Депутаты Госдумы предложили определить порядок и условия реструктуризации кредитов для граждан, пострадавших в ЧС

Депутаты Госдумы от Краснодарского края Наталья Костенко и Иван Демченко предложили Центральному банку РФ определить порядок и условия реструктуризации кредитов для граждан, пострадавших в ЧС. В соответствующем законопроекте они предлагают сделать эту работу системной.

Как отмечает Костенко, на прошлой неделе ЦБ рекомендовал банкам реструктурировать кредиты для пострадавших при наводнениях в Республике Крым и Краснодарском крае. Напомним, из-за сильных ливней произошёл разлив рек, что, в свою очередь, привело к серьёзным затоплениям. На Кубани в связи с этим режим ЧС был введён в шести районах. Многие люди потеряли своё имущество, включая жильё, пострадавшее под натиском стихии. Выплачивать в таких условиях кредиты и ипотеку почти не представляется возможным.

Однако обращение ЦБ носит рекомендательный характер, само решение о реструктуризации зависит от банка. А банки принимают это решение, по мнению Натальи Костенко, неохотно.

Поэтому новый законопроект направлен на то, чтобы пострадавшим в результате чрезвычайной ситуации или техногенной катастрофы была предусмотрена обязательная реструктуризация кредитной задолженности.

«До конца июля я намерена провести приёмы по разъяснению действий граждан их прав и возможностей по облегчению кредитного бремени (мы уже подготовили памятки для них). Это позволит не только защитить интересы пострадавших в ЧС кубанцев, но и нам как авторам инициативы об обязательной реструктуризации долгов такой категории граждан – собрать необходимую аргументацию для продвижения нашего законопроекта в дальнейшем», – рассказала Костенко.

Иван Демченко добавил, что реализация программы может иметь разный формат. Например, кому-то потребуется снизить размер ежемесячного платежа по кредиту с пролонгацией срока кредитования, а тем, кто полностью потерял своё жильё и не имеет большого дохода, и вовсе будет необходимо простить долг.

Реструктуризация кредита. Реструктуризация кредита в банках Беларуси для физического лица, условия

06.10.2020

11595

Автор:

Редакция Myfin.by

Фото: Myfin.by

Реструктуризация кредита — изменение условий обслуживания кредита. Варианты:

Последние новости:

• изменение размера ежемесячных платежей;
• временная приостановка выплат (кредитные каникулы), что влечет увеличение срока кредитования;
• уменьшение процентной ставки за пользование кредитом;
• замена валюты кредита;
• обмен долга на имущество.

Возможна схожая банковская услуга — рефинансирование кредита, то есть выдача нового займа (обычно на более выгодных условиях) для погашения старого.

На реструктуризацию кредита могут рассчитывать:

1. Государство. Оно не может быть признано банкротом, поскольку обладает суверенитетом. В переговорах участвуют международные финансовые организации. Например, в 2011 году Греции списали 50% долга перед частными банками (более 100 миллиардов евро из 210 миллиардов).
2. Коммерческие организации — в случае дефолта (банкротства).
3. Физическое лицо, получившее займ. Если человек оказался в тяжелой жизненной ситуации (болезнь, потеря работы, уменьшение зарплаты) и потому не в состоянии вовремя расплатиться с банком в полном объеме, следует сразу обращаться в банк, не дожидаясь появления задолженности, просрочки выплат. Из-за штрафа либо пени есть риск многократно увеличить долги — до невероятных размеров.

Частному лицу нужно прийти в банк и написать заявление с просьбой провести реструктуризацию кредита, подробно описав все обстоятельства и приложив оправдательные документы (справку из центра занятости или документ об увольнении, медицинские документы и проч.). В случае положительного решения предложат новые условия и порядок погашения. Как правило, таким клиентам идут навстречу: это способ избежать издержек в ходе долгих судебных разбирательств. Если договоренность не достигнута, можно обратиться в другой банк.

Правила безопасной реструктуризации кредита:

• сопоставить новый график платежей и ежемесячный доход;
• проверить, чтобы по договору банк не мог в одностороннем порядке менять процентную ставку.

Реструктуризация долга отрицательно влияет на репутацию государства, предприятия, физического лица. В будущем кредит могут не выдать или предложить невыгодные условия.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите
её и нажмите Ctrl+Enter

Реструктуризация долга (кредита) — что это такое и кто может получить

Просроченная задолженность и проблемный клиент считаются крайне негативными обстоятельствами для любой кредитной организации. Несмотря на расхожее мнение, банкам не интересно загонять человека в долговую яму. Кредитору важно вернуть свои деньги с процентами, – это основная цель любого банка. В этой связи предпринимаются определенные меры, при помощи которых клиенты могут получить выход из сложившейся тяжелой ситуации. Одной из таких мер является реструктуризация долга.

Что такое реструктуризация долга, когда и в отношении кого применяется, будет рассказано на Бробанк.ру.

Что такое реструктуризация кредита

Более правильно употреблять термин в связке с просроченной задолженностью – реструктуризация задолженности или долга. Под этим понятием подразумевается изменение структуры долга. То есть, к моменту применения данного инструмента, у клиента уже должна иметься просроченная задолженность. В иных случаях реструктуризация не применяется.

Это сугубо банковская прерогатива. Кредитная организация самостоятельно решает, когда и в отношении кого применить реструктуризацию. Федеральным законодательством она никак не регулируется.

Основное назначение реструктуризации – изменение структуры образовавшейся задолженности. Данное изменение направлено на снижение кредитной нагрузки клиента.

Она применяется банками выборочно. Ни на сайте, ни в документах реструктуризация может никак не фигурировать. При полном отсутствии информации, банки могут применять этот инструмент достаточно часто.

Какие условия изменяются при реструктуризации кредита

Однозначно на этот вопрос ответить сложно. Дело в том, что реструктуризация не имеет какой-либо четко выраженной схемы. Под каждый конкретный случай она подгоняется индивидуально.

Если речь идет о снижении кредитной нагрузки, то, значит, банк предпринимает меры по улучшению положения действующего заемщика. Примерные варианты, которые применяются при реструктуризации:

• Уменьшение процентной ставки.
• Отмена части начисленных процентов.
• Пересмотр графика платежей.
• Предоставление кредитных каникул.
• Отмена либо уменьшение ежемесячного платежа.
• Сокращение совокупной суммы долга.
• Изменение основных условий договора – только в пользу заемщика.

Это типовые примеры решений, к которым прибегают кредитные организации при реструктуризации задолженности. На практике может встречаться и ряд других мер, применение которых помогает заемщику выйти из сложной ситуации. Никакого типового шаблона – нет. Ситуация каждого заемщика решается сугубо индивидуально.

Как производится реструктуризация задолженности

Следует понимать, что реструктуризация – крайняя мера, на которую идет кредитная организация. После того, как клиент выходит на длительную просрочку, банк предпринимает совершенно стандартные действия. В их числе:

1. Работа кредитного отдела – сотрудники будут неоднократно звонить и присылать СМС-сообщения с требованием погасить задолженность.
2. Дело передается в отдел досудебного взыскания – эта стадия называется soft или hard collection
3. При отсутствии результата кредитная организация привлекает коллекторскую фирму – действуя на основании агентского договора, сотрудники коллекторской компании постараются взыскать задолженность в досудебном порядке.

И эти меры не всегда дают желаемый результат. После завершения срока действия агентского договора, дело проблемного заемщика возвращается обратно в банк. У кредитной организации остается два пути: первый – возбудить судебное производство, и второй – предложить заемщику индивидуальные условия по погашению образовавшейся задолженности.

Оценив все обстоятельства, кредитная организация сделает предложение заемщику, в соответствии с которым он сможет погасить задолженность на пересмотренных условиях. Как правило, такие предложения направляются банком в письменном виде.

По срокам они строго ограничены. В письме банк указывает точную дату, до наступления которой заемщик должен совершить определенные действия. Среди подобных действий:

• Совершение платежа – это может быть любая сумма, на которую укажет банк.
• Отправка письменного согласия с предложенными условиями.
• Устное подтверждение согласия на реструктуризацию.

Учитывая, что такие процессы происходят в сугубо индивидуальном порядке, кредитная организация самостоятельно решает, когда и какие действия должен совершить заемщик. Намеренное нарушение договоренности либо игнорирование предложения банка приведет к тому, что предложение о реструктуризации потеряет свою актуальность.

Если заемщик соглашается на реструктуризацию задолженности

В подавляющем большинстве случаев проблемные заемщики соглашаются на предложение кредитной организации. Оно является для них реальным выходом из сложного положения. Главное, чтобы клиент имел возможность и далее исполнять свои обязательства после реструктуризации.

Далее наступает стадия внесения изменений в действующий договор. Это ключевая стадия, на которой в основные пункты кредитного соглашения вносятся соответствующие изменения. Именно в силу этих самых изменений заемщик и будет впоследствии исполнять свои текущие обязательства. Все происходит следующим образом:

1. Кредитная организация назначает клиенту встречу в том офисе, в котором ранее заключался основной кредитный договор.
2. Клиент прибывает в назначенный срок в офис для обсуждения деталей дальнейшего сотрудничества.
3. После внесения изменений в договор, он подписывается – стороны оставляют себе по одной копии соглашения.

Далеко навсегда заключается новое кредитное соглашение. Банк может настоять на том, что к действующему договору будет доставлено дополнительное соглашение. В этом соглашении отмечаются все условия дальнейшего сотрудничества.

Здесь многое зависит от объема изменяемых банком условий. Если их много, то действительно, проще всего заключить новое соглашение. Если изменяется, к примеру, только сумма ежемесячного платежа, то в таком случае заключается дополнительное соглашение к основному кредитному договору.

Как самостоятельно подать на реструктуризацию

Не во всех случаях инициаторами реструктуризации бывают кредитные организации. В частности, по залоговым кредитам банку проще всего взыскать предмет залога, чем ждать, пока клиент выполнит свои обязательства после реструктуризации.

Этот же самый вариант предпринимается тогда, когда речь идет о большой сумме задолженности. Если судебные издержки не будут ощутимы для кредитной организации, то с большей долей вероятности банк подаст иск в суд для законного взыскания задолженности.

Следовательно, предложение от банка может вовсе и не поступить. Поэтому заемщику потребуется самостоятельно пробовать заявить на реструктуризацию задолженности по кредиту.

Искать на сайте банка информацию о правилах реструктуризации – нет смысла. Этих правил может не существует: решение и условия по реструктуризации принимается только на основании подробного анализа положения проблемного заемщика.

Если заемщик уверен, что в силу своего финансового положения он сможет выполнять пересмотренные условия по договору, то ему можно и нужно подавать заявление на реструктуризацию задолженности. Такое заявление составляется в свободной форме. В нем указывается следующая информация:

• ФИО заемщика.
• Наименование кредитного договора – номер и дата заключения.
• Обстоятельства, по которым дальнейшее исполнение договора вызывает определенные трудности.
• Желаемые меры по реструктуризации – снижение процентной ставки; изменение графика платежей; уменьшение суммы ежемесячного платежа; другие меры.
• Факторы, по которым банк может согласиться на реструктуризацию – смена работы; получение наследства; закрытие других кредитных договоров; прочие факторы.
• Дата подачи заявления и личная подпись.

Какой-либо установленной формы у такого заявления нет. Но перед его составлением заемщику рекомендуется обратиться в свой банк за получением соответствующей справки по форме подачи заявления. В отдельных кредитных организациях может выдаваться бланк для составления подобного заявления. Подается документ в то отделение, в котором ранее заключался основной кредитный договор.

