Оценка кредитоспособности заемщика

Оценка кредитоспособности заёмщика — это определение готовности потенциального заемщика выполнять принимаемые им финансовые обязательства перед кредитором. Осуществляется кредитными экспертами банка или оценочными компаниями на основе анализа кредитной истории заемщика.

Надежность банка во многом зависит от состава его клиентов. Их финансовая стабильность уменьшает банковские риски содействует получению кредитной организацией более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами чье материальное состояние выше среднего, среди них встречаются и такие, которые испытывают денежные затруднения по ряду причин. Естественно, что решение текущих проблем для большинства таких граждан — банковский кредит.

Поэтому умение правильно оценить сильные и слабые стороны заемщика — важнейшая задача любого банка, так как процесс кредитования связан с действием многочисленных и разнообразных факторов риска, способных повлечь определенные экономические проблемы. Соответственно, решение вопроса о выдаче кредита принимается на основе оценки кредитоспособности заемщика. Банк оценивает не только платежеспособность клиента на определенную дату, но и прогнозирует его финансовую устойчивость на перспективу.

Теперь более подробно рассмотрим понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность представляет собой оценку банком финансового состояния потенциального заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность его своевременного возврата в будущем. Сложность оценки кредитоспособности влечет за собой применение разнообразных подходов к такой задаче — в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора.

При рассмотрение экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери.

Следует учитывать, что под кредитоспособностью заемщика следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. В начале работы над кредитной заявкой рассматриваются документы заемщика. Основная цель оценки документов на получение кредита — определить способность и готовность заемщика вернуть требуемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Обязательным условием при рассмотрении заявки заемщика на предоставление кредитных ресурсов является оценка правоустанавливающих юридических документов, а также, что не маловажно производится проверка будущего заемщика на благонадежность и оценка деловой репутации. Особое внимание необходимо уделять анализу финансового состояния предприятия, рассмотрению наиболее важных и проблемных статей баланса, таких как дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты и займы. Специалисты нашей компании готовы выполнить весь комплекс данных услуг.

Следует учитывать, что применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции — предоставление кредитов.

Расчёт коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений и оборачиваемости капитала, а также использование общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами и другими банками позволяют достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи. Тогда банку остаётся только решить основную дилемму «доходность — риск ».

В случае, если кредит берется под залог недвижимости(например, коттеджа), то целесообразно провести оценку коттеджа, под который оформляется кредит.

Оценка кредитоспособности заемщика или как принимается решение о выдаче кредита

В какой бы банк мы не обращались, процедура получения потребительского кредита у всех одинакова и начинается она с этапа рассмотрения кредитной заявки. На этом этапе мы фактически знакомимся с банком, рассказывая ему о себе, и формулируем свои пожелания, обозначая требуемую сумму кредита, его цель, возможное обеспечение и прочие условия (понятно, что процедура знакомства актуальна только для новых клиентов банка). Дополнительно мы предоставляем определенный пакет документов, состав которого определяется банком, и после этого ожидаем решения, оценки банка. И вот здесь возникает главный вопрос – как банк оценивает своих заемщиков, и что влияет на его решение о предоставлении кредита?

Чтобы найти правильные ответы на эти вопросы важно знать основные принципы банковского кредитования – срочность, возвратность и платность. Это означает, что предлагая деньги в долг, банк рассчитывает вернуть их обратно в оговоренный договором срок, и при этом получить вознаграждение за предоставленный кредит. Таким образом, рассматривая вашу заявку, банк оценивает вероятность выполнения этих принципов или другими словами оценивает вашу кредитоспособность (в мире финансов этот процесс называется андеррайтинг). Кредитоспособность заемщика – понятие достаточно широкое и включает в себя, как финансовое состояние клиента, так и его моральные, деловые качества, а поскольку эти критерии весьма неоднозначные для их оценки банки применяют сложные экспертные системы со своими уникальными методиками. Обычному заемщику разобраться с этими алгоритмами не под силу, да и никто не позволит – банки ревностно охраняют свои ноу-хау. Тем не менее, на практике используются всего два взаимосвязанных способа оценки кредитоспособности заемщика – экспертный или его еще называют индивидуальный андеррайтинг и кредитный скоринг.

Скоринговая и экспертная модели оценки кредитоспособности

Скоринговая модель оценки кредитоспособности клиента на сегодняшний день является неотъемлемой частью банковских бизнес-процессов. Она применяется как при потребительском кредитовании на небольшие суммы, так и при работе с крупными залоговыми кредитами (в этом случае ее дополняет экспертный анализ). Фактически кредитный скоринг – это экспертная система, некий искусственный интеллект, предназначенный для оценки кредитоспособности на основании базы знаний о заемщиках (статистических данных). В качестве базы знаний может использоваться информация о поведении собственных клиентов – история изменения кредитного портфеля банка, накопленная за время работы, или база данных бюро кредитных историй. Первый источник информации обычно используют крупные банки, такие как Сбербанк или ВТБ24. Таким образом, в данной модели оценки данные из анкеты заемщика (в некоторых случаях – дополненные сведениями, содержащимися в его кредитной истории) заносятся в специальную программу, которая и выносит экспертное решение о возможности кредитования клиента.

Экспертная модель оценки опирается на профессионализм специалистов банка, поскольку именно они принимают решение по кредитной заявке клиента, оценивая его финансовые возможности и другие социально-демографические характеристики. Однако эта оценка в большей степени строится не на субъективных суждениях отдельного менеджера, а на основании определенных инструкций, в которых раскрыты основные признаки добросовестных и не добросовестных заемщиков. Анализируя клиента, кредитный менеджер сопоставляет его ответы с некими стандартами «хорошего» заемщика, принятыми в банке, и по результатам оценки делает свой вывод – давать или не давать кредит.

Вполне закономерно, что при рассмотрении кредитных заявок на значительные суммы данные модели могут дополнять друг друга. Более подробно способы оценки кредитоспособности заемщика рассмотрены в следующей статье.

Подводя итоги можно сказать, что современные системы оценки построены на базе анализа кредитных историй заемщиков, накопленных банком самостоятельно (анализ истории формирования кредитного портфеля банка) или полученных в бюро кредитных историй. На основании статистических данных каждый банк формирует эталонные образцы идеальных заемщиков (наборы социально-демографических характеристик), отражая их в виде соответствующих настроек скоринговых систем и в инструкциях для кредитных менеджеров. Вся последующая оценка заемщиков ведется путем сравнения ответов анкетирования с характеристиками «идеального» клиента.

Рассмотренные подходы применяются ко всем заемщикам, независимо от наличия или отсутствия у них собственной кредитной истории, поскольку позволяют оценить текущее (актуальное) состояние дел клиента (финансовое, семейное и т.п.). Тем не менее, собственная кредитная история играет важнейшую роль при оценке кредитоспособности заемщика. Рассмотрим этот вопрос подробнее.

Анализ кредитной истории заемщика

В первую очередь кредитная история позволяет банку узнать о моральных качествах человека: обязательный ли он, насколько ответственный и пунктуальный, какой опыт кредитования имеет. Эти данные можно почерпнуть из кредитного отчета БКИ, в котором содержится вся история взаимоотношений клиента с банками. Анализируя ваш отчет, кредитный менеджер обязательно обратит внимание на объем и характер просроченных платежей за последние три года, а именно:

• наличие просрочек на срок от 30 до 60 дней – если их немного, то в выдаче кредита, вам, скорее всего, не откажут;
• наличие просрочек на срок от 60 до 90 дней – 2-3 подобных случая уже могут стать причиной для отказа в крупном и солидном банке;
• наличие просрочек на срок от 90 до 120 дней – даже один такой случай может послужить поводом для отказа, хотя некрупные банки, ведущие агрессивную политику кредитования, могут закрыть глаза не более чем на 1-2 просрочки, допущенные в период кризиса;
• наличие просрочек на срок свыше 120 дней является поводом для отказа в любом банке.

Дополнительно по данным отчета банки проверяют текущую кредитную нагрузку клиента (наличие непогашенных кредитов), а также анализируют историю судебных разбирательств, если таковое имело место быть.

Обратите внимание, кредитная история – очень важный критерий оценки, поэтому, перед тем как обращаться в банк желательно запросить свою историю в БКИ и изучить ее на предмет ошибок и неточностей. Один раз в год кредитные бюро обязаны предоставлять отчет клиенту абсолютно бесплатно. Более подробно с данным вопросом вы можете ознакомиться в разделе «Кредитная история».

