Ключевая ставка ЦБ может вырасти уже в этом году. А снижать ее точно не будут

Банк России не исключает повышения ключевой ставки уже в текущем году, если экономика успеет полностью восстановиться. При этом возможности для дальнейшего смягчения политики не видит. Об этом заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина, передает РИА Новости.

«Все зависит от ситуации в экономике, мы будем смотреть. В принципе не исключаем, но многое зависит от ситуации. Здесь нельзя предопределить», — ответила Набиуллина на вопрос, может ли ЦБ повысить ключевую ставку уже в 2021 году, если экономика восстановится.

Снижение же ставки, по ее словам, возможно только в случае, если в России будут преобладать дезинфляционные факторы, однако в текущей ситуации таких рисков нет.

«Мы в основных направлениях денежно-кредитной политики – это наш основной документ, который определяет, как проводится денежно-кредитная политика – рассматриваем разные сценарии. У нас там четыре сценария. Есть сценарий дезинфляционный, когда инфляция будет снижаться. И в этом случае возможно снижение ставки. Но, на наш взгляд, базовый сценарий не предполагает таких дезинфляционных рисков», — сказала глава ЦБ.

Банк России в прошлом году для борьбы с последствиями пандемии коронавируса впервые использовал стимулирующую денежно-кредитную политику, доведя ставку до исторического минимума в 4,25% годовых. Однако ослабление рубля и оживление спроса после снятия части «коронавирусных» ограничений начали разгонять инфляцию, и в сентябре регулятор был вынужден поставить цикл смягчения на паузу.

На первом заседании в текущем году на фоне разогнавшейся инфляции ЦБ в четвертый раз подряд сохранил ключевую ставку и ужесточил сигнал по будущим действиям: теперь будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике. Таким образом, курс был взят на повышение ставки. Накануне Набиуллина заявила, что регулятор в 2021-2023 годах будет возвращать ставку в нейтральный диапазон 5-6%, при этом в текущем году политика будет оставаться мягкой.

Эксперты оценили стоимость автокредитов после снижения ключевой ставки ЦБ

Центробанк недавно впервые с прошлого года понизил ключевую ставку на 0,25 п.п. до 7,5% и не исключил ее дальнейшего снижения 1 или 2 раза до конца текущего года. Однако это вовсе не означает, что автокредиты станут доступнее, заявили в банках, опрошенных агентством «АВТОСТАТ».

По словам заместителя председателя правления Локо-Банка Андрея Люшина, снижение ЦБ ключевой ставки было ожидаемым, поэтому многие из банков, предлагающих услуги автокредитования, заранее адаптировались к изменениям. В среднем ставки по кредитам на автомобиль находились на уровне 9,5 – 11%, а после решения Центрального Банка их диапазон снизился ровно на те же 0,5%.

Как считает управляющий Нижегородским филиалом Росгосстрах Банка Алексей Симкин, снижение ключевой ставки, очевидно, повлечет за собой снижение ставок по всем видам кредитов, включая автокредиты. Но нельзя говорить о каком-то едином значении или диапазоне снижения. Диапазон ставок по автокредитам крайне широк и может составлять от 3,5% до 17% годовых (средняя ставка по кредитам на новые автомобили составляет сегодня 12% годовых). Ставки на рынке при этом зависят от многих факторов – новое авто или подержанное, марка и модель машины, а также наличие специальных программ производителей, сумма первоначального взноса, срок кредита и пр. С учетом конъюнктуры рынка, а также прогнозов Банка России по ключевой ставке можно ожидать, что до конца 2019 года ставка по автокредитам снизится несущественно – в пределах 0,5 – 1%.

А вот начальник управления цифрового бизнеса и розничных продуктов Группы Абсолют Банк Виталий Костюкевич не ожидает, что в ближайшее время ставки по автокредитам будут снижаться. Более того, не исключено, что в ближайшее время ставки могут даже немного увеличиться, поскольку впервые за долгое время значение ПСК (полная стоимость кредита) на новые автомобили выросло и сразу на 0,5%. На рынке автокредитования это один из важнейших показателей. Ставки по автокредитным программам кэптивных и розничных банков существенно отличаются, а расчет ПСК ведется по совокупному объему выдач всех участников рынка. В итоге у большинства розничных банков ставки по автокредитам сейчас упираются в верхний потолок ПСК. Увеличение этого показателя создаст возможности для роста ставок.

В свою очередь, в пресс-службе ВТБ сообщили, что в банке внимательно следят за ситуацией на рынке автокредитования и будут принимать решения об изменении условий по программам, исходя из складывающейся конъюнктуры. Так, в июне ВТБ внес изменения в программы кредитования автомобилей с пробегом, снизив ставки в отдельных сегментах.

Подробнее о тенденциях на рынке автокредитования – читайте в нашей рубрике «Вопрос эксперту».

Напомним также, что 23 июля аналитическое агентство «АВТОСТАТ» проводит в Москве форум «FinAuto-2019. Финансовые инструменты авторынка: кредитование, страхование, лизинг» для профессионалов финансовой сферы, работающих на авторынке. Речь идет о руководителях и кредитных и лизинговых специалистах дилерских центров и автохолдингов, дистрибьюторов, руководителях банков, страховых и лизинговых компаний. В мероприятии также примут участие представители консалтинговых и IT-компаний, разрабатывающих продукты для этого сектора автомобильного бизнеса.

ЦБ сохранил основную ставку на уровне 14% – Газета.uz

Правление Центрального банка Узбекистана 22 октября приняло решение оставить основную ставку без изменений на уровне 14% годовых, сообщила пресс-служба регулятора.

Данное решение направлено на сохранение положительных реальных процентных ставок, обеспечение баланса между созданием благоприятных условий для дальнейшего восстановления экономической активности и формированием устойчивых предпосылок к дальнейшему замедлению динамики инфляции в среднесрочном периоде на фоне временного всплеска краткосрочных инфляционных рисков, говорится в сообщении.

Центральный банк сохраняет прогноз инфляции на конец года на уровне 11−12,5%, и совместно с правительством будет предпринимать все необходимые меры для его достижения.

Последующие решения по уровню основной ставки будут приниматься исходя из формирования фактической и прогнозной динамики инфляции, а также оценки внутренних и внешних рисков.

Инфляция и инфляционные ожидания

Годовой уровень инфляции в сентябре составил 11,7%. В то же время, в сентябре наблюдалось определенное ускорение инфляции после существенного замедления роста цен в летний период.

В сентябре уровень инфляции относительно ускорился по сравнению с августом. Ускорение инфляции было связано в основном с восстановлением спроса после снятия ограничений, сезонными факторами и ростом цен некоторых базовых товаров.

Рост цен на фрукты и овощи в сентябре составил 13,9% в годовом выражении. Годовой уровень базовой инфляции напротив имел тенденцию к замедлению и снизился до 11,9%.

Значительное ускорение роста цен на отдельные виды продовольственных товаров в последней декаде сентября и октябре месяце (сахар на 19,9%, подсолнечное масло — 17,9%, мука — 2,6) обусловило необходимость выработки мер по регулированию факторов предложения, в частности по развитию конкуренции на товарных рынках и устранению непропорциональностей между изменениями внешних и внутренних цен, следует из сообщения.

С учетом принимаемых мер, ожидается что действие указанных проинфляционных факторов будет носить краткосрочный характер и не окажет существенного влияния на долгосрочный тренд инфляции. Инфляционные ожидания населения и субъектов предпринимательства оставались без существенных изменений по сравнению с августом, сохраняются относительно повышенными в сопоставлении с фактической инфляцией, считает регулятор.

Результаты проведенных опросов показывают, что респонденты связывают рост цен в ближайшие месяцы, в первую очередь, с последствиями пандемии, увеличением цен на товары и услуги монополий и ухудшением условий конкуренции, отмечает ЦБ.

Экономическая активность

В III квартале наметилась тенденция к постепенному восстановлению потенциала экономики и оживлению экономической активности.

Рост экономики по итогам III квартала незначительно ускорился по сравнению с I полугодием, достигнув 0,4%. В то же время, в краткосрочном прогнозном горизонте рост экономики остается значительно ниже первоначальных оценок, что связано с необходимостью более длительного периода времени для возврата к докризисным уровням из-за сокращения доходов населения, относительно осторожного потребительского поведения и неполного восстановления активности в отдельных секторах экономики.

Объемы производства отраслей промышленности за период января-сентября сократились на 2,7 п. п., темпы роста объема оказанных услуг замедлились до 1,8%. В сельском хозяйстве напротив наблюдалась положительная динамика, темпы роста ускорившись по сравнению с соответствующим периодом 2019 года находились на уровне 3,4%.

Общее количество транзакций через банковскую платежную систему в сентябре начало восстанавливаться после снижения в июле-августе и выросло на 6,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

В период августа-сентября наблюдалось восстановление роста объемов поступлений денежной выручки в сфере торговли и платных услуг. В сентябре объемы наличных денежных поступлений в виде выручки или других доходов выросли на 23,2% к предыдущему месяцу (на 5,9% к январю), среднедневные темпы роста в октябре составляют 6,3% по сравнению с сентябрем.

Принимая во внимание реализуемые меры и ожидаемые тенденции в развитии отраслей экономики, повышается вероятность дальнейшего постепенного ускорения восстановления экономической активности в IV квартале. При этом, с учетом относительно низкой базы IV квартала 2019 года по сравнению с предыдущими кварталами, ожидается что темпы роста ВВП по итогам 2020 года будут в районе 1−1,5%.

Денежно-кредитные условия

В III квартале в экономике сохранялись положительные реальные процентные ставки. Средневзвешенная процентная ставка по депозитам межбанковского денежного рынка формировалась в границах процентного коридора и в сентябре составила 14,8% годовых.

По данным ЦБ, снижение основной ставки в сентябре, активизация и рост объемов операций денежного рынка, а также принимаемые меры по обеспечению приемлемого уровня процентных ставок отразились в умеренном снижении процентных ставок в экономике. Средневзвешенные ставки по кредитам в национальной валюте в сентябре снизились до 19,8% годовых. Средневзвешенные ставки банковских депозитов физических лиц в национальной валюте в сентябре формировались на уровне 17,3%, юридических лиц — 14,8%.

C момента корректировки курса сума в апреле, динамика обменного курса характеризуется умеренной волатильностью и складывается, в основном, под влиянием внутренних фундаментальных факторов спроса и предложения иностранной валюты. В III квартале ослабление обменного курса сума составило около 1,5%. За период января-сентября 2020 года обменный курс девальвировался на 8,6%.

Риски и неопределенности

В ближайшие месяцы сохраняется низкая вероятность преобладания проинфляционных рисков в экономике, указывает регулятор.

Основные риски связаны с распространением пандемии, масштабом принятия ограничительных мер, скоростью восстановления деловой активности в странах — основных торговых партнерах и ценовой конъюнктурой на мировых рынках, говорится в сообщении.

В качестве проинфляционных рисков в ближайшей перспективе можно рассматривать рост цен на отдельные виды товаров из-за сезонных факторов. В этой связи важное значение имеет стабильное обеспечение необходимого объема предложения товаров. Также сохраняются риски роста цен в результате более затяжного восстановления производственных цепочек и каналов логистики.

При этом, Центральный банк продолжит тщательное изучение характера факторов и рисков инфляции под влиянием внешних и внутренних условий и будет принимать соответствующие решения по основной ставке исходя из динамики прогноза по инфляции.

Промежуточное заседание правления Центрального банка по рассмотрению основной ставки назначено на 10 декабря 2020 года.

Ключевая ставка простым языком — Финансы на vc.ru

{«id»:107454,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom»,»title»:»\u041a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u044b\u043c \u044f\u0437\u044b\u043a\u043e\u043c»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom&title=\u041a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u044b\u043c \u044f\u0437\u044b\u043a\u043e\u043c»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter. com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom&text=\u041a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u044b\u043c \u044f\u0437\u044b\u043a\u043e\u043c»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom&text=\u041a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u044b\u043c \u044f\u0437\u044b\u043a\u043e\u043c»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u041a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u044b\u043c \u044f\u0437\u044b\u043a\u043e\u043c&body=https:\/\/vc. ru\/finance\/107454-klyuchevaya-stavka-prostym-yazykom»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

16 644

просмотров

ФБА «Экономика сегодня». Ключевая ставка ЦБ финансово поддержит россиян в 2021 году — 10.09.2020

ланируемая ЦБ публикация траектории ключевой ставки в рамках своего макропрогноза сделает российский рынок более предсказуемым для инвесторов. Такое мнение ФБА «Экономика сегодня» озвучил руководитель блока инвестпродуктов компании «Открытие Брокер» Антон Шабанов.

Банк России планирует начать публикацию траектории ключевой ставки в рамках своего макроэкономического прогноза. Об этом регулятор заявил в опубликованном проекте Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 и период 2022 и 2023 годов.  В частности, количество заседаний Совета директоров Центробанка по денежно-кредитной политике в будущем не изменится – их традиционно восемь в год. Зато формат общения с игроками рынка обещал новый.

«Банк России будет предпринимать дальнейшие шаги в направлении повышения информационной открытости. Планируется расширение линейки публикаций за счет регулярных материалов территориальных учреждений ЦБ. Для повышения прозрачности и четкости коммуникации относительно перспектив денежно-кредитной политики Банк России планирует начать публикацию траектории ключевой ставки «, — указано в материалах регулятора.

«Сегодня игроки российского рынка каждый раз ждут пресс-конференций главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной и каждый раз пытаются в ее словах уловить некие сигналы, по которым все будут работа в следующие пару месяцев, — отмечает Шабанов. – Это традиционная форма работы ЦБ. И предлагаемый сейчас механизм в озвученном формате интересен. Ведь не секрет, что Банк России снискал себе славу одного из самых непредсказуемых центробанков мира.

Немало случаев, когда решения регулятора были столь неожиданными и кардинальными, что буквально повергали в панику банковский рынок и инвесторов. От ЦБ ждут одного, а он в своем решении декларирует прямо противоположное. И если действительно будет внедрен механизм, который сделает работу регулятора более прозрачной, это существенно облегчит работу банков и инвесторов».

