3. Обеспечение кредита / КонсультантПлюс

3.1. В качестве обеспечения кредита может выступать залог в виде: золота и других аффинированных драгоценных металлов в стандартных и мерных слитках; иностранной валюты; государственных ценных бумаг Российской Федерации; долговых ценных бумаг иностранных государств — членов ОЭСР.

В качестве обеспечения не принимаются ценные бумаги, если дата их погашения наступает до даты завершения действия кредитного договора.

Заложенное имущество должно принадлежать банку — санатору, третьему лицу (в случае если договор залога заключается с третьим лицом) на праве собственности или ином вещном праве и не быть обременено другими обязательствами.

3.2. Рыночная стоимость заложенного имущества, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, должна быть не ниже суммы запрашиваемого кредита, включая сумму начисленных процентов за предполагаемый период его пользования.

Поправочный коэффициент — числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1, рассчитываемый исходя из возможных изменений курса иностранных валют, колебаний рыночной стоимости ценных бумаг, золота и других драгоценных металлов.

3.3. Решение по видам обеспечения кредита и об установлении размера поправочного коэффициента принимается Советом директоров Банка России исходя из текущей ситуации на финансовых рынках и вида обеспечения. При этом составляются договоры залога в форме заклада.

3.4. Переоценка стоимости заложенного имущества должна осуществляться в соответствии с договорами залога.

3.5. Вид и количество заложенного имущества пересматривается в соответствии с договорами залога в случае, если в результате его переоценки будет установлено, что стоимость обеспечения недостаточна или превышает объем, установленный договором (изменение стоимости на 10% от необходимой величины), в связи с изменением курса иностранных валют, котировок ценных бумаг, золота и других драгоценных металлов; иных обстоятельств, предусмотренных договором залога. Пересмотр вида и количества заложенного имущества оформляется дополнительным соглашением к договорам залога. В случае отказа банка — санатора в пересмотре вида и количества обеспечения в соответствии с договорами залога Банк России вправе досрочно взыскать кредит.

КонсультантПлюс: примечание.

Положение ЦБ РФ 06.03.1998 N 19-П утратило силу с 30 ноября 2003 года в связи с изданием Указания ЦБ РФ от 04.08.2003 N 1315-У.

Порядок предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг, установлен Положением ЦБ РФ 04.08.2003 N 236-П.

3.6. Процедура хранения и реализации имущества, переданного в качестве обеспечения, устанавливается договорами залога и дополнительными соглашениями к ним. В случае, если в качестве обеспечения предоставляются государственные ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России, к данному виду обеспечения применяются процедуры, предусмотренные Положением Банка России от 06.03.98 N 19-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг».

Открыть полный текст документа

Обеспечение по кредиту

Обеспечение по кредиту представляет собой гарантию заемщика перед кредитором в том, что полученный займ будет погашен вовремя и в полном объеме. В качестве обеспечения может выступать движимое и недвижимое имущество, принадлежащее как самому заемщику, так и третьим лицам, поручительство физических  и юридических лиц, а также гарантии, включая и сторонних банков. Как правило, выделяют два типа обеспечения: основное и дополнительное.

Основное обеспечение по кредиту

Основное обеспечение подразумевает, что представленное в качестве залога имущество полностью покрывает обязательства заемщика по полученному кредиту. То есть стоимость обеспечения должна покрывать основную сумму долга (тело кредита), проценты, а также комиссионных (при их наличии).

Таким образом, в подавляющем большинстве в качестве основного обеспечения по займу выступает имущественный залог, а именно автотранспорт, недвижимость или оборудование.

Если в качестве обеспечения по кредиту выступает недвижимость, то заемщик обязан предоставить выданное регистрационной палатой свидетельство права собственности и документы, обосновывающие основание возникновения такого права. Под недвижимостью понимают нежилые сооружения и здания, коммерческую недвижимость, земельные участки, а также жилую недвижимость. Кроме того, в качестве залога может быть принят недострой, при условии, что на него было оформлено право собственности в соответствии с действующим законодательством.

При предоставлении в качестве обеспечения по кредиту автотранспортного средства в банк необходимо предоставить паспорт транспортного средства и свидетельство о его регистрации. Автотранспорт должен быть в хорошем состоянии и не старше установленного банком возраста.

Кроме того, в зависимости от программы кредитования, в качестве основного обеспечения может выступать:

• приобретаемое имущество;
• векселя;
• поручительство;
• гарантии;
• право требования по контракту.

Дополнительное обеспечение по кредиту

В качестве дополнительного обеспечения точно также может выступать залог имущества и поручительство физических или юридических лиц. Дополнительное обеспечение по кредиту не является обязательным условием и требуется, как правило, только в тех случаях, когда платежеспособность заемщика вызывает сомнение либо существуют иные причины увеличивающие риски банка.

Кредит потребительский под залог недвижимости — Ак Барс Банк

Кредит под залог недвижимости от 7,9%, получить кредит без справок — Экспобанк

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.

Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.

Доступ к сайту

АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.

Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.

Авторские права

Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.

Продукты и услуги третьих лиц

В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.

Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.

Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».

Отсутствие оферты

Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.

Отсутствие гарантий

Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.

Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).

Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).

Ограничение ответственности

АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».

Регулирующее законодательство

Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.

Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.

Поставщик устройств ГЛОНАСС получил кредит при поддержке Гарантийного фонда Приморья — Экономика и бизнес

ВЛАДИВОСТОК, 20 июля. /ТАСС/. Гарантийный фонд Приморского края помог эксклюзивному поставщику навигационных устройств ГЛОНАСС в регионе получить кредит со сниженной на 70% суммой залогового обеспечения. Это позволит сохранить оборотные средства, сообщили ТАСС во вторник в пресс-службе центра «Мой бизнес».

«Гарантийный фонд Приморского края помог компании «Волтон Менеджмент Рус» (ООО «ВМР») взять кредит, <…> предприятие направило заемные средства на производство устройств ГЛОНАСС для их реализации приморским водителям. Поручительство Гарантийного фонда Приморского края позволило компании сократить сумму залога на 70%», — сообщили в центре «Мой бизнес».

Исполнительный директор Гарантийного фонда Приморского края Ксения Плетцер отметила, что поручительство фонда Банк России относит к высокой категории залогового обеспечения. «Коммерческие банки более лояльно относятся к сделкам с участием Гарантийного фонда Приморского края. При этом дополнительного пакета документов для получения поручительства не требуется: предпринимателям достаточно указать его в анкете на получение кредита в графе «предполагаемое обеспечение кредита», — обозначила Плетцер.

В 2017 году компания получила эксклюзивное право установки фирменных устройств компании «ГЛОНАСС». «Мы каждые три месяца заказываем заводу производство новой партии, и чтобы сохранить средства в обороте компании, оформили кредитную линию. Это позволило покрыть трехмесячную разницу между заказом и реализацией устройств», — рассказала руководитель «Волтон Менеджмент Рус» Анфиса Лещенко.

Поддержка предпринимателей и тех, кто хочет открыть свое дело, является одним из направлений работы по национальному проекту «МСП и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы», который инициировал президент России Владимир Путин. Одной из задач нацпроекта является обеспечение финансовой доступности для предпринимателей.

Хорошие новости для кредитной индустрии — ссуды не являются ценными бумагами | ТОО «Дечерт»

Хотя кредитная отрасль уже давно рассматривает ссуды как обязательства, возникающие в отношениях коммерческого кредитования, которые, следовательно, не являются ценными бумагами в соответствии с федеральными законами и законами штата о ценных бумагах, закон, поддерживающий эту точку зрения (о благотворительности), был больше, чем просто незначительным непонятно… до сих пор. ¹ 22 мая 2020 года Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка в деле Kirschner v.JPMorgan Chase Bank, NA и др. (« Kirschner »), ² , применив тест Reves , ³ определили, что синдицированный срочный заем (именуемый « Notes » в Киршнер ) не являлся ценной бумагой и отклонил требования истца в соответствии с законами штата о голубом небе. Кроме того, суд отклонил требования истца о том, что JPMorgan Chase Bank, NA (« Chase »), выступал в качестве «подставного» кредитора и административного агента для кредиторов, которые первоначально предоставили ссуду на условиях, а затем продали ее части путем переуступки кредиторы в синдикате первичного кредита имели «особые отношения, предусматривающие обязанность проявлять осторожность», чтобы предоставлять кредитную или другую информацию или другую «фидуциарную обязанность» кредиторам в синдикате первичного кредита, при условии, что эти обязанности были специально отклонены в кредите. соглашения и что кредиторы были опытными организациями, которые согласились проявить свою осмотрительность и принять свои собственные кредитные решения.