Маленький совет – если вы не имеете собственной кредитной истории, но точно знаете, что у вашего ближайшего родственника (супруга (ги), родителей, детей) она имеется и не содержит изъянов, сообщите об этом менеджеру банка и возможно это вам поможет.

Следующим важным критерием оценки кредитоспособности является финансовое состояние заемщика. Рассмотрим этот вопрос подробнее.

Оценка финансовых возможностей заемщика

Убедившись в добросовестности и порядочности, следующим шагом банк оценивает финансовые возможности заемщика. Для этого обычно запрашиваются документы, подтверждающие доход и, далее, определяются расходы клиента, ориентируясь на существующую кредитную нагрузку, семейное положение (наличие иждивенцев) и прочие факторы. В результате, если доходов достаточно для оплаты ежемесячного обязательного платежа, и после этого остается достаточная сумма «на жизнь», кредит предоставят на запрашиваемых условиях. В противном случае банк может предложить:

Если первые три действия регулируют величину ежемесячного платежа в соответствии с доходами заемщика, то последнее предложение позволяет увеличить размер дохода, включаемого в расчет кредита. Это объясняется тем, что созаемщик в соответствии с условиями кредитного договора является равноправным участником сделки, т.е. предполагается совместное погашение займа. К тому же ГК РФ классифицирует его, как солидарно обязанного, что позволяет банку требовать исполнения обязательств как от всех солидарных должников, так и от любого из них в отдельности (статья 323 ГК РФ «Права кредитора, при солидарной обязанности»). Поэтому при расчете максимальной суммы кредита (величины ежемесячного платежа) доход созаемщика учитывается.

Еще один способ повлиять на решение банка – предоставить обеспечение в виде поручительства. Согласно ст. 363 ГК РФ поручитель, также как и созаемщик несет солидарную ответственность по кредитному договору, гарантируя своим доходом его своевременное исполнение. Таким образом, банки минимизируют свой риск, а, следовательно, могут предложить более выгодные условия.

Подводя итог, хочется отметить, что из всех критериев оценки кредитоспособности самым значимым является кредитная история заемщика, поэтому планируя очередной заем, трезво оценивайте свои финансовые возможности и впоследствии внимательно относитесь к своим обязательствам.

Оценка кредитоспособности организации

Для оценки кредитоспособности организции
применяются различные методы и наборы показателей, характеризующие
финансовое положение организации.

Основными показателями, по которым можно оценить кредитоспособность
организации являются:

Рассмотрим методику расчета показателей подробнее.

Отношение объема
реализации к чистым текущим активам

Формула расчета показателя имеет вид:

K1 = Nр / Aчт

где Ачт — чистые текущие активы; Nр — объем реализации.

Чистые
текущие активы – это оборотные активы за вычетом
краткосрочных долгов предприятия. Отношение объема реализации к чистым
текущим активам показывает эффективность использования оборотных
активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует
кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок
или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность
ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов.
Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости
задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого
– затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может
быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов
поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность.

Падение объема продаж является результатом недостаточности
материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной
деятельности в прежних масштабах.

Отношение объема
реализации к собственному капиталу

Данный показатель определяется как отношение реализации к
собственному капиталы (СК):

К2 = Nр / СК

Показатель К2 характеризует оборачиваемость собственных
источников средств. Однако необходимо реально оценить величину
собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия
соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке
стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину
нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили,
например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия.
Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по
какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы
или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального
состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов,
отражает более точно стоимость имущества предприятия в части,
обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации,
отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных
источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение
балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются
факторами, способствующими увеличению объема продаж.

Отношение краткосрочной
задолженности к собственному капиталу

Формула расчета коэффициента имеет вид:

К3 = Дк / СК

где Дк — краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности
в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в
несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со
всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные
кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят
претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее
сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной
капитала и резервов.

Отношение дебиторской
задолженности к выручке от
реализации

Показатель характеризующий период возврата денежных средств от
покупателей:

К4 = ДЗ / Nр

где ДЗ — дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода
времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

Например, отношение 1/4 означает
трехмесячный срок погашения
дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы
деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности
производственного цикла и т. д. Ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать как
признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги
покупателей быстрее превращаются в деньги.

Отношение ликвидных
активов к краткосрочной задолженности предприятия

Показатель рассчитывется по формуле:

К5 = Ал / Дк

где Ал — ликвидные активы.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются
оборотные
активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя
немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности
предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной
дебиторской задолженности.

В идеальном случае наилучшим способом повышения
кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном
снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской
задолженности.

Под финансовой
устойчивостью понимается такое состояние
(экономическое и финансовое) предприятия, при котором
платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и
заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

На практике увеличение объема реализации вызывает рост
оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской
задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в форме
кредиторской задолженности, если не меняются состав кредиторов и
договорные условия расчетов с ними. Это значит, что реальное повышение
кредитоспособности по трем названным показателям будет достигнуто, если
объем реализации увеличивается в большей степени, чем запасы и
дебиторская задолженность, а кредиторская задолженность растет быстрее
дебиторской.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния
– стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы.
Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости
от кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены и
обслуживаются внешние источники средств.

Сущность кредитоспособности

Понятие «кредитоспособность» взаимосвязано
с понятием «платежеспособность», однако в
зависимости от целей анализа они могут рассматриваться по-разному. В
одном случае платежеспособность заемщика рассматривается как более
широкое (общее) понятие по сравнению с его кредитоспособностью,
выступающей в роли ее элемента. В другом случае платежеспособность
сводится к ликвидности
баланса, которая является одним из показателей,
характеризующим качество кредитоспособности заемщика.

Сущность кредитоспособности
заключается в определении способности заемщика своевременно и в полном
объеме погашать задолженность по займу, степень риска, которой банк
готов взять на себя.

Кредитоспособность –
это правовая и финансовая возможность заемщика привлекать заемные
средства, а также его желание и способность в условиях неопределенности
возвратить полученный кредит с процентами в срок, установленный
договором.

Таким образом, под кредитоспособностью заемщика (клиента)
коммерческого банка принято понимать его способность полностью и в срок
(определенный в кредитном договоре) рассчитаться по своим долговым
обязательствам (основному долгу и процентам) перед банком. Информация о
ней имеет важное значение и для кредитора, и для заемщика. Для первого
она означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения
финансовых затруднений у предприятия, срывов договоров и неплатежей,
для второго – знание его платежеспособности и долговременной
финансовой устойчивости, чтобы выработать тактические и стратегические
решения по обеспечению финансовыми ресурсами дальнейшего развития предприятия.

Понятие кредитоспособности включает в себя два принципиальных
момента: во-первых, прогноз платежеспособности данного клиента по
обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и,
во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным
невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в
кредитном договоре. Эти моменты, являясь базой для ранжирования
заемщиков (клиентов) по их надежности, существенным образом определяют
ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита, ссудного
процента, сроки платежей).

Таким образом, понятие кредитоспособности является комплексной
характеристикой, которая используется для описания взаимодействия
заемщика и банка в рамках кредитного договора.

Выделяют следующие критерии кредитоспособности компании:

• характер контрагента;
• способность заимствовать средства;
• способность заработать средства в ходе текущей деятельности
  для погашения долга;
• собственный капитал, обеспечение кредита;
• условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль
  (соответствие характера операции стандартам кредитора, действующим
  правовым нормам).

Указанные критерии кредитоспособности организации определяют
содержание следующих способов оценки кредитоспособности:

Анализ кредитоспособности компании проводят в следующей
последовательности:

На первом этапе перед рассмотрением вопроса
о кредитовании необходимо сформировать общее представление о компании,
о ее репутации. Если предприятие ранее не было известно, то необходимо
убедиться в том, что его менеджмент разбирается в финансовых вопросах и
может дать гарантии своевременного погашения кредита. Банку необходимо
выявить и оценить все условия, которые могут повлиять на возврат займа.
Их можно условно подразделить на внешние (не зависящие от заемщика) и
внутренние (непосредственно связанные с заемщиком).

На втором этапе проводится анализ
финансового состояния, который включает несколько шагов:

1. Осуществляется анализ
структуры стоимости имущества и средств,
вложенных в предприятие.
2. Анализ имущества с позиции его ликвидности.
3. Определяется степень финансовой устойчивости по таким критериям, как
его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая
независимость, рациональность использования чистой прибыли и
амортизации.
4. Оценка эффективности использования имущества, определяется влияние
основных факторов на ее изменение в отчетном периоде в сравнении с
предшествующим периодом, выявляются резервы.
5. Обоснование целесообразности разработки и реализации управленческих
решений, направленных на улучшение финансового состояния компании и
обеспечение его инвестиционной привлекательности.