Регулятор меняет правила игры

Планируется, что первое заседание Совета директоров ЦБ по ключевой ставке в следующем году пройдет 12 февраля, последнее — 17 декабря. После каждого глава регулятора Эльвира Набиуллина даст пресс-конференцию. А в промежутке будут публиковаться аналитические материалы подразделений ЦБ, из которым можно будет понять мотивы и логику принимаемых регулятором решений. Во всяком случае, на это надеется рынок. В таком режиме Банк России никогда не работал.

В прошлый раз ЦБ принимал решение по ключевой ставке в конце июля, снизив ее значение на 0,25% до 4,25%. За последние 12 месяцев это девятый шаг на понижение подряд. Тем не менее, в этом году этот вопрос будет обсуждаться еще дважды – в октябре и декабре. Эксперты считают, что у Центробанка осталось не так много пространства для снижения ставки, ведь он ориентируется на сдерживание инфляции в стране не выше 4%. Примерно на том же уровне может быть «заморожена» и ключевая ставка.

«Такой сценарий совсем не обязательный – многое будет зависеть от того, какие тенденции покажет рынок. Ведь стоит разделять понятия «таргет по инфляции» и истинный уровень роста цен в стране, который рассчитывает Росстат. Реальная инфляция сейчас на уровне 3,8%, то есть ниже максимального значения, которое для страны установил Центробанк. Значит, определенное поле для снижения у ЦБ еще остается.

С другой стороны, в мире ряд стран мира живет с официальной ключевой ставкой ниже нуля – теоретически, ничто и нам не мешает залезь в отрицательную зону, как случилось, к примеру, в Японии. Все зависит от того, какие цели поставит регулятор в своей политике. Если решено будет добиваться максимального привлечения денег в экономику, то и ключевую ставку модно снизить до околонулевого уровня. Повлиять на эти решения не вправе даже президент», — подчеркивает Шабанов.

ЦБ может изменить таргеты 

Инфляционное таргетирование — особый режим денежно-кредитной политики, конечная цель которого ценовая стабильность. Банк России перешел на этот режим с 2014 года, установив, что уровень роста цен не должен превышать «планку» в 4%. В 2014 мало кто верил, что регулятор сможет добиться поставленной цели, однако это все же произошло. За шесть лет рост инфляции лишь одномоментно показывал более 4% ишь одномоментно в 2018 году.

Подобная политика не только сдерживает уровень потребительских цен, но и повышают эффективность денежно-кредитной политики. Параллельно в России проводились структурные реформы и адекватная налогово-бюджетная политика. Укреплялся надзор за финансовым сектором, пресекается отток средств из страны за рубеж.  Правительство при этом уверено, что ключевая ставка должна быть ниже сегодняшнего уровня, чтобы обеспечить выгодную ипотек и потребительских кредитов как для граждан, так и для бизнеса.

«Из новой открытой политики Центробанка, надеюсь, нам станет ясно, какой стратегии будет придерживаться регулятор в ближайшие годы. Исходя из этих знаний можно будет предсказать дальнейшие шаги регулятора. Переход от простого сдерживания инфляции к стимулированию рынка, к примеру, задаст новую тактику и Центробанк просто может снизить таргет на 1-2%.

В целом новую стратегию работы Банка России можно только приветствовать. Если он станет более предсказуем, то игрокам рынка не придется строить заведомо невыгодные планы под целый спектр возможных негативных решений, как это происходит сейчас. И в планах ЦБ на ключевую ставку тоже отразится новая экономическая стратегия регулятора», — заключает Антон Шабанов.

ЦБ РФ сохранит ставку

18.03.2020

Аналитики банков и инвесткомпаний считают, что у российского регулятора нет весомых аргументов для повышения ключевой ставки 20 марта

В пятницу, 20 марта, совет директоров ЦБ будет рассматривать вопрос о значении ключевой ставки. Напомним, в последние несколько дней многие регуляторы пытались смягчить удар от коронавируса через снижение ставок. На это пошли ФРС США, Банк Англии, Банк Южной Кореи. Российский ЦБ стоит перед другим выбором — сохранить или повысить.

Остановить девальвацию

ЦБ РФ принимал решение об уменьшении значения индикатора шесть раз подряд, последний — в феврале этого года. Тогда главным аргументом был уровень инфляции: в феврале 2020 года тенденции к низкой инфляции сохранялись. Сегодня обвал на финансовых рынках, отток капитала и девальвация воспринимаются более весомым аргументом. В феврале по номинальному курсу рубль ослаб к доллару на 3,3% по сравнению с январем, а к евро — на 1,4%. Средний номинальный курс доллара в феврале равнялся 63,88 рубля (против 61,78 рубля в январе), средний номинальный курс евро — 69,69 рубля (против 68,72 рубля).

ЦБ уже принял для борьбы с волатильностью несколько мер: перестал в рамках бюджетного правила скупать валюту и начал продавать ее в небольших объемах, проводил аукционы РЕПО (через них он предоставляет ликвидность банкам), а также решил временно не применять надбавки к валютным кредитам некоторых категорий заемщиков.

Но ослабление рубля продолжается, и именно поэтому, по мнению некоторых экспертов, ЦБ может пойти на повышение ставки. В частности аналитики банка «Фридом Финанс» не исключают  роста индикатора на один шаг до 6,25%: «Банк России будет аргументировать возможное повышение ставки тем, что такая мера необходима для поддержки курса рубля. Но по опыту кризиса 2014 — 2015 годов повышение ставок сработает как драйвер ускорения инфляции, роста оценочных рисков и наоборот снижения курса рубля. Нивелировать негативный эффект от такой политики может лишь новый цикл активизации внешнего спроса».

К сценарию возможного повышения ставки склоняется и генеральный директор группы компаний «Альт-Инвест» Дмитрий Рябых:

— Месяц назад, когда ЦБ устанавливал ставку на уровне 6%, доходность краткосрочных государственных облигаций составляла 5,13%. Сейчас она поднялась до уровня 6,38%, то есть рынок уже решил, что ставки должны быть выше. Второй важный фактор — курс валюты. Позиции рубля ослабевают и один из способов поддержать курс — это повышение ключевой ставки. Сложившиеся на рынке тенденции позволяют ожидать 6,5% и даже несколько выше. Но у ЦБ есть и долгосрочные вызовы, в частности рост производства, вернее, его отсутствие. Поэтому реакция может быть и более осторожной. В этом случае ставку повысят до 6,25%, а в ближайшее время вернутся к вопросу.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов считает, что Банк России стоит перед выбором инструментов поддержки российской экономики, которая начинает ощущать негативное влияние пандемии коронавируса:

— С одной стороны, есть опыт традиционной реакции на отток капитала и понижение курса рубля — это повышение ключевой ставки. С другой, сейчас данная мера может быть неэффективной, так как в основе негативных тенденций лежат неэкономические причины. Вряд ли на фоне глобального карантина можно заставить инвесторов остаться в российских активах с помощью ставки на 100 базисных пунктов выше текущего уровня. Сейчас более актуальны меры по поддержке рынка государственных и корпоративных облигаций, предоставлению валютной ликвидности и регулированию волатильности на внутреннем валютном рынке.

Если рубль выйдет за отметку в 75, есть вероятность того, что Центробанк решит повысить ключевую ставку на 0,25 — 0,5 п.п. Такого мнения придерживались в конце прошли недели 60% аналитиков, ответивших газете «Известия».  

Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай в обзоре РБК позицию банка в этом вопросе аргументирует так:

— Как показывают месячные процентные свопы на ставку межбанковского кредитного рынка RUONIA, финансовый рынок закладывает повышение ключевой ставки на 25 — 50 б.п., и ЦБ нужно это сделать сейчас. Решение не повышать ставку будет означать, что регулятор слишком оптимистично оценивает риск оттока капитала из России на фоне общего неприятия риска и что в дальнейшем ему все равно придется повысить ее, в случае если ситуация с коронавирусом и ценами на нефть не улучшится. Согласно модели Райффайзенбанка, которая анализирует поведение ЦБ в течение длительного периода времени, повышение должно было бы составить 1 п.п., но в реальности можно ждать ужесточения на те же 0,25 — 0,5 п.п.

Низкие голоса

Между тем консенсус-прогноз Bloomberg (участвует 21 экономист) предполагает, что российский регулятор все-таки оставит индикатор на уровне 6%. Такую же оценку дают и аналитики ПСБ, в своем прогнозе они опираются на конструктивную риторику ЦБ. В минувшую пятницу российский регулятор прокомментировал обстановку на финансовом рынке, назвав ослабление рубля «существенным, но краткосрочным проинфляционным шоком».

— Мы ожидаем, что регулятор сохранит ставку неизменной. В текущий момент не сформировались факторы для повышения ставки, однако ситуация на рынках и рост проинфляционных рисков не позволят Банку России продолжить цикл снижения ставки, — отмечает главный аналитик ПСБ Богдан Зварич.

Руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка Наталия Орлова также ожидает, что регулятор сохранит ставку на уровне 6%. По ее мнению, ЦБ будет учитывать довольно слабую макроэкономическую статистику, выход которой ожидается со дня на день: «Наш прогноз предусматривает рост промпроизводства на 0,2% против +1% год к году, которые дает консенсус-прогноз». В пятницу Росстат представит данные по обороту розничной торговли за февраль. Наталия Орлова ожидает роста этого показателя на 1,7% год к году против +2,9% согласно консенсус-прогнозу.

Ранее об отсутствии необходимости повышать ставку в долгосрочной перспективе в эфире программы «Большая игра» на Первом канале заявил председатель правления ВТБ Андрей Костин, подчеркнув, что если удастся остановить распространение коронавируса до лета, такие меры не потребуются.

— Повышение ключевой ставки может усилить давление на совокупный спрос через увеличение кредитных ставок, а также замедлит и без того невысокий экономический рост. Поэтому ЦБ, вероятно, оставит ее без изменения, — считает аналитик Газпромбанка Сергей Коныгин.
По мнению Наталии Орловой, главный фактор для российской экономики сейчас — спрос на нефть и газ, а это больше зависит от решений ОПЕК+:

— Единственная определенность — у России есть средства ФНБ и большие возможности предоставления сильных бюджетных стимулов, в результате чего мы можем рассчитывать на замедление экономического роста, а не на полномасштабную экономическую рецессию.

Для поддержки национальной валюты у российского регулятора есть другие инструменты, кроме управления ставкой, указываю аналитики банка «Фридом Финас» :

— Исходя из опыта стабилизации рынков ипотечного долга в США и периферийного долга ЕС в 2008 — 2012 годах, а также принимая во внимание итоги сырьевого шока 2014 — 2015 годов, для стабилизации курса российской валюты необходимо введение биржевых ограничений на продажу российских активов и валюты. Подобные меры применяются на биржах США, где на днях уже введен запрет на активную продажу, выполняемую «ударом» по стоящему ордеру на покупку. Безусловно, рынки поддержало бы восстановление сделки об ограничении добычи в рамках ОПЕК+. Наконец, на этом фоне необходимы меры по докапитализации банков и помощь заемщикам, в том числе в рамках выкупа банковских активов «живыми деньгами», в целях снижения внутренних оценочных инвестиционных и инфляционных рисков. К числу мер мы относим также налоговое стимулирование.

ЦБ РФ не любит тратить золотовалютные резервы. Но многие аналитики банков и инвесткомпаний полагают, что в нынешней ситуации такое решение представляется стратегически более правильным для поддержания курса, чем повышение ставки.

Автор:
Ирина Перечнева

Азиатско-Тихоокеанский Банк

Курсы валют

драгметаллы

в отделениях АТБдля платежных карт АТБкурс ЦБ РФ

валюта

покупка

продажа

ЦБ РФ

изменение

USD

73. 8

74.48

74.44

0.9626

EUR

88.89

89.65

90.37

0.8748

CNY

11. 153

11.627

11.52

0.1321

валюта

покупка

продажа

ЦБ РФ

изменение

USD

73. 21

75.07

74.44

0.9626

EUR

88.18

90.36

90.37

0.8748

продажа

ЦБ РФ

изменение

Актуально на 13:00, 01 марта 2021 г.


Внимание! Курсы валют могут меняться в течение дня в зависимости от
ситуации
на
валютном
рынке

Офисы и банкоматы

адреса, график работы и телефоны

перейти

Бесплатный обмен — ЕЦБ нашел способ обойти нижнюю границу процентных ставок? | Финансы и экономика

13 августа 2020 года

I MAGINE BEING заперт в темной комнате. Боясь удариться о стену или споткнуться, вы делаете шаг вперед, раскинув руки. Примерно так Европейский центральный банк ( ECB ) подошел к снижению процентных ставок с тех пор, как он впервые рискнул выйти на территорию ниже нуля в 2014 году. Он знает, что существует предел тому, насколько низкие ставки могут быть ниже, и что предел близок к , но, как и экономисты в более широком смысле, они понятия не имеют, когда они упадут в стену.При сдерживании роста и инфляции он осторожно снижал ставки, по 0,1 процентного пункта за раз. Еще до того, как разразился covid-19, его депозитная ставка упала до -0,5%. Вместо того, чтобы еще больше снижать ставки, он с тех пор сделал ставку на нетрадиционные меры, такие как покупка облигаций. Большая часть его стимулов была вызвана расширением ссуд банкам и отделением процентной ставки схемы от основных ставок политики. С введением двойной процентной ставки ECB вполне может выйти из своей запертой комнаты.

Послушайте эту историю

Ваш браузер не поддерживает элемент

Больше аудио и подкастов на iOS или Android.

Снижение процентных ставок направлено на то, чтобы стимулировать компании и домашние хозяйства к трате средств, делая заимствования более привлекательными, а сбережения менее привлекательными. Но когда ставки отрицательные, их передача в реальную экономику не работает. Вкладчики всегда могут хранить свои средства наличными с нулевой эффективной процентной ставкой. Банки опасаются, что, если они введут отрицательную процентную ставку, клиенты вырвут свои деньги и вместо этого спрячут их под матрасами.В результате снижаются чистые процентные доходы банков, снижается их прибыльность и, возможно, уменьшается готовность кредитовать. Экономисты считают, что в определенный момент — так называемая обратная ставка — стимулирующий эффект снижения процентной ставки будет компенсирован нагрузкой на банки. Страх достичь этой точки помогает объяснить, почему ни один центральный банк не углубился в негативную ситуацию.

