Горячий ветер 2018

Коломенский кайт клуб "Семь ветров" при поддержке Комитета по физической…

Как Валерий Шувалов снег убирал в 2016 году

Руководитель администрации города Валерий Шувалов проверил лично, как происходит расчистка…

В доме красногорского стрелка нашли долговые расписки Рассказова

В доме убийцы нашли черную бухгалтерию, где фигурируют крупные суммы,…

Дальнобойщики против "Платона"

Дальнобойщики бастуют по всей России. «Недовольство растет. Власти это замалчивают».…

«
»

Облигации федерального займа — доходность облигаций и их покупка в 2018 году. Облигации минфина рф для физических лиц 2018


Новое в российском законодательстве \ Выпуск за 15 марта 2018 года \ Обзоры законодательства \ Консультант Плюс

15 марта 2018 года

ЦЕННЫЕ БУМАГИ. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Приказ Минфина России от 12.03.2018 N 134 "Об эмиссии облигаций федерального займа для физических лиц выпуска N 53003RMFS"

Минфин России информирует об эмиссии облигаций федерального займа для физических лиц

Устанавливаются следующие параметры выпуска ОФЗ-н:

- объем выпуска - 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей;

- количество облигаций - 15 000 000 (пятнадцать миллионов) штук;

- государственный регистрационный номер: 53003RMFS;

- номинальная стоимость одной облигации 1000 (одна тысяча) рублей;

- дата начала размещения облигаций - 15 марта 2018 г.;

- дата окончания размещения облигаций - 14 сентября 2018 г.;

- дата погашения облигаций - 24 марта 2021 г.;

- процентные ставки купонного дохода: по первому купону - 6,00% годовых; по второму купону - 6,50% годовых; по третьему купону - 7,00% годовых; по четвертому купону - 7,50% годовых; по пятому купону - 8,00% годовых; по шестому купону - 8,60% годовых;

- купонный доход: по первому купону - 32 (тридцать два) рубля 05 копеек; по второму купону - 32 (тридцать два) рубля 41 копейка; по третьему купону - 34 (тридцать четыре) рубля 90 копеек; по четвертому купону - 37 (тридцать семь) рублей 40 копеек; по пятому купону - 39 (тридцать девять) рублей 89 копеек; по шестому купону - 42 (сорок два) рубля 88 копеек;

- даты выплаты купонного дохода:

26 сентября 2018 г.; 27 марта 2019 г.; 25 сентября 2019 г.; 25 марта 2020 г.; 23 сентября 2020 г.; 24 марта 2021 г.;

- круг потенциальных владельцев: совершеннолетние граждане РФ, а также ПАО Сбербанк и Банк ВТБ (ПАО), заключившие с Минфином России соглашения об осуществлении агентских функций по размещению, выкупу, обслуживанию и погашению выпусков облигаций, юридические лица, входящие в группу лиц агента и привлеченные агентом для выполнения части агентских функций;

- размещение облигаций осуществляется по открытой подписке;

- минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом по каждому поручению, поданному агенту, - 30 (тридцать) штук;

- максимальное количество облигаций, которым может владеть одно физическое лицо, - 15 000 (пятнадцать тысяч) штук.

Перейти в текст документа

www.consultant.ru

Облигации федерального займа: брать или не брать

Уже в апреле Министерство финансов Российской Федерации выпустит на рынок облигации федерального займа, которые сможет приобрести любой совершеннолетний гражданин России. Редакция портала DOLGI.RU решила спросить у эксперта об особенностях нового инвестиционного инструмента для физических лиц. На вопросы о «народных облигациях» ответил советник председателя правления Риабанка Игорь Дмитриев.

Что собой представляют облигаций федерального займа для физических лиц и о каких особенностях нужно знать перед их покупкой?

ОФЗ (облигации федерального займа) для населения – это ценные бумаги, которые Минфин РФ планирует выпустить в апреле этого года для привлечения средств населения в целях дальнейшего их использования для финансирования бюджетных расходов. Предполагается, что срок обращения таких бумаг составит три года, а их номинал будет 1 000 рублей. 

