Рефинансирование и реструктуризация: в чем разница

Что выгоднее для заемщика реструктуризация или рефинансирование? Что лучше сделать, рефинансировать или реструктурировать кредиты, чтобы потом в истории все было хорошо? С подобными вопросами сталкиваются многие клиенты кредитных организаций.

И рефинансирование, и реструктуризация используются, как правило, при появлении каких-либо кредитных проблем. При этом между двумя данными процедурами существует принципиальная разница. Процедура рефинансирования кредита предполагает оформление нового кредитного договора, причем старая ссуда погаситься вновь обретенными денежными средствами. При реструктуризации никаких новых договоров не появляется, здесь банк меняет условия существующего кредита. Разбираемся детально.

Рефинансирование — это способ снизить кредитную нагрузку. Подобная процедура приобрела популярность на финансовом рынке в последнее время, после значительного снижения Центробанком ключевой ставки, что в свою очередь повлияло на процентную ставку по кредитам в коммерческих банках.

Банк, в котором у клиента оформлен кредит, имеет право отказать ему в рефинансировании. Даже если изменилась ставка ЦБ, это все равно не обязывает банк идти на уступки и предлагать более выгодные условия. В таком случае клиент может найти другой банк, который предлагает программу рефинансирования. Однако если заёмщик обращается за рефинансированием в другой банк, он обязательно должен иметь хорошую кредитную историю, то есть регулярно платить по кредиту и не иметь просроченной задолженности. Ни одному банку не нужен новый клиент с плохим кредитным рейтингом. Если заемщик прилежно платил по кредиту, новый банк предоставит деньги для погашения старого займа, а потребитель будет выплачивать новый кредит по новой ставке в новый банк. Кроме того, можно рефинансировать сразу несколько кредитов и для удобства и экономии времени объединить их в один.

Причем при рефинансировании то в кредитной истории об этом будет лишь отметка: «клиент закрыл один договор и открыл другой». На кредитный рейтинг это никак не влияет.

На что стоит обратить внимание при рефинансировании, во-первых, некоторые банки могут брать деньги за рефинансирование или временно повышать процентную ставку. Поэтому прежде чем пройти процедуру рефинансирования просчитайте выгодно ли это для вас? А так же внимательно читайте условия договора.

Сначала внимательно читаем, только потом подписываем!

Реструктуризация — это несколько иная процедура, а именно пересмотр условий по действующему кредиту. Причем реструктурировать кредит можно только в том банке, где кредит был оформлен.

За реструктуризацией заемщик может обратиться в банк при возникновении финансовых трудностей. В этом случае банк может предоставить один из следующих вариантов реструктуризации: снижение процентной ставки; снижение ежемесячного платежа; списание начисленных процентов. Причем реструктуризация не всегда может быть выгодна заемщику. Например, банк может предложить увеличить срок кредита, сохранив при этом процентную ставку. Если заемщик согласится, в будущем он переплатит.

При столкновении с финансовыми трудностями не стоит бегать от банка – пишите соответствующее заявление в кредитную организацию. Обязательно в двух экземплярах, и на втором экземпляре банк ставит отметку о том, что он принял заявление.

В заявлении четко сформулируйте– что Вы хотите от банка. К заявлению необходимо обязательно приложите документы, подтверждающие ухудшение вашего финансового положения, например, справка с места работы, трудовая книжка с отметкой об увольнении, увеличение расходов, связанных с болезнью близких родственников.

Банк должен рассмотреть ваше заявление в течение 30 дней. В случае, если банк принимает положительное решение по реструктуризации вашего займа, он оформляет дополнительное соглашение.

Внимательно читайте условия дополнительного соглашения!

Материал подготовлен в рамках программы Министерства финансов «Повышение уровня финансовой грамотности жителей Калининградской области». Дополнительная информация — по телефону «горячей линии» по вопросам финансовой грамотности (звонок бесплатный) 8-800-555-85-39 или на сайте fingram39.ru.

Как оформить реструктуризацию кредита? | Банк ДОМ.РФ

Как оформить

реструктуризацию кредита?

Как и когда подать в банк заявление на реструктуризацию
кредита
или ипотеки? Зачем нужна реструктуризация
кредита?

Что такое реструктуризация кредита

Реструктуризация кредита — это изменение условий действующего банковского договора, которое направлено на снижение текущей финансовой нагрузки клиента.

Существуют различные способы

реструктуризировать кредит:

Снижение процентных ставок по потребительскому кредиту

Увеличение срока кредитования

Изменение валюты кредитования

Кредитные каникулы

Или комбинация нескольких вариантов

Все они сводятся к тому, чтобы помочь заемщику выплачивать кредит.

Основное отличие реструктуризации от рефинансирования — она всегда происходит в том банке, в котором у клиента заключен кредитный договор. Это упрощает и ускоряет переговоры между банком и заемщиком, ведь у кредитной организации уже есть вся необходимая информация для оформления процедуры. Решение о реструктуризации принимается всегда в индивидуальном порядке, с учетом ситуации конкретного клиента.

Реструктуризация кредитов происходит по инициативе заемщиков, но по согласию обеих сторон, т.к. она выгодна и банку, и заемщику:

При возникновении трудностей клиент может оформить реструктуризацию и сохранить хорошую кредитную историю

Банк при этом сохраняет клиента и не тратит время на судебные разбирательства по поводу погашения долгов

При этом решение принимается индивидуально по каждому клиенту и учитывает его текущую финансовую ситуацию.

Когда можно оформить реструктуризацию

Перечислим основные причины, по которым можно начать процедуру реструктуризации:

Потеря основного источника дохода или значимое его снижение — это может быть сокращение, увольнение, закрытие бизнеса заемщика или его выход на пенсию

Временная нетрудоспособность. Например, при болезни, травме или несчастном случае

Увеличение количества лиц, находящихся на иждивении

Изменение условий кредита. Может случиться, что банк принимает решение увеличить ставку, из-за чего финансовое положение заемщика ухудшается

Когда лучше обращаться в банк

Сразу, как только поймете, что ситуация ухудшилась. При возникновении финансовых трудностей клиенту важно как можно раньше обратиться в банк и рассказать о сложившейся ситуации. Причем сделать это до первых просрочек по графику платежей. Это позволит проще найти обоюдовыгодное решение и реструктуризировать кредит.

При обращении в банк клиенту необходимо не просто уведомить кредитную организацию об ухудшении своего финансового положения и невозможности продолжать выплаты по ранее одобренному графику погашения, но и документально подтвердить эти изменения. В этом случае банк сможет рассмотреть заявление и, скорее всего, принять положительное для заемщика решение.

Реструктуризация ипотечных кредитов

Вдобавок был скорректирован список сельских территорий и сельских агломераций, на которые распространяется действие льготной ипотеки. Если ранее он определялся государственной программой «Комплексное развитие сельских территорий», то теперь его формирует сам субъект федерации.

С 2015 года в России действует специальная госпрограмма, оказывающая помощь заемщикам при оформлении реструктуризации ипотечных кредитов. Программа позволяет снизить ставку по кредиту и получить официальную отсрочку платежей на 1,5 года.

Кроме того, согласно Федеральному закону «О праве на ипотечные каникулы» N 76-ФЗ — заемщики, потерявшие работу или оказавшиеся в трудной жизненной ситуации, могут воспользоваться ипотечными каникулами. А тем, кто не подходит под условия, банки могут предложить собственную программу реструктуризации.

Как подать в банк заявление

на реструктуризацию

Форма заявки на реструктуризацию проблемных кредитов в каждом банке индивидуальная. Заемщику необходимо получить бланк в офисе или онлайн на сайте кредитной организации.

В заявлении нужно подробно отразить причину возникновения финансовых трудностей, заполнить информацию о заемщике и приложить пакет документации:

Копию паспорта заявителя

Документы, подтверждающие наличие финансовых трудностей

Дополнительные документы, необходимые данному банку

Как правило, подать заявку на реструктуризацию можно онлайн. При этом если банк примет положительное решение, заемщику может потребоваться личная поездка в банк для согласования схемы реструктуризации и индивидуальных условий, а также для подписания документов.

После согласования всех условий банк и заемщик подписывают дополнительное соглашение к действующему кредитному договору и иным документам, если есть такая необходимость.

Антикризисные меры Россельхозбанка

Антикризисные меры Россельхозбанка

В стране финансовый кризис. Многие люди имеющие кредиты, потеряли работу, либо перешли на сокращенную рабочую неделю и поэтому снизился доход. Приходиться экономить на отдыхе, на вещах, на продуктах питания. Семейный бюджет приходиться планировать с особенной тщательностью, в первую очередь оплачивать кредиты. Хотелось бы узнать, как Банки реагируют на кризисные явления в экономике, что могут предложить своим Клиентам.

На наш вопрос мы попросили ответить заместителя директора Кемеровского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк» Зуйко А.Л.

ОАО «Россельхозбанк» предлагает несколько вариантов антикризисных мер. Первое, что хотелось бы сказать нашим заемщикам, оказавшимся в трудной финансовой ситуации, не оставаться с проблемой один на один, надо прийти в банк и рассказать о своих проблемах. Банк выслушает и предложит варианты как с минимальными потерями выйти из сложившейся ситуации или как предупредить назревающую ситуацию посредством целого ряда финансовых инструментов: пролонгации, реструктуризации и рефинансировании кредита.

Что такое пролонгация – это изменение графика погашения основного долга внутри срока действия кредитного договора или продление окончательного срока погашения кредита.

Например, в период снижения дохода клиента, банк может установить минимальные платежи по основному долгу или вообще на этот период отодвинуть погашение основного долга. Увеличение окончательного срока погашения кредита позволит снизить финансовую нагрузку в целом. Сроки пролонгации зависят от вида и срока кредита. Пролонгация осуществляет при отсутствии просроченной задолженности по ссуде.

Что такое реструктуризация – это изменение существенных условий первоначального кредитного договора в сторону, более благоприятную для заемщика, например увеличение сроков возврата основного долга, изменение графиков платежей, в том числе уменьшение размера ежемесячного платежа, а самое главное — перенос просроченной задолженности в разряд срочной. Чем выгодна реструктуризация? — Тем, что при наличии просроченной задолженности по кредиту сроком не более 180 дней, банк может просроченную задолженность вернуть в срочную и установить новый график гашения и увеличить срок кредита. В кризисное время считаю, что это очень достойное предложение банка для людей, оказавшихся в трудном финансовом положении.

Решение о пролонгации и реструктуризации принимается Банком на основании заявления заемщика и документов, подтверждающих факты наступления обстоятельств, которые привели, либо могут привести к ухудшению финансового состояния Заемщика. Какие обстоятельства принимаются банком в качестве аргументированных оснований для изменений условий договора? Это потеря работы, снижение заработной платы и дохода от ведения личного подсобного хозяйства, болезнь или несчастный случай, стихийные бедствия и т.п.