Чтобы обойти проблему, ECB увеличил объем своих операций долгосрочного репо ( LTRO s), которые кредитуют банки.Когда они были введены во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2011 году, они должны были подавить опасения по поводу нехватки финансовых средств у банков. С тех пор они представлены в нескольких вариантах: от VLTRO с — «очень долгосрочный» — до трех раундов по TLTRO с, или «целевых» операций, до PELTRO с для «чрезвычайной ситуации пандемии», объявлено в апреле. И намерение за ними изменилось. TLTRO — это способ стимулировать банки к кредитованию частного сектора. Согласно скользящей шкале, установленной ECB , чем больше банк ссужает домашним хозяйствам и предприятиям, тем ниже ставка, по которой он может получить доступ к фондам TLTRO .И в перевернутом мире отрицательных ставок ECB платит банкам за предоставление кредита экономике.

Такая схема вряд ли уникальна. Нечто подобное есть в Банке Англии. Но одна особенность делает установку ECB новинкой. До марта ставка TLTRO была привязана к базовой процентной ставке ЕЦБ . Но с тех пор связь была прервана, и банки, отвечающие критерию кредитования, могут получить доступ к средствам по гораздо более низкой процентной ставке — -1%. В результате банки теперь могут получать сверхдешевое финансирование, делая прибыльный спред, когда они используют выручку для выдачи новых кредитов. Между тем ставки по депозитам остаются близкими к нулю, не позволяя вкладчикам бежать к двери.

Пока что кажется, что TLTRO популярны и эффективны. В то время как ФРС в этом году в основном сосредоточилась на поддержке рынков капитала, кредитование банков составило основную часть стимулов ЕЦБ , что неудивительно, учитывая гораздо большую роль банков в посредничестве в кредитовании в зоне евро.К 7 августа ЕЦБ предоставил ссуду на 1,6 трлн евро (1,9 трлн долларов или 13% от ВВП еврозоны) через свои схемы кредитования. Только в июне банки заняли 1,3 трлн евро. Как только вы добавите их, считает Фредерик Дюкрозе из Pictet Wealth Management, баланс ECB в этом году увеличился быстрее, чем баланс ФРС (см. Диаграмму). В своей речи в июне Филип Лейн, главный экономист ECB , подсчитал, что только эти меры, предотвращая кризис ликвидности, могут предотвратить падение производства в еврозоне на три процентных пункта в период с 2020 по 22 год.

Сторонники говорят, что двойные ставки могут быть еще более действенными. По ставке TLTRO технического этажа нет: она может упасть до -5%, -10% и выше. Более низкие ставки могут дать инфляции, долгое время сдерживаемой, нужный ей толчок. Тем временем центральный банк может начать повышать свою депозитную ставку, что удовлетворило бы критиков в Германии и других странах, которые беспокоятся о влиянии отрицательных ставок на вкладчиков. Скользящая шкала оценки того, кто получает доступ к более дешевому финансированию ECB , может быть изменена, например, для улучшения передачи отрицательных ставок.Банки могут попросить пересмотреть их существующие кредитные книги, предполагает Эрик Лонерган из M и G Investments, управляющий фондом; в своей наиболее смелой форме бессрочные TLTRO могут потребовать от банков кредитования по отрицательной ставке — способ перевода наличных денег гражданам.

Искусство возможного

Может ли двойная процентная ставка в той или иной форме стать неотъемлемой частью инструментария ECB и других центральных банков? Препятствия вполне могут быть политическими, а не техническими.Если центральный банк ссужает банкам по более низкой ставке, чем ставка, по которой он возмещает резервы, то он терпит убытки. (В ECB эти убытки, вероятно, более чем компенсируются прибылью от покупки активов.) Большинство экономистов отметили бы, что убытки не имеют значения; центральные банки могут просто печатать больше денег для оплаты своих счетов. Но на практике руководители центральных банков опасались нести убытки, опасаясь, что рекапитализация со стороны правительства может открыть их для политического давления и проверки.Возможно, они также не захотят, чтобы их видели субсидирующими жадных банкиров с глубоко отрицательными кредитными ставками: некоторые комментаторы во Франции, говорит г-н Дюкрозе, уже бормочут, что ECB делает это. Возможно, именно по совокупности этих причин Эндрю Бейли, управляющий Банка Англии, сказал Bloomberg 6 августа, что он не ожидал следовать примеру ECB .

Двойные ставки также могут показаться не заслуживающими внимания, когда налогово-бюджетная политика является более мощным тонизирующим средством для экономики во время рецессии.На этот раз даже Евросоюзу удалось ослабить финансовые затруднения. Но не гарантируется быстрая, достаточно масштабная и целенаправленная реакция правительств в следующий спад. Один урок последнего десятилетия попыток оживить рост и инфляцию состоит в том, что каждая мера стимулирования имеет ту или иную политическую обратную сторону. Если двойная процентная ставка ускорит тот день, когда экономика достаточно оправится для ужесточения денежно-кредитной политики, то, несомненно, они того стоят. ■

Эта статья появилась в разделе «Финансы и экономика» печатного издания под заголовком «Сознательное разобщение»

Как Uber теперь зарабатывает деньги

Uber — это типичный двусторонний рынок, но его потери — это легенда Кремниевой долины. Мы смотрим, где Uber зарабатывает деньги, где их тратит и где он собирается приблизиться к прибыльности.

Будучи одной из самых быстрорастущих и самых неоднозначных компаний, когда-либо выходивших из Кремниевой долины, Uber давно опровергает ожидания своим новаторством в области модели рабочего персонала, дерзкой стратегии расширения, громких споров и исторической убыточности.

В мае 2019 года компания Uber объявила о публичном размещении с оценкой в ​​75 долларов.5B, что намного ниже отметки 120 млрд долларов, выставленной банкирами для IPO. Он закрыл свой первый день торгов падением на 6,7%, что отражает совокупный убыток инвесторов, заплативших цену IPO, в размере 655 миллионов долларов, что делает его худшим долларовым убытком в первый день для IPO в США.

Полтора года спустя Uber вернулся туда, где он был, когда он впервые стал публичным. Цена его акций сейчас колеблется около 49 долларов за акцию (по состоянию на ноябрь 2020 года), чему способствовала недавняя победа над регуляторными органами.

Тем не менее, 2020 год заставил Uber выжить.

Пандемия привела к падению валовых заказов и чистой прибыли. Только в марте Uber сократил 6700 рабочих мест — примерно четверть своего персонала.

Заметным ярким пятном стал его бизнес Uber Eats, который по сравнению с ним продемонстрировал взрывной рост. Во втором квартале 2020 года направление доставки, обогнав мобильное направление, стало основным источником чистой выручки компании, хотя и остается убыточным.

В условиях пандемии Uber также успешно обжаловал последовавшие за этим судебные постановления в Калифорнии относительно классификации его водителей как независимых подрядчиков, а не сотрудников.

По словам гиганта, занимающегося вызовом такси, к концу 2018 года у него было 91 млн активных пользователей в месяц и 14 млн поездок в день. Однако путь к прибыльности Uber остается крутым. За первые 3 квартала 2020 года компания сообщила о чистом убытке в размере 5,8 млрд долларов, хотя, по прогнозам компании, сможет достичь прибыльности в 2021 году.

В этом отчете мы исследуем затраты и доходы от использования Uber в своих сегментах, будущие ставки, которые делает компания, и то, как все это связано с историей, которую Uber рассказывает своим инвесторам о своей долгосрочной жизнеспособности.

Содержание

• Как работает Uber
  • Двусторонняя торговая площадка Uber
• Мобильность
  • Основы распределения гонораров / гонораров на автомобиле
  • Расходы на вызов такси Uber
    • Привлечение и удержание драйверов
    • Привлечение и удержание клиентов
    • Стоимость расширения
    • Расходы на регулирование
  • Микромобильность и общественный транспорт
• Доставка
  • Выручка
    • Клиенты
    • Драйверы
    • Рестораны
  • Расширение
• Грузовой
• ATG
  • Автономные автомобили
  • Uber Elevate
• Конкурс Uber
• Будущее Uber

Как работает Uber

Двусторонний рынок — одна из фундаментальных бизнес-моделей в Интернете. Возьмите группу покупателей и группу продавцов, подключите их через технологического посредника, например веб-сайт или мобильное приложение, и получите комиссию с каждой транзакции.

Сделайте использование своей платформы проще, быстрее или мощнее, чем традиционный метод соединения этих покупателей и продавцов, и у вас есть бизнес.

Аукцион eBay стал первым крупным двусторонним успехом на рынке — сегодня такие компании, как Uber и Airbnb, сделали его более популярным, чем когда-либо.

Каждая компания в этой сфере улучшила опыт и экономичность системы, которую она вытеснила: eBay, сделав возможным покупать и продавать что угодно практически любому; Airbnb, позволяя сдавать в аренду или бронировать комнату людям со всего мира; и Uber, позволяя пассажирам такси и их водителям находить друг друга, не полагаясь на удачный град у обочины.

Билл Герли, генеральный партнер Benchmark и один из первых инвесторов Uber, перечисляет 10 критериев, которые следует учитывать при оценке бизнеса двусторонних торговых площадок:

• Это качественно лучший клиентский опыт?
• Дает ли это экономическое преимущество?
• Может ли технология сделать рынок более мощным?
• Сильно ли фрагментирован текущий рынок?
• Сложно ли сейчас подписаться на поставщика?
• Достаточно ли велик рынок?
• Можно ли расширить рынок?
• Как часто люди будут совершать транзакции на платформе?
• Как вам платят?
• Делает ли добавление сети более мощной?

По мнению Герли, удовлетворение только 7 или 8 из этих категорий может сделать рыночный бизнес хорошей инвестицией с высокими шансами на успех. Его основным примером для большинства из них и одной из немногих компаний, которые могут претендовать на соответствие всем этим категориям, является Uber.

Двусторонняя торговая площадка Uber

Основным преимуществом двусторонней торговой площадки Uber является ее эффективность.

Система кабины medallion работает в условиях вынужденного дефицита — на дороге в любом конкретном городе может быть только определенное количество такси. В результате стоимость проезда высока. Такси никогда не появляются, когда они вам нужны, например, поздно ночью или под проливным дождем.И со временем эти проблемы усугубляются — по мере того, как население города растет, количество такси часто не растет.

С другой стороны,

Uber становился тем более ценным, чем больше росла его сеть. Для Uber рост означает более быстрое время посадки, больше водителей на дороге и потенциально более низкие цены для пассажиров. Это также означает больший доход для Uber. Он соответствует всем критериям идеального бизнеса на торговой площадке.

В модели Uber водители и пассажиры могут найти друг друга быстрее и надежнее.

Основная ценность этого рынка — надежность. Такси старой школы находят плату за проезд, либо объезжая и забирая их на улице (уличный град), либо имея диспетчера (с запросами клиентов по телефону), которые инструктируют их, куда ехать.

Другими словами, «предложение» может удовлетворить «спрос» одним из двух способов: посредством слабо организованного, полуслучайного процесса обнаружения или посредством прямой маршрутизации диспетчером-посредником.

Для такси это означало:

• Плохое снабжение водителей. В традиционных кабинах пассажир находится в автомобиле только 30-50% времени. Чтобы найти плату за проезд, они зависят от стоянок такси, централизованных диспетчеров или их останавливают с улицы — у них нет другого способа узнать, куда идти дальше.
• Низкая ликвидность предложения для гонщиков. Традиционные такси собираются в городских центрах и районах с интенсивным движением, оставляя пригороды, пригороды и «менее прибыльные» районы недостаточно обслуживаемыми. Пассажиры в этих районах часто не могут получить такси или вынуждены ждать долгое время.

С другой стороны, в Uber пользователи запрашивают поездки прямо через приложение. Ближайший водитель отправляется к месту их нахождения, и их можно снова вызвать сразу после высадки, создавая:

• Лучшее распределение поставок для водителей. Водители Uber чаще сажают пассажиров в свои машины, что означает меньше траты времени и денег.
• Более высокая ликвидность предложения для гонщиков. В условиях резкого роста цен, перемещающих водителей из района в район, поиск поездки становится более надежным.

Последний пункт — резкое повышение или динамическое ценообразование, создающее ликвидность — является одним из столпов бизнес-модели Uber.

Из-за резкого роста цен Uber также может продолжать нанимать подрядчиков, которые работают по гибкому графику, вместо того, чтобы устанавливать графики с установленными зонами доставки, что имеет решающее значение для снижения затрат, но также и для постоянного пополнения своей базы сотрудников с высоким оттоком.

Это одна из причин, по которой Uber, Lyft и другие компании по доставке потратили такие огромные суммы, чтобы победить Prop 22 в Калифорнии, в результате чего водители были бы переквалифицированы в сотрудников.Для них это представляло фундаментальную угрозу их бизнес-модели.

Повышение цен, хотя иногда и отпугивает пассажиров, помогает Uber удовлетворить колеблющийся уровень спроса с оптимальным уровнем предложения. Повышая цены (и выплаты водителям) в периоды нехватки предложения, компания следит за тем, чтобы водители были в пути, а пассажиров забирали.

Помимо увеличения предложения в регионах с высоким спросом, резкое повышение цен также помогает контролировать потребительский спрос, поскольку те, кто не желает платить более высокую цену, найдут другие средства передвижения, в то время как другие будут платить за скачок.

В то время как Uber был пионером в сфере экономики, работающей на рабочих местах, эта бизнес-модель еще не принесла компании прибыли, а пандемия только усугубила ее убытки.

В третьем квартале 2020 года валовые заказы, которые компания определяет как общую долларовую стоимость, включая налоги и сборы, представленные ее услугами, включая поездки, доставку и платежи грузоотправителям, снизились на 10% по сравнению с прошлым годом (г / г) до 14,7 млрд долларов. Между тем скорректированная чистая выручка составила 2,8 млрд долларов, что на 20% меньше, чем в годовом сопоставлении. Компания остается постоянно убыточной, потеряв 625 миллионов долларов в третьем квартале 2020 года.

Коэффициент использования Uber, определяемый как скорректированная чистая прибыль как процент от валовых бронирований, также упал до 19% с 22% в годовом исчислении. Скорость его получения — это, по сути, размер дохода, который он получает от общих тарифов на поездки и доставку.

Тем не менее, третий квартал 20 года стал для Uber более благоприятными новостями по сравнению с предыдущим кварталом, когда валовые заказы и скорректированная чистая выручка упали на 35% и 33% г / г соответственно.