Эти бумаги не будут обращаться на рынке, их нельзя будет перепродать другому лицу, но можно будет передать по наследству. Выплата купонного дохода будет осуществляться каждые полгода. Погасить бумагу досрочно, вернув свои первоначальные затраты на ее покупку, можно будет в любой момент – также в банке, но сделать это без потери дохода можно будет только по истечении одного года.

Кто сможет получить эти облигации федерального займа и как? 

Стать держателем ОФЗ может любой гражданин РФ, достигший 18 лет. Продавать облигации будут банки, уже известно, что это будут Сбербанк и ВТБ 24. В дальнейшем, возможно, в качестве агентов по размещению ОФЗ будут подключены и другие российские банки.

Какие преимущества получит держатель облигаций федерального займа? 

ОФЗ рассматриваются, прежде всего, как альтернатива банковским вкладам. В этой связи преимуществом будет более высокая доходность по таким облигациям. По заявлению представителей Минфина, в текущих условиях в первый год доходность составит 7,5%, в третий год — 10,5% (средняя ставка за три года составит 8,5%).

С учетом проводимой Центробанком политики по снижению инфляции полагаем, что к концу года ее уровень достигнет 4-5% годовых. Соответственно, будут снижаться и ставки по вкладам в банках. В крупнейших госбанках ставки будут не выше 4,5-5,5%, соответственно, доходность «народных» ОФЗ выглядит вполне привлекательно.

Для чего государству нужно выпускать облигации федерального займа для физических лиц? Какая есть практика по ОФЗ в мире? 

Такие инструменты как «народные» ОФЗ достаточно широко применяются за рубежом. Во многих странах существуют фонды коллективных инвестиций, которые отличаются от идеи Минфина по форме, но аналогичны по сути – все это вложения в суверенный долг.

Кроме цели пополнения бюджета, Минфин также декларирует следующие цели: повышение финансовой грамотности населения и стимулирование граждан к средне- и долгосрочным сбережениям. ОФЗ ориентированы, в первую очередь, на непрофессиональных участников рынка ценных бумаг – простых людей, для которых приобретение таких ценных бумаг станет ступенькой на пути к развитию своей инвестиционной грамотности и активности: от банковского вклада к рыночным ценным бумагам.

Какие риски могут быть связаны с приобретением облигаций федерального займа?

В первую очередь это риск того, что государство объявит дефолт по облигациям, как это было, например, в 1998 году по ГКО. Но надо сказать, что дефолт по ГКО стал исключительным решением для финансовой системы РФ.  Сегодня платежеспособность российского государства находится на очень высоком уровне.

Стоит ли приобретать облигации федерального займа? 

На мой взгляд, в целях диверсификации вложений «народные» ОФЗ являются вполне адекватным инвестиционным инструментом. 15-20% своего портфеля можно было бы направить на покупку таких облигаций федерального займа.

Как долго будет происходить продажа облигаций федерального займа? 

Программа выпуска «народных» ОФЗ рассчитана на 3 года, но мы не исключаем, что в случае успешной реализации она будет продлена.

Думаем, что облигации федерального займа не сразу станут конкурировать с вкладами на равных – все-таки вкладчики, в большинстве своем, довольно консервативны. На первом этапе приобретать такие облигации будут, в основном, опытные игроки, а через несколько лет при условии проведения грамотной информационной кампании, ОФЗ могут заинтересоваться и более широкие слои населения.