Что такое рефинансирование – это полное (единоразовое) погашение Заемщиком кредита полученного в банке ранее по основному кредитному договору,  за счет средств, вновь выданного кредита по договору рефинансирования. Рефинансированию подлежат кредиты, выданные на развитие личного подсобного хозяйства и попадающие под условия субсидирования части процентной ставки. Общий срок кредита по основному договору и договору рефинансирования не должен превышать срок кредита, установленного соответствующим законодательным документом по государственной поддержке граждан ведущих личное подсобное хозяйство. Например: заемщик оформил кредит на цели строительства животноводческого помещения сроком на 3 года, закон предусматривает субсидирование процентной ставки на данную цель по кредитам, выданным на срок до 5 лет. Заемщик платил кредит, например один год  и наступили обстоятельства, по которым он не может погашать платеж, предусмотренный первоначальным графиком. Банк в данном случае может выдать кредит на погашение этого кредита и притом увеличить срок кредита до 5 лет. За счет увеличения срока окончательного погашения кредита финансовая нагрузка существенно снизиться. 

Кроме того, хотелось бы отметить, что Россельхозбанк может рефинансировать такого рода кредиты, полученные в других кредитных учреждениях.

Источник: Комсомольская правда в Кузбассе

ЦБ рекомендовал продлить реструктуризацию кредитов граждан и малого бизнеса до 1 октября

 
© Тимур Ханов / ПГ

Центробанк рекомендовал кредитным организациям продлить до 1 октября 2021 года реструктуризацию кредитов и займов для граждан и субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП). Об этом 30 июня сообщается на сайте регулятора. 

Как уточнили в ЦБ, такое решение было принято в связи с ростом распространения коронавирусной инфекции и введёнными ограничительными мерами, которые могут повлиять на возможность граждан и предпринимателей своевременно обслуживать задолженность по кредитам и займам.

В регуляторе заявили, что реструктуризация не окажет негативного влияния на кредитную историю заёмщика, поскольку соответствующие рекомендации были даны кредиторам и бюро кредитных историй.

Читайте также:

• Банки хотят обязать сообщать заёмщикам о причинах отказа в кредитных каникулах
• Президент предложил ввести новый механизм кредитования МСП
• Журавлёв предложил предоставлять кредитные каникулы после пандемии

«Накопленный к настоящему моменту времени запас капитала в банковском секторе, а также роспуск с 30 июня 2021 года макропруденциального буфера по потребительским кредитам позволяют банкам обеспечить потребность в резервировании для реструктурированных ссуд», — отметили в ЦБ.

Центробанк также принял решение продлить до 30 сентября 2021 года снятие отраслевых ограничений по программе стимулирования кредитования малого и среднего бизнеса, которая реализуется при поддержке корпорации МСП. Для получения такого кредита предпринимателям необходимо обратиться в один из уполномоченных банков программы.

Как писала «Парламентская газета», с 1 апреля должна была прекратить действие рекомендация ЦБ по реструктуризации кредитов граждан и представителей малого и среднего бизнеса, чьё финансовое положение ухудшилось из-за пандемии, но регулятор продлил её до 1 июля.

Ранее, выступая на пленарном заседании Петербургского международного экономического форума, Президент России Владимир Путин предложил ввести новый механизм кредитования МСП, так называемое зонтичное предоставление поручительства. Он пояснил, что корпорация МСП будет выдавать поручительства по кредитам в банках-партнёрах и тем самым возьмёт на себя часть рисков. По его словам, это сделает займы для малого и среднего бизнеса более доступными. 

Что такое реструктуризация кредита? | Ответы на Ваши вопросы

Текущий финансовый кризис затронул практически каждого гражданина нашей страны. Кому-то уменьшили зарплату, кого-то сократили на работе. В то же время сейчас трудно найти человека, у которого бы не было кредита: потребительского, ипотечного или автокредита.

Реструктуризация долга по кредиту может стать самым удачным решением

Как же быть гражданам, которые в силу объективных причин, столкнулись с трудностями по погашению кредитов? Пожалуй, самым правильным, а, главное, законным способом решения данной проблемы является реструктуризация кредита.
По сути, реструктуризация кредита – это изменение условий кредитного договора. Как правило, эти изменения представляют собой уступки, на которые идет банк, с целью облегчения долгового бремени для заемщика.
Реструктуризация кредитной задолженности. Как действовать?

Выгодна ли реструктуризация кредита?

Ответ на этот вопрос в большинстве ситуаций будет положительным.
Почему реструктуризация кредита выгодна заемщику? У человека, перед которым встала проблема по возврату задолженности, могут быть следующие варианты действий:

1) Отказ от платежа по кредиту. Этот вариант приведет к ответным действиям со стороны банка: холодные звонки заемщику, его родственникам или начальнику, ухудшение условий кредитного договора, обращение в коллекторские агентства, обращение в суд и т.д. Кроме того, кредитная история клиента будет безнадежно испорчена.

2) Признание себя банкротом. Новый закон о банкротстве физических лиц предусматривает такую возможность. Однако, следует помнить, что для лиц, признанных банкротами, законом предусмотрены достаточно жесткие ограничения, в том числе невозможность получить новые кредиты, реализация залогового имущества (также имущества, приобретенного в ипотеку), закрытие выезда за пределы страны, ограничение на работу на руководящих должностей и ряд других ограничений. Это самый крайний способ решения проблемы.

Реструктуризация кредита не испортит вашу кредитную историю

3) Реструктуризация кредита. Это наиболее лояльный и законный вариант решения вопроса, связанного с погашением задолженности.
Преимущества очевидны. Реструктуризация исключает риски, описанные в первом варианте: репутация заемщика, а также его кредитная история остаются незапятнанными. Кроме того, заемщику не придется проходить через сложную процедуру банкротства и испытывать на себе ограничения с этим связанные.

Почему реструктуризация кредита выгодна банку?

Конечно, для банка наилучшей является ситуация, когда заемщик исполняет свои обязательства в срок и полностью. Но, если это невозможно, то реструктуризация станет для банка неплохим вариантом.

Требования Центрального Банка к коммерческим банкам очень жесткие. По всем просроченным кредитам банк вынужден создавать большие резервы вплоть до 100%. В случае банкротства физического лица банк также вынужден создавать соответствующие резервы. Резервы создаются из чистой прибыли, то есть для банка это «мертвые» деньги. Поэтому банк для минимизации своих потерь может пойти навстречу клиенту и реструктуризировать кредит.

Реструктуризация банковского кредита. Совет юриста

Основные виды реструктуризации кредита

Существуют два основных вида реструктуризации:

1) Изменение условий действующего кредита в сторону более лояльных:

— уменьшение суммы ежемесячного платежа за счет увеличения срока кредита либо за счет уменьшения ставки;

— отсрочка по выплате основного долга кредита (пролонгация). Банк предоставляет клиенту право на определенное время оплачивать только проценты по кредиту, либо проценты и определенную долю основного долга, например, 50%;

— изменение валюты кредита. Актуально для ипотечных кредитов в долларах и евро. С учетом роста валют платежи по таким кредитам увеличились в разы.

Данный вид реструктуризации предполагает заключение дополнительного соглашения к договору, в котором отражаются все измененные условия кредита, хотя может быть заключен новый договор.

Если вы не можете платить по кредиту, нужно договариваться с банком

2) Рефинансирование. Особый вид кредита, который предполагает заключение нового кредитного договора с более выгодными условиями для погашения старого (одного или нескольких). Как правило, новый кредит для рефинансирования берут в другом банке.

Как провести реструктуризацию: требования банков и порядок оформления

Основными условиями для положительного рассмотрения банком просьбы о реструктуризации кредита являются:

1) Добросовестное исполнение клиентом своих обязательств по прошлым платежам.

2) Действительно уважительная причина у клиента, например, увольнение с работы (по причине работодателя), продолжительная болезнь, сокращение заработной платы.
Для предоставления реструктуризации клиент обращается в банк с соответствующим заявлением, в котором указывает причину и желаемые параметры реструктуризации.

Увольнение заемщика с работы — уважительная причина для реструктуризации кредита

Помимо заявления, клиент предоставляет:

— стандартный пакет документов, какой требует банк при выдаче кредита, в том числе копия паспорта, копия трудовой книжки, справка 2-НДФЛ, для ипотечного кредита , помимо перечисленных документов, потребуется копия закладной, а также документы, свидетельствующие о наличии дополнительных доходов.

— документы, подтверждающие ухудшение финансового состояния заемщика, если это не просматривается в стандартном пакете документов. Это могут быть копия трудового договора, медицинская справка, документ о постановке на учет в службу занятости, справка из центра занятости, справка из больницы.
Заявление банк рассматривает исключительно в индивидуальном порядке, при этом банк может предложить свои условия реструктуризации.

На что следует обратить внимание заемщику?

1) Необходимо понимать, что банк может пойти на временные уступки клиенту, но через определенный срок, что называется, вернуть свое с лихвой, например, предусмотреть увеличение процентной ставки по кредиту после улучшения финансового состояния заемщика или ужесточить требования по страхованию кредита.

2) При реструктуризации ипотечного кредита все изменения договора должны быть отражены в договоре залога и закладной, а также пройти законную процедуру регистрации.

3) Как правило, банк берет комиссию за оформление реструктуризации.

Все изменения при реструктуризации ипотечного кредита должны быть зарегистрированы документально

4) Важно внимательно ознакомиться с условиями дополнительного соглашения к кредитному договору или нового кредитного договора, понять удовлетворяет ли новый график погашения интересам заемщика, сравнить эффективную ставку по кредиту до реструктуризации и после нее.

Каждый человек может попасть в тяжелую жизненную ситуацию, когда сначала решается вопрос, где взять деньги, а потом как вернуть долг. Реструктуризация кредита в этом случае – самый достойный, удобный и законный способ решения проблемы.

Редакция uznayvse.ru надеется, что наша статья поможет вам решить вопрос реструктуризации кредита.

Реструктуризация кредита — читайте от Финэксперт

В настоящее время практика заимствования денег прочно вошла в жизнь многих семей. Сейчас не составляет проблем получить кредит в банкомате (как это правильно делать мы писали ранее) или через интернет, на всю процедуру может быть потрачено не больше минуты.

К сожалению, не все соотечественники могут выполнить обязательства, предусмотренные кредитным договором. К этому могут привести субъективные причины со стороны заемщика, например, когда клиент не рассчитал реальный доход и надежность его получения на срок кредитования. Бывает, также, что должник не в состоянии придерживаться сроков погашения долга вследствие объективных причин.

Наиболее часто банкам или кредитным организациям приходится рассматривать обращения по поводу потери основного источника доходов, вследствие увольнения или перехода на более низкооплачиваемую работу, по утрате дополнительного источника доходов, по поводу ухода должника в армию или декретный отпуск. Также, проблемы с выплатой кредитов могут возникнуть в силу таких обстоятельств, как серьезная болезнь или инвалидность заемщика, непредвиденное значительное падение курса валюты, наступление чрезвычайных ситуаций.

