, то сейчас под давлением развития технологий, центральные банки и правительства понимают необходимость сотрудничества и интеграции сектора цифровых активов в традиционные финансовые институты», — считает Волков.

Скромнее сделку Экспобанка и Успенского оценила директор по развитию биржи EXMO Мария Станкевич. Она полагает, что выданный компанией кредит сложно назвать прецедентом для криптоиндустрии. Токены Waves были учтены как «иное имущество», а не как криптовалюта. Вдобавок к этому цифровые активы для банков остаются высокорисковыми из-за сильной волатильности курса и отсутствия четкого регулирования.

«Эта история видится мне больше пиаром WAVES, чем реальным прецедентом в практике…Тот факт, что токены WAVES не являются криптовалютой, а именно попадают под категорию «иное имущество» и, как выразился сам сопровождающий сделки, «максимально корректная юридическая квалификация токенов платформы Waves», ставит под сомнение как таковой «прецедент» в отрасли», — аргументировала Станкевич.

Пока рано говорить о кредитовании под залог криптовалюты, уверен директор юридической фирмы «Юридические и финансовые креативные решения» (LFCS) и один из разработчиков правовой модели этой сделки Юрий Брисов. На данный момент был выдан единичный заем. Для того чтобы создавать кредитную программу, требуется провести существенную работу. Также эксперт уточнил, что некорректно называть залогом токены Waves, которые были использованы в качестве обеспечения.

«Неправильно называть токены, выступившие в качестве обеспечения, залогом. Залог — это отдельная правовая сущность, известная еще Древней Греции. Обеспечительных конструкций может быть много, в Гражданском кодексе список обеспечении открыт и мы придумали новый. Будем его усовершенствовать», — рассказал Брисов.

Павел Лавренков, член Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России, управляющий директор Юридического департамента АО «Группа Ренессанс Страхование», добавил, что необходимо разделять цифровые финансовые активы (токены) и цифровую валюту, это предусмотрено законом «О ЦФА». К последней относится биткоин. Банки вряд ли возьму его в качестве обеспечения, так как оборот BTC в РФ находится под запретом.

«Оборот цифровой валюты на территории России фактически запрещен, и вряд ли российские банки согласятся использовать BTC или иной аналог цифровой валюты в качестве обеспечения кредита. Тем более, сейчас, чтобы передать в залог BTC, необходимо либо перевести криптовалюту на электронный кошелек залогодержателя, либо использовать иные менее прозрачные схемы депонирования цифровой валюты. Такой подход не будет интересен ни пользователям, ни кредитным учреждениям», — поделился Лавренков.

По его словам, цифровые финансовые активы, не являющиеся цифровой валютой, например, токены Waves, могут быть использованы при обеспечении кредита. Такие монеты менее волатильны в цене, поскольку в основе их находится реальное обязательство эмитента, а также, как правило, позволяют использовать смарт-контракты и иные инструменты для ограничения распоряжения заложенными активами.

Кому такие кредиты интересны

Кредитование под залог криптовалюты может быть интересно долгосрочным инвесторам, которые уверены в будущем росте ее стоимости. Полученный займ пользователь может потратить, например, на покупку дополнительного количества цифровых монет. Однако это крайне рискованная операция, так как цена актива может упасть.

Волков считает, что кредит под залог криптовалюты будет интересен представителям малого и среднего бизнеса. Компании могут выпустить свои токены, а потом использовать их в качестве обеспечения для получения займа.

«Цифровые активы расширят линейку финансовых инструментов, которые могут быть использованы в качестве залога. Более того, юрлицо, согласно текущему закону, может эмитировать токены, а затем потенциально использовать их в качестве обеспечения — это операция будет дешевле, чем размещение ценных бумаг на бирже. Поэтому спрос на такую услугу, скорее всего, будет у малого и среднего бизнеса», — предположил Волков.

Лавренков уверен, что возможность оформить кредит, обеспеченный криптовалютой, будет интересен и банкам, и их клиентам. Залог цифровых финансовых активов расширит инструментарий получения и предоставления финансирования, также ускорит и упростит процедуру оформления и реализации предмета залога. Для этого будет достаточно записи об ограничении оборота цифрового актива в блокчейне. А возможность применения смарт-контрактов позволяет создавать залоговые схемы с автоматизированным исполнением.

Брисов считает, что услуга кредитования с помощью криптовалюты — это возможность выхода банков на новый сегмент рынка. Для заемщиков также есть выгода, для них такая операция — это прозрачный и надежный механизм получить ликвидность под свои токены.

Чем рискуют пользователи и банки

Есть высокая вероятность, что криптовалюта, которая выступает в качестве залога, подешевеет. И это риск для банка, которому важны ценовая стабильность токена и его ликвидность, считает Дмитрий Волков. Он отметил, что аналогичный риск существует и в отношении акций, облигаций, которые также могут быть заложены. Цифровые активы — это новые инструменты, оценка которых пока сложна из-за отсутствия методологии.

Пользователи в случае снижения цены заложенного актива рискуют меньше банка, считает старший юрист налоговой практики Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP, преподаватель Moscow Digital School Дмитрий Кириллов. Согласно ст. 340 ГК РФ, если залог обесценился, банк не может расторгнуть кредитный договор или потребовать дополнительное обеспечение только по потребительскому и ипотечному кредиту. Хотя если кредит выдается для предпринимательской деятельности, такие дополнительные обременения возможны, банк может настоять на включении их в кредитный договор.

При использовании криптовалюты в качества залога по кредиту важно обеспечить блокировку конкретных активов на время существования обязательства должника, дополнил Кириллов. Также банк должен иметь возможность взыскать активы пользователя на случай невозврата ссуды. Это возможно сделать несколькими способами.

«Возможны разные механизмы эскроу. Можно рассматривать варианты помещения криптовалюты или токенов в отдельный кошелек и физической передачи эскроу-агенту закрытого ключа от этого кошелька. Тогда при выполнении условий кредитного договора его стороне передается ключ. Можно поместить криптоактивы на эскроу-счет в виде кошелька эскроу-агента, тогда управомоченной стороне кредитного договора передаются сами криптоактивы. Также можно рассматривать автоматизацию этих действий, когда проверку выполнения условий передачи залога и саму передачу выполняет смарт-контракт», — объяснил эксперт.

Станут ли такие кредиты популярны

Сейчас в сфере криптовалют стремительно набирает популярность сектор децентрализованных финансов (DeFi). В него входят приложения, которые позволяют взять кредит под залог своей криптовалюты. Такие операции могут пользоваться спросом в странах со слаборазвитой банковской системой. Но в государствах, где банковские услуги распространены, спрос обеспеченных цифровыми активами займов также может быть высоким, считает Брисов.

«Судя по реакции рынка спрос на это может быть огромный. Тот факт, что криптовалюту можно оставить в банке под залог кредита значит, что криптоиндустрия выходит из зоны маргинальности и встраивается в нормальный экономический оборот. Иностранные банки уже начали принимать вклады в криптовалюте и создают интегрированные платежные системы», — поделился эксперт.

Кириллов возразил. Он полагает, что сейчас сложно оценить популярность таких операций. Сдерживающим фактором выступает высокая волатильность курса криптовалют. С другой стороны, банки могут оказаться готовы взять на себя эти риски, а владельцы свободных цифровых активов могут быть заинтересованы в получении дополнительных фиатных средств на развитие бизнеса, не продавая криптоактивы, а закладывая их.

Волков уверен, что спрос на обеспеченное криптовалютой кредитование будет зависеть от реализации пилотных проектов. Отсутствие методологии оценки рисков заемщиков, использующих в качестве залогов цифровые активы, накладывает обоснованные опасения как у банков, так и у регулирующих органов. Тем не менее в связи с развитием криптоиндустрии вероятно, что цифровые активы в том или ином виде будут интегрированы в традиционные финансовые институты в течение 3-5 лет, и кредитный сектор на текущий момент является самым перспективным для синтеза фиатной и цифровой валюты.

Мнение экспертов насчет выданного под залог токенов Waves кредита разошлось. С одной стороны, это хороший прецедент, говорящий в пользу развития криптоиндустрии и ее признания. С другой — в РФ это пока что единичный случай. Но так или иначе такие услуги могут быть интересны и банкам, и пользователям. Для первых это возможность выхода на новый рынок. Для вторых — способ привлечь дополнительный капитал, если они уверены в росте стоимости закладываемых активов.

— Швейцарский банк Basler Kantonalbank начнет работать с криптовалютой

— Национальные банки США получили право хранить криптовалюту

— Спасут ли майнинг и криптовалюты российский бизнес. Пять мнений

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Русал договорился со Сбербанком о продлении погашения кредита на $4,5 млрд на три года

МОСКВА (Рейтер) — Алюминиевый гигант Русал договорился со Сбербанком о продлении на три года срока погашения кредита на $4,5 миллиарда, обеспеченного акциями Норникеля.

Aluminium ingots are seen stored at the foundry shop of the Rusal Krasnoyarsk aluminium smelter in Krasnoyarsk, Siberia, July 27, 2016. Picture taken July 27, 2016. REUTERS/Ilya Naymushin

Совет директоров Русала одобрил новые условия кредитного соглашения со Сбербанком 12 ноября, говорится в сообщении компании.

Представитель Русала и источник, близкий к Сбербанку, сказали, что новые условия касаются кредита, обеспеченного акциями горно-металлургического гиганта Норникеля.

Русал для оптимизации кредитного портфеля провел переговоры со Сбербанком, чтобы улучшить условия кредита, обеспеченного акциями Норникеля, и согласовал снижение ставок и перенос сроков окончательного погашения на 2027 год, сказал Рейтер представитель Русала.

Новый график погашения, предполагает ежеквартальные расчеты, начиная с 2024 года, процентная ставка по рублевому траншу равна ключевой ставке +1,9% годовых, по части в долларах — 3M Libor +3,0% годовых, следует из материалов Русала.

Источник, близкий к Сбербанку, сказал, что банк согласовал новые условия по кредиту на $4,5 миллиарда, продлив сроки и снизив ставки. “Это не проблемная реструктуризация”, — сказал он.

Представитель Сбербанка отказался от комментариев.

Русал, крупнейшим акционером которого до начала 2019 года был Олег Дерипаска, привлекал кредит на $4,5 миллиарда для покупки блокпакета горно-металлургического гиганта Норникель в кризисный 2008 год у западных банков, в том же году он рефинансировал его во Внешэкономбанке, а осенью 2010 года — в Сбербанке.

Сбербанк несколько раз продлевал сроки погашения кредита, который обеспечен акциями Норникеля, где Русалу сейчас принадлежит 27,8%.

Последний раз кредит был продлен в августе 2017 года — до конца 2024 года, компания должна была начать гасить его в 2021 году и рассчитаться в 2024 году.

Русал контролируется группой En+, в которой крупнейшим акционером остается Дерипаска, но по условиям снятия с компаний американских санкций не может голосовать пакетом больше 35%.

Общий долг Русала к концу первого полугодия составил $8,1 миллиарда, чистый долг — около $6 миллиардов. Пик погашений в $2,8 миллиарда приходится на 2023 год, из которых существенная доля — перед Сбербанком.

В конце 2018 года около половины долга перед Сбербанком, или $2,1 миллиарда, компания перевела в рубли.

Обслуживать долг Русалу помогают дивиденды Норникеля, который в этом году резко снизил промежуточные выплаты из-за резерва под компенсацию ущерба после разлива топлива в Арктике.

На фоне ослабленного пандемией алюминиевого рынка Русал сократил EBITDA на 58,5% в первом полугодии до $219 миллионов.

Анастасия Лырчикова, Татьяна Воронова. Редактировала Анастасия Тетеревлева

В Беларуси вводятся новые подходы к расчету показателей долговой нагрузки и обеспеченности кредита

29 апреля, Минск /Корр. БЕЛТА/. Правление Национального банка приняло постановление №100 от 31 марта 2020 года «О расчете показателей долговой нагрузки и обеспеченности кредита», которое вступает в силу с 1 мая, сообщает БЕЛТА со ссылкой на Национальный правовой интернет-портал.

Согласно документу, при оценке кредитоспособности заявителя (кредитополучателя) — физического лица, за исключением индивидуальных предпринимателей, банк при предоставлении кредита на потребительские нужды будет использовать показатель долговой нагрузки, при предоставлении кредита на финансирование недвижимости — показатель обеспеченности кредита.

Для целей расчета показателя долговой нагрузки физлица к кредитам на потребительские нужды относятся овердрафтные кредиты, кредиты на оплату обучения, приобретение автотранспортных средств, сельскохозяйственной техники, а также ведение деятельности, не относящейся в соответствии с законодательством к предпринимательской (по оказанию услуг в сфере агроэкотуризма, ремесленная деятельность и т.д.), кредиты на условиях рассрочки и др.