Беседовал Дмитрий Нечетов

Мнение эксперта может не совпадать с позицией редакции

  • Просмотров: 8881
  • Читайте также

    dolgi.ru

    Приказ Минфина России от 12.03.2018 N 134 "Об эмиссии облигаций федерального займа для физических лиц выпуска N 53003RMFS" - последняя редакция

    МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

    ПРИКАЗот 12 марта 2018 г. N 134

    ОБ ЭМИССИИОБЛИГАЦИЙ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА ДЛЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦВЫПУСКА N 53003RMFS

    В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 г. N 458 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов", распоряжением Правительства Российской Федерации от 16 декабря 2017 г. N 2850-р и Условиями эмиссии и обращения облигаций федерального займа для физических лиц, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 15 марта 2017 г. N 38н (далее - Условия), приказываю:

    1. Осуществить от имени Российской Федерации эмиссию облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) в рамках верхнего предела государственного внутреннего долга Российской Федерации, установленного статьей 1 Федерального закона от 5 декабря 2017 г. N 362-ФЗ "О федеральном бюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов", состоящую из одного выпуска.

    2. Установить следующие параметры выпуска ОФЗ-н:

    - объем выпуска - 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей;

    - количество облигаций - 15 000 000 (пятнадцать миллионов) штук;

    - государственный регистрационный номер: 53003RMFS;

    - номинальная стоимость одной облигации 1000 (одна тысяча) рублей;

    - дата начала размещения облигаций - 15 марта 2018 г.;

    - дата окончания размещения облигаций - 14 сентября 2018 г.;

    - дата погашения облигаций - 24 марта 2021 г.;

    - процентные ставки купонного дохода: по первому купону - 6,00% годовых; по второму купону - 6,50% годовых; по третьему купону - 7,00% годовых; по четвертому купону - 7,50% годовых; по пятому купону - 8,00% годовых; по шестому купону - 8,60% годовых;

    - купонный доход: по первому купону - 32 (тридцать два) рубля 05 копеек; по второму купону - 32 (тридцать два) рубля 41 копейка; по третьему купону - 34 (тридцать четыре) рубля 90 копеек; по четвертому купону - 37 (тридцать семь) рублей 40 копеек; по пятому купону - 39 (тридцать девять) рублей 89 копеек; по шестому купону - 42 (сорок два) рубля 88 копеек;

    - даты выплаты купонного дохода:

    26 сентября 2018 г.; 27 марта 2019 г.; 25 сентября 2019 г.; 25 марта 2020 г.; 23 сентября 2020 г.; 24 марта 2021 г.;

    - круг потенциальных владельцев: совершеннолетние граждане Российской Федерации, а также ПАО Сбербанк и Банк ВТБ (ПАО), заключившие с Минфином России (далее - Эмитент) соглашения об осуществлении агентских функций по размещению, выкупу, обслуживанию и погашению выпусков облигаций (далее соответственно - Агенты, Соглашения), юридические лица, входящие в группу лиц Агента и привлеченные Агентом по согласованию с Эмитентом для выполнения части агентских функций в соответствии с Соглашениями, а также иные юридические и физические лица в случаях, предусмотренных Условиями;

    - размещение облигаций осуществляется Агентами по поручению Эмитента по открытой подписке;

    - минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом по каждому поручению, поданному Агенту - 30 (тридцать) штук;

    - максимальное количество облигаций, которым может владеть одно физическое лицо - 15 000 (пятнадцать тысяч) штук;

    - физические лица вправе предъявить облигации к выкупу Эмитентом через Агента в любой день до даты погашения облигаций в соответствии с Условиями;

    - форма выпуска - документарная с обязательным централизованным хранением;

    - облигации, выкупленные Агентом у владельцев, подлежат переводу Эмитенту в порядке, определенном в заключенном соглашении с Агентом, обязательства по переданным Эмитенту облигациям подлежат признанию исполненными.

    3. Департаменту государственного долга и государственных финансовых активов:

    - оформить выпуск ОФЗ-н N 53003RMFS глобальным сертификатом;

    - передать до даты начала размещения глобальный сертификат выпуска ОФЗ-н N 53003RMFS на хранение в Небанковскую кредитную организацию акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий";

    - раскрывать на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" информацию о ценах размещения, доходностях к погашению и накопленном купонном доходе по ОФЗ-н на каждый день предстоящей недели в течение периода размещения ОФЗ-н не позднее, чем за один рабочий день до начала соответствующей недели;

    - внести в Государственную долговую книгу Российской Федерации сведения об объеме принятых в соответствии с пунктом 2 настоящего приказа долговых обязательств Российской Федерации, а также об исполнении указанных обязательств.