Преимущества реструктуризации долга

Реальным путем выхода из ситуации, когда должник не в состоянии погашать необходимый объем займа, является реструктуризация долга, а именно, изменение условий кредитного договора. Такая процедура помогает банкам снижать долю простроченной задолженности (улучшить кредитный портфель), а также избегать дополнительных затратных судебных разбирательств.

Очевидно, что больше преимуществ, в этом случае, обретает клиент банка. Реструктуризация кредита позволяет должнику сохранить положительную кредитную историю, избежать штрафов за неуплаченную неустойку, для предприятий – избежать дефолта и банкротства. Заемщик избегает, таким образом, морального давления со стороны коллекторов и работников исполнительной службы. Ведь предстоящие судебные разбирательства и последующее принудительное взыскание суммы долга могут ухудшить и без того сложное материальное положение семьи заемщика.

Способы реструктуризации кредита

В настоящее время существует несколько вариантов реструктуризации кредитного договора. Одним из наиболее желанных для заемщиков — является способ изменения валюты долга. Однако далеко не всегда на это могут пойти кредиторы, ввиду очевидной убыточности. Как исключение, возможен частичный перевод, например, 30% или 50%, суммы денежного займа в валюту, выгодную для должника. Но такая практика мало распространена, чаще всего, рассматриваются другие способы реструктуризации.

Если у должника частично сохранилась возможность обслуживать свой кредит, скорей всего, ему будет предложен вариант пролонгации кредита. Сумма однократного платежа при этом сократиться, но в течении большего срока клиент внесет на счета кредитора гораздо большую сумму. Это происходит за счет того, что на больший остаток средств насчитываются соответствующие проценты.

Некоторые банковские организации предлагают, перед тем как подавать заявку для пересмотра условий кредита, воспользоваться онлайновым кредитным калькулятором. Для удобства клиентов в него вносятся параметры максимально возможных сроков пролонгации договора, в зависимости от размера кредита.

Еще один вариант реструктуризации долга заключается в предоставлении должнику кредитных каникул, то есть срока, во время которого ему предоставляется возможность делать выплаты, погашая только основную часть (тело) кредита, или только проценты. В некоторых случаях удается договориться про период отсрочки, во время которого заемщик полностью освобожден от обслуживания кредита. Такой вариант реструктуризации долга идеально подходит для должников с временными финансовыми трудностями, и всячески поддерживается государственными регуляторами.

Кроме того, решить проблему неплатежеспособности клиентов можно и другими способами, например, списанием неустойки, снижением ставки по кредиту, переводом карточного кредита в кредит наличными. Возможны и комбинированные условия реструктуризации, когда, например, одному клиенту предлагаются кредитные каникулы, пролонгация долга и изменение валюты кредитования.

Условия реструктуризации задолженности

В большинстве банков, перед проведением процедуры реструктуризации кредита, необходимо ликвидировать уже имеющуюся просрочку по основной части кредита и процентам. Капитализация, то есть присоединение суммы просрочки к общей задолженности, не выгодна заемщикам, поскольку на нее будут начисляться проценты. При обращении в банк по поводу реструктуризации, следует указывать уважительную причину неспособности проводить выплаты согласно договору.

В каждом конкретном случае кредитная организация указывает перечень необходимых документов для подтверждения обоснованности возможного пересмотра договора. Как пример, это могут быть копии трудовой книжки, справки из места работы и или из службы занятости. В анкете следует указывать правдивые данные о сложившейся ситуации. При принятии решения о реструктуризации кредита и ее способе, обязательно будет учитываться кредитная история клиента, скорее всего, что информация будет запрашиваться и в других финансовых организациях.

Реструктуризация кредита в большинстве кредитных организаций осуществляется бесплатно, клиента могут ждать траты исключительно за услуги по переоформлению договора. Вместе с тем, заемщик должен учитывать увеличение суммы переплаты по кредиту, поскольку, в большинстве случаев, общий срок пользования финансовыми средствами кредитного учреждения возрастает.

Таким образом, различные способы реструктуризации долга, в том числе ипотеки, являются действенным решением финансовых проблем заемщиков, которые дорожат своей кредитной историей. Если, в силу различных жизненных обстоятельств, человек не может проводить погашение кредита, следует, как можно раньше, уведомить банк об этом и прийти к взаимовыгодному решению.

Посмотрите небольшое видео — комментарии эксперта

Реструктуризация долга по кредиту физическому лицу: как использовать в 2021 году

Если ваше финансовое состояние резко пошатнулось, а денег на оплату кредита стало катастрофически не хватать, то стоит начать решать эту проблему с изменения условий погашения займа. Для этой цели идеально подойдет реструктуризация кредита — предоставляемая банками услуга, позволяющая уменьшить платеж по займу или получить отсрочку в выплатах.

Рассмотрим, чем выгодна должнику реструктуризация, как процедура проходит на практике, а также в каких случаях заемщик имеет законное право на получение этой услуги.

Что такое реструктуризация кредита?

Реструктуризация долга по кредиту — это процесс пересмотра графика платежей по кредитному договору. Её основная цель — временное или постоянное снижение кредитной нагрузки, позволяющее исключить вероятность появления просрочек или невыплаты займа. Реструктуризация задолженности представлена в нескольких формах:

1. Банковская реструктуризация. Вводится по взаимному соглашению сторон: банка и заемщика. Одной из её форм стали ипотечные каникулы, на законодательном уровне гарантирующие гражданам право на улучшение условий по выплате ипотеки.
2. Судебная реструктуризация. Добиться её заемщику довольно сложно — нужно обоснованно доказать суду, что положения старого графика платежей по кредиту незаконны. К примеру, размер процентной ставки превышает установленный ЦБ максимум для конкретного вида кредитного продукта.
3. Реструктуризация задолженности при банкротстве. Она предусматривает погашение долга одновременно перед всеми кредиторами, но применяется только в рамках судебного производства о признании физлица банкротом. Другим словами — это крайний вариант, используемый в случае, если банк не соглашается на изменение графика, а платить кредит у заемщика возможности нет.

Банковская реструктуризация долга по кредиту (именно ее мы сегодня и будем рассматривать) представляет собой дополнительное соглашение к основному кредитному договору и оформляется только в выдавшем займ банке — в этом ее коренное отличие от рефинансирования кредита.

Для получения нужны веские аргументы, способные убедить банк пойти на пересмотр графика платежей. Иными словами, нужно поставить перед кредитной организацией выбор: или смягчение условий по займу, или появление просрочек, а в перспективе — объявление банкротства.
Какие новые условия для выплаты кредитов может предложить банк, рассмотрим далее.

Виды банковской реструктуризации займов

Заемщику — физическому лицу в 2021 году доступны следующие виды реструктуризации:

1. Пролонгация займа. За счет продления графика выплат можно добиться снижения размера ежемесячного платежа. Но здесь важно понимать, что увеличивается не только срок займа, но и его полная стоимость — ведь за каждый дополнительный месяц банк начислит проценты.
2. Изменение процентной ставки. Актуальный вариант, когда текущая ставка по займу оказалась выше установленный Центробанком. Но здесь стоит отметить, что к потребительским кредитам это малоприменимо — обычно завышение процентов наблюдается по микрозаймам и, как ни странно, по ипотекам.
3. Изменение валюты займа. Это решение позволит стабилизировать полную стоимость кредита и отвязать её от роста валют. Но часто заемщики идут на этот шаг слишком поздно — когда на фоне очередного валютного скачка сумма долга увеличилась на десятки процентов.
4. Отмена штрафных санкций. Если ранее по кредиту уже допускались просрочки, и именно штрафы за них стали основным препятствием к выполнению заемщиком своих обязательств, банк их может списать. Конечно, не все кредитные учреждения идут на подобный шаг, но крупнейшие банки России часто проявляют лояльность в отношении добропорядочных заемщиков, просто попавших в затруднительную финансовую ситуацию.
5. Государственная поддержка. Здесь вариантов масса: это реструктуризация кредитов по программе от АИЖК, привлечение средств материнского капитала, отдельные региональные программы для многодетных семей. Но стоит отметить, что доступны указанные варианты только для ипотечных кредитов — реструктуризировать потребительские займы или автокредиты таким способом не удастся.

В выборе конкретного инструмента, позволяющего реструктуризировать кредит, заемщики не ограничены. Более того, многие из них можно комбинировать. Но один вид реструктуризации можно только однократно в пределах одного кредитного договора.

Реструктуризация ипотечного кредита

С 2019 года заемщики вправе воспользоваться ипотечными каникулами. За весь срок ипотеки, получить такую реструктуризацию граждане могут только один раз.

Ипотечные каникулы предоставляются в следующих формах:

• полная остановка платежей по ипотеке сроком до полугода;
• увеличение длительности займа, что позволит снизить размер ежемесячных платежей;
• выплата в течение определенного периода исключительно процентов по ипотеке;
• временное снижение размеров платежа (в него включаются проценты + часть задолженности).

Различные банки в дополнение к госпрограмме предлагает собственные, более выгодные для заемщиков условия. К примеру, в ВТБ можно получить полную отсрочку от 6 до 12 месяцев, а в Сбербанке при рождении ребенка можно не платить ипотеку до года.

Когда необходима реструктуризация кредита

Если вы желаете сохранить статус добропорядочного заемщика и хорошие отношения с банком, то заявление на реструктуризацию кредита стоит подать сразу, как только ваше материальное положение пошатнется. И когда в вашем распоряжении будут весомые аргументы, позволяющие убедить банк в необходимости этого шага.

Задуматься о реструктуризации кредита следует в случае, если:

1. Уровень вашего дохода снизился. То есть вносить средства в счёт погашения кредита в установленном договором объёме вы не можете.
2. Вы временно, частично или полностью утратили трудоспособность. Варианты: длительный больничный, получение инвалидности, травмы.
3. У вас возросли расходы. Речь идет о рождении, усыновлении детей, увеличении количества иждивенцев.
4. Вы лишились основного источника доходов. Сокращение или потеря работы в связи с ликвидацией организации-работодателя, закрытие собственного ИП — причин тоже может быть немало.

Если вы знаете, что следующий платеж по кредиту внести уже не сможете, то незамедлительно отправляйтесь в банк для рассмотрения с кредитными менеджерами вариантов реструктуризации. Чем раньше вы это сделаете — тем меньше вероятность появления просрочек и негативных записей в вашей кредитной истории.

Поможем списать ваши долги

Наш юрист позвонит Вам через несколько минут и ответит на все интересующие вопросы

В каких случаях банки одобряют реструктуризацию кредита

Начнем с того, что просто прийти в банк с требованием предоставить реструктуризацию долга по кредиту у заемщика не выйдет — необходимо доказать оправданность этой процедуры. А также соответствовать определенным критериям, предъявляемым к физическим лицам.