Третьим этапом оценки кредитоспособности
является анализ финансовых результатов, который делится на внешний и
внутренний.

Четвертым этапом оценки кредитоспособности
является оценка кредитного риска.

Заключительным этапом оценки
кредитоспособности является определение рейтинга заемщика или его
класса.

Кредитоспособность предприятия. Методы оценки и анализа

В этой статье мы разберем кредитоспособность предприятия, факторы ее формирования и методы оценки.

Инфографика: Кредитоспособность предприятия

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Кредитоспособность предприятия

Кредитоспособность предприятия – это способность компании своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства.  Уровень кредитоспособности предприятия определяет ее финансовое состояние. Чем выше кредитоспособность, тем выше финансовая устойчивость.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Несмотря на то, что кредитоспособность, также как и платежеспособность отражает уровень финансовой устойчивости, между этими понятиями есть разница. Платежеспособность в большей степени отражает возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам за счет реализации всех своих ликвидных активов, тогда как кредитоспособность отражает погашение долгов за счет наиболее ликвидных активов. Погашение обязательств с помощью малоликвидных активов: транспорт, оборудование и т.д. может подорвать устойчивость производства и, следовательно, финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.

Целью оценки кредитоспособности предприятия является определение уровня риска банкротства заемщика. Данную процедуру делают коммерческие банки и другие финансовые институты. Уровень кредитоспособности предприятия определяет размер процентной ставки по заемному капиталу, чем выше кредитоспособность тем под более низкий процент банки выдают займы.

Оценка кредитоспособности предприятия

На рисунке ниже представлена общая схема оценки и анализа кредитоспособности предприятия. Для этого проводятся следующие виды финансовых анализов:

• Анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия.
• Анализ показателей оборачиваемости.
• Анализ показателей эффективности деятельности предприятия.
• Анализ показателей финансовой устойчивости.

Каждый из анализов отражает различные финансово-хозяйственные аспекты функционирования предприятия, и только комплексный анализ позволяет оценить кредитоспособность предприятия.

Рассмотрим подробно каждый из этапов оценки.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Анализ ликвидности баланса является одним из ключевых этапов оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса показывает способность предприятия погасить различные виды обязательств соответствующими активами. В таблице ниже представлены основные виды активов предприятия.

Баланс предприятия считается ликвидным, в том случае если выполняются все неравенства:

А1 > П1 – предприятие может погасить наиболее срочные пассивы высоколиквидными активами.

А2 > П2 – предприятием может погасить среднесрочные обязательства быстрореализуемыми активами.

А3 > П3 – предприятия имеет возможность рассчитаться по долгосрочным обязательствам медленно реализуемыми активами.

А4 < П4 – предприятие располагает собственным капиталом больше чем размер внеоборотных активов.

При анализе ликвидности баланса следует отметить, что более ликвидные активы могут погашать менее срочные обязательства.  Общий анализ ликвидности позволяет оценить структуру активов и пассивов. На следующем этапе производится количественная оценка ликвидности предприятия, и рассчитываются коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Более подробно про самый важный коэффициент ликвидности читайте в статье “Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio). Формула. Норматив“.

Анализ показателей оборачиваемости

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

На следующем этапе оцениваются показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости отражают эффективность использования предприятием своих ресурсов. Чем выше скорость оборачиваемости активов различных видов активов предприятия, тем выше их эффективность использования и соответственно выше кредитоспособность. На практике оценки кредитоспособности выделяют следующие коэффициенты:

• Показатель оборачиваемости текущих активов предприятия.
• Показатель дебиторской задолженности предприятия.
• Показатель кредиторской задолженности предприятия.
• Оборачиваемость запасов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия – показывает эффективность использования активов и характеризует число оборотов. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент дебиторской задолженности предприятия – характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент кредиторской задолженности предприятия – характеризует период обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат предприятия – характеризует результативность использования запасов. Формула расчета имеет следующий вид:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Анализ показателей прибыльности предприятия

Доходность деятельности предприятия оценивается с помощью показателей рентабельности. Чем выше рентабельность, тем больше прибыли предприятие может создать на различный вид актива. Можно выделить следующие основные коэффициенты рентабельности:

• Показатель рентабельности активов (ROA).
• Показатель рентабельности собственного капитала (ROE).
• Показатель рентабельности продаж (ROS).

Показатель рентабельности активов (ROA) – показывает прибыльность единицы оборотных активов предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:

Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) – показывает прибыльность на единицу собственного капитала предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:

Показатель рентабельности продаж (ROS) – характеризует эффективность системы продаж предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Данные показатели отражают финансовую зависимость предприятия от заемного капитала. Чем больше доля заемного капитала в структуре капитала, тем ниже ее финансовая устойчивость. Основные показатели, используемые для оценки кредитоспособности предприятия следующие:

• Коэффициент автономии.
• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
• Коэффициент маневренности собственного капитала.

Коэффициент автономии – показывает долю собственного капитала в общей структуре имущества. Нормативным значением считается К_авт. > 0,5.Формула расчета показателя следующая:

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – отношение заемного капитала к собственному. Формула расчета показателя следующая:

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю собственных средств, которые находятся в мобильной форме. Нормативным значением считается К_мск. > 0,2.Формула расчета показателя следующая:

Методы оценки кредитоспособности по скорринговым моделям

Для проведения экспресс оценки вероятности банкротства предприятия используют статистические модели. Распространенными на практике являются модели:  Альтмана, Бивера, Лиса, Таффлера, Савицкой, Кадырова, Жданова и др. Данные модели дают оценку класса кредитоспособности в зависимости от уровня риска не возврата долгов. Рассмотрим наиболее популярную модель Альтаман. Модель Э. Альтмана рассчитывается по следующей формуле:

где:

Z – интегральный показатель степени кредитоспособности предприятия;

К₁ – собственные оборотные средства / сумма активов;

К₂ – чистая прибыль / сумма активов;

К₃ – прибыль до налогообложения и выплаты процентов / сумма активов;

К₄ – рыночная стоимость акций / заемный капитал;

К₅ – выручка / сумма активов.

После расчета показателя кредитоспособности его значение сопоставляется с уровнями риска банкротства. В таблице ниже представлена характеристика класса предприятия в зависимости от показателя Альтамана.

Резюме

Анализ кредитоспособности предприятия представляет собой финансовую оценку эффективности деятельности предприятия: оценку ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и финансовой устойчивости. Помимо этого необходимо оценить предприятие по существующим скорринговым моделям кредитоспособности, которые позволяют классифицировать предприятие по уровню риска банкротства.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оценка кредитоспособности банка

Понятие «оценка кредитоспособности банка» и факторы на неё влияющие

Достижение возвратности кредита, включая и кредитные организации, обеспечивается:

• во-первых, платежеспособностью заемщика, то есть фактической возможностью вернуть заемные денежные средства (межбанковские кредиты или депозиты),
• во-вторых, его желанием и готовностью вернуть эти денежные средства, то есть степенью готовности к исполнению обязательства.

Двумя этими факторами определяется и кредитоспособность банка, выступающего заемщиком, то есть его способность вернуть сумму кредита в полном объеме, а также проценты по нему в установленные кредитным договором сроки.

Оценка кредитоспособности банка играет важнейшую роль на преддоговорной стадии, предшествующей непосредственно заключению кредитного договора либо с Центральным Банком, либо с другими кредитными организациями.

Оценивая кредитоспособность банка, кредитная организация, предоставляющая ссуду, получает представление о степени кредитного риска, то есть риска возникновения неблагоприятных материальных последствий, связанных с просрочкой либо невозвратом всей или части суммы займа.

Замечание 1

Оценка кредитоспособности банка, с одной стороны, направлена на выявление различных факторов, влияющих на надлежащее исполнение им своих обязательств по возврату кредита, и принятие кредитной организацией решения о готовности предоставления ссуды другому банку, с другой – на формирование индивидуальных условий кредитного договора для каждого банка ссудозаёмщика.

Обобщая различные мнения экономистов к определению понятия «кредитоспособность банка», можно выделить такие его характерные черты:

• финансовая возможность банка заемщика;
• платежеспособность банка заемщика и гаранта;
• рентабельность банка заемщика.

Готовые работы на аналогичную тему

В современных экономических трудах учёных отсутствуют единые комплексные требования не только к определению сущности понятия «кредитоспособность», но и к факторам, определяющим её, что затрудняет практику оценки уровня кредитного риска в отечественных кредитных организациях. Основные факторы, определяющие кредитоспособность банка, можно представить, как показано на рисунке 1.

