Горячий ветер 2018

Коломенский кайт клуб "Семь ветров" при поддержке Комитета по физической…

Как Валерий Шувалов снег убирал в 2016 году

Руководитель администрации города Валерий Шувалов проверил лично, как происходит расчистка…

В доме красногорского стрелка нашли долговые расписки Рассказова

В доме убийцы нашли черную бухгалтерию, где фигурируют крупные суммы,…

Дальнобойщики против "Платона"

Дальнобойщики бастуют по всей России. «Недовольство растет. Власти это замалчивают».…

«
»

Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году. Офз для физических лиц в 2018 году доходность


Почем облигации для народа :: Финансы :: Газета РБК

Началась продажа ОФЗ для физических лиц

Сбербанк и ВТБ24 начали продавать ОФЗ для населения, или «народные» облигации. Эксперты объясняют, насколько эти бумаги выгоднее депозитов и чем они отличаются от классических ОФЗ

Фото: Василий Федосенко / Reuters

В среду, 26 апреля, в офисах Сбербанка и ВТБ24 стартовали продажи облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц. «Народные» облигации выпускаются сроком на три года, объем их первой эмиссии составил 15 млрд руб. Учитывая, что номинал одной бумаги равен 1 тыс. руб., инвесторам сейчас доступны 15 млн новых ОФЗ. Как сообщила пресс-служба Сбербанка, общее число клиентов, подавших заявки на приобретение облигаций, составило на конец дня около 1 тыс. Общий объем заявок составил 912 млн руб. по номиналу, средний размер заявки — 0,9 млн руб. В ВТБ24 было принято около 500 заявок на сумму примерно 700 млн руб. Средний размер заявки составил 1,4 млн руб., следует из комментария пресс-службы банка.

Минимальная сумма вложений в «народные» облигации составляет 30 тыс. руб., максимальная — 15 млн руб. Купон по ОФЗ для населения будет выплачиваться раз в полгода, а его размер будет повышаться с каждой выплатой, чтобы мотивировать инвесторов держать купленные бумаги до погашения. Ставка первого купона составит 7,5%, второго — 8%, третьего — 8,5%, четвертого — 9%, пятого — 10%, а последнего — 10,5% годовых. Таким образом, средняя доходность «народной» облигации за три года составит 8,5% годовых.

Впрочем, итоговая доходность будет меньше из-за комиссии, которую инвестор должен заплатить банку при покупке ОФЗ. Ее размер зависит от суммы, вкладываемой в ценные бумаги: если клиент купит «народные» облигации менее чем на 50 тыс. руб., то комиссия составит 1,5% от суммы покупки. Если вложения будут больше — от 50 тыс. до 300 тыс. руб., то комиссия уменьшится до 1%, а если свыше 300 тыс. руб., то банк возьмет 0,5%. Таким образом, при покупке бумаг на 30 тыс. руб. и комиссии в 1,5% реальная доходность «народных» ОФЗ окажется на 0,13 п.п. ниже обещанной — 8,37% годовых, а при покупке на 50 тыс. руб. и комиссии в 1% она составит 8,42% годовых. Выгоднее всего покупать эти бумаги на большие суммы: при комиссии в 0,5% их доходность будет на уровне 8,46% годовых. При этом сотрудник ВТБ24 в отделении на Мясницкой, 35, сообщил корреспонденту РБК, что при покупке облигаций придется заплатить еще и 150 руб. за совершение сделки (в Сбербанке о таких платежах не сообщали).

Впрочем, в пресс-службе ВТБ24 утверждают: «Все комиссии установлены Министерством финансов и составляют от 0,5 до 1,5% в зависимости от суммы, на которую клиенты оформляют облигации».

Из материалов Минфина по эмиссии следует, что в наибольшем выигрыше окажется инвестор, купивший «народные» облигации в первый день обращения, то есть сегодня. На практике это невозможно, если у вас нет открытого брокерского счета. Одна только процедура его открытия занимает один день в Сбербанке и три дня в ВТБ24. А если инвестор захочет приобрести бумаги позже, например через месяц, к сумме покупки прибавится накопленный купонный доход, начисленный за эти 30 дней. К примеру, если клиент придет в отделение банка 26 мая с намерением купить бумаги на 30 тыс. руб., ему придется заплатить за них помимо комиссии 382 руб. накопленного купонного дохода. При этом, как пояснили РБК в Сбербанке, если покупатель приобретет облигации через полгода, сразу после выплаты первого купона, ему не придется доплачивать банку накопленный купонный доход, однако он не получит последний купон в 10,5%.

Фото: Дмитрий Серебряков / ТАСС

Продать «народные» облигации как обычные не получится: вторичного рынка для этих бумаг не будет. Единственный вариант — продать ОФЗ банку-агенту, в котором они были куплены. Однако за досрочную продажу банк возьмет ту же комиссию, что и при покупке, — от 0,5 до 1,5% в зависимости от суммы. Так, если держатель бумаг на 30 тыс. руб. решит избавиться от них через год после покупки, он получит доходность всего в 4,76% годовых. Стоит также отметить, что время от времени Минфин будет пересматривать стоимость одной «народной» облигации, исходя из котировок обращающихся ОФЗ на организованном рынке. Впрочем, Сбербанк и ВТБ24 заверили РБК, что инвестор сможет продать свои «народные» облигации по цене покупки.

По мнению экспертов, опрошенных РБК, запуская торги «народными» облигациями, Минфин не руководствовался задачей создать очень доходный инструмент. Скорее он стремился приучить россиян к тому, что банковские вклады не единственный способ хранения средств. «Это переходный этап между депозитами и фондовым рынком», — подчеркивает аналитик компании «Алор Брокер» Сергей Королев.

Вместо депозита

Эксперты сходятся во мнении, что «народные» облигации могут иметь спрос у тех, кто держит деньги на банковских депозитах. Главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак отмечает, что доходность трехлетних облигаций даже с учетом комиссий превышает ставки по депозитам: в апреле средняя ставка по трехлетним вкладам в 15 крупнейших банках составляла 5,89% годовых. При этом доходность рублевых вкладов в ближайшие месяцы продолжит снижаться, убежден портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко.

С точки зрения защиты капитала ОФЗ для населения вполне сопоставимы как с классическими суверенными облигациями, так и с банковскими депозитами, которые страхуются АСВ, утверждает управляющий директор БКС Олег Чихладзе. «По большому счету гарантии АСВ — это тоже гарантии государства», — говорит он. По мнению финансиста, причин ожидать дефолта государства нет, поскольку федеральный бюджет и платежный баланс сейчас в хорошем состоянии. К тому же объем дебютного выпуска составляет всего 15 млрд руб., а это не так много, чтобы с погашением могли возникнуть проблемы, отмечает он.