Каждая кредитная организация устанавливает собственные требования к заемщикам, общими же среди них являются:

• Обязательное документальное подтверждение причины, заставившей обратиться в банк за реструктуризацией. Это может быть справка из ЦЗН, больничный лист, приказ о ликвидации предприятия (сокращении штата), свидетельство о присвоении группы инвалидности.
• Отсутствие в прошлом применения реструктуризации к данному кредитному договору. В качестве исключения можно рассматривать разные формы изменения графика платежей: к примеру, если ранее условия ипотеки изменились за счет её частичного погашения средствами материнского капитала, то шансы реструктурировать остатки задолженностей у вас есть.
• Возраст, допускающий оформление кредитных обязательств. Как правило, верхняя планка ограничена банками в пределах 65–70 лет.

Небольшие просрочки не являются препятствием к получению банковской услуги. К примеру, например Тинькофф Банк сохраняет лояльность к заемщикам, даже просрочившим кредит на 2–3 месяца. Но не стоит испытывать терпение банков, попутно ухудшая свой кредитный рейтинг. И если проблема с выплатами кредитов возникла, то решайте ее немедленно.

Могут ли отказать в предоставлении реструктуризации?

Чтобы заемщику отказали в реструктуризации кредита, должны быть веские причины. Невзирая на то, что по многим кредитным продуктам реструктуризация — дело добровольное, банки заинтересованы в сохранении и наращивании клиентской базы, поэтому в большинстве случаев идут навстречу своим клиентам.

Отказ в реструктуризации возможен в следующих случаях:

• превышение предельного возраста заемщика;
• неоднократные просрочки по кредиту;
• применение реструктуризации по данном кредитному договору в прошлом;
• отсутствие убедительных доказательств о необходимости изменения графика платежей;
• плохая кредитная история с крайне низким кредитным рейтингом.

Кроме того банки настороженно относятся заемщикам, имеющим судимости за преступления в экономической сфере. В остальном же ограничений нет — если вы не относитесь к перечисленным выше категориям должников, то у вас есть все шансы на улучшение условий кредитования.

Как оформить реструктуризацию кредита?

Для получения реструктуризации займа нужно:

1. Собрать документы подтверждающие необходимость реструктуризации.
2. Обратиться к кредитному менеджеру банка: в большинстве случае вопрос будет решен непосредственно с ним. Но иногда клиента могут перенаправить в отдел по работе с задолженностями.
3. Обслужить со специалистами банка условия и форму реструктуризации займа.
4. Написать заявление по форме банка, приложить к нему собранные документы. Если подаете заявление в Сбербанк, то можете использовать следующий образец.
5. Дождаться решения банка, затем подписать дополнительное соглашение к кредитному договору.

>

Многие кредитные организации предлагают оформление реструктуризации без посещения офиса. К примеру, в Почта Банке можно оформить реструктуризацию онлайн — услуга называется «Уменьшаю платеж».

Как реструктуризации влияет на кредитную историю, расскажем далее.

Что ждет заемщика после реструктуризации

Немалое число должников интересует, как влияет реструктуризация кредита на кредитную историю — это один из наиболее популярных вопросов касательно последствий применения этой банковской услуги. Здесь вариантов несколько:

• если просрочек не было, то реструктуризация на кредитную историю никак не влияет;
• если были серьезные просрочки, то они обязательно отразятся в кредитной истории.

Поскольку технически реструктуризация — это просто изменение условий кредитования, то в кредитной истории гражданина она не отображается и не влияет на шансы получения нового кредита в дальнейшем.

Однако, на практике бывают исключения: нередко после реструктуризации возникают сложности в получении кредита в том же самом банке. Но если крупные игроки (ВТБ, Газпромбанк, Сбербанк, Альфа Банк) часто не обращают внимания на факт реструктуризации в прошлом, то такие организации, как Русский стандарт, ОТП, Хоум Кредит могут занести заемщика в список неблагонадежных клиентов.

Что делать, если вам отказали в реструктуризации?

Если ваша кредитная история не сильно испорчена, то можно попытаться оформить в другом банке рефинансирование кредита. Это позволяет попутно решить другие проблемы:

• уменьшить долговую нагрузку, заодно уменьшив размер долга за счет применения пониженной процентной ставки;
• объединить все ваши займы в один кредит, итоговый платеж по которому будет меньше суммарного размера всех платежей;
• высвободить залоговое имущество — но это зависит от банка, предлагающего рефинансирование.

Если банк откажет вам рефинансировать кредит, то вам не останется ничего другого, кроме как добиться реструктуризации через суд. Существуют 2 основных схемы:

• Прекращение всех платежей по кредитному договору. Когда финансовая организация обратится в суд за принудительным взысканием долга, представьте доказательства вашей невозможности выплаты кредита на прежних условиях и потребуйте введения судебной реструктуризации.
• Подача в суд заявления о признании вас банкротом. В этом случае нас интересует первая процедура банкротства, а именно: реструктуризация задолженностей. Но важно понимать, что это затронет все ваши кредитные обязательства — даже те, по которым вы исправно платите банку.

Получить квалифицированную юридическую поддержку в спорах с кредиторами или подробнее узнать о процедуре списания долгов через банкротство вы можете, обратившись к нашим юристам. Просто позвоните нам по телефону или задайте интересующий вас вопрос специалисту компании онлайн.

Поможем списать ваши долги

Наш юрист позвонит Вам через несколько минут и ответит на все интересующие вопросы

Видео по теме

Генеральный директор компании «Закон и Право». Практикующий юрист в сфере банкротства физ. лиц. С 2015 года успешно ведет дела о несостоятельности. Владислав блестяще ориентируется в банкротном законодательстве, дает экспертные комментарии правовым ситуациям и активно публикуется в профильных изданиях.

Определение реструктуризации

Что такое реструктуризация?

Реструктуризация — это действие, предпринимаемое компанией для значительного изменения финансовых и операционных аспектов компании, обычно когда бизнес сталкивается с финансовым давлением. Реструктуризация — это тип корпоративных действий, которые включают существенное изменение долга, операций или структуры компании как способ ограничения финансового ущерба и улучшения бизнеса.

Когда компания испытывает трудности с выплатами по своему долгу, она часто консолидирует и корректирует условия долга в ходе реструктуризации долга, создавая способ выплатить держателям облигаций.Компания также может реструктурировать свою деятельность или структуру, сократив расходы, такие как фонд заработной платы, или уменьшив свой размер за счет продажи активов.

Ключевые выводы

• Реструктуризация — это когда компания вносит существенные изменения в свою финансовую или операционную структуру, как правило, под финансовым давлением.
• Компании также могут реструктуризоваться при подготовке к продаже, выкупу, слиянию, изменению общих целей или передаче права собственности.
• После реструктуризации компании следует оставить более гладкую и экономически обоснованную хозяйственную деятельность.

Понимание реструктуризации

Существует множество причин, по которым компании могут реструктурироваться, включая ухудшение основных финансовых показателей, низкие показатели прибыли, невысокую выручку от продаж, чрезмерную задолженность, а также то, что компания больше не является конкурентоспособной, или в отрасли существует слишком большая конкуренция.

Компания может реструктуризоваться как средство подготовки к продаже, выкупу, слиянию, изменению общих целей или передаче родственнику. Например, компания может принять решение о реструктуризации после того, как ей не удастся успешно запустить новый продукт или услугу, в результате чего она окажется в положении, когда она не сможет генерировать достаточный доход для покрытия заработной платы и выплат по долгам.

В результате, в зависимости от соглашения между акционерами и кредиторами, компания может продать свои активы, реструктурировать свои финансовые механизмы, выпустить акции для уменьшения долга или подать заявление о банкротстве, поскольку бизнес поддерживает операции.

Как работает реструктуризация

Когда компания реструктурируется внутри, операции, процессы, отделы или собственность могут измениться, что позволит бизнесу стать более интегрированным и прибыльным. Финансовых и юридических консультантов часто нанимают для обсуждения планов реструктуризации.Часть компании может быть продана инвесторам, и новый главный исполнительный директор (CEO) может быть нанят для помощи во внедрении изменений.

Результаты могут включать изменения в процедурах, компьютерных системах, сетях, местах и ​​юридических вопросах. Поскольку должности могут совпадать, рабочие места могут быть сокращены, а сотрудники уволены.

Реструктуризация может быть бурным и болезненным процессом, поскольку внутренняя и внешняя структура компании корректируется, а рабочие места сокращаются. Но как только она будет завершена, реструктуризация должна привести к более плавным и экономически выгодным бизнес-операциям.После того, как сотрудники приспособятся к новой среде, компания сможет лучше достичь своих целей за счет повышения эффективности производства.

Однако не все корпоративные реструктуризации заканчиваются хорошо. Иногда компании может потребоваться признать свое поражение и начать продажу или ликвидацию активов, чтобы рассчитаться с кредиторами перед окончательным закрытием.

Компания проводит реструктуризацию для изменения финансового или операционного аспекта своего бизнеса, как правило, в условиях финансового кризиса.

Особые соображения

Затраты на реструктуризацию могут быстро накапливаться для таких вещей, как сокращение или ликвидация продуктовых или сервисных линий, расторжение контрактов, ликвидация подразделений, списание активов, закрытие производственных мощностей и перемещение сотрудников. Выход на новый рынок, добавление продуктов или услуг, обучение новых сотрудников и покупка недвижимости также приводят к дополнительным расходам. Новые характеристики и суммы долга часто возникают независимо от того, расширяется или сокращается бизнес.

Примеры реструктуризации

Ниже приведены два примера корпоративных реструктуризаций, один из которых связан с реструктуризацией долга через частный капитал, а другой — путем банкротства.

Savers Inc.

По сообщению Bloomberg, в конце марта 2019 года Savers Inc., крупнейшая сеть коммерческих благотворительных магазинов в США, достигла соглашения о реструктуризации, которое снизило ее долговую нагрузку на 40%, и ее перекупили Ares Management Corp. и Crescent Capital Group LP. .

Внесудебная реструктуризация, одобренная советом директоров компании, включает рефинансирование ссуды под залог в размере 700 миллионов долларов и снижение процентных расходов ритейлера. По условиям сделки нынешним держателям срочных займов компании выплачиваются деньги в полном объеме, а держатели старших облигаций обменивают свои долги на акции.

Arch Coal Inc.

В июле 2016 года Arch Coal, Inc. завершила расчет с Официальным комитетом необеспеченных кредиторов (UCC), при этом некоторым из ее приоритетных обеспеченных кредиторов принадлежит более 66% ее срочной ссуды с первым залоговым залогом.В рамках плана реструктуризации компании Arch подала измененный План реорганизации, предусматривающий урегулирование, и соответствующее Заявление о раскрытии информации в Суд по делам о банкротстве США в Восточном округе штата Миссури. После утверждения Заявления о раскрытии информации Arch планирует получить одобрение кредитора и запросить подтверждение плана в суде по делам о банкротстве в соответствии с графиком, указанным в Глобальном соглашении об урегулировании.

Четыре совета по реструктуризации долга вашей компании во время пандемии

Джозеф Сафина — генеральный директор компании Safina Asset Management , специализирующейся на крупномасштабном финансировании, слияниях и поглощениях, развитии бизнеса и маркетинге.

getty

В результате глобального экономического спада, вызванного пандемией Covid-19, большие и маленькие компании столкнулись с кризисом. Низкие продажи и доходы привели к массовым увольнениям и сокращению штатов. Даже крупные транснациональные корпорации испытывают снижение прибыли в нескольких секторах, таких как потребительские дискреционные услуги и энергетика. Снижение экономической активности вынуждает компании переосмыслить управление долгом.

