Ставка рефинансирования прогноз: ЦБ впервые представил прогноз по ключевой ставке

04.10.1972 alexxlab Comments 0 Comment

Содержание

Банковские аналитики прогнозируют рост ключевой ставки до 100 б.п.

В пятницу, 23 июля, Центробанк повысит ключевую ставку, и существенно. В этом не сомневается ни один из банковских аналитиков, опрошенных «Газетой.Ru». И большинство полагает, что повышение составит сразу 100 б.п.

Принять решение о повышении ключевой ставки на заседании в следующую пятницу 23 июля ЦБ подталкивает высокая годовая инфляция. В июне она достигла 6,5%, по данным Росстата, тогда как еще в мае составляла 6%. «Хотя ее месячные темпы снижаются – рост цен составил 0,69% в июне по сравнению с майскими 0,74%, их торможение все равно остается медленным, – указывает старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. – К тому же появился новый риск ускорения инфляции, связанный с ослаблением рубля».

Данные июля тоже остаются тревожными. За неделю с 6 по 12 июля потребительская недельная инфляция замедлилась и составила 0,06% (неделей ранее – 0,46%). В годовом выражении она снизилась до 6,56% на 12 июля по сравнению с 6,6% на 5 июля.

Причиной замедления Минэкономразвития называет снижение стоимости туристических и регулируемых услуг (после этапа индексации коммунальных услуг с 1 июля), а также сезонное удешевление овощей и фруктов. Непродовольственная инфляция остается повышенной: 0,27% за неделю с 6 по 12 июля против 0,38% неделей ранее. Дорожают в основном автомобили и стройматериалы.

Проактивное реагирование

На неминуемое повышение указывает и ужесточившаяся риторика ЦБ – Эльвира Набиуллина прямо заявила, что на предстоящем заседании будет рассматриваться повышение ключевой ставки сразу на 100 б.п. до 6,5%. Еще один фактор – пересмотр регулятором своих прогнозов по инфляции. «Когда Банк России пересматривает прогнозы, он может повысить ставки значительней», – замечает Рапохин.

В результате «Сбербанк» и ряд других банков вслед за ним повысили свои прогнозы относительно ключевой ставки. Из 20 крупнейших банков, в которые обратилась «Газета.Ru», на данный момент свою позицию сформировали только 11. И пятеро из них считают шаг в 100 б.п. наиболее вероятным.

«Ожидаю повышения на 100 б.п., хотя еще неделю назад полагала, что может быть достаточно повышения всего на 75 б.п.»,

– признается руководитель Центра макроэкономического анализа «Альфа-Банка» Наталия Орлова. По ее словам, движение ключевой ставки до 6,5% обосновано ростом выше ожиданий цен в июне, значительным ускорением инфляции услуг (с 3,2% г/г до 4% г/г). Такими темпами, по мнению эксперта, к концу июля уровень годовой инфляции может достичь 7%.

ЦБ будет выбирать между повышением ключевой ставки на 50 и 100 б.п., считает главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев. Но

базовый сценарий банка – все-таки подъем сразу на 100 б.п. «В любом случае ставка останется ниже текущего уровня инфляции, что говорит о сохранении стимулирующего эффекта на экономику»,

– отмечает аналитик.

По его мнению, ЦБ оставит сигнал о готовности продолжить ужесточение монетарной политики для сдерживания инфляционного давления.

Вслед за ключевой ставкой на сопоставимую величину будут расти и другие ставки в экономике – как по депозитам, так и по потребительским и ипотечным кредитам. Поэтому предстоящая неделя – самое благоприятное время для заемщиков, чтобы взять новый долг или рефинансировать старый под все еще низкие ставки.

«По нашим прогнозам, инфляция достигнет своего пика осенью вблизи 7% г/г, – говорит Васильев. – Далее мы ожидаем постепенного замедления инфляции к концу года до 6,2% г/г. К целевым 4% рост потребительских цен вернется во второй половине следующего года».

В пользу сохранения высокой инфляции, по его словам, выступают рост цен на продовольствие и сырье на мировых биржах, раздувание глобальной денежной массы центробанками развитых стран, повышенные инфляционные ожидания, все еще низкое из-за пандемии предложение многих товаров и услуг, сохраняющиеся дефициты в отдельных сегментах рынка, удорожание топлива и контейнерных перевозок, частично закрытые внешние границы, «зеленый» переход.

Проинфляционным фактором также является ожидаемое увеличение бюджетных расходов на инфраструктурные проекты, которые будут финансироваться за счет ФНБ. «Также не исключаем, что высокая цена на нефть в рублях, дополнительные доходы бюджета, выборы в Госдуму в сентябре – все эти факторы приведут к некоторому дополнительному увеличению госрасходов позднее в этом году, – перечисляет аналитик. – Наконец,

потенциальное ужесточение монетарной политики ФРС на фоне высокой инфляции в США создает риски оттока капитала с развивающихся рынков и риски ослабления рубля. Повышение реальной рублевой процентной ставки поможет поддержать российскую валюту и снизить риски оттока капитала».

Факторы, определяющие ускоренный рост цен, носят устойчивый характер, отмечает руководитель отдела инвестиционных продуктов «Тинькофф Инвестиции» Евгений Дорофеев. Банк России вынужден действовать проактивно, чтобы не допустить закрепления инфляционных ожиданий населения на повышенном уровне. Действия же монетарной политики, по его мнению, имеют отложенный эффект на инфляцию в несколько кварталов, именно поэтому сейчас шаг повышения должен быть существенным.

«Инфляция остается высокой, так что даже столь значимое повышение ключевой ставки приведет к тому, что в терминах реальных ставок, ключевая ставка останется слабо отрицательной»,

– объясняет, в свою очередь, старший аналитик банка «Уралсиб» Ирина Лебедева.

Шаг для маневра

По мнению директора офиса рыночных исследований и стратегии «Росбанка» Евгения Кошелева, регулятор будет склонен «повысить раньше и меньше, чем позже и сильнее». При отсутствии гипотетических сюрпризов ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) будет смещено в пользу июльского заседания. Однако этот маневр, по его мнению, составит 75 б.п., чтобы иметь возможность добавить 25 б.п. на сентябрьском заседании.

С одной стороны, рынок ждет решительных действий, издержки компаний растут, экономика восстанавливается на фоне сохраняющейся кредитной активности. С другой стороны, сезонность в ближайшие недели внесет коррективы и восстановление естественным образом замедлится.

Понимая это, ЦБ может поднять ставку на 75 б.п., считает начальник управления макроэкономических исследований и стратегического анализа «ЮниКредит Банка» Артем Архипов. Дополнительные 25 б.п. случатся позднее.

Старший экономист «ВТБ Капитал» по России и СНГ Александр Исаков полагает, что повышение ключевой ставки в июле больше, чем на 50 б.п. будет избыточным. «Столь сильное ужесточение (+225 б.п. относительно минимума 2020 года) не соответствовало бы масштабу ценового шока и поставило бы Россию в один ряд с Бразилией и Украиной, – говорит он. – Там отклонение от цели по инфляции, послужившее поводом для ужесточения денежно-кредитной политики, составило порядка 4 п.п., то есть вдвое больше, чем в России».

По его мнению,

необходимости в экстренном шаге в 100 б.п. нет. Прогнозируемые 50 б.п. скорее отражают масштаб рисков и оставляет пространство для маневра в ближайшие кварталы в случае необходимости.

7% к концу года

Большинство экспертов пока еще не готовы давать прогнозы ключевой ставки к концу года. Для этого нужно посмотреть на комментарии регулятора после предстоящего пятничного заседания, объясняет Артем Архипов. Это позволит понять степень жесткости настроя ЦБ по отношению к политике в области ставок на ближайшие месяцы. «Пока мы полагаем, что ориентиром для ключевой ставки на конец года является значение 6,5%», – говорит он.

«Если мой прогноз движения ставки на 6,5% в июле оправдается, то на конец года следует ожидать ставку на уровне 7% минимум», – отмечает Наталия Орлова. Это связано с риском, что во втором полугодии ФРС может начать ужесточать риторику, что, в свою очередь, приведет к ослаблению рубля. Такой дополнительный фактор инфляционного давления может заставить ЦБ дополнительно ужесточить ДКП. Кроме того, в 2022 году темпы роста экономики будут ниже значений этого года, и это усложнит борьбу с инфляцией в следующем году.

Эксперты предсказали сохранение низкой ставки ЦБ вопреки росту инфляции :: Финансы :: РБК

Как ЦБ отреагирует на рост цен

В январе 2021 года годовая инфляция составила 5,19%. В последний раз рост цен в годовом выражении превышал 5% весной 2019 года, тогда инфляция разогналась под влиянием повышения НДС с 18 до 20%.

Читайте на РБК Pro

В январе по сравнению с декабрем потребительские цены выросли на 0,7%. Больше всего в январе подорожали продовольственные товары (на 1,01% к декабрю), прирост цен на отдельные виды плодоовощной продукции был двузначным: так, цены на помидоры выросли на 14,6%, на виноград — на 13%.

Рост цен на продукты еще в конце прошлого года привлек внимание правительства. Чтобы его остановить, чиновники даже решили зафиксировать цены на подсолнечное масло и сахар, но рост цен продолжился и в начале 2021 года. Такое превышение таргета (4%) было ожидаемым для ЦБ. «Если говорить про ближайший горизонт, то, по нашим предварительным оценкам, годовая инфляция составит около 5% в первом квартале следующего года. Затем, если влияние разовых факторов относительно быстро сойдет на нет, она будет снижаться и вернется к 4% в середине следующего года», — говорила еще в декабре председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

ФРС США сохранила ключевую ставку на уровне 0–0,25%

ЦБ, оставив ставку неизменной на заседании 12 февраля, несколько изменит свой сигнал о дальнейших действиях, прогнозирует главный экономист «Ренессанс Капитала» Софья Донец. Она считает, что регулятор исключит из релиза сигнал о возможности дальнейшего снижения ставки. Более конкретные сигналы от ЦБ вряд ли возможны, так как «неопределенность сохраняется на высоком уровне из-за риска третьей волны коронавируса», а вакцинация идет медленно, отмечает Донец.

Зампред Банка России Алексей Заботкин в январе говорил, что ценовая динамика последних месяцев показывает, что «целесообразность [снижения ставки] менее очевидна, чем это было летом». Ситуация в экономике не такая плохая, как ожидал ЦБ, отмечает директор по инвестициям компании «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. «Данные по инфляции за январь выглядят неоднозначно, хотя инфляционные ожидания развернулись вниз. В этом смысле необходимость в дополнительном снижении ставки может быть еще более неочевидной», — обращает внимание он.

«Ситуация с инфляцией в большей степени обусловлена эффектом базы, — рассуждает начальник центра разработки стратегии Газпромбанка Егор Сусин. — Текущий краткосрочный импульс инфляции остается высоким, но он в основном формируется за счет разовых факторов, на которые монетарная политика большого влияния не оказывает». Логично ожидать от ЦБ сигналов об ужесточении позиции и высвобождении возможности повышения ставки, в случае если рост цен будет устойчивым, говорит он.

На инфляцию сейчас влияют временные факторы (рост цен на продовольствие), но вопрос в том, насколько они велики, оправдывают ли они сохранение сильно мягкой политики, объясняет Донец: «Мы не говорим о переходе к жесткой ДКП, речь о том, что может начаться движение из зоны ультрамягкой политики в зону более нейтральной».

Когда ЦБ может повысить ставку

Дмитрий Полевой ожидает повышения ставки только со второй половины 2022 года. С учетом ожидаемого снижения инфляции до 3–3,5% к концу 2021-го и менее 3% в начале следующего года повышение ставки пока не выглядит неизбежным, объясняет эксперт, отмечая, что не ждет «бурного восстановления спроса со стороны населения».