Показатель долговой нагрузки рассчитывается как процентное соотношение суммы ежемесячных платежей физического лица и размера его среднемесячного дохода. В частности, в расчет суммы ежемесячного платежа включаются платежи по предоставляемому кредиту, операциям кредитного характера (платежи по кредитным договорам, договорам займа с микрофинансовыми организациями, договорам факторинга, лизинга), договорам о коммерческих займах (розничная продажа товаров в кредит, отсрочка или рассрочка оплаты товаров, реализуемых в розничной торговле), предоставленных физическим лицам.

Показатель долговой нагрузки не должен будет превышать 40%. Превышение установленного значения будет допускаться в отношении задолженности по кредитам (с учетом предоставляемого), которая будет составлять не более 10% от общей суммы задолженности по кредитам на потребительские нужды.

Показатель обеспеченности кредита будет рассчитываться как процентное соотношение суммы кредита и стоимости объекта недвижимости, принимаемого в залог в качестве обеспечения, и (или) суммы иного обеспечения в соответствии с договором. Этот показатель не должен превышать 90%.-0-

Банк России усиливает контроль за банками в сфере обеспеченного кредитования

Федеральный закон (далее – «Закон»), дающий Банку России новые полномочия в сфере контроля за деятельностью кредитных организаций и накладывающий на них новые требования, вступил в силу 4 июля 2016 года (за исключением некоторых положений). Закон вносит изменения в Федеральные законы № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года и № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 года. Он нацелен на усиление контроля финансового регулятора за деятельностью кредитных организаций в сфере обеспеченного кредитования.

Новые контрольные полномочия Банка России

Теперь, при определении размера капитала кредитной организации, Банк России будет не только проводить оценку активов и пассивов, но и обращать внимание на достаточность резервов, создаваемых под риски; в целях оценки активов и пассивов кредитной организации, в том числе достаточности резервов, Банк России вправе проводить экспертизу предмета залога, принятого кредитной организацией в обеспечение обязательства по кредиту, проверяя как фактическое наличие предмета залога, так и его правовой статус и стоимость, а также получит возможность непосредственно знакомиться с деятельностью заемщика (залогодателя).

Требования к кредитным организациям

Кредитные организации будут обязаны:

• содействовать такому ознакомлению с деятельностью заемщика (залогодателя) и осмотру предмета залога путем отражения способов такого содействия в своих внутренних документах и присутствовать при осмотре предмета залога по запросу Банка России;
• закреплять в кредитных договорах и договорах залога положения, обязывающие заемщика (залогодателя) предоставлять соответствующие документы и выполнять иные действия, необходимые для ознакомления с деятельностью заемщика (залогодателя) и осмотра уполномоченными представителями Банка России предмета залога по месту его хранения (нахождения). Это требование вступит в силу уже 4 августа 2016 года (для договоров, заключенных до 4 июля 2016 года данное положение будет применяться с 31 декабря 2016 года).

Заключение

Очевидно, что принятие Закона вызвано необходимостью ужесточения контроля за деятельностью и финансовым положением кредитных организаций на фоне увеличения числа отозванных банковских лицензий, а также общемировой тенденции по урегулированию и оздоровлению финансовых рынков.

Вышеупомянутые требования, и в особенности положения об обязательном закреплении в кредитных договорах и договорах залога механизмов по предоставлению информации, необходимой для осмотра предмета залога, должны будут приниматься кредитными организациями и их юридическими консультантами во внимание при составлении кредитных договоров и договоров залога (включая типовые/стандартные формы), а также найти отражение во внутренних документах кредитных организаций.

Получение кредитов

В рамках исследования «Ведение бизнеса» посредством одного набора показателей оцениваются законные права заемщиков и кредиторов по обеспеченным сделкам, а посредством другого — обмен кредитной информацией. Первый набор показателей измеряет наличие определенных положений, которые облегчают предоставление займов в рамках законодательства о залоговом обеспечении и несостоятельности (банкротстве). Второй набор оценивает охват, объем и доступность кредитной информации, которую можно получить через поставщиков услуг кредитной отчетности, таких как кредитные бюро или кредитные реестры. Рейтинг стран по показателю «Получение кредитов» определяется путем сортировки общего балла по показателям «Получение кредитов». Общий балл определяется путём суммирования показателей по индексу действенности законных прав и по индексу глубины кредитной информации.

ЗАКОННЫЕ ПРАВА ЗАЕМЩИКОВ И КРЕДИТОРОВ

Данные о законных правах заемщиков и кредиторов собираются путем опроса юристов, специализирующихся на финансовых вопросах, и проверяются путем анализа законодательных и нормативных актов, а также соответствующей информации по залоговому обеспечению и банкротству из общедоступных источников. Результаты исследования верифицируются посредством дополнительных интервью с респондентами, а также посредством взаимодействия с третьими сторонами и изучения сведений из общедоступных источников. Для подтверждения данных, исследования проводятся путем проведения телеконференций или локальных визитов во всех странах.

Индекс действенности законных прав

Индекс действенности законных прав измеряет, в какой степени законодательство о залоговом обеспечении и несостоятельности (банкротстве) защищает права заемщиков и кредиторов и тем самым способствует кредитованию. Для каждой страны, во-первых, должно быть определено существует ли единая система обеспеченных сделок. Далее, используются два сценария, случай А и В, для определения того, как невладельческий обеспечительный интерес создается, обнародуется и вступает в законную силу в соответствии с законодательством. Особое внимание уделяется тому, как работает залоговый реестр (в случае если регистрация обеспечительного интереса возможна). В сценариях участвуют обеспеченный заемщик, компания «ABC», и обеспеченный кредитор, банк «БизБанк».

В некоторых странах правовой режим проведения обеспеченных сделок предполагает существование только одного сценария, либо A, либо B (но не обоих). Оба случая исследуют одну и ту же совокупность правовых норм в отношении использования предмета залога, представленного движимым имуществом.

Используются некоторые предположения в отношении обеспеченного заемщика (компания «ABC») и кредитора («БизБанк»):

• «ABC» является отечественной компанией с ограниченной ответственностью;

• В компании работают до 50 сотрудников;

• Головное отделение и единственная операционная база компании «ABC» расположены в городе, являющемся крупнейшим центром деловой активности в стране. Для 11 стран, информация также собрана для второго крупнейшего города;

• «ABC» и «БизБанк» на 100% являются отечественными компаниями.

В сценариях также используется определенная исходная информация. В случае A, в качестве залогового обеспечения по кредиту, «ABC» предоставляет «БизБанку» невладельческое залоговое право на одну из категорий движимых активов, например, на машинное оборудование или товарно-материальные запасы. Компания «ABC» хочет сохранить за собой право владения и собственности на залоговое обеспечение. В странах, где законодательство не разрешает предоставлять невладельческие залоговые права на движимое имущество, «ABC» и «БизБанк» используют фидуциарную передачу правового титула (или иной аналогичный механизм, заменяющий невладельческие залоговые права).

В случае B, компания «ABC» предоставляет «БизБанку» залог бизнеса, залог предприятия, плавающий залог или любой другой залог, дающий «БизБанку» залоговое право на совокупность движимых активов компании «ABC» (или на максимальный возможный объем движимых активов «ABC»). «ABC» сохраняет за собой право собственности и владения этими активами.

Индекс действенности законных прав охватывает функциональные эквиваленты обеспечения движимого имущества (например, финансовый лизинг или продажа с сохранением права собственности) только в первом компоненте, чтобы оценить насколько интегрирована или унифицирована правовая база по обеспеченным сделкам.

Индекс действенности законных прав охватывает 10 аспектов, которые относятся к законным правам, что предусмотренны законодательством о залоговом обеспечении, и 2 аспекта, которые касаются законодательства о банкротстве. За каждую из следующих имеющихся в законодательстве характеристик, присваивается один балл:

• В стране существует интегрированная или единая правовая база для обеспеченных сделок, которая распространяется на создание, публичность и приведение в законное исполнение 4 функциональных эквивалентов защищенных интересов в составе движимого имущества: передача прав собственности доверенному лицу; финансовый лизинг; присвоение или передача дебиторской задолженности; и продажа с сохранением права собственности.

• Закон разрешает предприятию предоставлять невладельческое залоговое право на отдельную категорию движимых активов (таких, как дебиторская задолженность, материальное движимое имущество и товарно-материальные запасы), не требуя конкретного описания залогового обеспечения. 

• Закон разрешает предприятию предоставлять невладельческое залоговое право на практически все его движимые активы, не требуя конкретного описания залогового обеспечения.

• Залоговое право может распространяться на будущие и приобретенные впоследствии активы и может автоматически относиться к активам, полученным в результате использования исходных активов, к доходам, полученным от этих активов и к заменившим их активам.

• Все виды долгов и обязательств могут быть обеспеченны между сторонами, и общее описание долгов и обязательств допускается в залоговом договоре и в регистрационных документах.

• В стране действует залоговый реестр или учреждение для регистрации залогового обеспечения движимого имущества, предоставленного всеми типами субъектов (инкорпорированными и неинкорпорированными предприятиями), что географически централизованы, и с электронной базой данных упорядоченной по именам должников.

• Залоговый реестр является информационной базой, которая только уведомляет о существовании обеспечительного интереса (но не публикует основополагающих документов) и не производит юридического анализа сделки. Реестр также раскрывает функциональные эквиваленты обеспечительных интересов.

• Залоговый реестр модернизирован, что позволяет обеспеченным заемщикам (или их представителям) регистрировать, искать, редактировать, или расторгать право на обеспечительный интерес в электронном формате.

• В случае дефолта должника за рамками процедуры банкротства, выплаты обеспеченным кредиторам производятся в первую очередь (например, до удовлетворения общих налоговых требований и требований работников).

• В случае ликвидации компании, выплаты обеспеченным кредиторам производятся в первую очередь (например, до удовлетворения общих налоговых требований и требований работников).

• На обеспеченных кредиторов распространяются действие автоматической приостановки или моратория в отношении применения ими процедуры принудительного взыскания задолженности, когда в отношении должника начинается процедура реорганизации под надзором суда, но законодательство защищает права обеспеченных кредиторов, предоставляя четкие основания для освобождения от автоматической приостановки или моратория (например, если движимое имущество не используется для реорганизации или продажи бизнеса как единого целого или если существование движимого имущества находится в опасности) и устанавливает предельный срок на автоматическую приостановку или мораторий.

• Закон разрешает сторонам прописать в соглашении о залоге, что кредитор вправе принудительно осуществить свое залоговое право во внесудебном порядке; закон допускает продажу имущества на государственных или частных аукционах, и позволяет обеспеченному кредитору получить активы в качестве погашения долга.

Индекс принимает значения в интервале от 0 до 12, при этом более высокие значения индекса свидетельствуют о большей эффективности законодательства залогового обеспечения и банкротства с точки зрения расширения доступа к кредиту.

Реформы

Каждый год индекс действенности законных прав отслеживает изменения, связанные с обеспеченными сделками и несостоятельностью. В зависимости от их влияния на данные, некоторые изменения классифицируются, как реформы, и вносятся в раздел «краткое содержание реформ Ведения бизнеса 2018/19», чтобы засвидетельствовать внедрение значительных изменений. Закон об обеспеченных сделках считается полностью внедренным и засчитывается как реформа в  исследовании «Ведение бизнеса», если существует залоговый реестр, в котором могут быть зарегистрированы обеспечительные права в движимых активах. Реформы делятся на две категории – те реформы, которые упрощают ведение бизнеса, и те реформы, которые усложняют ведение бизнеса. Индекс действенности законных прав использует следующие критерии для признания реформы:

все изменения в законах и нормативных актах, которые имеют какое-либо влияние на балл страны в отношении наличия правового режима для обеспеченных сделок, который регулирует создание, публичность и приведение в законное исполнение невладельческих обеспечительных интересов и их функциональных эквивалентов. Каждый год, новые законы и поправки оцениваются на основании того, облегчают ли они получение кредита малыми и средними предприятиями, позволяя обеспечить максимальную гибкость в выборе активов, которые могут быть использованы в качестве залога. Рекомендации, типовые правила, принципы и прецедентное право исключаются в данном контексте.

Реформы, влияющие на индекс действенности законных прав включают изменения или принятия нового акта по обеспеченным сделкам, кодекса неплатежеспособности или гражданского кодекса, а также создание или модернизацию любой из функций залогового реестра, которые измеряются индикаторами. Например, принятия закона, который предусматривает создание залогового реестра и фактически создание такого залогового реестра, который является географически централизованным, единым для всех видов движимого имущества, а также для всех типов субъектов (инкорпорированные и неинкорпорированные предприятия), с данными упорядоченными по именам должника, будет учитываться как реформа, с увеличением оценки на 1 балл, которая, следовательно, будет отражена в исследовании.