Если ваша компания находится в сильно пострадавшем секторе, вы, возможно, испытываете трудности с соблюдением требований по покрытию долга и процентов.В этом контексте пересмотр условий погашения ссуды с кредиторами может помочь избежать банкротства и увольнений. Если ваша компания работает с долгами, реструктуризация также может предоставить столь необходимую «передышку», облегчая ее бремя, не влияя на операции.

Преимущества реструктуризации долга компании

Финансовые ограничения не должны приводить к банкротству или прекращению деятельности вашего бизнеса. Реструктуризация направлена ​​на обеспечение непрерывности бизнеса для взаимной выгоды для обеих сторон.

Однако реструктуризация долга — это не средство обнуления долга, а изменение условий для облегчения бремени вашей компании. Хотя долг остается неизменным, реструктуризация дает множество преимуществ, например:

• Улучшение денежного потока бизнеса. Денежный поток — это сердце всех бизнес-операций. Если выручка вашей компании падает по спирали, вы, вероятно, столкнетесь с проблемами с денежными потоками. Плохой денежный поток, в свою очередь, вредит основной деятельности вашего бизнеса.

При реструктуризации меньше денег уходит на погашение долга, устраняя проблему движения денежных средств.Наличие большего количества денег, доступных для управления вашей компанией, упрощает максимизацию операций и получение большего дохода.

• Предупреждение банкротства. Долги компании могут быть огромными. Поскольку пандемия нанесла тяжелый урон бизнесу, даже крупные торговые марки объявили о банкротстве. Некоторые компании месяцами остаются с нулевой выручкой, оставляя реструктуризацию в качестве основного способа избежать полной остановки.

Если ваша компания не может выполнять свои долговые обязательства, реструктуризация поможет избежать закрытия магазина.Это позволит вам платить по разумным ценам в поисках финансового прорыва.

• Позволяет платить более низкие ставки. Некоторые условия реструктуризации могут снизить процент возврата кредита. Более низкие ставки означают меньшие ежемесячные платежи и, как следствие, меньшую долговую нагрузку.

Часто кредиторы, стремящиеся избежать наихудшего сценария, снижают процентные ставки компаний. Хотя эти переговоры могут быть напряженными, многие кредиторы готовы пересмотреть ставки, чтобы вывести компании из кризиса.

Если ваша компания рассматривает возможность реструктуризации долга, вот четыре полезных совета:

Определить, какие долги подлежат реструктуризации

Это должно быть первым шагом в процессе реструктуризации долга. Выясните, какие долги необходимо реструктурировать. Если возможно, консолидируйте несколько долгов и реструктурируйте их как одну.

Консультации со специалистом по реструктуризации долга могут помочь вам проанализировать вашу долговую ситуацию и выяснить, какие долги следует реструктурировать.

Определите, сколько может заплатить ваша компания

В условиях спада деловой активности вы, возможно, сможете позволить себе только часть первоначального взноса по долгу. Прежде чем обращаться к кредитору, узнайте, сколько вы можете заплатить. Это возможно, если пройти тщательный аудит компании и получить точные прогнозы.

Создание прочного бюджета также важно при определении того, сколько ваша компания должна заплатить по своим долгам. Вам необходимо знать, сколько денег необходимо вашей компании для нормальной работы, а также сколько ей нужно для выплаты своих долгов.Но поскольку пандемия непредсказуема и ее сдерживание может занять много времени, убедитесь, что вы работаете с разумными цифрами.

Докажите, что ваша компания не справляется

Кредиторы могут пожелать рассмотреть вопрос о реструктуризации, если будет достаточно доказательств того, что ваша компания страдает в результате пандемии. Напишите письмо о трудностях, в котором объясните финансовые проблемы вашей компании и отметьте, что вы хотите реструктурировать долг по сравнению с первоначальными условиями.

В письме о трудностях вы хотите убедить своих кредиторов действовать в своих интересах и реструктурировать ваш долг.Подтвердите свое письмо о трудностях конкретными, доказываемыми цифрами, демонстрирующими, как Covid-19 повлиял на ваш бизнес. Важно честно и открыто рассказывать о финансовом положении вашей компании.

Выберите работоспособную формулу погашения

Переговоры с кредиторами об условиях оплаты могут быть непростыми. Скорее всего, у ваших кредиторов есть условия, которые могут не сработать для вашей компании. Найдите время, чтобы внимательно оценить условия ваших кредиторов. Я видел, как многие директора компаний в конечном итоге соглашались с формулами, с которыми они не могли справиться, потому что они не были осторожны.

Если ваш банк предлагает невыполнимую стратегию погашения, попробуйте пересмотреть условия. Их условия — это не ваши условия. Будьте достаточно уверены в себе, чтобы возражать против стратегий погашения, которые могут обременить вашу компанию. Найдите баланс, который работает для обеих сторон.

Финансовый совет Forbes — это организация, доступная только по приглашениям для руководителей успешных фирм по бухгалтерскому учету, финансовому планированию и управлению активами. Имею ли я право?

Требуется ли реструктуризация долга моего предприятия?

Большинству малых предприятий для эффективного функционирования требуется какая-либо форма долга (за некоторыми исключениями, например, компаниям-разработчикам программного обеспечения, поддерживаемым венчурным капиталом.) Надлежащие уровни долга не только улучшают ликвидность компании, но и увеличивают доходность акционеров, позволяя ускорить денежные циклы и инвестиции для развития вашего бизнеса. Но слишком большой долг, как и избыток чего-либо в жизни, порождает множество проблем, которые часто ускоряют или усугубляют кризис ликвидности.

Как финансовый директор, занимающийся восстановлением, я видел слишком много хороших малых предприятий, которые рушились под тяжестью неуправляемого долга. Часто все начинается с того, что владелец берет, казалось бы, невиновную ссуду, которая снежным комом превращается в лавину долгов, которая сокрушает бизнес и приводит к банкротству.Затем меня нанимают для ведения переговоров с кредиторами, чтобы помочь малому бизнесу реструктурировать задолженность и избежать складывания долгов.

Нужна ли вашему малому бизнесу реструктуризация долга? Вот мой совет малым предприятиям, которые оценивают структуру своего долга и определяют, находятся ли они на пути к неликвидности.

Что такое хороший бизнес-долг?

У малых предприятий есть десятки вариантов долга, и каждому долговому инструменту нужно время и свое применение. Если у вас нет финансовой грамотности, воспользуйтесь моим эмпирическим правилом: если получить ссуду сложно, то, вероятно, это «хороший» долг.Если получить кредит легко, то это, вероятно, «плохая» задолженность.

Рассмотрите возможность получения банковской ипотеки (очень хороший долг). Чтобы получить бизнес-ипотеку, вам необходимо предоставить как деловую, так и личную финансовую отчетность, представить бизнес-бюджет, показывающий, что вы можете позволить себе ежемесячные платежи, заполнить длинное заявление, объяснить любых необычных вещей в вашей истории, несколько раз встретитесь с вашим банкиром, чтобы обсудить заявку, и только после 60-90 дней упорной работы подпишите гору документов, включая документы Ассоциации малого бизнеса.В результате всей этой работы вы получили хорошую ссуду для бизнеса с низкими процентами, разумным обслуживанием долга и надлежащей защитой заемщиков.

Хорошее финансирование бизнеса включает:

• Ипотечные кредиты
• Кредиты SBA, такие как 7 (a), 504, Community Advantage, Mainstreet или EIDL кредиты
• Срочные кредиты на оборудование
• Кредитная линия оборотного капитала
• Конвертируемая банкноты или SAFE (обычные ссуды для начинающих предприятий)

Эти типы бизнес-долгов обычно более безопасны, чем другие, более экзотические ссуды.

Что такое безнадежный бизнес-долг?

Плохое финансирование бизнеса, как правило, краткосрочно, с высокими процентами и намеренно создано, чтобы сбить с толку заемщика. В настоящее время хищные кредиторы для малого бизнеса используют интернет-технологии для ускорения процесса, позволяя вам принять ужасное бизнес-решение менее чем за 10 минут!

Владельцы малого бизнеса теперь получали всплывающие сообщения от Square, Shopify или Quickbooks, в которых говорилось: «Вы имеете право на ссуду для малого бизнеса в размере 10 000 долларов США! Щелкните здесь, чтобы получить деньги! » После заполнения небольшой онлайн-формы и просмотра условий (конечно, не читая) деньги внезапно появились на банковском счете владельца бизнеса.Это было легко! В обмен они только что подписались на краткосрочную ссуду под высокие проценты, на которую было куплено около временных пособий в обмен на долгосрочных проблем .

У каждого долгового инструмента есть свое место и время. Однако наиболее часто используемые долги малого бизнеса, которые мы считаем «безнадежными», включают:

• Финансирование, основанное на выручке
• Денежные ссуды торговым предприятиям
• Факторинг AR
• Задолженность по кредитной карте
• Любые бизнес-ссуды с ежедневными или еженедельными условиями погашения

Хорошее использование коммерческого долга

Хорошее управление долгом означает правильное использование денег из ссуды.Хорошее использование долга малого бизнеса включает:

• Покупка коммерческой недвижимости
• Финансирование нового или бывшего в употреблении оборудования
• Расширение производственных мощностей
• Финансирование дебиторской задолженности или остатков запасов
• Выдача конвертируемых долгов потенциальным инвесторам в акционерный капитал

Даже высокая ссуды под проценты могут быть использованы надлежащим образом:

• Кредитные карты могут продлить срок действия AP и сократить нерегулярный денежный поток.
• Факторинг AR может быть полезен, когда у учредителя плохая личная кредитоспособность или бизнес по иным причинам неприемлем для банков.
• Группы прямых инвестиций используют мезонинное долговое финансирование с процентной ставкой 18% для облегчения выкупа заемных средств.

Эти более рискованные формы долга представляют собой инструменты, которыми можно легко злоупотребить. Следуя такой стратегии, работайте с частичным финансовым директором и создайте бюджет, чтобы вы могли увеличить доход для выплаты долга.

Плохое использование коммерческого долга

Любой долг считается плохим, если он используется для финансирования убыточных операций.

Вот обычный сценарий: Джо владеет строительной компанией.Они уже на полпути к крупному проекту, когда его экскаватор ломается, и ему нужно арендовать замену. Поскольку у Джо мало денег, он:

1. Записывает аренду оборудования на бизнес-кредитную карту.
2. Кредитная карта поддерживает баланс, в то время как Джо продолжает пищать ежемесячно.
3. На одну неделю ему не хватает заработной платы, поэтому он берет краткосрочную ссуду у кредитора, специализирующегося на кредитовании строительства.
4. Наконец его команда завершает проект, но заказчик выставляет счет, не оплачивая его в течение нескольких месяцев.
5. Невыплаченные платежи Джо трудно выплатить, и Джо берет еще одну ссуду, чтобы покрыть платежи по первой ссуде.
6. Джо пересчитывает свою дебиторскую задолженность в кредит, чтобы начать следующий проект.
7. Джо продолжает брать деньги у кредиторов, когда может, и в итоге получает пять или шесть ссуд для малого бизнеса.
8. Наконец, он не может больше занимать деньги и пропустит платежную ведомость, поэтому он звонит профессионалу вроде меня.