    4. Административному департаменту и Департаменту государственного долга и государственных финансовых активов обеспечивать в установленные сроки выплату купонного дохода и погашение облигаций выпуска ОФЗ-н N 53003RMFS, а также возмещать Агентам расходы, понесенные ими на выкуп, в порядке, определенном в заключенных соглашениях с Агентами, за счет бюджетных ассигнований, предусмотренных сводной бюджетной росписью на указанные цели.

    5. После погашения выпуска ОФЗ-н N 53003RMFS глобальный сертификат хранить в Департаменте государственного долга и государственных финансовых активов.

    6. Контроль за выполнением настоящего приказа оставляю за собой.

    Заместитель МинистраС.А.СТОРЧАК

    bazanpa.ru

    Об эмиссии облигаций федерального займа для физических лиц выпуска N 53003RMFS , Приказ Минфина России от 12 марта 2018 года №134

    В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 г. N 458 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов", распоряжением Правительства Российской Федерации от 16 декабря 2017 г. N 2850-р и Условиями эмиссии и обращения облигаций федерального займа для физических лиц, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 15 марта 2017 г. N 38н (далее - Условия),

    приказываю:

    1. Осуществить от имени Российской Федерации эмиссию облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) в рамках верхнего предела государственного внутреннего долга Российской Федерации, установленного статьей 1 Федерального закона от 5 декабря 2017 г. N 362-ФЗ "О федеральном бюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов", состоящую из одного выпуска.

    2. Установить следующие параметры выпуска ОФЗ-н:

    - объем выпуска - 15000000000 (пятнадцать миллиардов) рублей;

    - количество облигаций - 15000000 (пятнадцать миллионов) штук;

    - государственный регистрационный номер: 53003RMFS;

    - номинальная стоимость одной облигации 1000 (одна тысяча) рублей;

    - дата начала размещения облигаций - 15 марта 2018 г.;

    - дата окончания размещения облигаций - 14 сентября 2018 г.;

    - дата погашения облигаций - 24 марта 2021 г.;

    - процентные ставки купонного дохода: по первому купону - 6,00% годовых; по второму купону - 6,50% годовых; по третьему купону - 7,00% годовых; по четвертому купону - 7,50% годовых; по пятому купону - 8,00% годовых; по шестому купону - 8,60% годовых;

    - купонный доход: по первому купону - 32 (тридцать два) рубля 05 копеек; по второму купону - 32 (тридцать два) рубля 41 копейка; по третьему купону - 34 (тридцать четыре) рубля 90 копеек; по четвертому купону - 37 (тридцать семь) рублей 40 копеек; по пятому купону - 39 (тридцать девять) рублей 89 копеек; по шестому купону - 42 (сорок два) рубля 88 копеек;

    - даты выплаты купонного дохода:

    26 сентября 2018 г.; 27 марта 2019 г.; 25 сентября 2019 г.; 25 марта 2020 г.; 23 сентября 2020 г.; 24 марта 2021 г.;

    - круг потенциальных владельцев: совершеннолетние граждане Российской Федерации, а также ПАО Сбербанк и Банк ВТБ (ПАО), заключившие с Минфином России (далее - Эмитент) соглашения об осуществлении агентских функций по размещению, выкупу, обслуживанию и погашению выпусков облигаций (далее соответственно - Агенты, Соглашения), юридические лица, входящие в группу лиц Агента и привлеченные Агентом по согласованию с Эмитентом для выполнения части агентских функций в соответствии с Соглашениями, а также иные юридические и физические лица в случаях, предусмотренных Условиями;

    - размещение облигаций осуществляется Агентами по поручению Эмитента по открытой подписке;

    - минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом по каждому поручению, поданному Агенту - 30 (тридцать) штук;

    - максимальное количество облигаций, которым может владеть одно физическое лицо - 15000 (пятнадцать тысяч) штук;

    - физические лица вправе предъявить облигации к выкупу Эмитентом через Агента в любой день до даты погашения облигаций в соответствии с Условиями;

    - форма выпуска - документарная с обязательным централизованным хранением;

    - облигации, выкупленные Агентом у владельцев, подлежат переводу Эмитенту в порядке, определенном в заключенном соглашении с Агентом, обязательства по переданным Эмитенту облигациям подлежат признанию исполненными.