S&P оценило снижение доходов банков из-за низких ставок в ₽1,5 трлн

В «Ренессанс Капитале» считают возможным повышение ставки уже во второй половине 2021 года. «Для нас принципиальными остаются прогноз инфляции и предположение о том, что дезинфляционный риск так и не реализуется в течение года по мере восстановления спроса и снятия карантинных ограничений», — указывает Донец.

Риторика регулятора не изменится до конца 2021-го — начала 2022 года, намеков на повышение ставки до этого времени не появится, считает управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. «Именно тогда ожидается цикл нормализации ключевой ставки до нейтрального уровня, который находится выше 5%», — добавляет он.

Дальнейшие действия ЦБ будут «очень сильно» зависеть от того, какой будет динамика инфляции. Среди основных рисков Сусин называет ситуацию на внешних рынках. «Рост цен на базовые группы импортных товаров может продолжиться на фоне стимулирования экономик на Западе и постепенного выхода из коронавирусных ограничений», — перечисляет эксперт.

Стоит учитывать и тот факт, что сейчас в экономике большой объем субсидируемых кредитов, ставки по которым фактически никак не связаны со ставкой Банка России, обращает внимание Сусин. «Это субсидируемая ипотека, это кредиты МСБ (малому и среднему бизнесу. — РБК), ряд кредитов системно значимым компаниям. Часть этих программ будет сворачиваться, и фактически это будет само по себе приводить к ужесточению процентной политики без повышения ключевой ставки», — заключает он.

100 б.п. – наиболее вероятный сценарий – консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 23 июля, состоится пятое в этом году плановое заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 11 июня 2021 года ставка находится на уровне 5.5% годовых.

Эксперты единогласно считают, что Банк России на предстоящем заседании повысит ключевую ставку. Однако мнения о том, какой шаг выберет регулятор, расходятся. По мнению большинства респондентов, повышение ставки на 100 базисных пунктов на ближайшем заседании становится все более вероятным. Ключевым влияющим фактором эксперты считают инфляцию и допускают что ЦБ оставит сигнал о готовности продолжить ужесточение монетарной политики.

Старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин: «Повышение ставок на 100 базисных пунктов на ближайшем заседании ЦБ РФ становится все более вероятным. У этого есть несколько факторов.

Инфляция остается высокой. В июне год к году она составила 6,5% по сравнению с 6% в мае. Хотя ее месячные темпы снижаются – рост цен составил 0,69% в июне по сравнению с майскими 0,74%, их торможение все равно остается медленными. К тому же появился новый риск ускорения инфляции, связанный с ослаблением рубля.

Риторика ЦБ тоже ужесточилась. Набиуллина заявила, что на предстоящем заседании 23 июля регулятор будет рассматривать повышения ставки в том числе — сразу на 100 базисных пунктов, до 6,5% годовых.

Еще один фактор для
решительных действий ЦБ – пересмотр регулятором своих прогнозов по инфляции на
предстоящем заседании. Когда Банк России пересматривает прогнозы, он может
повысить ставки значительней».

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка: «Мы ожидаем, что Банк России на заседании 23 июля, как и на предыдущем заседании в июне, будет выбирать между повышением ключевой ставки на 50 и 100 б.п. Наш базовый сценарий – это подъем ставки сразу на 100 б.п., до 6,5% годовых. Отметим, что в любом случае ставка останется ниже текущего уровня инфляции, что говорит о сохранении стимулирующего эффекта на экономику.

Полагаем, что ЦБ оставит сигнал о готовности продолжить ужесточение монетарной политики для сдерживания инфляционного давления. Если месячная инфляция не начнёт резко замедляться в ближайшие месяцы, то мы не исключаем, что ключевая ставка в этом году может подняться до 7%. На конец года ожидаем увидеть ключевую ставку в диапазоне 6,25-7,0% годовых.
В пользу резкого повышения ключевой ставки на ближайшем заседании выступают следующие факторы.

Во-первых, сигнал регулятора. Глава Банка России говорила, что на июльском заседании ЦБ может рассмотреть вариант повышения ставки шагами от 25 до 100 б.п. По словам Э.Набиуллиной, регулятор ищет быстрый, но предсказуемый способ нормализации ДКП на фоне повышенной инфляции и восстановившейся экономики.

Во-вторых, инфляция остается на повышенных уровнях и продолжает отдаляться от целевых 4%. В июне рост потребительских цен, по данным Росстата, составил 6,5% г/г. В середине июля годовая инфляция, по нашим оценкам, находится вблизи 5-летнего максимума в 6,6%.

В-третьих, последняя статистика указывает на восстановление экономической активности, что позволяет ЦБ продолжить сокращение монетарной поддержки экономики. По данным Росстата, промпроизводство и розничная торговля вернулись на докризисные уровни. Банк России отмечает, что экономика во втором квартале достигла допандемийного уровня и прогнозирует рост ВВП в этом году выше 4%.

В-четвертых, проинфляционным фактором является ожидаемое увеличение бюджетных расходов на инфраструктурные проекты, которые будут финансироваться за счет ФНБ. Также не исключаем, что высокая цена на нефть в рублях, дополнительные доходы бюджета, выборы в Госдуму в сентябре – все эти факторы приведут к некоторому дополнительному увеличению госрасходов позднее в этом году.

Наконец, потенциальное ужесточение монетарной политики ФРС на фоне высокой инфляции в США создаёт риски оттока капитала с развивающихся рынков и риски ослабления рубля. Повышение реальной рублевой процентной ставки поможет поддержать российскую валюту и снизить риски оттока капитала».

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК РЕГИОН: «Я ожидаю повышения ставки на 100 базисных пунктов. При этом значительная неопределенность связана с сигналом относительно дальнейших действий регулятора: с одной стороны, после столь значительного ужесточения разумно взять паузу, с другой сохраняющиеся инфляционные риски могут потребовать дальнейшего повышения. Возможность движения ставки выше 6,50% годовых еще не заложена в ценах госбумаг, и сохранение жесткой риторики ЦБ РФ может спровоцировать дальнейший подъем кривой ОФЗ на ближнем и среднем конце».

Константин Святный, Главный управляющий портфелем УК
«Атон-менеджмент»: В пятницу ЦБ России поднимет ставку рефинансирования с равной вероятностью
либо на 100 б.п., либо на 75 б.п. Остаётся небольшой шанс, что будет повторён шаг
увеличения ставки июньского заседания +50 б.п., в случае, если данные по
недельной инфляции подтвердят резкое замедление её темпов, которое мы впервые
увидели на прошлой неделе (рост цен на 0.06%). Существенным фактором при
принятии решения по ДКП остаётся пандемия, которая может скорректировать
«ястребиные» настроения в ЦБ.

Существенное влияние на рынки также могут оказать комментарии главы ЦБ на
пресс-конференции, которая последует после решения по ставке».

Дмитрий Куликов, заместитель директора группы суверенных рейтингов и прогнозирования, АКРА: «Ключевая ставка почти наверняка будет вновь повышена на ближайшем заседании, так как инфляционные ожидания по-прежнему достаточно стабильно высоки после весеннего всплеска, а, если мы говорим конкретно про ожидания предприятий о ценах на продукцию, растут дальше. При этом сомневаюсь, что за один шаг увеличение составит более 0,5 п.п. (0,5 п.п. – базовый сценарий), так как по нашим текущим оценкам к концу года ключевая ставка должна оказаться на уровне 6,0-6,25%, и после этого мы увидим достаточно быстрое смягчение, так как общий инфляционный фон станет лучше. Учитывая лаги монетарной политики, можно ожидать, что это одно из последних или последнее повышение в нынешнем цикле.
Оперативные данные по инфляции в июле показывали, что факторы ускоренного роста цен по-прежнему действуют, но разница между первой и второй неделей была очень существенной. Вторая неделя выглядела почти нормально, если брать ее в отрыве от общего контекста. Правда, не исключено, что это в том числе влияние ужесточившихся ограничительных мер».

Дмитрий Долгин, главный экономист по России и СНГ, ING Wholesale Banking Russia: «Мы полагаем, что 23 июля ставка будет повышена на 75-100 б.п. до 6.25-6.50%, то есть по верхней границе диапазона, озвученного ранее главой ЦБ. Повышение ставки в эту пятницу, скорее всего, не будет последним, и среднесрочный потолок должен находиться в диапазоне 6,50-7,00%. Факторами дальнейшего ужесточения в ближайшей перспективе являются ограничения на рынке труда, продолжающаяся инфляция издержек производителей и повышенный кредитный спрос в экономике.

С другой стороны, некоторая стабилизация ценового давления в продовольственном сегменте, возобновление зарубежных туристических поездок и неясные перспективы экономического роста по достижении доковидных уровней могут стать более весомыми аргументами в пользу стабилизации ДКП в среднесрочной перспективе, и это должно найти отражение в комментарии ЦБ».

Евгений Надоршин, главный экономист, ПФ «Капитал»: «Я полагаю, что в этот раз ставка не будет изменена. Повышать
ее более нет никакой нужды даже по формальным признакам — инфляция
замедляется без каких-либо усилий ЦБ благодаря, пусть не самому раннему, но
пока неплохому урожаю».

Ставка рефинансирования в Беларуси повышается до 9,25%

МИНСК, 15 июля – ПраймПресс. Ставка рефинансирования в Беларуси с 21 июля 2021 г составит 9,25% годовых, ставка по кредиту овернайт – 10,25% годовых, ставка по депозиту овернайт – 8,25% годовых. Соответствующие решения приняты правлением Национального банка Республики Беларусь по итогам заседания по денежно-кредитной политике 15 июля 2021, сообщает пресс-служба Нацбанка.

В Нацбанке отметили, что во втором квартале 2021 г, как и ожидалось, продолжилось ускорение годового темпа роста потребительских цен, начавшееся в конце 2020 г. Вместе с тем интенсивность инфляционных процессов повысилась, что главным образом обусловлено более значимым проинфляционным внешним фоном. Рост цен на мировых рынках товаров (в том числе энергоресурсов, строительных материалов, продовольствия) усилился в результате расширения потребительского спроса на фоне сохраняющихся затруднений в производстве и логистике. При этом восстановление экономической активности в мире происходит более быстрыми темпами, чем ожидалось большинством международных экспертов.

Дополнительным фактором, поддерживающим интенсивный рост потребительских цен в Беларуси, стали повышенные инфляционные ожидания экономических агентов.

В то же время укрепление белорусского рубля во втором квартале 2021 г, а также сохранение контроля за денежным предложением ограничивали инфляционные процессы внутри страны.

С учетом всего комплекса внешних и внутренних факторов по итогам июня 2021 г потребительские цены выросли на 9,9% в годовом выражении.

В ближайшей перспективе в мировой экономике инфляционный фон сохранится повышенным. Вместе с тем ожидается, что инфляция в странах – торговых партнерах Беларуси станет постепенно замедляться. Во многом этому будет способствовать восстановление баланса спроса и предложения товаров на мировых товарных рынках, в том числе в сегменте продовольственных товаров за счет получения нового урожая сельскохозяйственных культур. В частности, согласно прогнозам Банка России, постепенная нормализация денежно-кредитной политики, в том числе уже принятые решения относительно повышения ключевой ставки, позволят снизить интенсивность инфляционных процессов в Российской Федерации и замедлить рост потребительских цен до целевого уровня во второй половине 2022 года.

В то же время сохраняющаяся высокая инфляция в странах – торговых партнерах наряду со значительной неопределенностью относительно перспектив восстановления мировой экономики, сроков начала и скорости нормализации денежно-кредитных политик в развитых странах, а также увеличившимся отклонением инфляции в Беларуси от целевого уровня может препятствовать замедлению инфляционных процессов в стране.

Принимая во внимание всю совокупность указанных факторов и необходимость ограничения проинфляционных рисков, правление Национального банка приняло решение о повышении ставки рефинансирования на 75 базисных пунктов.