«Дадим взаймы стране своей»: как в СССР агитировали за облигации госзайма Еще 5 фото

Отличия от ОФЗ​

А вот для частных инвесторов, которые уже работают с финансовыми рынками, «народные» облигации менее интересны, считают финансисты. В целом серьезных преимуществ у этих бумаг перед обычными ОФЗ нет, говорит руководитель направления долговых рынков в Связь-банке Александр Никонов. «Различия в основном технические, — поясняет он. — Чтобы купить обычные ОФЗ, инвестору надо обратиться к брокеру, открыть там счет и купить бумагу на бирже, а для покупки «народных» ОФЗ достаточно обратиться в банки-агенты».

Однако комиссии при покупке обычных ОФЗ через брокера на порядок ниже, чем при покупке «народных» ОФЗ в банках. За покупку и продажу облигаций брокеры берут 0,04–0,1% от суммы сделки, рассказывает Королев из «Алор Брокер». Кроме того, инвесторы платят комиссию депозитарию — около 100 руб. в месяц, если за этот период была совершена хоть одна операция. Некоторые брокеры также устанавливают порог (в среднем 50 тыс. руб.) и берут комиссию (около 200 руб.), если сумма активов не достигает установленного уровня, рассказывает Королев.

Доходность ОФЗ с фиксированным купоном немного ниже доходности «народных» гособлигаций с учетом комиссий за покупку: выпуск ОФЗ 26214 с погашением в апреле 2020 года принесет инвестору 7,96%. А вот облигации с плавающим купоном предлагают уже более высокую доходность: например, по выпуску ОФЗ 29011 с погашением в январе 2020 года она составляет 9,59%.

Главным недостатком «народных» ОФЗ эксперты называют низкую ликвидность по сравнению с классическими гособлигациями. «Обычные ОФЗ инвестор может продать в любой момент и вдобавок получить прибыль от роста курсовой стоимости бумаги», — напоминает Постоленко из УК «КапиталЪ». Учитывая, что в стране немного тех, кто готов вложить крупную сумму в облигации и забыть о ней на три года, это существенный минус, добавляет эксперт. Ведь если владельцу «народных» ОФЗ срочно потребуются некая сумма на какие-то нужды, он не сможет вывести ее из бумаг без потерь.​

Советы инвесторам

С учетом всего сказанного «народные» гособлигации подойдут начинающим инвесторам, которые хотят вложиться в низкорискованный инструмент, считает первый вице-президент Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин. Ермак из БК «Регион» советует вкладывать в гособлигации больше 300 тыс. руб., чтобы минимизировать потери из-за банковских комиссий.

Королев из «Алор Брокер» рекомендует подождать и не покупать «народные» ОФЗ сразу, даже несмотря на то что в этом случае инвестору придется доплатить накопленный купонный доход. Дело в том, что, если спрос на «народные» облигации будет не очень высоким, у клиентов банков появится возможность приобрести их дешевле номинала. На вторичном рынке цена бумаг определялась бы в ходе торгов, но в случае с «народными» ОФЗ цену (в процентах от номинала) будет устанавливать Минфин в зависимости от спроса на них, говорит эксперт.

Управляющий активами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Александр Баулин, в свою очередь, убежден, что инвесторам лучше предпочесть классические гособлигации на Московской бирже. Он рекомендует выпуск ОФЗ 24018 с погашением в конце декабря 2017 года и переменным купоном, привязанным к ставке рефинансирования ЦБ РФ, и выпуск 26210 с погашением в конце 2019 года. Общие рекомендации — выбирать для покупки облигации с большим купоном и котировкой выше номинала, чтобы избежать уплаты налога на курсовую разницу при погашении по номиналу.

Сохранить

www.rbc.ru

Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году

Выпуск в обращение облигаций федерального займа для физлиц в 2017 году явился сенсацией данного рынка и спровоцировал заметный интерес к данной инвестиции. Власти, беря средства в долг у населения, предложило хороший процент по данным облигациям и большое количество иных интересных условий. В нынешнем году выпуск ОФЗ продолжился. Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году, условия покупки, доход от облигаций, где можно приобрести ОФЗ.

Что такое ОФЗ

Облигации федерального займа представляют собой весьма длинный список ценных бумаг, выпускаемых российским Министерством финансов. Посредством облигаций власти привлекают в экономику государства средства инвесторов, и, как правило, это деньги компаний, банков и крупнейших фондов.

В 2017 году Минфин принял решение о выпуске ОФЗ для физических лиц, данный выпуск носит название ОФЗ-н – облигации федерального займа для населения.

Данные бумаги представляют выгоду для обеих сторон, как для государства, так и для инвесторов. Власти привлекают средства в экономику, не используя займы у других стран и международных фондов (следует помнить про дефицит бюджета России и необходимость его покрытия). Инвесторы, расценивая риски, имеют возможность вложить собственные средства в ценные бумаги, которые могут не только поспособствовать в сбережении денег от инфляции, но и дать возможность заработать.

По облигациям для физических лиц от 2017 года доходность, например, равнялась 7,5-10,5%. С учетом показателя инфляции прошлого года в 2,5%, данная доходность может считаться очень высокой.

О выпуске ОФЗ для населения в 2018 году

В 2018 году власти приняли решение о повторении прошлогоднего успешного опыта по выпуску облигаций федерального займа для физлиц и произвело новые облигации.

В 2018 году граждане России имеют возможность приобрести ОФЗ-н в период с 15 марта по 14 сентября.

Всего власти в 2018 году выпускают 15 млн. облигаций номиналом 1 тысячу рублей, соответственно рассчитывая привлечь 15 млрд. рублей инвестиций от граждан.

Доходность ОФЗ для физлиц в 2018 году

Доходность облигаций образца 2018 года ниже прошлогодних. Невысокая инфляция 2017 года и постоянное уменьшение ключевой ставки ЦБ РФ оказали свое влияние, сегодня доходность до 10,5% смотрится как фантастика.

Так или иначе, параметры доходности облигаций 2018 года все еще весьма привлекательны. Купонная ставка составляет:

  • для 1-го купона: 6,0% годовых,
  • для 2-го купона: 6,5% годовых,
  • для 3-го купона: 7,0% годовых,
  • для 4-го купона: 7,5% годовых,
  • для 5-го купона: 8,0% годовых,
  • для 6-го купона: 8,6% годовых.

Что такое купоны

Облигации выпускаются на 3-летний срок, купон – это прибыль, получаемая держателем облигаций каждые 6 месяцев. Таким образом, поднимая ставку по каждому последующему купону, власти стимулируют покупателей ОФЗ на то, чтобы они по возможности дольше, лучше, если в течение всех 3 лет не расставались с бумагами, давая возможность властям использовать взятые в долг средства.