Кредитная информация

Данные по обмену кредитной информацией собираются в два этапа. На первом проводится опрос органов банковского надзора, а также изучение общедоступных информационных ресурсов, чтобы подтвердить наличие поставщиков услуг кредитной отчетности, таких как бюро кредитной информации или кредитные реестры. На втором этапе, при необходимости, проводится детальный опрос непосредственно самих этих структур, позволяющий выяснить форму организации поставщиков услуг кредитной отчетности и применяемых в отношении их законодательных и иных норм. Результаты проведенного исследования верифицируются посредством дополнительных интервью с респондентами из организаций поставляющих услуги кредитной отчетности, а также посредством взаимодействия с третьими сторонами и изучением сведений из общедоступных источников. Для подтверждения данных исследования проводятся телеконференции или локальные визиты.

Индекс глубины кредитной информации

Индекс глубины кредитной информации оценивает правила и практику в отношении охвата, объема и доступности кредитной информации, которую можно получить либо через бюро кредитной информации, либо через кредитный реестр.

За каждую из следующих 8 характеристик бюро кредитной информации или кредитного реестра (или того и другого), присваивается один балл:

• Данные распространяются как по компаниям, так и по физическим лицам.

• Распространяется как позитивная кредитная информация (например, исходная сумма кредита, непогашенные суммы кредитов и график своевременности погашения), так и негативная информация (например, просроченные платежи, а также количество и сумма дефолтов по кредитам).

• Кроме данных получаемых от финансовых учреждений, распространяются также данные, полученные от предприятий розничной торговли и коммунальных предприятий.

• Распространяются ретроспективные данные не менее чем за 2 последних года. Бюро кредитной информации и кредитные реестры, которые распространяют данные о негативной информации более 10 лет после того как сумма по дефолту была выплачена, или удаляют данные о случаях неисполнения обязательств сразу же после их погашения, получают по этому показателю оценку 0.

• Распространяются данные о кредитах, суммы которых составляют менее 1% дохода на душу населения.

• Согласно законодательству, заемщики имеют право доступа к данным о них, содержащимся в крупнейшем кредитном бюро или реестре страны. Кредитные бюро и реестры, которые взимают с заемщиков более 1% дохода на душу населения для того, чтобы заемщики могли проверить данные о себе, получают оценку 0 баллов по этому показателю.

• Банки и другие финансовые учреждения имеют доступ к кредитной информации заемщиков в онлайн режиме (например, через интернет-платформы, посредством связи system-to-system или через оба варианта).

• Оценки кредитоспособности заёмщика, предоставляемыми кредитным бюро или реестром, предлагаются в качестве дополнительного вида услуг, чтобы помочь банкам и другим финансовым учреждениям при оценке кредитоспособности заемщиков.

Индекс принимает значения в интервале от 0 до 8, при этом более высокие значения указывают на возможность получения большего объема кредитной информации либо в кредитном реестре, либо в бюро кредитной информации, чтобы облегчить принятие решений о кредитовании. Если бюро кредитной информации или кредитный реестр не функционируют или охватывают менее 5% взрослого населения, общий бал по индексу глубины кредитной информации равен 0.

В Литве, например, действуют и кредитный реестр, и бюро кредитной информации, которые охватывают более 5% взрослого населения. Оба распространяют данные как по компаниям, так и по физическим лицам (1 балл). Хотя кредитный реестр не распространяет данные по своевременности погашения кредита, кредитное бюро распространяет всю позитивную и негативную кредитную информацию (1 балл). В то время как кредитный реестр не распространяет данные, полученные от предприятий розничной торговли и коммунальных предприятий, это делает бюро кредитной информации (1 балл). Оба распространяют данные за период времени, охватывающий не менее чем 2 последних года. Как кредитный реестр, так и кредитное бюро распределяют данные по кредитам ниже 1% от дохода на душу населения (1 балл). Заемщики имеют право доступа к своим данным, содержащимся как в бюро кредитной информации, так и в кредитном реестре, без взимания платы единожды в год (1 балл). Обе инстанции предоставляют своим пользователям доступ к базам данных через интернет платформы (1 балл). Хотя кредитный реестр не предлагает возможности получения кредитной оценки, кредитное бюро предлагает данную услугу (1 балл). Сложив все оценки по перечисленным показателям, Литва получает 8 баллов по индексу глубины кредитной информации.

Охват бюро кредитной информации

Охват бюро кредитной информации отражает количество физических лиц и компаний, которые внесены в базу бюро по состоянию на 1-ое января 2019-го года, вместе с информацией об истории их займов за последние 5 лет. Вдобавок, отражается количество физических лиц и компаний, которые не имеют истории получения кредитования за последние 5 лет, но чья кредитная информация была запрошена кредиторами в бюро в период с 2-го января 2018 года по 1-ое января 2019 года. Это количество выражается в процентах взрослого населения (население, возраст которого в 2018 году составлял от 15 лет до 64 лет, согласно изданию Всемирного банка «Показатели мирового развития»). Под бюро кредитной информации понимается частная компания или некоммерческая организация, ведущая базу данных о кредитоспособности заемщиков (физических или юридических лиц) в финансовой системе и способствующая обмену кредитной информацией между кредиторами. (Многие бюро осуществляют банковский и общий финансовый надзор на практике, хотя это не является их основной функцией). Бюро по кредитным расследованиям, которые прямо не способствуют обмену информацией между банками и другими финансовыми учреждениями, при составлении этого показателя не учитываются. В случае отсутствия бюро, значение показателя охвата равно 0.0%.

Охват кредитного реестра

Показатель охвата кредитного реестра отражает количество физических лиц и компаний, которые внесены в базу бюро по состоянию на 1-ое января 2019-го года, вместе с информацией об истории их займов за последние 5 лет. Вдобавок, отражается количество физических лиц и компаний, которые не имеют истории получения кредитования за последние 5 лет, но чья кредитная информация была запрошена кредиторами в реестре в период с 2-го января 2018 года по 1-ое января 2019 года. Это количество выражается в процентах взрослого населения (население, возраст которого в 2018 году составлял от 15 лет до 64 лет, согласно изданию Всемирного банка «Показатели мирового развития»). Под кредитным реестром понимается база данных, которая администрируется государственным сектором, обычно центральным банком или банковским департаментом, который собирает информацию о кредитоспособности заемщиков (физических или юридических лиц) в финансовой системе и способствует обмену кредитной информацией между банками и финансовыми учреждениями (то время как их основная задача — содействовать банковскому надзору). При отсутствии государственного реестра значение показателя охвата равно 0.0%.

Реформы

Индекс глубины кредитной информации каждый год отслеживает изменения, связанные с охватом, объемом и доступностью кредитной информации, которую можно получить либо через бюро кредитной информации, либо через кредитный реестр. В зависимости от влияния на данные, определенные изменения классифицируются как реформы и вносятся в раздел «краткое описание реформ Ведения бизнеса 2018/2019» для того, чтобы засвидетельствовать внедрение значительных изменений. Реформы делятся на два типа: те, которые упрощают ведения бизнеса и те реформы, которые усложняют ведение бизнеса. Индекс глубины кредитной информации использует три критерия для признания реформы.

Во-первых, все изменения в законах, нормативных актах и на практике, которые имеют какое-либо влияние на балл страны по индексу кредитной информации, классифицируются как реформы. Примеры реформ, влияющие на индекс, включают меры по распространению позитивной кредитной информации, в дополнении к негативной информации, распространению данных полученных от предприятий розничной торговли и коммунальных предприятий, или введение кредитных оценок бюро и реестров в качестве дополнительного вида услуг. Любое изменение, которое улучшает балл данной страны в любом из восьми пунктов индекса, считается реформой. Некоторые реформы могут влиять на более чем один пункт. К примеру, введение нового кредитного бюро с охватом более чем 5% взрослого населения, которое распространяет информацию о компаниях и физических лицах, а также позитивные и негативные данные, и обеспечивает банкам и другим финансовым учреждениям доступ к кредитной информации заемщиков в онлайн режиме, представляет собой увеличение на 3 балла в индексе. В то время как принятие законопроекта, который гарантирует заемщикам право доступа к своим данным, содержащимся в крупнейшем кредитном бюро или реестре страны, представляет собой реформу с увеличением на 1 балл в индексе.

Во-вторых, изменения, которые увеличивают охват крупнейшего кредитного бюро или реестра в стране до более чем 5% взрослого населения, также могут быть классифицированы как реформы. В соответствии с методологией индикатора Получения кредитов, если кредитное бюро или реестр охватывает менее 5% взрослого населения, оценка по индексу глубины кредитной информации равна 0. Влияние реформы будет зависеть от характеристик системы кредитной отчетности страны и ее оценке по восьми пунктах индекса. Расширение охвата, которое не достигает порога в 5% взрослого населения, не классифицируется как реформа, но соответствующее влияние все же отражается в обновленных статистических данных.

В-третьих, иногда индекс кредитной информации учитывает законодательные изменения как реформы, при том, что они не имеют влияния на текущее данные. Этот вариант, как правило, используется в отношении законодательных изменений исключительной величины, таких как принятие законодательных актов о работе бюро кредитной информации или законов о защите персональных данных.

Подробные данные по индикатору «Получение кредитов» могут быть найдены для каждой страны на сайте http://www.doingbusiness.org. Первоначальная методология была разработана Djankov, McLiesh и Shleifer (2007) и применяется здесь с незначительными изменениями.

Кредит, обеспеченный залогом счета — Другие индивидуальные кредиты

Единовременными кредитами под залог денежных средств и обезличенных металлических счетов считаются кредиты, обеспеченные денежными средствами, имеющимися на счетах.

Процентная ставка не может быть больше двойного размера процентной ставки банковского процента, установленного со стороны ЦБ РА.

Процедура вычисления процентов

Ежедневно, в отношении остатка кредита/использованных сумм, принимая за основу календарный год, а за делитель — 365 дней.

Процедура погашения кредита и процентов

В случае предоставления кредита на срок до двух лет:

По желанию клиента — ежемесячными выплатами (касается только процентов, а основная сумма кредита может погашаться в течение срока действия договора — по частям или полностью) или в конце срока.

В случае предоставления кредита на срок дольше двух лет:

Ежемесячными выплатами (касается только процентов, а основная сумма кредита может погашаться в течение срока действия договора — по частям или полностью).

Штраф

В случае нарушения сроков погашения, предусмотренных в договоре, Заемщик выплачивает Банку штраф в размере 0.13% от просроченной суммы за каждый день просрочки.

Перечень документов, которые необходимо представить в Банк

• Заявка не предоставление финансирования под залог денежных средств и обезличенных металлических счетов;
• Документ, удостоверяющий личность, номер общественных услуг или справка об отсутствии номера общественных услуг, выданная органом, ведущим государственный регистр населения (не требуется, если клиент представляет идентификационную карту, в которой указан номер общественных услуг).

Внимание:

Для всех тех кредитов, которые соответствуют требованиям закона РА «О потребительском кредитовании», после принятия положительного решения о предоставлении кредита и до заключения кредитного соглашения, Банк предоставляет Вам Индивидуальный лист на основании условий кредита и представленных Вами документов.

Кредит предоставляется в головном офисе и филиалах.

Определение, типы, обеспечение и обеспечение

Что такое обеспечение?

Залог — это актив или собственность, которые физическое или юридическое лицо предлагает кредитору в качестве обеспечения ссуды. Он используется как способ получения ссуды, выступая в качестве защиты от потенциальных убытков для кредитора в случае неисполнения обязательств заемщиком. Невыполнение обязательств. Невыполнение обязательств по ссуде происходит, когда заемщик не может выплатить ссуду в установленный срок. Время наступления дефолта зависит от условий, согласованных кредитором и заемщиком.Некоторые ссуды не имеют дефолта после пропуска одного платежа, тогда как другие — только после пропуска трех или более платежей. в его платежах. В таком случае залог становится собственностью кредитора для компенсации невозвращенных заемных денег.

Например, если человек хочет взять ссуду в банке, типы розничных банков В целом, существует три основных типа розничных банков. Это коммерческие банки, кредитные союзы и некоторые инвестиционные фонды, предлагающие розничные банковские услуги.Все трое работают над предоставлением аналогичных банковских услуг. К ним относятся текущие счета, сберегательные счета, ипотека, дебетовые карты, кредитные карты и личные ссуды. Он может использовать свой автомобиль или право собственности на недвижимость в качестве залога. Если он не вернет ссуду, залог может быть арестован банком по соглашению двух сторон. Если заемщик завершил выплату кредита, то залог возвращается в его владение.