В этих условиях по итогам третьего квартала годовая инфляция сохранится вблизи уровня, сложившегося в июне текущего года. Такая динамика во многом обусловлена уже произошедшим ее ускорением. В дальнейшем интенсивность инфляционных процессов станет замедляться. В декабре 2021 г годовой прирост потребительских цен оценивается вблизи 9%. Инфляция в годовом выражении приблизится к уровню 6% к концу 2022 г.

В последующем правление Национального банка при принятии решений по денежно-кредитной политике по-прежнему будет исходить из необходимости поддержания ценовой стабильности, учитывая весь комплекс внешних и внутренних условий, влияющих на фактическую и ожидаемую инфляцию и ее отклонение от целевого ориентира, а также оценку инфляционных рисков.

Как сообщалось ранее, в последний раз ставка рефинансирования изменялась
с 21 апреля 2021 г — она была повышена с 7,75% до 8,5% ставка по кредиту овернайт – 8,75% до 9,5% годовых, ставка по депозиту овернайт – с 6,75 до 7,5% годовых.

Россиян предупредили о росте ключевой ставки и повышении процентов по кредитам

18 июля 2021, 15:45

В России

Деньги

Экономика

Российские аналитики пришли к выводу, что Центральный банк России уже в скором времени поднимет ставку рефинансирования, сообщает ИА DEITA.RU со ссылкой на «Известия».

По мнению специалистов, это может произойти уже 23 июля во время очередного заседания совета директоров регулятора. Эксперты ожидают, что ключевая ставка будет повышена сразу на 1 процентный пункт — до 6,5%.

Так, в частности, старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин считает, что главным побудительным мотивом для ЦБ в вопросе дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в России является растущая инфляция.

Как отметил профессионал, если в мае данный показатель находился на уровне 6% годовых, то в июне он вырос уже до 6,5%, что не может не вызывать беспокойства у денежных властей страны.

В случае если регулятор поднимет ставку, величину своих процентов по кредитам придётся пересмотреть и частным коммерческим российским банкам. Она также должна вырасти.

В последний раз решение об увеличении ставки рефинансирования сразу более чем на один процентный пункт в ЦБ принималось в 2014 году.

Автор: Дмитрий Шевченко

Учетная ставка НБУ и ускорение инфляции: регулятор сообщил об ускорении темпов роста цен — новости Украины, Экономика

Национальный банк Украины повысил учетную ставку на 0,5 процентных пункта до 8% в ответ на ускорение инфляции, которая в этом году превысит 10%. Решение было принято правлением Нацбанка на заседании 22 июля.

Подписывайтесь на LIGA.Бизнес в Telegram: только важное

«В июне 2021 потребительская инфляция в годовом измерении осталась на уровне предыдущего месяца (9,5%), но была выше апрельского прогноза НБУ (9,2%). Динамика обусловлена временными факторами – ростом мировых цен на продовольствие и энергоресурсы, а также усилением фундаментального инфляционного давления, – говорится в релизе НБУ. – базовая инфляция в июне ускорилась до 7,3% г/г (апрельский прогноз – 6,8% г/г) прежде всего из-за сохранения высокого потребительского спроса и роста производственных расходов предприятий, в том числе на оплату труда».

Согласно прогнозу Нацбанка, инфляция в ближайшее время «незначительно превысит» 10%, но замедлится в конце 2021 и вернется к цели 5% во втором полугодии 2022 года.

«После достижения пика осенью этого года инфляция начнет замедляться благодаря поступлению нового урожая и корректировке глобальных цен на энергоносители», – отмечают в НБУ.

Нацбанк ухудшил прогноз по инфляции в 2021 году с 8 до 9,6%. Для снижения темпов роста цен до диапазона 5%±1 Нацбанк намерен повысить учетную ставку до 8,5% и удерживать ее на таком уровне, как минимум, до второго квартала 2022.

Также регулятор принял решение о дополнительных антиинфляционных мерах.

В частности, НБУ меняет дизайн монетарной политики: с 23 июля повышается стоимость кредитов рефинансирования банков. В частности, ставка по рефинансированию на срок до 90 дней ( предоставляется на количественных тенедеров) будет определяться по формуле «учетная ставка плюс 1 процентный пункту» (ранее – равнялась учетной ставке). Ставка по рефинансу на срок до 3 лет (процентные тендеры), устанавливается на уровне не меньше, чем «учетная ставка плюс 1 п.п.» (ранее – не меньше учетной ставки).

Кроме того с 1 августа НБУ сократит дневные объемы выкупа валюты на межбанковском рынке с $20 млн до $5 млн.

В июне НБУ решил не менять учетную ставку (7,5%). При этом регулятор начал постепенное сворачивание антикризисных монетарных инструментов (долгосрочное рефинансирование). Ожидалось, что это усилит эффект предыдущих повышений учетной ставки и будет способствовать замедлению инфляции.
15 апреля Нацбанк повысил учетную ставку на 1 п.п. до 7,5%. Также НБУ ухудшил прогнозы по инфляции и экономическому росту на конец 2021 года.

Подписывайтесь на LIGA.Бизнес в Facebook: главные бизнес-новости

Сергей Шевчук

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

Прогноз роста общего ВВП государств — участников ЕАБР на 2021 год повышен на 0,7 п. п., до 4%

Евразийский банк развития (ЕАБР) опубликовал актуализированный макроэкономический прогноз для региона операций Банка на 2021 год и среднесрочную перспективу. Аналитики ЕАБР в марте прогнозировали сильный восстановительный рост в государствах — участниках Банка, однако реальность первого полугодия превосходит ожидания. В результате крупнейшие экономики региона — Россия и Казахстан — уже по итогам II квартала 2021 года, по оценкам ЕАБР, вышли на допандемийный уровень. Быстрое восстановление мировой экономики, подогреваемое кредитными и бюджетными вливаниями в развитых странах, ведет к глобальному ускорению инфляции. Не остались в стороне от этой тенденции и экономики стран — участниц ЕАБР, где средняя по региону инфляция поднялась с 5,6% г/г в декабре 2020 года до 6,6% г/г в мае 2021 года. Многие инфляционные факторы со временем нейтрализуются. Аналитики ЕАБР прогнозируют замедление инфляции в государствах — участниках Банка в среднем до 5,6% к концу 2021 года и возврата к целевым уровням в течение 2022 года.

Москва, 7 июля 2021 года. Евразийский банк развития актуализировал макроэкономический прогноз на 2021 год и среднесрочную перспективу. Регион операций ЕАБР в первой половине текущего года не остался в стороне от мировых тенденций — деловая активность стремительно восстанавливалась. Россия и Казахстан уже во II квартале, по нашим оценкам, достигли допандемийных объемов ВВП. Это стало возможным во многом благодаря мерам государственной поддержки и заметному смягчению бюджетной и денежно-кредитной политики в прошлом году. Существенную поддержку экспорту государств — участников Банка в первом полугодии оказало усиление экономической активности в мире и взлет цен на ключевые экспортные товары. Немаловажным фактором усиления деловой активности в регионе стало смягчение ограничительных мер в результате улучшения эпидемиологической обстановки.

Заболеваемость коронавирусом в мире постепенно снижается, а ограничительные меры смягчаются. Вместе с тем в России и Кыргызской Республике в июне отмечается увеличение регистрируемых случаев COVID-19. Снижению темпов инфицирования далее в течение года может способствовать кампания иммунизации, которая началась в государствах — участниках Банка. Однако ее темпы в регионе пока остаются умеренными. В результате неопределенность развития эпидемиологической обстановки в государствах — участниках Банка достаточно высока.

В обзоре отмечается, что наиболее крупные экономики мира в текущем году покажут рекордные темпы роста за десятилетие, но он будет носить восстановительный характер. ВВП Китая может увеличиться на 8,5%, еврозоны — на 4,3%, а США — на 6,5%. Уже в III квартале 2021 года американская экономика может оказаться перегретой из-за массированных бюджетных и денежных вливаний. При этом в базовый сценарий ЕАБР заложена предпосылка о сохранении мягкой риторики ФРС в этом году и начале осторожного повышения ставки с конца 2022 — начала 2023 года. Цены на нефть в 2021–2023 годах прогнозируются в рамках комфортного для региона операций Банка диапазона 60–65 долл. США за баррель.

В условиях сильной поддержки со стороны мировой экономики прогноз роста агрегированного ВВП государств — участников ЕАБР на 2021 год повышен на 0,7 п. п., до 4%. Пересмотр объясняется главным образом улучшением оценки роста ВВП России на этот год — с 3,3 до 4,1%. Восстановление российской экономики идет быстрее ожиданий, цены на нефть складываются выше предыдущего прогноза, бόльший объем бюджетных доходов окажет дополнительную поддержку деловой активности со стороны расходов.

Повышены и прогнозы ЕАБР по росту ВВП Армении и Беларуси — до 4,2 и 1,3% в 2021 году соответственно. Более активное восстановление экономики России — ключевого торгового партнера Армении и Беларуси — придало сильный импульс экспорту этих стран в первой половине года. В то же время в Беларуси ожидается замедление экономики во втором полугодии вследствие введения ограничительных мер США, ЕС и Великобритании.

ЕАБР сохраняет прогноз по росту экономики Казахстана на 4% в 2021 году. Поддерживать экономическую активность в Казахстане продолжит высокий уровень цен на нефть. Вместе с тем более затяжное действие ограничительных мер в значительной мере компенсирует положительное влияние внешней конъюнктуры.

Прогнозы ЕАБР по росту экономик Кыргызстана и Таджикистана на 2021 год — 3,9 и 6,1% соответственно. Более быстрое, чем мы прогнозировали ранее, восстановление российской экономики может не оказать значительного эффекта на рост их ВВП в текущем году в условиях сохранения ограничений на трансграничную трудовую миграцию.

Аналитики ЕАБР отмечают, что траектория инфляции в странах — членах Банка в целом соответствует предыдущему прогнозу. Рост цен в регионе сейчас во многом импортируемый — сказывается удорожание сырья и последствия ослабления национальных валют в прошлом году. В условиях сохраняющихся в мире ограничений и быстрого усиления спроса удлиняются сроки поставок, отмечается ограниченность в выборе поставщиков и комплектующих. Давление на цены со стороны спроса в большинстве государств региона приобретает все более устойчивый характер.

«Быстрое восстановление мировой экономики, подогреваемое кредитными и бюджетными вливаниями в развитых странах, ведет к масштабному росту цен на активы, — подчеркнул главный экономист ЕАБР и ЕФСР Евгений Винокуров. — Сюда добавляются временные факторы — разрывы производственных цепочек в условиях пандемии, ограниченность в выборе поставщиков и комплектующих, снижение предложения ряда сельскохозяйственных культур. В результате мы наблюдаем глобальный всплеск инфляции. Почти забытое в 2010-х повышение уровня инфляции не просто вернулось в повестку центральных банков по всему миру, но и стало сложнейшим вызовом для денежно-кредитной политики. Считаю, что ключевым в оценке рисков высокой инфляции является вопрос о соотношении фундаментальных и временных факторов, которые привели к ее разгону. Пока придерживаемся мнения, что многие инфляционные факторы носят временный характер и нейтрализуются по мере «затухания» пандемии и завершения активной фазы восстановления мировой экономики. Но при этом видим возможность повышения средних темпов инфляции на постоянной основе в 2020-х. Вполне реалистично предположение, что инфляция в развитых странах будет устойчиво выше значений 2010-х годов. Не 0–2%, к которым рынок уже привык за 2010-е, а возможно 2–4%. Это то, что было в мире нормой до глобального финансового кризиса. Такие постоянные инфляционные темпы не представляют собой структурной проблемы для мировой экономики. Но они потребуют подстройки финансового сектора и реального секторов».