Конечная дата погашения всех облигаций выпуска 2018 года – 24 марта 2021 года.

Кто может приобретать ОФЗ-н в 2018 году

Для покупки ОФЗ вы должны соответствовать следующим условиям:

  1. Иметь российское гражданство.
  2. Быть совершеннолетним, то есть вам должно быть 18 лет.

И, естественно, вы должны иметь определенные накопления, которые вы планируете разместить, чтобы они работали и приносили определенную прибыль. Причем следует отдавать себе отчет, что прибыль вы извлечете не прямо сейчас, а через определенное время, а для извлечения максимально возможного дохода от облигаций спустя 3 года.

Следует знать и про определенные ограничения. Скажем, вы не имеете возможности продавать ОФЗ кому-либо помимо банка, в котором приобрели их. Также ОФЗ запрещено применять как залог и пр.

В то же время ОФЗ возможно передавать в качестве наследства.

Где можно купить ОФЗ для физлиц в 2018 году

Вы можете купить ОФЗ лишь в двух банках: Сбербанке и ВТБ. Министерство финансов доверяет реализацию данных облигаций лишь этим организациям, поскольку они имеют большую долю государственного участия.

По опыту прошедшего года наибольший спрос на облигации был среди клиентов Сбербанка, и банк ВТБ вынужден был делиться с конкурентом ценными бумагами, которые в Сбербанке приобретались гражданами очень активно.

ОФЗ, как правило, доступны не во всех отделениях названных банков, и нужно уточнять, по каким адресам можно купить ОФЗ в Сбербанке или ВТБ в вашем населенном пункте.

Какие ограничения действуют при покупке ОФЗ-н

Один человек не имеет возможности приобрести меньше 30 и больше 15 тысяч облигаций. Таикм образом, вы имеете право вложить в ОФЗ от 30 тысяч до 15 млн. рублей.

В плане получения доходов действует такое ограничение: если вы приняли решение о возврате ОФЗ в течение первого года владения, то вам просто вернут обратно ваши средства с учетом потерь на банковской комиссии. Через 1 год вы уже будете иметь возможность возвратить деньги с получением дохода по первым двум купонам. Спустя 1,5 года вы сможете вернуть средства с доходом по 3 купонам и т.д.

Подробности о выпуске облигаций федерального займа для физических лиц в 2018 году вы можете прочитать на сайте Министерства финансов Российской Федерации.

Остались вопросы? Задайте их в комментариях ниже.

b2bmaster.ru

Офз для физических лиц в 2018 году валюте

  • Главная
  • Другие услуги

Содержание

  • 1 ВТБ 24 выпускает свои облигации
  • 2 Что такое облигации народные и обычные ВТБ 24
  • 3 Купить облигации ВТБ 24 физическому лицу
  • 4 Облигации ВТБ 24 стоимость
  • 5 Подводя итоги

Государственная банковская облигация от банка – это официальная расписка по долгу, подтверждающая тот факт, что пользователь одолжил организации денежные средства на предварительно установленный срок и под обозначенный предварительно процент. ВТБ 24 облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году – это особый инструмент для среднесрочного прибыльного инвестирования, которые полностью обеспечены надежными государственными гарантами. ВТБ 24 выпускает свои облигации Банк выпускает свои выгодные, поддерживаемые государством облигации. Это особые бумаги, подтверждающие факт вложения средств.

Офз н — 2018 для физических лиц2-ой выпуск

Он составляет 30 тысяч, которого вполне достаточно для получения прибыли. Это основано на том, что уровень доходности по вложениям на порядок выше, чем в самых крупных компаниях.

Инфо

Банк предоставляет гарантию по возврату. При этом не принимается во внимание уплаченная комиссия, а также условия и правила выкупа. Средства при необходимости есть возможность вернуть когда угодно.

На данный момент специалисты отметили, что средний объем заявки на народные облигации федерального займа купить в ВТБ 24, не опускаются ниже показателя в 300 тысяч, а еще более часто составляют один миллион рублей. Нередко отмечаются и более сниженные заявки, что говорит о том, что все большее количество инвесторов появляется среди россиян со средним уровнем достатка, а также среди тех, кто не владеет серьезными познаниями современного финансового рынка.

Ipc-zvezda.ru

Максимальное число облигаций федерального займа, которые доступны для покупки одним человеком — 15 тыс. штук на общую сумму до 15 млн. рублей. Продажа ОФЗ-н 1-го выпуска будет производиться в течение полугода, начиная с 26.04.2017 года.Далее размещается второй выпуск, который может иметь другую стоимость в зависимости от рыночной ситуации. В момент приобретения актива все условия по доходности и цене фиксируются и не зависят от изменений на рынке. Где купить? Для инвестирования денег в государственные облигации необходимо обратиться в ВТБ 24 или Сбербанк. Эти финансовые учреждения имеют наибольшую сеть отделений в России, что делает покупку ОФЗ доступной каждому человеку. При активном спросе на долговые бумаги к продаже могут быть подключены и другие финансовые учреждения.

Втб 24 облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году

Важно

Где и как продать:Облигации можно будет продать только банку (досрочно погасить), на вторичном рынке ценных бумаг они хождения не имеют. Ожидаются последующие выпуски таких ценных бумаг раз в полгода, в частности, уже, вероятно, запланированы 2-ой и 3-ий выпуски.

Доходность новых выпусков может отличаться от доходности 1-го выпуска как в большую, так и в меньшую сторону в зависимости от ситуации на финансовом рынке в будущем. Плюсы и минусы Главными достоинствами «Народных ОФЗ» глава Минфина Силуанов называл: — более высокую доходность, чем у обычных ОФЗ, обращающихся на рынке гособлигаций; — гарантированную 100%-ую надежность возврата вложенной суммы вместе с процентами, в отличие от банковских депозитов.

Где физическим лицам купить офз в 2018 году?

Как купить облигации федерального займа для физических лиц Эмиссия народных облигаций проводится под поручительством Центробанка. Вся сумма, вложенная частным лицом в ценные бумаги федерального займа, защищена государственными гарантиями.

Поскольку Министерством финансов ежегодно планируется выпуск ОФЗ на сумму, не превышающую 30 миллиардов рублей, риск физических лиц потерять инвестиции сводится к минимуму. Кто может купить ОФЗ? На покупку и обращение ОФЗ 2018 года налагаются некоторые ограничения: При покупке облигаций для граждан инвестору придется уплатить банковскую комиссию, которая варьируется от 0,5% до 1,5%, в зависимости от размера приобретенного лота.

Облигации федерального займа для физических лиц 2018 Новые облигации федерального займа (ОФЗ-н) — не новинка в денежной политике нашей страны.

