Горячий ветер 2018

Коломенский кайт клуб "Семь ветров" при поддержке Комитета по физической…

Как Валерий Шувалов снег убирал в 2016 году

Руководитель администрации города Валерий Шувалов проверил лично, как происходит расчистка…

В доме красногорского стрелка нашли долговые расписки Рассказова

В доме убийцы нашли черную бухгалтерию, где фигурируют крупные суммы,…

Дальнобойщики против "Платона"

Дальнобойщики бастуют по всей России. «Недовольство растет. Власти это замалчивают».…

«
»

АРХИВ: Ставка рефинансирования 2015 (2014). Ставка рефинансирования как менялась


понятие и влияние на экономику

Центральный банк России имеет в арсенале множество инструментов, которые позволяют регулировать экономическую ситуацию в стране. Ключевым была и остается ставка рефинансирования.

Этот показатель определяет уровень инфляции и работу коммерческих финансово-кредитных учреждений. Экспертам и аналитикам рассматриваемый инструмент известен, как учетная ставка банковского процента.

Понятие и размер

Ставка рефинансирования представляет собой процентную ставку, по которой ЦБ РФ выдает займы коммерческим банкам. Этот показатель выражается в процентах в годовом исчислении. Существует простая закономерность. Чем больше ставка рефинансирования, тем больший процент взимают коммерческие банки за выдаваемые клиентам кредиты.

Кроме того, в начале 2016 года Правительство Российской Федерации постановило, согласно которому были внесены изменения в процессфункционирования ЦБ. С того момента рассматриваемый показатель приравняли к ключевой ставке Банка России. Таким образом, сейчас значение ставки рефинансирования не устанавливается отдельно. Его заменило значение ключевой ставки.

При этом в профессиональных дискуссиях финансисты по-прежнему используют все три названные понятия.

На сегодняшний день учетная ставка банковского процента 7,75% годовых.

Особенности регулирования

Корректировка ставки рефинансирования – это сильный рычаг ЦБ РФ, позволяющий контролировать деятельность коммерческих банков в стране.

Выделяют 2 метода воздействия на финансово-кредитные учреждения.

  • ЦБ РФ снижает ключевую ставку. В такой ситуации коммерческому банку ничего не остается, как увеличивать собственные резервы. Происходит это путем минимизации трат на получение ссуд от ЦБ РФ. Оборотной стороной медали становится увеличение сумм по операциям с клиентами.
  • ЦБ РФ повышает ключевую ставку. Такие действия регулятора провоцируют обратный эффект. Рост ставки рефинансирования ведет к уменьшению резервов финансово-кредитных учреждений. Суммы по операциям с клиентами сокращаются.

Таким образом, корректировка ставки рефинансирования оказывает на национальную экономику мощный эффект. Это сказывается не только на банках, но также на представителях бизнеса и простых гражданах. В связи с этим каждое решение по изменению рассматриваемого макроэкономического показателя принимается после вдумчивого анализа возможных последствий.

Взаимосвязь с инфляцией

Изменение ставки рефинансирования имеет разнонаправленное действие. В частности, регулировка рассматриваемого инструмента влияет на уровень инфляции в стране. А этот показатель непосредственно затрагивает интересы всех людей и компаний.

На 2017–2018 годы ЦБ РФ сформулировал свою основную задачу, как удержание уровня инфляции в диапазоне 4–4,5% годовых. Аналитики регулятора рассчитывают при помощи таких действий стабилизировать ситуацию с финансами в России и выйти на устойчивые темпы экономического роста.

Логика здесь простая. Повышение ключевой ставки для коммерческих банков означает удорожание денег, которые могут быть получены в ЦБ РФ. Нормальной реакцией финансово-кредитных учреждений является увеличение процентов по кредитам. Компании и физические лица в такой ситуации меньше тратят и инвестируют. Деньги сберегаются. Падает спрос на товары и услуги. Как следствие, инфляция снижается.