Аналитики ЕАБР прогнозируют замедление инфляции в государствах — участниках Банка с 6,6% г/г в среднем по региону в мае до 5,6% к концу 2021 года. Этому будет способствовать ослабление инфляционного давления со стороны спроса и восстановление производственных цепочек. В Армении ЕАБР ожидает инфляцию в размере 5,4% на конец года, в Беларуси — 8,7%, в Казахстане — 6,7%, в Кыргызстане — 7,7%, в России — 5%, в Таджикистане — 7,4%.

В условиях повышенного инфляционного давления ЕАБР прогнозирует дальнейшее сокращение денежно-кредитных стимулов в большинстве стран региона. Аналитики Банка ожидают повышения ключевой ставки в России до 6–6,5% в этом году для недопущения перегрева экономики. В среднесрочной перспективе ожидается переход к нейтральным денежно-кредитным условиям в большинстве государств — участников ЕАБР при прогнозируемом замедлении инфляции.

Аналитики ЕАБР указывают на то, что возвращение глобальной инфляции несет существенные риски для прогноза экономического развития государств — участников Банка. Ускорение инфляции и активное восстановление мировой экономики повышают вероятность скорого сворачивания денежно-кредитных стимулов. В первую очередь это относится к США, экономика которых уже в III квартале 2021 года может оказаться перегретой. Сохранение инфляции в США вблизи 5% в летние месяцы этого года может побудить ФРС существенно ужесточить риторику уже в августе-сентябре 2021 года. Это усилит отток капитала с развивающихся рынков, приведет к увеличению доходности их гособлигаций, ослаблению национальных валют и росту внутренних процентных ставок. Среднегодовой курс российского рубля к доллару в рисковом сценарии может оказаться на 1,8% слабее базового прогноза ЕАБР в 2021 году и почти на 5% в 2022 году. Инфляция в среднем по региону операций Банка может достигнуть 5,9% на конец 2021 года, что потребует ужесточения денежно-кредитной политики. В результате потери роста агрегированного ВВП государств — участников ЕАБР оцениваются около 0,1 п. п., в сравнении с базовым сценарием в 2021–2022 годах.

Заместитель председателя Правления ЕАБР Руслан Даленов резюмировал основные текущие тенденции и прогнозы: «Во-первых, экономики стран — участниц ЕАБР активно восстанавливаются в русле общемирового тренда. Их адаптацию к функционированию в условиях пандемии можно считать успешной. Во-вторых, по итогам 2021 года восстановительный рост экономик стран — участниц Банка может оказаться сильнее, чем ранее ожидалось. Рост агрегированного ВВП ожидается на уровне 4%. Экономики государств — членов ЕАБР будут расти в среднесрочной перспективе даже при реализации рискового сценария. Третье, инфляционное давление в мире и государствах региона операций Банка остается повышенным. Проинфляционные факторы в большинстве своем носят временный характер, и темпы роста потребительских цен в государствах — участниках ЕАБР могут снизиться к концу 2021–2022 годов».

Прогноз ЕАБР. Основные макроэкономические показатели государств — участников Банка (базовый сценарий)

Государство

ВВП

Инфляция

(на конец года)

Курс к долл. США

(в среднем за год)

Ставка МБК

(в среднем за год)

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

Армения

4,2

4,7

5,4

3,5

517

506

6,2

7,1

Беларусь

1,3

0,0

8,7

6,1

2,60

2,73

9,1

9,3

Казахстан

4,0

4,4

6,7

5,7

423,1

427,6

8,5

7,9

Кыргызстан

3,9

5,2

7,7

4,4

84,8

85,3

5,1

6,4

Россия

4,1

2,2

5,0

3,7

73,2

71,8

5,2

5,8

Таджикистан

6,1

7,8

7,4

5,7

11,4

11,8

11,7

10,1

Примечание: ВВП, инфляция — % г/г; курс к долл. США — единиц национальной валюты за 1 долл. США; ставка МБК — % (для Таджикистана — ставка рефинансирования).

Источник:
расчеты ЕАБР

Подробнее с содержанием Макроэкономического прогноза можно ознакомиться на сайте Банка.

Другие аналитические публикации ЕАБР и ЕФСР доступны в разделе «Аналитика»
на сайте Банка, а также в разделе «Публикации»
на сайте Фонда.

Справка:

Евразийский банк развития (ЕАБР) ― международная финансовая организация, осуществляющая инвестиционную деятельность на евразийском пространстве. Уже 15 лет ЕАБР содействует укреплению и расширению экономических связей и всестороннему развитию стран-участниц: Армении, Беларуси, Казахстана, Кыргызстана, России и Таджикистана. Уставный капитал ЕАБР составляет 7 млрд долларов США. Основную долю в портфеле ЕАБР занимают проекты с интеграционным эффектом в сфере транспортной инфраструктуры, цифровых систем, зеленой энергетики, сельского хозяйства, промышленности и машиностроения. В своей деятельности Банк руководствуется целями в области устойчивого развития ООН и принципами ESG.

Евразийский фонд стабилизации и развития (ЕФСР) в размере 8,513 млрд долларов США учрежден 9 июня 2009 года правительствами тех же 6 стран. Целями ЕФСР является содействие государствам-участникам в преодолении последствий глобального финансового кризиса, в обеспечении их экономической и финансовой стабильности и поддержке интеграционных процессов в регионе. Государства — участники ЕФСР наделили ЕАБР функциями Управляющего средствами Фонда и подписали с Банком Соглашение об управлении средствами ЕФСР.

Контакты пресс-центра ЕАБР:

Сапаргалиева Азима, +7 (777) 750 00 08 (Алматы)

Горбачёв Сергей, +7 (916) 727 22 00 (Москва)

[email protected]

www.eabr.org

Август 2021 Прогноз ставок по ипотечным кредитам

Независимость редакции

Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения. Некоторые ссылки на этой странице (четко обозначенные) могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к получению нами реферальных комиссий. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги.

30-летние ипотечные ставки достигли 5-месячного минимума в июле, упав до 2,78%
Временная комиссия за рефинансирование, связанная с COVID, была отменена, что сделало рефинансирование некоторых типов ипотечных кредитов еще более дешевым
Мы, вероятно, видят благоприятные ставки в августе, так как многие эксперты не ожидают больших колебаний ставок в этом месяце.

. окно для обеспечения исключительной ставки по ипотеке или рефинансированию.

Текущие процентные ставки по ипотечным кредитам могут быть даже лучше для определенных типов кредитов рефинансирования. Плата за рефинансирование, введенная в прошлом году, была отменена в этом месяце, и это должно удешевить соответствующее обычное рефинансирование.

Средняя 30-летняя фиксированная ставка по ипотеке какое-то время колеблется в районе 3%. Но некоторые эксперты прогнозируют небольшое повышение ставок по ипотечным кредитам к концу 2021 года.

Вот что ожидают четыре эксперта с ставками по ипотеке в августе 2021 года.

Мелисса Кон, исполнительный ипотечный банкир в William Raveis Mortgage

Меллиса Кон, исполнительный ипотечный банкир в William Raveis Mortgage

Кон не ожидает роста ставок в этом месяце. «Я ожидаю, что ипотечные ставки останутся низкими, конечно, до конца лета», — говорит Кон. Она считает, что недавнее падение ставок по ипотеке связано с сообщениями о росте числа случаев COVID, что, по ее словам, плохо для экономики. Но «плохие новости — это хорошие новости для ставок по ипотечным кредитам.”

Август — также традиционно более медленное время для рынка жилья. По ее словам, когда бизнес замедляется, банкам приходится более агрессивно конкурировать за бизнес, что также может помочь предотвратить рост ставок.

Все это потенциально хорошие новости для заемщиков, которые по-прежнему имеют доступ к исключительно низким ставкам, даже несмотря на то, что они поднялись с рекордных минимумов в начале этого года. «К сожалению, восстановление [экономики] не произойдет так быстро, как хотелось бы некоторым людям.«Но« это даст людям возможность рефинансировать », — говорит она. Для домовладельцев, которые не смогли рефинансировать из-за потери работы или снижения доходов, но с тех пор вернулись к работе, недавнее снижение ставок дает им еще одну возможность обеспечить исторически низкую ставку по ипотеке.

Логан Мохташами, ведущий аналитик HousingWire

Мохташами считает, что, если не считать чего-то неожиданного, ставки по ипотечным кредитам в ближайшее время не повысятся.«Мы могли бы оставаться здесь до конца года, от 2,75% до 3,25%», — говорит он. Он считает, что ставки по ипотечным кредитам изменились так, как мы должны ожидать в этом году, и все еще находятся в пределах его первоначального прогноза на 2021 год. Он также не прогнозирует каких-либо значительных изменений ставок прямо сейчас, потому что, похоже, потенциальные опасения по поводу варианта Дельта уже учтены. в ставки с понижением в прошлом месяце.

Одним из факторов, который может снизить ставки, является сильное падение на фондовом рынке.«Наступит момент, когда на фондовом рынке действительно будет законная коррекция с плюсом в 10%», — говорит Мохташами. Падение фондового рынка может привести к снижению ставок по ипотечным кредитам.

Нэнси Ванден Хаутен, ведущий экономист Oxford Economics

В краткосрочной перспективе Ванден Хаутен считает, что ставки по ипотечным кредитам останутся относительно стабильными с потенциалом несколько ниже. «В целом, ставки по ипотечным кредитам будут определяться перспективами экономики», — говорит Ванден Хаутен.По официальному прогнозу Oxford Economics, год будет успешным для экономики. Поэтому ожидается, что к концу года ставки вырастут. «К четвертому кварталу мы ожидаем, что ипотечная ставка составит около 3,2%, что будет примерно на 30-40 базисных пунктов (0,3% -0,4%) по сравнению с текущим уровнем».

Ожидается, что Федеральная резервная система продолжит свою денежно-кредитную политику, которая помогла удерживать ставки на низком уровне. Кроме того, по ее словам, сообщения о росте числа случаев COVID потенциально могут добавить неопределенности к прогнозу.

Боб Хьюз, старший научный сотрудник Американского института экономических исследований

В ближайшие недели, по мнению Хьюза, мы, вероятно, увидим, как ипотечные ставки будут вести себя так, как они были в последние месяцы, и не совершат каких-либо резких изменений. «Изо дня в день, из недели в неделю вы можете видеть, что ипотечные ставки будут меняться», — говорит он. «Нет никаких оснований предполагать, что мы увидим устойчивый рост в течение некоторого времени». Ожидается, что Федеральная резервная система будет придерживаться своего курса, поддерживающего благоприятные процентные ставки, если только не произойдет непредвиденное чрезвычайное событие.

Если ставки продолжат оставаться на низком уровне, потребители получат возможность улучшить свое финансовое положение за счет рефинансирования по более низкой ставке или, возможно, консолидации долга с высокой процентной ставкой с рефинансированием с выплатой наличных средств. «Скорее всего, ставки будут расти в этой точке нормального цикла после выхода из рецессии», — говорит Хьюз. Однако неопределенность вокруг варианта «Дельта» и инфляция могут сдерживать рост ставок. «Похоже, что ставки в широком тренде, вероятно, останутся низкими в течение некоторого времени.”

К несчастью для покупателей жилья, завышенные цены на жилье могут свести на нет потенциальную экономию, которую они могли бы получить при низкой ставке. Хьюз рекомендует проявить терпение и сосредоточиться на том, имеет ли для вас смысл покупать дом по сегодняшним ценам. «Вы не хотите переплачивать за свой самый большой актив только потому, что вы пытаетесь зафиксировать ипотечную ставку на абсолютном минимуме».

Что означает августовский прогноз ставки для рефинансирования?

В этом месяце Федеральное агентство жилищного финансирования отменило комиссию за рефинансирование на неблагоприятных рынках, которая была введена в декабре 2020 года и применялась к обычным соответствующим займам рефинансирования.Эта комиссия в размере 0,5% технически выплачивалась кредитором, но часто перекладывалась на заемщика посредством увеличения комиссии или более высокой процентной ставки.