Офз в валюте для российских инвесторов могут быть размещены в 2018 году — путин

Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты. 2018 офз для физических лиц доходность налогообложение Для сопоставимости результатов инвестиций рассмотрим следующие исходные условия: объем инвестиций – порядка 1 млн рублей, срок – около 3 лет. При выборе корпоративных облигаций добавим еще один критерий – срок начала размещения, который должен быть позже 1 января 2018 года для освобождения с 2018 года доходов инвесторов-физических лиц от налогообложения.

Дополнительным условием также принимается наличие сделок на вторичном рынке или двухсторонних рыночных котировок. Одолжить правительству, или Как заработать на ОФЗ для физических лиц — «народных облигациях» Иными словами, это инструмент среднесрочного инвестирования, обеспеченный государственными гарантиями.

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа?

Такие же комиссии взимаются с покупателей, если они принимают решение досрочно погасить долговую бумагу. Наибольшая комиссия составит 3%, если инвестор покупает ОФЗ-н на сумму до 50 тыс.р., не дожидаясь своего срока, предъявляет их к погашению.

Внимание Если купить облигации на сумму от 300 000 р. и удерживать их на руках до установленного дня, комиссия будет минимальной (0,5%). Сроки покупки ОФЗ в 2017 году Инвестиции в ОФЗ для населения имеют ряд преимуществ:
  • Получение гарантированной прибыли, благодаря высокой доходности государственных облигаций РФ.
  • Возможность погашение долговой бумаги в любое удобное время.

В случае покупки ОФЗ инвестор вправе вернуть вложенные деньги, не дожидаясь, пока пройдет год со дня покупки.

Но в этом случае доходность долговой бумаги будет нулевой.Сами облигации выпускаются в виде документов установленного образца, к которым обязательно прилагается сертификат. Минимальный срок вклада в облигации – 12 месяцев, максимальный – 50 лет. Минимальный размер вклада составляет всего 1 тысячу рублей. Именно такая цена одной бумаги. При этом вкладчики получают с облигаций чистый доход, который не облагается налогами.

Если говорить о недостатках ОФЗ для физических лиц в 2018 году, то можно выделить один минус – риск обесценивания, который возрастает в условиях развивающегося финансового кризиса. При неблагоприятном развитии событий собственник облигаций сможет реализовать ее только по цене, которая будет ниже закупочной.

Кроме того, всегда сохраняется риск дефолта.

Jap для физических лиц в 2018 году валюте

Сейчас, к примеру, банки снизили проценты по депозитам, может быть эта тенденция продолжится, и тогда доход по купонам «народных облигаций» станет еще более выгодным; к тому же, какая бы ситуация с банковскими вкладами и процентам по ним не сложилась на рынке, облигации всегда можно будет продать или погасить по той цене, за которую она покупается сегодня («по номиналу»), без дисконтных уценок и без возврата уже полученного купонного дохода. То же самое можно сказать про величину вложенных в эти облигации денежных средств.

В то время как закон «О страховании вкладов» гарантирует вкладчикам возврат по банковским депозитам только 1,4 млн. руб., облигации будут погашены все и в полном объеме, независимо от того сколько и на какую сумму их было у гражданина; даже и случае, если был куплен максимальный лот в 25 млн. руб. Минусы У этого финансового инструмента их тоже довольно легко обнаружить.Также в случае заблаговременного погашения стоит учесть следующие нюансы:

  1. Банк-агент выкупает долговые бумаги по цене покупки (не выше номинальной стоимости актива).
  2. Взимается дополнительная комиссия, которая делает преждевременный возврат долговых бумаг невыгодным для держателя.

При погашении ОФЗ для населения через год после покупки процентная ставка будет равна 6-8,5% в зависимости от инвестированной суммы и размера комиссии. Чтобы получить наибольшую выгоду, желательно купить ОФЗ-н сразу после старта размещения на сумму в 300 000 р. и более, после чего удерживать ценные бумаги до 29 апреля 2020-го.

Во сколько обойдется покупка? Первый выпуск ОФЗ-н поступает в продажу с 26 апреля, а далее эмиссия будет осуществляться раз в полгода. Цена одной облигации равна 1000 рублей. Нижний объем долговых бумаг, которые можно приобрести, составляет 30 штук (30 000 р.).

Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций. Общие положения Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком.

Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны. Облигации государственного займа для граждан — возможность инвестировать накопления в надежде получения процентов в будущем.

Главной особенностью является ограниченность срока действия этого инструмента. Так, датой эмиссии ценных бумаг является 26.04.2017 года, а погашение должно быть произведено через три года — до 29.04.2020-го.

Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты.Офз для физических лиц в 2018 году сколько дадут Облигации федерального займа для населения ​Преимущества Привлекательная доходность при низких уровнях риска Государство гарантирует возврат всей суммы без ограничений Можно досрочно вернуть вложенные средства Доход увеличивается в течение срока владения облигацией Низкий порог входа — от 30 000 рублей Можно передавать по наследству Номинал одной облигации Минимальное количество покупки Максимальное количество покупки Период размещения (когда можно приобрести) C 13 сентября 2018 по 14 марта 2018 года Ставка доходности к погашению до 8,48% годовых при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения — Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 7 до 10,1% годовых — Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью.

dipna5.ru

Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году

Содержание статьи:

Большинство государств пополняют финансы страны с помощью выпуска ценных бумаг (ЦБ), а их покупатели получают процентный доход от вложения своих средств. Государственные бумаги вызывают доверие у населения, потому что выпускаются под контролем правительства страны. Если финансовое положение государства находиться в стабильном состоянии, то риск вложений минимален.

В России облигации федерального займа (ОФЗ) начали выпускать с 1995 г. В 2017 их впервые стали выпускать для продажи населению. В чем преимущество приобретения обычными гражданами ЦБ? Надежен ли такой вариант инвестирования денег? На какой доход рассчитывать покупая облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году? Большинство людей, желающих инвестировать денежные средства, задаются этими вопросами. В этой статье вы найдете ответы на них.

Что такое облигации федерального займа

ОФЗ – ценные бумаги, которые подтверждают факт обязательства государства по возвращению долга. Они выпускаются государством для продажи обычным гражданам страны. Иными словами, население дает денежные средства в долг государству, которое по истечении определенного срока возвращает их с процентами. Приобрести ЦБ могут юридические и физические лица.

Покупка гособлигаций сравнима с вложением денежных средств в депозит. Отличается только тем, что они вкладываются не в банк, а в государственную казну. Ценные бумаги можно использовать на протяжении конкретного периода. Он может варьироваться от одного года до трех лет. Когда время действия ценных бумаг истечет, их владелец вернет вложенные денежные средства, а также прибыль в процентах. Она формируется за счет начислений к стоимости купленных государственных бумаг.