Понижение ключевой ставки для коммерческих банков значит удешевление денежных средств, получаемых в ЦБ РФ. Проценты по кредитам уменьшаются. Физические и юридические лица активно инвестируют. Возрастает спрос на товары и услуги. Инфляция повышается.

Как влияет на депозиты

Простых обывателей не интересуют тонкости монетарной политики, проводимой Центробанком. Намного сильнее их занимает возможность открывать вклады в финансово-кредитных учреждениях под большие проценты.

Естественно, ставка рефинансирования влияет на доходность депозитов. Банки во многом становятся заложниками текущего уровня рассматриваемого показателя. Финансово-кредитные учреждения играют по правилам, вводимым регулятором государственной монетарной политики.

Существующая закономерность проста. Если ЦБ РФ понижает ключевую ставку то доходность депозитов также падает. И наоборот. При повышении уровня рассматриваемого макроэкономического показателя проценты по предлагаемым вкладам растут.

Это голая экономическая теория. Как показывает практика, банки не всегда стремятся быстро реагировать на изменения ключевой ставки. Во всяком случае когда дело касается повышения доходности по вкладам.

Правила расчета

Самостоятельно рассчитывать ставку рефинансирования не имеет смысла. Дело в том, что ее размер определяется многими переменными и вычисляется по сложной формуле. Кроме того, в этом нет практического смысла.

Если вам нужно узнать текущее значение рассматриваемого показателя, достаточно зайти на сайт Центрального банка России. Не рекомендуем пользоваться для этого другими сторонними ресурсами.

Что на нее влияет

Нужно учитывать, что ключевая ставка никогда не изменяется спонтанно. Предварительно сотни аналитиков и финансовых экспертов анализируют текущую экономическую ситуацию в стране. В расчет принимают тысячи факторов. Естественно, среди них есть определяющие. Давайте рассмотрим их подробнее.

Текущая инфляция

Внимательные люди замечали, что в выпусках средств массовой информации два этих показатели часто идут в неразрывной связке. Если вначале ведущий новостей сказал про ставку рефинансирования, значит вскоре вы услышите про уровень инфляции. И наоборот.

При этом важно учитывать, что Центробанк не ставит задачу свести инфляционные показатели к нулю или отрицательным значениям. Более того, постепенное обесценивание денег – это естественный финансовый процесс, оказывающий на экономику страны положительное влияние. Дефляция же и вовсе признается экспертами вредной.

Экономическая активность

Центробанк постоянно отслеживает процессы, происходящие в стране. Уровень экономической активности бизнеса и населения является важным показателем. Когда он начинается снижаться и достигает опасных отметок, ЦБ принимает решение по уменьшению ключевой ставки.

Результатом такой политики регулятора становится повышение доступности денежных средств для граждан и субъектов бизнеса. Идет рост инвестиционной активности. Открываются новые предприятия. Растет спрос на товары, работы и услуги. Экономика оживает.

Главное, знать меру. В противном случае появится проблема гиперинфляции. Подобное стремительное обесценивание денег спровоцирует экономический кризис.

Финансово-кредитные условия

Денежные средства – это ограниченный ресурс у населения и компаний. Когда у субъектов бизнеса не хватает финансовых возможностей, они отправляются в коммерческие банки за кредитами. Однако никто не станет пользоваться слишком дорогими деньгами. Проще говоря, кредиты популярны, когда проценты по ним не являются слишком высокими.

Центральный банк следит за текущими финансовыми условиями и доступностью денежных ресурсов. Если ситуация не благоприятна, то принимается решение о снижении ключевой ставки. И наоборот. Когда денег в экономике слишком много, регулятор проводит противоположные действия.

Инфляционные риски

Центробанк вынужден искать в проводимой политике золотую середину. Длительный период, в течение которого ставка рефинансирования остается неизменной, как правило, негативно влияет на финансовую ситуацию в стране.

Как только риск ускорения темпов инфляции становится слишком велик, регулятор предпринимает адекватные меры. Ставка рефинансирования является тем инструментом, который в сжатые сроки привести к желаемым изменениям.