Рисунок 1. Факторы, определяющие кредитоспособность банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

При систематизации факторов, определяющих кредитоспособность банка, следует разделить их на две макрогруппы: качественные и количественные.
Качественные параметры анализа (субъективные факторы, от которых зависит финансовое состояние банка) позволят устанавливать положительные и отрицательные стороны его деятельности, как потенциального заемщика. Поэтому банки, предоставляющие межбанковские кредиты, должны создать систему по управлению и контролю за рисками, которая смогла бы заниматься идентификацией и формализацией всех банковских рисков, рассчитывала допустимый и фактический риски.

Для осуществления количественного анализа рисков используются статистические методы по изучению целесообразности банковских расходов, методы проведения экспертных оценок, стресс-тестирования, аналитические методы, методы по использованию аналогов, методы коэффициентов, методы рейтингов, комбинированные методы.

Направления проведения оценки кредитоспособности банка

Экономический анализ кредитоспособности кредитная организация, предоставляющая межбанковский кредит, проводит путём проведения переговоров с потенциальным банком заёмщиком; анализирует бухгалтерскую и финансовую отчётность за последние несколько лет, движение по корреспондентскому счету, изучает репутацию банка, систему управления и т.д.

Оценка кредитоспособности банка заёмщика проводится кредитными экспертами:

• они выявляют способности клиента своевременно и в полном объёме погасить задолженность по полученной ссуде;
• рассчитывают степени риска, которую берёт на себя кредитная организация, предоставляя данный межбанковский кредит;
• определяют суммы кредита, которую банк может предоставить в данных обстоятельствах и условия предоставления данного кредита.

Производится расчёт показателей, характеризующих платёжеспособность банка ссудозаёмщика на определённую дату, и составляется прогноз финансовой устойчивости заёмщика на срочную перспективу.

Это позволяет установить степень риска, который берёт на себя банк, предоставляя клиенту данный кредит, и заранее спрогнозировать денежные потоки поступающих процентов и погашений выданных ссуд.

При определении кредитоспособности банку необходимо выбрать наиболее эффективную методику оценки.

Обычно банки имеют ряд методик для оценки, и, например, в методику оценки финансового состояния предприятия входят расчёт коэффициентов и показателей:анализ бухгалтерской отчётности юридических лиц и предпринимателей, в рамках которого проводится расчёт и анализ финансовых показателей и ликвидности; оценка состава капитала, показатели оборачиваемости и рентабельности, деловой активности.

При оценке качества обеспечения кредита банк определяет правоприменимость и правомерность использованного заложенного имущества, рассчитывается ликвидность и качество сохранности имущества, рассматривается вопрос оценки рыночной стоимости заложенного имущества, и важная юридическая документация, ибо банку необходимо подтверждение, что имущество в залоге сможет быть реализовано не позже 150 дней со дня, когда реализация заложенного имущества становится необходимой. Также оценивается достаточность рыночной стоимости имущества в залоге для покрытия долга по кредиту, процентов за пользование кредитом и затрат по реализации заложенного имущества.

Прогнозы должны составляться с учётом информации о целях кредитования. С учётом целей формируется сценарий перспективного баланса и прогноз потоков денежных средств от выручки (товаров, услуг и работ).

На основе набора определённых критериев (коэффициентов) и нахождения их рейтингов оценивается класс кредитоспособности заёмщика.

Замечание 2

Класс кредитоспособности заёмщика устанавливается индивидуально для каждого ссудозаёмщика. При этом учитывается зависимость от утверждённой политики коммерческого банка; экономических данных кредитозаёмщика и ликвидности всех представленных документов; положения заёмщика на рынке кредитов.

Основные направления развития методик проведения оценки кредитоспособности банка

Различия, во-первых, в способах расчёта финансовых коэффициентов, а во-вторых, в выборе качественных данных кредитоспособности, способствуют необходимости формирования единого комплексного метода оценки кредитоспособности предприятий-ссудозаёмщиков. Этот метод сможет учесть как количественные, так и качественные составляющие (рисунок 2).

Рисунок 2. Направления совершенствования параметров
оценки кредитоспособности банков-заёмщиков. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Тем не менее, оценку кредитоспособности ссудозаёмщика необходимо проводить с учётом изучения его специфических особенностей. Должен быть учтён и региональный и отраслевой аспекты предприятий-заёмщиков.

Оценка кредитоспособности и платежеспособности | Оценка предприятия

Экспресс-оценка для процедуры снижения кадастровой стоимости недвижимости

В интересах наших заказчиках мы разработали процедуру экспресс-оценки недвижимости. По результатам оценщик решает, надо ли рекомендовать заказчику оспаривать кадастровую стоимость, и рассчитывает, какую финансовую выгоду он получит в итоге.

Услуги

Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия

У Вас возникли какие-либо вопросы?

Или Вы хотите заказать профессиональную оценку у специалистов?

Оперативное
решение по телефону:

С 8:00 до 22:00 ежедневно

Или оставьте заявку на экспертную оценку

Возможность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства – это показатели устойчивости бизнеса. Мы готовы оценить их качество

Оценка платежеспособности и кредитоспособности является составной частью процедуры оценки бизнеса. В свою очередь возможность  платить по кредитам является частным случаем платежеспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия – это один из основных показателей финансово-экономической устойчивости предприятия. Анализ динамики этих показателей  позволяет получить точную и всестороннюю информацию, на основании которой  можно принимать важные управленческие решения, направленные на уменьшение риска банкротства, развитие предприятия, использование инвестиций и т.д.

В современных условиях хозяйствования оценка платежеспособности и, соответственно, кредитоспособности представляется важным условием для обеспечения успешного функционирования предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующего постоянного роста доходности и рентабельности при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

Наша компания работает в интересах заказчиков, поэтому при проведении оценки платежеспособности индивидуально разрабатывается система конкретных показателей с учетом особенностей предприятия. От точности системы показателей зависит глубина оценки, ее эффективность, а, следовательно, правильность и применимость решений развития бизнеса, формируемых на основе полученных данных.

Для каких целей производится оценка?

Оценка платежеспособности для целей кредитования

Оценка платежеспособности для разработки системы экономического управления

Оценка платежеспособности для принятия управленческих решений

Оценка платежеспособности для планирования размещения денежных средств

Какие объекты оцениваем

• Финансовое состояние предприятия

Платежеспособность, как один из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, может быть краткосрочной, долгосрочной и реальной.  В зависимости от целей и задач, поставленных заказчиком, наши специалисты оценивают тот или иной вид платежеспособности. По нашему мнению, наиболее точно финансовую устойчивость  предприятия характеризует реальная платежеспособность, позволяющая определить достаточность денежных средств, получаемых предприятием в процессе хозяйственной деятельности, для покрытия своих обязательств. Краткосрочная и долгосрочная платежеспособность, будучи частными случаями, оцениваются для конкретных задач, когда необходимо определить возможность предприятия своевременно расплатиться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам за счет собственного капитала.

Дополнительные материалы

Определение кредитного рейтинга | Bankrate.com

Что такое кредитный рейтинг?

Кредитный рейтинг — это оценка способности физического или юридического лица погасить финансовое обязательство на основе доходов и прошлых погашений. Банки и кредиторы, которые обычно выражаются в виде кредитного рейтинга, используют кредитный рейтинг как один из факторов, определяющих, следует ли ссужать деньги. Физические лица получают кредитные рейтинги от одного из трех основных агентств кредитной информации в США: TransUnion, Experian и Equifax.

Более подробное определение

Кредитные рейтинги могут определить, имеете ли вы право на получение финансирования. Ваш кредитный рейтинг — это измерение вашей прошлой истории погашения долгов, включая кредитные карты и личные ссуды, что дает кредиторам представление о вероятности их возврата, если они одобрят вам ссуду.

Если вы поддерживаете высокий кредитный рейтинг, вероятность того, что банки и кредиторы одобрят ваше финансирование, высока. Низкий кредитный рейтинг может означать неспособность выплатить долг и ограничивать ваши возможности финансирования.

Кредитные рейтинги и кредитные рейтинги часто взаимозаменяемы. Например, большинство предприятий получают кредитные рейтинги, выраженные в виде буквенных оценок (например, три-А, два-А или А) от таких агентств, как Standard & Poor’s, в то время как вы получаете рейтинг, выраженный в баллах, известный как оценка FICO.