Решение Киршнера имеет ряд важных последствий для кредитной индустрии и ССН. Хотя это дело относится к искам по законам штата о ценных бумагах, применив тест Reves и постановив, что Облигации не являются ценными бумагами, суд вынес однозначное решение в пользу давно сложившейся в кредитной индустрии мнения о том, что ссуды не являются ценными бумагами. ⁴ Постановление Киршнера о том, что Облигации не являются ценными бумагами, важно, потому что, если бы ссуды считались ценными бумагами, Закон «33 и Закон» 34 могли бы применяться к кредитному сектору рядом неожиданных — и бесполезных — способов.Например, истец теоретически может подать иск в соответствии с Законом 33 и / или Законом 34 (или даже государственными законами о «голубом небе», которые регулируют предложения ценных бумаг) на основании утверждения, что заявления, сделанные в информации о синдикации, или заявления в документ о ссуде был фальшивым или вводящим в заблуждение, создавая непредвиденную и обширную потенциальную юридическую ответственность для организаторов ссуд, кредиторов и заемщиков. Кроме того, если бы ссуды считались ценными бумагами, организаторам ссуд потребовалось бы зарегистрироваться в качестве брокеров-дилеров в соответствии с Законом ’34, чтобы синдицировать ссуды.Более того, исключение секьюритизации кредитов из статуса покрытого фонда в соответствии с правилом Волкера, на которое полагаются ССН при продаже своих долговых ценных бумаг банкам, будет недействительным, поскольку ССН, полагающиеся на исключение секьюритизации займов, не имеют права владеть ценными бумагами при соблюдении определенных условий. очень ограниченные исключения. Если бы банки не смогли инвестировать в долговые ценные бумаги CLO, это оказало бы серьезное негативное влияние на рынок CLO, который обеспечивает значительную часть капитала, используемого для предоставления кредитов U.S. предприятий, а также отрицательно повлияет на ликвидность существующих долговых ценных бумаг ССН.

Кредитная отрасль исходит из общего допущения, что кредиты не являются ценными бумагами, и противоположное постановление может дестабилизировать рынок коммерческих кредитов. Среди прочего, процесс синдицирования ссуды будет гораздо более обременительным, поскольку каждый информационный меморандум должен содержать такую ​​же обширную информацию и раскрытие рисков, что и документы о предложении ценных бумаг. Синдицирование ссуды будет более дорогостоящим из-за дополнительных затрат времени и внимания, и эти повышенные транзакционные издержки, вероятно, будут переложены на заемщика.Этот процесс также будет более медленным, что лишит заемщиков более быстрого доступа к капиталу, когда это необходимо. Кроме того, если бы закон требовал, чтобы ссуды могли быть основаны только на общедоступной информации, заемщики потеряли бы возможность получать финансирование на основе информации, которую они, возможно, хотели бы сохранить конфиденциальной, а кредиторы потеряли бы возможность оценивать кредитный риск на основе информации. которые заемщики предпочитают не разглашать.

Предыстория дела Киршнера

Спор по делу Киршнер возник из-за 1 доллара США.Сделка по синдицированной ссуде на 775 миллиардов долларов, организованная банками-ответчиками для Millennium Laboratories LLC (« Millennium »), использовалась Millennium для рефинансирования существующей банковской кредитной линии, выплаты дивидендов и погашения определенных долговых обязательств. Срочный заем был синдицирован ряду опытных инвесторов (« Инвесторов »), включая, среди прочего, банки и фонды, и закрылся в апреле 2014 года. После того, как «Миллениум» объявил о банкротстве в ноябре 2015 года, требования инвесторов были удовлетворены. в Доверительный фонд кредитования тысячелетия (« Trust »).Г-н Киршнер, как попечитель траста, в августе 2017 года подал жалобу на банки-организаторы и против Chase в качестве административного агента, предъявляющего претензии в соответствии с законами о ценных бумагах нескольких штатов и общим правом. В жалобе, среди прочего, утверждалось, что ответчики допустили искажения и упущения в предлагаемых документах и ​​других сообщениях Инвесторам «относительно законности продаж, маркетинга и выставления счетов [Millennium]», ⁵ , а также «известных риски, связанные с незавершенным государственным расследованием незаконности такой практики », приводящим к искам, предъявляемым в соответствии с законами о государственных ценных бумагах.Жалоба также утверждала претензии в отношении небрежного введения в заблуждение по общему праву, нарушения фидуциарных обязательств, нарушения контракта, нарушения договорных обязательств после закрытия сделки и нарушения подразумеваемых условий добросовестности и добросовестности. ⁶ 28 июня 2019 года ответчики ходатайствовали об отказе в удовлетворении жалобы. 22 мая 2020 года суд полностью удовлетворил ходатайство ответчиков о прекращении дела.

Облигации являются , а не ценными бумагами по тесту Reves «Семейное сходство»

В деле Киршнер, суд отклонил требования истца по закону о государственных ценных бумагах на том основании, что «Облигации не являются ценными бумагами. ⁷ Придя к такому выводу, суд применил критерий «семейного сходства», установленный Верховным судом США в деле Reves . Суд отметил, что «[в] Reves Верховный суд постановил, что,« поскольку Закон о ценных бумагах определяет «ценную бумагу» как включающую «любую примечание», суды должны «начинать с презумпции, что каждая банкнота является ценной бумагой». ⁸ Суд утвердил «список инструментов, обычно именуемых« банкнотами »Второго округа, которые, тем не менее, не подпадают под категорию« ценных бумаг ».«Презумпция того, что банкнота является ценной бумагой» может быть опровергнута только доказательством того, что банкнота имеет сильное [семейное] сходство. . . к одной из перечисленных категорий ». ⁹

Четыре фактора теста «семейного сходства»: (1) «мотивы, которые побудили бы разумного продавца и покупателя заключить [сделку]»; (2) «план распределения инструмента»; (3) «разумные ожидания инвесторов»; и (4) «наличие другой схемы регулирования [для снижения] риска инструмента, что делает ненужным применение Закона о ценных бумагах. ¹⁰ Суд Киршнера придал мало значения первому фактору теста и больший — трем другим факторам, когда пришел к выводу о том, что Облигации не являются ценными бумагами.

Мотивы продавца и покупателя. Суд установил, что этот фактор не имел большого значения при принятии решения о том, являются ли Облигации ценными бумагами, поскольку мотивы продавца и покупателя различались. Где «цель продавца состоит в том, чтобы собрать деньги для общего использования коммерческого предприятия или для финансирования значительных инвестиций.. . инструмент, скорее всего, будет «ценной бумагой» », но если« вексель обменивается для облегчения покупки и продажи второстепенного актива или потребительского товара, для устранения затруднений с движением денежных средств продавца или для продвижения какой-либо другой коммерческой или потребительская цель… векселя менее разумно описывается как «ценная бумага» ». ¹¹ С точки зрения Millennium, цель нот заключалась в продвижении« какой-либо другой коммерческой цели », то есть погашение других непогашенных займов и долговых обязательств и выплаты дивиденд. ¹² Однако с точки зрения покупателей целью приобретения Облигаций было инвестирование, поскольку многие из конечных покупателей были пенсионными и пенсионными фондами, которые приобрели Облигации тысячелетия для своих инвестиционных портфелей. ¹³

План распределения. Суд пришел к выводу, что фактор «плана распределения» имеет большое значение в пользу того, что Облигации не являются ценными бумагами, исходя из участия Второго округа в деле Banco Español de Crédito v.Безопасность Pacific Nat’l Bank , что участие в ссуде не было ценной бумагой, где «план распределения. . . работали над предотвращением продажи долей участия в ссуде широкой публике ». ¹⁴ Здесь план распределения был нацелен на сложные финансовые учреждения и фонды, а кредитное соглашение содержало ограничения на возможность передачи Облигаций, включая, среди прочего, ограничение, согласно которому они не могли передаваться физическим лицам.