Отличие реструктуризации от рефинансирования

Реструктуризация простыми словами означает изменение начальных условий по кредиту: с предложения банка или в силу заявления самого клиента. Главное, чтобы стороны смогли прийти к взаимному согласию. Реструктуризация не означает, что банк списывает кредит, или отказывается от взыскания задолженности. В этом случае кредитная организация делает клиенту своеобразный шаг навстречу. Третьей стороны в этом процессе нет.

При рефинансировании речь идет также об изменении начальных условий по кредиту, но уже при участии третьей стороны. В качестве третьей стороны выступает сторонняя кредитная организация, которая заключает с заемщиком договор рефинансирования. Эта организация погашает задолженность заемщика по договору рефинансирования, а заемщик теперь будет обязан исполнять обязательства перед новым кредитором.

Суть данной манипуляции заключается в том, что новый банк предлагает заемщику более выгодные условия. Выражаться они могут в чем угодно: в снижении процентной ставки, изменении графика платежей, предоставлении кредитных каникул, и прочее. Если заемщик не до конца проблемный и платежеспособный, то целый ряд банков согласится пойти с ним на такое сотрудничество.

В этой связи можно отметить, что внутреннее изменение условий договора называется реструктуризацией, а внешнее — рефинансированием. При кажущейся схожести этих двух терминов, у них есть много различий. Основное из них: рефинансирование является стандартным банковским продуктом со своей программой и условиями, а реструктуризация — нет.

Об авторе

Клавдия Трескова — высшее образование по квалификации «Экономист», со специализациями «Экономика и управление» и «Компьютерные технологии» в ПГУ. Работала в банке на должностях от операциониста до и.о. начальника отдела обслуживания частных и корпоративных клиентов. Ежегодно с успехом проходила аттестации, обучение и тренинги по банковскому обслуживанию. Общий стаж работы в банке более 15 лет. [email protected]

Эта статья полезная?

ДаНет

Помогите нам узнать насколько эта статья помогла вам. Если чего-то не хватает или информация не точная, пожалуйста, сообщите об этом ниже в комментариях или напишите нам на почту [email protected].

Комментарии: 5

Что такое реструктуризация кредита простыми словами – Финтон.ру

Поднимая вопрос о реструктуризации долгов, многие клиенты банка не могут точно решить для себя: удачное это решение, или нет. К сожалению, сегодня осталось не так уж и много граждан, которые не оформляли кредиты и не сталкивались с долгами. Независимо от того, о каком займе идет речь, гражданин может обратиться к такой процедуре, как реструктуризация кредита и оформить все надлежащие документы, чтобы имеющийся заём было выплачивать намного проще и легче.

Итак, в своей статье мы расскажем о том, как реструктуризировать заём, какие для этого могут потребоваться документы и куда следует обращаться в таком случае. Кроме того, мы уделим внимание определению термина и приведем его значение, действующее в настоящее время.

Что такое реструктурирование задолженности?

Несмотря на то, что банки изначально предлагают гражданам кредит на определенных условиях, в дальнейшем, при возникновении определенных обстоятельств может возникнуть необходимость в их пересмотре. К примеру, если у гражданина отсутствует возможность выплачивать обязательную сумму платежа каждый месяц, кредитное учреждение может предложить гражданину дополнительные, более выгодные условия.

Именно в этом случае и заходит речь о реструктуризации задолженности. Если говорить простыми словами, то под данным понятием следует понимать не какую-то процедуру переоформления ссуды, а возможность изменить условия, на которых был взят первоначальный кредит. Чаще всего используются такие варианты, как:

• пересмотр процентного показателя по ссуде;
• продление периода кредитования, в течение которого должен был быть оплачен заём;
• предоставление клиенту возможности временно не вносить платежи или выплачивать только процентную составляющую.

Несмотря на существующие варианты, банк не всегда идет должнику навстречу, а только при определенных условиях. Здесь важно, чтобы гражданин сразу же обратился в банк, как только возникли проблемы в финансовом плане, и подал соответствующее заявление.

Какие варианты реструктуризации существуют сегодня?

Сегодня банки практикуют два варианта реструктурирования кредитной задолженности (смотрите также, как сделать реструктуризацию ипотеки при помощи государства). Здесь стоит упомянуть следующие варианты:

• долг разбивается на оставшееся число месяцев, при этом, срок кредитования увеличивается. В результате выплаты становятся меньше, и клиент может безболезненно вернуть долг;
• гражданин оформляет кредитные каникулы, во время которых, он оплачивает сумму займа не полностью, а только лишь ее часть, либо не оплачивает совсем.

Фактически, каждый вариант предусматривает увеличение общей суммы переплаты по ссуде, поскольку речь идет о продлении срока кредитования, во время которого будут начисляться проценты. Такое положение вещей заставляет задуматься о выгодности реструктуризации кредитного займа, однако, в сложной финансовой ситуации стоит рассмотреть данный вариант внимательнее.

Поделиться в социальных сетях:

« Предыдущая запись

Следующая запись »

12 Кодекс США § 2202a — Реструктуризация проблемных кредитов | Кодекс США | Поправки к Закону США

2018 — Подст. (а). Паб. L. 115–334, §5411 (22) (A) (i), добавлено «и раздел 2219a настоящего заголовка» после «этой части» во вводных положениях.

Подсек. (а) (5) (В) (ii) (I). Паб. L. 115–334, §5411 (22) (A) (ii), вычеркнуто «2202c» после «2202b».

Подсек. (h) — (j). Паб. L. 115–334, §5411 (22) (B), (C), измененные подразделения. (i) — (k) как (h) — (j), соответственно, и вычеркнуты предыдущие подпункты.(час). До внесения поправок текст подст. (h) читать следующим образом: «В течение 5-летнего периода, начинающегося 6 января 1988 г., каждый квалифицированный кредитор должен представлять полугодовые отчеты в Администрацию фермерских кредитов, содержащие —

«(1) результаты проверки проблемных ссуд кредитора; и

«(2) финансовые последствия реструктуризации и ликвидации ссуды для кредитора».

Подсек. (k), (l). Паб. L. 115–334, §5411 (22) (C), (D), переименованный в подст. (l) как (k) и вычеркнут «производственный кредит» после «любого запроса».Бывший подст. (k) переименован (j).

1996 — Subsec. (а) (5). Паб. В L. 104–105 существующие положения определены как подпункты. (A), вставлен абз. заголовок заменен «В соответствии с подпунктом (B), термин» на «термин» и добавлен подпункт. (В).

1988 — п. (а). Паб. L. 100–399, §102 (a), вычеркнуто «(кроме статей 2205 и 2206 настоящего заголовка)» после «в этой части».

Подсек. (а) (6) (В). Паб. L. 100–399, §102 (b), заменено «раздел 2015 (b) (1) (B) этого раздела» на «раздел 2074 (a) (2) этого раздела» и «раздел 2015 (b)»). (1) этого заголовка »на« раздел 2074 (а) этого заголовка ».

Подсек. (д) (1). Паб. L. 100–399, §102 (c), заменил «затраты для квалифицированных» на «затраты для квалифицированных».

Подсек. (g) (1). Паб. L. 100–399, §102 (d), слово «банк» заменено на «сельскохозяйственный кредитный район».

Подсек. (g) (3). Паб. L. 100–399, §102 (e), заменено «совет банка» на «районный совет».

Подсек. (л). Паб. L. 100–399, §102 (f), заменил «Банк фермерского кредита» на «Федеральный промежуточный кредитный банк».

Чувство Конгресса

Паб. L. 100–233, раздел I, §102 (b), янв.6, 1988, 101 Stat. 1579, при условии, что:

«Конгресс считает, что банки и ассоциации (за исключением банков для кооперативов), действующие в соответствии с Законом о сельскохозяйственных кредитах 1971 года (12 USC 2001 et seq.), Должны предоставлять фермерам проблемные ссуды с целью использование программ гарантирования ссуд Управления жилищного хозяйства фермеров и других мер по реструктуризации ссуд, включая участие в программах снижения процентных ставок, которые финансируются на федеральном уровне или уровне штата, а также в других программах финансовой помощи, финансируемых на федеральном уровне и уровне штата, которые предлагают помощь фермерам, находящимся в затруднительном финансовом положении, поскольку альтернативы обращению взыскания с учетом наличия и целесообразности таких программ в каждом конкретном случае.”

Cadwalader, Wickersham & Taft LLP Использование более 225 лет юридического опыта и инноваций сегодня.

Термины с заглавной буквы, не определенные в настоящем документе, имеют значения, присвоенные им в Определениях, Дополнении о реструктуризации (включая его Приложения, Приложения и Таблицы) или предлагаемых поправках к Правилам комитетов по определению кредитных деривативов, в зависимости от обстоятельств.

Введение

14 июля 2009 г. Международная ассоциация свопов и деривативов, Inc. (« ISDA ») опубликовала Комитет по кредитным определениям ISDA за 2009 год, аукционное урегулирование и приложение о реструктуризации («Приложение по реструктуризации ») к аккредитиву ISDA за 2003 год. Определения деривативов (« Определения »), а 18 июля 2009 г. он опубликовал предлагаемые вспомогательные поправки к Правилам комитетов по определению кредитных деривативов.Дополнение о реструктуризации расширяет Приложение о расчетах на аукционах комитетов по определению кредитных деривативов ISDA, опубликованное в марте («Приложение , март 2009 г., ») ¹ , для покрытия проводных аукционных расчетов после кредитного события реструктуризации. Дополнение о реструктуризации будет включено в Подтверждения новых транзакций и может быть включено в существующие транзакции посредством нового протокола ISDA (« Small Bang »). Присоединение к Протоколу малого взрыва также будет включать условия Протокола большого взрыва (и, следовательно, включить Дополнение от марта 2009 года в существующие транзакции).

Фон

После банкротства или неуплаты кредита (известного как «жесткие» кредитные события) все Поставочные обязательства соответствующей Референтной организации, как правило, торгуются по одной и той же цене. Напротив, в случае кредитного события реструктуризации (известного как «мягкое» кредитное событие) облигации с более коротким оставшимся сроком погашения, как правило, торгуются по сравнению с более длинными облигациями. Способность защитника выполнить такие долгосрочные обязательства стала известна как вариант «с наименьшими затратами на доставку».Чтобы сократить наиболее дешевый для поставки вариант и лучше увязать базовые операции свопа кредитного дефолта (« CDS ») с кредитным риском денежных обязательств аналогичного срока, ISDA установило лимиты на срок погашения Поставляемых обязательств в форме положений о Модифицированной реструктуризации (« Mod R ») (см. «Ограничение срока реструктуризации » в Разделе 2.32 Определений) и положений о Модифицированной модифицированной реструктуризации (« Mod Mod R ») (см. «Модифицированная реструктуризация Срок погашения »в Разделе 2.33 Определений). ² Ограничения по срокам погашения в положениях Mod R и Mod Mod R (вместе « Ограничения по срокам погашения ») ограничивают срок погашения Поставочных обязательств в зависимости от срока погашения применимой операции CDS.

Реализация Дополнения о реструктуризации

Приложение о реструктуризации устанавливает основу для проведения аукционов после кредитного события реструктуризации. В случае Реструктуризации транзакциям CDS будут назначены отдельные диапазоны сроков (или «сегментов») в соответствии с их запланированной датой прекращения.Эта структура применяет концепцию ограничений по срокам погашения в контексте аукционных процедур, позволяя DC предоставлять единый список действительных обязательств по поставке и позволяя определять отдельную окончательную цену для транзакций в каждом сегменте срока погашения.