Типы обеспечения

Для того, чтобы иметь возможность успешно получить ссуду, каждый владелец бизнеса или физическое лицо должен знать различные типы обеспечения, которые можно использовать при заимствовании.

1. Недвижимость

Наиболее распространенным типом обеспечения, используемым заемщиками, является недвижимость. Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д., Такие как дом или земельный участок. Такая недвижимость имеет высокую стоимость и низкую амортизацию.Однако это также может быть рискованно, потому что, если собственность заблокирована из-за дефолта, ее больше нельзя будет вернуть.

2. Кредит под залог наличными

Денежные средства — еще один распространенный тип обеспечения, потому что он работает очень просто. Физическое лицо может взять ссуду в банке, в котором у него есть активные счета, а в случае дефолта банк может закрыть его счета, чтобы вернуть заемные деньги.

3. Финансирование инвентаризации

Это включает инвентаризацию Инвентаризация Инвентаризация — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые служат в качестве обеспечения для ссуды.В случае невыполнения обязательств кредитор может продать перечисленные в инвентаре предметы для возмещения убытков.

4. Обеспечение по счету-фактуре

Счета-фактуры — это один из видов обеспечения, используемых малыми предприятиями, в котором счета-фактуры клиентам бизнеса, которые все еще неоплачены — неоплачены — используются в качестве обеспечения.

5. Общие залоговые права

Это включает использование залогового права, которое представляет собой юридическое требование, позволяющее кредитору распоряжаться активами бизнеса, не выполнившего обязательства по ссуде.

Займы без залога

Не все ссуды требуют залога, особенно если у заемщика нет недвижимости, которую можно предложить. В таком случае есть несколько способов заимствования денег, в том числе:

1. Необеспеченные займы

Судя по названию, необеспеченные займы не дают кредитору никаких гарантий или защиты в том, что деньги будут возвращены. . Однако они обычно включают относительно меньшие суммы, чем те, которые могут быть предоставлены под залог.Примеры необеспеченных ссуд включают долги по кредитным картам.

2. Онлайн-ссуды

С развитием технологий появляется намного больше способов получить ссуду. Фактически, теперь люди могут получать онлайн-ссуды, которые не требуют залога и часто быстро утверждаются. После заполнения формы заявки кредитор сообщит заявителю, одобрен ли он или она, какова сумма ссуды, процентная ставка и как предполагается производить платежи.

3.Использование совладельца или соавтора

Эти типы ссуд не требуют имущественного залога. Вместо этого ссуду подписывает другое физическое лицо, помимо заемщика. Если заемщик не выполняет свои обязательства, то со-подписывающая сторона обязана выплатить ссуду. Кредиторы предпочитают совладельцев с более высоким кредитным рейтингом, чем заемщика. Совместно подписанный заем часто является одним из способов, с помощью которого человек, не имеющий установленного кредита, может начать создание кредитной истории.

Обеспечение и безопасность

Обеспечение и обеспечение — два термина, которые часто сбивают с толку людей, считающих, что эти термины полностью синонимичны.На самом деле это две разные концепции. Различия объясняются ниже:

• Залог — это любое имущество или актив, предоставленный заемщиком кредитору для обеспечения ссуды. Это служит гарантией того, что кредитор не понесет значительных убытков. Ценные бумаги, с другой стороны, относятся конкретно к финансовым активам (таким как акции), которые используются в качестве обеспечения. Использование ценных бумаг при получении кредита называется кредитованием с использованием ценных бумаг.
• Обеспечение может быть правом собственности на земельный участок, автомобиль или дом и участок, а ценные бумаги — это такие вещи, как облигации, фьючерсы, свопы, опционы. право, но не обязательство, купить или продать актив к определенной дате (дате истечения срока действия) по указанной цене (цене исполнения).Есть два типа опционов: колл и пут. Опционы США могут быть исполнены в любое время и по акциям.
• Залог или, по крайней мере, право собственности на него остается у кредитора в течение всего времени, пока заемщик выплачивает ссуду. С другой стороны, ценные бумаги позволяют заемщику получать выгоду как от ссуды, так и от портфеля ценных бумаг, даже если ссуда все еще выплачивается, поскольку портфель ценных бумаг остается под контролем заемщика. Однако кредитор принимает на себя больший риск, поскольку стоимость ценных бумаг может существенно колебаться.

Дополнительные ресурсы

Благодарим вас за то, что прочитали объяснение залога в CFI. CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.P. Morgan и Ferrari, по программе сертификации, разработанной, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Loan CovenantLoan CovenantA ссудный договор — это соглашение, устанавливающее условия кредитной политики между заемщиком и кредитором.Соглашение дает кредиторам свободу действий в погашении ссуд, при этом защищая свою кредитную позицию. Аналогичным образом, из-за прозрачности нормативных требований заемщики получают четкие ожидания в отношении
• старшего и субординированного долга Старшего и субординированного долга Чтобы понять приоритетный и субординированный долг, мы должны сначала проверить стек капитала. Стек капитала определяет приоритетность различных источников финансирования. Старший и субординированный долг относятся к их положению в стеке капитала компании.В случае ликвидации первоочередной долг выплачивается в первую очередь.
• Краткосрочная ссуда Краткосрочная ссуда Краткосрочная ссуда — это тип ссуды, который получен для поддержки временной потребности в личном или деловом капитале. Поскольку это вид кредита, он включает в себя сумму заемного капитала и проценты, которые необходимо выплатить в установленный срок, который обычно составляет год с момента получения ссуды.
• Ведущие банки США Ведущие банки США По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, по состоянию на февраль 2014 г. в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC.Центральным банком страны является Федеральный резервный банк, который возник после принятия Закона о Федеральном резерве в 1913 году.

Обеспеченный заем против необеспеченного займа: в чем разница?

Есть два разных типа ссуд: обеспеченные ссуды и необеспеченные ссуды. Понимание различий между ними является важным шагом в достижении финансовой грамотности и может иметь долгосрочное влияние на ваше финансовое здоровье.

В основном, обеспеченная ссуда требует от заемщиков предоставления залога, а необеспеченная ссуда — нет.Эта разница влияет на вашу процентную ставку, лимит заимствования и условия погашения.

У выбора обеспеченной и необеспеченной ссуды есть свои плюсы и минусы, поэтому мы подчеркнули для вас различия здесь:

Обеспеченный заем

Обеспеченные кредиты защищены активом. Купленный предмет, например дом или автомобиль, можно использовать в качестве залога. Кредитор будет иметь документ или титул до тех пор, пока ссуда не будет выплачена полностью. Другие предметы также могут быть использованы для поддержки ссуды. Сюда входят акции, облигации или личное имущество.

Обеспеченные ссуды — это наиболее распространенный способ занять большие суммы денег. Кредитор собирается дать ссуду только крупной сумме с обещанием, что она будет возвращена. Поставить свой дом на карту — это способ убедиться, что вы сделаете все возможное, чтобы погасить ссуду.

Обеспеченные кредиты предназначены не только для новых покупок. Обеспеченные ссуды могут также представлять собой ссуды под залог собственного капитала или кредитные линии под залог собственного капитала. Они основаны на текущей стоимости вашего дома за вычетом оставшейся суммы задолженности. Эти ссуды используют ваш дом в качестве залога.

Обеспеченный заем означает, что вы обеспечиваете гарантию того, что ваш заем будет возвращен. Риск заключается в том, что если вы не можете погасить обеспеченную ссуду, кредитор может продать ваше обеспечение, чтобы погасить ссуду.

Преимущества обеспеченных кредитов:

• Сниженные ставки
• Более высокие лимиты заимствования
• Более длительные условия погашения

Примеры обеспеченных кредитов:

• Ипотека — Ипотека — это ссуда для оплаты дома. Ваши ежемесячные платежи по ипотеке будут состоять из основной суммы и процентов, а также налогов и страховки.
• Кредитная линия собственного капитала — Заем или кредитная линия собственного капитала (HELOC) позволяет вам занимать деньги, используя собственный капитал вашего дома в качестве залога.
• Автокредит — автокредит — это вариант автокредитования, который вы можете получить через дилера, банк или кредитный союз.
• Ссуда ​​на лодку — Ссуда ​​на лодку — это ссуда для оплаты лодки. Подобно автокредиту, ссуда на лодку включает в себя ежемесячный платеж и процентную ставку, которая определяется множеством факторов.
• Ссуда ​​на автотранспортное средство для отдыха — Ссуда ​​на автотранспортное средство для отдыха — это ссуда для оплаты дома на колесах.Он также может охватывать туристический трейлер.

Заем без обеспечения

Необеспеченные ссуды являются противоположностью обеспеченных ссуд. Они включают такие вещи, как кредитные карты, студенческие ссуды или личные ссуды (подписные). Кредиторы берут на себя больший риск, предоставляя этот заем, потому что в случае дефолта нет активов, которые можно было бы вернуть. Поэтому процентные ставки выше. Если вам отказали в получении необеспеченного кредита, вы все равно сможете получить обеспеченный кредит. Но у вас должно быть что-то ценное, что можно использовать в качестве залога.

Необеспеченный кредитор считает, что вы можете погасить ссуду благодаря своим финансовым ресурсам. Вас будут оценивать на основе пяти кредитных баллов:

• Символ — может включать кредитный рейтинг, историю занятости и ссылки
• Мощность — доходы и текущая задолженность
• Капитал — деньги на сберегательных или инвестиционных счетах
• Залог — личное имущество, предлагаемое в качестве залога, например, дом или автомобиль
• Условия — условия займа

Это критерии, используемые для оценки способности заемщика выплатить долг, и могут включать положение заемщика, а также общие экономические факторы.

Обратите внимание, что пять кредитных категорий различаются для личных кредитов и бизнес-кредитов.

Примеры необеспеченных кредитов:

• Кредитные карты — Существуют разные типы кредитных карт, но обычно счета по кредитным картам выставляются раз в месяц и взимаются проценты, если вы не оплачиваете остаток в полном объеме.
• Персональные (подписные) ссуды — Эти ссуды могут использоваться для многих целей и могут варьироваться от нескольких сотен до десятков тысяч долларов.
• Личные кредитные линии — Подобно кредитной карте, личная кредитная линия имеет утвержденный лимит, который вы можете использовать по мере необходимости.Вы можете использовать эту кредитную линию практически для чего угодно, и с вас начисляются проценты только на потраченную вами сумму.
• Студенческие ссуды — Студенческие ссуды используются для оплаты обучения в колледже и доступны как через Министерство образования, так и через частных кредиторов. Хотя это необеспеченный заем, налоговые декларации могут быть получены для выплаты невыплаченных студенческих займов.
• Некоторые ссуды на ремонт жилья

Принятие наилучшего финансового решения

Знать, как и когда брать деньги в долг, может быть непросто, особенно если вы уже сталкиваетесь с финансовыми проблемами.Если у вас возникли проблемы с оплатой всех счетов, возможно, вам стоит поговорить с кем-нибудь. GreenPath предлагает бесплатные консультации и рекомендации, чтобы помочь нашим клиентам управлять долгами, экономить деньги и достигать своих финансовых целей.
Позвоните нам сегодня! Это бесплатно, конфиденциально и без давления.

лучших мест для получения обеспеченных личных ссуд

Большинство ссуд для физических лиц являются необеспеченными, то есть вам не нужно предоставлять какое-либо обеспечение, чтобы получить ссуду. Однако, если вы не можете претендовать на получение необеспеченной ссуды, некоторые кредиторы предложат вам обеспеченную ссуду.Мы рассмотрели лучшие места для получения обеспеченных личных займов, включая банки, кредитные союзы и онлайн-кредиторы, а также другие варианты, которые вы могли бы рассмотреть.

Обеспеченные ссуды физических лиц от банков и кредитных союзов

Если вы думаете о получении обеспеченного кредита, вот некоторые из банков и кредитных союзов, которые их предлагают:

Многие банки и кредитные союзы предлагают своим членам обеспеченные личные ссуды, иногда называемые сбережениями или ссуды, обеспеченные CD. Как правило, вам понадобится сберегательный счет, депозитный счет или счет на денежном рынке в банке, чтобы подать заявку на получение обеспеченного кредита.Это связано с тем, что банк будет использовать содержимое этого счета в качестве обеспечения личной ссуды. Это также означает, что часто нет верхнего предела для этих обеспеченных кредитов, а максимальная сумма зависит от суммы залога, которую вы готовы предоставить.