Отказавшись от комиссии, заемщики могут увидеть ставки примерно на 0,125% ниже, чем раньше. Если совместить это с месячным снижением ставок в июле, домовладельцы, которые в последнее время не рефинансировали недвижимость, могут захотеть это рассмотреть. Как правило, ставка и срок рефинансирования могут иметь смысл, если вы можете снизить свою процентную ставку как минимум на 0,75% -1%.

Пример рефинансирования

Вот пример, показывающий, как рефинансирование может привести к более низкому ежемесячному платежу и меньшим процентам, выплачиваемым в течение срока ссуды:

Стоимость покупки дома: 400000 долларов
Первоначальный взнос 10%: 40 000 долларов
30-летняя ипотека
4.25% процентная ставка по ссуде в размере 360 000 долларов (после первоначального взноса)

Если вы выплачиваете ссуду в течение трех лет, у вас будет остаток по ссуде примерно в 341 000 долларов, согласно ипотечному калькулятору NextAdvisor.

Как видно из приведенной ниже таблицы, взяв новую 30-летнюю ссуду рефинансирования под 3,25%, вы снизите свой ежемесячный платеж на 286 долларов и сэкономите около 40 000 долларов в виде процентов.

Остаток кредита

Процентная ставка

Ежемесячная основная сумма и проценты

Итого оставшиеся проценты

Текущий заем

341 000 долл. США

4.На 25% Но всегда есть первоначальные затраты на рефинансирование, которые обычно составляют от 3% до 6% от остатка кредита. Если вы рефинансируете, чтобы сэкономить на процентах, убедитесь, что ежемесячная экономия перевесит сумму, которую вы должны заплатить, чтобы обеспечить новую более низкую ставку.

Для рефинансирования в размере 341 000 долларов вы могли бы заплатить от 10 000 до 20 000 долларов в качестве завершающих расходов. При сбережениях в размере 286 долларов в месяц для достижения безубыточности потребуется примерно 35–70 месяцев или примерно 3–6 лет. Поэтому вы должны быть уверены, что планируете оставаться в своем доме достаточно долго, чтобы это имело смысл.

Ставки по ипотеке, вероятно, останутся близкими к рекордным минимумам в августе 2021 года

Собачьи дни лета официально настали. Но хотя в ближайшие недели на большей части территории страны температура, вероятно, резко вырастет, процентные ставки по ипотечным кредитам, вероятно, не повысятся.Это, конечно, хорошая новость для многих кандидатов на покупатели и домовладельцев, ищущих ссуду на покупку или возврат жилья.

Ставки по ипотечным кредитам остаются вблизи исторических минимумов, недавно опустившись до самого низкого уровня с прошлой зимы. Ориентировочная 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой колебалась на уровне 3 процентов к концу июля, а 15-летняя фиксированная процентная ставка составляла около 2,3 процента.

Как и в случае с погодой, все может быстро измениться в лучшую или худшую сторону. Так какая же лучшая стратегия для соискателя ипотеки — зафиксировать сейчас или посмотреть, где ставки находятся на нескольких страницах календаря? Это будет зависеть от ваших целей, расписания и финансовых перспектив.

Прогноз по ставке по ипотеке на август

В июле ставки неожиданно снизились, что взволновало многих потенциальных заемщиков. Многие были также взволнованы тем, что Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) отменило с 1 августа комиссию в размере 0,5 процента за рефинансирование кредитов Fannie Mae и Freddie Mac. Будут ли эти низкие ставки с нами еще дольше?

«Вероятность повышения ставок по ипотеке в следующие месяцы выше. Тем не менее, не ждите резких скачков в августе », — сказала Надя Евангелу, старший экономист и директор по прогнозированию Национальной ассоциации риэлторов в Вашингтоне, округ Колумбия.С., говорит. «Я ожидаю, что в августе ставки по ипотечным кредитам мало изменится, колеблясь около 3 процентов, поскольку большинство экономических показателей начнут нормализоваться».

Чак Бискобинг, старший поверенный по недвижимости в компании Cook & James из Атланты, соглашается.

«Я ожидаю, что в следующем месяце ставки будут более или менее стабильными в диапазоне 3% для 30-летней ипотеки. С учетом недавнего неожиданно высокого числа заявок на пособие по безработице я думаю, что серьезное повышение ставок маловероятно », — отмечает он. «Месячные показатели инфляции — это что-то вроде шаблона, но в целом я думаю, что темпы пока останутся на текущих уровнях.«

Действительно, инфляция и экономический рост являются наиболее важными факторами прямо сейчас, — говорит Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.

«По иронии судьбы, оба они привели к снижению долгосрочных ставок. Однако любые намеки на сокращение покупок облигаций у Федеральной резервной системы приведут к повышению ставок по ипотечным кредитам в этом месяце », — добавляет Макбрайд. «Как решаются споры о том, является ли инфляция преходящей или более устойчивой, пока неизвестно. Но если эти временные факторы дадут доказательства, указывающие на наличие более высокой инфляции, мы увидим скачок ставок.

Джордж Райту, старший экономист Realtor.com, сказал в недавнем заявлении, что покупатели жилья «по-прежнему скованы высокими ценами, ограниченными запасами и растущей инфляцией, которая сокращает их ежемесячную зарплату. По сегодняшним ставкам ежемесячный платеж по ипотеке за дом со средней ценой на 109 долларов выше, чем в то же время в 2020 году ».

Ставки на осень 2021 года и далее

Отраслевые эксперты прогнозируют несколько серьезных колебаний процентных ставок по ипотеке в период с сегодняшнего дня до конца года.Fannie Mae прогнозирует 30-летнюю ипотеку с фиксированной ставкой в среднем 3% к концу 2021 года, что близко к прогнозу Freddie Mac в 3,1%. Ассоциация ипотечных банкиров прогнозирует среднюю ставку в 3,4 процента в течение года, когда 2021 год подойдет к концу.

«Наиболее вероятным исходом являются умеренно более высокие ставки по ипотечным кредитам, особенно в связи с тем, что сохранение инфляции становится более серьезной проблемой. Но хорошая новость заключается в том, что ипотечные ставки в среднем на уровне 3-х и ниже 3% для тех, кто делает покупки, по-прежнему будут преобладать », — говорит Макбрайд.

Если мы действительно увидим продолжение инфляции, ФРС может быть вынуждена отказаться от программ покупки активов, и ставки могут подскочить быстрее, чем ожидалось, предупреждает Бискобинг.

«Тем не менее, я думаю, что наблюдаемая нами инфляция тесно связана с проблемами цепочки поставок, связанными с отключением COVID. Думаю, эти вопросы должны решиться сами собой в ближайшие несколько месяцев. Тем не менее, я думаю, что 30-летняя ипотечная ставка будет расти и к концу года может приблизиться к 3,5 процентам », — говорит он.

Это именно то новогоднее число, на которое, по мнению Евангелу, падают ставки.

«В то время как рабочие места быстро восстанавливаются, мы также видим, что многие университетские городки готовятся принять студентов осенью. Таким образом, миллионы студентов скоро будут искать жилье, что еще больше повысит спрос на арендуемые дома », — говорит она. «Помните, что арендная плата является основным компонентом уровня инфляции, составляющим более 40 процентов базовой инфляции».

Замедление прогресса вакцинации и увеличение числа коронавирусов могут немного снизить показатели в ближайшие месяцы.

«Опасения по поводу роста числа дел по варианту Delta могут снизиться как по доходности 10-летних казначейских облигаций, так и по ставкам по ипотечным кредитам», — говорит Евангелу. Ставка казначейства и ставки по ипотечным кредитам тесно связаны друг с другом.

С другой стороны, дополнительные расходы Конгресса могут привести к более высоким ставкам по ипотечным кредитам, поскольку рынок повышает ставки перед любым шагом ФРС.

«Расходы Конгресса на инфраструктуру добавят масла в огонь инфляции, но пока неизвестно, достаточно ли этого, чтобы заставить ФРС действовать», — говорит Бискобинг.

Пришло время получить ипотеку

Сейчас фантастическое время, чтобы воспользоваться сравнительно низкими ставками по ипотеке. Проблема в том, сможет ли ваш кошелек выдержать ежемесячные платежи, необходимые для получения средней запрашиваемой цены на дом?

«Многие покупатели-новички занижают цены, несмотря на исторически низкие цены. В то время как запасы особенно ограничены в ценовом диапазоне нового дома — 270 500 долларов, разрыв в доступности между покупателями впервые и всеми покупателями составляет 34 процента, что еще больше затрудняет им покупку дома », — говорит Евангелу.

Бискобинг и говорит, что для многих нет простых ответов.

«Купить дом прямо сейчас — сложный выбор. Ставки, вероятно, будут расти в будущем, поэтому получение дешевой ипотеки сейчас имеет смысл. Тем не менее, цены на жилье находятся на рекордно высоком уровне или близки к нему, а затраты на строительство по-прежнему высоки », — говорит он. «Возникает вопрос: хотите ли вы дождаться снижения цен на жилье и материальных затрат, что может привести к получению более высокой ипотечной ссуды, или вы хотите закрепиться сейчас и не беспокоиться так сильно о покупной цене?»

Когда дело доходит до рефи, эксперты дают зеленый свет.

«Возможность золотого рефинансирования продлилась намного дольше, чем ожидалось, но не искушайте судьбу. Установите фиксированную ставку менее трех процентов, пока можете », — говорит МакБрайд. «Значимое сокращение выплат по ипотеке особенно ценно в связи с ростом стоимости многих других статей семейного бюджета».

Подробнее:

Еженедельные комментарии ипотечного рынка и прогноз ипотечной ставки

Дом инфляции

13 августа 2021 г. — Дельта-вариант COVID-19, конечно, вызывает беспокойство с точки зрения здоровья, поскольку рост числа инфекций и госпитализаций в ряде мест усиливает опасения по поводу новых экономических ограничений.Если это произойдет, любое сокращение активности в некоторой степени сдержит рост, но, похоже, не следует ожидать широкомасштабного останова, как это было в первые дни пандемии. Однако есть еще одна проблема — это влияние вирусного всплеска на и без того напряженные цепочки поставок, случай, который позволил ценовому давлению усилиться за последний год.

В то время как определенные виды спроса могут быть несколько ослаблены из-за повышенной социальной настороженности, маскировки и т.п., общий спрос здесь и в других местах настолько высок, что любой эффект торможения, вероятно, будет незначительным.В этом случае любое новое, дополнительное или более продолжительное прерывание в доставке товаров и услуг, производимых и перемещаемых с места на место, может позволить ценовому давлению продолжать расти или даже просто стать менее временным, чем в настоящее время ожидает Федеральная резервная система. Если это произойдет в результате вспышки болезни Дельты, центральному банку придется раньше, чем позже, начать вносить коррективы в политику.

Последние данные о ценах вряд ли убедили нас в приближающемся снижении роста затрат.Индекс цен производителей за июль вырос еще на один процентный пункт, отражая июньский рост, и довел общий показатель инфляции выше потребительского до 7,7% годовых. Базовый индекс цен производителей не стал более сдержанным, и его рост также увеличился на 1%, при этом третий месяц подряд рост на 1 процент плюс подтолкнул базовый индекс цен производителей на 7,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

По крайней мере, на данный момент это повышение PPI не полностью передается на потребительский уровень. Тем не менее, измеряемые там затраты уже завышены.

Индекс потребительских цен вырос еще на 0,5% в июле, продолжив серию сильных повышений в этом году, но последнее повышение было, по крайней мере, минимальным с февраля. Общие потребительские цены выросли на 5,3% за последние 12 месяцев, как и в июне. Базовый ИПЦ, показатель, исключающий сильно изменчивые затраты на продукты питания и энергию, увеличился всего на 0,3% по сравнению со слишком горячим ростом на 0,9% в июне, и этого достаточно, чтобы снизить годовую базовую ставку ИПЦ до «всего» 4,2%. последний год.Даже при выравнивании общих цен и умеренном снижении базовой инфляции инфляция по-прежнему примерно вдвое превышает ожидаемую ФРС целевую отметку в два процента.