Наиболее распространенными факторами, влияющими на ваш кредитный рейтинг, являются длина вашей кредитной истории, история прошлых погашений и использование кредита. Три агентства кредитной информации берут эту информацию и создают ваш кредитный профиль, который определит ваш общий кредитный рейтинг и балл.

Хотите узнать разницу между кредитным отчетом и кредитным рейтингом? Узнай сегодня.

Пример кредитного рейтинга

Ваш кредитный рейтинг или балл никогда не являются статическим числом и могут меняться в зависимости от новой информации, которую финансовые учреждения отправляют в отчитывающиеся агентства. Если вы пропустите платеж или подаете заявку на новую кредитную линию, эта информация передается в агентства кредитной информации. Если у вас высокий кредитный рейтинг, один пропущенный платеж может снизить ваш кредитный рейтинг.

Вы хотите получить самую выгодную ставку по вашей следующей ссуде? Узнайте больше о результатах FICO.

Определение кредитного рейтинга

Что такое кредитный рейтинг?

Кредитный рейтинг — это количественная оценка кредитоспособности заемщика в общих чертах или в отношении конкретного долга или финансового обязательства. Кредитный рейтинг может быть присвоен любому юридическому лицу, которое стремится занять деньги — физическому лицу, корпорации, государственному или провинциальному органу власти или суверенному правительству.

Индивидуальный кредит оценивается кредитными бюро, такими как Experian, Equifax и TransUnion, по трехзначной числовой шкале с использованием формы кредитного рейтинга Fair Isaac Corporation (FICO). Кредитная оценка и оценка компаний и правительств обычно проводится рейтинговыми агентствами, такими как S&P Global, Moody’s или Fitch Ratings. Этим рейтинговым агентствам платит организация, которая стремится получить кредитный рейтинг для себя или одного из своих долговых обязательств.

Ключевые выводы

• Кредитный рейтинг — это количественная оценка кредитоспособности заемщика в общих чертах или в отношении определенного долга или финансового обязательства.
• Кредитные рейтинги определяют не только то, будет ли заемщик одобрен для получения ссуды или выпуска долга, но также и процентную ставку, по которой ссуду необходимо будет погасить.
• Кредитный рейтинг или балл могут быть присвоены любому юридическому лицу, которое стремится занять деньги — физическому лицу, корпорации, государственному или провинциальному органу власти или суверенному правительству.
• Индивидуальный кредит оценивается по числовой шкале на основе расчета FICO; Облигации, выпущенные предприятиями и государством, оцениваются кредитными агентствами по буквенной системе.

Понимание кредитных рейтингов

Ссуда ​​- это долг — по сути, обещание, часто договорное, — и кредитный рейтинг определяет вероятность того, что заемщик сможет и захочет выплатить ссуду в рамках кредитного соглашения без дефолта. Высокий кредитный рейтинг указывает на высокую вероятность погашения кредита в полном объеме без каких-либо проблем; плохой кредитный рейтинг предполагает, что у заемщика были проблемы с выплатой ссуд в прошлом и что он может следовать той же схеме в будущем.Кредитный рейтинг влияет на шансы организации получить одобрение данной ссуды и благоприятные условия для этой ссуды.

Кредитные рейтинги и кредитные баллы

Кредитные рейтинги применяются к предприятиям и правительствам. Например, суверенные кредитные рейтинги применяются к национальным правительствам, в то время как корпоративные кредитные рейтинги применяются только к корпорациям. С другой стороны, кредитные рейтинги относятся только к физическим лицам. Кредитные рейтинги основываются на кредитной истории, которую ведут агентства кредитной информации, такие как Equifax, Experian и TransUnion.Кредитный рейтинг человека указывается в виде числа, как правило, от 300 до 850 (подробнее см. В разделе «Факторы, влияющие на кредитные рейтинги и кредитные рейтинги»).

Краткосрочный кредитный рейтинг отражает вероятность дефолта заемщика в течение года. Этот тип кредитного рейтинга стал нормой в последние годы, тогда как в прошлом долгосрочным кредитным рейтингам уделялось больше внимания. Долгосрочные кредитные рейтинги предсказывают вероятность дефолта заемщика в любой момент времени в длительном будущем.

Рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. S&P Global, например, имеет шкалу кредитного рейтинга от AAA (отлично) до C и D. Долговые инструменты с рейтингом ниже BB считаются спекулятивными или бросовыми облигациями, что означает, что вероятность дефолта выше. по кредитам.

Краткая история кредитных рейтингов

Moody’s выпустило общедоступные кредитные рейтинги облигаций в 1909 году, и другие агентства последовали его примеру в последующие десятилетия.Эти рейтинги не оказали сильного влияния на рынок до 1936 года, когда было принято новое правило, запрещавшее банкам инвестировать в спекулятивные облигации, то есть в облигации с низким кредитным рейтингом. Цель заключалась в том, чтобы избежать риска дефолта, который может привести к финансовым потерям. Эту практику быстро переняли другие компании и финансовые учреждения, и довольно скоро использование кредитных рейтингов стало нормой.

Мировая индустрия кредитных рейтингов очень сконцентрирована: три агентства — Moody’s, S&P Global и Fitch Ratings — контролируют почти весь рынок.

Fitch Ratings

Джон Ноулз Fitch основал Fitch Publishing Company в 1913 году, предоставляя финансовую статистику для использования в инвестиционной отрасли через The Fitch Stock and Bond Manual и The Fitch Bond Book . В 1923 году Fitch разработало и внедрило рейтинговую систему от AAA до D, которая стала основой для рейтингов во всей отрасли.

В конце 1990-х годов, имея планы стать глобальным рейтинговым агентством с полным спектром услуг, Fitch Ratings объединилось с IBCA of London, дочерней компанией Fimalac, S.A., французская холдинговая компания. Fitch также приобрело рыночных конкурентов Thomson BankWatch и Duff & Phelps Credit Rating Co. Начиная с 2004 г., Fitch начало развивать операционные дочерние компании, специализирующиеся на управлении корпоративными рисками, услугах передачи данных и обучении в финансовой отрасли, с приобретением канадской компании Algorithmics и создание Fitch Solutions и Fitch Learning.

Moody’s Investors Service

John Moody and Company впервые опубликовала Moody’s Manual по промышленным и разным ценным бумагам в 1900 году.В пособии опубликована основная статистика и общая информация об акциях и облигациях различных отраслей. С 1903 года до краха фондового рынка в 1907 году « Moody’s Manual » было национальным изданием. В 1909 году агентство Moody начало публиковать Moody’s Analyses of Railroad Investments , в котором добавлялась аналитическая информация о стоимости ценных бумаг.

Расширение этой идеи привело к созданию в 1914 году агентства Moody’s Investors Service, которое в следующие 10 лет будет предоставлять рейтинги почти всем рынкам государственных облигаций того времени.К 1970-м годам Moody’s начало оценивать коммерческие бумаги и банковские депозиты, став полноценным рейтинговым агентством, которым оно является сегодня.

S&P Global

В 1860 году Генри Варнум Бедный впервые опубликовал « История железных дорог и каналов в Соединенных Штатах », предшественник анализа ценных бумаг и отчетности, которые развивались в течение следующего столетия. Стандартное статистическое бюро, созданное в 1906 году, публиковало рейтинги корпоративных облигаций, суверенного долга и муниципальных облигаций. Standard Statistics объединилось с Poor’s Publishing в 1941 году и образовало Standard & Poor’s Corporation.

Standard & Poor’s Corporation была приобретена McGraw-Hill Companies, Inc. в 1966 году, а в 2016 году компания была переименована в S&P Global. Он стал наиболее известен благодаря таким индексам, как S&P 500, представленный в 1957 году, индекс фондового рынка, который является одновременно инструментом для анализа и принятия решений инвесторами, а также экономическим индикатором США.

Важность кредитных рейтингов

Кредитные рейтинги заемщиков основаны на существенной комплексной проверке, проведенной рейтинговыми агентствами.Хотя организация-заемщик будет стремиться иметь наивысший возможный кредитный рейтинг, поскольку он оказывает большое влияние на процентные ставки, взимаемые кредиторами, рейтинговые агентства должны взвешенно и объективно оценивать финансовое положение заемщика и его способность обслуживать / погашать долг.

Кредитный рейтинг определяет не только то, будет ли заемщик одобрен для получения ссуды, но также и процентная ставка, по которой ссуду необходимо будет погасить. Поскольку компании зависят от ссуд для многих стартапов и других расходов, отказ в ссуде может обернуться катастрофой, а ссуду с высокой процентной ставкой гораздо труднее вернуть.Кредитный рейтинг должен играть роль в определении того, к каким кредиторам обращаться за ссудой. Правильный кредитор для человека с хорошей кредитной историей, вероятно, будет другим, чем для человека с хорошей или даже плохой кредитной историей.