Разумные ожидания инвесторов. Суд аналогичным образом установил, что этот фактор имел вес в пользу того, что Облигации не являлись ценными бумагами, поскольку информация о синдицировании и кредитное соглашение, предоставленные потенциальным Инвесторам, ясно дали понять, что Облигации представляют собой займы, а не ценные бумаги. Ссылаясь на Banco Espanol, ¹⁵ , суд отметил, что в кредитном соглашении неоднократно использовались термины «ссуда», «кредитор» и «ссудные документы» в отличие от условий, относящихся к инвестиционной деятельности в ценных бумагах.

Наличие другой схемы регулирования. Снова полагаясь на Banco Espanol и несмотря на то, что не все инвесторы были банками, суд согласился с ответчиками, что межведомственное руководство и другие меры, принятые Управлением финансового контролера, Федеральной корпорацией по страхованию вкладов и Совета Федеральной резервной системы было достаточно, чтобы создать еще одну схему регулирования, исключающую необходимость применения закона о ценных бумагах к сделке. ¹⁶

Заключение. Взвешивая эти факторы, суд пришел к выводу, что «ограниченное число очень искушенных покупателей Облигаций не может разумно рассматривать Облигации как« ценные бумаги », подпадающие под действие соответствующих положений и мер защиты федерального законодательства и законов штата о ценных бумагах». ¹⁷ Вместо этого суд заявил, что «для этих искушенных институциональных покупателей было бы разумно полагать, что они ссужают деньги со всеми рисками, которые могут повлечь за собой, и без раскрытия информации и других мер защиты, связанных с выпуском ценных бумаг. ¹⁸ Соответственно, суд постановил, что презумпция того, что Облигации, свидетельствующие о ссуде, были ценными бумагами, была преодолена, и удовлетворил ходатайство ответчиков об отклонении требований закона о государственных ценных бумагах.

Стоит отметить, что суд Киршнера разрешил истцу внести поправки, а это означает, что у истца есть еще один «кусочек в яблоко», чтобы утверждать, что выданные ссуды квалифицируются как ценные бумаги. Однако в свете анализа суда представляется маловероятным, что какая-либо поправка может изменить основания, на которых суд пришел к выводу о том, что рассматриваемый синдицированный заем не является ценной бумагой.Тем не менее, вполне вероятно, что этот вопрос будет обжалован и в конечном итоге решен в апелляционном суде. Более того, хотя суды Южного округа Нью-Йорка пользуются большим уважением по всей стране, постановление Киршнера не связывает другие суды за пределами юрисдикции (или даже сопутствующие суды Южного округа). Таким образом, хотя аргументация решения Киршнера убедительна, это, вероятно, не последнее слово по этой теме.

Киршнер , вероятно, не изменит режим широко синдицированных займов в соответствии с Законом 1940 года и Законом о консультантах

Хотя иски истца по закону о ценных бумагах возникли в соответствии с законами штата о ценных бумагах (а не федеральными законами о ценных бумагах), суд рассмотрел тест Reves на семейное сходство при анализе того, были ли синдицированные займы в вопросе ценными бумагами, а Reves сам по себе рассматривал определение «ценной бумаги» для целей Закона 33 и Закона 34, а не в соответствии с 40 Закона или Закона о консультантах.Хотя определения «безопасности» в каждом из четырех актов в основном схожи, они не идентичны, и персонал SEC исторически занимал позицию, согласно которой определения не всегда должны применяться одинаково, как между «Законом 33 и». Закон 34, с одной стороны, и Закон ’40 и Закон о консультантах, с другой, основаны на различиях в политике и целях различных законов. ¹⁹ В соответствии с этой «позицией неэквивалентности» Комиссия по ценным бумагам и биржам, Персонал или суд могут обнаружить, что вексель или другой финансовый инструмент, такой как широко синдицированный заем, который суды определили не в качестве обеспечения для целей Закон 33 года и Закон 34 года (e.g., в соответствии с тестом на семейное сходство Reves ) должны по-прежнему рассматриваться как ценная бумага в соответствии с Законом 1940 года и Законом о консультантах. Поскольку суд по делу Киршнер не имел возможности рассматривать статус синдицированных займов в соответствии с Законом 40 г. или Законом о консультантах, его решение, следовательно, не представляет собой прецедент, который вынудил бы изменить точку зрения SEC или ее Персонал в отношении обработки синдицированных кредитов в соответствии с Законом 40 г. или Законом о консультантах, а также не влияет на фидуциарные обязанности консультантов по инвестициям, которые консультируют клиентов по вопросам инвестирования в отношении синдицированных кредитов.

***

Решение суда не классифицировать синдицированные займы как ценные бумаги в Киршнера особенно важно в контексте текущего кризиса COVID-19, поскольку решение о регулировании синдицированных займов могло охладить этот рынок в то время, когда многие заемщики повышенный спрос на ликвидность.

Сноски:
1.) См. Cori. Р. Хейпер, Иногда многообещающее не так многообещающе: анализ теста на семейное сходство, 29 U.ДЕЙТОН Л. РЕД. 71, 71 (2003) («Непредсказуемо», «сбивает с толку», «смешано», «бессистемно». К сожалению, это все еще состояние теста на семейное сходство спустя более двенадцати лет после того, как Верховный суд сформулировал тест в Reves. против Ernst & Young. Несмотря на попытку Верховного суда разъяснить вопрос о том, когда «банкнота» является «ценной бумагой» в соответствии с Законами о ценных бумагах 1933 и 1934 годов с формулировкой теста на семейное сходство, Суд сформулировал этот критерий в Reves оставили закон о ценных бумагах в состоянии неопределенности.”)
2.) Киршнер против J.P. Morgan Chase N.A. и др., 17-cv-06334 (PGG) (S.D.N.Y., 23 мая 2020 г.).
3.) Ривес против Эрнст энд Янг , 494 U.S. 56, 66-67 (1990). В деле Reves Верховный суд рассмотрел вопрос о том, является ли вексель ценной бумагой по смыслу Закона 1933 года о ценных бумагах с поправками («Закон ’33») и Закона о фондовых биржах 1934 года с поправками («Закон ’34». ).
4.) Как обсуждается ниже, это решение не рассматривало (и не должно рассматриваться как обязательное изменение) статус синдицированных займов в широком смысле для целей Закона об инвестиционных компаниях 1940 года («Закон 40-го») или об инвестициях. Закон о консультантах 1940 года («Закон о консультантах»).
5.) Киршнер , пром. по адресу 2.
6.) Id . на 2, 9.
7.) ид. на 22.
8.) ид. на 13.
9.) ид.
10.) ид. на 14.
11.) ид. , 16 ( Reves, , 494 U.S., 66).
12.) ид.
13.) ид.
14.) ид. at 18 (со ссылкой на Banco Espanol , 973 F.2d 51, 55 (2d Cir. 1992))
15.) В деле Banco Espanol суд счел использование таких терминов значительным, заключив, что покупатели « получили подробное уведомление о том, что инструменты представляют собой участие в займах, а не инвестиции в коммерческое предприятие ». Banco Espanol, 973 F.2d at 55.
16.) Kirschner, slip op. на 21 (цитируется Banco Español, 973 F.2d на 55-56).
17.) Id . на 22.
18.) ид.
19.) Например, в контексте анализа статуса неамериканского банка (до принятия Правила 3a-6 в соответствии с Законом 40) как инвестиционной компании, Персонал заявил, что: определение того, что векселя, подтверждающая коммерческую сделку, не является ценной бумагой в соответствии с Законом 1933 года и Законом 1934 года, на наш взгляд, не применимо при определении того, инвестирует ли лицо, занимающееся бизнесом по инвестированию в такие облигации, в «ценные бумаги» в контекст определения того, является ли данное лицо инвестиционной компанией в соответствии с Законом 1940 года.

Bank of America Canada (опубликовано 25 июля 1983 г.).

Сколько залога вам нужно для бизнес-кредита?

Бизнес-ссуды часто обеспечиваются залогом — активом, который заемщик передает в залог кредитору на весь срок действия ссуды. В случае невыполнения обязательств по ссуде кредитор может изъять это обеспечение и продать его в счет погашения ссуды.

Кредиторы используют залог, чтобы снизить риск потери денег по кредиту. Размер необходимого обеспечения зависит от нескольких факторов, включая ваш кредитный рейтинг, тип кредитора и характер обеспечения.Некоторые кредиторы разрешают или требуют от заемщиков закладывать личные активы для обеспечения бизнес-кредита.