Хотя DC может определить, произошло ли кредитное событие реструктуризации, в отличие от случая неплатежа или кредитного события банкротства, кредитное событие реструктуризации все же должно инициироваться в рамках любой данной транзакции CDS путем доставки Уведомления о кредитном событии. стороной сделки.Если DC не принимает решения в отношении Реструктуризации, соответствующие стороны транзакции все равно могут инициировать предоставление Уведомления о кредитном событии и Уведомления об общедоступной информации. Однако, если DC определяет, что кредитное событие реструктуризации не произошло, стороны будут связаны этим определением.

Ограничение срока погашения, применимое к транзакциям Mod R и Mod Mod R, когда уведомление о кредитном событии доставляется покупателем

периоды погашения перекрываются — все они начинаются в Дату реструктуризации, а сегменты срока погашения для групп сделок CDS с возрастающей датой заканчиваются примерно двумя.5 лет, 5 лет, 7,5 лет, 10 лет, 12,5 лет, 15 лет и 20 лет, соответственно, после Даты реструктуризации (каждый, « Срок исковой давности » в Приложении). Транзакции CDS попадут в сегмент срока погашения, заканчивающийся в ближайшее время после запланированной даты прекращения транзакции, и, как правило, обязательства по поставке для транзакций, назначенных каждому сегменту погашения, будут такими, у которых окончательный срок погашения не превышает дату окончания этого сегмента. ³

Порядок проведения аукционов и непредвиденные обстоятельства

После того, как DC определит, что произошло кредитное событие реструктуризации, он в течение примерно двух недель составит Окончательный список доставляемых обязательств и для каждого периода срока погашения диапазон запланированных дат прекращения действия CDS. транзакции, назначенные этому сегменту.После публикации настоящего Окончательного списка у покупателя будет установленное количество дней, в течение которых для инициирования кредитного события реструктуризации в конкретной транзакции путем доставки Уведомления о кредитном событии (последний день для инициирования, «Дата прекращения исполнения обязательств » ”). ⁴

ISDA предусматривает обстоятельства, при которых не будут проводиться аукционы для определенных сегментов срока погашения, либо (а) потому что нет обязательств по поставке, которые такие сегменты не делят с более короткими сроками, либо (б) потому что DC определил что аукцион для такой корзины не является оправданным по другим причинам, таким как, например, ограниченный условный объем транзакций, попадающих в такую ​​корзину.В случае непредвиденного обстоятельства (а) транзакция затем будет «округлена» до следующей корзины с более ранним сроком погашения, которая не страдает от такого же отсутствия Поставочных обязательств.

В случае непредвиденных обстоятельств (b), DC может определить, что даже несмотря на то, что произошло кредитное событие реструктуризации, аукцион в отношении одной или нескольких корзин сроков погашения проводиться не будет. Если после определения кредитного события реструктуризации инициируется не менее 300 транзакций в отношении данного периода погашения и пять или более дилеров являются сторонами таких транзакций, необходимо будет провести аукцион для такого периода погашения.Соответствующий DC может также определить, что аукцион будет проводиться для корзины сроков погашения, которая не удовлетворяет этим «критериям 300/5».

Стороны сделок CDS, отнесенные к корзине сроков погашения, по которой не будет проводиться аукцион, по-прежнему будут иметь возможность участвовать в аукционе путем исполнения « Опцион движения ». Покупатель всегда может воспользоваться опцией перемещения и может переместить транзакцию в следующую корзину с более ранним сроком погашения, по которой проводится аукцион.Продавец (если покупатель доставил Уведомление о кредитном событии) может переместить транзакцию в корзину с самым длинным сроком погашения. Если покупатель и продавец оба направят уведомление об исполнении опциона на перемещение до даты прекращения действия опциона на перемещение, уведомление покупателя будет иметь преимущественную силу. Аукцион состоится не ранее, чем через шесть рабочих дней после даты прекращения исполнения покупателем. Если ни одна из сторон не воспользуется Вариантом перемещения, расчет по транзакции будет произведен в соответствии с Резервным методом расчета, который является Физическим расчетом, если только стороны не указали Расчет наличными в качестве Резервного метода расчета в Подтверждении своей транзакции.Если Физический расчет применяется в качестве альтернативного метода расчетов, применимый сегмент срока погашения транзакции и Окончательный список доставляемых обязательств по-прежнему будут применяться для расчета по транзакции.

Сделки индекса

После кредитного события реструктуризации в рамках транзакции с индексом, охватываемой Дополнением о реструктуризации, ⁵ соответствующая Референтная организация будет удалена из индекса для транзакции без разветвления и будет разделена на транзакцию с одним именем.Для траншейной транзакции ссылочная организация останется в ссылочном портфеле. В настоящее время, если вся условная сумма соответствующей Референтной организации не запускается, после урегулирования Кредитного события Реструктуризации такая транслируемая транзакция будет рассматриваться как сделка по заказному портфелю, а не как транзакция с взаимозаменяемым индексом, как это было бы случай безответной транзакции. Рабочая группа ISDA пытается разработать механизм для обработки таких транслируемых транзакций, как в этом отношении без разветвленных транзакций, но такой механизм еще не отражен в Приложении.

Заключение

Обеспечение возможности проведения аукционных расчетов после События реструктуризации предназначено для создания уверенности и снижения операционного риска. Внедрение Дополнения о реструктуризации также направлено на повышение стандартизации, которая является предпосылкой для централизованного клиринга транзакций CDS, которые торгуются с реструктуризацией. Присоединение открыто и завершится 24 июля 2009 г. Изменения вступят в силу в понедельник, 27 июля 2009 г.

¹ См. Памятку клиентов и друзей CWT: «Монтаж проводки на аукционе ISDA и другие рыночные инициативы: укрепление инфраструктуры для транзакций CDS», доступно по адресу http: // www.cadwalader.com/assets/client_friend/040809UPDATE_ISDAAuctionHardwiring.pdf.

² Mod R и Mod Mod R применимы, только если покупатель защиты инициирует Кредитное событие Реструктуризации. Логика, лежащая в основе этой асимметрии, заключается в том, что, когда продавец защиты инициирует кредитное событие реструктуризации, покупатель защиты вынужден произвести расчет и должен иметь возможность выполнять обязательства по кредитной кривой. Следовательно, продавец защиты с меньшей вероятностью сработает в первую очередь.

³ Существуют некоторые исключения из этих сроков ограничения по срокам погашения в отношении реструктурированных облигаций или ссуд с окончательной датой погашения, наступающей после 2,5-летней даты ограничения, когда запланированная дата прекращения транзакции наступает до такой окончательной даты погашения (для транзакций, указывающих Mod R) и в отношении 5-летнего периода погашения (для транзакций с Mod Mod R).

⁴ Информацию о применимых триггерных периодах, которые в определенных обстоятельствах различаются для Покупателя и Продавца, см. В Разделе 11 Дополнения о реструктуризации.

⁵ В настоящее время к ним относятся транзакции iTraxx, для которых применим Mod Mod R, и диверсифицированные транзакции CDX EM и CDX EM, для которых применима Реструктуризация без каких-либо ограничений по срокам погашения.

COVID 19 уделяет больше внимания реструктуризации проблемной задолженности

После вспышки COVID-19 многие финансовые учреждения считают необходимым изменить условия кредита в интересах заемщиков.

Учреждения должны затем определить, соответствуют ли эти модификации ссуд определению реструктуризации проблемной задолженности (TDR), как это определено в Разделе 310-40 Кодификации стандартов бухгалтерского учета (ASC) Совета по стандартам финансового учета (FASB).

Вот как вы можете определить, является ли ссуда TDR, и если да, то что это означает.

Модификации кредита

TDR возникает, когда финансовое учреждение реструктурирует долг и по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, предоставляет заемщику уступку, которую в противном случае оно бы не рассматривало.

TDR включают определенные изменения условий ссуд и получения активов от заемщиков при частичном или полном погашении ссуд.

Изменения условий ссуд могут включать, помимо прочего, одно или комбинацию следующих элементов:

• Снижение заявленной процентной ставки на часть или весь оставшийся срок кредита
• Продление срока или сроков погашения по заявленной процентной ставке ниже текущей рыночной ставки для новых кредитов с аналогичным риском
• Уменьшение номинальной суммы или суммы срока погашения кредита, как указано в инструменте или другом соглашении
• Уменьшение начисленных процентов

Регулирующие органы призвали финансовые учреждения рассмотреть возможность внесения изменений и программ предоставления кредитов, чтобы помочь заемщикам, столкнувшимся с неудачами из-за вспышки COVID-19 (e.г., ФИЛ-36-2020).

Программы размещения ссуды могут включать приспособления к платежам, такие как продление сроков платежа или погашения, а также отсрочка или пропуск некоторых платежей.

Финансовые учреждения не будут подвергаться критике за разумные усилия по обслуживанию клиентов в связи с COVID-19. Как указано в Межведомственном заявлении о внесении изменений в ссуду для финансовых учреждений, работающих с клиентами, пострадавшими от коронавируса (пересмотренный) от 7 апреля 2020 г. («Межведомственное заявление»), регулирующие органы и сотрудники FASB согласились, что краткосрочные изменения в связи с COVID-19 для заемщиков, которые действовали до внесения каких-либо изменений в кредит, не будут считаться TDR.Сюда входят краткосрочные (например, шесть месяцев) модификации, такие как отсрочка платежей, освобождение от уплаты сборов, продление сроков погашения или другие несущественные задержки платежа.

Кроме того, 27 марта 2020 г. был подписан «Закон о CARES», который разрешает финансовым учреждениям НЕ классифицировать изменение кредита, связанное с пандемией COVID-19, как TDR, если изменение кредита сделано в период с 1 марта. , 2020 г. и ранее из даты, наступившей через 60 дней после окончания чрезвычайной ситуации в области общественного здравоохранения или 31 декабря 2020 г., и если по состоянию на 31 декабря 2019 г. просрочка по основному кредиту была не более 30 дней.

Определение того, предоставило ли финансовое учреждение концессию

Изменение или реструктуризация кредита считается TDR только в том случае, если финансовое учреждение предоставляет концессию, которую в противном случае не рассматривало бы. Стандарты бухгалтерского учета уточняют, когда предоставляется концессия, отмечая следующее:

• Финансовое учреждение предоставило концессию, когда в результате реструктуризации оно не ожидает получить все причитающиеся суммы, включая проценты, начисленные по первоначальной контрактной ставке.
• Концессия была предоставлена ​​финансовым учреждением, если оно реструктурирует долг в обмен на дополнительное обеспечение или гарантии от заемщика, а характер и сумма полученного дополнительного обеспечения или гарантий не служат адекватной компенсацией для других условий реструктуризации .
• Если заемщик иным образом не имеет доступа к средствам по рыночной ставке для долга с аналогичными характеристиками риска, что и реструктурированный долг, реструктуризация будет рассматриваться как проводимая по ставке ниже рыночной, что может указывать на то, что финансовое учреждение предоставило уступка.Однако, как указано в FIL36-2020, отсроченный, продленный или возобновленный заем по заявленной процентной ставке, равной текущей процентной ставке для нового долга с аналогичным риском, не указывается как TDR.
• Временное или постоянное повышение контрактной процентной ставки в результате реструктуризации не исключает того, что реструктуризация может рассматриваться как уступка, поскольку новая контрактная процентная ставка по реструктурированной задолженности может быть ниже рыночной процентной ставки для нового долга с аналогичными условиями. характеристики риска.