Кредитные рейтинги также играют большую роль в принятии потенциальным инвестором решения о покупке облигаций. Низкий кредитный рейтинг — рискованное вложение; это указывает на большую вероятность того, что компания не сможет произвести выплаты по облигациям.

AA +

Кредитный рейтинг банка U.S. правительство, агентство Standard & Poor’s, которое 5 августа 2011 г. снизило рейтинг страны с AAA (отлично) до AA + (отлично).

Для заемщика важно сохранять усердие в поддержании высокого кредитного рейтинга. Кредитные рейтинги никогда не бывают статичными; на самом деле, они все время меняются на основе новейших данных, и один отрицательный долг обрушит даже лучший результат. Кредит также требует времени, чтобы его накапливать. Организация с хорошей кредитной историей, но с короткой кредитной историей не рассматривается так положительно, как другая организация с такой же хорошей кредитной историей, но с более длинной кредитной историей.Должники хотят знать, что заемщик может постоянно поддерживать хорошую кредитоспособность. Учитывая, насколько важно поддерживать хороший кредитный рейтинг, стоит изучить лучшие службы кредитного мониторинга и, возможно, выбрать одну из них как средство обеспечения безопасности вашей информации.

Изменения кредитного рейтинга могут оказать значительное влияние на финансовые рынки. Ярким примером является негативная реакция рынка на понижение кредитного рейтинга федерального правительства США агентством Standard & Poor’s в августе.5, 2011. Мировые фондовые рынки на несколько недель резко упали после понижения рейтинга.

Факторы, влияющие на кредитные рейтинги и кредитный рейтинг

Кредитные агентства принимают во внимание несколько факторов при присвоении кредитного рейтинга организации. Во-первых, агентство рассматривает прошлую историю займов и погашения долгов организацией. Любые невыплаты или невыполнения обязательств по кредитам негативно влияют на рейтинг. Агентство также рассматривает будущий экономический потенциал предприятия. Если экономическое будущее выглядит радужным, кредитный рейтинг обычно выше; если у заемщика нет позитивных экономических перспектив, кредитный рейтинг упадет.

Для физических лиц высокий числовой кредитный рейтинг от агентств кредитной отчетности указывает на более сильный кредитный профиль и, как правило, приводит к более низким процентным ставкам, взимаемым кредиторами. При определении кредитного рейтинга человека учитывается ряд факторов, некоторые из которых имеют больший вес, чем другие. Подробную информацию о каждом кредитном факторе можно найти в кредитном отчете, который обычно сопровождает кредитный рейтинг.

Эти пять факторов включены и взвешены для расчета кредитного рейтинга FICO человека:

1. История платежей (35%)
2. Причитающиеся суммы (30%)
3. Продолжительность кредитной истории (15%)
4. Новый кредит (10%)
5. Виды кредита (10%)

Как отмечалось выше, баллы FICO варьируются от 300 до 850 — идеальный кредитный рейтинг, который получают только около 1% населения.Как правило, очень хороший кредитный рейтинг — 740 или выше. Этот балл позволит человеку получить лучшие процентные ставки по ипотеке и самые выгодные условия по другим кредитным линиям. При кредитном рейтинге, который находится между 580 и 740, финансирование определенных кредитов часто может быть обеспечено, но процентные ставки будут расти по мере того, как кредитный рейтинг падает. Люди с кредитным рейтингом ниже 580 могут столкнуться с трудностями при поиске какого-либо законного кредита.

Важно отметить, что оценки FICO не принимают во внимание возраст, но они взвешивают длину кредитной истории.Даже если молодые люди могут оказаться в невыгодном положении, люди с коротким историей могут получить благоприятные оценки в зависимости от остальной части кредитного отчета. Например, более новые учетные записи снизят средний возраст учетной записи, что может снизить кредитный рейтинг. FICO любит видеть установленные счета. Молодые люди с кредитными счетами на несколько лет и без новых учетных записей, которые снизили бы средний возраст учетной записи, могут набрать больше очков, чем молодые люди со слишком большим количеством счетов или те, кто недавно открыл счет.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между кредитным рейтингом и кредитным рейтингом?

Кредитные рейтинги применяются к предприятиям и правительствам. Например, суверенные кредитные рейтинги применяются к национальным правительствам, в то время как корпоративные кредитные рейтинги применяются только к корпорациям. Рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. S&P Global, например, имеет шкалу кредитного рейтинга от AAA (отлично) до C и D. С другой стороны, кредитный рейтинг применяется только к физическим лицам и указывается в виде числа, как правило, от 300 до 850.

Почему важны кредитные рейтинги?

Кредитные рейтинги или кредитные баллы для заемщиков основаны на существенной комплексной проверке, проводимой рейтинговыми агентствами, которые должны иметь сбалансированное и объективное представление о финансовом положении заемщика и его способности обслуживать / погашать долг. Это может повлиять на то, будет ли заемщик одобрен для получения ссуды, но также и на процентную ставку, по которой ссуду необходимо будет погасить. Кредитные рейтинги также играют большую роль в принятии потенциальным инвестором решения о покупке облигаций.Низкий кредитный рейтинг делает вложение более рискованным, поскольку вероятность дефолта компании по выплате облигаций считается более высокой.

Что кредитный рейтинг говорит инвестору?

Краткосрочный кредитный рейтинг отражает вероятность дефолта заемщика в течение года. Этот тип кредитного рейтинга стал нормой в последние годы, тогда как в прошлом долгосрочным кредитным рейтингам уделялось больше внимания. Долгосрочные кредитные рейтинги предсказывают вероятность дефолта заемщика в любой момент времени в длительном будущем.Долговой инструмент с рейтингом ниже BB считается спекулятивной или бросовой облигацией, что означает, что он с большей вероятностью не сможет выполнить свои обязательства по кредитам.

Какие факторы влияют на индивидуальный балл FICO?

Оценка индивидуума FICO состоит из этих пяти факторов вместе с соответствующими весами, присвоенными каждому из них. История платежей (35%), суммы задолженности (30%), продолжительность кредитной истории (15%), новый кредит (10%) и типы кредита (10%). Важно отметить, что оценки FICO не принимают во внимание возраст, но они взвешивают длину кредитной истории.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь

    • Экономика

    • Корпоративные финансы

    • Рот ИРА

    • Акции

    • Паевые инвестиционные фонды

    • ETFs

    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования

    • Фундаментальный анализ

    • Управление портфелем

    • Основы трейдинга

    • Технический анализ

    • Управление рисками

• Рынки

  • Новости

    • Новости компании

    • Новости рынков

    • Торговые новости

    • Политические новости

    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)

    • Тесла (TSLA)

    • Amazon (AMZN)

    • AMD (AMD)

    • Facebook (FB)

    • Netflix (NFLX)

• Симулятор

• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием

    • Бюджетирование / экономия

    • Банковское дело

    • Кредитные карты

    • Домовладение

    • Пенсионное планирование

    • Налоги

    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры

    • Лучшие сберегательные счета

    • Лучшие домашние гарантии

    • Лучшие кредитные карты

    • Лучшие личные займы

    • Лучшие студенческие ссуды

    • Лучшее страхование жизни

    • Лучшее автострахование

• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой

    • Непрерывное образование

    • Карьера финансового консультанта

    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство

    • Финансовое планирование

• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих

    • Станьте дневным трейдером

    • Торговля для начинающих

    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы

    • Торговые курсы

    • Курсы инвестирования

    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас

• Условия эксплуатации

• Словарь

• Редакционная политика

• Рекламировать

• Новости

• Политика конфиденциальности

• Свяжитесь с нами

• Карьера

• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь

    • Экономика

    • Корпоративные финансы

    • Рот ИРА

    • Акции

    • Паевые инвестиционные фонды

    • ETFs

    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования

    • Фундаментальный анализ

    • Управление портфелем

    • Основы трейдинга

    • Технический анализ

    • Управление рисками

• Рынки

  • Новости

    • Новости компании

    • Новости рынков

    • Торговые новости

    • Политические новости

    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)

    • Тесла (TSLA)

    • Amazon (AMZN)

    • AMD (AMD)

    • Facebook (FB)

    • Netflix (NFLX)

• Симулятор

• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием

    • Бюджетирование / экономия

    • Банковское дело

    • Кредитные карты

    • Домовладение

    • Пенсионное планирование

    • Налоги

    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры

    • Лучшие сберегательные счета

    • Лучшие домашние гарантии

    • Лучшие кредитные карты

    • Лучшие личные займы

    • Лучшие студенческие ссуды

    • Лучшее страхование жизни

    • Лучшее автострахование

• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой

    • Непрерывное образование

    • Карьера финансового консультанта

    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство

    • Финансовое планирование

• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих

    • Станьте дневным трейдером

    • Торговля для начинающих

    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы

    • Торговые курсы

    • Курсы инвестирования

    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас

• Условия эксплуатации

• Словарь

• Редакционная политика

• Рекламировать

• Новости

• Политика конфиденциальности

• Свяжитесь с нами

• Карьера

• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

В чем разница между рейтингом FICO и кредитным рейтингом?