Например, если у вас есть компакт-диск на 200 000 долларов в местном банке, вы можете взять обеспеченный личный заем на сумму до этой суммы. Процентная ставка по этим займам может основываться на процентной ставке по депозитному счету плюс маржа.Если годовая процентная доходность вашего компакт-диска составляет 1%, а ставка маржи — 3%, ваша процентная ставка по обеспеченной ссуде будет 4%. В качестве альтернативы ставка может основываться на основной ставке Wall Street Journal плюс маржа.

Поскольку эти ссуды обеспечены, вы увидите более низкие процентные ставки по всем направлениям. В нашем примере выше, который был основан на реальном гарантированном ссуде от банка, процентная ставка составляла всего 4%, что ниже, чем то, что вы можете получить по большинству необеспеченных личных ссуд.Сроки по этим займам также могут быть более длительными, максимум до 10 лет. Если ссуда обеспечена CD, максимальный срок может быть сроком самого CD. Каждый банк и кредитный союз будет иметь разные наборы ставок, условий и комиссий по своим обеспеченным личным займам.

Обеспеченные онлайн-займы для физических лиц

Большинство онлайн-кредиторов предлагают только необеспеченные личные ссуды. Фактически, в ходе нашего исследования мы нашли только несколько кредиторов, которые предоставляют обеспеченные личные ссуды. Некоторые кредиторы позволят вам сразу подать заявку на получение обеспеченного личного кредита, но во многих случаях вам придется сначала подать заявление на получение необеспеченного личного кредита, прежде чем вам будет представлен обеспеченный вариант.Для большинства онлайн-кредиторов вы можете проверить свою ставку в Интернете, поэтому лучше немного присмотреться, чтобы найти выгодную сделку.

{«alignsHorizontal»: [«left», «right», «right», «left»], «alignsVertical»: [], «columnWidths»: [«25%», «25%», «25%» , «25%»], «данные»: [[«Кредитор», «Диапазон суммы ссуды», «Годовые процентные ставки», «Обеспечение»], [«\ u003Cdiv class = \» ReactComponent — root \ «\ u003E \ n \ u003Cdiv class = \ «js-react-component-rendered js-react-component-AffiliateBanner \» data-component-name = \ «AffiliateBanner \» \ u003E \ n \ u003Cdiv class = \ «AffiliateBanner — root AffiliateBanner— align-left \ «\ u003E \ u003Cdiv class = \» AffiliateBanner — внутренний \ «\ u003E \ u003Cdiv class = \» AffiliateBanner — оболочка \ «\ u003E \ u003Cdiv class = \» AffiliateBanner — изображение \ «\ u003E \ u003Ca class = \ «Ссылка — корневой AffiliateBanner — ссылка на изображение \» href = \ «https: \ / \ / www.valuepenguin.com \ / personal-кредиты \ / redirect? lender = 291320 \ «rel = \» noopener nofollow \ «target = \» _ blank \ «title = \» OneMain Financial \ «\ u003E \ u003Cimg alt = \» OneMain Financial \ «class = \» Изображение — корень lazyload \ «data-src = \» \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ /dpr_1.0,f_auto,q_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / onemain-1 \ «data-srcset = \» \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ /dpr_1.0,f_auto,q_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / onemain-1 1x, \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ / dpr_2.0, f_auto, q_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / onemain-1 2x \ «src = \» \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ / dpr_2. 0, f_auto, q_auto \ / e_blur: 1000, q_1, f_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / onemain-1 \ «\ / \ u003E \ u003C \ / a \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003Cdiv class = \ «AffiliateBanner — кнопка \» \ u003E \ u003Cdiv class = \ «AffiliateButtonV2 — root \» \ u003E \ u003Ca class = \ «Ссылка — корневая кнопка — корневая кнопка — основная кнопка — текучая \» href = \ «https: \ / \ / www.valuepenguin.com \ / personal-кредиты \ / redirect? lender = 291320 \» rel = \ «noopener nofollow \» target = \ «_ blank \» title = \ «См. предложения \ «\ u003ESee предложения \ u003Cspan aria-hidden = \» true \ «class = \» StyledIcon-sc-e7wugl dBUYFD ValuePenguinIcon — root ValuePenguinIcon — lock \ «color = \» inherit \ «name = \» lock \ » \ u003E \ u003C \ / span \ u003E \ u003C \ / a \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003Cdiv class = \ «DisclaimersList — root \» \ u003E \ u003Cul class = \ «DisclaimersList — unordered-list \» \ u003E \ u003Cli class = \ «DisclaimersList — list-item \» \ u003Eon LendingTree ‘ s безопасный веб-сайт \ u003C \ / li \ u003E \ u003C \ / ul \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ n \ u003C \ / div \ u003E \ n \ n \ n \ u003Cdiv class = \ «js-response-component \» data-component-name = \ «AffiliateBanner \» \ u003E {\ «align \»: \ «left \», \ «buttonColor \»: \ » primary \ «, \» buttonIcon \ «: \» lock \ «, \» buttonText \ «: \» См. предложения \ «, \» category \ «: \» personal_loans \ «, \» className \ «: \» \ «, \» cloudinaryImageName \ «: \» referral_logos \\\ / us \\\ / personal_loans \\\ / onemain-1 \ «, \» cssNamespace \ «: \» AffiliateBanner \ «, \» context \ «: \ «\», \ «отказ от ответственности \»: [\ «на защищенном веб-сайте LendingTree \»], \ «isButtonSquare \»: false, \ «isUnavailable \»: false, \ «ссылка \»: \ «https: \\\ / \\\ / www.valuepenguin.com \\\ / personal-кредиты \\\ / redirect? lender = 291320 \ «, \» name \ «: \» OneMain Financial \ «} \ u003C \ / div \ u003E \ n \ u003C \ / div \ u003E «,» 1500 — 20 000 долларов «,» 18,00% — 35,99% «,» Застрахованный автомобиль (только некоторые заемщики) «], [» \ u003Cdiv class = \ «ReactComponent — root \» \ u003E \ n \ u003Cdiv class = \ «js-react-component-rendered js-react-component-AffiliateBanner \» data-component-name = \ «AffiliateBanner \» \ u003E \ n \ u003Cdiv class = \ «AffiliateBanner — root AffiliateBanner — align-left \ «\ u003E \ u003Cdiv class = \» AffiliateBanner — внутренний \ «\ u003E \ u003Cdiv class = \» AffiliateBanner — оболочка \ «\ u003E \ u003Cdiv class = \» AffiliateBanner — image \ «\ u003E \ u003Ca class = \ «Ссылка — корневой AffiliateBanner — ссылка на изображение \» href = \ «https: \ / \ / www.valuepenguin.com \ / personal-кредиты \ / redirect? lender = 73366352 \ «rel = \» noopener nofollow \ «target = \» _ blank \ «title = \» Mariner Finance \ «\ u003E \ u003Cimg alt = \» Mariner Finance \ «class = \» Изображение — корень lazyload \ «data-src = \» \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ /dpr_1.0,f_auto,q_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / marinerfinance-1 \ «data-srcset = \» \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ /dpr_1.0,f_auto,q_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / marinerfinance-1 1x, \ / \ / res.cloudinary.com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ /dpr_2.0,f_auto,q_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / marinerfinance-1 2x \ «src = \» \ / \ / res.cloudinary. com \ / value-penguin \ / image \ / upload \ /dpr_2.0,f_auto,q_auto \ / e_blur: 1000, q_1, f_auto \ / referral_logos \ / us \ / personal_loans \ / marinerfinance-1 \ «\ / \ u003E \ u003C \ / a \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003Cdiv class = \ «AffiliateBanner — кнопка \» \ u003E \ u003Cdiv class = \ «AffiliateButtonV2 — root \» \ u003E \ u003Ca class = \ «Link- -root Button — root Button — основная кнопка — Fluid \ «href = \» https: \ / \ / www.valuepenguin.com \ / personal-кредиты \ / redirect? lender = 73366352 \ «rel = \» noopener nofollow \ «target = \» _ blank \ «title = \» См. предложения \ «\ u003ES См. предложения \ u003Cspan aria-hidden = \ «true \» class = \ «StyledIcon-sc-e7wugl dBUYFD ValuePenguinIcon — корневой ValuePenguinIcon — lock \» color = \ «inherit \» name = \ «lock \» \ u003E \ u003C \ / span \ u003E \ u003C \ / a \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003Cdiv class = \ «DisclaimersList — root \» \ u003E \ u003Cul class = \ «DisclaimersList — unordered- list \ «\ u003E \ u003Cli class = \» DisclaimersList — list-item \ «\ u003Eon Защищенный веб-сайт LendingTree \ u003C \ / li \ u003E \ u003C \ / ul \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ u003C \ / div \ u003E \ n \ u003C \ / div \ u003E \ n \ n \ n \ u003Cdiv class = \ «js-react-component \» data-component-name = \ «AffiliateBanner \» \ u003E {\ «align \»: \ «left \», \ «buttonColor \»: \ «primary \», \ «buttonIcon \»: \ «lock \», \ «buttonText \»: \ «См. предложения \», \ «категория \»: \ «Personal_loans \», \ «className \»: \ «\», \ «cloudinaryImageName \»: \ «referral_logos \\\ / us \\\ / personal_loans \\\ / marinerfinance-1 \ «, \» c ssNamespace \ «: \» AffiliateBanner \ «, \» context \ «: \» \ «, \» отказ от ответственности \ «: [\» на защищенном веб-сайте LendingTree \ «], \» isButtonSquare \ «: false, \» isUnavailable \ «: false, \» ссылка \ «: \» https: \\\ / \\\ / www.valuepenguin.com \\\ / personal-кредиты \\\ / redirect? lender = 73366352 \ «, \» name \ «: \» Mariner Finance \ «} \ u003C \ / div \ u003E \ n \ u003C \ / div \ u003E «,» 1000–25000 долларов «,» До 36,00% «,» Может потребоваться «]],» сноска «:» «,» hasMarginBottom «: true,» isExpandable «: false,» isSortable «: false,» maxWidth «:» 1215 «,» showSearch «: false,» sortColumnIndex «: 0,» sortDirection «:» asc «}

Большинству заемщиков мы рекомендуем обратиться в свой банк или кредитный союз за обеспеченной ссудой, прежде чем обращаться к онлайн-кредитору. Это связано с тем, что ваш банк, скорее всего, предложит более низкие ставки, большие суммы кредита и более длительные сроки по обеспеченным кредитам.Если ваш банк не предоставляет обеспеченные личные ссуды, мы рекомендуем проверить вашу ставку по необеспеченным личным ссудам. Многие кредитные союзы и онлайн-кредиторы готовы ссужать необеспеченные средства заемщикам с ограниченной или плохой кредитной историей. Если вы не можете получить хорошую ставку, рассмотрите другие типы ссуд или стратегии, чтобы получить необходимые средства.

Получите индивидуальные ставки по кредиту

Сумма займа

Максимальная сумма кредита AMT 1000 долларов США 5000 долларов США 10 000 долларов США 15 000 долларов США 20 000 долларов США 25 000 долларов США 30 000 долларов США 35 000 долларов США 40 000 долларов США 50 000 долларов США 60 000 долларов США 70 000 долларов США 80 000 долларов США 90 000 долларов США 100 000 долларов США

Кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг: Отлично (720+) Хорошо (660-719) Удовлетворительно (600-659) Плохо (Меньше 599)

Состояние

StateAlabamaAlaskaArizonaArkansasCaliforniaColoradoConnecticutDelawareDistrict Из ColumbiaFloridaGeorgiaHawaiiIdahoIllinoisIndianaIowaKansasKentuckyLouisianaMaineMarylandMassachusettsMichiganMinnesotaMississippiMissouriMontanaNebraskaNevadaNew HampshireNew JerseyNew MexicoNew YorkNorth CarolinaNorth DakotaOhioOklahomaOregonPennsylvaniaRhode IslandSouth CarolinaSouth DakotaTennesseeTexasUtahVermontVirginiaWashingtonWest VirginiaWisconsinWyoming

Другие варианты личных займов, которые следует рассмотреть

Если вы не думаете, что можете претендовать на получение необеспеченной личной ссуды, но испытываете проблемы с поиском обеспеченной ссуды, мы провели некоторое исследование других вариантов ссуды и стратегий, которые вы можете использовать.

Рассмотрим Cosigner

Наличие консультанта по личному кредиту, особенно с отличной кредитной историей, может значительно повысить ваши шансы получить одобрение и хорошую процентную ставку. Банки и онлайн-кредиторы, такие как Backed, Citizens Bank, Lightstream, Navy Federal Credit Union, Wells Fargo и LendingClub, разрешают совместным или совместным заявителям выдавать свои личные ссуды. Как и обеспечение вашего кредита, наличие соавтора сопряжено с определенными рисками — но риск в первую очередь связан с вашим соруководителем, который рискует своим личным кредитом ради вас.Если вы выберете этот вариант, убедитесь, что сможете погасить ссуду.