Источник: Uber

Теперь Uber экспериментирует с повышением ценности скрытой глобальной логистической сети, которую он построил со своим парком из трех человек.Более 9 миллионов водителей — от бизнеса по доставке еды до экспериментов с автономными транспортными средствами — ищут новые пути к прибыльности за пределами бизнеса совместного использования.

Мобильность

Uber стал любимцем инвесторов Кремниевой долины, сведя на нет многие из самых больших затрат на обслуживание традиционных служб такси. Но его сегодняшние убытки — это легенда Кремниевой долины.

Бизнес-модель Uber в настоящее время зависит от того, платит ли он водителям как независимым подрядчикам, а не сотрудникам.

В последние годы регулирующие органы усилили контроль: в прошлом году Калифорния приняла закон, направленный на недопущение неправильной классификации рабочих концертов. Закон AB 5, вступивший в силу в январе 2020 года, гласит, что работники должны считаться наемными работниками — таким образом, им предоставляется минимальная заработная плата, медицинское обслуживание, сверхурочные, оплачиваемый отпуск и многое другое — если только предприятия не могут продемонстрировать, что выполняемая ими работа соответствует определенным критериям. Uber недавно одержал победу, приняв избирательные бюллетени, которые освободили бы его от действия закона.

Uber также не владеет автомобилями; его подрядчики приносят свои собственные, хотя он предлагает рынок транспортных средств, где водители могут арендовать автомобили через местных дилеров. Таким образом, у службы заказа такси Uber нет физических активов для управления. Компания координирует встречу спроса и предложения и берет долю. Эта модель — а точнее, метод работы Uber — оказался довольно дорогим.

Флагманский бизнес по вызову пассажиров был практически уничтожен, когда Covid-19 охватил весь мир, но он немного восстановился после возобновления работы городов.В третьем квартале 20-го года его мобильный сегмент (ранее называвшийся «Поездки») сообщил о валовом бронировании на 5,9 млрд долларов США, что на 50% меньше, чем в годовом сопоставлении. В предыдущем квартале общий объем бронирований снизился на 73% в годовом сопоставлении и составил всего 3 миллиарда долларов.

Источник: Uber

Даже до Covid, Uber боролся со своими расходами, чему способствовал ряд факторов:

• Постоянное географическое расширение : Uber намеревался завоевать мир, полагая, что быть первопроходцем может дать компании преимущество на раннем этапе — но это означало потратить сотни миллионов долларов на запуск, лоббирование и частую борьбу. незнакомые рынки.
• Коммодификация такси : поскольку Uber имеет относительно мало ценных IP, а местные компании и венчурные капиталисты имеют стимул получить монополию на поиск такси в своих регионах, Uber потратил сотни миллионов на борьбу с хорошо капитализированными местными конкурентами. , пытаясь снизить свои доходы и увеличить расходы.
• Плохое общее удержание водителей : хотя работа с частичной занятостью и гибкость являются ключевыми для опыта водителей Uber, высокий уровень оттока водителей означает значительные расходы на продажи, маркетинг и рекламу, предназначенные для того, чтобы люди подписывались и использовали платформу.

Основы езды на автомобиле / распределения гонораров

Uber рассчитывает стоимость проезда на основе предполагаемой продолжительности поездки с учетом переменных затрат в зависимости от времени и пройденного расстояния. Общая стоимость проезда также включает базовую ставку, дорожные сборы и дополнительные сборы, дополнительные цены, плату за бронирование, корректировки на основе маршрута и другие рекламные акции.

Используется конкретная формула: «((базовый тариф + временная ставка + тариф за расстояние) * множитель всплеска) + дорожные сборы и другие сборы», согласно Райдестеру.

Помимо фиксированной платы за бронирование, которую платят пассажиры для покрытия нормативных и эксплуатационных расходов, Uber также взимает с водителей переменную плату за обслуживание. В случае, если общая стоимость проезда равна или меньше заработка водителя, Uber не удерживает плату за обслуживание. На некоторых рынках плата за обслуживание составляет 25% вместо переменной ставки.

Помимо UberX, Uber также предлагает другие возможности для вызова пассажиров, в том числе Uber Black, его премиальный транспортный сервис и Uber Pool, где поездки делятся с другими пассажирами.

Сегодня Uber Black составляет незначительную долю от общего объема продаж и доходов Uber. Премиум, роскошный транспорт в рамках модели Uber просто не способствует более высокому спросу или более высокой марже, в отличие от таких услуг, как Uber Pool или UberX.

Отчасти проблема в цене. Во многих городах водители Uber Black являются лицензированными водителями темнокожих автомобилей с лицензиями коммерческих водителей по сравнению с независимыми подрядчиками UberX.

Расходы на вождение для Uber Black также значительно выше, чем у водителей UberX, поскольку большая часть водителей покупает или арендует более дорогие автомобили, которые часто требуют более высоких затрат на страхование и обслуживание.

Напротив,

Uber Pool — это, по сути, Carpooled Uber. Он предлагает пассажирам поездки со скидкой за счет объединения нескольких тарифов в один автомобиль, что в идеальном сценарии может позволить Uber получать гораздо больше дохода от каждой поездки.

Однако на практике многие поездки Uber Pool не предполагают пересечения нескольких пассажиров на маршруте. В таких случаях пользователи Pool фактически вдвое сокращают выручку Uber. Из-за пандемии Uber Pool был временно приостановлен в марте, чтобы снизить риск распространения Covid-19.

Источник: Uber

Стоимость

Привлечение и удержание водителей

Стоимость приобретения водителей была одной из самых дорогих частей использования Uber с момента его создания. В первые годы существования Uber новые водители получали бонусы за регистрацию в размере от 2000 до 5000 долларов только за несколько поездок в приложении.

Сегодня реферальные бонусы в значительной степени отменены, но Uber по-прежнему тратит сотни миллионов долларов в квартал на маркетинг для новых водителей, выплачивая другие льготы и финансируя автомобили для водителей.

Хотя его расходы на продажи и маркетинг снизились в третьем квартале до 924 млн долларов из-за Covid-19, он остается вторым по величине расходом для Uber после затрат на выручку.

Частично проблема Uber — это отток водителей. Согласно анализу The Information за 2017 год, только около 4% водителей остаются на платформе Uber через год.

Uber утверждает, что его водители работают специально, потому что Uber — это не столько «работа», сколько «промежуточное» решение. Но и без того низкий уровень удержания Uber и относительно высокий коэффициент использования затрудняют представление о том, как Uber сократит затраты на привлечение водителей в будущем или сократит отток.

Несмотря на то, что в рекламе утверждается, что водители могут зарабатывать

долларов в год или в среднем, или 25 долларов в час, средняя заработная плата водителя Uber в США в 2018 году после вычета расходов, по оценкам Института экономической политики, составляла всего 9,21 доллара США. в час, что немного выше федеральной минимальной заработной платы.

Проблемы с оттоком персонала и заработной платой Uber представляют собой одну из самых значительных затрат, связанных с управлением компанией, и одну из самых больших потенциальных долгосрочных угроз.

Это процесс, который резко контрастирует с относительно дешевым, эффективным и действенным процессом привлечения клиентов Uber.

Привлечение и удержание КЛИЕНТОВ

Привлечение клиентов Uber, особенно на раннем этапе, во многом было вызвано эффектами местной сети и финансовыми стимулами для новых пользователей.

Отток пассажиров не является серьезной проблемой — по данным Second Measure, доля Uber на рынке услуг такси в США составляет около 69%.

Источник: Вторая мера

Естественная механика рефералов и программы стимулирования Uber в сочетании со средними расходами пользователя Uber позволили компании быстро расширить свою пользовательскую базу при относительно низких затратах.Однако компания все еще ищет новые способы удержать клиентов.

В августе 2020 года Uber развернул свою службу подписки Uber Pass в США, за исключением Калифорнии, после продолжительного периода тестирования в нескольких городах США. Клиенты платят 25 долларов в месяц за поездки со скидкой, доставку еды и доставку продуктов (если таковые имеются), что еще больше стимулирует их оставаться в системе Uber. В рамках этой системы водители Uber получают одинаковую компенсацию, а разница в расходах покрывает компания.

РАСХОДЫ НА РАСШИРЕНИЕ

Uber был основан на идее агрессивной экспансии. Спустя всего несколько месяцев после запуска в Нью-Йорке и Чикаго Uber ошеломил сотрудников и инвесторов, подключившись к Интернету в Париже. Вскоре последовали Лондон, Мехико и Тайвань.

Сегодня он работает в 68 странах и более чем 10 000 городов, а на рынки за пределами США приходится 80% всех поездок (включая поездки и доставку еды) по состоянию на III квартал 2020 года. Недавно было создано совместное предприятие с южнокорейской SK Telecom, чтобы удвоить объем продаж на корейском рынке.

Источник: Uber

Но от России до Юго-Восточной Азии и Китая цена экспансии на глобальные рынки была высокой.

Бизнес Uber превратился в товар. По этой причине его местным конкурентам — часто связанным с местным сообществом и поддерживаемым государством — пришлось сделать немного больше, чем временно перерасходовать Uber, чтобы закрепиться. На многих из этих международных рынков эти конкуренты успешно опередили Uber.

Выход Uber на любой новый рынок сопряжен с множеством новых переменных затрат:

• Повышение комиссионных водителей
• Стимулы для водителей
• Регистрация водителя (например, мобильных устройств)
• Увеличение расходов на продажи и маркетинг
• Страхование / прочие операционные расходы

Там, где географическая экспансия Uber провалилась, ей не удалось взять эти расходы под контроль.

Проблема в том, что все регионы, на которые распространяется Uber, различаются — у них разные правила, разные технологические потребности и разные культуры, связанные с вызовом пассажиров.Эти различия создают устрашающий набор повседневных задач для Uber.

Среди своих многочисленных сражений за рубежом Uber потерпел дорогостоящие поражения на нескольких основных рынках, в первую очередь в:

• Китай — В 2016 году Uber продал свои операции в Китае, где он терял более 1 миллиарда долларов в год, местному конкуренту Didi Chuxing за 19% акций компании. По оценкам Uber, по состоянию на III квартал 2018 года доля снизилась примерно до 15%.
• Россия — Uber объединился с местным конкурентом Яндекс в феврале 2018 года и образовал совместное предприятие с долей владения 38%.
• Юго-Восточная Азия — В 2018 году Uber ушел из Юго-Восточной Азии, продав свои операции гиганту по доставке пассажиров Grab за 30% акций, что по состоянию на 4 квартал 2018 года составляло 23%.

Однако Uber утверждает, что эти миноритарные пакеты выросли как минимум до 10 миллиардов долларов на бумаге, поскольку каждый из этих глобальных конкурентов продолжает расширяться.

Источник: Uber

Нормативные расходы

Uber на раннем этапе избежал регулирования на рынках Сан-Франциско и Вашингтона, округ Колумбия, прежде всего благодаря быстрому росту и базе энтузиастов. Его основная «защита» (известная внутри компании как «Закон Трэвиса») заключалась в том, что людям так нравились ее услуги, что любой город или местное правительство, запретившее компанию, столкнулось с гневом рядовых.

Компании не везде так везло.

В прошлом он был вовлечен в поток судебных исков, включая двукратный запрет в Лондоне (который был отменен в сентябре 2020 года), общенациональный запрет в Германии и многолетнее дело об интеллектуальной собственности с участием Уэймо и Энтони Левандовски. среди прочего.

Последним регуляторным вмешательством стала борьба Uber с законом штата Калифорния о труде AB 5, который заставлял компании гиг-экономики классифицировать своих сотрудников как сотрудников и предоставлять им такие льготы, как сверхурочная работа, оплачиваемый отпуск по болезни и страхование по безработице. Проблемы с законом были широко задокументированы, причем некоторые называли его «универсальным для всех» законопроектом, который был слишком широким.

Закон привел Uber к кризису: Калифорния остается важным рынком для Uber, на долю которого приходится 9% валовых бронирований Uber в 2019 году.Стремясь обойти AB 5, такие компании, как Uber, Lyft, DoorDash, Instacart и Postmates, вложили более 200 миллионов долларов в Prop 22, что сделало его самой дорогой мерой голосования в истории Калифорнии. К облегчению Uber, избиратели поддержали инициативу в ноябре, которая освобождает эти компании, основанные на приложениях, от реклассификации своих сотрудников, а также предоставляет некоторые льготы подрядчикам, включая минимальный уровень заработной платы, субсидии на здравоохранение и страхование от несчастных случаев.

Критики, однако, видят это иначе.

«Меня очень беспокоит то, что [победа по Предложению 22] предвещает будущее работы в нашей стране», — сказала Шеннон Лисс-Риордан, адвокат, подавший в суд на компании-гиганты по трудовым вопросам в Калифорнии и других местах в интервью с Wired. «Они смогли изменить закон так, как им было удобно, и позволили им снизить затраты на рабочую силу за счет трудящихся в этой стране».

микромобильность и усилия в сфере общественного транспорта

Инициативы Uber по выходу за рамки услуг такси остаются центрами затрат, поскольку они еще не принесли значительной прибыли.Но эти усилия по микромобильности и общественному транспорту также представляют собой потенциальные источники будущих доходов.

Скутеры

были частью видения Uber стать мобильным транспортным приложением; однако его амбиции в области микромобильности пока в основном не реализованы.

В апреле 2018 года Uber приобрела стартап Jump для бесконтактных велосипедов за $ 200 млн в рамках своих усилий по расширению рынка электросамокатов, но в этом году передала его Lime в рамках более крупных инвестиций, поскольку Covid-19 вынудил Uber сократить штат и сократить его рабочую силу.

По мере того, как люди пытаются сохранять социальное дистанцирование, микромобильность может резко возрасти после пандемии. (Подробнее о состоянии микромобильности см. В нашем отчете здесь.)

Uber также продвигается в сфере общественного транспорта в рамках Uber Transit.

В июле 2020 года она приобрела компанию Routematch, производящую программное обеспечение, для расширения услуг общественного транспорта, таких как планирование маршрутов и покупка билетов. До этого он уже сотрудничал с более чем 50 местными органами власти, чтобы предлагать поездки на последнюю милю, повышать доступность и разрабатывать новые маршруты.В прошлом году компания начала продавать автобусные и железнодорожные билеты в Денвере, штат Колорадо, через свое приложение.