Знакомо? Вместо того, чтобы решать свои операционные проблемы — высокие расходы и медленно платящие клиенты — Джо загнал себя в угол, используя дорогие долги.Я бы хотел, чтобы Джо позвонил мне, когда его экскаватор впервые сломался, чтобы мы могли избавить его от нескольких месяцев стресса. Тем не менее, лучше позвонить профессионалу поздно, чем никогда. Я буду работать с Джо над разработкой и реализацией стратегии по урегулированию долга, снижению процентных платежей или консолидации долга.

Когда мне следует реструктурировать свой бизнес-долг?

Если вы задаете себе этот вопрос, , скорее всего, вам следует заняться консолидацией долга , сокращением долга, облегчением долгового бремени или какой-либо другой реструктуризацией долга.Неправильная стопка долгов — это дорогостоящая, если не фатальная, ошибка бизнеса. Признаки того, что вам следует реструктурировать бизнес-долг, включают:

• Выплата процентных ставок, превышающих 10% годовых.
• Уплата «% комиссии» вместо годовых процентов.
• Погашение долга с дневным или недельным интервалом.
• Погашение долга в процентах от полученной выручки.
• Причитается 3 или более разным кредиторам.
• Срок кредита менее 1 года.
• Затруднения при регулярных выплатах по долгам.
• Принятие новых коммерческих долгов в счет погашения старых коммерческих долгов.
• Прибыльный операционный доход, но чистые убытки обусловлены процентными расходами.

Если вы испытываете какие-либо из вышеперечисленных симптомов, свяжитесь с финансовым директором, пока не стало слишком поздно. Наша профессиональная реструктуризация долга помогла предприятиям из всех отраслей, ведя переговоры с кредиторами, используя рычаги ликвидности и реструктурируя компании, чтобы избежать банкротства. Запишитесь на бесплатную консультацию прямо сейчас.

Введение в реструктуризацию финансов вашей компании

Во время пандемии Covid-19 многие компании удовлетворяли свои потребности в денежных средствах за счет существующих кредитных линий. Но они скоро закончатся, и тем, у кого на балансе будет высокая доля заемных средств, потребуется провести финансовую реструктуризацию, в ходе которой будут пересмотрены основные контракты с финансовыми заинтересованными сторонами. В этой статье описываются внесудебные и судебные (глава 11) меры, которые компании могут предпринять для проведения финансовой реструктуризации.Лучшие результаты делают компанию потенциально более ценной, чем она была раньше.

В эти трудные времена мы сделали ряд наших статей о коронавирусе бесплатными для всех читателей. Чтобы получать весь контент HBR по электронной почте, подпишитесь на рассылку Daily Alert.

Ответные меры правительства на пандемию Covid-19 привели к закрытию значительной части мировой экономики, создав серьезные проблемы с ликвидностью для многих компаний в то время, когда корпоративный сектор исторически имеет высокую долю заемных средств по всем направлениям.Таким образом, хотя экономические спады 2001 и 2008 годов оказали серьезное давление на денежные потоки лишь относительно ограниченное число компаний — тех, которые и использовали заемные средства, и чьи доходы были чувствительны к экономическому циклу, — текущий кризис заставил ряд компаний бороться за наличные.

План А для большинства компаний заключался в том, чтобы действовать в рамках ограничений их существующих финансовых соглашений, что на практике означает получение максимально возможного объема существующих возобновляемых кредитных линий.Однако, когда этот и другие ресурсы иссякнут, многие компании обнаружат, что их потребности в ликвидности в сочетании с продолжающимся давлением на прибыль сделают их текущие структуры капитала с высокой долей заемных средств несостоятельными, особенно с постепенным возобновлением экономики США и других стран. Таким образом, многим компаниям не останется ничего другого, как реструктурировать.

Что включает в себя реструктуризация?

На самом базовом уровне реструктуризация — это процесс пересмотра ключевых контрактов фирмы. Фактически, Майкл Дженсен и Уильям Меклинг классно охарактеризовали фирму как «связку контрактов».«Ключевые контракты могут быть операционными (соглашения о совместном предприятии, контракты с сотрудниками, контракты с поставщиками и т. Д.) Или финансовыми (условия краткосрочных кредитных линий, ссуд, выпуска облигаций и различных категорий акций). Я буду обсуждать здесь финансовые контракты.

Пересмотр финансовых контрактов помогает фирмам испытывать нехватку денежных средств двумя способами. Во-первых, это позволяет им перераспределить финансовое и договорное бремя, связанное с их финансовыми обязательствами, таким образом, чтобы оно соответствовало их текущей стоимости и денежным потокам.Во-вторых, это способствует притоку нового капитала в бизнес.

Дополнительная литература

Роль совета директоров в этом предприятии будет зависеть от того, является компания платежеспособной или нет. Если он платежеспособный, совет будет делать упор на интересы акционеров, но если он неплатежеспособен, совет должен учитывать интересы кредиторов. В любом случае, ключевая задача совета директоров — максимизировать стоимость своего предприятия, что может включать облегчение доступа к ликвидности, необходимой компании для финансирования жизнеспособных операций и проектов.

С точки зрения кредиторов компании, те, кто рискует потерять капитал, могут уменьшить эти потери тремя способами: они могут позволить компании предпринимать действия, которые максимизируют ценность предприятия; они могут требовать большей доли этой стоимости; и они могут настаивать на том, чтобы форма этой доли была структурирована так, чтобы повысить вероятность того, что они окупят или максимизируют свои инвестиции с течением времени.

Где бы сторона ни оказалась в процессе реструктуризации, она получит доступ к одному и тому же набору инструментов для достижения своих целей.Я называю эту группу инструментов «набором инструментов реструктуризации», и я опишу здесь каждый из методов. Я не предлагаю полный список, но это наиболее эффективные инструменты, которые компания или ее кредиторы могут использовать для изменения финансового положения. Также обратите внимание, что эти описанные инструменты применимы в соответствии с законодательством США, но многие международные юрисдикции разрешают аналогичные инструменты.

Инструменты делятся на две категории: те, которые могут использоваться во внесудебном контексте, и те, которые имеют место в контексте судебного процесса.

Реструктуризация во внесудебном порядке

Внесудебная реструктуризация, как правило, дешевле, чем внесудебная реструктуризация, но обычно она требует практически единодушного согласия кредиторов на существенные изменения, например, в отношении процентов, начисляемых на задолженность, или ее срока погашения. Достичь такого соглашения может быть сложно, особенно когда интересы акционеров и держателей долга противоречат друг другу, что они могут часто делать. Они с большей вероятностью добьются успеха, если кредиторы поймут, что альтернатива согласованной сделке имеет неблагоприятные последствия для их требований.Основными инструментами внесудебной реструктуризации являются:

• Отказ от прав или изменение долговых соглашений. Как правило, первым шагом в реструктуризации, особенно если симптомы бедствия менее серьезны, является поиск временного освобождения от определенных условий в долговых соглашениях компании или повторное заключение договоров с держателями долговых обязательств в рамках ее существующих обязательств с целью изменения ключевых условий в своих соглашениях. Это может облегчить выполнение ковенантов (например, обязательство поддерживать заданное отношение долга к EBITDA ) или разрешить увеличение любых лимитов на сумму нового долга, которую компания может взять на себя.
• Обмен долга на долг. Когда отказ или поправки невозможны, обмен долга на долг может быть мощным инструментом, способствующим существенным изменениям в структуре капитала. Это работает следующим образом: компания соглашается со своими держателями долговых обязательств обменять существующие обязательства на новые с более низкой основной суммой, более низкой процентной ставкой или более длительным сроком погашения (или некоторой их комбинацией). Эти обмены часто связаны как с кнутом, так и кнутом. Например, новый долг с более длительным сроком погашения может иметь приоритет перед старым долгом, на который он был обменян в случае банкротства.
• Новое заемное или долевое финансирование . Благодаря недавнему вмешательству ФРС на долговые рынки многие компании смогли провести реструктуризацию за счет привлечения нового заемного капитала для удовлетворения своих потребностей в ликвидности. Это усугубило их проблему левериджа, но помогло предотвратить разводнение для акционеров. Компания также может привлечь новый капитал для погашения долга или финансирования деловых обязательств, что ослабляет интересы текущих акционеров, если они не участвуют в новом капитале.В качестве альтернативы компании могут выпустить «гибридный» инструмент, например облигацию, конвертируемую в акции. С инструментами такого типа степень разводнения капитала до существующих пакетов акций будет меньше, чем если бы новый капитал был привлечен посредством выпуска обыкновенных акций, из-за преимуществ процентных выплат и старшинства, предлагаемых инвесторам.
• Удаление заемных средств путем выкупа долга. Вместо того, чтобы просто вливать в компанию больше капитала в виде денежных средств, акционеры могут вместо этого согласиться выкупить долг компании, обычно с дисконтом к номинальной стоимости долга, а затем аннулировать его в обмен на дополнительный капитал, тем самым уменьшая долю заемных средств компании и позволяя ей использовать накопленные процентные платежи для финансирования операций.
• Обмен долга на капитал. Некоторые держатели долговых обязательств могут согласиться конвертировать все или часть своих долговых обязательств в долевые инструменты, что окажет на компанию такой же эффект снижения доли заемных средств, как и обратный выкуп долговых обязательств, но приведет к размыванию собственности существующих акционеров.
• Продажа активов и обратная аренда. Если актив не является важным для будущего бизнес-плана компании, компания может просто продать его и использовать выручку для уменьшения доли заемных средств компании или предоставить денежные средства для использования в бизнесе (при условии одобрения со стороны любых обеспеченных кредиторов), например, для финансирования. платежная ведомость или закупка материалов, необходимых для поддержания работоспособности.Компания также может продать актив, который имеет важное значение для операционной деятельности, одновременно вернув его в аренду у покупателя. Возможности продажи активов и продажи с обратной арендой могут быть ограничены в текущих обстоятельствах; отраслевые покупатели активов, вероятно, окажутся в таком же затруднительном положении, что и продавцы, а финансовые покупатели могут оказаться в состоянии договориться о резких скидках на цены задействованных активов.
• Продажа фирмы . Наконец, совет директоров может решить, что лучший способ максимизировать стоимость и получить доступ к ликвидности — это продать компанию третьей стороне, которая обладает большим количеством ресурсов и, возможно, синергетическим эффектом, с которым она может достичь более высокой ценности для заинтересованных сторон, чем компания могла бы достичь за счет своих собственный.Фонды прямых инвестиций, которые в настоящее время имеют достаточно значительные средства для инвестирования, несомненно, будут потенциальными покупателями в таких ситуациях. Однако многие коммерческие покупатели сами могут оказаться слишком ограниченными в наличных деньгах в нынешних условиях, чтобы воспользоваться возможностями, предоставляемыми кризисом.