    3. Департаменту государственного долга и государственных финансовых активов:

    - оформить выпуск ОФЗ-н N 53003RMFS глобальным сертификатом;

    - передать до даты начала размещения глобальный сертификат выпуска ОФЗ-н N 53003RMFS на хранение в Небанковскую кредитную организацию акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий";

    - раскрывать на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" информацию о ценах размещения, доходностях к погашению и накопленном купонном доходе по ОФЗ-н на каждый день предстоящей недели в течение периода размещения ОФЗ-н не позднее, чем за один рабочий день до начала соответствующей недели;

    - внести в Государственную долговую книгу Российской Федерации сведения об объеме принятых в соответствии с пунктом 2 настоящего приказа долговых обязательств Российской Федерации, а также об исполнении указанных обязательств.

    4. Административному департаменту и Департаменту государственного долга и государственных финансовых активов обеспечивать в установленные сроки выплату купонного дохода и погашение облигаций выпуска ОФЗ-н N 53003RMFS, а также возмещать Агентам расходы, понесенные ими на выкуп, в порядке, определенном в заключенных соглашениях с Агентами, за счет бюджетных ассигнований, предусмотренных сводной бюджетной росписью на указанные цели.

    5. После погашения выпуска ОФЗ-н N 53003RMFS глобальный сертификат хранить в Департаменте государственного долга и государственных финансовых активов.

    6. Контроль за выполнением настоящего приказа оставляю за собой.

    Заместитель Министра

    С.А.Сторчак

    Электронный текст документа

    подготовлен АО "Кодекс" и сверен по:

    официальный сайт Минфина России

    www.minfin.ru, 13.03.2018

    docs.cntd.ru

    Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году

    Облигации федерального займа что это такое — описание

    Среди котировок Московской биржи и на страницах в Википедии часто встречается понятие «государственные облигации». Что это такое? Под данным термином подразумевают облигации федеральных займов, т.е. ценные бумаги, условия выпуска которых регулирует Минфин РФ. Как они работают? Эти ценные бумаги по праву относят к купонным видам ОФЗ. Инвестиции в эти бумаги по-другому можно назвать предоставлением кредита государству за определенный процент на длинный или короткий срок.

    Стоит ли покупать облигации федерального займа?

    На текущий день облигации федерального займа показывают довольно низкий годовой процент дохода по сравнению с прошлыми годами. Средняя ставка по этим гособлигациям находится на уровне средневзвешенной процентной прибыли по депозитам в банках.

    Стоит ли покупать российские облигации федерального займа или лучше воспользоваться привычным банковским вложением?

    Преимущество таких ценных бумаг перед сберегательным депозитом банков заключается в том, что банки могут лишиться лицензии, обанкротиться, перейти под ведомство другого банка, а бумаги останутся при владельце.

    Государственные рублевые депозиты имеют более высокую надежность, несмотря на неудобный механизм документального оформления. Плюсом к купонному доходу можно получить также прибыль от перепродажи облигаций федерального займа за счет изменения рыночного курса их стоимости.

    Таким образом, формула полной доходности определяется как сумма купонного дохода и текущей доходности.Сегодня покупка государственных купонов является более доходным и безрисковым вложением по сравнению с их аналогами.

    Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году

    В 2016 году облигации федерального займа стали более доступны для физических лиц через биржевые операции на фондовом рынке. Прибыль, полученная обычными гражданами России от договора купли купонов, относится к списку налоговых вычетов, т.е. освобождается от налогообложения. Но массовых заявок на покупку таких бумаг со стороны населения пока нет.