Это может быть критический ход. Uber стремится к диверсификации от 5 крупных мегаполисов, на которые приходилось почти четверть его валовых заказов на мобильность в 2019 году — Чикаго, Лос-Анджелеса, Нью-Йорка, района залива Сан-Франциско и Лондона — в более пригородные и сельские районы.

Доставка

Uber Eats, приложение Uber для доставки еды, является самым быстрорастущим подразделением в Uber: на его долю приходилось 40% скорректированной чистой выручки в третьем квартале 2020 года.

Его сегмент доставки добился успеха, потому что он использует существующую глобальную сеть водителей внутри Uber, чтобы предоставлять своим клиентам более прибыльную и дополнительную услугу — доставку еды.

В тех частях мира, где нет хорошо налаженных вариантов доставки еды по запросу, Uber имеет конкурентное преимущество, так как уже владеет парком водителей-доставщиков. Как только компания устанавливает соединение с рестораном, ей достаточно щелкнуть выключателем, чтобы включить доставку. Потенциальные клиенты могут использовать всю имеющуюся у них информацию, хранящуюся в их приложении Uber, чтобы начать заказ.

В третьем квартале 2020 года объем заказов компании по доставке составил около 8,6 млрд долларов США, что на 135% больше, чем в годовом сопоставлении. Скорректированная чистая выручка компании составила 1,1 миллиарда долларов, что на 191% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако сегмент остается убыточным, и EBITDA за квартал составила чистый убыток в размере 183 млн долларов.

Источник: Uber

Выручка

Uber Eats приносит доход тремя способами: скользящей шкалой платы за доставку от каждого клиента, процентом от общей стоимости проезда каждого водителя и 30% комиссией ресторана за каждый заказ.

Клиенты

Вместо платы за бронирование Uber обновил свою структуру ценообразования в марте. В разбивку каждого заказа входят:

• Стоимость доставки зависит от удаленности ресторана и наличия курьеров
• Стоимость услуг составляет 15% от общей суммы заказа
• Комиссия за небольшие заказы на сумму менее 10 долларов США

Подобно услуге Uber Pool, Uber также объединяет заказы, позволяя курьерам доставлять несколько заказов из ресторанов в одном районе.Это может помочь снизить плату за доставку для потребителя за счет таких рекламных акций, как плата за доставку в размере 0 долларов США.

Драйверы

Uber Eats уже значительно экономит на расходах, поскольку использует существующих водителей Uber для получения и доставки. Он также взимает с водителей переменную плату за обслуживание, такую ​​же, как и за вызов автомобиля.

Курьерам Uber Eats выплачиваются базовый тариф и чаевые, а также надбавки за поездку (например, если поездка занимает больше времени, чем ожидалось) и рекламные акции (например.грамм. повышение цен) при наличии.

В сентябре 2019 года Uber также начал снижать базовые тарифы для водителей в пользу надбавки за поездку, которая учитывает время и расстояние в каждой поездке.

Источник: Getty Images

Рестораны

Uber Eats взимает с ресторанов плату за активацию новых ресторанов в размере 350 долларов, а также 30% плату за использование платформы. Скидка снижается до 15%, если ресторан имеет собственный доставляющий персонал или предлагает самовывоз.

Маржа ресторанного бизнеса общеизвестно низкая — рестораны с полным спектром услуг и заведения быстрого питания имеют среднюю прибыль 3-5% и 6-9% соответственно, согласно данным ресторанной бухгалтерской фирмы Restaurant365. В результате ресторанам требуется большой объем заказов, чтобы окупить такую ​​услугу, как Uber Eats, из-за которой некоторые полностью отказались от нее.

Но в условиях пандемии Covid-19 доставка стала спасением для ресторанов.

«Эти компании по доставке никогда не были тем, с чем я хотел бы работать, но мы должны», — сказал шеф-повар и владелец ресторана Эли Суссман в интервью Food and Wine.«Мы — ресторан быстрого питания. Мы зависим от объема, чтобы зарабатывать деньги. И в наши дни большинство людей обедают на диване ».

Принимая во внимание чрезвычайные обстоятельства, такие города США, как Сан-Франциско, Сиэтл, Вашингтон, округ Колумбия и Нью-Йорк, ввели ограничения для сторонних комиссий по доставке, чтобы помочь ресторанам оставаться на плаву, хотя они остаются временными чрезвычайными мерами.

Расширение

После Covid-19 доставка еды стала быстро развиваться.После неудачной попытки приобрести Grubhub — позже приобретенный голландским гигантом доставки еды Just Eat — в июне 2020 года Uber поглотил Postmates месяц спустя в сделке на 2,65 млрд долларов.

По состоянию на сентябрь 2020 года на долю Uber Eats приходилось 22% рынка доставки еды в США, обойдя Grubhub на втором месте, согласно Second Measure. DoorDash сохранила львиную долю рынка, на нее пришлось 49% продаж.

Источник: Uber

Планы Uber по расширению своего бизнеса доставки не новы.В октябре прошлого года он купил контрольный пакет акций стартапа по доставке продуктов Cornershop, который обслуживает рынок Латинской Америки, а также США и Канаду. Uber запустил службу доставки продуктов по запросу в Латинской Америке и Канаде.

Перспективы прибыльности отрасли доставки по требованию стали предметом горячих споров, поскольку Uber продолжает вкладывать миллионы в субсидирование бизнеса. Пока неясно, приведет ли его агрессивное поведение, направленное на отпугивание конкурентов и увеличение доли рынка, к успеху.Между тем критика продолжала усиливаться по мере роста расходов для водителей, клиентов и ресторанов, что ставит под сомнение жизнеспособность этой бизнес-модели.

Uber Freight

Грузовики перевозят около 70% грузов в США. Но грузовой бизнес уже давно чреват неэффективностью, даже до пандемии.

Источник: Uber, FreightWave

Цифровые брокерские услуги по грузовым перевозкам, которые стремятся более эффективно согласовывать спрос и предложение, стремятся подорвать отрасль.

Запущенный в 2017 году, Uber Freight предлагает торговую площадку, которая объединяет перевозчиков и водителей грузовиков с грузоотправителями, что позволяет устанавливать предварительные цены. Сегодня она может похвастаться почти 65 000 перевозчиков и тысячами грузоотправителей, включая AB Inbev, Nestle и Heineken в качестве клиентов. В третьем квартале 2020 года его грузовой сегмент принес 290 млн долларов валовых заказов и 288 млн долларов дохода, что на 30% и 32% больше, чем в годовом сопоставлении, соответственно.

Uber использует алгоритмы для расчета цен в режиме реального времени с учетом даты, сезонности, погоды, спроса и т. Д. — аналогично установке цен на авиабилеты, по словам компании.Эти цены истекают через 15 минут, но Uber гарантирует свои котировки, как только они будут заблокированы.

В апреле Uber Freight запустила процедуру назначения ставок в приложении, которая позволяет перевозчикам и водителям подавать заявки на определенные грузы. Транспортная компания также оплачивает время задержания, стоянки, неиспользованные заказы на грузовые автомобили и помощь водителю.

Источник: Uber

Uber использует знакомую стратегию снижения прибыли для увеличения доли рынка в своем бизнесе грузоперевозок: согласно анализу Morgan Stanley, почти 99% валовой выручки идет перевозчикам.

В октябре растущий, но убыточный сегмент закрыл серию A стоимостью 500 млн долларов, возглавляемую Greenbriar Equity Group, оценив подразделение в 3,3 млрд долларов. Это следует за его продолжающимся расширением на корпоративные поставки и несколькими партнерскими отношениями с поставщиками систем управления облачными перевозками в прошлом, включая SAP и Oracle.

Uber продал свое европейское подразделение грузовых перевозок компании Sennder в сентябре, что указывает на смещение акцента на рынок США.

Компания также проявила интерес к автономным грузоперевозкам, когда приобрела Otto в 2016 году, но закрыла эту программу после судебного разбирательства с Waymo и сосредоточила свои усилия на беспилотных автомобилях.

ATG и другие технологические программы

Ставки Uber на будущее появились в альтернативных видах транспорта, таких как автономные автомобили или вертолеты.

На «последнюю милю» приходится более половины стоимости доставки всех товаров в целом, и Uber с ее огромным автопарком хотел сыграть определенную роль в ее снижении.

Другими словами, парк

Uber может служить скрытой глобальной сетью доставки. А с появлением в конечном итоге автономных транспортных средств Uber смогла сократить самые высокие расходы на ведение бизнеса — людей-водителей.

Источник: Uber

В исследовательской записке UBS утверждалось, что автономные транспортные средства могут снизить пассажирские тарифы на 80%, но преимущества выходят за рамки более низких тарифов для пассажиров и более высокой прибыли для Uber. Благодаря автономным автомобилям Uber сможет использовать свои автомобили, приносящие пользу, даже когда в них нет пассажиров. Uber не нужно было бы полагаться на финансовые стимулы, чтобы водители выезжали на дороги в напряженное время — он мог бы просто разогнать нужное количество автомобилей, оптимизированное под спрос.

Автономные автомобили также означают, что бизнес-модель Uber должна измениться и в другом направлении. Владение парком автономных транспортных средств вместо того, чтобы арендовать время владельцев транспортных средств, означает, что Uber должен оплачивать сопутствующие расходы на эти транспортные средства — техническое обслуживание, страхование и амортизацию — помимо их покупки или производства.

Автономное вождение все еще находится в стадии разработки. Кроме того, тесты Uber на самоуправление были остановлены после смерти пешехода, но в июле 2018 года их количество снова стало расти.Хотя автономная игра звучит многообещающе, цель устранения драйверов и резкого снижения затрат, вероятно, все еще далека.

Uber работал над разработкой собственной технологии автономного вождения с 2015 года, когда компания основала свою группу передовых технологий (ATG).

Проект, однако, отнял прибыль — Uber, как сообщается, потратил 2,5 миллиарда долларов на этот сегмент с момента его запуска, но почти не показал успеха. По словам главы ATG Эрика Мейхофера, после привлечения 1 миллиарда долларов от Toyota, Denso и SoftBank при оценке более чем в 7 миллиардов долларов в прошлом году, подразделение планировало продолжить сбор средств из внешних источников, так как прибыльность оставалась далекой перспективой.Однако в декабре 2020 года Uber продал блок ATG компании Aurora Innovation, занимающейся автономным вождением, за 4 миллиарда долларов. В рамках сделки Uber вложил в компанию 400 миллионов долларов за миноритарный пакет акций.

Подразделение беспилотных автомобилей «просто не смогло развиться и добиться значимого прогресса за такое время, что нужно что-то сказать, прежде чем нас постигнет катастрофа», — как сообщается, менеджер ATG отправил генеральному директору внутреннее электронное письмо, отражающее постоянные сомнения в отношении жизнеспособность этого сегмента.

Конкуренты, такие как Tesla и Waymo, в последнее время добились большего успеха благодаря недавнему объявлению Waymo о том, что он откроет свою услугу вызова без водителя для публики, и частной бета-версии Tesla своего полного программного обеспечения для автономного вождения.Даже если Uber откажется от собственных поисков автономных транспортных средств, он может стать крупным клиентом для других игроков, работающих над этой технологией.

Помимо сосредоточения на автономном вождении, Uber также ранее использовал «совместное использование поездок по воздуху» в качестве альтернативного метода мобильности через свой бизнес Uber Elevate, который Uber продал Joby Aviation в конце 2020 года. Компания заявляет, что запустит совместные воздушные перевозки между пригородами и городами к 2023 году. Elevate уже экспериментировала с воздушными перевозками через Uber Copter, вертолетную службу, запущенную в прошлом году для перевозки пассажиров между нижним Манхэттеном и аэропортом имени Джона Кеннеди.

Источник: Uber

Конкурс Uber

Uber имеет крупных и именитых конкурентов во всех сегментах бизнеса — мобильность, доставка, грузовые перевозки и автономные транспортные средства.

Lyft остается главным конкурентом Uber в США. Отражая высокую коммерциализацию услуг по доставке пассажиров и хорошо капитализированную команду Lyft, Uber наращивает инвестиции в смежные предприятия, такие как доставка еды.

Хотя водители часто используют обе компании, большинство клиентов лояльны к одному приложению: 64% используют только Uber, а 26% используют только Lyft, согласно Second Measure.Uber также претендует на более широкий международный рынок, в то время как Lyft работает исключительно в Северной Америке.

Исторически убыточная индустрия доставки еды также резко выросла на фоне пандемии, благодаря заметным приобретениям, в том числе приобретению Just Eat Grubhub и приобретению Uber Postmates. Тем не менее, в США DoorDash остается крупнейшим конкурентом в этой сфере, на долю которого приходится 49% доли рынка по Second Measure. За ним следует Uber Eats с 22% долей, за которыми следуют 20% Grubhub.

В сфере грузоперевозок его наиболее прямым конкурентом является стартап Convoy из Сиэтла, который на сегодняшний день привлек 675 миллионов долларов благодаря высокотехнологичным компаниям Bezos Expeditions, Alphabet и даже генеральному директору Uber Дара Хосровшахи (до того, как он присоединился к Uber). К другим игрокам в этой сфере относятся Transfix и Loadsmart, которые также являются цифровыми брокерами, которые соединяют перевозчиков и грузы с помощью алгоритмов.

Источник: UBS

По состоянию на февраль прошлого года Convoy мог похвастаться 95% автоматическим соответствием загрузки грузовикам и, как сообщается, работал со 100 000 дальнобойщиков, 35 000 перевозчиков и более 500 грузоотправителями.(Для получения дополнительной информации клиенты могут увидеть здесь 60+ технологических компаний, а венчурные капиталисты Smart Money инвестируют в грузоперевозки здесь. )

Пытаясь наверстать упущенное, некоторые традиционные игроки, такие как C.H. Робинсон и Дж.Б. Хант также инвестировали в цифровые операции, хотя Uber Freight активно инвестирует в свои алгоритмы, чтобы поддерживать конкурентное преимущество.