Что используется в качестве залога для бизнес-кредита?

Обеспечение — это актив, имеющий ценность, но не все активы могут выступать в качестве залога, и одни формы залога предпочтительнее других. Лучшее обеспечение (с точки зрения кредитора) — это актив, который он может быстро ликвидировать, что означает, что актив можно легко конвертировать в наличные. Таким образом, наличные деньги лучше использовать в качестве залога.Ценные бумаги также могут служить залогом: казначейские облигации, акции, депозитные сертификаты (CD) и корпоративные облигации могут использоваться для обеспечения ссуды.

Имущество, которое может использоваться в качестве обеспечения бизнес-кредита, включает недвижимость, оборудование, инвентарь и транспортные средства. Все это материальные твердые активы, которые могут принадлежать бизнесу или владельцу бизнеса или иметь ссуды под них. Однако для ликвидации твердых активов может потребоваться больше работы, а их стоимость менее определена. В некоторых случаях вам может потребоваться оценка вашего материального актива, чтобы подтвердить его стоимость.

Будущая прибыль — это еще один класс обеспечения, включая дебиторскую задолженность — выставленные вами счета.

Некоторые бизнес-ссуды требуют, чтобы вы заложили личные активы, такие как дом или автомобиль, в дополнение к бизнес-активам. Администрация малого бизнеса (SBA) может потребовать это, если у вашего предприятия недостаточно активов для обеспечения необходимого обеспечения.

Бизнес-кредиты без залога

Необеспеченные кредиты также доступны для некоторых предприятий.Это ссуды, которые не имеют требований к залоговому обеспечению и основаны на кредитоспособности заемщика из малого бизнеса. Кредиторы обычно смотрят на личные и деловые кредитные рейтинги, а также на общее состояние бизнеса, время работы и регулярные денежные резервы.

Сколько залога требуют кредиторы?

Отношение кредита к стоимости (LTV) — это ключевой показатель, который кредиторы используют для определения необходимого обеспечения. LTV — это сумма, которую кредитор предоставит вам в долг, исходя из стоимости залога.Например, банк может предложить коэффициент LTV 80% для бизнес-кредита, если вы закладываете недвижимость в качестве залога. Это означает, что он ссудит вам 80 000 долларов, когда недвижимость будет стоить 100 000 долларов. Разница между справедливой рыночной стоимостью залога и суммой ссуды называется дисконтом, иногда называемым «стрижкой» — в этом примере стрижка составляет 20%. У высоколиквидных активов будет меньшая стрижка.

Как правило, заемщик должен предложить залог, соответствующий запрашиваемой сумме.Однако некоторые кредиторы могут потребовать, чтобы стоимость залога была выше суммы ссуды, чтобы снизить их риск.

Размер залога будет зависеть от пяти основных критериев финансового благополучия:

• Кредитная история
• Способность к погашению
• Капитал
• Обеспечение
• Условия (детали, такие как процентная ставка, условия и сумма кредита)

Различные кредиторы будут подходить к этим факторам по-своему.Например, если вы не можете соответствовать критериям обеспечения, но у вас есть заявка, отвечающая другим критериям, SBA не отклонит вашу заявку только на основании отсутствия обеспечения.

Остерегайтесь залогов

Залог позволяет кредиторам подать на заемщика, нарушившего обязательства, в суд. Залоги могут быть либо обобщенными, которые обеспечивают все активы бизнеса, известные как общие залоговые права, либо прикреплены только к конкретным активам, таким как здание или часть оборудования. Кредиторы предпочитают полное удержание, поскольку для погашения ссуды можно использовать несколько активов, и эти залоговые права могут привести к улучшению условий и ставок ссуды.

Обеспечение по видам коммерческого кредита

В таблице ниже приводится сводная информация о залоге в зависимости от типа бизнес-ссуды.

Часто задаваемые вопросы о залоге бизнеса

Что я могу использовать в качестве залога для бизнес-кредита?
Денежные средства являются наиболее ликвидной формой обеспечения, также можно использовать ценные бумаги, такие как казначейские облигации, акции, депозитные сертификаты (CD) и корпоративные облигации.Материальные активы, такие как недвижимость, оборудование, инвентарь и транспортные средства, являются еще одной популярной формой обеспечения. Счета-фактуры и дебиторская задолженность также могут использоваться в качестве обеспечения.

Является ли личное поручительство залогом?
Личная гарантия требует, чтобы владельцы бизнеса несли личную ответственность за свой деловой долг, тогда как залог — это актив, используемый для обеспечения кредита.

Могу ли я получить бизнес-кредит без залога?
Да, беззалоговый бизнес-кредит — это бизнес-кредит без залога.Однако необеспеченные ссуды могут иметь более высокие ставки и более сложные требования к заемщикам, поскольку их предоставление кредиторам более рискованно.

Сравните кредиты для малого бизнеса

Кредитный рейтинг Плохо (0-639) Удовлетворительно (640-679) Хорошо (680-719) Отлично (720-850)

Возраст начала бизнеса3 месяца6 месяцев9 месяцев1 год2 + годы

{«buttonText»: «См. Предложения», «buttonDisclaimer»: «», «customEventLabel»: «», «formID»: «us-quote-form — small-business-credit-2386116c395ad222», «title»: «Сравните ссуды для малого бизнеса», «style»: «dropshadow»}

Требования к залоговому обеспечению для кредитов малому бизнесу

Резюме

Многие традиционные кредиторы, такие как банки, кредитные союзы и Управление малого бизнеса (SBA), требуют залога для обеспечения ссуды для малого бизнеса.К сожалению, это затрудняет получение кредита для здорового и прибыльного бизнеса, поскольку ему не хватает того, что традиционный кредитор посчитал бы подходящим залогом. Имея это в виду, важно понимать, что такое обеспечение, как кредиторы оценивают и оценивают ваше обеспечение и что некоторые кредиторы используют вместо конкретного обеспечения для обеспечения ссуды. Читайте дальше, чтобы узнать больше о требованиях к залоговому обеспечению для кредитов малому бизнесу.

Традиционно для большинства традиционных кредиторов малого бизнеса требовалось конкретное обеспечение для обеспечения ссуды для малого бизнеса.Традиционные кредиторы, такие как банки, обычно ищут безопасные активы, такие как недвижимость или оборудование, в качестве залога; хотя все ценное, что кредитор может продать для погашения вашего долга, в случае дефолта может быть принято — в зависимости от кредитора.

Традиционные кредиторы (которым часто требуется конкретное обеспечение) могут использовать обеспечение, чтобы определить, сколько они будут ссужать бизнесу. Стоимость обеспечения используется для определения того, что называется соотношением ссуды к стоимости, в зависимости от характера обеспечения.Другими словами, ваш банкир может разрешить вам брать взаймы под 75 процентов стоимости оцениваемой недвижимости или от 60 до 80 процентов стоимости того, что они называют готовыми запасами. Поскольку отдельные кредиторы могут по-разному рассматривать свои отношения кредита к стоимости, вам нужно спросить любого потенциального кредитора, как они намереваются установить это значение.

SBA требует залога в качестве обеспечения по большинству кредитов SBA (при наличии ценных активов). При описании требований к обеспечению для ссуды 7 (a), согласно SBA, «SBA обычно не отклоняет ссуду, если неадекватность обеспечения является неблагоприятным фактором только .Другими словами, если остальная часть вашего заявления выглядит хорошо, но у вас нет адекватного обеспечения, ваша заявка на ссуду 7 (a) не будет немедленно отклонена, потому что у вас нет достаточного обеспечения, но они будут Вероятно, вы захотите обеспечить ссуду всем имеющимся у вас залоговым обеспечением от до .

Определение SBA, которое довольно прямолинейно и может служить хорошим руководством для другого традиционного финансирования, звучит так:

«Активы, такие как оборудование, здания, дебиторская задолженность и (в некоторых случаях) запасы, считаются возможными источниками погашения, если они могут быть проданы банком за наличные.Обеспечение может состоять из активов, которые могут использоваться в бизнесе, а также личных активов, которые остаются вне бизнеса.