Реструктуризация, приводящая к несущественной задержке платежа, не является уступкой. Следующие факторы, если их рассматривать вместе, могут указывать на то, что реструктуризация приводит к незначительной задержке платежа:

• Сумма реструктурированных платежей с учетом задержки является незначительной по сравнению с невыплаченной основной или залоговой стоимостью долга и приведет к незначительному снижению предусмотренной контрактом суммы.
• Задержка в сроках реструктурированного платежа незначительна по сравнению с частотой платежей, причитающихся по долгу, первоначальным договорным сроком погашения долга и / или первоначальной ожидаемой продолжительностью долга.

Если долг ранее реструктурировался, финансовое учреждение должно учитывать совокупный эффект прошлых реструктуризаций при определении того, является ли задержка платежа в результате последней реструктуризации незначительной.

Определение наличия у заемщика финансовых трудностей

Изменение или реструктуризация кредита считается TDR только в том случае, если заемщик испытывает финансовые трудности. При определении того, испытывает ли заемщик финансовые трудности, стандарты бухгалтерского учета уточняют, что финансовое учреждение должно учитывать:

• Заемщик в настоящее время имеет дефолт по платежам по любому долгу, или существует вероятность того, что заемщик не будет выполнять платежи по любому долгу без изменения.(Другими словами, заемщик может испытывать финансовые трудности, даже если в настоящее время заемщик не имеет дефолта по платежам.)
• Заемщик объявил или находится в процессе объявления банкротства.
• Существует существенное сомнение в отношении того, будет ли заемщик продолжать свою деятельность.
• На основе оценок и прогнозов, которые охватывают только текущие возможности заемщика, финансовое учреждение прогнозирует, что потоки денежных средств организации заемщика будут недостаточны для обслуживания любого долга в соответствии с договорными условиями существующего долга.
• Без текущих изменений заемщик не может получать средства из других источников, кроме существующего финансового учреждения (-ий) по эффективной процентной ставке, равной текущей рыночной процентной ставке по аналогичной задолженности для благополучного заемщика.

Многие учреждения рассматривают программы, которые будут доступны всем заемщикам или всем заемщикам в рамках класса, чтобы обеспечить краткосрочное облегчение, поскольку США борются с COVID-19. Как указано в Межведомственном заявлении, для программ модификации ссуды, предназначенных для предоставления временной помощи кредитоспособным заемщикам, пострадавшим от COVID-19 и просроченным менее чем на 30 дней по состоянию на 31 декабря 2019 г., финансовые учреждения могут принять решение не учитывать такие модификации ссуд. как TDR без дальнейшего анализа.

Учет реструктуризации проблемной задолженности

TDR должны учитываться как обесцененные ссуды в соответствии с разделом 310-10 ASC, даже если ссуда была освобождена от стандартов учета обесцененной ссуды до реструктуризации (например, жилищная ссуда, которая оценивалась коллективно как часть однородной ссудный пул). В большинстве случаев обесценение TDR оценивается с использованием метода дисконтирования денежных потоков. При использовании метода дисконтирования денежных потоков организация рассчитывает обесценение как уменьшение приведенной стоимости будущих денежных потоков в результате модификации, дисконтированной по договорной процентной ставке по первоначальной ссуде.Если договорная ставка является переменной ставкой, основанной на изменениях в независимом индексе, таком как основной индекс или LIBOR, ставка дисконтирования может быть рассчитана на основе фактора, когда он изменяется в течение срока ссуды, или установлена ​​на уровне ставки, действующей на момент дата модификации. Организация не должна прогнозировать изменения индекса для оценки будущих денежных потоков. После того, как метод выбран, его необходимо последовательно применять ко всем обесцененным кредитам.

Ссуды без накопления

Общепринятые принципы бухгалтерского учета не содержат конкретных указаний относительно того, следует ли классифицировать ссуду, которая была изменена в TDR, как ненакопительную.Однако регулирующие органы часто рекомендуют ссуды, которые не были начислены до реструктуризации, оставаться без начисления до тех пор, пока заемщик не продемонстрирует готовность и способность производить платежи по реструктурированной ссуде. Независимо от того, не начисляется ли ссуда, все TDR считаются обесцененными ссудами и должны раскрываться как таковые в финансовой отчетности, включая ссуды на недвижимость и потребительские ссуды, которые обычно не оцениваются на предмет обесценения на индивидуальной основе.

Изменения краткосрочного кредита, которые являются частью программы, предназначенной для предоставления временной помощи заемщикам, пострадавшим от COVID-19, обычно не следует сообщать как не начисленные, если не появится дополнительная информация, указывающая, что конкретный заем не будет погашен.

Просроченные ссуды

Как правило, ссуда, срок погашения которой составляет 30 дней или более, считается просроченной. В Межведомственном заявлении содержатся дополнительные инструкции по отчетности по просроченным кредитам, предоставленным из-за COVID-19. Заемщики, которые действовали до отсрочек платежей или других договоренностей, обычно не будут считаться просроченными до тех пор, пока они соответствуют требованиям к рабочим характеристикам (если таковые имеются) для размещения. Для заемщиков, которые просрочили платежи до получения платежных приспособлений, связанных с COVID-19, статус просрочки ссуды может быть скорректирован до статуса, существовавшего на дату изменения ссуды.При определении надлежащего режима просроченной ссуды следует учитывать конкретные факты и обстоятельства ситуации каждого заемщика.

Заключительные мысли

Стандарты бухгалтерского учета, относящиеся к TDR, не изменились за последние годы, но эти стандарты будут более актуальными с учетом недавних событий и текущей ситуации в мире.

Мы рекомендуем руководству ознакомиться с инструкциями, связанными с TDR, и связаться со всеми сотрудниками, которые работают с модификациями и реструктуризацией кредитов, чтобы убедиться, что все TDR идентифицированы, надлежащим образом учтены и раскрыты в финансовых отчетах.

Нужна дополнительная помощь по вопросам COVID-19?

Мы здесь, чтобы помочь вам справиться с неопределенностью, связанной с пандемией COVID-19, и ее влиянием на ваших людей, финансы и бизнес. Мы разработали библиотеку ресурсов в нашем центре ресурсов по COVID-19, чтобы помочь вам стабилизироваться сегодня и подготовиться к завтрашнему дню.

Смотрите наши статьи на:

Таланты и стратегия
Финансы для бизнеса
Законодательство и регулирование
Кибербезопасность
Технологии
Личные финансы

Реструктуризация долга вызывает путаницу с CDS

Карен Бреттелл — Анализ

НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — Недавняя реструктуризация долга мексиканской компанией Cemex CMXCPO.MXCX.N, французская электронная компания Thomson TMS.PA и японский кредитор Aiful Corp 8515.T вызвали новые опасения на рынке кредитных дефолтных свопов по поводу того, когда реорганизация должна привести к выплатам по контрактам.

Использование реструктуризации как средства стимулирования платежей CDS на этом рынке с оборотом в 26 триллионов долларов США также подвергалось критике за то, что позволяло кредиторам согласовывать контракты со сроками выплат.

CDS, которые могут защитить кредиторов от дефолта по долгу, необходимо выплачивать, когда компания или другой заемщик пропускает платеж по долгу или подает заявление о банкротстве.

В некоторых случаях реструктуризация долга также может привести к выплатам, поскольку решение может быть интерпретировано и иногда приводить к неожиданным результатам.

«Реструктуризация — это последняя часть рынка CDS, которая остается нечеткой», — сказал Сиван Махадеван, руководитель отдела исследований кредитных деривативов в Morgan Stanley в Нью-Йорке.

В отраслевом комитете в настоящее время нет единого мнения о том, следует ли производить платежи по CDS на сумму около 600 миллионов долларов, защищающих Cemex, после того, как кредиторы в августе согласились продлить сроки погашения по банковским и долговым обязательствам на 15 миллиардов долларов.

Ключевым моментом при принятии решения является то, было ли продление срока погашения результатом ухудшения кредитоспособности Cemex. Обсуждения впервые выносятся на решение внешней комиссии.

Аукцион по урегулированию CDS на французскую Thomson в прошлом месяце также вызвал жалобы после того, как технические факторы сильно повлияли на оценки, которые участники считали справедливыми.

Попытки инициировать выплаты по контрактам с японским потребительским кредитором Aiful также потерпели неудачу из-за реструктуризации или неплатежей, в значительной степени из-за частного характера его кредитных соглашений.

Реструктуризация долга была удалена как триггер CDS в США, однако она остается обычным явлением в других странах, где использование суда по делам о банкротстве для реорганизации менее распространено.

Кредиторы в этих странах часто ищут защиты от реструктуризации, которая может радикально снизить стоимость долга. Регулирующие органы также предоставляют европейским банкам 100-процентное облегчение капитала для хеджирования CDS, которое включает триггер, по сравнению с 40-процентным облегчением без него.

«В Европе реструктуризация важнее, чем в США.S., потому что вероятность того, что реструктуризация нанесет ущерб стоимости кредита, который вы хеджируете в качестве банковского хеджера, более высока, — сказал Эндрю Скотт, управляющий директор NetDelta, платформы CDS Knight Capital.

Однако не всегда ясно, когда реструктуризация соответствует условиям CDS.

«Одна из очевидных проблем заключается в том, что это не так объективно, как другие кредитные события, когда у вас есть неуплата или банкротство, они очень очевидны», — сказал Майкл О’Брайен, партнер юридической фирмы Winston & Strawn в Чикаго.

«Существуют обстоятельства, при которых вы можете внести значительные изменения в структуру капитала компании, но на самом деле они не дойдут до уровня реструктуризации», — сказал он.

СРОКИ ПЛАТЕЖЕЙ

Использование реструктуризации для инициирования CDS может также позволить участникам рынка проводить выплаты в соответствии со сроками погашения контрактов, которые они держат.

«Есть опасения, что кто-то может проиграть время, — сказал Мэтью Мэджидсон, советник юридической фирмы Lowenstein Sandler PC в Нью-Йорке.

Для урегулирования кредитного события реструктуризации могут потребоваться месяцы, потому что контракт выплачивается только после завершения реструктуризации. Однако CDS, связанные с неуплатой долгов, срабатывают почти сразу.

В некоторых случаях, в том числе недавно наблюдаемом у канадского производителя целлюлозы и бумаги Abitibi-Consolidated, кредиторы могут превратить реструктуризацию в другой триггер CDS, добавив определенные условия в кредитные соглашения.

«Банковские кредитные соглашения могут включать условия, которые предусматривают, что любая попытка реструктуризации приведет к дефолту, который требует погашения всей задолженности компании, а затем приводит к неплатежам», — сказал Мэджидсон.

Тем временем ожидается дальнейшее прояснение реструктуризации CDS, хотя вряд ли они смогут охватить все сложности реорганизации долга.

«Я не думаю, что кто-то не согласен с реструктуризацией — это расплывчатое определение, но что более ясно? О каком графике идет речь? Как вы измеряете ухудшение? — сказал Скотт из Knight’s. «Это вопросы, на которые нелегко ответить».

Федеральные регулирующие органы выпустили руководство TDR

NAFCU продолжает получать вопросы от кредитных союзов, поскольку они преодолевают проблемы, связанные с COVID-19, и работают, чтобы помочь своим членам, пострадавшим от этого.Один из распространенных вопросов заключается в том, в какой степени изменения ссуды, внесенные в это время, будут считаться «реструктуризацией проблемной задолженности» (TDR) в соответствии с руководством NCUA и общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).

Напомним, что в Приложении B к Части 741 правил NCUA изложены ожидания агентства в отношении выплат по кредитам, политики отказа от начисления баллов и нормативной отчетности по кредитам TDR. В этом руководстве определение TDR дано Советом по стандартам финансового учета (FASB). Вопрос о том, является ли конкретная модификация ссуды TDR, обычно является вопросом, требующим бухгалтерской экспертизы, а не юридической экспертизы.Кредитным союзам может потребоваться проконсультироваться со своим бухгалтером по таким вопросам.