В своем стремлении к автономным автомобилям Uber столкнулся с несколькими конкурентами, хотя отрасль сталкивается с рыночной неопределенностью. В своей последней документации компания упомянула Waymo, Cruise Automation, Tesla, Apple и Zoox (которые Amazon недавно объявила о приобретении) в своем списке конкурентов.Сегодня компания Waymo, принадлежащая Alphabet, вырвалась вперед, запустив в октябре свою услугу такси без водителя. (В этом брифинге мы подробно рассмотрим Waymo и партнерские отношения, формирующие пространство здесь.)

Будущее Uber

В недавнем интервью Financial Times генеральный директор Дара Хосровшахи кратко рассказал о своих взглядах на будущее. По его мнению, расширение Uber в сфере доставки еды и продуктов позволяет компании превратиться в «суперприложение», связанное с доставкой:

«В конце концов, вы знаете, я вижу мир, в котором, если вы хотите снять наличные в банке, кто-то придет и доставит вам деньги, верно? Это будет все, что вы хотите доставить домой. »- Дара Хосровшахи, генеральный директор Uber

Uber превратился из стартапа, нарушающего правила, снискавшего известность и получившего несколько судебных исков, и теперь придерживается более консервативного подхода к развитию своего бизнеса по найму пассажиров. Вместо бурной и убыточной экспансии на международные рынки она делает ставку на местных гигантов. Такой подход дает ему хорошие возможности, поскольку Uber обладает ценными пакетами акций, а также имеет потенциал будущего роста на этих рынках. Однако в своем сегменте доставки Uber по умолчанию возвращается к своей агрессивной проигрышной стратегии для увеличения доли рынка, оставляя критикам сомнения относительно ее пути к прибыльности.

Кроме того, с принятием Правила 22, Uber и другие компании, работающие в сфере гиг-экономики, одержали победу в классификации работников. Однако борьба компании еще далека от завершения. Другие штаты США, включая Нью-Джерси, Массачусетс, Нью-Йорк и Иллинойс, также могут принимать законы, направленные против Uber и других компаний, работающих в сфере гиг-экономики, и, вероятно, извлекут уроки из ошибок Калифорнии.

Этот отчет был создан на основе данных платформы CB Insights для анализа новых технологий, которая предлагает ясность в отношении появляющихся технологий и новых бизнес-стратегий с помощью таких инструментов, как:
Если вы еще не являетесь клиентом, подпишитесь на бесплатную пробную версию, чтобы узнать больше о нашей платформе.

Определение, влияние, как это работает

Учетная ставка Федеральной резервной системы — это ставка, которую центральный банк США взимает с банков-участников за заимствование из своего дисконтного окна для поддержания требований банка к наличным резервам. 16 марта 2020 года Совет управляющих Федеральной резервной системы снизил ставку до 0,25% в ответ на вспышку коронавируса COVID-19. Взаимодействие с другими людьми

Три скидки

Существуют три ставки дисконтирования:

1. Первичная кредитная ставка — основная процентная ставка, взимаемая с большинства банков — выше, чем ставка по федеральным фондам, и в настоящее время находится на уровне 0. 25%
2. Вторичная кредитная ставка — это более высокая ставка, взимаемая с банков, которые не соответствуют требованиям по основной ставке. Это 0,75%, что обычно на полпункта выше, чем ставка по первичному кредиту.
3. Сезонная учетная ставка предназначена для небольших общинных банков, которым необходимо временное увеличение средств для удовлетворения местных потребностей в заимствовании. Это может включать ссуды для фермеров, студентов, курортов и других сезонных мероприятий.

Зачем банкам нужно брать займы через дисконтное окно ФРС? Федеральная резервная система требует, чтобы они имели определенную сумму наличных денег каждую ночь, что называется резервным требованием.Банкам, которые в этот день ссудили слишком много, необходимо заимствовать средства на ночь, чтобы выполнить резервные требования. Обычно они заимствуют друг у друга. ФРС предоставляет дисконтное окно в качестве резервного на случай, если они не смогут получить средства где-либо еще.

Почему ФРС требует резерв? Частично для поддержания платежеспособности, но в основном для контроля суммы денег, кредита и других форм капитала, которые ссужают банки. Высокие резервные требования означают, что у банка меньше денег для ссуды. Так как это особенно тяжело для небольших банков (менее 12 долларов.4 млн в депозитах), они освобождены от требования. Им вообще не нужно беспокоиться об использовании окна скидок.

Как это работает

Федеральный комитет по открытым рынкам действует как операционный менеджер ФРС и собирается восемь раз в год. Члены комитета голосуют за изменение ставки по федеральным фондам, позволяя центральному банку поощрять другие банки предоставлять больше или меньше кредитов. Совет управляющих ФРС обычно изменяет учетную ставку, чтобы она оставалась на уровне ставки ФРС.

Более высокая учетная ставка означает, что банкам дороже занимать средства, поэтому у них меньше наличных денег для кредитования.

Даже если банки не занимают в рамках дисконтного окна ФРС, они обнаруживают, что все другие банки подняли свои кредитные ставки. ФРС повышает учетную ставку, когда хочет, чтобы все процентные ставки повысились — это называется сдерживающей денежно-кредитной политикой — она ​​используется центральными банками для борьбы с инфляцией. Эта политика сокращает денежную массу, замедляет кредитование и, следовательно, замедляет экономический рост.

Противоположность этому называется экспансионистской денежно-кредитной политикой, и центральные банки используют ее для стимулирования роста. Эта политика ФРС снижает учетную ставку, что означает, что банки должны снизить свои процентные ставки, чтобы конкурировать. Политика экспансии увеличивает денежную массу, стимулирует кредитование и ускоряет экономический рост.

У ФРС есть множество других инструментов для расширения или ограничения банковского кредитования. Фактически, его операции на открытом рынке — это очень мощная операция, которая не так хорошо известна, как учетная ставка или ставка федеральных фондов.Операции на открытом рынке — это когда ФРС покупает ценные бумаги у банков, когда хочет, чтобы ставка упала, и продает их, когда хочет, чтобы ставки повысились.

Например, чтобы купить ценные бумаги, он просто удаляет их с балансов банков и заменяет их кредитом, который он просто создал из воздуха. Поскольку это дает банку больше денег для ссуды, он готов снизить процентные ставки только для того, чтобы заставить деньги работать.

На приведенной ниже диаграмме показаны данные о ставках дисконтирования за период с 2000 года до ее прогнозов на 2022 год.

Ставка дисконтирования

по сравнению со ставкой федеральных фондов

Ставка дисконтирования обычно на процентный пункт выше ставки ФРС. ФРС делает это специально, чтобы побудить банки брать займы друг у друга, а не у него. Правление ФРС меняет ее одновременно с изменениями ставки ФРС по федеральным фондам.

17 августа 2007 г. правление ФРС приняло необычное решение снизить учетную ставку без снижения ставки по федеральным фондам. Это было сделано для восстановления ликвидности на рынках заимствований овернайт.Он пытался бороться с недоверием банков друг к другу. Они не хотели давать друг другу ссуды, потому что никто не хотел останавливаться на субстандартных ипотечных кредитах друг друга.

Как учетная ставка влияет на экономику

Ставка дисконтирования влияет на все остальные процентные ставки:

• Банки с процентной ставкой взимают друг с друга ссуды на один, три, шесть месяцев и один год — известные как LIBOR, которые влияют на ставки по кредитным картам и ипотечные ставки с регулируемой процентной ставкой.
• Ставка, которую банки взимают со своих лучших клиентов, известна как основная ставка, которая влияет на все остальные процентные ставки.
• Сберегательный счет и процентные ставки денежного рынка.

Ставка дисконтирования влияет на ипотеку и ссуду с фиксированной ставкой лишь косвенно. На них больше всего влияет доходность долгосрочных казначейских облигаций.

Сегодняшняя ставка на серебро в Патне, цена на серебро на 1 марта 2021 года

Курс серебра в Патне за последние 10 дней

Дата	10 грамм	100 грамм	1 кг
1 марта 2021 г.	₹ 682.00	₹ 6 820,00	₹ 68200,00 (700 )
28 февраля 2021 г.	₹ 675,00	₹ 6,750,00	₹ 67500,00 (0 )
27 февраля 2021 г.	₹ 675.00	₹ 6,750,00	₹ 67500,00 (-1300 )
26 февраля 2021 г.	₹ 688,00	₹ 6 880,00	₹ 68800,00 (-1400 )
25 февраля 2021 г.	₹ 702.00	₹ 7 020,00	₹ 70200,00 (-310 )
24 февраля 2021 г.	₹ 705,10	₹ 7,051,00	₹ 70510,00 (10 )
23 февраля 2021 г.	₹ 705.00	₹ 7 050,00	₹ 70500,00 (1300 )
22 февраля 2021 г.	₹ 692,00	₹ 6 920,00	₹ 69200,00 (200 )
21 февраля 2021 г.	₹ 690.00	₹ 6 900,00	₹ 69000,00 (0 )
20 февраля 2021 г.	₹ 690,00	₹ 6 900,00	₹ 69000,00 (300 )

Недельный и месячный график цен на серебро в Индии

Заявление об ограничении ответственности : Возможно, определенно существует разница в ставках и ценах.GoodReturns.in приложил все усилия, чтобы обеспечить точность предоставленной информации; однако Greynium Information Technologies Pvt Ltd, ее дочерние и ассоциированные компании не гарантируют такую ​​точность. Тарифы носят ознакомительный характер. Это не призыв покупать или продавать драгоценное серебро. Greynium Information Technologies Pvt Ltd, ее дочерние и ассоциированные компании не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие на основании предоставленной серебряной информации. Ставки на серебро — это ставки фьючерсов во всех городах Индии, и, следовательно, возможны колебания цен.

Вот лучшие ставки CD на февраль 2021 года

Personal Finance Insider пишет о продуктах, стратегиях и советах, которые помогут вам принимать разумные решения с вашими деньгами. Мы можем получать небольшую комиссию от наших партнеров, таких как American Express, но наши отчеты и рекомендации всегда независимы и объективны.

Последний раз этот пост был рецензирован и обновлен 22 февраля 2021 г.

Лучшие ставки на 1 год

Лучшие ставки на 2 года

Лучшие ставки на 3 года

Лучшие ставки на 4 года

Лучшие ставки на 5-летний срок

Лучшие ставки для CD без штрафов

Лучшие ставки без начального депозита

Если вы хотите приумножить свои деньги, но защитить их от турбулентности фондового рынка, депозитный сертификат (CD) может быть хорошим вариантом.

Как правило, компакт-диск должен быть бесплатным и таким же простым для открытия, как любой текущий или сберегательный счет. Поскольку вы фиксируете процентную ставку, разумно искать самую высокую. Но также важно учитывать минимальные требования к депозиту и штрафы за досрочное снятие средств на случай, если вам понадобятся деньги в крайнем случае.

Ниже вы найдете нашу подборку лучших ставок на CD прямо сейчас. Нет компакт-диска, который подойдет для всех, но мы просмотрели предложения примерно в десятке национальных банков, а также на популярных сайтах сравнения, таких как Bankrate и NerdWallet, чтобы найти самые сильные варианты, доступные прямо сейчас.

Наша группа экспертов по этому руководству

Мы проконсультировались с экспертами по банковскому делу и финансовому планированию, чтобы сообщить об этих выборах и дать их советы по поиску лучших компакт-дисков для ваших нужд. Вы можете прочитать их мнение внизу этого поста.

Мы сосредотачиваемся на том, что сделает компакт-диск наиболее полезным, включая высокий APY, низкую стоимость, длительность срока и многое другое.

Значок шеврона Указывает на расширяемый раздел или меню, а иногда и на предыдущие / следующие варианты навигации.

• Срок от 6 месяцев до 6 лет
• Штраф за досрочное снятие процентов 90 дней за срок CD до 12 месяцев, штраф за 270 дней за срок CD от 12 месяцев до 5 лет, штраф 365 дней за срок CD более 5 лет
• Сложные проценты для увеличения вашего дохода
• Без ежемесячной платы за обслуживание
• FDIC застрахован

Плюсы

• Конкурентоспособный APY
• Разнообразие сроков
• Простое в использовании мобильное приложение
• Стандартные штрафы за досрочное снятие

Минусы

• Начальный депозит 500 $
• Нет физических отделений

Прочтите наш обзор
Прочтите наш обзор Длинная стрелка, указывающая вправо

Чем он выделяется: Marcus от Goldman Sachs предлагает широкий выбор компакт-дисков, включая компакт-диски с высокой доходностью и компакт-диски без штрафных санкций. Банк платит одни из самых высоких ставок в отрасли, а его обязательный минимальный депозит в размере 500 долларов США ниже, чем требуемые депозиты большинства конкурентов.

Варианты срока: Срок действия высокодоходных CD варьируется от 6 месяцев до 6 лет, а компакт-диски без штрафных санкций поставляются с опциями на 7, 11 и 13 месяцев.

Штрафы: Маркус взимает стандартные штрафы за досрочное снятие основного баланса, а именно:

• 90-дневный штраф по процентам за срок CD до 12 месяцев
• 270-дневный штраф по процентам за срок CD от 12 месяцев до 5 лет
• 365 дней штрафа по процентам за срок CD более 5 лет

Следите за: Минимальный начальный депозит.Вам нужно не менее 500 долларов, чтобы открыть компакт-диск с Маркусом.

См. Полный обзор Маркуса Insider »

• Срок от 3 месяцев до 5 лет
• Штраф за досрочное снятие в размере 60 дней, процентный штраф сроком до 24 месяцев; 90 дней на срок от 25 до 36 месяцев; 120 дней на срок от 37 до 48 месяцев; 150 дней проценты на срок 49 месяцев и более
• Ежедневное начисление процентов, ежемесячная выплата
• FDIC застрахован

Плюсы

• Конкурентоспособный APY
• Депозит не требуется
• Низкие штрафы за досрочное снятие

Минусы

• Без сроков свыше 5 лет
• Нет физических отделений

Прочтите наш обзор
Прочтите наш обзор Длинная стрелка, указывающая вправо

Чем он выделяется: Ally предлагает больше возможностей для компакт-дисков, чем любой другой онлайн-банк, включая 11-месячный компакт-диск без штрафов с различными процентными ставками для разных уровней баланса и компакт-диск с переменной ставкой.

Варианты сроков: Ally предлагает в общей сложности 11 различных сроков действия CD от 3 месяцев до 5 лет.