Виды и классификация облигации федерального займа

В России выпускаются ценные бумаги действием от 12 месяцев до 30 лет. Облигации разделяют по времени действия, на которое выпустили:

  • долгосрочные имеют срок действия 5 – 30 лет;
  • ОФЗ со средним сроком предполагаемое время действия 1 – 5 лет;
  • краткосрочные имеют период действия до 12 месяцев.

В зависимости от особенностей получения прибыли их разделяют на:

Облигации с индексируемым номиналом. Их выпуск начался совсем недавно, в 2015 г. Считается более выгодным видом доходов для обычных граждан. Их номинальная стоимость ежемесячно меняется в зависимости от размера потребительских цен. Это значит, что если в стране наступит период инфляции, то цена на ценные бумаги данного типа будет расти. В обратном случае, цена будет снижаться.

Облигации с переменным доходом. Этот вид ОФЗ отличается от остальных тем, что их владелец до окончания периода действия не знает свою прибыль. Она зависит от ежедневно меняющегося депозитного индекса. В данном типе дохода государство рассчитывается по средним показателям за полгода.

С амортизацией долга. Ценные бумаги этого типа погашаются не одной суммой, а частями. График амортизации не определен. Денежные средства могут погашаться разными суммами. При наблюдающемся росте процентной ставки, приобрести такие бумаги гораздо выгоднее.

С постоянной прибылью от купонов. Процентная ставка по данным долговым обязательствам фиксированная. Это может сыграть на руку обычным гражданам, если купить гособлигации по минимальной цене в период её снижения. Так можно прилично подзаработать.

Старт продаж в 2018 году

Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году будут продавать с 26 апреля по 26 октября. Погашение долговых обязательств будет производиться каждые полгода. Процентная ставка на облигации будет распределена следующим образом:

  • от 7,5 до 8 % при первом платеже;
  • от 8,5 до 9 % при вторичном платеже.

Последующие выплаты будут производиться по ставке 10,5 %.

Выгодно ли покупать облигации федерального займа

Процентная ставка на облигации, предлагаемая Министерством Финансов составляет 8,5 %. Это довольно выгодно, ведь даже в некрупных банках трудно найти аналогичное предложение. Хотя есть возможность когда угодно досрочно вернуть вложенные деньги по номинальной стоимости ЦБ. В течение 1 года можно гарантированно вернуть всю сумму, но без процентного дохода.

Если же владелец бумаг государственного типа произведет возврат вложенных средств по истечении 1 года, то он вернет себе деньги, потраченные на приобретение гособлигаций, и купонный доход. Для возврата инвестиций необходимо продать ЦБ в банковскую организацию, в которой они приобретались. При этом банк взимает комиссию в размере 0,5 — 1,5 %. Самую высокую прибыль можно получить, дождавшись окончания срока действия гособлигаций.

Срок действия облигации составляет 3 года. Для обычных граждан такой период является недостатком, поскольку они не привыкли инвестировать деньги на длительный срок.

Наибольшую выгоду получат инвесторы, приобретающие ценные бумаги в первые дни старта продаж, потому что через месяц к стоимости покупки прибавиться купонный доход.

Стоимость ЦБ в 2018 году

Во время торгов гособлигациями возможно изменение их цены. Это зависит от обстоятельств, сложившихся на рынке финансов. Чтобы узнать их стоимость нужно зайти на портал Минфина РФ.

Цена за единицу облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году равна 1 тыс. рублей. Но на количество покупаемых ЦБ существуют ограничения. Купить разрешается не меньше 30 и не больше 15 тысяч штук. Потратить на покупку гособлигаций можно от 30 тыс. до 1,5 млн. рублей.

По истечении полугода со старта торгов первая эмиссия облигаций снимается с продажи. На смену ей приходит следующий выпуск ценных бумаг.

Где можно приобрести облигации федерального займа

Произвести покупку бумаг государственного образца можно как в Сбербанке, так и в ВТБ. У этих банков большая сеть отделений, которые находятся во всех областях Российской Федерации. Продажа облигаций проводится только в этих банковских компаниях. За их покупку банком взимается комиссия. Её размер определяется от общей суммы приобретенных ЦБ. Если их общая сумма будет меньше 50 тыс. рублей, то комиссия будет равна 1,5 %. Для общей стоимости покупки в пределах 50 — 300 тыс. рублей банк взимает 1 %, а свыше 300 тыс. рублей комиссия составит всего 0,5 %.

Для покупки гособлигаций надо обратиться в любой филиал банка, осуществляющего их продажу и заключить соглашение об открытии счета. Оформление в Сбербанке происходит в течение одного рабочего дня, а в ВТБ до трех дней. Далее положить денежные средства на соответствующий счет банка. После заключения договора гражданин становится владельцем ОФЗ. Когда период действия купленных ценных бумаг окончится, деньги внесенные на их приобретение в полном объеме будут возвращены на банковский счет покупателя.

В этом году Минфин предлагает выгодные условия для физических лиц. Поэтому, став владельцем облигаций в 2018 г., можно хорошо подзаработать. Процедура их покупки довольна проста. Она не сложнее внесения денег в депозит. Однако не всякий гражданин России может вложить свои денежные средства на 3-х годовалый срок. Поэтому, решение о том, куда инвестировать свои денежные средства каждый принимает индивидуально, в зависимости от своих планов и возможностей.

Облигации федерального займа для физических лиц

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:

Консультация бесплатна!

snowcredit.ru

Выгодное одолжение. В какие облигации инвестировать в этом году. Фото | Финансы и инвестиции

Таким образом, для части вкладчиков такой способ размещения денег не покрыл долларовую инфляцию. В то же время инвестирование в долларовые облигации сопоставимого кредитного качества могло бы дать доходность в 4-9%.

Рублевые облигации

На наш взгляд, рублевые облигации останутся привлекательным инструментом для инвестирования и в 2018 году. Доходности к погашению заметно выше как инфляции, так и ставок по депозитам. Максимальная ставка в ТОП-10 банков составляет на текущий момент 7%. В то же время средняя доходность к погашению облигаций в индексе корпоративных облигаций Московской биржи предлагает заметную премию к депозитным ставкам — 8,1%.

Потенциал ценового роста облигаций все еще существенный. Потребительская инфляция, которая опустилась значительно ниже целевого уровня ЦБ в 4% (по недельным данным Росстата на конец января — 2,2%) оставляет регулятору простор для дальнейшего снижения ключевой ставки. По нашим оценкам, в 2018 году ЦБ снизит ставку с текущих 7,75% до 7%, что положительно скажется на стоимости облигаций.