Некоммерческие организации или ссуды для друзей и семьи

В вашем районе, вероятно, есть некоммерческие и религиозные организации, которые предоставляют личные ссуды или гранты, чтобы помочь людям, испытывающим финансовые трудности. Это могут быть только мелкие ссуды или ссуды, которые будут использоваться для оплаты счетов за коммунальные услуги, аренды или ипотечных платежей. Однако, если вы столкнетесь с непредвиденными расходами, эти организации могут стать вам спасителем.

Другой вариант — получить ссуду у члена семьи или друга. Вероятно, вы можете договориться о гораздо более низкой процентной ставке со своей семьей или друзьями, чем с банком или онлайн-кредитором. Если вы решите пойти по этому пути, неплохо было бы написать официальный договор о ссуде и даже привлечь третью сторону для администрирования ссуды. Также могут возникнуть налоговые последствия для члена семьи или друга, выдающего ссуду.

Ссуды под залог собственного капитала, ссуды на покупку собственного капитала или ссуды на авторефинансирование

Ссуды под залог собственного капитала и автокредиты действуют одинаково: они позволяют вам брать взаймы под залог собственного капитала, который вы накопили в своем доме или автомобиле.Например, если у вас есть ипотечный кредит в размере 100 000 долларов США, и вы выплатили 40 000 долларов США, вы можете взять ссуду под залог собственного капитала в размере 40 000 долларов США. Ссуды под залог собственного капитала обычно позволяют брать взаймы, даже если ваш дом не полностью оплачен. Автокредиты обычно предоставляются только для погашенных автомобилей, тогда как автокредиты позволяют вам брать в долг, даже если вы все еще должны деньги за свой автомобиль.

Поскольку вы используете свой дом или машину в качестве залога, вы должны знать, что ваш кредитор может лишить вас права выкупа или вернуть во владение, если вы не будете производить платежи.Если вы решите получить один из этих займов, убедитесь, что вы пользуетесь услугами авторитетного кредитора, такого как региональный банк, кредитный союз или известного онлайн-кредитора. Это обеспечит вам справедливые ставки и условия (ваша процентная ставка не должна превышать 36%). Избегайте компаний, владеющих правами на автомобили, поскольку эти ссуды сопровождаются высокими комиссиями и процентными ставками.

Избегайте хищнических ссуд

Мы настоятельно рекомендуем заемщикам избегать ссуд на покупку автомобилей, ссуд наличными, ссуд без проверки кредитоспособности и ссуд до зарплаты. Это связано с тем, что эти ссуды идут с очень высокими процентными ставками, непомерными комиссиями и, в некоторых случаях, с чрезвычайно коротким сроком окупаемости.Из-за этого очень легко попасть в долговую ловушку. Например, ссуда без проверки кредитоспособности может быть предоставлена ​​с годовой процентной ставкой 160%. При двухлетней ссуде в размере 5000 долларов это означает, что вы выплатите более 16000 долларов, что в три раза превышает сумму ссуды.

Хорошие новости для кредитной индустрии — ссуды не являются ценными бумагами | ТОО «Дечерт»

Хотя кредитная отрасль уже давно рассматривает ссуды как обязательства, возникающие в отношениях коммерческого кредитования, которые, следовательно, не являются ценными бумагами в соответствии с федеральными законами и законами штата о ценных бумагах, закон, поддерживающий эту точку зрения (о благотворительности), был больше, чем просто незначительным. непонятно… до сих пор. ¹ 22 мая 2020 г. Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка в деле Киршнер против JPMorgan Chase Bank, NA и др. (« Киршнер »), ² , применив Reves test, ³ определил, что синдицированный срочный заем (именуемый « Notes » в Kirschner ) не является ценной бумагой, и отклонил требования истца в соответствии с законами штата о голубом небе. Кроме того, суд отклонил требования истца о том, что JPMorgan Chase Bank, N.A. (« Chase »), как «передающий» кредитор и административный агент для кредиторов, который первоначально предоставил срочный заем, а затем продал его части путем уступки кредиторам в синдикате первичного займа, имел «специальный отношения, налагающие обязанность проявлять осторожность »по предоставлению кредита или другой информации или иной« фидуциарной обязанности »кредиторам в синдикате первичного кредита, учитывая, что эти обязанности были специально отвергнуты в кредитном соглашении и что кредиторы были сложными организациями, которые согласились проявлять собственное усердие и принимать собственные кредитные решения.

Решение Киршнера имеет ряд важных последствий для кредитной индустрии и ССН. Хотя этот случай относится к искам по закону о государственных ценных бумагах, применив тест Reves и постановив, что Облигации не являются ценными бумагами, суд вынес однозначное решение в пользу давно сложившейся в кредитной отрасли точки зрения, согласно которой ссуды не являются ценными бумагами. ⁴ Постановление Киршнера о том, что Облигации не являются ценными бумагами, важно, потому что, если бы ссуды считались ценными бумагами, Закон «33 и Закон» 34 могли бы применяться к ссудной отрасли рядом неожиданных — и бесполезных — способов.Например, истец теоретически может подать иск в соответствии с Законом 33 и / или Законом 34 (или даже законами штата о «голубом небе», регулирующими размещение ценных бумаг) на основании утверждения, что заявления, сделанные в информации о синдикации, или заявления в документ о ссуде был фальшивым или вводящим в заблуждение, создавая непредвиденную и обширную потенциальную юридическую ответственность для организаторов ссуд, кредиторов и заемщиков. Кроме того, если бы ссуды считались ценными бумагами, организаторам ссуд потребовалось бы зарегистрироваться в качестве брокеров-дилеров в соответствии с Законом ’34, чтобы синдицировать ссуды.Более того, исключение секьюритизации ссуды из статуса покрытого фонда в соответствии с правилом Волкера, на которое полагаются ССН для продажи своих долговых ценных бумаг банкам, будет недействительным, поскольку ССН, полагающиеся на исключение секьюритизации ссуд, не имеют права владеть ценными бумагами при соблюдении определенных условий. очень ограниченные исключения. Если бы банки не смогли инвестировать в долговые ценные бумаги CLO, это оказало бы серьезное негативное влияние на рынок CLO, который обеспечивает значительную часть капитала, используемого для предоставления кредитов U.S. предприятий, а также отрицательно повлияет на ликвидность существующих долговых ценных бумаг ССН.

Кредитная отрасль исходит из общего допущения, что кредиты не являются ценными бумагами, и противоположное решение может дестабилизировать рынок коммерческих кредитов. Среди прочего, процесс синдицирования ссуды будет гораздо более обременительным, поскольку каждый информационный меморандум должен содержать такую ​​же обширную информацию и раскрытие рисков, что и документы о предложении ценных бумаг. Синдицирование ссуды будет более дорогостоящим из-за дополнительных затрат времени и внимания, и эти повышенные транзакционные издержки, вероятно, будут переложены на заемщика.Этот процесс также будет более медленным, что лишит заемщиков более быстрого доступа к капиталу, когда это необходимо. Кроме того, если бы закон требовал, чтобы ссуды могли быть основаны только на общедоступной информации, заемщики потеряли бы возможность получать финансирование на основе информации, которую они, возможно, хотели бы сохранить конфиденциальной, а кредиторы потеряли бы возможность оценивать кредитный риск на основе информации. которые заемщики предпочитают не разглашать.

Предыстория дела Киршнера

Спор по делу Киршнер возник из-за 1 доллара США.Сделка по синдицированной ссуде на 775 миллиардов долларов, организованная банками-ответчиками для Millennium Laboratories LLC (« Millennium »), использовалась Millennium для рефинансирования существующей банковской кредитной линии, выплаты дивидендов и погашения определенных долговых обязательств. Срочный заем был синдицирован ряду опытных инвесторов (« инвесторов, »), включая, среди прочего, банки и фонды, и закрылся в апреле 2014 года. После того, как Millennium объявила о банкротстве в ноябре 2015 года, требования инвесторов были удовлетворены. в Доверительный фонд кредиторов тысячелетия (« Trust »).Г-н Киршнер, как попечитель траста, подал жалобу в августе 2017 года на банки-организаторы и против Chase в качестве административного агента, предъявляющего претензии в соответствии с законами о ценных бумагах нескольких штатов и общим правом. В жалобе, среди прочего, утверждалось, что ответчики допустили искажения и упущения в предлагаемых документах и ​​других сообщениях для инвесторов «относительно законности продаж, маркетинга и выставления счетов [Millennium]», ⁵ , а также «известных риски, связанные с незавершенным государственным расследованием незаконности такой практики », приводящим к искам, предъявляемым в соответствии с законами о государственных ценных бумагах.Жалоба также утверждала претензии в отношении небрежного введения в заблуждение по общему праву, нарушения фидуциарных обязательств, нарушения контракта, нарушения договорных обязательств после закрытия сделки и нарушения подразумеваемых условий добросовестности и добросовестности. ⁶ 28 июня 2019 года ответчики ходатайствовали об отказе в удовлетворении жалобы. 22 мая 2020 года суд полностью удовлетворил ходатайство ответчиков о прекращении дела.

Облигации являются , а не ценными бумагами по тесту Reves «Семейное сходство»

В деле Киршнер, суд отклонил иски истца по закону о государственных ценных бумагах на том основании, что «Облигации не являются ценными бумагами. ⁷ Придя к такому выводу, суд применил критерий «семейного сходства», установленный Верховным судом США в деле Reves . Суд отметил, что «[i] n Reves Верховный суд постановил, что, поскольку« Закон о ценных бумагах определяет «ценную бумагу» как включающую «любую примечание» », суды должны« начинать с презумпции, что каждая банкнота является ценной бумагой ». ⁸ Суд утвердил «список инструментов, обычно называемых« банкнотами »Второго округа, которые, тем не менее, не подпадают под категорию« ценных бумаг ».«Презумпция того, что банкнота является ценной бумагой» может быть опровергнута только доказательством того, что банкнота имеет сильное [семейное] сходство. . . к одной из перечисленных категорий ». ⁹

Четыре фактора теста «семейного сходства»: (1) «мотивы, которые побудили бы разумного продавца и покупателя заключить [сделку]»; (2) «план распределения инструмента»; (3) «разумные ожидания инвесторов»; и (4) «наличие другой схемы регулирования [для снижения] риска инструмента, что делает ненужным применение Закона о ценных бумагах. ¹⁰ Суд Киршнера придал мало значения первому фактору теста и больший вес — трем другим факторам, когда пришел к выводу о том, что Облигации не являются ценными бумагами.

Мотивы продавца и покупателя. Суд установил, что этот фактор не имел большого значения при принятии решения о том, являются ли Облигации ценными бумагами, поскольку мотивы продавца и покупателя различались. Где «цель продавца состоит в том, чтобы собрать деньги для общего использования коммерческого предприятия или для финансирования значительных инвестиций.. . инструмент, скорее всего, будет «ценной бумагой» », но если« вексель обменивается для облегчения покупки и продажи второстепенного актива или потребительского товара, для устранения затруднений с движением денежных средств продавца или для продвижения какой-либо другой коммерческой или потребительская цель… векселя менее разумно описывается как «ценная бумага» ». ¹¹ С точки зрения« Миллениум », цель нот заключалась в продвижении« какой-либо другой коммерческой цели », то есть погашение других непогашенных займов и долговых обязательств и оплата дивиденд. ¹² Однако с точки зрения покупателей целью приобретения Облигаций было инвестирование, поскольку многие из конечных покупателей были пенсионными и пенсионными фондами, которые приобрели Облигации тысячелетия для своих инвестиционных портфелей. ¹³

План распределения. Суд установил, что фактор «плана распределения» имеет большое значение в пользу того, что Облигации не являются ценными бумагами, основываясь на владении Вторым округом в деле Banco Español de Crédito v.Безопасность Pacific Nat’l Bank , что участие в ссуде не было ценной бумагой, где «план распределения. . . работали над предотвращением продажи долей участия в ссуде широкой публике ». ¹⁴ Здесь план распределения был нацелен на сложные финансовые учреждения и фонды, а кредитное соглашение содержало ограничения на возможность передачи Облигаций, включая, среди прочего, ограничение, согласно которому они не могли быть переданы физическим лицам.

Разумные ожидания инвесторов. Суд аналогичным образом установил, что этот фактор имел вес в пользу того, что Облигации не являлись ценными бумагами, поскольку информация о синдицировании и кредитное соглашение, предоставленные потенциальным Инвесторам, ясно дали понять, что Облигации представляют собой займы, а не ценные бумаги. Ссылаясь на Banco Espanol, ¹⁵ , суд отметил, что в кредитном соглашении неоднократно использовались термины «ссуда», «кредитор» и «ссудные документы» в отличие от условий, относящихся к инвестиционной деятельности в ценных бумагах.