Можно предположить, что все активы, финансируемые за счет заемных средств, будут использоваться в качестве обеспечения по ссуде. В зависимости от того, сколько собственного капитала вы внесли в приобретение этих активов, кредитор может потребовать другие бизнес-активы в качестве обеспечения.

«Сертифицированные оценки требуются для ссуд на сумму более 250 000 долларов, обеспеченных коммерческой недвижимостью.SBA может потребовать профессиональную оценку как деловых, так и личных активов, а также провести любое необходимое обследование и / или технико-экономическое обоснование. Когда недвижимость используется в качестве залога, банки и другие регулируемые кредиторы по закону обязаны получать оценку третьей стороной по сделкам на сумму 50 000 долларов и более ».

После того, как предложенное вами обеспечение будет принято, банкир определит отношение суммы кредита к стоимости в зависимости от характера актива.

Большинство традиционных кредиторов требуют обеспечения ссуды для малого бизнеса, но есть и другие кредиторы, которые не требуют определенного типа или стоимости конкретного актива для утверждения ссуды, но обеспечивают ссуду общим залогом на активы вашего бизнеса.

Общее залоговое право на бизнес-активы или обеспечение по сравнению со специальным залогом

Некоторые кредиторы, в том числе многие онлайн-кредиторы, не требуют конкретного залога, а требуют общего залога на ваши бизнес-активы (без оценки этих бизнес-активов) и личной гарантии для обеспечения ссуды. Хотя эти ссуды обеспечены залогом, подход с общим залоговым удержанием может упростить и / или ускорить процесс получения ссуды, в зависимости от характера вашего бизнеса и ваших бизнес-активов.

Более того, поскольку ссуда не основана на соотношении ссуды к стоимости какого-либо конкретного обеспечения, кредитор использует другие точки данных для оценки кредитоспособности владельца бизнеса. Например, глядя на общее состояние вашего бизнеса, ваш денежный поток, а также ваш личный и деловой кредитный профиль, вы можете даже иметь право на большее, чем если бы вы получили ссуду с традиционным обеспечением.

Рассматривая процесс ссуды по-другому, многие кредиторы, такие как OnDeck, предоставляют больше капитала малым предприятиям, у которых нет необходимых активов, необходимых для обеспечения ссуды в местном банке.Это означает, что отсутствие достаточного обеспечения для бизнеса не обязательно означает, что вы не можете получить ссуду для малого бизнеса.

Нажмите ЗДЕСЬ, если вы хотите узнать больше о ссуде для малого бизнеса.

Глоссарий банковских терминов | American Banker

Глоссарий банкира

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

ABO
См. Обязательство по накопленным выплатам.

ABS
(1) Инициалы ценных бумаг, обеспеченных активами.См. Безопасность, обеспеченную активами.

(2) Название соглашения, используемого для выражения ставки предоплаты по ценной бумаге, обеспеченной активами. ABS выражает предоплату основного долга как процент от первоначального количества ссуд или контрактов в пуле секьюритизированных ссуд, создавших обеспечение. АБС всегда выражается в виде месячной ставки.

Поглощение
Термин, используемый кредиторами и застройщиками недвижимости для описания процесса сдачи в аренду вновь построенных или отремонтированных офисных помещений или квартир.Термин «период абсорбции» часто используется для описания периода времени, необходимого для абсорбции.

Резюме титула
Письменный отчет, резюмирующий историю сделок с титулом и условий права собственности, которые влияют на данный участок земли, охватывающий период от настоящего до даты в прошлом. Комплексный, но громоздкий и несколько устаревший метод проверки права собственности и обременения земельным участком или участками недвижимости.

Ускоренная амортизация
Группа методов для достижения периодических сокращений балансовой стоимости основных средств, которые приводят к более значительным сокращениям в ранние периоды и постепенно меньшим сокращениям в более поздние периоды.Корректирующая запись — это амортизационные расходы.

Acceleration
Требование полной оплаты долга, срок погашения которого еще не наступил. Обычно в кредитном документе предусмотрено средство правовой защиты, которое кредитор может использовать в случае неисполнения обязательств заемщиком.

Ускоренная оговорка
Положение в кредитном документе, указывающее, что вся сумма невыплаченной задолженности перед кредитором может подлежать немедленной оплате в случае неисполнения заемщиком своих обязательств.

Acceptance
Временная тратта, принятая к оплате.См. Акцепт банкира.

Присоединения
Товары, которые физически объединены с другими товарами таким образом, что идентичность оригинальных товаров не теряется. Примером может служить новый двигатель в составе оборудования.

Жильё
Имя, используемое для обозначения совладельца, который соглашается подписать записку, побуждающую кредитора предоставить ссуду, но не получает прямой выгоды от ссуды.

Анализ счета
Анализ, выполняемый для определения прибыльности каждого счета до востребования для банка.Анализ также может использоваться для определения прибыльности группы счетов до востребования с одним и тем же владельцем. Анализ счета обычно выполняется банком, но может быть выполнен любым в организации вкладчика при наличии достаточной информации. Анализ определяет чистую прибыль на основе среднего дневного остатка в бухгалтерской книге за вычетом зарезервированных требований и резервов. Затем чистую прибыль можно сравнить с платой за различные виды деятельности, исходя из объема транзакций и цены за единицу услуг.

Соглашение о контроле за счетом
Соглашение, закрепляющее интерес кредитора к счету ценных бумаг, при этом позволяя ценным бумагам оставаться зарегистрированными на имя владельца. Соглашение об управлении учетной записью используется для установления обеспечительного интереса, соответствующего требованиям, изложенным в UCC.

Дебитор по счету
Физическое или юридическое лицо, которое обязано производить платежи по счету, движимым бумагам, договорным правам или общим нематериальным активам.

Услуги по выверке счетов
Расчетно-кассовые услуги.Одна или несколько банковских услуг, предназначенных для помощи клиенту депозита в выверке баланса его банковского счета. Базовая услуга сверки счетов может быть просто списком оплаченных чеков в порядке серийных номеров. Более продвинутые услуги по выверке счетов объединяют электронные данные, предоставленные клиентом, с записями банка для полной выверки счета и перечисления всех непогашенных позиций. Существует множество вариаций. Также называется реквизитами аккаунта, ARP или рекордами.

Счета
Категория движимого имущества, определенная статьей 9 УКК.В соответствии с версией статьи 9 до 2000 года, счет — это право на получение оплаты за проданные или сданные в аренду товары или за оказанные услуги, если эти права не подтверждаются векселем или движимым имуществом. В новой редакции статьи 9 определение счетов намного шире. Пересмотренное определение охватывает гораздо более широкий спектр платежных обязательств, независимо от того, получены они или нет, включая лицензионные сборы, подлежащие уплате за использование программного обеспечения, дебиторскую задолженность по кредитным картам и дебиторскую задолженность по страхованию здоровья.

Кредиторская задолженность
Категория обязательств, которая представляет собой средства кредиторов. Обычно кредиторская задолженность возникает перед торговыми кредиторами, которые поставили товары или услуги, не требуя немедленной оплаты. Счета к оплате иногда просто называют кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность перед торговыми кредиторами иногда называется торговой кредиторской задолженностью или торговой кредиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность
Счет активов, отражающий суммы, причитающиеся от частных лиц или организаций за предоставленные товары и услуги.Для корпораций дебиторская задолженность не включает средства, причитающиеся от отделов, но может включать средства, причитающиеся от аффилированных лиц. Для правительств и некоммерческих организаций, использующих учет фондов, он не включает средства, причитающиеся из других фондов, принадлежащих той же организации. Категория движимого имущества, определенная статьей 9 УКК. Дебиторская задолженность — это право на получение оплаты за проданные или сданные в аренду товары или за оказанные услуги, если эти права не подтверждаются векселем или движимым имуществом.

Торговая дебиторская задолженность
Также называется торговой дебиторской задолженностью.Суммы, причитающиеся от продажи товаров или услуг в кредит, не подтвержденные векселями.

Своп начисления
Своп процентных ставок с увеличивающейся условной суммой.

Прирост
Процесс постепенного, периодического увеличения балансовой или балансовой стоимости актива. Например, когда облигация приобретается по цене ниже 100, разница между ценой покупки и номинальной стоимостью, скидка, увеличивается. Скидки обычно увеличиваются примерно на равные суммы, что полностью исключает скидку к моменту погашения облигации или к дате отзыва, если применимо.