Цены на импортные товары выросли еще на 0,3% в июле, немного отступив от роста на 1,1% в июне. Это был наименьший рост с ноября прошлого года, и, возможно, это признак того, что рост импортных цен начинает стабилизироваться. Тем не менее, затраты на товары, ввозимые в США, в июле этого года были на 10,2% выше, чем в прошлом году, так что это не значит, что каким-либо образом произошло внезапное улучшение затрат.Экспортные издержки выросли еще на 1,3%, поддерживая июньский рост на 1,2% с еще одним ростом факелов, и мы, безусловно, оказываем ценовое давление на экспорт. За последний год стоимость товаров, отправленных в другие регионы, увеличилась на 17,2% и продолжает расти. Поскольку США импортируют гораздо больше, чем экспортируют, рост импортных цен оказывает более важное влияние на затраты, поскольку они фильтруют различные каналы продаж, но также существует, по крайней мере, некоторое круговое влияние роста экспортных расходов.

Растущие цены, конечно, беспокоят потребителей, и в начале этого года основные производители потребительских товаров объявили о повышении цен, которое еще предстоит увидеть в рамках этих мер.Повышение цен на энергию легко увидеть повсюду, но считается, что оно действует как своего рода налог, поскольку перекачивает доллары в узкие компоненты экономики, не позволяя распространить их на другие товары и тем самым подавляя спрос в целом.

Но инфляцию можно увидеть не только на заправочной станции или в чеке продуктового магазина. Любой, кто интересуется ипотекой и недвижимостью, слишком хорошо знает, какую инфляцию цен на жилье мы наблюдаем в течение некоторого времени, а в последнее время она только усилилась.Этот рост затрат особенно характерен для существующих домов, особенно в последние пару лет.

Что касается продаж домов на вторичном рынке, то история о «большом спросе, отсутствие предложения, ограничивающего продажи» за последние несколько лет повторялась несколько раз, и это все еще правда. Однако история немного меняется, и продажи, вероятно, в большей степени сдерживаются стоимостью, чем доступностью.

Хотите получать MarketTrends, как только он будет опубликован в пятницу? Получите его по электронной почте — подпишитесь здесь!

Ставки по ипотеке были существенно выше два с половиной года назад, примерно на полтора процентных пункта выше, чем сейчас; однако средняя стоимость дома была значительно ниже.Более низкие цены на жилье означают, что для первоначального взноса требуется меньшая сумма сбережений, а также помогает уменьшить влияние более высоких ставок по ипотечным кредитам. Когда 2019 год уступил место 2020 году, ставки по ипотечным кредитам за год изрядно снизились, поэтому, несмотря на то, что медианные цены на жилье выросли за это время на значительные 6,8%, снижение ставок привело к снижению ежемесячных затрат на перенос этого более дорогого дома. В свою очередь, доход, необходимый для его покупки, был фактически меньше, чем годом ранее, хотя для поддержания 20% первоначального взноса потребовалось еще 3500 долларов.

Период	Медиана Цена	Вниз Платеж	Сумма кредита	Ставка	PITI Платеж	Требуемый доход
Янв 19	$ 249,300	$ %	1 005,80 долл. США	58 271,70 долл. США
20 января	266 200 долл. США	53240 долл. США	212 920 долл. США	3.62%	$ 970,61	$ 56,763,51
21 января	$ 303,600	$ 60,720	$ 242,880	2,74%	$ 990,25 $		2,98%	1222,22 долл. США	66 811,77 долл. США

По прошествии еще одного года до начала 2021 года медианные цены на жилье составили еще 15.На 7% выше, чем за тот же период годом ранее, но опять же более низкие ставки по ипотечным кредитам смягчили боль. Практически рекордно низкие ставки помогли удержать ежемесячный платеж по ипотеке всего на 20 долларов больше, чем годом ранее, и это привело к увеличению дохода менее чем на 1000 долларов, чтобы иметь возможность позволить себе покупку, поэтому доходы в целом не отставали. Конечно, покупателю потребовалось еще 7500 долларов сбережений, чтобы получить 20% первоначального взноса, но, в отличие от дохода, фонды первоначального взноса могут быть подарены, поэтому потенциальные покупатели жилья могут получить помощь в накоплении средств на вход для покупки дома.

Их можно найти только на HSH.com!

Шесть месяцев после 2021 года, и больше не существует компенсации текущих расходов за скачок цен на жилье из-за более низких ставок по ипотечным кредитам. По сравнению с тем, что было всего шесть месяцев назад, медианная стоимость жилья поднялась еще на 19,6% до рекордного уровня. Между тем, ставки по ипотечным кредитам выросли (лишь незначительно) с рекордных минимумов, но это влияние хорошо видно в таблице выше: еще 12000 долларов экономии, необходимые для поддержания 20% первоначального взноса, повышение ежемесячного платежа на 330 долларов и более чем 9000 долларов США. нужен больший доход, чем всего шесть месяцев назад.Этого достаточно, чтобы вызвать паузу у некоторых потенциальных покупателей жилья, по крайней мере, до тех пор, пока доходы и сбережения немного не сократят разрыв.

Несколько лет повышения доступности жилья подошли к концу. Хотя рост цен на жилье замедлится и (как и любой актив) может даже немного отступить при правильных условиях, нет особых оснований ожидать, что в ближайшее время можно будет увидеть более низкие затраты или значительно более низкие ставки по ипотечным кредитам. Несмотря на то, что они находятся на очень высоком уровне, продажи существующих домов сдерживались и будут сдерживаться нехваткой предложения, но также, все чаще, из-за того, что инфляция цен на жилье опережает рост доходов, а в отсутствие снижения затрат это падение ставок по ипотечным кредитам предоставлять.

Наш следующий обзор заработной платы, необходимой для покупки дома по средней цене на 50 крупнейших рынках метро, должен выйти в ближайшие несколько дней, но нет никаких сомнений в том, что цены на жилье и доход, необходимый для покупки дома, значительно подскочат ( снова) во втором квартале 2021 года.

Если еженедельный информационный бюллетень HSH MarketTrends — единственный способ узнать HSH, вам нужно возвращаться и время от времени проверять HSH.com . Вы найдете регулярно обновляемый и изменяющийся контент, уникальные калькуляторы, полезные советы, статьи и ресурсы по ипотеке, которых нет в других местах в Интернете.

Количество заявок на получение ипотечного кредита продолжает расти и падать вместе с приливом и отливом ставок по ипотечным кредитам и на рынке жилья, но за неделю, закончившуюся 6 августа, удалось добиться общего роста на 2,8%. Запросы на финансирование покупных денег выросли на 1,8%, только второй рост с середины июня, в то время как заявки на рефинансирование выросли на 3,2%, поскольку процентные ставки упали примерно до шестимесячного минимума на прошлой неделе. При повторном повышении ставок на этой неделе, рефинансирование, вероятно, снова восстановится, и это даже с отменой в начале этого месяца «комиссии за рефинансирование неблагоприятного рынка» в размере полпункта.

Рынок труда продолжает создавать рекордные уровни вакансий: в июне было 10,07 миллиона свободных вакансий. Несмотря на то, что в июле набор сотрудников сильно вырос, трудности с привлечением жизнеспособных кандидатов в то время, когда высокий спрос со стороны вновь открывающейся экономики, также удерживают меньшее количество людей от увольнения с существующих должностей. За неделю, закончившуюся 7 августа, количество первичных запросов на пособие по безработице составило 375 000, что на 10 000 меньше, чем в последнюю неделю июля. Заявки на получение Специальной помощи по пандемической безработице добавили еще 140 000 к общему количеству, но тенденция к принудительному увольнению носит плавный нисходящий характер, и мы, вероятно, снова достигнем новых пандемических минимумов для заявлений в течение следующей недели или двух.

Несмотря на то, что существует ряд более крупных тенденций, в самом непосредственном смысле есть три пересекающиеся темы, влияющие на рынок труда; возвращение к очному обучению (должно позволить большему количеству людей вернуться к работе при условии наличия компонентов по уходу за детьми), влияние варианта Дельта на индивидуальные проблемы со здоровьем и на то и другое (может удерживать некоторых людей в стороне) и полное истечение срока действия федеральной еженедельной выплаты бонуса по безработице в размере 300 долларов (может вынудить некоторых людей, которые в данных условиях не работали и могли бы предпочесть не возвращаться).Скорее всего, пройдет несколько недель, прежде чем картина труда станет более чистой, но условия для стабильной работы и роста доходов, похоже, останутся на месте по мере того, как мы приближаемся к падению.

Рабочие приложили больше усилий во втором квартале, повысив производительность еще на 2,3%, что является значительным продолжением роста на 4,3%, отмеченного в первом квартале 2021 года. Рост производительности на одного рабочего означает, что им можно будет платить больше, не вызывая необходимости повышения цен чтобы покрыть эти повышения заработной платы, и это ключ к повышению уровня жизни.Прирост производительности на одного рабочего был солидным, но недостаточным для того, чтобы удерживать производимую рабочую силу на одном уровне, и он вырос на 1% за период почасовой компенсации на 3,3% за это время. ФРС внимательно следит за мерами, подобными этим, и показателями, содержащимися в квартальном индексе стоимости занятости, чтобы увидеть, не оказывают ли более высокие цены в экономике какие-либо побочные эффекты на заработную плату.

Текущие ипотечные индексы с регулируемой процентной ставкой (ARM)

На конец недели		Год назад
06 авг.	июл 09	авг 07
6-мес.TCM	0,06%	0,06%	0,11%
1 год. TCM	0,08%	0,08%	0,13%
3-х лет. TCM	0,36%	0,40%	0,13%
10-лет. TCM	1,22%	1,34%	0,55%
Федеральная стоимость денежных средств	0,785%	0,806%	1,158%
30-дневный SOFR (дневное значение)	0.03933%	0,10234%
FHLB 11-й округ COF	0,282%	0,306%	0,682%
Freddie Mac 30-летний FRM	2,77%	2,88%	2,96%
Исторические данные индекса ARM

Экономика остается в очень стабильной форме, рынки труда продолжают улучшаться, ценовое давление остается высоким. Вспышка Дельта-варианта несколько меняет эту картину, но, вероятно, недостаточно, чтобы сильно снизить спрос, по крайней мере, как он выглядит сейчас, и, по крайней мере, здесь, в США.С., но влияние на цепочки поставок может оказывать давление на цены. Идут обсуждения и формируются планы по сокращению покупок активов ФРС. Все это говорит о том, что процентные ставки должны хотя бы немного повыситься. Тем не менее, во всем мире остается множество рисков, чтобы поддерживать интерес инвесторов к финансовому убежищу, и одного этого достаточно, чтобы удержать их от значительного роста.

Остается, по крайней мере, немного нереализованный импульс для ставок по ипотечным кредитам на следующей неделе, но совсем небольшой.Эта неделя немного удивила нас, но все, что произошло, — это часть июльского спада, который был стерт. Еще несколько базовых точек стирания, похоже, будут под рукой и на следующей неделе, когда свежие данные по розничным продажам за июль помогут выявить, что чувствуют потребители, а протокол июньского заседания FOMC даст нам ключ к разгадке того, насколько продвинуты дискуссии относительно сужения. были несколько недель назад. Предположим, что средняя предлагаемая ставка для соответствующей 30-летней FRM выросла на три базисных пункта или около того, как отслеживал Фредди Мак, когда следующий отчет выйдет в четверг утром.Между тем, мы будем рассматривать наш следующий двухмесячный прогноз, поскольку мы приближаемся к более сложному падению.