Наличие другой схемы регулирования. Снова полагаясь на Banco Espanol и несмотря на тот факт, что не все инвесторы были банками, суд согласился с ответчиками, что межведомственное руководство и другие меры, принятые Управлением финансового контролера, Федеральной корпорацией по страхованию вкладов и Совета Федеральной резервной системы было достаточно, чтобы создать еще одну схему регулирования, исключающую необходимость применения закона о ценных бумагах к сделке. ¹⁶

Заключение. Взвешивая эти факторы, суд пришел к выводу, что «ограниченное число весьма искушенных покупателей Облигаций не может разумно рассматривать Облигации как« ценные бумаги »с учетом соответствующих положений и мер защиты федерального законодательства и законов штата о ценных бумагах». ¹⁷ Вместо этого суд заявил, что «для этих искушенных институциональных покупателей было бы разумно полагать, что они ссужали деньги со всеми рисками, которые могут повлечь за собой, и без раскрытия информации и других мер защиты, связанных с выпуском ценных бумаг. ¹⁸ Соответственно, суд постановил, что презумпция того, что Облигации, свидетельствующие о ссуде, были ценными бумагами, была преодолена, и удовлетворил ходатайство ответчиков об отклонении требований закона о государственных ценных бумагах.

Стоит отметить, что суд Киршнер предоставил истцу разрешение на внесение поправок, а это означает, что у истца есть еще один «кусочек в яблоко», чтобы утверждать, что выданные ссуды квалифицируются как ценные бумаги. Однако в свете анализа суда представляется маловероятным, что какая-либо поправка может изменить основания, на которых суд пришел к выводу о том, что рассматриваемый синдицированный заем не является ценной бумагой.Тем не менее, вполне вероятно, что этот вопрос будет обжалован и в конечном итоге решен в апелляционном суде. Более того, хотя суды Южного округа Нью-Йорка пользуются большим уважением по всей стране, постановление Киршнера не связывает другие суды за пределами юрисдикции (или даже сопутствующие суды Южного округа). Таким образом, хотя аргументация решения Kirschner убедительна, это, вероятно, не последнее слово по этой теме.

Киршнер Скорее всего, не изменит режим широко синдицированных займов в соответствии с Законом 1940 года и Законом о консультантах

Хотя иски истца по закону о ценных бумагах возникли в соответствии с законами штата о ценных бумагах (а не федеральными законами о ценных бумагах), суд рассмотрел тест Reves на семейное сходство при анализе того, были ли широко синдицированные займы в вопросах ценными бумагами, а Reves , сам по себе, рассматривал определение «ценной бумаги» для целей Закона 33 и Закона 34, а не в соответствии с 40 Закона или Закона о консультантах.Хотя определения «безопасности» в каждом из четырех актов в основном схожи, они не идентичны, и персонал SEC исторически занимал позицию, согласно которой определения не всегда должны применяться одинаково, как между «Законом 33 и». Закон 34, с одной стороны, и Закон ’40 и Закон о консультантах, с другой, основаны на различиях в политике и целях различных законов. ¹⁹ В соответствии с этой «позицией неэквивалентности» Комиссия по ценным бумагам и биржам, персонал или суд могут найти вексель или другой финансовый инструмент, такой как широко синдицированный заем, который суды определили не как обеспечение для целей Закон 33 года и Закон 34 года (e.g., согласно тесту Reves на семейное сходство) должны по-прежнему рассматриваться как ценная бумага в соответствии с Законом 1940 года и Законом о консультантах. Поскольку суд в деле Киршнер не имел возможности рассматривать статус синдицированных займов в соответствии с Законом 40 г. или Законом о консультантах, его решение, следовательно, не представляет собой прецедент, который вынудил бы изменить точку зрения SEC или ее Персонал в отношении обработки синдицированных кредитов в соответствии с Законом 40 г. или Законом о консультантах, а также не влияет на фидуциарные обязанности инвестиционных консультантов, которые консультируют клиентов по вопросам инвестирования в отношении синдицированных кредитов.

***

Решение суда не классифицировать синдицированные кредиты как ценные бумаги в отношении Kirschner особенно важно в контексте текущего кризиса COVID-19, поскольку решение о регулировании синдицированных кредитов в отношении ценных бумаг могло охладить этот рынок в то время, когда многие заемщики повышенный спрос на ликвидность.

Сноски:
1.) См. Cori. Р. Хейпер, Иногда многообещающее не так многообещающе: анализ теста на семейное сходство, 29 U.ДЕЙТОН Л. РЕД. 71, 71 (2003) («Непредсказуемо», «сбивает с толку», «смешано», «бессистемно». К сожалению, это все еще состояние теста на семейное сходство спустя более двенадцати лет после того, как Верховный суд сформулировал тест в Reves против Ernst & Young. Несмотря на попытку Верховного суда разъяснить вопрос о том, когда «банкнота» является «ценной бумагой» в соответствии с Законами о ценных бумагах 1933 и 1934 годов, с формулировкой теста на семейное сходство, Суд сформулировал этот критерий в Reves оставили закон о ценных бумагах в состоянии неопределенности.”)
2.) Киршнер против J.P. Morgan Chase N.A. и др., 17-cv-06334 (PGG) (S.D.N.Y, 23 мая 2020 г.).
3.) Ривес против Эрнст энд Янг , 494 U.S. 56, 66-67 (1990). В деле Reves Верховный суд рассмотрел вопрос о том, является ли вексель ценной бумагой по смыслу Закона 1933 года о ценных бумагах с поправками («Закон 33») и Закона о фондовых биржах 1934 года с поправками («Закон 34 года». ).
4.) Как обсуждается ниже, это решение не рассматривало (и не должно рассматриваться как обязательное изменение) статус синдицированных займов в широком смысле для целей Закона об инвестиционных компаниях 1940 года («Закон ’40») или об инвестициях. Закон о консультантах 1940 года («Закон о консультантах»).
5.) Киршнер , пром. на 2.
6.) Id . 2, 9.
7.) ид. на 22.
8.) ид. на 13.
9.) ид.
10.) ид. на 14.
11.) ид. , 16 (цитируется Reves, , 494 U.S., 66).
12.) ид.
13.) ид.
14.) ид. at 18 (со ссылкой на Banco Espanol , 973 F.2d 51, 55 (2d Cir. 1992))
15.) В деле Banco Espanol суд счел использование таких терминов значительным, заключив, что покупатели « получили подробное уведомление о том, что инструменты представляют собой участие в займах, а не инвестиции в коммерческое предприятие ». Banco Espanol, 973 F.2d at 55.
16.) Kirschner, slip op. на 21 (цитируется Banco Español, 973 F.2d на 55-56).
17.) Идентификатор . на 22.
18.) ид.
19.) Например, в контексте анализа статуса неамериканского банка (до принятия Правила 3a-6 в соответствии с Законом 40) как инвестиционной компании, Персонал заявил, что: определение того, что векселя, подтверждающая коммерческую сделку, не является ценной бумагой в соответствии с Законом 1933 года и Законом 1934 года, на наш взгляд, не применимо при определении того, инвестирует ли лицо, занимающееся бизнесом по инвестированию в такие облигации, в «ценные бумаги» в контекст определения того, является ли лицо инвестиционной компанией в соответствии с Законом 1940 года.

Bank of America Canada (опубликовано 25 июля 1983 г.).

Тайский кредитный залог: новый закон может привести к увеличению кредитования | Глобальная юридическая фирма

• Новый Закон Таиланда о безопасности бизнеса был опубликован 5 ноября 2015 года. Он обеспечивает новую форму юридического обеспечения ссуд в Таиланде. Еще одно положение, касающееся правоприменения и регистрации, вступит в силу 2 июля 2016 года.
• В настоящее время в Таиланде правовая безопасность ограничена.Новые правила позволят использовать бизнес в качестве защиты. Это приведет Таиланд в соответствие с другими юрисдикциями.
• Это, вероятно, приведет к увеличению кредитования, поскольку банки смогут предлагать ссуды клиентам, которые ранее не могли гарантировать свои ссуды.
• Банкам необходимо будет обеспечить соблюдение всех положений нового закона. Если кредитор не соблюдает некоторые положения нового закона, он может потерять свои права в отношении имущества, которое было предоставлено в качестве обеспечения.

Введение

Закон о безопасности бизнеса B.E. 2558 (2015) (BSA) ввел дополнительную форму регистрируемой безопасности, которая может применяться ко всем активам, используемым в бизнесе, или определенным установленным классам активов, некоторые из которых ранее не могли использоваться в качестве ценных бумаг. До вступления в силу BSA единственными законными формами обеспечения были ипотеки и залоги. Это привело к серьезным ограничениям в финансовых механизмах, в которых определенные активы (которые по своему характеру или по практическим причинам не могут быть переданы во владение кредитору (например,грамм. договорные права)) не могут быть использованы в качестве обеспечения. Принятие BSA должно позволить использовать полную экономическую стоимость таких активов в качестве обеспечения, предоставляя большую гибкость и возможности проектным компаниям и малым и средним предприятиям для получения необходимого финансирования.

Когда:

За исключением некоторых административных положений, которые вступили в силу 6 ноября 2015 года, основные оперативные положения BSA вступят в силу 2 июля 2016 года.

Краткое описание основных характеристик

Правомочные участники

• Любое физическое или юридическое лицо (тайское или не тайское) может обеспечить безопасность в соответствии с BSA (Безопасность) для обеспечения своих собственных обязательств или обязательств другого лица (поставщиков безопасности).
• В настоящее время Обеспечение может быть предоставлено только лицензированным тайским страховым компаниям и финансовым учреждениям, включая тайский банк, который является дочерней компанией иностранного банка и филиалом иностранного банка (Кредиторы).BSA разрешает другим правомочным кредиторам быть прописанными в будущих постановлениях министерства.

Соответствующие активы

• Безопасность может быть передана на «Бизнес» или «Особые активы».
• «Бизнес» означает все активы, используемые в бизнесе Поставщика безопасности, и все права, связанные с таким бизнесом, которые могут быть переданы третьей стороне, чтобы получатель мог продолжать вести бизнес сразу после принудительного исполнения.
• «Особые активы» означает любое из следующего:
  • договорные права, за исключением любых прав, представленных инструментом;
  • движимое имущество, используемое в обычной деятельности Поставщика ценных бумаг, включая машины, инвентарь или сырье;
  • недвижимое имущество, но только в том случае, если Поставщик ценных бумаг ведет бизнес с недвижимым имуществом;
  • интеллектуальная собственность; и
  • другие активы, которые будут прописаны в будущих постановлениях министерства.

Основные требования и обязательства

• Поставщик ценных бумаг и Кредитор должны заключить письменное соглашение об обеспечении, и такое соглашение об обеспечении должно быть зарегистрировано в Департаменте развития бизнеса Министерства торговли. Поставка Конкретных Активов или Бизнеса Кредитору не требуется.
• Кредитор с письменного согласия Поставщика ценных бумаг несет ответственность за регистрацию соглашения об обеспечении и любых поправок к нему.Любая незарегистрированная поправка не может быть использована против добросовестной третьей стороны.
• Регистрация соглашения об обеспечении в отношении Ценной бумаги в «Бизнесе» требует, среди прочего, назначения (совместно Поставщиком ценных бумаг и Кредитором) административного управляющего, лицензированного Генеральным директором Департамента Развитие бизнеса (административный получатель).
• Поставщик ценных бумаг должен подготовить и вести список обеспеченных активов, включая активы, приобретенные впоследствии для замены любых из первоначальных обеспеченных активов (совместно именуемые Обеспеченные активы), и позволить Кредитору или его агенту инспектировать Обеспеченные активы в любое время по адресу: уведомление за 3 дня.
• Кредитор должен подтвердить непогашенную сумму долга Поставщику ценных бумаг в течение 15 дней после получения письменного запроса от Поставщика ценных бумаг. Кредитор также должен предоставить Поставщику ценных бумаг свое письменное согласие на освобождение Обеспечения после прекращения основной транзакции, к которой относится Обеспечение. Кредитор несет ответственность за любой ущерб, понесенный Поставщиком обеспечения, если Кредитор не предоставит подтверждения непогашенной суммы долга или письменного согласия на выдачу Обеспечения в течение установленного времени.
• Провайдер безопасности продолжает нести ответственность за любой ущерб, возникший в результате потери или снижения стоимости Обеспеченных активов, если только Провайдер безопасности не докажет, что такой ущерб возник не по вине Провайдера безопасности.
• BSA предписывает уголовные наказания, если Поставщик ценных бумаг недобросовестно обесценивает, передает, скрывает, уничтожает, повреждает или не может предоставить какой-либо Обеспеченный актив.