FICO ^® Оценки ^☉ и кредитные рейтинги могут быть одним и тем же, но FICO ^® также создает разные продукты, а другие компании создают кредитные рейтинги. Вы можете думать о кредитном рейтинге как об общем названии компьютерной модели, которая анализирует потребительские кредитные отчеты для определения рейтинга. FICO ^® предлагает определенный вид кредитного рейтинга — FICO ^® Score, который многие кредиторы используют при определении кредитоспособности соискателя кредита.Но некоторые кредиторы предпочитают создавать свои собственные скоринговые модели или использовать кредитные рейтинги конкурентов.

Совпадает ли балл FICO

^® с кредитным рейтингом?

Как и все оценки кредитного риска, оценки FICO ^® предсказывают вероятность того, что кто-то задержится на 90 дней по счету в течение следующих 24 месяцев. FICO ^® делает это, используя сложные алгоритмы, основанные на информации в вашем кредитном отчете от каждого из национальных кредитных бюро: Experian, TransUnion и Equifax.

FICO ^® периодически выпускает новые версии своих оценок и создает различные версии своих оценок для работы с базами данных каждого бюро, поэтому существует много оценок FICO ^® . Другие компании, включая VantageScore ^® , также создают оценки кредитного риска, которые аналогичным образом анализируют отчеты о потребительских кредитах для расчета оценок.

Модели оценки кредитоспособности ранжируют поведение потребителей при кредитовании, поэтому считается, что кто-то с более высокой оценкой с меньшей вероятностью пропустит платеж, чем кто-то с более низкой оценкой, и, следовательно, более высокая оценка может помочь вам обеспечить лучшие условия при подаче заявки на кредит .

Кредитные рейтинги FICO ^® и VantageScore варьируются от 300 до 850 и группируют потребителей по диапазонам кредитного рейтинга. Например, оценка FICO ^® от 800 до 850 считается «исключительной». Однако, даже если они используют один и тот же диапазон и информацию из одного и того же кредитного отчета, каждая скоринговая модель использует уникальный подход, который может привести к разной оценке.

FICO ^® также создает другие типы оценок, которые частично или полностью основаны на ваших кредитных отчетах.Например, FICO ^® предлагает рейтинги страхования на основе кредита и баллы банкротства, которые пытаются предсказать вероятность того, что вы подадите страховой иск или объявите о банкротстве, соответственно.

Почему у меня разные оценки FICO

^® ?

Как упоминалось выше, FICO ^® создает различные модели FICO ^® Score для работы с кредитными отчетами каждого кредитного бюро. Кроме того, FICO ^® периодически выпускает новые модели FICO ^® Score для учета меняющегося поведения потребителей, новых нормативных требований и технологических достижений.Поскольку не все кредиторы и компании используют одни и те же модели или версии скоринга, у вас может быть несколько или даже сотни оценок кредитоспособности.

Например, оценка FICO ^® 10 T является разновидностью FICO ^® Score 10, последней версии базовой модели оценки компании. Это первая оценка FICO ^® , в которой учитываются данные трендов — взгляд на то, как вы управляли счетами за последние 24 месяца. Но кредиторы могут использовать более старые модели, такие как FICO ^® Score 8 или FICO ^® Score 9 — или даже более старые версии — при принятии решения об утверждении заявки на получение ссуды или кредитной карты.Или они могут выбрать одну из моделей оценки кредитоспособности VantageScore, например, ее самые последние версии 3.0 и 4.0.

Базовые оценки FICO ^® не предназначены для определенного типа кредитора или ссуды. Но FICO ^® также создает отраслевые рейтинги для автокредиторов и эмитентов кредитных карт. Эти модели основаны на базовой модели, чтобы дать кредиторам в этой отрасли более индивидуальную оценку, которая варьируется от 250 до 900.

Каков мой реальный кредитный рейтинг?

Компании могут выбирать, какой балл приобретать и использовать при просмотре приложений и управлении счетами клиентов, что является одной из причин конкуренции в мире кредитного скоринга.Имея это в виду, не существует единого «настоящего» кредитного рейтинга.

Например, когда вы покупаете автокредит, вы можете попытаться получить предложения от нескольких кредиторов. Один кредитор может использовать FICO ^® Score 8, другой — FICO ^® Auto Score 2, а третий — VantageScore 4.0. Ваши оценки могут отличаться, но каждый из них вполне реален в том смысле, что кредитор использует его, чтобы определить, имеете ли вы право на получение ссуды, а также ставки и условия, которые вам будут предложены.

Как правило, вы не знаете, какой из ваших трех кредитных отчетов или какой кредитный рейтинг будет использовать кредитор.Однако, поскольку все кредитные рейтинги основаны на одних и тех же базовых данных, создание положительного кредитного рейтинга может помочь вам получить хорошие кредитные рейтинги независимо от модели. И наоборот, отрицательные моменты, такие как просрочка платежей или банкротство, могут повредить всем вашим кредитным рейтингам.

Проверьте свой FICO

^® Score бесплатно

Несмотря на то, что доступны более новые версии FICO ^® Score, FICO ^® Score 8 остается одной из наиболее широко используемых версий. Частично это связано с тем, что кредиторам необходимо инвестировать время и деньги в переход на новую модель скоринга.Вы можете бесплатно проверить свой рейтинг 8 FICO ^® на основе кредитного отчета Experian. Вы также узнаете, какие факторы больше всего помогают или ухудшают ваши результаты, и сможете отслеживать свой результат с течением времени.

Округ Мэдисон получает финансовые похвалы; лучший кредитный рейтинг в истории — Moody’s, S&P — Yellowhammer News

Мэдисон Каунти зарабатывает финансовые похвалы; лучший кредитный рейтинг в истории — Moody’s, S&P

По словам председателя комиссии Дейла Стронга, округ

Мэдисон получил самый высокий кредитный рейтинг в своей истории после недавнего повышения рейтинга агентством Moody’s Investors Service.

Strong назвал повышение рейтинга «знаменательным заявлением». Рейтинг Moody’s повысился с Aa2 до Aa1. В рейтинге Standard & Poor’s Global Ratings округу Мэдисон был присвоен рейтинг AA + со стабильным прогнозом.

Оба рейтинговых агентства похвалили округ Мэдисон за системные меры, принятые для улучшения и усиления финансового контроля за операциями округа, включая сокращение долга, усовершенствованные методы бухгалтерского учета, финансовое управление, создание рабочих мест и оптимизацию организационной структуры.
«Мы воодушевлены доверием, которое Moody’s и Standard & Poor’s оказали руководству округа Мэдисон нашими финансами», — сказал председатель Стронг.

S&P сообщило, что округ Мэдисон является крупным региональным экономическим центром долины Теннесси в результате его растущего и устойчивого рынка труда, который привлекает высококонкурентную квалифицированную рабочую силу. «Несмотря на то, что округ имеет большое федеральное присутствие, многие федеральные агентства и военные командования управляют своими собственными федеральными бюджетами, что уравновешивает риск концентрации в федеральном бюджете, а также будущее сокращение расходов и возможные остановки», — говорится в отчете S&P.

Moody’s указало на растущую налоговую базу округа, заявив, что здоровое финансовое положение округа Мэдисон характеризуется уровнем резервов и ликвидности, а также управляемым долговым бременем. S&P также отметило, что стабильные финансы страны позволяют ей поддерживать высокие резервы для поддержки возможного спада доходов из-за экономической цикличности.

«Наша комиссия и финансовая команда восприняли изменения и установили условия с помощью новой политики, принимая трудные решения, когда это было наиболее важно.Налогоплательщики округа Мэдисон выиграют больше всего от более низких ставок по облигациям », — сказал Стронг после объявления.