Доходность от инвестирования в корпоративные рублевые облигации в таком сценарии может достичь 8,5-9,5%, что значительно выше ставок по депозитам и менее рискованно, чем акции. Однако достижению такого уровня доходности может помешать возможный рост инфляции выше целевого уровня ЦБ, что могло бы привести к сохранению ключевой ставки на текущем уровне. Тем не менее это маловероятно: совокупный спрос в экономике продолжает оставаться достаточно слабым, а потребительский спрос все еще подавлен – все это помогает сдерживать инфляцию. Кроме того, рубль заметно укрепился, что замедляет рост цен на импортные товары.

Долларовые бонды

На рынок долларовых облигаций в основном будут влиять действия ФРС по вопросам денежно-кредитной политики, а также динамика долларовых ставок. Есть основания полагать, что Федрезерв в течение 2018 года поднимет базовую ставку с текущих 1,25-1,5% до 2-2,25%, а долгосрочные долларовые ставки могут достигнуть 3% (доходность 10-летних облигаций казначейства США). Это может оказать серьезное давление на котировки бумаг, в первую очередь на развитых рынках.

Облигации развивающихся рынков менее чувствительны к росту ставок, который отчасти может быть компенсирован сокращением спредов и премии за риск. Этому способствуют высокие цены на сырье, сохраняющийся спрос глобальных инвесторов на развивающиеся рынки и возможные повышения кредитных рейтингов.

Существенную поддержку бумагам развивающихся стран, в том числе российским еврооблигациям, оказывает рост цен на сырьевые активы, наблюдаемый последние два года. Так, с конца 2015 года по текущий момент индекс сырьевых товаров, рассчитываемый Bloomberg, вырос на 16%, а цена барреля Brent увеличилась на 88%.

В этом году мы продолжаем наблюдать рекордные притоки средств в облигации развивающихся рынков: инвесторам нужно размещать средства в доходные инструменты, а наибольший интерес для них представляют облигации, предлагающие премию к госбумагам США.

Кроме того, несмотря на достаточно слабый рост российской экономики и натянутые отношения с Западом, 5-летний кредитный дефолтный своп на Россию, который отражает суверенный кредитный риск, на текущий момент снизился до минимальных уровней за последние 10 лет – 110 б. п. против предыдущего минимума на уровне 84 б. п. в январе 2008 года. В начале 2015 года спред достигал 630 б. п.

Как раз для российского рынка важным позитивным катализатором может стать получение второго международного рейтинга инвестиционной категории (сейчас рейтинги от Moody’s и S&P дают позитивный прогноз и находятся на одну ступень ниже инвестиционного уровня). В целом рынок долларовых облигаций остается привлекательным, но потенциал его роста, на мой взгляд, ограничен и не исключено существенное повышение волатильности на фоне роста долларовых ставок, что может привести к расширению спредов и более глубоким «просадкам».

Актуальные идеи

На глобальном рынке стоит искать облигации с потенциалом дальнейшего сужения спреда между доходностью к погашению этой бумаги и аналогичной по срочности гособлигации США. В частности, интересны суверенные или квазисуверенные бумаги ЮАР и Турции.

Российский рынок выглядит в целом привлекательным и в меньшей степени уязвимым к ухудшению глобальной рыночной конъюнктуры. При этом лучше воздержаться от инвестирования в облигации с высокой дюрацией и бумаги эмитентов с высоким кредитным риском, такие как, например, субординированные выпуски частных банков, поскольку такие облигации несут в себе риск списания (в отличие от старших долгов).

На рынке рублевого долга интересны бумаги эмитентов первого и второго эшелонов. Стоит обратить внимание на облигации госбанков, а также бумаги «Роснефти», РЖД и «Газпром нефти». Кроме того, интересную доходность может принести инвестирование в ОФЗ. Снижение ключевой ставки приведет к ценовому росту бумаг с короткой и средней дюрацией на уровне 0,5-1,5%.

Для более агрессивных инвесторов могут быть интересны облигации АФК «Системы», МКБ, ПИК, «Эр-Телеком». Главное — сформировать диверсифицированный портфель и держать в нем бумаги этих эмитентов с низким весом.

Потенциальные риски

Несмотря на оптимистичное начало года на российском облигационном рынке, необходимо помнить, что так называемые «черные лебеди» прилетают неожиданно.

Сейчас рынки облигаций развивающихся стран находятся в фаворе, но разумный инвестор должен понимать, что это не будет длиться вечно. На рынках может внезапно вырасти волатильность, как следствие, могут произойти более глубокие коррекции, нежели те, что мы видели в предыдущие два года.

Цены на нефть находятся у локальных максимумов. Падение может привести к оттоку средств инвесторов из стран с большой долей сырьевого экспорта и оказать давление на рубль. Цикл смягчения денежно-кредитной политики ЦБ находится на завершающей стадии. По всей видимости, уровень ключевой ставки в 6,5% является целевым уровнем для российского регулятора.

Традиционно развивающимся странам присущи повышенные политические риски. Только за последние 5 лет можно было наблюдать периоды реализации таких рисков в Бразилии, ЮАР, Турции и России.

Наиболее заметное влияние на рынок оказывают события, которые большинство участников рынка не могли предвидеть заранее. Так что в 2018 году нужно крайне настороженно относиться к повышенным процентным ставкам и кредитным рискам.

www.forbes.ru

2018 офз для физических лиц доходность налогообложение

Оглавление:

Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада

Однако новость о том, что в апреле 2018 года Минфин РФ планирует произвести новый выпуск облигаций федерального займа для физических лиц произвела эффект разорвавшейся бомбы. Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках. Облигации федерального займа в 2018 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов.

Народные ОФЗ-н: нюансы пилотного выпуска

26 апреля 2018 года стартовали продажи лишь первого выпуска специфичного облигационного займа.

Доступ к нему покупателей заканчивается 25 октября того же года.

Затем Минфин планирует очередную эмиссию, ориентируясь уже на спрос, выявленный во время реализации пилотного предложения. В программе государственной долговой политики РФ до 2019 года отражено намерение ежегодно эмитировать пакеты ОФЗ-н, каждый раз объемом до 20-30 млрд.

Интернет-облигации 211 выпуска с 31.03.2018 по 01.04.2018 (01.07.2018, 01.10.2018, 01.01.2018, 01.04.2018, 01.07.2018, 01.10.2018, 01.01.2018, 01.04.2018) с 26.02.2018 по 28.02.2018 (31.05.2018, 31.08.2018, 30.11.2018, 28.02.2018, 31.05., 31.08.2018, 30.11.2018, 28.02.2018) один раз в три месяца (31.05.2018, 31.08.2018, 30.11.2018, 28.02., 31.05.2018, 31.08.2018, 30.11.2018, 28.02.2018, 31.05.2018)

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа 2018?

Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций.

Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком. Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны.

Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты.

2018 офз для физических лиц доходность налогообложение

Для сопоставимости результатов инвестиций рассмотрим следующие исходные условия: объем инвестиций – порядка 1 млн рублей, срок – около 3 лет. При выборе корпоративных облигаций добавим еще один критерий – срок начала размещения, который должен быть позже 1 января 2018 года для освобождения с 2018 года доходов инвесторов-физических лиц от налогообложения.

Дополнительным условием также принимается наличие сделок на вторичном рынке или двухсторонних рыночных котировок.

Одолжить правительству, или Как заработать на ОФЗ для физических лиц — «народных облигациях»

Иными словами, это инструмент среднесрочного инвестирования, обеспеченный государственными гарантиями.

Как купить облигации федерального займа для физических лиц

Эмиссия народных облигаций проводится под поручительством Центробанка. Вся сумма, вложенная частным лицом в ценные бумаги федерального займа, защищена государственными гарантиями.

Поскольку Министерством финансов ежегодно планируется выпуск ОФЗ на сумму, не превышающую 30 миллиардов рублей, риск физических лиц потерять инвестиции сводится к минимуму. Кто может купить ОФЗ? На покупку и обращение ОФЗ 2018 года налагаются некоторые ограничения: При покупке облигаций для граждан инвестору придется уплатить банковскую комиссию, которая варьируется от 0,5% до 1,5%, в зависимости от размера приобретенного лота.

Облигации федерального займа для физических лиц 2018

Новые облигации федерального займа (ОФЗ-н) — не новинка в денежной политике нашей страны.

Нехватка денег у государства в данный период вновь заставила правительство обратиться за помощью к своим гражданам.

Справедливости ради, требуется сказать, что и граждане не останутся в проигрыше – приобретателям ОФЗ-н обещают довольно солидную прибыль. Доходность ОФЗ — как это работает? Комиссия банка зависит от стоимости приобретаемых облигаций без учета накопленного купонного дохода: до 50 тысяч рублей это 1,5%, от 50 до 300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%.

В России также был организован выпуск ОФЗ, но в отличии от облигаций государственного займа в СССР, современные ОФЗ — инструмент среднесрочного обращения с купонным доходом, выплачиваемым ежегодно владельцу облигаций. В рыночных ОФЗ сохраняется высокая степень риска в связи с изменением конъюнктуры рынка, высокой волатильностью (изменчивостью) рынка этих ценных бумаг.

Обращение рыночных ОФЗ связано профессиональными структурами фондового рынка и требует оформления большого количества документов для работы с ценными бумагами.

В апреле 2018 года начинается выпуск облигаций для населения.

perspectiva78.ru

выгодная альтернатива вкладам для физических лиц

Самые удачливые владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), вложившиеся в рублевые облигации федерального займа (ОФЗ), получили в прошлом году номинальную прибыль почти 30% годовых (без корректировки на инфляцию). Так утверждает аналитическая служба одного крупного банка. Впрочем, многие опытные пользователи фондового рынка говорят о слишком смелом характере таких заявлений. Прогноз экспертов на будущие итоги текущего года скромнее: их расчет доходности этих же инструментов пока не выходит за максимальные пределы 16-18% годовых. Но обе цифры выглядят гораздо интереснее, чем доходность классических вкладов в 2015-2016 годах, особенно в госбанках.

ОФЗ: надежно и выгодно

Такая ценная бумага, как ОФЗ, считается простейшим инструментом на фондовом рынке. А её надежность сравнима с вложениями в госбанки, потому что эмиссию осуществляет государство в лице Минфина, поручителем которого выступает Центробанк. Минимальная прибыль здесь гарантирована, то есть отсутствует тот риск убытка, который иногда случается с акциями и паями ПИФов. Впрочем, отрицательная доходность (реальная, не номинальная) может все же возникнуть при определенных условиях. Например, если уровень цен в экономике окажется намного выше прошлогодней двузначной величины вместо целевого снижения до среднегодовых 4-7% в ближайшие два года. Тогда высокая инфляция обесценит часть фиксированной ставки купонного дохода облигаций прежних выпусков. Хотя и в этом случае не потеряет инвестор, выбравший несколько другой вид ОФЗ, где номинал (не купон) индексируется на текущую инфляцию («ОФЗ-ИН» – новый на рынке инструмент, введенный Минфином в 2015 г).

В качестве эмитента облигационного займа может выступать и Министерство финансов РФ (выпускающее непосредственно ОФЗ), и региональные Минфины (выпускающие областные или муниципальные облигации), не говоря уже о корпорациях (частных, государственных или смешанных). Поэтому при выборе вида облигации нужно учитывать не только их разную валюту и доходность, но и возможность дефолта выпускающего органа. Что особенно актуально во время кризиса. Финансовое состояние эмитента влияет на доходность облигаций через цену продажи-покупки номинала в выбранный момент. К примеру, во время торгов на Московской бирже в более-менее стабильные дни прошлого года цена ОФЗ менялась примерно на 0,54%. Такую волатильность брокеры называли почти отсутствующей.

Поскольку прогноз развития отечественной экономики на ближайшие 4-5 лет пока не радует перспективами «экономического чуда», осторожным инвесторам эксперты советуют вкладываться в ОФЗ на короткий срок с горизонтом 1-2 года и менее. Например, купить на рынке бумаги, выпущенные несколько лет назад, у которых срок гашения наступит в 2017-2018 году. Здесь работает принцип – чем ближе дата гашения, тем больше сумма, вырученная инвестором от продажи. Ведь государство обязуется выкупить облигации по их 100-процентной номинальной стоимости в последний день выкупа. Учитывая, что продажа ОФЗ новому владельцу происходит обычно (но не всегда) за цену ниже номинала (например, за 90-95%), это и обеспечивает дополнительную прибыль держателю, помимо обязательного купонного дохода.

Что учесть, принимая решение

Несмотря на признанную участниками фондового рынка простоту и надежность ОФЗ, их неопытному покупателю следует учесть несколько больше моментов, чем человеку, выбирающему обычный банковский вклад по срочности и ставке.

К котировкам и срокам гашения бумаг нужно относиться особенно внимательно — в соответствии с выбранной стратегией. Если одни инвесторы надеются в основном на купонный доход, не рассчитывая на получение большого дисконта при перепродаже, то другие инвесторы наоборот, допускают заметные перемены в экономике страны, тогда ОФЗ более предсказуемы в изменении стоимости, а значит и доходности. То есть нужно не только хорошо понимать, что такое первичное размещение, вторичный рынок и реализация с дисконтом, но и следить за состоянием экономики и ее перспектив. Другими словами, итоговая доходность (на которую, кроме размера купонного дохода, влияет также цена реализации для получения дисконта) за весь срок обладания ценной бумагой напрямую зависит от сложившейся ситуации в экономике в момент вашего выхода на рынок для покупки или продажи ОФЗ. При желании облигации можно держать без движения много лет, получая при этом только купонную прибыль заранее известного размера (что выгодно, если процентные ставки в экономике страны снижаются, а вы успели купить облигации с высокой ставкой купона).