В Приложении B NCUA заявило, что TDR — это «реструктуризация, при которой кредитный союз по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика-члена, предоставляет заемщику уступку, которую он в противном случае не рассматривал бы». Это может включать «изменение условий займа, такое как уменьшение заявленной процентной ставки, основной суммы или начисленных процентов, либо продление срока погашения по заявленной процентной ставке ниже текущей рыночной ставки.Другими словами, многие из программ, которые кредитные союзы рассматривали для оказания помощи членам, пострадавшим от COVID-19, казалось, потенциально соответствуют определению TDR.

Учитывая количество финансовых учреждений, рассматривающих возможность изменения условий трудностей и аналогичных способов помощи заемщикам, 22 марта 2020 года NCUA вместе с другими финансовыми регуляторами выпустили руководство по этой теме. По словам регулирующих органов, модификации «не приводят к автоматическому созданию TDR», и в их разговорах с FASB могло показаться, что краткосрочные модификации, добросовестно внесенные в ответ на COVID-19, не являются TDR, если они сделаны для заемщиков, которые действовали до любое облегчение.Это включает краткосрочные (например, шесть месяцев) модификации, такие как:

• Отсрочка платежа;
• освобождение от уплаты пошлины; или
• Продление сроков погашения.

Это также может включать другие «незначительные» задержки платежей, которые регулирующие органы, как поясняют в сноске, определяют в соответствии с Кодификацией стандартов бухгалтерского учета ASC 310-40. Факторы, которые следует учитывать, включают: «является ли сумма просроченных реструктурированных платежей незначительной по сравнению с невыплаченной основной или залоговой стоимостью долга… что приводит к незначительному снижению контрактной суммы, подлежащей выплате…» Другой фактор — это то, является ли задержка периода реструктурированных платежей незначительна по сравнению с периодичностью выплат по долгу, первоначальной датой погашения или первоначальной ожидаемой продолжительностью.

Далее в руководстве поясняется, что предоставление отсрочки не обязательно означает, что ссуда должна быть отражена как просроченная. Кроме того, следует сослаться на существующее руководство, чтобы определить, следует ли сообщать о конкретных кредитах как не начисленных, и если кажется, что ссуда не будет погашена, обратитесь к руководству по списанию. Для кредитных союзов руководство по списанию средств можно найти в аккредитиве для кредитных союзов 03-CU-01.

Также стоит отметить, что в этом руководстве регулирующие органы вновь призвали кредитные союзы «работать осмотрительно с заемщиками, которые не могут или могут быть не в состоянии выполнить свои договорные платежные обязательства из-за последствий COVID-19.В целом в руководстве говорится, что кредитные союзы не будут «критиковаться», если кредитный риск будет снижен посредством действий, которые соответствуют требованиям безопасности и устойчивости.

UCO Bank- менеджмент-реструктуризация-оф-мсмэ-стресс

РУКОВОДСТВО ПО РЕСТРУКТУРЕ СРЕДСТВ ММСП

Реструктуризация — это действие, при котором кредитор по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, как указано ниже, предоставляет заемщику уступки.Реструктуризация обычно включает изменение условий авансов / ценных бумаг, которые обычно включают, среди прочего, изменение срока погашения / суммы к погашению / суммы взносов / процентной ставки / пролонгации кредитных линий / санкции в отношении дополнительной кредитной линии / улучшения существующих кредитных лимитов / компромиссных расчетов, когда срок выплаты расчетной суммы превышает три месяца.

После введения налога на товары и услуги (GST) в качестве меры налоговой реформы, RBI разрешил определенные льготы для заемщиков временно, а именно.Нормы просрочки в 180 дней вместо нормальных норм просрочки в 90 дней для целей IRAC в секторах ММСП для формализации сектора в режиме GST см. RBI / 2017-18 / 129. РБЗ № BP.BC.100 / 21.04.048 / 2017-18 от 07.02.2018г. и продолжил направление № RBI / 2017-18 / 186 DBR № BP.BC.108 / 21.04.048 / 2017-18 от 06.06.2018.

Теперь RBI дополнительно посоветовал vide направление нет. РБИ / 2018-19 / 100. DBR № BP.BC.18 / 21.04.048 / 2018-19 от 01.01.2019 для реструктуризации стрессовых счетов в секторе ММСП без понижения классификации активов в качестве единовременной меры.

Настоящая политика изменена соответствующим образом с учетом вышеуказанных указаний RBI и рассмотрена в соответствии с:

1. Право на участие:

Положения, сделанные по состоянию на 1 января 2019 года в этой структуре, будут применяться к ММСП, имеющим лимиты ссуд до 25 крор. , включая счета в рамках нескольких банковских соглашений (MBA)

Счет заемщика является дефолтным, но по состоянию на 1 января 2019 г. «Стандартный актив» и продолжает классифицироваться как «Стандартный актив» до даты проведения реструктуризации.

Заемщик зарегистрирован в GST на дату проведения реструктуризации. Однако это условие не будет применяться к ММСП, освобожденным от регистрации GST.

Реструктуризация счета заемщика осуществляется или до 31 марта 2020 г. Реструктуризация будет считаться проведенной, если выполнены следующие условия:

• вся сопутствующая документация, включая заключение необходимых соглашений между кредиторами и заемщиком / создание залога / совершенствование ценных бумаг, заполнена всеми кредиторами; и
• новая структура капитала и / или изменения условий существующих займов должным образом отражаются в бухгалтерских книгах всех кредиторов и заемщика.

2. Идентификация зарождающегося стресса:

2.1. Идентификация банками или кредиторами: Прежде чем ссудный счет микро-, малых и средних предприятий превратится в неработающие активы (NPA) в соответствии со структурой RBI, банки и кредиторы должны выявить зарождающийся стресс на счете, создав три подкатегории в разделе Категория особого упоминания (SMA), указанная в таблице ниже:

На основе вышеупомянутых сигналов раннего предупреждения филиал, обслуживающий учетную запись, должен рассмотреть вопрос о стрессовой учетной записи MSME с целью устранения стресса в течение 5 рабочих дней для соответствующего Плана корректирующих действий (CAP) для удаления делегированными полномочиями.При составлении плана урегулирования необходимо надлежащим образом рассмотреть реструктуризацию аванса.

2.2 Учетные записи, идентифицированные как SMA, должны быть проверены на предмет CAP самим филиалом под руководством менеджера филиала. Тем не менее, случаи, когда руководитель филиала принял решение о возмещении ущерба в рамках CAP вместо исправления или реструктуризации, должны быть переданы в Зональный офис для согласования.

2.3 Идентификация предприятия-заемщика — Любой заемщик ММСП может добровольно инициировать судебное разбирательство в соответствии с настоящей Концепцией, если предприятие обоснованно опасается банкротства своего бизнеса или своей неспособности или вероятной неспособности выплатить долги, или если существует эрозия чистой стоимости активов из-за накопления убытки в размере 50% от чистой стоимости активов за предыдущий отчетный год, подав заявление в филиал.Когда такой запрос получен кредитором, учетная запись должна быть проверена менеджером филиала не ранее, чем через , не позднее, чем через пяти рабочих дней с момента получения заявки, чтобы проверить учетную запись на предмет подходящего CAP.

3. Заявление о Плане корректирующих действий (CAP):

Филиал Банка при идентификации счета ММСП как SMA или подходящего для рассмотрения в рамках Концепции или при получении заявки от подвергшегося стрессу предприятия, Филиал должен оценить предложение, чтобы принять решение о подходящем CAP.В случае реструктуризации предложение должно быть обработано немедленно и передано перед делегированными полномочиями для наложения санкций.

Форматы заявки должны быть представлены заемщиками вместе со следующими документами:

• Последняя аудированная отчетность предприятия, включая его чистую стоимость;
• Подробная информация обо всех обязательствах предприятия, включая обязательства перед государством или центральным правительством и необеспеченными кредиторами, если таковые имеются;
• Характер стресса, испытываемого предприятием; и предлагаемые меры по исправлению положения;
• Предприятие-заемщик должно раскрывать подробную информацию обо всех своих обязательствах, включая обязательства перед государством или центральным правительством и необеспеченными кредиторами, если таковые имеются.

Отделение

может проверить список кредиторов на подлинность и определить общую ответственность Предприятия, чтобы прийти к подходящей CAP ‘, а не в отношении платежей банков / кредиторов.

Если план корректирующих действий, принятый филиалом / зональным офисом, предусматривает реструктуризацию долга предприятия для счетов с размером риска 20,00 крор и выше, необходимо провести исследование TEV.

Для предложения о реструктуризации для подверженности рискам до рупий.25,00 крор, когда речь идет только об изменении наложенного платежа / продлении срока погашения / изменении графика без дополнительного финансирования, на исследовании TEV не следует настаивать. Тем не менее, орган, налагающий санкции на план разрешения проблем (RP), может предусмотреть исследование TEV для меньшего воздействия, если требуется. Исследование TEV должно быть завершено, а отчет должен быть представлен консультантами в течение 20 рабочих дней (для счетов, имеющих совокупную подверженность до 10 крор рупий) и в течение 30 рабочих дней (для счетов, имеющих совокупную подверженность рискам выше 10 крор рупий).10 крор и до 25 крор). После завершения условий плана корректирующих действий, реализация этого плана должна быть завершена заинтересованными сторонами в течение 30 дней (если CAP — это Исправление) и в течение 90 дней (если CAP реструктурируется). Если восстановление рассматривается как CAP, меры по восстановлению должны быть инициированы как можно раньше.

В течение периода действия CAP предприятию разрешается использовать как обеспеченный, так и необеспеченный кредит для своих деловых операций, как это предусмотрено условиями CAP.

Для заемщиков ММСП, имеющих кредитные линии в рамках Консорциума банков или Многосторонней банковской системы (MBA), лидер консорциума или банк, имеющий наибольшую подверженность заемщику в соответствии с MBA, в зависимости от обстоятельств, должны играть ведущую роль, если счет сообщается как подчеркнутое либо заемщиком, либо любым из кредиторов в соответствии с настоящим Соглашением. Ведущий кредитор также будет координировать действия различных кредиторов. Филиал должен сообщить ведущему кредитору статус счета как дефолтный / подчеркнутый немедленно после получения сигналов раннего предупреждения и заявки на собрание консорциума как можно раньше, чтобы изучить подходящую CAP в соответствии с указаниями другим членам консорциума.

4. Опции в рамках CAP могут включать:

(a) Исправление: — Получение обязательства с указанием действий и сроков от заемщика для регуляризации учетной записи, чтобы она вышла из статуса Особого упоминания или не попала в категорию Неисполняющих активов и обязательство. должны поддерживаться идентифицируемыми денежными потоками в течение требуемого периода времени и без каких-либо потерь или жертв со стороны существующих кредиторов.Процесс исправления должен быть в первую очередь ориентирован на заемщика. Тем не менее, филиал может также рассмотреть вопрос о предоставлении заемщику дополнительного финансирования на основе необходимости, если это будет сочтено необходимым, в качестве порции процесса исправления ошибок. Однако следует обеспечить, чтобы это дополнительное финансирование, основанное на необходимости, предназначалось только для удовлетворения, в исключительных случаях, неизбежного увеличения потребности в оборотном капитале. Во всех случаях дополнительного финансирования оборотного капитала, любое отвлечение средств будет отображать счет как NPA.Кроме того, такое дополнительное финансирование, как правило, должно быть специальным механизмом, который подлежит погашению или упорядочению в течение максимального периода в шесть месяцев. Дополнительное финансирование для любых других целей, а также любое продление существующих мощностей или финансирование, не соответствующее вышеуказанным условиям, будет равносильно реструктуризации. Кроме того, повторное исправление с финансированием в течение одного года будет рассматриваться как реструктуризация, и никакое дополнительное финансирование не должно подвергаться санкциям согласно CAP в тех случаях, когда какой-либо кредитор сообщил о мошенничестве со счета.