Реструктуризация в судебном порядке

Если компания и ее кредиторы не могут прийти к соглашению о реструктуризации вне суда, им, возможно, придется провести сделку в рамках процесса банкротства согласно Главе 11.Хотя банкротство обходится дороже, чем согласованная реструктуризация во внесудебном порядке, в обстоятельствах, когда держатели долга не могут быстро договориться о решении, глава 11 предлагает больше возможностей для удержания бизнеса на плаву. Ключевые особенности, характерные для реструктуризации согласно Главе 11:

• Реорганизация. В процессе банкротства в соответствии с главой 11 компания может обсудить «план реорганизации», который, по сути, представляет собой одобренную судом реструктуризацию во внесудебном порядке, но без полной поддержки со стороны кредиторов.Компания и ее держатели долга согласовывают одну или несколько различных мер, описанных выше, таких как обмен или конверсия долга. Это может быть сделано на «заранее подготовленной» основе, когда голоса собираются до подачи заявки, чтобы максимизировать скорость и минимизировать затраты и влияние на бизнес. Соглашение в этом контексте требует только двух третей держателей в каждом классе по сумме требования и половины по количеству, и при определенных обстоятельствах оно может даже налагать меры на несогласных держателей долга.После голосования план реорганизации подается в суд, который затем должен подтвердить сделку. Судебное подтверждение может последовать очень быстро — например, в случае Sungard Availability Services Capital, Inc. соглашение о банкротстве было подтверждено всего через 19 часов после подачи в 2019 году.
• Финансирование под залог должника («ДИП»). В соответствии с главой 11 должник может увеличить заемный капитал, когда в противном случае он не мог бы это сделать, поскольку долг может быть выпущен на сверхзалоговой основе, имеющей приоритет перед существующим обеспеченным долгом (при определенных условиях).
• 363 продажи активов и всей компании. В соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве должник может продать часть или даже все активы компании, находящейся в процессе банкротства, что дает покупателям этих активов определенные преимущества по сравнению со сделкой, совершенной вне этого процесса. К ним относятся освобождение активов от каких-либо обязательств и избежание любого риска отмены операции в более поздний срок из-за определения мошеннической передачи. (В соответствии с Кодексом о банкротстве передача активов должником до банкротства может быть позже аннулирована, если, среди других причин, долг был определен как (1) неплатежеспособный на момент передачи и (2) был получен менее чем разумно эквивалентный стоимость.Эти льготы могут заставить покупателя согласиться заплатить более высокую цену, чем это было бы в случае банкротства, или заключить сделку, которую в противном случае он бы не сделал.
• Отказ от договора. Еще одним уникальным аспектом главы 11 является то, что она позволяет должнику расторгнуть определенные контракты, даже если он не может предоставить подрядчику компенсацию за это в полном объеме. Например, розничный торговец, у которого есть убыточные магазины, может отказаться от аренды таких магазинов, увеличивая прибыльность всего предприятия.Арендодатель, конечно же, вернет имущество, но может оказаться не в состоянии сдать его в аренду по той же ставке, и ему придется нести убытки.
• Выходное финансирование. Глава 11 также позволяет компании увеличивать капитал при выходе из банкротства способом, который был бы невозможен без банкротства. Это связано с тем, что такое финансирование обычно совпадает с операциями по сокращению заемных средств и погашением обязательств, что делает его более привлекательным для инвесторов.

Люди часто думают о реструктуризации как о другом способе разделить пресловутый пирог, что, если смешать метафоры, приводит к тому, что она превращается в перетягивание каната между компаниями и их различными кредиторами, поскольку каждая сторона пытается увеличить свою долю в за счет других.Но во многих случаях реструктуризация правой (пассивы) части баланса может фактически увеличить значение левой (активы) части баланса на

.

• Ослабление или отсрочка долговых обязательств, которые могут сдерживать инвестиции и рост;
• Обеспечение притока нового капитала в бизнес;
• Разрешение на прекращение убыточных договоров; и
• Содействие продаже непроизводительных активов и перераспределению ресурсов в более продуктивные области.

Выгоды достаются не только компании: кредиторы также могут получить выгоду от реструктуризации, которая повысит стоимость активов, по которым у них есть требования. Поэтому, вступая в процесс реструктуризации, я бы настоятельно призвал все стороны использовать его для взаимной выгоды, сосредоточив внимание, где это возможно, на тех областях, где есть основа для более устойчивого — и потенциально более ценного — бизнеса в будущем, увеличивая размер пирога на благо всех заинтересованных сторон.

Если наш контент помогает вам бороться с коронавирусом и другими проблемами, рассмотрите возможность подписки на HBR. Покупка подписки — лучший способ поддержать создание этих ресурсов.

(PDF) Влияние кредитной реструктуризации на качество портфеля активов банка. Подход кластерного анализа

ACTA UNIVERSITATIS DANUBIUS Том 7, № 3/2011

• реализация спонсируемой правительством программы реструктуризации долга домохозяйств

, которая обеспечивает финансовую поддержку (списание долга, налоговые льготы, субсидированные проценты

ставки или обменный курс) для определенного типа кредита или должника.

→

реструктуризация структурированных продуктов. Если для ссуд банки могут продолжить реструктуризацию

путем переговоров с дебиторами, то в случае структурированных продуктов

юридические права на реструктуризацию ссуд, от имени которых были выданы, очень низкие.

Изменение кредитного договора возможно только в том случае, если держатели секьюритизированного долга

выпущенных инструментов будут выплачены в соответствии с условиями договора первоначального займа

.

В процессе реструктуризации ссуд особое внимание уделяется ипотеке

ссуды. Например, в конце 2008 года Казначейство Великобритании объявило о запуске ипотечной схемы поддержки домовладельцев

, в соответствии с которой домовладельцы, получившие ипотечную ссуду

, могут отложить выплату части ставки по ссуде на период

, не превышающий двух. лет, включив эти кредитные ставки в основную сумму.

Отсроченные платежи были гарантированы Казначейством.Правомочные заемщики должны были иметь

ипотечных кредитов на сумму не более 400 000 фунтов стерлингов и сбережения до 16 000 фунтов стерлингов и

фунтов стерлингов, чтобы зафиксировать снижение дохода.

В США в феврале 2009 года правительство запустило комплексную программу

под названием «Программа обеспечения доступности жилья для дома», состоящая из двух подпрограмм, одна из которых предназначена для рефинансирования

(Программа рефинансирования доступного жилья — HARP), а другая — для реструктуризации

. , изменив договорные характеристики (Home Affordable

Modification Program — HAMP).

Программа HAMP предназначена для снижения до приемлемого уровня ежемесячных платежей по ипотечным кредитам

для заемщиков, которые: получили ссуды до 1 января 2009 года,

являются собственником приобретенного здания, имеют непогашенную задолженность стоимость

не более 729 750 долларов США (для семьи из одного человека), ежемесячные ставки оплаты составляют

более 31% валового ежемесячного дохода и финансовые трудности связаны с ростом ежемесячных ставок

, сокращением дохода или проблемами со здоровьем .Заемщики, у которых

потеряли работу или доказали полную неспособность к оплате, не имеют права на реструктуризацию

. Программа продлится до 31 декабря 2012 года. Программа

HARP была разработана для заемщиков, у которых ежемесячно выплачиваются

ипотечных платежей, но которые не смогли получить традиционную программу рефинансирования

, поскольку стоимость залога недвижимости уменьшилась. Соответствующие критериям заемщики должны иметь

ипотечных кредитов, принадлежащих или гарантированных Fannie Mae или Freddie Mac, иметь

, зарегистрированную не более чем на 30 дней с момента просрочки платежа в прошлом году, иметь возможность произвести

новых платежей, и размер ипотеки не превышает 125% Текущая рыночная стоимость

.Срок действия программы истекает 30 июня 2012 года. В настоящее время Департамент жилищного строительства и городского развития

работает над программой

, предназначенной для оказания финансовой помощи должникам, которые взяли ипотечный кредит

, но столкнулись с сокращением с доходом не менее 15%, что является прямым результатом

страшных времен для американских компаний Сплоченный бум для консультантов по реструктуризации

Freedom Mortgage, один из крупнейших ипотечных кредиторов страны, ищет дополнительное финансирование, поскольку ожидается, что миллионы домовладельцев будут прекратить выплаты по ипотеке.На прошлой неделе Cheesecake Factory заявила, что не сможет вносить арендную плату по своим договорам аренды из-за потерянного бизнеса. А гигантские компании от Kraft Heinz до Ford привлекли миллиарды долларов в кредит в банках, готовясь к неопределенному будущему.

Это страшные времена для американских компаний, которые борются с ударом по своему бизнесу из-за остановки основных секторов экономики из-за коронавируса. Но для одной группы в сфере финансовых услуг — консультантов и юристов по реструктуризации и банкротству — появление признаков боли для компаний, больших и малых, означает процветание бизнеса.

Корпорации, работающие в самых разных отраслях и в самых разных финансовых трудностях, вынуждены растягивать свои денежные средства, сокращать расходы, избегать дефолтов по кредитам и готовиться к потенциальной реорганизации своего бизнеса.

Эксперты по реструктуризации становятся востребованными, ожидая, что компании не смогут вовремя выполнить свои обязательства, и могут попытаться договориться о новых условиях с кредиторами, поставщиками, сотрудниками и другими сторонами.

Дион Хейс, поверенный по реструктуризации в McGuireWoods, штат Вирджиния, сказал, что ему часто звонили из «предприятий, которые полагаются на пешеходную посещаемость.Шэрон Вайс, адвокат по делам о банкротстве компании Bryan Cave из Лос-Анджелеса, сказала, что она работала с клиентом из развлекательного бизнеса, который искал другого инвестора для поддержки своих финансов.

Саймон Фрикли, генеральный директор AlixPartners, консалтинговой фирмы по реструктуризации, сказал, что он разговаривал с директорами крупных компаний, у которых обычно есть наличные, но теперь он должен делать прогнозы денежных потоков, чтобы просто посмотреть, как они могут обойтись. на следующие несколько месяцев.

Компании, которые сильно зависят от потребительских расходов, особенно обеспокоены.Консультанты по реструктуризации ожидают, что розничные торговцы, чье финансовое положение уже было подорвано из-за роста электронной коммерции, столкнутся с дальнейшими проблемами, поскольку люди сокращают покупки. Энергетические компании, которые в последнее десятилетие обременены долгами, находятся в конвульсиях из-за низких цен на нефть, а спрос падает из-за пандемии. Отельеры, круизные компании, рестораны, спонсоры мероприятий и ипотечные кредиторы относятся к числу тех, кто внезапно испытывает недостаток в наличных деньгах, поскольку поездки и мероприятия на свежем воздухе остановлены, а безработица растет.