Помимо описанных выше особенностей, не последнюю роль играет вид облигационного дохода: постоянный доход, фиксированная или переменная купонная ставка, известный или заранее неизвестный купонный доход и даже ОФЗ с амортизацией долга (т.е. погашение происходит частями).

Для наглядности приведем в пример несколько ОФЗ с разной доходностью купона:

№ выпуска рублевых ОФЗ в обращении (из более шести десятков) на 1 мая 2016 г.Размер купона (% годовых)
ОФЗ-29009-ПК с переменным купонным доходом, дата погашения май 2032г13
ОФЗ-24018-ПК с переменным купонным доходом, дата погашения декабрь 2017г11,98
ОФЗ-26207-ПД с постоянным купонным доходом, дата погашения февраль 2027г8,15
ОФЗ-25081-ПД с постоянным купонным доходом, дата погашения январь 2018г6,2
ОФЗ-46023-АД с амортизацией долга, дата погашения июль 2026г8,16
ОФЗ-52001-ИН с индексируемым номиналом, дата погашения август 2023г2,5

Обратите внимание, что данная таблица носит ограниченный характер и не отражает весь спектр параметров ОФЗ. Полный реестр и подробные анкеты ищите на специализированных ресурсах.

Особая тема – выбор финансового института, через который проводятся операции с ценными бумагами. Осуществлять их покупку и продажу напрямую на бирже могут только так называемые квалифицированные инвесторы. Поэтому обычным людям, желающим приобрести ОФЗ, следует обращаться в брокерские конторы или управляющие компании. Некоторые банки тоже обладают специальной лицензией на брокерское или доверительное управление. Конечно, услуги этих финансовых институтов не бесплатны. Поэтому реальный доход инвестора не намного, но уменьшают различные комиссионные: от процента за сделку, до ежемесячной абонентской платы за депозитарий, брокерский или консалтинговый сервис.

На выбор инвестора также влияет периодичность выплаты купонного дохода, которая возможна: 1, 2, 4 раза в год. При номинале облигации в 1 000 руб. вкладываться в федеральные бумаги интересно объемами более миллиона рублей, по мнению некоторых специалистов. Впрочем, с введением законодателями в 2015 году такого инструмента как ИИС своя особая выгода появилась у вкладчиков со свободными суммами до 400 000 руб.

ОФЗ через ИИС

 Именно такую максимальную сумму человек может каждый год в течении трех лет вносить на индивидуальный инвестиционный счет для операций с фондовыми инструментами. Выгода же владельцев ИИС лежит в области налоговых преференций, которые возможны двух видов: налоговые льготы на полученный инвестиционный доход или налоговый вычет на вложенную на спецсчет сумму. Инвестор может выбрать любой из этих вариантов. Причем, второй заметно увеличит доходность облигаций на несколько процентных пунктов. Например, разместив на ИИС максимум в 400 000 рублей и купив на эту сумму ОФЗ, плательщик НДФЛ на следующий год вернет 52 000 рублей (т.е. 13% налога), просто подав в ИФНС заявление на вычет. И так три года подряд.

Суммируя эту льготу, курсовую разницу между удачной покупкой и продажей ОФЗ, а также ставку купона (особенно по высокодоходным облигациям, какие Минфин выпускал в первой половине прошлого года в момент почти 17-ти процентной инфляции), можно заработать на федеральных облигациях прибыль, кратно превышающую скромный доход от классического депозита в крупном банке.

На будущее: полезно знать планы финансовых властей о введении в оборот особых облигаций федерального займа с упрощенными условиями для непрофессиональных инвесторов. Такие ОФЗ, скорее всего, будут предлагаться к продаже через банки. Также обсуждается возможность их страхования в системе АСВ. Впрочем, все эти намерения, широко разрекламированные в прошлом году, пока отложены на неопределенное время.

Сравнение с депозитами

Учитывая, что долговые обязательства перед инвестором-держателем ОФЗ фактически принадлежат государству (Минфин – эмитент, гарант – Центробанк), следовательно, федеральные бумаги можно смело сравнивать по надежности с депозитами в госбанках. Хотя гарантии АСВ и не затрагивают облигации, но все понимают, что дефолт Минфина будет одновременно означать и дефолт системы страхования (если рассматривать теоретическую вероятность). Текущие ставки банковских депозитов и ставки экономики полезно сравнить с описанным выше расчетом доходности ОФЗ (у каждого инвестора она будят своя):

Самые высокие ставки рублевых вкладов среди почти шестисот российских банков в мае 2016 года12-12,05% годовых
Самые высокие ставки долларовых вкладов среди почти шестисот российских банков в мае 2016 года4-4,4% годовых
Самые высокие ставки рублевых вкладов в Сбербанке в мае 2016г7-9% годовых (или 9,5% для сумм от 10 млн руб.)
Самые высокие ставки долларовых вкладов в Сбербанке в мае 2016г2-2,5% годовых
Инфляция в марте и в апреле 2016г (среднее значение по всем товарам и услугам), публикуемая Росстатом7,3% (год к году)
Ключевая ставка ЦБ (с августа 2015г по сегодняшний день)11% годовых
Курс рубля по отношению к доллару США1 мая 2015 г: 51,13 руб./$

1 мая 2016 г: 64,33 руб./$ (+25% за год)

Экономисты утверждают, что реальная доходность отличается от номинальной на коэффициент инфляции. Поэтому многие аналитики говорят о сложившейся сегодня в крупных банках около нулевой, а иногда и отрицательной реальной доходности рублевых вкладов. Даже валютные депозиты с их почти незаметными процентами заставляют задуматься над эффективностью размещения денег на банковском счете. Также отметьте сложившуюся тенденцию на дальнейшее снижение депозитных ставок.

Еще одно обстоятельство, которое должны ясно осознавать инвесторы – это риски вложений в российские финансовые инструменты. Вспомним, что РФ уже допускала технический дефолт по облигациям в 1998г. Сокращающиеся сегодня резервные фонды государства и отсутствие роста экономики дают повод не забывать те события. Или другой риск – принудительное превращение валютных депозитов в рублевые, чем регулярно пугает нас советник Президента профессор Глазьев. Впрочем, некоторые эксперты утверждают, что власти вряд ли допустят подобное до выборов 2018 года.

Оксана Лукьянец, специально для Вкладвбанке.ру

11.05.2016

www.vkladvbanke.ru