Он добавил: «Это исторические времена для округа Мэдисон, штат Алабама. С 2012 года мы очень успешно рассказываем остальному миру, что наши инженерные разработки, передовое производство и двигательные возможности привели к созданию более 25 000 новых рабочих мест в округе Мэдисон. Хотя Хантсвилл всегда был ракетным городом, если ваша компания занимается космической или противоракетной обороной и у вас нет присутствия в округе Мэдисон, вам необходимо переосмыслить свою бизнес-модель, потому что будь то ракеты или автомобильные двигатели, округ Мэдисон действительно Г. Столица Мира.”

Округ Мэдисон продолжает стремительный рост. Расчетная численность населения на 2019 год составляла около 373000 человек.

Хотя Стронг считает, что экономика округа Мэдисон является самой сильной из тех, что он когда-либо видел, он добавил: «Я по-прежнему считаю, что лучшие дни округа Мэдисон еще впереди. Наша команда продолжает создавать прочную экономику и кадры не только для этого поколения, но и для многих будущих поколений. «Сейчас беспрецедентные времена для округа Мэдисон, штат Алабама», — сказал Стронг.

Рэй Гарнер — писатель Yellowhammer News.

EVERTEC объявляет о повышении кредитного рейтинга S&P Global Ratings

S&P повышает кредитный рейтинг эмитента компании до BB-

САН-ХУАН, Пуэрто-Рико, 11 августа 2021 г. — (BUSINESS WIRE) — EVERTEC, Inc. (NYSE: EVTC) («Evertec» или «Компания») сегодня объявила, что S&P Global Ratings («S&P») повысило кредитный рейтинг эмитента Evertec с «B +» до «BB-» / «Стабильный» прогноз. В качестве основы для своего обновления S&P отметило консервативный баланс Evertec и надежные кредитные показатели при одновременном росте выручки на фоне нескольких внешних воздействий, включая пандемию COVID-19.S&P также заявило о своих ожиданиях, что Evertec будет обеспечивать стабильные финансовые показатели в течение следующих двух лет, подкрепленные его защищаемой рыночной позицией в Пуэрто-Рико и возможностями роста в Латинской Америке.

«Мы довольны решением S&P Global Ratings повысить наш рейтинг до BB- со стабильным прогнозом», — сказал Хоакин Кастрильо, финансовый директор. «Это следует за повышением нашего кредитного рейтинга агентством Moody’s на прошлой неделе и еще раз подчеркивает нашу надежную работу и устойчивость нашей бизнес-модели.»

4 августа 2021 года агентство Moody’s Investors Services (» Moody’s «) повысило корпоративный рейтинг Evertec до B1 со стабильным прогнозом.

О Evertec

EVERTEC, Inc. — услуги по обработке транзакций в Пуэрто-Рико, Карибском бассейне и Латинской Америке, предоставляющие широкий спектр услуг по эквайрингу, платежным услугам и управлению бизнес-процессами. Evertec владеет и управляет сетью ATH®, одним из ведущих персональных идентификационных номеров («PIN «) дебетовые сети в Латинской Америке.Кроме того, Компания управляет системой электронных платежных сетей и предлагает полный набор услуг для основных банковских операций, обработки наличных и фулфилмента в Пуэрто-Рико, которые обрабатывают около трех миллиардов транзакций ежегодно. Компания также предлагает технологический аутсорсинг во всех обслуживаемых регионах. Базируясь в Пуэрто-Рико, компания работает в 26 странах Латинской Америки и обслуживает диверсифицированную клиентскую базу ведущих финансовых учреждений, торговцев, корпораций и государственных учреждений с помощью «критически важных» технологических решений.Для получения дополнительной информации посетите www.evertecinc.com.

Продолжение истории

Заявления прогнозного характера

Некоторые заявления в этом пресс-релизе представляют собой «прогнозные заявления» в значении и при условии защиты Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. — прогнозные заявления связаны с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и другими факторами, которые могут привести к тому, что фактические результаты, производительность или достижения EVERTEC будут существенно отличаться от любых будущих результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими прогнозными заявлениями.Утверждения, которым предшествуют, следуют за ними или которые иным образом включают слова «полагает», «ожидает», «ожидает», «намеревается», «проекты», «оценки» и «планы» и аналогичные выражения будущих или условных глаголов, таких как as «воля», «должен», «хотел бы», «может» и «мог бы», как правило, ориентированы на будущее по своей природе, а не являются историческими фактами. Любые заявления, которые относятся к ожиданиям или другим характеристикам будущих событий, обстоятельств или результатов, являются прогнозными заявлениями.

Различные факторы, которые могут привести к тому, что фактические будущие результаты и другие будущие события будут существенно отличаться от оценок руководства, включают, но не ограничиваются: зависимость Компании от ее отношений с Popular, Inc.(«Popular») для получения значительной части дохода в соответствии с Основным соглашением об услугах (MSA) с Popular и для развития бизнеса по привлечению торговых точек Компании; как регулируемое учреждение, вероятность того, что Компания должна будет получить одобрение регулирующих органов перед тем, как приступить к определенным новым видам деятельности или бизнеса, будь то органическим путем или путем приобретения, и потенциальная неспособность Компании получить такое одобрение своевременно или вообще, что может сделать транзакции более дорогостоящими или невозможными для завершения, или сделать Компанию менее привлекательной для потенциальных продавцов; способность Компании продлевать свои клиентские контракты на условиях, благоприятных для Компании, включая контракт Компании с Popular, и любые значительные уступки, которые Компания может предоставить Popular в отношении ценообразования или других ключевых условий в ожидании переговоров о продлении MSA, как в отношении текущего срока, так и любого продления MSA; зависимость от систем обработки, технологической инфраструктуры, систем безопасности и систем обнаружения мошеннических платежей Компании, а также от персонала Компании и определенных третьих сторон, с которыми Компания ведет дела, и риски для бизнеса Компании в случае взлома систем или иного взлома; наша способность разрабатывать, устанавливать и внедрять новое программное обеспечение, технологии и вычислительные системы; сокращение клиентской базы из-за консолидации в сфере финансовых услуг; кредитный риск коммерческих клиентов Компании, за который Компания также может нести ответственность; продолжающаяся рыночная позиция сети ATH®; снижение доверия потребителей, будь то в результате глобального экономического спада или иным образом, что приводит к снижению потребительских расходов; зависимость Компании от ассоциаций кредитных карт, включая любые неблагоприятные изменения в правилах или комиссиях в отношении кредитных карт или сети; изменения в нормативно-правовой базе и изменения международных, правовых, налоговых, политических, административных или экономических условий; географическая концентрация бизнеса компании в Пуэрто-Рико и ее структур, которые сталкиваются с серьезными политическими и финансовыми проблемами; дополнительные неблагоприятные изменения в общих экономических условиях в Пуэрто-Рико, будь то в результате государственного долгового кризиса или иным образом, включая продолжающуюся миграцию пуэрториканцев в США.Южный материк, что может негативно повлиять на нашу клиентскую базу, общие потребительские расходы, наши операционные расходы и нашу способность нанимать и удерживать квалифицированных сотрудников; ведение международного бизнеса в Латинской Америке и Карибском бассейне, в юрисдикциях с потенциальной политической и экономической нестабильностью; способность компании реализовывать свои стратегии географической экспансии и приобретения, включая задачи успешного приобретения новых предприятий, а также интеграции и роста приобретенных предприятий; способность Компании защищать права интеллектуальной собственности Компании от нарушений и защищать Компанию от претензий о нарушении прав третьих лиц; способность Компании соблюдать U.S. федеральные, государственные, местные и иностранные нормативные требования; меняющиеся отраслевые стандарты и неблагоприятные изменения глобальных экономических, политических и других условий; уровень задолженности Компании и ограничения, содержащиеся в долговых соглашениях Компании, включая приоритетные обеспеченные кредитные линии, а также задолженность, которая может возникнуть в будущем; способность Компании предотвратить атаку кибербезопасности или нарушение информационной безопасности Компании; возможность того, что Компания может потерять льготную ставку налога в Пуэрто-Рико; возможность будущих катастрофических ураганов, землетрясений и других потенциальных стихийных бедствий, которые затронут наши основные рынки в Латинской Америке и Карибском бассейне; неопределенность, связанная с эффектом отмены лондонской межбанковской ставки предложения в конце 2021 года; характер, время и объем любого пересмотра; а также продолжающееся влияние пандемии COVID-19 и меры, принятые в ответ на вспышку, на наши ресурсы, чистую прибыль и ликвидность из-за текущих и будущих сбоев в работе, а также из-за макроэкономической нестабильности, вызванной пандемией.