Carnival, сильно пострадавшая круизная компания, уже воспользовалась кредитной линией на 3 миллиарда долларов и сообщила в нормативных документах, что ищет новое финансирование. Круизная компания работает с банками Уолл-стрит, чтобы выстроить в очередь инвесторов для размещения долговых обязательств с высокой процентной ставкой, сказал один человек, проинформированный по этому вопросу, но не уполномоченный выступать публично.

«Будет огромное количество банкротств, но должно быть еще большее количество внесудебных реструктуризаций», — сказал Дэвид М.Хиллман, соруководитель группы по реструктуризации частных кредитов в юридической фирме Proskauer Rose.

Реструктуризация может происходить во внесудебном порядке. Но когда у компании сложны долги или стороны начинают спорить, кто будет платить первым, компания может обратиться за защитой в суд по делам о банкротстве, где все долги пересматриваются под наблюдением судьи. В случае банкротства компания также будет искать новое финансирование и новый старт.

В ожидании спроса многие юридические фирмы перенаправляют своих юристов для выполнения реструктуризационных и связанных с банкротством заданий из других сфер.Фрэнк Акила, корпоративный поверенный в Sullivan & Cromwell, который обычно занимается слияниями и поглощениями, сказал, что он проводит много времени с клиентами, стремящимися укрепить свою денежную позицию, либо за счет сокращения долга, продажи активов или рассмотрения вопроса о федеральной помощи.

Но г-н Акила и другие советники сказали, что компании обычно предпочитают работать с банками, а не искать государственный заем, особенно если это означает отказ от возможности выкупа акций или решение ограничений на использование денег.

Ежедневный бизнес-брифинг

Обновлено

12 августа 2021 г., 16:26 ET

Майкл Эйзенбанд, соруководитель отдела корпоративных финансов и реструктуризации в FTI Consulting, поддержал это мнение. «Если вы получите 100 миллионов долларов, что произойдет, когда компания начнет разворачиваться?» он сказал. «Должно ли правительство вернуть первую прибыль в первую очередь?»

Тем не менее, некоторые компании, в частности авиакомпании, получат целенаправленное облегчение из-за законопроекта об экономическом спасении на 2,2 триллиона долларов, который президент Трамп подписал в пятницу, и еще 2 триллиона долларов, которые Федеральная резервная система использует для поддержания надлежащего функционирования рынков облигаций.

Корпоративные банкротства неизбежны в условиях нынешнего кризиса, особенно с учетом того, что корпоративный долг США в размере 6 триллионов долларов остается непогашенным — почти рекордный уровень. По данным Dealogic, особенно уязвимыми являются бросовые облигации на сумму 760 миллиардов долларов, выпущенные американскими компаниями, из которых 178 миллиардов долларов должны быть погашены в течение следующих 12 месяцев. Мусорные облигации платят инвесторам более высокие процентные ставки.

Moody’s, рейтинговое агентство, прогнозирует, что уровень дефолта по корпоративным бросовым облигациям достигнет 10 процентов к началу следующего года, а в худшем случае может достигать 21 процента.В 2009 году, через год после последнего финансового кризиса, уровень дефолта по бросовым облигациям достиг пика в 13 процентов, и было подано 13 439 так называемых заявлений о банкротстве по главе 11, которые касаются корпоративной реорганизации.

Дефолты окажут давление на паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, страховщики и другие фирмы, инвестирующие в корпоративные облигации, включая обеспеченные кредитные обязательства, сложную безопасность, которая включает в себя части различных корпоративных облигаций. Пропущенные арендные платежи окажут давление не только на коммерческих арендодателей, но и на облигации, обеспеченные доходом от этих договоров аренды.И хотя никто не ожидает волны дефолтов по корпоративным облигациям с инвестиционным рейтингом, что означает минимальный риск для инвесторов, за кулисами проводится большая работа по подготовке к эпической рецессии.

Пока что банки по-прежнему готовы предоставлять новые ссуды крупным корпорациям, которые обычно имеют инвестиционный рейтинг. McDonald’s недавно заявила, что привлечет новую кредитную линию на 1 миллиард долларов от JPMorgan, а Wells Fargo и Bank of America ссужают Alaska Air на 425 миллионов долларов под залог двух десятков самолетов.

Между тем, несколько компаний, занимающихся прямыми инвестициями и хедж-фондами, включая Fortress, Apollo и Avenue Capital, ищут возможности для финансирования компаний с более рискованными профилями долга, которым нужны наличные, которые не могут получить их где-либо еще и готовы платить за них более высокие процентные ставки, указанные люди проинформированы по этому поводу, но не уполномочены говорить от имени фирм.

Консультанты по реструктуризации ожидают, что сектор недвижимости будет особенно сильно пострадать, поскольку домовладельцы и предприятия не могут выплачивать ипотечные платежи.Несколько ипотечных инвестиционных фондов недвижимости, которые покупают ссуды, обеспеченные ипотекой и другими активами в сфере недвижимости от имени инвесторов, уже просят своих кредиторов дать им больше времени, чтобы найти деньги для выплаты этим инвесторам.

И небанковские фирмы, обслуживающие ипотечные кредиты, которые собирают ипотечные платежи от заемщиков, а затем передают основную сумму и процентные платежи инвесторам в облигации, обеспеченные этими жилищными кредитами, увидят, что их доход сократится, потому что они должны соблюдать мандат федерального правительства о снисходительности нуждающимся домовладельцам.

Агентство кредитного рейтинга FitchRatings заявило, что эти фирмы могут столкнуться с «значительным сокращением своей ликвидности», поскольку доход иссякает, и им по-прежнему приходится платить инвесторам миллиарды долларов. В ближайшем будущем финансовый стресс отчасти может быть уменьшен за счет объявления в пятницу Ginnie Mae, государственного агентства, которое гарантирует ипотечные кредиты, о том, что оно предоставит финансовую помощь некоторым фирмам.

Fitch поставило Freedom Mortgage, крупную небанковскую ипотечную фирму, на наблюдение за отрицательными рейтингами, и заявило, что в частном порядке сделало то же самое с несколькими другими небанковскими ипотечными фирмами, за которыми оно следит.

Стэнли Миддлман, исполнительный директор Freedom, заявил, что действия Fitch не являются точным отражением финансов его фирмы. Он сказал, что Freedom хорошо подготовлена ​​к тому, чтобы выдержать бурю на ипотечном рынке, но надеется укрепить свои финансы, если ограничения общественного здравоохранения будут продолжаться намного дольше, чем ожидалось.

«У нас нет ничего, что могло бы вызвать у нас проблемы с ликвидностью», — сказал г-н Миддлман. «Если это 90-дневное мероприятие, у нас нет проблем».

Но, добавил он, «если мероприятие продлится 18 месяцев, нам понадобится помощь.

Ануприта Дас предоставила репортаж.

Что делать, если у вас слишком большая деловая задолженность

Многие компании используют кредиты и займы для расширения, покупки оборудования и найма дополнительных сотрудников, чтобы они могли браться за более крупные проекты и расти. Но что делать, если вы взяли новый кредит у продавцов, которые его предлагали, у вас возникли деловые долги, вы использовали личные кредитные карты, откликнулись на рекламу о быстрых заработках и обнаружили, что тонете в долгах, потому что ваш бизнес натолкнулся на неровности и препятствия? ?

Вот как конкретно определить, есть ли у вас слишком большой деловой долг, и, если да, можете ли вы решить его самостоятельно или вам потребуется профессиональное руководство.

Если у вас слишком большой долг, один из вариантов, который может помочь вам избежать банкротства, — это реструктуризация долга (DR), то есть процесс переговоров о новых условиях с вашими существующими кредиторами. Цель состоит в том, чтобы работать с вашими кредиторами и платить им, используя бюджет, который вы можете постоянно себе позволить и оставаться в бизнесе. Открыто общаясь со своими кредиторами и предлагая разумные условия оплаты на основе этих сообщений, можно избежать судебных процессов и банкротства.

Нужна ли вашей компании реструктуризация долга?

Если вы заметили какой-либо из этих предупреждающих знаков, вам может потребоваться DR:

1. Коллекторские агентства звонят или вам предъявляют иск
2. Выписанные вами чеки возвращаются
3. 30% или более ваших долгов просрочены или скоро станут просроченными
4. Вы платите более мелким кредиторам перед более крупными кредиторами
5. Вы уже вели переговоры с этими кредиторами, и у вас возникли проблемы с соблюдением плана.
6. Вы задерживаете выплату долгов старше

Вопросы, которые следует задать перед реструктуризацией

1. Сколько времени у вас есть на реструктуризацию?
2. Будет ли ваш бизнес прибыльным после реструктуризации?
3. Ваша проблема незначительная, средняя или серьезная?
4. Какие долги следует реструктурировать?
5. Готовы ли вы вести переговоры по телефону и письменно, делая оферты и встречные предложения?

Самостоятельная реструктуризация vs.Обращение за профессиональной помощью

Независимо от того, проводите ли вы реструктуризацию самостоятельно или пользуетесь помощью профессионалов, все зависит от имеющегося у вас денежного потока. Как фирма, которая помогла более чем 11 000 предприятий избежать банкротства и выплатить кредиторам, вот руководящие принципы, которым мы следуем:

• Если вы можете позволить себе 33% своего долга в месяц в течение трех месяцев, вы можете справиться с кредиторами самостоятельно.
• Если вы можете позволить себе 17% своего долга в месяц в течение шести месяцев, вы можете справиться с этим самостоятельно, но это будет сложнее и потребует больше времени.
• Если вы можете позволить себе 8% в месяц, вы все равно можете сделать это самостоятельно, но вам понадобятся четкие инструкции и шаблоны для предложений, писем и расчетов. Это может быть похоже на подработку.
• Если вы не можете позволить себе 8% в месяц, подумайте о том, чтобы обратиться за профессиональной помощью.

На что следует обратить внимание

На ваш кредитный рейтинг повлияет реструктуризация долга. Если вы ведете переговоры или оплачиваете что-либо, кроме согласованных условий, кредитор может добавить отрицательный отчет.Но если вы подумываете о реструктуризации долга, велика вероятность, что ваш кредитный рейтинг уже пострадал. Помните, цель — спасти вашу компанию, а не ваш кредитный рейтинг.

Дополнительная литература: Как использование долга влияет на ваш личный кредитный рейтинг

Когда рассматривать вопрос о банкротстве: Большинство планов реструктуризации долга могут обеспечить успешное урегулирование всего за 2–5% от общей долговой нагрузки в месяц. Если ваш бюджет меньше этих сумм, поговорите с адвокатом по банкротству и изучите все возможные варианты.

Это всего лишь обзор реструктуризации долга как решения для вашего бизнеса. Есть еще много всего, что нужно рассмотреть и узнать об этом процессе. Вы можете просмотреть это бесплатное руководство «Как оплачивать корпоративные долги, которые вы не можете себе позволить», чтобы узнать, как работает этот процесс, и определить, как лучше всего подойти к вашей ситуации.