Чтобы узнать, куда, по нашему мнению, направятся ставки после следующей недели, и что мы ожидаем от них до середины августа, ознакомьтесь с нашим последним двухмесячным прогнозом ставок по ипотечным кредитам.

Мы только что завершили среднегодовой обзор нашего прогноза на 2021 год, чтобы увидеть, как меняются наши прогнозы по ряду тем. Взгляните и посмотрите, как у нас дела в 21-м году.

Для действительно долгосрочной перспективы, вы захотите проверить «Политика Федеральной резервной системы и циклы ставок по ипотечным кредитам».

———-

В большинстве районов цены на жилье росли годами. Если вам интересно узнать, сколько собственного капитала у вас есть — или которое будет у вас в будущем, — вам следует проверить HSH KnowEquity Tracker and Projector, наш уникальный инструмент для расчета и прогнозирования собственного капитала.

Вы видели HSH в последнее время в новостях?

Хотите прокомментировать тенденции рынка? — отправьте свой отзыв, спорит с нами или просто поделитесь своим мнением.

Узнайте, что происходит в HSH.com — получайте последние новости, советы и многое другое! Следуйте за нами на Twitter.

Для получения дополнительной информации, запросов или комментариев: Кейт Т. Гамбинджер, вице-президент

Fannie Mae почти вдвое превышает прогноз роста цен на жилье: почему вам следует рефинансировать сейчас

Цены на жилье растут и будут расти до конца года, прежде чем начнут снижаться. (iStock)

Ипотечный гигант Fannie Mae ожидает резкого роста цен на жилье до конца 2021 года, согласно его последнему прогнозу на конец года, на фоне рекордного спроса на жилье и крайне ограниченных запасов.

Группа экономических и стратегических исследований (ESR) компании значительно повысила прогноз цен на жилье, измеряемый по индексу FHFA Purchase-Only Index , до 14,8% годового роста во всех мегаполисах США в 2021 году. его предварительный прогноз 8%.

Быстрый рост цен на жилье может отрицательно сказаться на их доступности, но он может принести пользу домовладельцам, позволив им воспользоваться приростом за счет операций рефинансирования с выплатой наличных средств. Посетите Credible, чтобы ознакомиться с вашими опционами на сегодняшнем рынке. — выкупить акции вашего дома или снизить процентную ставку за счет рефинансирования.

ФАННИ МАЭ: ПОВЫШЕНИЕ ЦЕН НА ДОМУ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К УВЕЛИЧЕНИЮ ИНФЛЯЦИИ НА ГОД — КАК СЭКОНОМИТЬ НА ИПОТЕКУ СЕЙЧАС

Почему сейчас хорошее время для рефинансирования?

С учетом роста цен на жилье и положительных прогнозов на год роста, рефинансирование сейчас может быть выгодным для домовладельцев. Вот три причины, по которым домовладельцы должны делать это, а не ждать:

Рост цен на жилье. Для того, чтобы рефинансировать и забрать деньги из своего дома, домовладельцы должны поддерживать не менее 80% капитала.Сейчас, когда цены на жилье растут, многие домовладельцы хотят получить рефинансирование за наличные. Согласно последним данным Black Knight, цены на жилье сейчас выше, чем когда-либо, и в мае выросли почти на 18%. Это стало третьим месяцем подряд, когда стоимость всех домов достигла рекордного уровня. Это может помочь домовладельцам, которые хотят вывести деньги из своего дома посредством рефинансирования. Посетите Credible, чтобы начать.
Низкие процентные ставки. Это главная причина для рефинансирования, и именно здесь домовладельцы могут получить наибольшую экономию.С процентными ставками на рекордно низком уровне многие домовладельцы могут снизить свой ежемесячный платеж на сотни долларов за счет рефинансирования до сегодняшних ипотечных ставок ниже 3% . Но эти низкие ставки не продлятся долго, поскольку к концу года прогнозируется рост ставок по ипотечным кредитам.
Без комиссии за рефинансирование. Среди многих веских причин для рефинансирования администрация Байдена недавно отменила комиссию за рефинансирование на неблагоприятном рынке, которая сэкономит домовладельцам в среднем 1400 долларов при рефинансировании своей ипотеки.Теперь домовладельцы могут в полной мере воспользоваться преимуществами рефинансирования и снижения своих выплат по ипотеке, при этом значительно сэкономив на затратах на закрытие сделки.

Если вас интересуют варианты рефинансирования, обратитесь в Credible, чтобы поговорить со специалистом по ипотечным кредитам и получить ответы на все свои вопросы.

АДМИНИСТРАЦИЯ BIDEN ПРОСТО СДЕЛАЛА ДЕШЕВЛЕ ДЛЯ ПЕРЕФИНАНСИРОВАНИЯ ВАШЕЙ ИПОТЕКИ

По мере роста цен спрос на дома ослабнет. цены повышаются.Помимо сбоев в цепочке поставок, сокращения материальных затрат и нехватки рабочей силы, что должно позволить строителям нарастить производство новых домов, ESR Group ожидает, что рост цен на жилье в 2022 году снизится до 5,4%, что является приятной новостью для покупателей жилья.

Многие в настоящее время предлагают цену намного выше запрашиваемой цены, даже на $ на 100000 долларов больше запрашиваемой цены в популярных районах метро, таких как Даллас и Сан-Франциско.

«Несмотря на то, что недавний рост цен на жилье был исторически высоким, мы прогнозируем, что дальнейшее повышение цен на жилье будет умеренным в течение оставшейся части года и в 2022 году», — сказал Марк Палим, вице-президент Fannie Mae и заместитель главного экономиста.«Демографические тенденции останутся благоприятными для сильного рынка жилья в течение следующих нескольких лет, и, в сочетании с хроническим дефицитом домов, построенных за последнее десятилетие, ценовое давление в сторону повышения, вероятно, сохранится на протяжении всего прогнозного горизонта — но не такими темпами, как это было ранее. весной. Тем не менее, мы ожидаем, что рост цен на жилье станет одним из наиболее устойчивых факторов инфляции в будущем, поскольку другие, более временные факторы уменьшатся ».

Поскольку ипотечный гигант прогнозирует рост средних цен на жилье, он также снизил свой прогноз процентной ставки.Учитывая, что процентные ставки, по прогнозам, останутся низкими — теперь ожидается, что они вырастут до 3,1% к концу года, — стимул к рефинансированию больше, чем когда-либо. Домовладельцы могут сэкономить сотни на своих ежемесячных платежах за счет рефинансирования под низкие ипотечные ставки, и они могут использовать увеличившийся капитал в своем доме, вызванный ростом средней стоимости жилья, и использовать его для ремонта дома или погашения долга с высокими процентами. Посетите Credible для одновременного сравнения нескольких кредиторов .

У вас есть вопрос, связанный с финансами, но вы не знаете, к кому обратиться? . Отправьте электронное письмо эксперту Credible Money Expert по номеру moneyexpert @ credible.com , и на ваш вопрос может ответить Credible в нашей колонке Money Expert.

Инфляция ФРС, прогнозы процентных ставок не имеют большого значения, говорят финансовые консультанты

Здание Федеральной резервной системы Марринера С. Эклза в Вашингтоне.

Стефани Рейнольдс / Bloomberg через Getty Images

«Ничто из этого на самом деле не влияет на то, что люди собираются делать в следующие шесть месяцев», — сказал Ли Бейкер, сертифицированный специалист по финансовому планированию и владелец Apex Financial Services в Атланте, о клиентах. финансовые планы.

«Откровенно говоря, для большинства клиентов это не так уж и важно», — сказал он.

Процентные ставки

Инфляция

Некоторые консультанты оспаривали представление ФРС о том, что инфляция является временной характеристикой экономики.

Еще до заседания ФРС в среду Айвори Джонсон позиционировал долгосрочные портфели клиентов с более крупными вложениями в сырьевые товары, инвестиционные фонды в недвижимость, основные материалы и запасы энергоносителей, которые, как правило, хорошо растут в связи с ростом потребительских цен.

«Если у нас инфляция, я покупаю вещи, которые хорошо себя чувствуют, когда инфляция», — сказал Джонсон, CFP, основатель компании Delancey Wealth Management, базирующейся в Вашингтоне. «Меня это не волнует.

» [Точно так же], если на улице 80 градусов, я надену шлепанцы и футболку », — добавил он.« Если инфляция действительно носит временный характер, рынок позволит нам знаю, и я буду чередоваться ».

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во время слушаний Комитета по финансовым услугам Палаты представителей 2 декабря 2020 года в Вашингтоне.

Бассейн | Новости Getty Images | Getty Images

Однако другие советники согласились с мнением ФРС о том, что рост цен краткосрочен, а не является опорой.

Давление на издержки, такое как проблемы с цепочкой поставок и сдерживаемый спрос со стороны потребителей, которые большую часть последних 15 месяцев проводили в помещениях, вероятно, уменьшится, сказал Бейкер.

«Есть вещи, за которые мы платим значительно больше», — сказал он. «Но затяжная инфляция на широкой основе, я этого просто не вижу».

Любое влияние инфляции должно быть, по крайней мере, несколько ослаблено для пожилых людей, собирающих выплаты по социальному обеспечению, сказал Бейкер.Рост потребительских расходов помог повысить последнюю оценку корректировки стоимости жизни в системе социального обеспечения на следующий год до более чем 5%.

Конечно, ФРС может менять процентные ставки в зависимости от траектории развития экономики США.

Инвесторы не должны идти ва-банк на инфляционные ставки, такие как сырьевые товары, REIT и ценные бумаги, защищенные от инфляции казначейством, учитывая неопределенность, по словам Дугласа Бонепарта, CFP, президента и основателя Bone Fide Wealth в Нью-Йорке.

Они бы лучше подошли с более взвешенным подходом, сказал он.

«Поймите, что если вы сделаете сделку неправильно, это повлияет на ваш портфель», — сказал Бонепарт.

«Это так неопределенно», — добавил он к прогнозам ФРС. «Я не могу осмыслить через год, не говоря уже о двух годах.

« Все может случиться ».

Прогнозирование ставок по ипотечным кредитам: покупка, продажа или возврат?

Если вы похожи на большинство людей, которые выплачивают ипотечный кредит или хотят купить или продать дом, скорее всего, вы обращаете внимание на то, куда движутся ставки по ипотеке.Рассмотрите следующие стратегии при принятии решения о покупке, продаже или рефинансировании, если ставки останутся прежними, вырастут или снизятся.

Когда процентные ставки стабильны

Средние процентные ставки по ипотеке находятся на историческом минимуме в течение нескольких лет, что дает вам хорошие возможности для покупки или продажи дома. Ваша покупательная способность, то есть сколько дома вы можете себе позволить, исторически высока. Это предполагает, что у вас хороший кредит и вы имеете право на получение ссуды под низкие проценты.

Процентные ставки колеблются в районе 4.5% по ипотеке с фиксированной ставкой на 30 лет. Это больше, чем когда они достигли рекордно низкого уровня в 3,3% в конце 2012 года, но значительно ниже 6% диапазона в годы, предшествовавшие рецессии.

Если бы вы купили дом за 300 000 долларов с первоначальным взносом 20% и профинансировали оставшуюся часть с помощью 30-летней ссуды с фиксированной ставкой под 4,5%, ваш ежемесячный платеж составил бы 1216,04 доллара. Финансирование того же дома под 6% увеличит ваши выплаты до 1438,92 доллара, что более чем на 200 долларов в месяц. Сегодняшние более низкие ставки позволяют вам покупать больше домов с теми же ежемесячными платежами, которые вы платили бы за меньший дом с более высокими процентными ставками несколько лет назад.

Исторически низкие ставки за последние несколько лет также помогли восстановиться на рынке жилья, хотя и медленно, с тех пор, как финансовые рынки рухнули в 2007 году. Это хорошая новость для продавцов, многие из которых видели, как цены на жилье восстанавливаются после минимумов на уровне рецессии. (Для получения дополнительной информации см .: Ипотечные кредиты: фиксированная ставка против регулируемой ставки .)