Штрафы: Ally взимает стандартные штрафы за досрочное снятие вашего основного баланса, а именно:

• 60-дневный штраф по процентам за срок CD на 24 месяца или менее
• 90-дневный штраф по процентам за срок CD на 25 месяцев до 36 месяцев
• 120-дневный штраф по процентам за срок CD от 37 месяцев до 48 месяцев
• 150-дневный процентный штраф за срок CD от 49 месяцев и более

Следите за: Типы компакт-дисков.Ally предлагает три типа компакт-дисков: компакт-диски с высокой доходностью, компакт-диски с повышенным тарифом и компакт-диски без штрафных санкций.

В отличие от обычных компакт-дисков с высокой доходностью, учетные записи Raise Your Rate предлагают 2-летние и 4-летние условия. Годовая процентная ставка на этих счетах начинается ниже, чем ставки High Yield CD, но вы можете повысить годовую ставку один раз в течение 2 лет или дважды в течение 4 лет.

Компакт-диски без штрафа не наказывают вас за досрочное снятие, но единственный доступный срок — 11 месяцев.

Обязательно выберите тот тип компакт-диска, который вам подходит.

См. Полный обзор Ally, сделанный Insider »

• Срок от 3 месяцев до 10 лет
• Штрафы за досрочное снятие средств в размере от 3 месяцев до 24 месяцев
• 100% круглосуточная служба поддержки клиентов в США
• Без скрытых комиссий
• Ежедневное начисление процентов, ежемесячная выплата
• FDIC застрахован

Плюсы

• Срок до 10 лет
• Конкурсный APY

Минусы

• Начальный депозит 2,500 $
• Высокие штрафы за досрочное снятие средств на более длительный срок
• Не предлагает компакт-диски без штрафов
• Только 1 филиал

Прочтите наш обзор
Прочтите наш обзор Длинная стрелка, указывающая вправо

Чем он выделяется: Discover платит конкурентоспособные ставки на любой срок, и он имеет более длительные сроки, чем у большинства банков.

Варианты срока: Срок действия колеблется от 3 месяцев до 10 лет.

Штрафы: Плата за открытие стандартных штрафов за досрочное снятие, а именно:

• Простой процентный штраф 3 месяца за срок CD до одного года
• Простой процентный штраф за 6 месяцев за срок CD от 1 года до менее 4 лет
• Простой процентный штраф 9 месяцев за срок CD от 4 до 5 лет
• 18 месяцев простой процентный штраф за CD срок от 5 до 7 лет
• 24 месяца простой процентный штраф за срок от 7 лет до 10 лет

Следите за: Минимальный начальный депозит и штрафы за досрочное снятие.Вам понадобится не менее 2500 долларов, чтобы открыть компакт-диск с Discover, и штрафы за досрочное снятие средств на более длительный срок довольно высоки.

См. Полный обзор Discover »

APY

0. От 15% до 0,80% годовых

• Срок от 3 месяцев до 5 лет
• Штраф за досрочное снятие в размере 90 дней простых процентов на срок до 12 месяцев; 180-дневные простые проценты для сроков от 12 до 48 месяцев; 365 дней проценты на срок 48+ месяцев
• Ежедневное начисление процентов, ежемесячная выплата
• FDIC застрахован

Плюсы

• Конкурентоспособный APY
• Разнообразие сроков
• Без минимального депозита

Минусы

• Без сроков свыше 5 лет
• Стандартные штрафы за досрочное снятие

Прочтите наш обзор
Прочтите наш обзор Длинная стрелка, указывающая вправо

Почему выделяется: Synchrony платит высокие ставки. Он также предлагает различные варианты продолжительности сроков, включая 13-месячные, 14-месячные и 15-месячные компакт-диски.

Варианты сроков: Сроки от 3 месяцев до 5 лет.

Штрафы: Правила штрафов за досрочное снятие с Synchrony довольно стандартные, а именно:

• 90-дневный штраф по процентам на срок 12 месяцев или менее
• 180-дневный штраф по процентам за срок более 12 месяцев, но менее 48 месяцев
• 365 дней проценты на срок 48 месяцев и более

Следите за: Минимальный депозит.У Synchrony есть обязательный минимум 2000 долларов для открытия компакт-диска.

См. Полный обзор Synchrony от Insider »

• Банк онлайн или лично, если вы живете в определенных частях Флориды
• Срок полномочий от 3 месяцев до 5 лет
• Штрафы за досрочное снятие средств от 22 до 456 дней простые проценты
• Ежедневное начисление процентов, ежемесячная выплата
• FDIC застрахован

Плюсы

• Конкурентоспособный APY
• Процентные соединения ежедневно

Минусы

• Минимальный депозит 1000 долларов
• Без срока свыше 5 лет
• Стандартные штрафы за досрочное снятие

Почему это выгодно: TIAA платит конкурентоспособные ставки за компакт-диски, и это ежедневно увеличивает ваши проценты.

Варианты сроков: Сроки от 3 месяцев до 5 лет.

Штрафы: Штрафы за досрочное снятие:

• Проценты за 22 дня за 3-месячный срок
• Проценты за 45 дней за 6-месячный срок
• Проценты за 68 дней за 9-месячный срок
• Проценты за 91 день за 1-летние
• 136-дневные проценты за 1,5-летние
• 182-дневные проценты за 2-летние
• 228-дневные проценты за 2,5-летние
• 273-дневные проценты за 3-летние
• 365-дневные проценты за 4-летние
• 456-дневные проценты за 5-летние

Следите за: Штрафы за досрочное снятие.Штрафы могут быть довольно высокими при более длительных сроках.

См. Полный обзор TIAA Bank инсайдером »

Почему он выделяется: CIT Bank платит конкурентоспособную ставку за свой компакт-диск без штрафов.

Срок действия: 11 месяцев

На что обращать внимание: Основным недостатком является то, что компакт-диск CIT Bank без штрафных санкций не так конкурентоспособен, как некоторые другие наши лучшие предложения. Вы можете найти немного лучшую ставку и более низкие минимальные депозиты в другом месте.Но если у вас уже есть банк с CIT Bank, может быть, стоит использовать этот банк и для компакт-диска без штрафов.

• Срок CD на 12 месяцев
• Депозит до 10 000 долларов в месяц
• Снимайте деньги до одного раза в квартал
• Начисление процентов и ежемесячная выплата
• Федерально застрахован NCUA

Плюсы

• Конкурентоспособный APY
• Минимальный депозит 500 $
• Если вы сделаете досрочное снятие, вам не нужно снимать сразу все деньги
• Депозит до 10 000 долларов в месяц

Минусы

• Сложные проценты ежемесячно, а не ежедневно
• Вы можете снимать деньги только один раз в квартал
• Срок действия только 12 месяцев

Почему он выделяется: Первый кредитный союз Америки дает вам большую гибкость при внесении и снятии средств, чем большинство банков. В отличие от других организаций, America First позволяет вам продолжать вносить деньги на свой компакт-диск после того, как вы его открыли, до 10 000 долларов в месяц. Многие банки заставляют вас снимать все свои средства, если вам нужно сделать досрочное снятие, но America First позволяет снимать частично.

Варианты срока: 12 месяцев

На что обращать внимание:

Сложный процент
. Как и большинство кредитных союзов, America First начисляет ваши проценты ежемесячно, а не ежедневно, что ограничивает размер вашего дохода с течением времени.

• Срок от 6 месяцев до 5 лет
• Без минимального депозита
• Штрафы за досрочное снятие средств в размере от 3 до 6 месяцев
• Сложные проценты для увеличения вашего дохода

Плюсы

• Конкурентоспособный APY
• Без минимального депозита
• Штрафы за досрочное снятие средств от низких до стандартных

Минусы

• Компакт-диски без джамбо и штрафов
• Физические отделения с ограниченным доступом

Прочтите наш обзор
Прочтите наш обзор Длинная стрелка, указывающая вправо

Чем отличается: Capital One предлагает конкурентоспособные ставки, и, в отличие от большинства банков, вам не нужны деньги для первоначального депозита.

Варианты срока: Capital One предлагает срок действия CD от 6 месяцев до 5 лет.

Штрафы: Штрафы за досрочное снятие средств следующие:

• 3-месячный штраф по процентам за срок CD 1 год или менее
• Штраф за 6 месяцев за срок CD более 1 года

Сохранить на глаз: Ставки. Capital One — хороший выбор для людей, которые не хотят делать первоначальный депозит, но вы можете найти немного более высокие ставки в другом месте.

См. Полный обзор Capital One от Insider »

• Срок от 6 месяцев до 5 лет
• Штрафы за досрочное снятие средств в размере от 90 до 540 дней процентов
• FDIC застрахован
• Доступ к счету 24/7
• Ежедневно начисляет сложные проценты и ежемесячно вносит в счет

Плюсы

• Депозит не открывается
• Поддержка по телефону 24/7

Минусы

• Посредственно APY
• Не предлагает компакт-диски без штрафов
• Высокие штрафы за досрочное снятие средств
• Нет мобильного приложения для клиентов банка
• Нет онлайн-чата

Чем выделяется: American Express предлагает приемлемые ставки на 4 и 5 лет, и у банка нет требований к минимальному начальному депозиту.

Варианты срока: American Express предлагает условия CD от 6 месяцев до 5 лет.

Штрафы: Штрафы за досрочное снятие средств следующие:

• 90-дневный штраф по процентам на срок до 12 месяцев
• 270-дневный штраф по процентам на срок от 12 до 47 месяцев
• 365-дневный штраф по процентам за срок от 48 до 59 месяцев
• 540-дневный штраф по процентам на срок 60 месяцев и более

Следите за: Штрафы за досрочное снятие средств.Комиссия American Express за снятие средств до даты погашения CD выше, чем у большинства.

См. Полный обзор American Express Insider »

• Срок от 3 месяцев до 5 лет
• Штрафы за досрочное снятие средств включают: 90-дневные проценты при сроках до 24 месяцев, 180-дневные проценты при сроках более 24 месяцев
• Ежедневное начисление процентов для максимизации прибыли
• FDIC застрахован

Плюсы

• Без минимального депозита
• Штрафы за досрочное снятие средств от низких до стандартных

Минусы

• Посредственно APY
• Низкий рейтинг мобильного приложения в магазине Apple Store

Почему он выделяется: Barclays — один из немногих банков, у которого нет необходимого минимального депозита для компакт-дисков. Штрафы за досрочное снятие средств также ниже, чем то, что вы заплатите во многих учреждениях.

Варианты срока: Срок действия колеблется от 3 месяцев до 5 лет.

Штрафы: Barclays имеет следующие стандартные условия штрафа за досрочное снятие средств, а именно:

• 90-дневный штраф по процентам на срок не более 24 месяцев
• 180-дневный штраф по процентам за срок более 24 месяцев

Сохраняйте внимание: Мобильное приложение. Приложение Barclays имеет хорошие рейтинги в магазине Google Play, но не в магазине Apple.

См. Полный обзор Barclays инсайдером »

Другие компакт-диски, которые мы рассмотрели, и почему они не попали в категорию сокращенных

• HSBC Direct (член FDIC): ставки CD у HSBC были относительно высокими, но недавно они упали.
• PurePoint Financial (член FDIC): Ставки PurePoint находятся на одном уровне с лучшими компакт-дисками в нашем списке, но его минимальный депозит в размере 10 000 долларов может стать серьезным недостатком для более скромных вкладчиков.
• Chase Bank (член FDIC): Хотя у Chase есть действительно отличные бонусные кредитные карты, ставки на его компакт-дисках не конкурируют ни с одним из банков в нашем списке.
• USAA Bank CD (член FDIC): USAA Bank предлагает широкий спектр вариантов CD для военнослужащих и семей, но ставки посредственные, и вам понадобится не менее 1000 долларов, чтобы открыть счет.
• NBKC CD (член FDIC): NBKC платит хорошие ставки. Но в отличие от большинства компакт-дисков, компакт-диски NBKC имеют переменную ставку, поэтому ставки могут повышаться или понижаться после того, как вы открыли счет.
• Компакт-диск Салли Мэй (член FDIC): Салли Мэй платит по конкурентоспособным ставкам в короткие сроки, но вам понадобится 2500 долларов, чтобы открыть компакт-диск.

Почему стоит доверять нашим рекомендациям?

Personal Finance Insider миссия — помочь умным людям принимать правильные решения с их деньгами.Мы понимаем, что «лучший» часто является субъективным, поэтому помимо выделения очевидных преимуществ финансового продукта или счета — например, высокой APY — мы также указываем на ограничения. Мы потратили часы, сравнивая и противопоставляя функции и мелкий шрифт различных продуктов, так что вам не нужно.

Как мы выбирали лучшие компакт-диски?

Мы рассмотрели предложения компакт-дисков от примерно дюжины национальных банков. Все банки, включенные в наш список, застрахованы FDIC и не взимают ежемесячную плату за обслуживание компакт-дисков.

В случае, если два банка предложили одинаковую APY на CD-продукте, мы рассмотрели минимальные требования к депозиту и штрафы за досрочное снятие средств.

В этом списке мы не рассматривали кредитные союзы — хотя они, как правило, предлагают высокие процентные ставки по сберегательным счетам и компакт-дискам, многие ограничивают членство для людей, которые работают в определенной отрасли или живут в определенной местности.

Что такое компакт-диск?

CD — это, по сути, срочный сберегательный счет, на котором ваши деньги хранятся под фиксированную процентную ставку в течение определенного периода времени. Вы можете открыть его практически в любом банке или кредитном союзе.

Если вам не нужен немедленный доступ к своим сбережениям, компакт-диск может гарантировать возврат ваших денег, поскольку вы фиксируете фиксированный годовой процентный доход (APY) на срок действия компакт-диска. В течение этого периода вы, как правило, не сможете добавить дополнительные деньги или получить доступ к исходному балансу без уплаты штрафа.

Однако вы будете получать проценты с этой суммы и сможете получать эти платежи ежемесячно или реинвестировать их в свой компакт-диск.Большинство банков предлагают разные ставки для разных сроков и сумм депозита — как правило, чем дольше срок, тем выше ставка.

На дату погашения компакт-диска у вас обычно будет 10–14-дневный льготный период, в течение которого вы можете снять свои деньги и закрыть счет или продлить срок.

Безопасны ли компакт-диски?