(b) Реструктуризация: — Рассмотрите возможность реструктуризации счета, если он prima facie жизнеспособен и заемщик не является умышленным неплательщиком, т. Е. Отсутствует отвлечение средств, мошенничество или должностные преступления и т. Д. Обязательства со стороны учредителей для продления их личной гарантии вместе с отчетом об их чистой стоимости, подкрепленным копиями юридических титулов на активы, может быть получено вместе с декларацией о том, что они не будут совершать никаких операций, которые могут привести к отчуждению активов без разрешения Банка.Любое отклонение от обязательств со стороны заемщиков, влияющее на безопасность или возвратность ссуды, может рассматриваться как действительный фактор для начала процесса возврата. Кредиторы в консорциуме могут подписать межкредиторское соглашение, а также потребовать от заемщика подписать соглашение между должником и кредитором, которое обеспечит правовую основу для любого процесса реструктуризации. Кроме того, в Соглашении между должником и кредитором может быть предусмотрена временная оговорка (как определено в действующих руководящих принципах реструктуризации ссуд) для обеспечения плавного процесса реструктуризации.Оговорка о приостановлении производства не означает, что заемщик лишен возможности производить платежи кредиторам. Соглашение между кредиторами может также предусматривать, что как обеспеченные, так и необеспеченные кредиторы должны согласиться с окончательным решением.

c) Восстановление: — Если первые два варианта в пунктах (a) и (b) выше будут сочтены невыполнимыми, может быть применен надлежащий процесс восстановления. Филиал может выбрать лучший процесс восстановления из числа различных юридических и других доступных вариантов восстановления с целью оптимизации усилий и результатов.На этом уровне старшее должностное лицо из Департамента восстановления будет вовлечено в завершение процесса восстановления.

5. Решения, согласованные большинством кредиторов (75% по стоимости и 50% по количеству) в консорциуме, будут рассматриваться как основание для проведения реструктуризации счета и будут иметь обязательную силу для всех кредиторов в соответствии с условия Межкредиторского соглашения. Если консорциум решает продолжить восстановление, должны применяться минимальные критерии для принятия обязательного решения, если таковое имеется, в соответствии с любыми соответствующими законами или законами.

6. График

Приведены подробные сроки проведения различных мероприятий в рамках Рамочной основы. Если филиал не может принять решение по CAP и пакету реструктуризации из-за отсутствия информации о нормативных взносах заемщика, филиал может занять дополнительное время, не превышающее 30 дней, для принятия решения о CAP и подготовки пакета реструктуризации. Однако «им не следует ждать дольше этого периода и приступить к CAP.

7. Дополнительное финансирование

7.1 Если филиал решит, что предприятию требуются финансовые ресурсы для реструктуризации или возрождения, он может составить план предоставления такого финансирования. Любое дополнительное финансирование должно сопровождаться взносом учредителей в соответствующей пропорции, и она не должна быть меньше той, которая была на момент первоначальной санкции на ссуды. Дополнительное финансирование, предоставленное в рамках реструктуризации / исправления в рамках CAP, будет иметь приоритет при погашении над погашением существующей задолженности. Следовательно, платежи по дополнительному финансированию, подлежащие погашению, будут иметь приоритет перед обязательствами по погашению существующей задолженности.

7.2 Если существующие учредители не в состоянии привлечь дополнительные средства, консорциум может разрешить предприятию привлекать обеспеченные или необеспеченные ссуды.

7.3 При условии, что консорциум может, с согласия всех признанных кредиторов, предоставлять такие ссуды с более высоким приоритетом, чем любой существующий долг.

8. Если Банк решит выбрать вариант «Исправление» или «Реструктуризация», но счет не работает в соответствии с условиями, согласованными в этих вариантах, банк должен инициировать восстановление в соответствии с вариантом

.

9.Реструктуризация консорциумом

9.1 Право на участие

• Дела о реструктуризации должны рассматриваться консорциумом только в отношении активов, представленных в качестве стандартных, специальных счетов или субстандартов одним или несколькими кредиторами консорциума.
• Однако консорциум может рассмотреть вопрос о реструктуризации долга, если счет у одного или двух кредиторов вызывает сомнение, но в бухгалтерских книгах большинства других кредиторов он является стандартным или субстандартным (по стоимости).
• Умышленные неплательщики не имеют права на реструктуризацию. Однако консорциум может рассмотреть причины классификации заемщика как умышленного дефолта и убедиться в том, что заемщик в состоянии исправить умышленный дефолт. Решение о реструктуризации таких дел должно быть одобрено Советом соответствующего банка в составе консорциума, который классифицировал заемщика как умышленного неплательщика.
• случаев мошенничества и должностных правонарушений по-прежнему не подлежат реструктуризации.Однако в случаях мошенничества / должностных преступлений, когда существующие учредители заменяются новыми, а компания-заемщик полностью отделена от таких бывших учредителей / руководства, банки и консорциум могут принять решение о реструктуризации таких счетов на основе их жизнеспособности, без предвзятое отношение к продолжению уголовного дела против бывших промоутеров / менеджеров. Кроме того, такие счета могут также иметь право на получение преимуществ по классификации активов, доступных при рефинансировании после смены собственника, если такая смена собственника осуществляется в соответствии с инструкциями, содержащимися в циркуляре №.RBI / 2017-18 / 131 DBR. No. BP.BC.101 / 21.04. 048 / 2017-18 12 февраля 2018 г. о разрешении стрессовых активов — пересмотренная концепция.

9.2. Жизнеспособность

• Жизнеспособность учетной записи определяется Делегированным органом / зоной / головным офисом, в зависимости от обстоятельств, на основе установленных ими приемлемых критериев жизнеспособности.
• Параметры могут, среди прочего. Включите коэффициент собственного капитала. Коэффициент покрытия обслуживания долга, коэффициент ликвидности или текущей ликвидности и т. Д.что будет в соответствии с Политикой внутреннего кредитования Банка.
• Однако, возможно, следует иметь в виду следующие общие критерии показателей жизнеспособности:

  Приведенная стоимость общего доступного денежного потока (ACF) в течение срока кредита

  LLR = период (включая проценты и основную сумму).
  ————————————————— ——————————————
  Максимальная сумма кредита.

  • Коэффициент покрытия обслуживания долга должен быть больше 1.25 в течение 5-летнего периода, в течение которого единица должна стать жизнеспособной, и на ежегодной основе это соотношение должно быть выше 1. Нормальный коэффициент покрытия обслуживания долга за 10-летний период погашения должен составлять около 1,33.
  • операционных точек и точек безубыточности должны быть сопоставимы с отраслевыми нормами.
  • Коэффициент текущей ликвидности должен быть около 1,17: 1 в течение 5 лет. Санкционирующий орган может смягчить до 1: 1
  • Коэффициент заемного капитала должен быть около 4: 1 через пять лет.Коэффициент кредитного плеча (отношение TOL к TNW) должен быть около 6: 1 в течение указанного периода.
  • Тенденции компании, основанные на исторических данных и прогнозах на будущее, должны быть сопоставимы с отраслевыми. Таким образом, поведение EBIDTA в прошлом и будущем следует изучить и сравнить со средними показателями по отрасли.
  • Коэффициент продолжительности жизни ссуды (LLR), как определено ниже, должен составлять 1,4, что обеспечит амортизацию в размере 40% от суммы ссуды, подлежащей обслуживанию.

9.3. Условия реструктуризации в рамках Концепции:

• В соответствии с данной Концепцией в пакете реструктуризации должны быть указаны сроки, в течение которых могут быть достигнуты определенные вехи жизнеспособности, такие как улучшение определенных финансовых коэффициентов по прошествии 6 месяцев.
• Банк должен периодически (предпочтительно раз в полгода) проверять счет на предмет достижения / невыполнения контрольных показателей и должен рассмотреть возможность принятия подходящих мер, включая меры по восстановлению, если это будет сочтено целесообразным
• Любая реструктуризация в рамках настоящей Концепции должна быть завершена в указанные сроки.
• Банк должен оптимально использовать указанные периоды времени, чтобы совокупный срок не был нарушен ни при каком режиме реструктуризации.
• Если Банку требуется более короткое время для деятельности по сравнению с установленным лимитом, он может по своему усмотрению использовать сэкономленное время для других видов деятельности при условии, что совокупный лимит времени не нарушен.
• Общий принцип реструктуризации заключается в том, что акционеры несут первые убытки предприятия, а не кредиторы. В случае компании Банк может рассмотреть следующие варианты при реструктуризации ссуды.
  • Возможность передачи акционерного капитала компании учредителями кредиторам для компенсации их жертв:
  • Организаторы вливают больше капитала в свои компании; Передача холдингов учредителей доверительному управляющему или условное депонирование до полного оборота предприятия, чтобы можно было сменить управленческий контроль, если кредиторы это одобряют.
• В случае, если заемщик предпринял диверсификацию или расширение деятельности, что привело к нагрузке на основной бизнес группы, пункт о продаже непрофильных активов или других активов может быть предусмотрен в качестве условия реструктуризации счета. если в соответствии с исследованием технико-экономической жизнеспособности, счет, вероятно, станет жизнеспособным за счет выделения непрофильных видов деятельности и других активов.
• Для реструктуризации взносов в отношении листинговых компаний кредиторам может быть изначально предоставлена ​​компенсация за их убытки или жертву (уменьшение справедливой стоимости счета в выражении чистой приведенной стоимости) путем выпуска акций компании авансом, при условии к действующим нормам и законодательным требованиям.
• Если жертва кредиторов не полностью компенсируется выпуском акций, может быть включена оговорка о праве на возмещение ущерба в случае их недостачи.
• Чтобы различать дифференцированный обеспечительный интерес, доступный обеспеченным кредиторам, частично обеспеченным кредиторам и необеспеченным кредиторам, консорциум может рассмотреть различные варианты, такие как:
  • предварительное соглашение в Межкредиторском соглашении между вышеуказанными классами кредиторов в отношении погашения;
  • структурированное соглашение, определяющее приоритет обеспеченных кредиторов;
  • распределение поступлений от погашения между обеспеченными, частично обеспеченными и необеспеченными кредиторами в определенной заранее согласованной пропорции.

10. Пруденциальные нормы по классификации активов и резервированию:

Пост-реструктуризация, классификация этих счетов по NPA должна соответствовать действующим нормам IRAC.

Счета классифицированные NPA могут быть реструктурированы; , однако, существующие нормы классификации активов, регулирующие реструктуризацию NPA, будут по-прежнему применяться.

Как правило, за исключением вышеуказанного единовременного исключения , любой реструктурируемый счет MSME должен быть понижен до NPA после реструктуризации и будет постепенно переходить к более низкой классификации активов и более высоким требованиям к резервированию согласно существующим нормам IRAC. Такой счет может рассматриваться для повышения до «стандартного» только в том случае, если он демонстрирует удовлетворительную работу в течение указанного периода.