    Юристы объясняют это тем, что физические лица все еще плохо информированы о том, что такое облигации федерального займа, как с ними обращаться и какой можно от их покупки получить доход. На верхушке рейтинга у простого населения — физических лиц и пенсионеров пока остаются банковские депозиты, а вот юридические представители уже успели проявить интерес к таким ценным бумагам и, вероятно, скоро поделятся накопленными знаниями и опытом с другими. Что, в свою очередь повысит интерес к покупке бумаг.

    Где приобрести облигации федерального займа — сколько стоят и какая госпошлина?

    Как происходит торговля ОФЗ? Где их можно приобрести? В какой форме происходит регистрация продажи купонов и как ими торговать?

    Итак, покупка предусматривает оформление брокерского счета при обращении в банк (например, Сбербанк) и последующее оформление сделки на ММВБ через специальную программу. Госбумаги продаются по прямой цене, без дополнительных пошлин. При отсутствии опыта участники биржи могут пользоваться услугами брокера по оценке статистики, анализу рыночных и нерыночных параметров и самому выгодному размещению денег в ценные бумаги государства. По итогам работы брокеры предоставят доклад по бухгалтерскому учету торговых операций, схему и порядок проведенных операций продаж.

    Индексированные

    В мае прошлого года эмитентом ОФЗ (Минфином) было принято решение выпускать купоны с индексированным номиналом. Презентация новых облигаций федерального займа была проведена в июне 2015. Началом эмиссии этих бумаг по начальной номинальной стоимости в тысячу рублей стал июль 2015. График выплат купонных доходов по ОФЗ-ИН установлен с интервалом в полгода.

    С инфляцией

    ОФЗ-ИН относится к долгосрочным ценным бумагам и отличается от краткосрочных не только сроком размещения, но и взаимосвязью с инфляцией. Отличительной характеристикой новых ОФЗ стал индексируемый номинал, т.е. цена бумаги зависит от того какая рыночная ситуация в РФ и каждый раз будет пересчитываться Центробанком с привязкой к инфляции.

    Как вложить облигации федерального займа правильно?

    В какие именно бумаги вложить свои деньги? Как выбрать купоны, чтобы получить максимальную доходность с оптимальными показателями динамики, валовой величины и срочности дисконтирования?

    По состоянию на текущий день были выпущены и выпускаются бумаги с генеральными правами разных типов: с фиксированным или переменным значением доходом, бескупонные или купонные, краткосрочные (ГКО), среднесрочные (двухлетние) или долгосрочные (десятилетние, пятнадцатилетние), выделяют ОФЗ с докапитализацией или с амортизацией долга — ОФЗ-АД (с постепенным погашением обязательств). Различаются и формы выпуска. Госбумага может быть именной и на предъявителя. Выпускается в документарной форме и бездокументарной. Выбор зависит от цели и обязательств каждого отдельного вложения, которую хочет достичь покупатель: проценты, достичь эффективную норму и ликвидность своих накопленных сбережений, продать с помощью аукциона для получения прибыли, передать в залог и др.

    С постоянным доходом

    Отдельно следует выделить два типа облигаций: с постоянным купонным доходом и с переменным процентом по купону.

    Самой долгосрочной является ОФЗ с постоянным доходом, срок таких вложений может быть до тридцати лет. Доход по ним строго зафиксирован и не может меняться на продолжении всего времени его действия.

    Облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) не имеют четкого дохода, размер выплат фиксируется каждый раз непосредственно перед выплатой прибыли. Чаще всего именно эти купоны приносят больше всего дохода в сравнении с другими государственными бумагами.

    Если у Вас есть вопросы, проконсультируйтесь у юриста

    Задать свой вопрос можно в форму ниже, в окошко онлайн-консультанта справа внизу экрана или позвоните по номерам (круглосуточно и без выходных): Загрузка... Следующая статья10.03.2016 - 11:31 Предыдущая статья 10.03.2016 - 11:19

    ogic.ru