Основные преимущества

• BSA ввело новую форму регистрируемой безопасности, которая может применяться к типам активов, в отношении которых ранее не могло быть приобретено обеспечительное право, и которые являются дополнением к существующим механизмам обеспечения в соответствии с Гражданскими и Торговый кодекс (CCC).
• BSA предписывает принудительные процедуры для обеспечения безопасности бизнеса, которые не требуют дорогостоящих и длительных судебных разбирательств. Споры в отношении Правоприменительного случая могут разрешаться Административным получателем, а продажа Бизнеса может проводиться Административным получателем. Однако существуют определенные споры, которые потребуют решения суда, включая любой запрос на удаление Административного получателя за мошенничество или когда Поставщик безопасности отказывается доставить Защищенные активы.
• До принудительного исполнения провайдер безопасности, как правило, может свободно иметь дело с Обеспеченными активами. Например, поставщик ценных бумаг сохраняет за собой право использовать, продавать или закладывать Обеспеченные активы, если стороны не договорились об ином. Однако Провайдер безопасности не может закладывать Обеспеченные активы.

Ранжирование и передача третьим сторонам

• Любой Кредитор, имеющий Обеспечение по зарегистрированному соглашению об обеспечении, является обеспеченным кредитором в соответствии с законом о банкротстве.Ранжирование между любой зарегистрированной Ценной бумагой и правами других обеспеченных кредиторов определяется в соответствии со сроками регистрации.
• За исключением предусмотренных ниже обстоятельств, держатели Ценной бумаги по зарегистрированному соглашению об обеспечении сохраняют преимущественное право на Обеспеченные активы, которые были переданы третьей стороне, по сравнению с правами необеспеченных кредиторов третьей стороны-получателя:
  • Обеспеченные активы, которые по своей природе подлежат обороту на регулярной основе и используются в ходе обычной деятельности (оборотные активы), могут быть переданы третьей стороне без обязательств, при условии, что такая передача была произведена:
    • в обычном порядке ход бизнеса; или
    • с согласия Кредитора.
  • Обеспеченные активы, не являющиеся оборотными активами, могут быть переданы третьей стороне без обязательств при условии, что:
    • третья сторона добросовестно оплачивает и получает такие Обеспеченные активы; или
    • такая передача была произведена с согласия Кредитора.

Принуждение к исполнению

Принуждение к исполнению осуществляется в соответствии с условиями соглашения об обеспечении, которое обычно предписывает различные случаи неисполнения обязательств, дающие Кредитору право принимать меры принудительного исполнения (Событие принуждения).Любое Обеспечение, предоставляемое Поставщиком ценных бумаг для обеспечения обязательств другого лица, должно осуществляться без права регресса. То есть любое соглашение, которое подразумевает возложение на такого поставщика безопасности ответственности за любую недостачу после принудительного исполнения Обеспечения, является недействительным.

Обеспечение в отношении Определенных активов

• Кредитор может принудить Обеспечение в отношении любых Конкретных активов путем обращения взыскания, но только если (i) стоимость Конкретных активов равна или превышает сумму причитающегося долга. и (ii) проценты по долгу не выплачивались в течение пяти лет.Взыскание Обеспечения посредством обращения взыскания приведет к погашению соответствующих долгов, что означает, что должник не будет нести ответственности за любую недостачу после обращения взыскания. В качестве альтернативы Кредитор может обеспечить исполнение Обеспечения путем продажи на открытом аукционе.
• Правоприменение начинается с того, что Кредитор направляет письменное уведомление о Правоприменительном событии (Уведомление о принудительном исполнении) Поставщику ценных бумаг. После чего Поставщик ценных бумаг больше не может иметь дело с Обеспеченными активами, а Кредитор будет иметь право вступить во владение Конкретными активами.

Обеспечение безопасности бизнеса

• Кредитор может обеспечить исполнение Обеспечения путем продажи Бизнеса Административным получателем.
• Исполнение начинается с того, что Кредитор направляет Уведомление о принудительном исполнении Административному получателю. После чего Административный получатель отправляет уведомление Поставщику ценных бумаг и Кредитору, информируя их о дате, времени и месте расследования События принудительного исполнения. Расследование должно быть проведено в течение 7 дней после получения Уведомления о принудительном исполнении и должно быть завершено в течение 15 дней после даты начала расследования.
• Если после расследования Административный получатель уведомляет Поставщика безопасности и Кредитора о своем решении обеспечить безопасность Бизнеса:
  • Провайдер безопасности должен доставить Бизнес, включая документы, представляющие или подтверждающие право собственности на соответствующие активы, смежные права и обязательства в течение 7 дней после соответствующего уведомления; и
  • полномочия по управлению защищенным Бизнесом будут переданы Административному получателю до тех пор, пока Административный получатель не продаст Бизнес.

Сосуществующая ценная бумага

• Если один и тот же актив является предметом как Обеспечения, так и ипотеки, и принудительные действия по ипотеке начались, Кредитор может (после того, как Событие принудительного исполнения произошло) в любое время, во время судебного разбирательства запросить постановление суда о приостановлении такого разбирательства для обеспечения исполнения Обеспечения согласно BSA. Однако во время исполнения исполнительного решения исполнителем, если произошло Событие принудительного исполнения, Кредитор не может потребовать от залогодержателя предпринять принудительные действия в соответствии с BSA.
• Если один и тот же актив является предметом Обеспечения и ипотеки, залогодержатель может использовать процедуру принудительного исполнения согласно BSA самостоятельно (если Событие принудительного исполнения не произошло) или (если Событие принудительного исполнения имело место) должен присоединиться к Кредитору в обеспечении исполнения Обеспечения по BSA в любое время до исполнения исполнительного решения исполнителем.

Заключение

Несмотря на то, что как Провайдеры ценных бумаг, так и Кредиторы будут иметь преимущества в раскрытии стоимости определенных активов для финансовых соглашений, существуют определенные обязательства, налагаемые как на Поставщиков ценных бумаг, так и на Кредиторов (как обсуждалось выше), которые следует учитывать.В будущем необходимо прояснить некоторые процедурные и практические вопросы, включая то, должны ли подготовка (Поставщиком ценных бумаг) и регистрация (Кредитором) изменений в списке Обеспеченных активов применяться к Оборотным активам, которые, вероятно, будут менять ежедневно.

Что такое залог и действительно ли он нужен для бизнес-кредита?

Традиционно залог считался важной частью права на получение ссуды для малого бизнеса. Фактически, это один из Five Cs , используемых многими традиционными кредиторами, чтобы помочь им оценить потенциального заемщика.

Традиционные кредиторы, такие как банки, обычно ищут безопасные активы, такие как недвижимость или оборудование, в качестве залога, хотя все ценное, что кредитор может легко продать, для погашения вашего долга в случае дефолта, может быть принято — в зависимости от кредитора.

SBA требует залога в качестве обеспечения по большинству кредитов SBA (при наличии ценных активов). С учетом вышесказанного, согласно SBA, «SBA обычно не отклоняет ссуду, если неадекватность обеспечения является неблагоприятным фактором только .Другими словами, если остальная часть вашего заявления выглядит хорошо, но у вас нет адекватного обеспечения, ваша заявка не будет немедленно отклонена, потому что у вас нет достаточного обеспечения.

Определение залога, данное SBA, которое довольно прямолинейно и может служить хорошим руководством для другого традиционного финансирования, звучит так:

«Активы, такие как оборудование, здания, дебиторская задолженность и (в некоторых случаях) запасы, считаются возможными источниками погашения, если они могут быть проданы банком за наличные.Обеспечение может состоять из активов, которые могут использоваться в бизнесе, а также личных активов, которые остаются вне бизнеса.

«Можно предположить, что все активы, финансируемые за счет заемных средств, будут использоваться в качестве обеспечения по ссуде. В зависимости от того, сколько собственного капитала вы внесли в приобретение этих активов, кредитор может потребовать другие бизнес-активы в качестве обеспечения.

«Сертифицированные оценки требуются для ссуд на сумму более 250 000 долларов, обеспеченных коммерческой недвижимостью.SBA может потребовать профессиональную оценку как деловых, так и личных активов, а также провести любое необходимое обследование и / или технико-экономическое обоснование. Когда недвижимость используется в качестве залога, банки и другие регулируемые кредиторы по закону обязаны получать оценку третьей стороной по сделкам на сумму 50 000 долларов и более ».

После того, как предложенное вами обеспечение будет принято, банкир определит отношение суммы кредита к стоимости вашего обеспечения в зависимости от характера актива. Другими словами, вам может быть разрешено взять в долг, например, 70 процентов стоимости оцениваемой недвижимости или от 60 до 80 процентов того, что они называют готовыми запасами.Имейте в виду, что отдельные кредиторы по-разному рассматривают отношение кредита к стоимости, поэтому вам нужно спросить своего кредитора, как они намерены установить это значение.

Большинство традиционных кредиторов требуют обеспечения ссуды для малого бизнеса, но есть и другие кредиторы, которые не требуют конкретного типа или стоимости обеспечения для утверждения ссуды.

Общее удержание бизнес-активов по сравнению со специальным обеспечением

Некоторые кредиторы, в том числе многие онлайн-кредиторы, не требуют конкретного залога, а требуют общего залога на ваши бизнес-активы (без оценки этих бизнес-активов) и личной гарантии для обеспечения ссуды.Это может упростить и / или ускорить процесс получения ссуды, в зависимости от характера вашего бизнеса и ваших бизнес-активов.

Более того, поскольку ссуда не основана на соотношении ссуды к стоимости конкретного обеспечения, кредитор использует другие точки данных для оценки кредитоспособности владельца бизнеса. Например, глядя на общее состояние вашего бизнеса, ваш денежный поток, а также ваш личный и деловой кредитный профиль, вы можете даже иметь право на большее, чем если бы вы получили ссуду с традиционным обеспечением.

Рассматривая процесс ссуды по-другому, многие кредиторы предоставляют больше капитала владельцам малого бизнеса, у которых нет необходимых активов, необходимых для обеспечения ссуды в местном банке. Это означает, что отсутствие достаточного обеспечения для бизнеса не означает, что вы не можете получить ссуду для малого бизнеса.

45 CFR § 1336.67 — Обеспечение и обеспечение: Обязанности кредитного администратора. | CFR | Закон США

Администратор ссуды может потребовать от любого заявителя на ссуду от RLF предоставить такое обеспечение, которое Администратор ссуды сочтет необходимым для обеспечения ссуды.(Раздел 803A (b) (3))

(а) В качестве кредитного фактора. Наличие залогового обеспечения обычно считается важным фактором при выдаче ссуд. Типы и размер требуемого обеспечения должны определяться относительными сильными и слабыми сторонами других кредитных факторов. В отношении каждой ссуды следует учитывать возможность получения залога в качестве обеспечения. Залоговое обеспечение должно быть достаточным для предоставления кредитору разумной защиты от убытков в случае неблагоприятной ситуации, но такое обеспечение или его отсутствие не должны использоваться в качестве основного основания для принятия решения о предоставлении кредита.

(b) Обеспечительные интересы. Обеспечительные интересы, которые может взять на себя кредитор, включают, помимо прочего, залог на недвижимое или личное имущество, включая права аренды; переуступка доходов и дебиторской задолженности; и залоговые права на товарно-материальные запасы или выручку от продажи товарных запасов, а также на счета обращающихся на рынке ценных бумаг и денежного обеспечения.

(1) Автомобили. Как правило, залоговые права следует брать на лицензированные автотранспортные средства, лодки или самолеты, приобретенные в соответствии с настоящим Соглашением, чтобы иметь возможность легко передать право собственности, если кредитору потребуется объявить дефолт или вернуть собственность.

(2) Страхование обеспеченного имущества. Страхование от рисков до суммы ссуды или восстановительной стоимости обеспеченного имущества (в зависимости от того, что меньше) должно быть оформлено с указанием кредитора в качестве бенефициара. Такое страхование включает в себя страхование от пожара и расширенное страхование, гражданскую ответственность, имущественный ущерб и другие соответствующие виды страхования от рисков.

(3) Экспертиза. Недвижимость, служащая залогом, должна быть оценена квалифицированным оценщиком. Для всех других типов собственности оценка должна производиться с использованием любого признанного стандартного метода (включая стандартные справочные руководства), и эта оценка должна быть описана в ссудном файле.

(c) Дополнительное обеспечение. Кредитор может потребовать залоговое обеспечение или дополнительное обеспечение в любое время в течение срока ссуды, если после анализа и мониторинга оценка указывает на необходимость такого обеспечения.