Установленный период ‘ означает период в один год с начала первой выплаты процентов или основной суммы, в зависимости от того, что наступит позже, по кредитной линии с самым длительным периодом моратория в соответствии с условиями пакета реструктуризации. «Удовлетворительное исполнение» означает, что платеж (проценты и / или основная сумма долга) не должен оставаться просроченным в течение более 30 дней.В случае кассового кредита / овердрафта удовлетворительная работа означает, что непогашенная сумма на счете не должна превышать санкционированный лимит или мощность заимствования, в зависимости от того, что меньше, в течение периода более 30 дней.

11. График погашения

Срок погашения не более 10 лет.

Введение

• Начальное заболевание

  Чрезвычайно важно принять меры для остановки болезни на самой начальной стадии.Филиалы должны внимательно следить за операциями на счете и принимать адекватные меры для достижения этой цели. Руководство финансируемого Подразделения должно быть проинформировано об их основной ответственности за информирование Банка в случае возникновения проблем, которые могут привести к заболеванию, и за восстановление нормального состояния Подразделений. Организационные мероприятия на уровне филиалов также должны быть полностью ориентированы на раннее выявление заболеваний и принятие оперативных мер по исправлению положения. Филиалы / зональные офисы должны будут выявить Подразделения, демонстрирующие симптомы болезни, путем эффективного мониторинга и предоставить дополнительное финансирование, если это необходимо, чтобы вернуть Подразделения к здоровому образу жизни.Иллюстративный список предупреждающих сигналов о зарождающейся болезни, которые появляются во время проверки заемных счетов и других связанных записей, например Периодические финансовые данные, отчеты о запасах, отчеты об инспектировании производственных и производственных помещений и т. д. приведены в Приложении-I, которое послужит полезным руководством для обслуживающего персонала.

• Когда аванс переходит в категорию субстандартных, согласно нормам, операционный офис должен провести полное расследование финансового состояния Подразделения, его операций и т. Д.и принять меры по исправлению положения. Должностные лица филиалов, знакомые с повседневными операциями по заемным счетам, должны быть обязаны выявлять ранние предупреждающие сигналы и незамедлительно предпринимать корректирующие действия. Такие шаги могут включать предоставление своевременной финансовой помощи в зависимости от установленной потребности, если это входит в компетенцию менеджера филиала, и раннее обращение в соответствующий офис, где требуемая помощь выходит за рамки делегированных ему полномочий. Менеджер филиала также может помочь Подразделению в решении проблем нефинансового характера, требующих помощи со стороны внешних агентств, таких как правительственные ведомства / предприятия, Электроэнергетические управления и т. Д.Он также должен информировать учреждения, предоставляющие срочные кредиты, о положении Подразделений, где бы они ни участвовали.
• Несмотря на все свои усилия и намерения, иногда заемщики сталкиваются с финансовыми трудностями из-за факторов, находящихся вне их контроля. Все поддерживаемые проекты не всегда работают в соответствии с ожидаемыми результатами по различным причинам, таким как управленческие, технические, финансовые или маркетинговые проблемы, приводящие к более низким или нерегулярным денежным потокам и / или неспособности своевременно выплатить взносы кредитору (-ам). .
• Преимущества реабилитации заключаются в том, что, хотя, с одной стороны, актив сохраняется в бухгалтерских книгах Банка, с другой стороны, счет превращается в работающий актив, и доходность на счете выше по сравнению со счетом, на котором существует компромисс. урегулирование должно состояться. Таким образом, восстановление больничного счета является наиболее желательным средством восстановления для НПС.
• Однако у реабилитации есть свои проблемы. В то время как активное участие заемщика крайне важно, участие других срочных кредиторов / кредиторов / банкира (ов) оборотного капитала также важно, и в случае, если какая-либо сторона не будет сотрудничать, успех реабилитационного пакета становится подозрительным.

Реабилитационный пакет для больных Отряды

• Право на участие

  Все потенциально жизнеспособные больные подразделения / проекты сектора услуг, которым оказывает помощь Банк, имеют право искать пакеты реабилитации для восстановления. Нормальное состояние устройства должно быть восстановлено в разумные сроки. Однако больные Единицы, отнесенные к категории подозреваемых в мошенничестве, не имеют права на получение такого пакета, и необходимо предпринять шаги для взыскания банковских сборов.

  Обсуждения должны проводиться с организаторами больных, но потенциально жизнеспособных Подразделений, чтобы разработать подходящую программу реабилитации для восстановления Подразделения.Существует возможность улучшить использование этого инструмента управления NPA для дальнейшего уменьшения количества больных Подразделений в портфеле Банка, а также для улучшения восстановления от больных, но жизнеспособных Подразделений.

• Определение больного МСП

  Согласно действующим руководящим принципам RBI, подразделение малого и среднего бизнеса может быть классифицировано как больное, если:

  i) любой из заемных счетов Подразделения остается нестандартным в течение более 6 месяцев, то есть основная сумма или проценты в отношении любого из его заемных счетов остаются просроченными в течение периода, превышающего один год.Требование о просроченном периоде, превышающем один год, останется неизменным, даже если текущий период для классификации счета как некондиционного со временем будет сокращен;

  или

  ii) наблюдается снижение чистой стоимости заемщика из-за накопленных денежных убытков в размере 50 процентов от чистой стоимости заемщика в течение предыдущего отчетного года;

  и

  iii) Установка находится в промышленном производстве не менее 2 лет.

• Подразделение потенциально жизнеспособных больных МСП
  • Заболевшее подразделение МСП может рассматриваться как потенциально жизнеспособное, если после реализации пакета реабилитационных услуг в течение периода, не превышающего 5 лет с начала действия пакета, оно будет в состоянии продолжать обслуживать свои обязательства по погашению [включая составляющие часть пакета] без помощи уступок по истечении вышеуказанного периода.
  • Срок погашения реструктурированной (прошлой) задолженности не должен превышать семи лет с даты реализации пакета.В случае Единиц микро / децентрализованного сектора период льгот / уступок и период погашения реструктурированной задолженности не должен превышать пяти и семи лет соответственно, как и в случае с другими Единицами МСП.
  • На основании норм, указанных выше, банк должен будет решить, является ли заболевшее Подразделение МСП потенциально жизнеспособным или нет t. Решение о жизнеспособности Подразделения, идентифицированного как заболевшее, должно быть принято быстро и как можно скорее доведено до сведения Подразделения и других заинтересованных лиц.
  • Пакет реабилитации должен быть полностью реализован в течение шести месяцев с даты объявления Подразделения «потенциально жизнеспособным» / «жизнеспособным».
  • При определении и реализации пакета реабилитации филиалам / зональным отделениям рекомендуется проводить «холдинговые операции» на период шести месяцев. Это позволит малым Подразделениям привлекать средства с кредитного счета наличными, по крайней мере, в той мере, в какой они депонируют выручку от продажи в течение периода такой «холдинговой операции».
• Составление реабилитационного пакета
  • После выявления больного Подразделения следует диагностировать причины его заболевания и принять решение о мерах по исправлению положения после проверки его жизнеспособности в консультации с другими кредиторами, насколько это практически возможно.
  • Пакет реабилитации должен быть основан на анализе прошлых операций и устранении недостатков. Промоутеры должны быть вовлечены в подготовку упаковки. Совместная подготовка пакета при консультациях с банкиром, работающим с оборотным капиталом, гарантирует, что пакет решит все соответствующие вопросы, влияющие на его оборот.
  • В дополнение к переоценке структуры руководства и рыночных перспектив необходимо провести исследование возможности эксплуатации Блока на существующем уровне установленной мощности и в преобладающей деловой среде.
  • В отношении Установок, на которые распространяется гарантия ECGC / CGTMSE, реабилитационные меры могут рассматриваться при условии утверждения пакета ECGC / CGTMSE в зависимости от обстоятельств.

Льготы и уступки для восстановления потенциально жизнеспособных объектов

Подчеркивается, что только те блоки, которые считаются потенциально жизнеспособными, должны приниматься для реабилитации. Банк не возьмется на санацию ни одного Пая, если не будет установлена ​​финансовая жизнеспособность и есть разумная уверенность в выплате от заемщика в соответствии с условиями пакета реабилитации.Жизнеспособность должна определяться на основе определенных ими приемлемых критериев жизнеспособности, которые могут применяться в каждом конкретном случае, в зависимости от существа каждого случая.

В качестве иллюстрации, параметры могут включать в себя рентабельность задействованного капитала, коэффициент покрытия обслуживания долга, разрыв между внутренней нормой доходности и стоимостью средств и сумму резерва, необходимого вместо уменьшения справедливой стоимости реструктурированного аванса. Фактически, само исследование жизнеспособности должно содержать анализ чувствительности в отношении риска, который, в свою очередь, позволит укрепить матрицу корректирующих действий.Восстановление должно проводиться после изучения денежных потоков заемщика и оценки жизнеспособности проектов / деятельности, финансируемых банком. Подразделения, не уважающие такие счета, должны быть ускорены.

Нормы предоставления льгот и льгот потенциально жизнеспособным больным подразделениям МСБ для реабилитации представлены ниже:

Основные платежи могут быть перенесены со сроком погашения не более 7 лет с даты реализации пакета.

Денежные убытки, вероятно, будут понесены на начальных этапах программы реабилитации, пока блок не выйдет на уровень безубыточности. Такие денежные убытки, за исключением процентов, которые могут быть понесены во время программы медсестер, также могут быть включены в стоимость реабилитации и профинансированы банком.

Под будущими потерями денежных средств в данном контексте будут пониматься убытки с момента реализации пакета до момента кассового разрыва, даже в соответствии с прогнозом. Будущие потери денежных средств, как указано выше, должны быть рассчитаны до выплаты процентов (т.е. за вычетом процентов) на оборотный капитал и т. д., причитающиеся банку (-ам) и должны быть профинансированы.

Взнос организатора в реабилитационный пакет установлен как минимум в размере 15 процентов от дополнительных долгосрочных потребностей в реабилитационном пакете. Желательно, чтобы до 503 взносов промоутера вносились авансом, а остаток — в течение 6 месяцев с даты сообщения об одобрении пакета.

Для получения взноса промоутеров может быть принята во внимание денежная стоимость жертв, принесенных банками, финансовыми учреждениями и правительством, в дополнение к долгосрочным потребностям в средствах в рамках реабилитационного пакета.При разработке пакетов необходимо предусмотреть, чтобы промоутеры вносили свой вклад в установленные сроки.

Кроме того, в отношении льгот и помощи, предоставляемых больным Подразделениям, банк должен включить пункт «Право на компенсацию» в письмо с санкциями и другие документы, чтобы, когда такие Подразделения повернули за угол и восстановление было успешно завершено, жертвы, понесенные банками, должны быть возмещены Паями за счет их будущей прибыли / денежных начислений.

Следует определить другие источники средств для восстановления, которые могут включать избавление от запасов / активов, которые не требуются, быстрое взыскание неоплаченных счетов и т. Д.

• Отказ от прав / финансирование
  i) Процентные сборы по кредиту наличными и срочной ссуде Если были начислены штрафные проценты или возмещение убытков, такие сборы должны быть отменены с того отчетного года Подразделения, в котором оно начало постоянно нести денежные убытки. После того, как это будет сделано, невыплаченные проценты по срочным займам и кредитам наличными в течение этого периода следует отделить от общих обязательств и профинансировать.На накопительные проценты не могут взиматься проценты, и погашение таких накопительных процентов должно производиться в течение периода, не превышающего трех лет с даты начала реализации программы реабилитации.

  ii) Нескорректированные процентные сборы

  Не скорректированные процентные взносы, такие как проценты, начисленные между датой, до которой был подготовлен пакет реабилитации, и датой фактической реализации, также могут финансироваться на тех же условиях, что и в пункте (i) выше.

  iii) Срочные ссуды

  Процентная ставка по срочным ссудам может быть снижена (с даты начала понесения денежных потерь), где это сочтено необходимым, до 33 в случае Единиц микро / децентрализованного сектора и до 23 для других малых предприятия, подпадающие под минимальную базовую ставку Банка.