Облигация прироста
См. Транш Z.

Метод начисления
См. Метод начисления.

Облигация начисления
(1) Облигации, по которым инвестору выплачивается купонная ставка выше рыночной, если справочная ставка находится между предварительно установленными уровнями, установленными на момент выпуска ценной бумаги. Тип структурированной заметки. Также называется диапазонными облигациями.

(2) Тип ценной бумаги ОКУ, по которой держателям не выплачиваются периодические проценты наличными. Вместо этого начисляются периодические проценты по этим облигациям.Он добавляется к основной сумме, причитающейся держателю позднее. См. Транш Z.

Метод начисления
Метод, используемый инвесторами для подсчета количества дней в каждом месяце и году. Также называется методом начисления или дневным методом. Условие начисления выражается по-разному. Метод начисления 30/360 означает, что каждый месяц рассматривается как 30 дней, а в году предполагается, что он состоит из 360 дней. На основе фактического / 360 начисления указано, что каждый месяц обрабатывается с использованием его фактического количества дней, тогда как в году предполагается, что оно состоит из 360 дней.Дневная основа фактического / фактического значения указывает на то, что используется истинное количество дней для каждого месяца и года. Метод начисления используется при расчете суммы процентов, подлежащих уплате по облигациям, займам, депозитам и другим финансовым инструментам в даты выплаты процентов. Это соглашение также используется для расчета начисленных процентов, причитающихся от покупателя продавцу ценной бумаги, проданной между датами выплаты процентов.

Начисленные проценты
Проценты, которые были заработаны, но еще не выплачены.Например, проценты, полученные держателем облигации между полугодовыми купонными выплатами, или проценты, полученные кредитором с момента последней ежемесячной выплаты процентов, были получены от заемщика. Начисленные проценты по инвестиционным ценным бумагам начисляются с даты выпуска или последней даты платежа до даты расчетов, но не включая ее. Когда покупатель покупает облигацию, покупатель должен продавцу начисленные проценты в дополнение к рыночной цене приобретенной ценной бумаги.

Обязательство по накопленным пенсионным выплатам (НПА)
Актуарная приведенная стоимость пенсионных выплат, полученных на сегодняшний день.При оценке обязательства по накопленным выплатам используются исторические ставки вознаграждения для пенсионных планов, связанных с выплатой. НПА должен быть раскрыт в сноске к финансовой отчетности.

Накопленная амортизация
Общая сумма периодических сокращений амортизации основных средств. Также называется скидкой на амортизацию.

Накопитель
См. Залог прироста капитала.

ACH
См. Автоматизированный информационный центр.

Коэффициент кислотного теста
Другое название коэффициента быстрой ликвидности.

Активный транш
Транш REMIC, который в настоящее время осуществляет выплату основной суммы своим владельцам.

Фактические дни задержки
См. Дни задержки.

Ипотека с регулируемой ставкой (ARM)
Заем, по которому процентная ставка (купонная ставка) периодически корректируется, чтобы отразить изменения в ранее выбранной индексной ставке. У ARM могут быть верхние и нижние пределы, которые ограничивают годовое и / или пожизненное изменение купонной ставки.

Скорректированная продолжительность
См. Измененную опцией продолжительность.

Скорректированная торговля
Практика, используемая для продажи ценных бумаг без признания каких-либо или всех истинных убытков от этой продажи. Чтобы скрыть убыток, инвестор соглашается переплатить за вновь приобретенную ценную бумагу в обмен на согласие брокера / дилера переплатить за ценную бумагу, которую инвестор хочет продать. Брокер / дилер несет убытки, покупая подводную облигацию инвестора по цене выше рыночной. В то же время брокер / дилер компенсирует этот убыток, продав инвестору новую облигацию по цене выше рыночной.Таким образом, сделки полностью нейтральны с точки зрения брокера / дилера. Однако, с точки зрения инвестора, операции фактически отсрочивают признание убытков по проданной ценной бумаге за счет установления чрезмерно высокой балансовой стоимости приобретенной ценной бумаги. Эти транзакции специально запрещены для финансовых учреждений с федеральным страхованием. Они также могут быть незаконными. Иногда называется комиссионной торговлей.

Администрируемые ставки
Процентные ставки, которые банку или другому плательщику разрешается изменять в любое время и на любую сумму по договору.Например, ставки по сберегательным счетам. Все процентные ставки можно разделить на фиксированные, регулируемые или плавающие. Ставки, которые могут меняться по усмотрению плательщика, иногда называют переменными ставками, которые легко спутать с плавающими ставками, которые изменяются в оговоренные контрактом сроки на указанные в контракте суммы — совершенно другой механизм.

Административное плавающее число
Плавающее, возникающее в результате времени, необходимого для административной обработки чеков или других связанных документов.Общее время, затраченное на обработку проверок, может составлять от менее суток до более недели. Обратите внимание, что его основные элементы присутствуют независимо от того, выполняется ли работа владельцем средств или работа выполняется банком или другим поставщиком сейфа. Иногда это называется плавающей точкой обработки платежей или внутренней плавающей точкой, но поскольку некоторые из источников задержки плавающей ставки не обязательно являются внутренними, термин внутренний плавающий не является полностью точным синонимом.

Административная проверка
Один из двух типов проверок оценки недвижимости.Административные проверки сосредоточены в первую очередь на вопросах андеррайтинга, рассматриваемых при оценке. Эти проверки, обычно выполняемые кредитным специалистом, подходят к оценке с точки зрения андеррайтинга ссуд. Типичные вопросы, решаемые при административной проверке, включают: Насколько сопоставимы сопоставимые объекты недвижимости, используемые при оценке? Насколько разумны прогнозы доходов и расходов? Подходит ли ставка капитализации? См. Технический обзор.

ADR
См. Американскую депозитарную расписку.

Формула аванса
Резерв, который иногда используется в кредитных линиях как сублимит на максимальную сумму, которая может быть заимствована. Как правило, формула аванса ограничивает сумму, которая может быть заимствована по кредитной линии, до меньшей из суммы линии или некоторого процента обеспечения дебиторской задолженности.

Расширенные подходы к оценке (AMA)
Один из трех методов количественной оценки капитала, необходимого для обеспечения операционного риска в соответствии с предлагаемыми правилами Базеля II в отношении капитала.Банки, использующие расширенные подходы к оценке, должны удерживать капитал для покрытия операционного риска на основе величины риска, сгенерированной внутренними процедурами измерения банка. Самыми распространенными внутренними методами являются самооценка. См. Также самооценку, стандартизированный подход, базовый индикаторный подход и операционный риск.

Авансы
Денежные средства, полученные за товары или услуги до доставки товаров или услуг. Как правило, средства должны быть возвращены, если транзакция отменяется или если получатель аванса не предоставляет товары или услуги.Смотрите прогресс платежей.

Отрицательное мнение
Письмо-заключение, прилагаемое к проаудированной финансовой отчетности, в котором CPA сообщает, что финансовая отчетность не достоверно отражает финансовое положение или результаты операций в соответствии с GAAP.

Филиал
Бизнес-организация, которая разделяет некоторые аспекты общего владения или контроля с другой бизнес-организацией.

Affinity card
Карта, предлагаемая совместно двумя организациями.Один из них — эмитент кредитной карты, а другой — профессиональная ассоциация, группа с особыми интересами или другая небанковская компания. Например, Citibank и American Airlines спонсируют карту Citibank AAdvantage.

Affirmative Covenant
Положение в документах кредитора, требующее от заемщика каких-либо действий в будущем. Например, требование к заемщику предоставлять банку ежегодную аудированную финансовую отчетность в течение срока ссуды.

Доступные темпы роста
Максимальные темпы, при которых продажи фирмы могут расти без напряжения капитала или других финансовых ресурсов фирмы.Этот термин тесно связан с одноименной формулой.

AFMLS
Отдел конфискации активов и отмывания денег, Министерство юстиции США.

AFS
См. Доступные для продажи.

Статья о вторичном имуществе
Положение в документах банка, цель которого — распространить долю банка в имуществе должника на имущество, не принадлежащее должнику во время сделки, но впоследствии приобретенное должником .

Агентства
Неофициальное название, используемое для обозначения ценных бумаг, выпущенных агентствами правительства США и предприятиями, спонсируемыми правительством США.