CD безопаснее, чем вложение денег на фондовый рынок, но могут быть менее ликвидными, чем сберегательный счет. Компакт-диски — хорошее место для хранения и приумножения денег, которые вам понадобятся в заранее определенный срок.Хотя у ваших денег нет возможности заработать столько, сколько на фондовом рынке, риска нет.

Как и сберегательные счета, компакт-диски застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов.

Компакт-диски — хорошая инвестиция?

Время имеет значение. CD могут быть хорошей инвестицией, если процентные ставки в настоящее время высоки и / или ожидается их снижение. Самым большим преимуществом компакт-диска является ваша способность фиксировать фиксированную процентную ставку. Если процентные ставки упадут в течение срока действия вашего CD, это не повлияет на APY на вашем CD.И наоборот, если ожидается рост ставок, возможно, сейчас не самое подходящее время для того, чтобы вкладывать деньги в компакт-диск.

Можно ли потерять деньги на компакт-дисках?

Вы не можете потерять деньги на компакт-диске, если оставите его нетронутым на протяжении всего срока. Это похоже на заблокированный сберегательный счет, и единственный способ потерять деньги — это досрочное снятие средств, за которое вас наказывают.

Тарифы на компакт-диски растут?

Процентные ставки по компакт-дискам соответствуют ставке по федеральным фондам, которая определяется Федеральной резервной системой.С июля 2019 года ФРС трижды снижала процентные ставки, что означает, что ставки, вероятно, не упадут еще несколько месяцев, если вообще снизятся.

Чтобы узнать больше о том, что делает хороший компакт-диск и как выбрать наиболее подходящий, четыре эксперта взвесили:

Вот что они сказали о компакт-дисках. (Некоторый текст может быть слегка отредактирован для ясности.)

Что делает компакт-диск хорошим или плохим?

Mykail James, CFEI:

«Вы всегда хотите знать, сколько денег вам нужно, чтобы начать работу.А затем, если вы можете постоянно добавлять деньги. Кроме того, проверьте не только процентную ставку, но и то, как часто они выплачивают проценты, ежемесячно или ежеквартально ».

Как следует выбирать срок действия CD?

Роджер: Ма, CFP

«Я бы подумал о том, когда вам понадобятся деньги, а затем сравню это с преобладающими ставками CD, а затем с тем, что имеет смысл с финансовой точки зрения, но также и с вашей личной временной точки зрения».

Майкал Джеймс, CFEI:

«Я верю, что у меня есть план в отношении всех средств.Если это должен быть жилищный фонд, и вы хотите подождать еще два года, чтобы купить дом, вам следует подумать об этом, когда вы захотите получить эти деньги. «

Как следует решить, вкладывать ли деньги в высокодоходный сберегательный счет, счет денежного рынка или компакт-диск?

Таня Браун, CFP:

деньги, которые вы хотите вложить, и желаемый уровень транзакций. Если вы хотите провести какие-либо транзакции, это автоматически вынимает компакт-диски.Тогда вы застрянете между высокодоходными сбережениями и счетом денежного рынка ».

Лаура Грейс Тарпли, инсайдер личных финансов:

« Я бы использовала высокодоходный сберегательный счет или счет денежного рынка для краткосрочного использования. цели или резервный фонд. Вы, вероятно, захотите выбрать тот, который имеет более высокую ставку, но счета денежного рынка могут быть хороши для срочных сбережений, потому что они часто идут с дебетовой картой или бумажными чеками, что упрощает быстрый доступ к деньгам. Затем используйте компакт-диски для более долгосрочных целей, например, для покупки дома через несколько лет.«

Подробнее о депозитных сертификатах

Почему процентные ставки в Европе отрицательные? | Бизнес | Новости экономики и финансов с точки зрения Германии | DW

Для тех, кто нуждается в деньгах, Германия в наши дни кажется раем на земле. Мало того, что правительство страны может эффективно получать деньги за заемные деньги, потребители также могут пользоваться средой «деньги в обмен на ничего» при условии, что они считаются достаточно платежеспособными.

Кредиторы выдают годовые ссуды в размере 1000 евро (1100 долларов США) по ставке всего -0,5%, что означает, что вам нужно вернуть только 995 евро, в то время как ипотечный кредит в размере 250 000 евро может быть получен под 0,52% годовых на 10 лет.

Однако другая сторона медали состоит в том, что вкладчики вообще не получают прибыли на свои деньги, и банки рассматривают возможность наказания тех, у кого на счетах более 100000 евро, путем переноса отрицательных процентных ставок, налагаемых на них Европейский центральный банк.

Режим кризиса

Эпоха сверхнизких и, наконец, отрицательных процентных ставок в Европе началась, когда ЕЦБ боролся с глобальным финансовым кризисом, вызванным крахом американского банка Lehman Brothers в 2008 году, и европейским кризисом суверенного долга, последовал в 2010 году.

Непосредственные финансовые потрясения, вызванные этими кризисами, были преодолены, но десятилетие спустя их влияние на реальную экономику, включая низкую инфляцию и замедленный рост, продолжает вызывать раздражение, требуя принятия дополнительных нетрадиционных мер политики, таких как отрицательные процентные ставки.

Поводом для того, чтобы ЕЦБ снизил свою депозитную ставку в сентябре до рекордно низкого уровня -0,5%, стало новое падение инфляции в еврозоне до 1% в августе, что значительно ниже целевого показателя центрального банка. Более того, банку пришлось пересмотреть в сторону понижения свои прогнозы роста на этот и следующий год, прогнозируя рост чуть выше 1% — ниже того, что считается естественным потенциалом блока.

«Управляющий совет теперь ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока он не увидит, что перспективы инфляции устойчиво сойдутся к уровню, достаточно близкому, но ниже 2%», — заявил ЕЦБ Президент Марио Драги добавил, что «сейчас пора, чтобы фискальная политика взяла на себя ответственность» за содействие экономическому росту.

Отрицательная депозитная ставка призвана побудить кредиторов делать со своими деньгами что-то более полезное, чем оставлять их в ЕЦБ.Он также призван помочь ослабить евро, оказать некоторую помощь экспортерам еврозоны и, надеюсь, подстегнуть цены внутри страны, сделав импорт более дорогим. Тем временем более высокие государственные расходы направлены на повышение экономической активности, которая после десятилетия лишь умеренного роста в настоящее время замедляется или даже снижается.

Структурные проблемы

Помимо зоны евро, Швейцария, Дания, Швеция и Япония также позволили ставкам упасть ниже нуля. Тем не менее, что интересно, когда впервые появились отрицательные ставки, инвесторы и экономисты предположили, что это была реакция на идиосинкразические события, такие как кризис суверенного долга еврозоны — чрезвычайная ситуация, которая потребовала временного смягчения мер со стороны центрального банка.

Сегодня, однако, трудно обвинить отрицательные ставки в каком-то конкретном «событии», за исключением, может быть, случаев, когда вы считаете, что торговые войны Дональда Трампа нанесут разрушительный удар по глобальному росту.

Вместо этого инвесторы, экономисты и политики все чаще указывают на долгосрочные структурные объяснения перехода к отрицательным ставкам. Они ссылаются на демографические данные, говоря, что старение населения развитых стран может сдерживать спрос. Также предполагается, что технологические инновации могут снижать цены.

Другие выступают за длительную стагнацию, когда низкий спрос и нежелание вкладывать средства создают самоусиливающуюся нисходящую петлю. Или, проще говоря, из-за наводнения центральных банков рынков дешевыми деньгами, вокруг просто недостаточно возможностей, чтобы использовать их с пользой.

Когда пора сказать достаточно?

Итак, вопрос в том, как долго может продолжаться отрицательная ставка, прежде чем она нанесет ущерб реальной экономике?

Исследование, опубликованное в августе экономистами Министерства финансов США, Университета Бата, Университета Шарджи и Университета Бангора, обнаружило «убедительные» доказательства того, что рост банковского кредитования уже слабее в странах с отрицательными ставками.

При столь низких процентных ставках в Европе доходность ссуд или другого долга не соответствует риску коммерческих банков, поэтому единственным источником финансирования остается более дорогое долевое финансирование. Это увеличивает общую стоимость проектного финансирования, так что проекты, потенциально способствующие росту, никогда не сдвинутся с мертвой точки.

Кроме того, по оценке Ассоциации немецких банков, европейские кредиторы платят 7,5 млрд евро в год за свои избыточные депозиты в ЕЦБ. Напротив, банки США по-прежнему получают миллиарды от ФРС США за свои активы из-за благоприятной конъюнктуры ставок.

«Это серьезное бремя для банков, которые считают более или менее невозможным переложить эти расходы на розничных вкладчиков», — сказал директор ассоциации Фолькер Хофманн.

Это означает, что также существуют ограничения на то, какую часть бремени банки могут переложить на розничных вкладчиков, вводя отрицательную величину, поскольку это может побудить вкладчиков избежать взимания платы, решив хранить физическую наличность.

Несмотря на недостатки, по оценке американского инвестиционного банка JPMorgan, Европе могут грозить «еще восемь лет» отрицательных процентных ставок.

«Денежно-кредитная политика может продлить текущий [деловой] цикл, но в конечном итоге мы не думаем, что она может предотвратить рецессию», — сказал Боб Микеле, глобальный руководитель отдела фиксированного дохода в подразделении управления активами банка, в записке в сентябре. . Он сомневается в том, что ЕЦБ «делает достаточно, чтобы опередить график» в связи с недавним снижением ставок и возобновлением покупки активов, и требует «решительного перехода от денежно-кредитной политики к фискальной».

Цены на сырую нефть Brent и цены на фьючерсы на нефть Brent

На странице All Futures перечислены все открытые контракты на выбранный вами товар.Цены на внутридневные фьючерсы задерживаются на 10 минут в соответствии с правилами обмена и указаны в CST. Ночные цены (Globex) отображаются на странице до 19:00 по центральному поясному времени, после чего будет отображаться только торговая активность на следующий день. После закрытия рынков в последней цене после цены будет отображаться буква «s», что указывает на то, что цена на этот день установилась. На странице всегда будут отображаться цены с последней сессии рынка.

Цены на конец дня обновляются каждый вечер в 20:00 по центральноевропейскому стандартному времени и включают объем предыдущей сессии и информацию по открытым интересам.

Денежный договор указан как первый договор вверху страницы.

Обновления данных

Для страниц, показывающих просмотры в течение дня, мы используем данные текущего сеанса, при этом новые данные о ценах появляются на странице, как показано «миганием». Акции: задержка 15 минут (данные Cboe BZX для акций США в режиме реального времени), ET. Объем отражает консолидированные рынки. Фьючерсы и Forex: задержка 10 или 15 минут, CT.

Список символов , представленных на странице, обновляется каждые 10 минут в течение торгового дня .Тем не менее, новые акции не добавляются автоматически и не меняются рейтинги на странице до тех пор, пока сайт не выполнит 10-минутное обновление.

Сортировка страниц

Страницы изначально сортируются в определенном порядке (в зависимости от представленных данных). Вы можете пересортировать страницу, щелкнув любой заголовок столбца в таблице.

Представления

Большинство таблиц данных можно анализировать с помощью «Представлений». Представление просто представляет символы на странице с другим набором столбцов. Участники сайта также могут отображать страницу, используя Пользовательские представления .(Просто создайте бесплатную учетную запись, войдите в систему, затем создайте и сохраните пользовательские представления для использования в любой таблице данных.)

В каждом представлении есть столбец «Ссылки» в дальнем правом углу для доступа к обзору котировок символа, диаграмме, котировкам параметров (если доступно), страницу с мнением в виде гистограммы и технический анализ. Стандартные представления, которые можно найти по всему сайту, включают:

• Основной вид : символ, имя, последняя цена, изменение, процентное изменение, максимум, минимум, объем и время последней сделки.
• Технический взгляд : символ, имя, последняя цена, сегодняшнее мнение, 20-дневная относительная сила, 20-дневная историческая волатильность, 20-дневный средний объем, 52-недельный максимум и 52-недельный минимум.
• Просмотр производительности : символ, имя, последняя цена, взвешенная альфа, изменение в процентах с начала года, изменение в процентах за 1, 3 и 1 год.
• Фундаментальный обзор : Доступен только на страницах акций, показывает символ, название, взвешенную альфа-версию, рыночную капитализацию, коэффициент P / E. Прибыль на акцию, бета, рентабельность капитала и цена / продажи

Таблица данных Развернуть

Таблицы данных, уникальные для Barchart.com, содержат параметр «развернуть». Щелкните значок «+» в первом столбце (слева), чтобы «развернуть» таблицу для выбранного символа.Прокрутите виджеты с различным содержимым, доступным для символа. Щелкните любой из виджетов, чтобы перейти на полную страницу.

Горизонтальная прокрутка широких таблиц

Особенно при использовании настраиваемого представления вы можете обнаружить, что количество выбранных столбцов превышает доступное пространство для отображения всех данных. В этом случае таблицу необходимо прокрутить по горизонтали (слева направо), чтобы просмотреть всю информацию. Для этого вы можете либо прокрутить таблицу до конца и использовать полосу прокрутки таблицы, либо прокрутить таблицу с помощью встроенной прокрутки браузера:

• Щелкните левой кнопкой мыши в любом месте таблицы.
• Используйте стрелки влево и вправо на клавиатуре для прокрутки таблицы.
• Повторите это в любом месте при перемещении по таблице, чтобы включить горизонтальную прокрутку.

FlipCharts

Флипчарты также уникальны для гистограмм и позволяют прокручивать все символы в таблице в виде диаграммы. При просмотре FlipCharts вы можете применить собственный шаблон диаграммы, дополнительно настроив способ анализа символов. FlipCharts — это бесплатный инструмент, доступный участникам сайта.

Загрузить

Загрузить — это бесплатный инструмент, доступный участникам сайта. Этот инструмент загрузит файл .csv для отображаемого представления. Для динамически генерируемых таблиц (таких как Stock или ETF Screener), где вы видите более 1000 строк данных, загрузка будет ограничена только первыми 1000 записями в таблице. Для других статических страниц (таких как список компонентов Russell 3000) будут загружены все строки.

Бесплатные участники ограничены до 5 загрузок в день, а участники Barchart Premier могут загружать до 100.csv файлов в день.

Примечание : из-за лицензионных ограничений основные данные Канады нельзя загрузить с Barchart.