  • Датой отсечения для снижения процентной ставки будет дата, с которой проценты просрочены.
  • В случае нескольких ссудных счетов в качестве даты отсечения следует принять самую раннюю дату невыплаты процентов.
  • Снижение процентной ставки, как указано выше, может рассматриваться отдельно для реструктуризации счета, а также как часть пакета реструктуризации.

  iv) Срочная ссуда на оборотный капитал (WCTL)

  После того, как нескорректированная процентная часть денежного кредитного счета отделена, как указано в пунктах (i) и (ii) выше, сальдо, представляющее основные взносы, может рассматриваться как нерегулярное, если оно превышает сила вытягивания.Эта сумма может быть профинансирована в виде срочной ссуды на оборотный капитал (WCTL) с графиком погашения, не превышающим 5 лет. Процентная ставка может быть снижена до 33 в случае Единиц микро / децентрализованного сектора и до 23 для других малых предприятий, в зависимости от минимальной базовой ставки Банка.

  v) Оборотный капитал

  Проценты на оборотный капитал могут быть уменьшены до 33 в случае Единиц микро / децентрализованного сектора и до 23 для других малых предприятий, в зависимости от минимальной ставки Банка.

  vi) Содействие по ссуде на случай непредвиденных обстоятельств

  Для удовлетворения эскалации капитальных затрат, понесенных в рамках программы реабилитации, Банк может предоставить, если сочтет это необходимым, соответствующую дополнительную финансовую помощь в размере до 15% от сметной стоимости восстановления в виде ссуды на случай возникновения непредвиденных обстоятельств. помощь. Проценты на эту помощь на случай непредвиденных обстоятельств могут взиматься по льготной ставке, разрешенной для поддержки оборотного капитала.

• Дополнительная финансовая помощь
  Необходимый дополнительный лимит оборотного капитала / срочный заем, необходимый для перезапуска / эксплуатации блока на жизнеспособных линиях, также может рассматриваться как часть пакета реабилитации для следующих целей:

  a.Цель

  • Для закупки балансировочного оборудования или преодоления выявленных узких мест в существующем оборудовании, гражданском строительстве и т. Д.
  • Для оплаты установленных законом обязательств и оказания давления на кредиторов (за исключением займов от учредителей, их друзей и партнеров) в той мере, в какой это считается необходимым. Такие взносы обычно должны погашаться в рассрочку в течение определенного периода времени.
  • Для сбора маржинальных денег для дополнительного оборотного капитала, необходимого для реабилитации.
  • Для покрытия денежных убытков (за вычетом процентов по срочным кредитам и заемным средствам оборотного капитала), которые могут возникнуть в период реализации пакета реабилитации.
  • Для выплаты компенсации за сокращение штатов, если требуется.
  • Для любых других целей, которые считаются необходимыми для восстановления Подразделения / концерна.

  г. Процентная ставка
  Проценты по дополнительному лимиту оборотного капитала / срочной ссуде могут взиматься до Базовой ставки плюс 1.503.

  с. Срок погашения

  • Подлежит установлению в индивидуальном порядке с применением соответствующего моратория в зависимости от прогнозируемого денежного потока и DSCR. Хотя желаемое значение DSC R составляет 1,5: 1, оно может быть снижено до 1,25: 1 санкционирующим органом.
  • Срок выплаты, как правило, не должен превышать 7 лет с даты выплаты дополнительной помощи.
• Перенос
• Убытки денежных средств
• Вклад промоутеров

Аренда завода

• Если больное Подразделение не является жизнеспособным само по себе, возможность сдачи в аренду оборудования и оборудования больного Подразделения здоровой компании, которая может быть в состоянии лучше использовать установленные помещения и способствовать возмещению взносов. в банк можно было бы изучить.
• Также может быть рассмотрено больное Подразделение, осуществляющее производственную деятельность от имени здоровой компании на основе платы за обработку.

Общие

• Льготы / льготы в указанном выше объеме не предназначены для предоставления в обязательном порядке во всех случаях реабилитации больных МСП / проектов в секторе услуг.
• Характер и степень помощи / уступок, требуемых / гарантированных в рамках этих параметров, будут определяться в зависимости от существа каждого дела.
• Пакет реабилитации предпочтительно должен быть составлен после кристаллизации взносов / обязательств на будущую дату, а именно дату следующего платежа по процентам / выплате.
• Однако снижение процентной ставки, отказ от прав и т. Д. Могут быть предоставлены и ретроспективно, когда это необходимо.
• Все льготы по процентным ставкам будут подлежать ежегодному пересмотру в зависимости от результатов деятельности Паев.

Поручители и сторонние залогодатели — подтверждающие стороны

Гарантами и сторонними залогодателями должны быть указаны подтверждающие стороны договоренностей о предоставлении помощи / уступок / отказов и т. Д., насколько это возможно.

Несоблюдение условий

В случае, если Пай, которому были предоставлены льготы / уступки / отказы в соответствии с вышеуказанными руководящими принципами / схемами, не сотрудничает или не соблюдает их условия, то же самое должно быть аннулировано, и вся причитающаяся сумма до предоставления такой помощи, уступки и отказы вместе со всеми процентами, пени и т. д. подлежат выплате Банку по его единоличному усмотрению.Это обязательно должно быть указано во всех сообщениях Банка заемщику, уведомляющих о предоставлении разрешения на реабилитацию / реструктуризацию.

Право на компенсацию

Банк имеет право получить компенсацию за льготы / льготы, предоставленные в рамках схемы реструктуризации в отношении тех Паев, финансовое состояние которых улучшилось. Пункт «Право на компенсацию» должен быть включен в письмо о санкциях и другие документы, с тем чтобы, когда такие Паи повернут за угол и восстановление будет успешно завершено, жертвы, понесенные банком, должны быть возмещены из Паев за счет их будущей прибыли / денежные начисления.Однако применение оговорки будет рассматриваться только после принятия во внимание конкретных обстоятельств дела, намерений заемщика по уплате взносов, результатов выполнения обязательств, перспектив роста рынка, потребности в новом вливании средств в проект, диверсификации / расширения. предлагается провести и т. д.

Предложения от умышленных неплательщиков

Подразделения заболели из-за умышленного неправильного управления, умышленного невыполнения обязательств, несанкционированного использования средств, споров между партнерами / промоутерами и т. Д.не будут считаться подходящими для реабилитации, и необходимо предпринять шаги для взыскания банковских сборов. Определение умышленного неисполнения обязательств в целом охватывает следующее:

• Умышленная неуплата взносов, несмотря на адекватный денежный поток и хорошую чистую стоимость.
• Выкачивание средств в ущерб дефолтному подразделению.
• Финансируемые активы либо не были приобретены, либо были проданы, а выручка использовалась не по назначению.
• Искажение / фальсификация записей.
• отчуждение / изъятие ценных бумаг без ведома банка; и,
• Мошеннические операции со стороны заемщика.

• Постоянные нарушения в кредитах наличными / по траттерным счетам, такие как неспособность поддерживать установленную маржу на постоянной основе или средства, часто превышающие санкционированные лимиты, периодические списанные проценты остаются нереализованными;
• Непогашенный остаток на кредитном счете наличности, постоянно оставшийся на максимуме;
• Несвоевременная оплата основной суммы долга и процентов по срочным займам;
• Жалобы поставщиков сырья, воды, энергии и т. Д.о неоплате счетов;
• Непредставление или неоправданная задержка подачи или представления, или неверные отчеты о запасах и другие контрольные отчеты;
• Попытки направить выручку от продажи через счета в других банках;
• Тенденция к снижению сумм кредитов;
• Частый возврат чеков или векселей;
• Резкое снижение производственных показателей;
• Тенденции к снижению продаж и падению прибыли
• Растущий уровень запасов, который может включать значительную долю медленных или неподвижных предметов;
• Более крупная и длительная просроченная задолженность по векселям;
• Более длительный срок кредита, разрешенный для документов о продаже, согласованных через банк, и частый возврат их покупателями, а также предоставление больших скидок при продажах;
• Неуплата установленных законом обязательств;
• Использование денежных средств для целей, отличных от управления Паями;
• Несвоевременное предоставление необходимой информации / данных по операциям.
• Необоснованные / значительные расхождения в уровнях продаж / дебиторской задолженности в зависимости от уровня сотрудничества при проверке запасов и т. Д.
• Задержка в выполнении обязательств по выплате причитающихся платежей, кристаллизованные обязательства по аккредитивам / кредитным соглашениям. пр.
• Направление / направление дебиторской задолженности через некредитные банки.

Стоит ли рассматривать реструктуризацию долга?

Многие предприятия столкнулись с серьезными проблемами с денежным потоком во время пандемии COVID-19.В результате некоторые могли задержать или пропустить платежи по кредиту. Вместо того, чтобы подавать заявление о банкротстве в суд, должники-нарушители могут обратиться к кредиторам с просьбой о реструктуризации своих ссуд.

Реструктуризация и Глава 11

Внесудебная реструктуризация долга — это процесс, с помощью которого государственная или частная компания неофициально пересматривает непогашенные долговые обязательства со своими кредиторами. Заключенное в результате соглашение имеет обязательную юридическую силу и может позволить проблемной компании уменьшить свой долг, продлить сроки погашения, изменить условия платежей или консолидировать ссуды.

Реструктуризация долга — гораздо менее экстремальная и обременительная (не говоря уже о менее затратной) альтернатива подаче заявки на защиту от банкротства согласно Главе 11 (реорганизация). И кредиторы часто более восприимчивы к реструктуризации, чем к риску в суде по делам о банкротстве.

Виды реструктуризации

Существует два основных типа внесудебной реструктуризации долга:

1.Общий. Этот тип переговоров дает проблемной компании время, необходимое для восстановления финансового положения за счет увеличения сроков погашения кредита, снижения процентных ставок и консолидации долга. Кредиторы обычно предпочитают общую реструктуризацию, потому что это означает, что они получат всю причитающуюся сумму, даже если это произойдет в течение более длительного периода времени.

Общая реструктуризация подходит компаниям, которые переживают временный кризис — например, внезапную потерю крупного клиента или уход ключевого члена управленческой команды, — но при этом имеют хорошие финансовые показатели.Изменения в структуре долга могут быть постоянными или временными. Если они будут постоянными, кредиторы, скорее всего, будут настаивать на увеличении доли в капитале или увеличении выплат по займам в качестве компенсации.

2. Проблемы. Реструктуризация проблемной задолженности требует от кредиторов списания части непогашенной задолженности проблемной компании и окончательного принятия этих убытков. Обычно кредитор и должник достигают мирового соглашения вместо банкротства.

Это решение подходит, когда компания просто не может выплатить свои текущие долги по текущим процентным ставкам и единственной альтернативой является банкротство.Однако кредиторы могут получить некоторую компенсацию в виде увеличения доли в капитале компании или, если она будет приобретена, в объединенной компании.

Во время пандемии COVID-19 Совет по стандартам финансового учета получил много вопросов о том, как применять руководство по бухгалтерскому учету при реструктуризации долга. Так, недавно он опубликовал документ для сотрудников учебных заведений, чтобы помочь финансово неблагополучным заемщикам проработать детали.

Думаете о реструктуризации долга?

Мы в курсе последних событий в этой тонкой бухгалтерской теме.Свяжитесь с нами, чтобы мы помогли отразить реструктурированные кредиты в финансовой отчетности вашей компании.

.