Агентский фонд
Фонд, обычно используемый для учета активов, удерживаемых государством в качестве агента для физических лиц, частных организаций или других правительств и / или других фондов. Агентский фонд также используется для отчетности по активам и обязательствам Налогового кодекса, раздел 457, планы отложенных компенсаций.

Возраст
Отчет или график всей непогашенной кредиторской или дебиторской задолженности, в котором перечислены все дебиторы или кредиторы по счетам по имени, указана общая сумма, причитающаяся каждому должнику, и показано, какая часть суммы, причитающейся каждому должнику, подлежит выплате в определенные периоды времени.

AHP
Акроним программы доступного жилья.

AICPA
См. Американский институт сертифицированных бухгалтеров.
a.k.a.
Инициалы слова «также известный как».Обозначение, используемое для обозначения альтернативного имени для человека, компании или организации.

ALCO
См. Комитет по управлению активами / пассивами.

ALLL
Сокращенное обозначение резерва на потери по ссудам и аренде.

Allonge
Бумага, прилагаемая к оборотным документам для подписей, когда на самих документах недостаточно места для подписей.

Резерв на амортизацию
См. Накопленную амортизацию.

Резерв по сомнительным счетам
Резерв по дебиторской задолженности, которая не может быть погашена. Резерв всегда отображается как уменьшение валовой дебиторской задолженности, используемой для расчета чистой дебиторской задолженности. Пример контраактивного счета.

Резервы
Уменьшение валовой суммы продаж, которое происходит, когда покупателям предоставляется частичный кредит за проданные товары, которые не устраивают покупателя. Бухгалтерский термин, обычно используемый вместе с доходами.

ALM
См. Управление активами / пассивами.

ALT-A
Классификация, используемая для описания ипотечных жилищных ссуд, которые считаются немного менее рискованными, чем ссуды «subprime». Структура ссуды и / или кредитный рейтинг заемщика обычно лучше, чем у самых худших ссуд, но все же сопряжены с высоким риском. Распространен в некоторых частях США во время бума 2000-2007 гг.

Альтернативный минимальный налог (AMT)
Федеральный подоходный налог, применяемый к физическим и юридическим лицам, которые пользуются налоговыми льготами в суммах, больших по сравнению с их доходами.Инвесторы, подпадающие под действие AMT, теряют преимущества освобождения от налога на проценты, уплаченные по ценным бумагам, не облагаемым налогом.

AMA
См. Расширенные методы измерения.

Поправка
Исправление к документу. В отчет о финансировании UCC можно внести поправки, заполнив специальную форму поправки, обычно UCC-3.

Американская депозитарная расписка (ADR)
Доверительные расписки, равные определенному количеству корпоративных акций, выпущенных в иностранном государстве.АДР продаются и обращаются в США.

Американский институт сертифицированных бухгалтеров (AICPA)
Национальная ассоциация, представляющая сертифицированных бухгалтеров в бизнесе и промышленности, публичной практике, правительстве и образовании.

Американский опцион или американский опцион
Опцион, который держатель может исполнить в любое время до даты истечения срока включительно. См. Европейский вариант, бермудский вариант и азиатский вариант.

Амортизация
(1) Процесс регулярного периодического уменьшения балансовой или балансовой стоимости актива.Например, когда облигация приобретается по цене выше 100, разница между ценой покупки и номинальной стоимостью, премия, амортизируется. Премии обычно амортизируются примерно равными суммами, что полностью исключает премию к моменту погашения облигации или к дате отзыва, если применимо.

(2) Ликвидация ссуды или обеспечения посредством периодических сокращений. Основная сумма ссуд амортизируется периодическими, обычно ежемесячными, выплатами части основной суммы долга, рассчитанной для погашения всей суммы основной суммы долга к дате последнего запланированного периодического платежа.Методы амортизации различаются в зависимости от типа ссуды. Ипотечные ссуды и ценные бумаги обычно имеют равные выплаты в счет основной суммы долга и процентов. Для такой амортизации проценты поглощают большую часть досрочных платежей, и, следовательно, амортизация основной суммы увеличивается по мере истечения срока ссуды. Многие бизнес-ссуды используют амортизацию уровня с примерно равным уменьшением основной суммы при каждом периодическом платеже.

Срок амортизации
Для финансовых инструментов — время с момента выдачи кредита или инвестиционного инструмента с запланированными выплатами основной суммы до даты окончательного погашения основного долга, предусмотренного договором.Для основных средств — период от приобретения основного средства до даты последнего периодического уменьшения (сделанного для отражения амортизации) балансовой стоимости этого актива. (Активы могут амортизироваться до тех пор, пока балансовая стоимость не станет нулевой, но иногда амортизируются только до тех пор, пока балансовая стоимость не снизится до предполагаемой остаточной стоимости.)

Амортизирующий своп
Процентный своп с уменьшающейся номинальной основной суммой.

AMT
См. Альтернативный минимальный налог.

Аналитический раствор
См. Раствор в закрытой форме.

Аналитическая VAR
См. Корреляционную VAR.

Годовая процентная ставка (APR)
Общие финансовые затраты, связанные с ссудой в годовом исчислении, деленные на сумму ссуды. Согласно определению Положения Z Федеральной резервной системы и Закона о предоставлении правды, это точно рассчитанная мера стоимости ссуды. Закон о предоставлении правды и Правило Z содержат особые требования, касающиеся как расчета, так и раскрытия годовых.

Годовая процентная доходность (APY)
Точно рассчитанная мера доходности, выплачиваемой на банковский депозитный счет.

Аннуитеты
Контракты, которые гарантируют доход, часто в течение всей жизни человека, в обмен на единовременную или периодическую выплату. Аннуитетные контракты имеют ряд стандартных вариантов, включая отсроченный, фиксированный, немедленный или переменный.

Доктрина прогнозируемого дохода о ликвидности
Разъяснение банковской ликвидности, разработанное Гербертом Прохновым, в котором чистый денежный поток заемщиков банка, а не последующие новые заимствования, рассматривается как истинный источник погашения ссуд.Соответственно, в той степени, в которой ссуды выдаются с условиями платежа и сроками погашения, которые отражают поток денежных средств заемщика, денежный поток в банк от платежей по основной сумме ссуды является источником ликвидности банка. См. Теорию ликвидности коммерческого кредита и теорию ликвидности с возможностью перехода.

Предварительное хеджирование
Хеджирование еще не приобретенного актива или обязательства.

Оценка
Заявление или оценка рыночной стоимости материального личного имущества или недвижимости.Согласно федеральным правилам оценки недвижимого имущества, переданного в залог для обеспечения ссуд, термин «оценка» относится к заявлению о рыночной стоимости, которое соответствует пяти конкретным стандартам. См. Полную оценку, оценку и ограниченную оценку.

Избыточная оценка
Разница между первоначальной стоимостью и оценочной стоимостью основных средств.

APR
См. Годовую процентную ставку.

APY
См. Годовую процентную доходность.

Арбитраж
(1) Теоретически арбитраж — это одновременная покупка и продажа двух идентичных товаров или инструментов с целью использования колебаний цен на разных рынках. Например, покупка золота в Лондоне и одновременная продажа золота в Нью-Йорке.

(2) На практике этот термин используется для обозначения одновременной покупки и продажи любых двух контрактов или товаров с в значительной степени компенсирующими рисками. Например, покупка двухлетних Treasuries и продажа фьючерсных контрактов на эквивалентную сумму.

(3) В муниципальных финансах — особая практика инвестирования средств, полученных по льготной налоговой ставке, в высокодоходные инвестиции до тех пор, пока средства не потребуются для намеченной цели.

Арбитражный CDO
CDO, цель которого состоит в том, чтобы позволить управляющему капиталом расширять активы под управлением, а инвесторам в акционерный капитал — добиться безвозвратного кредитного плеча на активы CDO. Не существует «арбитража» в классическом понимании этого слова. Скорее акционеры надеются уловить разницу между доходностью активов после дефолта и стоимостью финансирования за счет траншей долга.См. Обеспеченное долговое обязательство (CDO).

Без арбитража
Тип финансовой модели, которая генерирует рыночные сценарии, за исключением сценариев, которые предоставляют возможности арбитража.

Арбитражер
Физическое лицо или брокер, занимающийся арбитражем.