Если ставки упадут

После нескольких лет исторических минимумов ставки по ипотечным кредитам растут. Теоретически в какой-то момент они могут снова упасть.Если они это сделают, вышесказанное все еще остается верным.

Если у вас есть ипотека с регулируемой ставкой (ARM), а ставки падают или остаются прежними, вы можете рассмотреть возможность рефинансирования с помощью ссуды с фиксированной ставкой, чтобы снять стресс из-за беспокойства о повышении ставок в ближайшие годы. Процентные ставки по ипотеке с регулируемой процентной ставкой, также известной как ипотека с переменной процентной ставкой, изначально ниже, чем ссуды с фиксированной процентной ставкой на определенный период — например, на пять лет. После окончания вводного периода ставки повышаются в соответствии с рыночными индексами, в конечном итоге превысив ставку для кредитов с фиксированной ставкой.Это может значительно увеличить ваши ежемесячные платежи.

Если у вас есть ссуда с фиксированной процентной ставкой, и ставки падают, стоит подумать о рефинансировании ее в более короткий срок. Если, например, у вас осталось 20 лет по 30-летней ипотеке, возможно, имеет смысл рефинансировать оставшиеся 20 лет в новую 15-летнюю ипотеку. Ставки по 15-летней ипотеке также ниже, чем по 30-летней ипотеке. Совместите это с понижением ставок, и вы сможете сэкономить на сумме уплаченных процентов и быстрее выплатить ипотечный кредит.

При рефинансировании всегда учитывайте свое уникальное стечение обстоятельств. Фактор закрытия затрат и время, необходимое для получения рентабельности. Как долго, например, вы планируете прожить в доме до продажи? Сможете ли вы окупиться до того, как начнете продавать? Вообще говоря, чем больше сумма непогашенной ипотеки, тем большее влияние более низкие ставки могут оказать на ваши ежемесячные платежи. (Подробнее см .: Ипотека с фиксированной или переменной ставкой: что лучше прямо сейчас .)

И, конечно же, более низкие ставки означают, что вы можете позволить себе больше дома — и больше людей могут позволить себе ваш дом — так что это может быть хорошее время для покупки или продажи дома.

Темпы роста

Когда ставки повышаются, и у вас есть ипотека с низкой процентной ставкой и фиксированной ставкой, и вы не собираетесь продавать или покупать, вы можете с радостью придерживаться курса и спокойно спать по ночам. Но если вам нужен более крупный дом или вам нужно переехать, имейте в виду долгосрочную точку зрения, что исторически стоимость дома не отставала от инфляции. Кроме того, по мере роста инфляции ваши ипотечные платежи по ссуде с фиксированной процентной ставкой остаются прежними. (Для получения дополнительной информации см .: Как делать покупки по ставкам по ипотеке .)

Также учтите, что медианные цены на дома выросли после рецессии. Если стоимость вашего дома выросла, выросла и ваша стоимость. Собственный капитал — это сумма вашего дома за вычетом непогашенной ссуды. (Для получения дополнительной информации см .: Если вы рефинансируете ипотеку при повышении процентных ставок .)

Повышение стоимости дома на 300 000 долларов на 10% означает, что у вас в кармане будет на 30 000 долларов больше, когда вы продадите. Это может помочь внести больший первоначальный взнос при покупке следующего дома и компенсировать более высокие процентные ставки за счет снижения ежемесячного платежа.(Для получения дополнительной информации см .: У вас хорошая ставка по ипотеке? Зафиксируйте ее! )

Хотя среда с повышением процентных ставок не идеальна для покупки и продажи, если она сопряжена с большим капиталом, эти дополнительные деньги могут помочь нейтрализовать эффект более высоких процентных ставок.

Итог

По общему мнению, процентные ставки в 2018 году и в последующий период будут продолжать расти, поскольку Федеральная резервная система периодически повышала свою базовую ставку и, по прогнозам, будет продолжать это делать.Это означает, что потенциальным покупателям жилья следует подумать о том, чтобы действовать сейчас. Конечно, всегда есть шанс, что в будущем ставки упадут. В этом случае покупатели должны быть готовы извлечь выгоду из любых спадов.

Поскольку ставки по-прежнему относительно низкие, домовладельцы со старыми ипотечными кредитами, которые еще не рефинансировали, должны подумать, имеет ли смысл делать это для обеспечения более низких ежемесячных платежей. А домовладельцы с ARM не должны терять времени на размышления о том, следует ли им перейти на фиксированный заем.Как всегда, необходимо учитывать затраты на закрытие и ваши собственные временные рамки (как долго вы планируете оставаться в своем нынешнем доме?).

Продолжить чтение

Fannie Mae прогнозирует объем ипотечных кредитов на сумму 4,2 триллиона долларов в 2021 году

Fannie Mae снизила прогноз процентных ставок в июльском экономическом прогнозе и теперь прогнозирует несколько больше сделок по покупке и рефинансированию в этом году, чем , которые она ожидала в июне.

Улучшенный прогноз не учитывает отмену Федеральным агентством жилищного финансирования уплаты 50 базисных пунктов за неблагоприятный рыночный сбор для финансируемых государством предприятий за большую часть рефинансирования, о котором было объявлено в прошлую пятницу.Когда FHFA объявил о платеже в августе прошлого года, отрасль была обеспокоена тем, что увеличение затрат может снизить деятельность по рефинансированию, но цифры объемов за первую половину этого года указывают на ограниченное влияние.

Fannie Mae ожидает, что в этом году объем производства превысит 4,2 триллиона долларов, тогда как июньский прогноз составлял 4,1 триллиона долларов. Его прогноз более оптимистичный, чем у Фредди Мака, чей прогноз на третий квартал требует 3,9 триллиона долларов. Прогноз Freddie Mac был опубликован 15 июля, за два дня до того, как FHFA решила отменить неблагоприятный рыночный сбор.

Ассоциация ипотечных банкиров еще не опубликовала свой июльский прогноз, но он постоянно был ниже, чем GSE — в июне она прогнозировала объем в $ 3,4 трлн в 2021 году.

Снижение комиссии может повлиять на объем рефинансирования, считает MBA Главный экономист Майк Фратантони сказал, что 50 базисных пунктов означают повышение процентной ставки на 10–12 базисных пунктов. Плата в итоге оказалась «просто песком в шестернях, который определенно не помог».

Но нужно учитывать и некоторые другие факторы, когда дело касается влияния этого последнего изменения.

«Будет сложно понять, какой именно эффект это изменение оказало на то, что происходит на рынке прямо сейчас, мы наблюдаем это снижение доходности [10-летних казначейских облигаций], и поэтому вы знаете, что дополнительные 10 или 12 базисных пунктов из-за комиссии, безусловно, помогут, но я думаю, что это будет связано с этим рыночным движением и может принести пользу объему рефинансирования в целом », — сказал Фратантони.

За последние недели, согласно данным организации, количество заявок на покупку и рефинансирование сократилось. Снятие комиссии должно помочь поддержать объем рефинансирования до конца года.

Более того, если кредит не был закрыт к дате прекращения выплаты комиссии, 1 августа, есть признаки того, что некоторые кредиторы собираются распространить льготы по ставке на своих заемщиков, отметил он.

По оценкам Fannie Mae, в 2020 году количество оригиналов достигло рекордного уровня в 4,5 триллиона долларов. Фредди Мак оценил общую сумму в 4,1 триллиона долларов, а степень MBA — в 3,8 триллиона долларов.

«Мы ожидаем, что рост спроса на жилье, который мы наблюдали за последний год, снизится, поскольку уменьшится влияние уникальных недавних факторов, в том числе корректировок с учетом условий удаленной работы в связи с пандемией, стимулирующих проверок, способствующих увеличению сбережений домашних хозяйств, и рекордно низкого уровня. ставки по ипотечным кредитам «, — сказал в пресс-релизе заместитель главного экономиста Fannie Mae Марк Палим.

«Тем не менее, демографические тенденции останутся благоприятными для сильного рынка жилья в течение следующих нескольких лет, и, в сочетании с хроническим дефицитом домов, построенных за последнее десятилетие, ценовое давление в сторону повышения, вероятно, сохранится на протяжении всего горизонта прогнозов — но не на уровне ставка, наблюдаемая этой весной », — добавил он.

Прогноз процентной ставки был пересмотрен в связи с тенденцией к снижению доходности 10-летних казначейских облигаций в последние недели. После начала июня на уровне 1,62%, в конце месяца он упал на 17 базисных пунктов.Доходность 10-летних бумаг закрылась 16 июля на уровне 1,30%. По состоянию на 12:30 по восточному времени 19 июля он упал еще на 11 базисных пунктов до 1,19%.

Fannie Mae теперь ожидает, что 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой останется на уровне 3% в третьем квартале (без изменений по сравнению со вторым кварталом), а затем вырастет до 3,1% в конце 2021 года и 3,3% в следующем году. В июньском прогнозе FRM на 30 лет составлял 3,2% к декабрю и 3,4% годом позже.

Для сравнения, последний прогноз Фредди Мака предполагает, что 30-летний FRM достигнет 3.4% в четвертом квартале и 3,8% в 2022 году.

Повышение цен на жилье будет умеренным в будущем, поскольку проблемы со стороны предложения исчезнут, поскольку жилищные застройщики будут выводить на рынок больше продукции, поскольку проблемы с цепочкой поставок и трудоустройством решаются сами собой.

Rv-Mo.ru — Региональные вести Подмосковье

Ставка рефинансирования прогноз: ЦБ впервые представил прогноз по ключевой ставке

04.10.1972 alexxlab Comments 0 Comment

Банковские аналитики прогнозируют рост ключевой ставки до 100 б.п.

Проактивное реагирование

Шаг для маневра

7% к концу года

Эксперты предсказали сохранение низкой ставки ЦБ вопреки росту инфляции :: Финансы :: РБК

100 б.п. – наиболее вероятный сценарий – консенсус-прогноз Cbonds

Ставка рефинансирования в Беларуси повышается до 9,25%

Россиян предупредили о росте ключевой ставки и повышении процентов по кредитам

Учетная ставка НБУ и ускорение инфляции: регулятор сообщил об ускорении темпов роста цен — новости Украины, Экономика

Прогноз роста общего ВВП государств — участников ЕАБР на 2021 год повышен на 0,7 п. п., до 4%

Август 2021 Прогноз ставок по ипотечным кредитам

Мелисса Кон, исполнительный ипотечный банкир в William Raveis Mortgage

Логан Мохташами, ведущий аналитик HousingWire

Нэнси Ванден Хаутен, ведущий экономист Oxford Economics

Боб Хьюз, старший научный сотрудник Американского института экономических исследований

Что означает августовский прогноз ставки для рефинансирования?

Пример рефинансирования

Ставки по ипотеке, вероятно, останутся близкими к рекордным минимумам в августе 2021 года

Прогноз по ставке по ипотеке на август

Ставки на осень 2021 года и далее

Пришло время получить ипотеку

Еженедельные комментарии ипотечного рынка и прогноз ипотечной ставки

Их можно найти только на HSH.com!

Текущие ипотечные индексы с регулируемой процентной ставкой (ARM)

Fannie Mae почти вдвое превышает прогноз роста цен на жилье: почему вам следует рефинансировать сейчас

Инфляция ФРС, прогнозы процентных ставок не имеют большого значения, говорят финансовые консультанты

Процентные ставки

Инфляция

Прогнозирование ставок по ипотечным кредитам: покупка, продажа или возврат?

Когда процентные ставки стабильны

Если ставки упадут

Темпы роста

Итог

Продолжить чтение

Fannie Mae прогнозирует объем ипотечных кредитов на сумму 4,2 триллиона долларов в 2021 году

Добавить комментарий Отменить ответ