Дополнительные функции

Любой макроэкономический показатель влияет на множество процессов. Когда мы говорим про ставку рефинансирования, это высказывание тем более верно. Дело в том, что Гражданский кодекс РФ и ряд других нормативных актов нашел для рассматриваемого значения несколько дополнительных способов использования.

  • Налоговый кодекс предусматривает применение этого показателя при расчете размера штрафа и пени в случае несоблюдения установленного порядка уплаты налога или сбора.
  • Ставка рефинансирования также применяется, когда речь идет об использовании заемных средств по договору, в котором не указаны проценты вознаграждения.
  • Несвоевременная выплата зарплаты сотрудникам компании влечет за собой ответственность. Размеры компенсации пострадавшим вычисляются при помощи рассматриваемого показателя.
  • Если государство хочет оказать помощь предпринимателям, то принимается специальная программа. Величина поощрения вычисляется исходя из Ставки рефинансирования.

Подводя итоги мы можем сделать вывод о многогранности использования описанного макроэкономического инструмента. При этом следует отметить закономерность. Снижение ключевой ставки стимулирует экономику, повышение, напротив, тормозит.

investoriq.ru

Как менялась ставка рефинансирования ЦБ начиная с 2007 года

Срок, с которого установлена ставка Размер ставки рефинансирования (% годовых) Документ, в котором сообщена ставка
С 26 декабря 2011 г. 8 Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У
С 3 мая 2011 г. 8,25 Указание Банка России от 29.04.2011 г. № 2618-У
С 28 февраля 2011 г. 8 Указание Банка России от 25.02.2011 г. № 2538-У
С 1 июня 2010 г. 7,75 Указание Банка России от 31.05.2010 г. № 2450-У
С 30 апреля 2010 г. 8 Указание Банка России от 29.04.2010 г. № 2439-У
С 29 марта 2010 г. 8,25 Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У
С 24 февраля 2010 г. 8,5 Указание Банка России от 19.02.2010 г. № 2399-У
С 28 декабря 2009 г. 8,75 Указание Банка России от 25.12.2009 г. № 2369-У
С 25 ноября 2009 г. 9 Указание Банка России от 24.11.2009 г. № 2336-У
С 30 октября 2009 г. 9,5 Указание Банка России от 29.10.2009 г. № 2313-У
С 30 сентября 2009 г. 10 Указание Банка России от 29.09.2009 г. № 2299-У
С 15 сентября 2009 г. 10,5 Указание Банка России от 14.09.2009 г. № 2287-У
С 10 августа 2009 г. 10,75 Указание Банка России от 07 августа 2009 № 2270-У
С 13 июля 2009 г. 11 Указание Банка России от 10 июля 2009 г. № 2259-У
С 5 июня 2009 г. 11,5 Указание Банка России от 04.06.2009 г. № 2247-У
С 14 мая 2009 г. 12 Указание Банка России от 13.05.2009 г. № 2230-У
С 24 апреля 2009 г. 12,5 Указание Банка России от 23.04.2009 г. № 2222-У
С 1 декабря 2008 г. 13 Указание Банка России от 28.11.2008 г. № 2135-У
С 12 ноября 2008 г. 12 Указание Банка России от 11.11.2008 г. № 2123-У
С 14 июля 2008 г. 11 Указание Банка России от 11.07.2008 г. № 2037-У
С 10 июня 2008 г. 10,75 Указание Банка России от 09.06.2008 г. № 2022-У
С 29 апреля 2008 г. 10,5 Указание Банка России от 28.04.2008 г. № 1997-У
С 4 февраля 2008 г. 10,25 Указание Банка России от 01.02.008 г. № 1975-У
С 19 июня 2007 г. 10 Указание Банка России от 18.06.2007 г. № 1839-У
С 29 января 2007 г. 10,5 Указание Банка России от 26.01.2007 г. № 1788-У

glavbuh-info.ru

Ставка рефинансирования 2015 (2014)

Ставка рефинансирования равна 8,25 процента. Она утверждена указанием ЦБ РФ от 13.09.2012 № 2873-У. С тех пор ставка рефинансирования не менялась, и Центробанк не сообщал о планах ее поднять или понизить. Поэтому пока что все остается как есть.

Можно выделить несколько ситуаций, в которых учитывается ставка рефинансирования ЦБ РФ.  Поэтому всегда важно отслеживать, не изменилось ли ее значение.

Во-первых, ставку учитывают, когда требуется рассчитать предельный размер процентов по рублевым кредитам, которые компания вправе учесть при расчете налога на прибыль. Это закреплено в статье 269 НК РФ.

Во-вторых, при расчете материальной выгоды сотрудника от экономии на процентах (ст. 212 НК РФ).

В-третьих, при расчете пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов организацией (ст. 75 НК РФ).

В-четвертых, при требовании с инспекции процентов за опоздание с возвратом излишне уплаченных налогов (ст. 78 НК РФ.)

В-пятых, за незаконную блокировку или несвоевременную разблокировку счета компании (ст. 76 НК РФ).

В-шестых, при расчете компенсации за задержку зарплаты и других выплат сотрудникам компании (ст. 236 ТК РФ).

В таблице мы привели сведения о том, как менялась ставка рефинансирования. Особенно важны сведения за три года - максимальный срок, разрешенный для проведения налоговой проверки.

Как менялась ставка рефинансирования ЦБ РФ

С какого числа действует ставка рефинансирования Размер ставки рефинансирования (%) Документ, утвердивший ставку рефинансирования
С 14 сентября 2012 8,25 Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У
С 26 декабря 2011 8 Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У
С 3  мая 2011 8,25 Указание Банка России от 29.04.2011 г. № 2618-У
С 28 февраля 2011  8 Указание Банка России от 25.02.2011 г. № 2538-У
С 1 июня 2010 7,75 Указание Банка России от 31.05.2010 г. № 2450-У
С 30 апреля 2010 8 Указание Банка России от 29.04.2010 г. № 2439-У
С 29 марта 2010 8,25 Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У
С 24 февраля 2010 8,5 Указание Банка России от 19.02.2010 г. № 2399-У
С 28 декабря 2009 8,75 Указание Банка России от 25.12.2009 г. № 2369-У
С 25 ноября 2009 9 Указание Банка России от 24.11.2009 г. № 2336-У
С 30 октября 2009 9,5 Указание Банка России от 29.10.2009 г. № 2313-У
С 30 сентября  2009 10 Указание Банка России от 29.09.2009 г. № 2299-У
С 15 сентября 2009 10,5 Указание Банка России от 14.09.2009 г. № 2287-У
С 10 августа 2009 10,75 Указание Банка России от 07 августа 2009 № 2270-У
С 13 июля 2009 11 Указание Банка России от 10 июля 2009 г. № 2259-У
С 5 июня 2009 11,5 Указание Банка России от 04.06.2009 г. № 2247-У
С 14 мая 2009 12 Указание Банка России от 13.05.2009 г. № 2230-У
С 24 апреля 2009 12,5 Указание Банка России от 23.04.2009 г. № 2222-У
С 1 декабря 2008 13 Указание Банка России от 28.11.2008 г. № 2135-У
С 12 ноября 2008 12 Указание Банка России от 11.11.2008 г. № 2123-У
С 14 июля 2008 11 Указание Банка России от 11.07.2008 г. № 2037-У
С 10 июня 2008 10,75 Указание Банка России от 09.06.2008 г. № 2022-У
С 29 апреля 2008 10,5 Указание Банка России от 28.04.2008 г. № 1997-У
С 4 февраля 2008 10,25 Указание Банка России от 01.02.008 г. № 1975-У
С 19 июня 2007 10 Указание Банка России от 18.06.2007 г. № 1839-У
С 29 января 2007 10,5 Указание Банка России от 26.01.2007 г. № 1788-У

Методические рекомендации по управлению финансами компании

fd.ru