ARM
См. Ипотеку с регулируемой процентной ставкой.

ARP
См. Услуги по сверке счетов

Просроченная задолженность
Невыплаченные дивиденды или проценты по облигациям, которые корпорация должна своим акционерам или держателям облигаций после наступления срока выплаты или срока, в который должны были быть выплачены дивиденды или проценты.

Статья 2А
Часть УКК, покрывающая договоры аренды. См. Единый торговый кодекс.

Статья 8
Доля УКК, покрывающая обеспечение интересов как физических (документарных), так и бездокументарных (бездокументарных) ценных бумаг. См. Единый торговый кодекс.

Статья 9
Часть UCC, покрывающая обеспечительный интерес в большей части личного имущества, кроме ценных бумаг. См. Единый торговый кодекс.

Статья соглашения
Контрактное соглашение, используемое в некоторых штатах, согласно которому покупатель приобретает недвижимость у продавца в течение определенного периода времени, обычно путем внесения периодических платежей в рассрочку.Право собственности не передается покупателю до тех пор, пока не будет произведена окончательная оплата. Также называется земельным контрактом.

Азиатский опцион
Опцион, выплата которого основана на средней стоимости базового актива за определенный период времени. См. Нижележащий. Также см. Американский вариант, европейский вариант и бермудский вариант.

Обеспечение по мере добычи
Нефть, газ или другие полезные ископаемые, на которые распространяется обеспечительный интерес, создаваемый должником, имеющим долю в полезных ископаемых до или после добычи.Обеспечительный интерес также может включать счета, возникающие в результате продажи на устье или на устье месторождения нефти, газа или других полезных ископаемых, в которых должник имел долю до добычи. Категория залога движимого имущества, определенная поправками 2000 г. к статье 9 UCC.

Облигации с возрастающей процентной ставкой
Ценные бумаги со ставкой купона, которая увеличивается с заранее заданными приращениями через запланированные интервалы.

Запрашиваемая или запрашиваемая цена
Торговая цена, предложенная потенциальным продавцом ценных бумаг.Также называется офертой или предложенной ценой.

Ценная бумага, обеспеченная активами (ABS)
Долговая ценная бумага, обеспеченная активами. Создан с секьюритизацией любых ссуд.
(1) Фраза может описывать широкую категорию, которая включает названные подкатегории, такие как секьюритизированные жилищные ипотечные ссуды (RMBS) и секьюритизированные коммерческие ипотечные ссуды (CMBS).

(2) Фраза непосредственно называет ценные бумаги, обеспеченные активами, созданные в рассрочку платежа потребителя или ссуды по кредитной карте.

(3) Секьюритизированные коммерческие (непотребительские) обязательства, не обеспеченные недвижимостью, обычно называются обеспеченными долговыми обязательствами или CDO. CDO иногда определяют как подмножество ABS.

ABS могут быть структурированы различными способами, включая простые «сквозные» структуры и сложные, «многотраншевые» структуры. Стоимость, которую АБС предоставляют инвесторам, состоит из денежных потоков, причитающихся держателям АБС от соответствующих кредитов. Вопросы ABS обычно структурированы таким образом, что банкротство или несостоятельность основного заемщика не влияет на денежный поток, получаемый владельцем ценных бумаг.Увидеть спецтехнику и водопад.

Чувствительность к активам
Описывает позицию организации, когда повышение процентных ставок поможет предприятию, а снижение процентных ставок нанесет ущерб предприятию. Организация чувствительна к активам, когда влияние изменения в ее активах больше, чем влияние изменения ее обязательств после изменения преобладающих процентных ставок. Это происходит, когда либо время, либо сумма изменений ставок по обязательствам приводят к тому, что процентные расходы изменяются больше, чем изменение процентного дохода.Влияние изменения преобладающих процентных ставок может быть измерено с точки зрения изменения стоимости активов и обязательств. В этом случае экономическая стоимость капитала компании, чувствительной к активам, увеличивается, когда преобладающие ставки повышаются, или снижается, когда преобладающие ставки падают. В качестве альтернативы влияние изменения преобладающих ставок может быть измерено с точки зрения изменения процентных доходов и расходов по активам и обязательствам. В этом случае прибыль или чистая прибыль организации, чувствительной к активам, увеличивается, когда преобладающие ставки повышаются, и снижаются, когда преобладающие ставки падают.

Комитет по управлению активами / пассивами (ALCO)
Комитет, обычно состоящий из руководителей высшего звена, ответственных за управление активами и пассивами с целью максимизации дохода и безопасности в долгосрочной перспективе. В финансовом учреждении ALCO обычно отвечает за распределение активов и пассивов, ценообразование активов и пассивов, размер баланса, финансирование, управление спредом и управление чувствительностью к процентным ставкам. Обычно используется несколько избыточно, как в комитете ALCO.

Управление активами / пассивами (ALM)
Скоординированное управление всеми финансовыми рисками, присущими бизнесу, осуществляемому финансовым учреждением.Процесс уравновешивания управления отдельными видами финансового риска для достижения желаемых целей при работе в рамках заранее установленных разумных лимитов риска. Выполнение этой задачи требует скоординированного управления активами, пассивами, капиталом и забалансовыми позициями. Следовательно, в самом широком смысле этого термина ALM — это просто гармоничное управление денежными средствами, ссудами, инвестициями, основными средствами, депозитами, краткосрочными займами, долгосрочными займами, капиталом и внебалансовыми обязательствами.Однако на практике этот термин часто используется для обозначения сегментов этого более широкого определения, таких как только управление процентным риском или только управление процентным риском и риском ликвидности. Просматривайте рисковую прибыль, подверженную риску рыночную стоимость и рыночную стоимость портфельного капитала.

Активы, переоцененные до обязательств
Мера разрыва между количеством переоцененных активов и количеством переоцененных обязательств в течение заданного периода времени. Простая мера подверженности финансового учреждения выгодным или неблагоприятным последствиям изменения преобладающих процентных ставок.

Правопреемник
Сторона, которой передана уступка.

Уступка
Передача любого договорного соглашения между двумя сторонами. Одна из сторон, цедент, передает свои права или обязанности другой стороне, цессионарию. Если доли в активах цедента уступаются, уступка передает все или некоторые права собственности цессионарию. В случае уступки долей по обязательствам цедента цедент полностью или частично освобождается от дальнейшего исполнения.Кредиторы иногда видят, что арендованное имущество передается от первоначального арендодателя другой стороне, которая затем передает ее в залог банку в качестве обеспечения по ссуде. Для обеспечения личного имущества обеспеченная сторона может внести уступку своего обеспечительного интереса в публичный отчет, используя стандартную форму под названием UCC-3.

Уступка доли покупателя в земельном договоре
Документ, используемый, когда заемщик приобретает недвижимость в течение определенного периода времени по статье соглашения или земельному контракту.Документ передает кредитору все личное имущество заемщика, недвижимое имущество и договорные права по земельному договору.

Передача аренды и сдачи внаем
Документ, используемый в ссуде на недвижимость, когда заложенное имущество сдается в аренду сторонним арендаторам. Если заемщик не выполняет свои обязательства, уступка аренды и аренды дает кредитору право получать арендную плату от арендаторов и передавать договор аренды следующему покупателю недвижимости.

Уступка доли продавца в земельном контракте
Документ, используемый в ссуде на недвижимость, когда заложенное имущество является предметом земельного контракта или статьи соглашения, по которым оно со временем продается третьей стороне.Если заемщик не выполняет свои обязательства, уступка земельного договора дает кредитору право получать платежи от покупателя и передавать земельный договор другому покупателю.

Ассоциация финансовых специалистов
Национальная организация финансовых специалистов, которая предоставляет образовательные и сертификационные программы, исследовательские программы, разработку стандартов и деятельность по связям с правительством.

Assumable
Применительно к ипотечным ссудам, assumable означает, что заемщик, который продает свой дом, может передать непогашенную ипотечную ссуду, обеспеченную этим жилищем, новым покупателям.Утверждается, что новые покупатели берут на себя ссуду.

Предполагаемое имя
Имя, используемое собственником, партнерством или корпорацией для ведения бизнеса, которое отличается от юридического наименования собственности, партнерства или корпорации. Иногда вымышленное имя предваряется инициалами «t / a» для «торговать как» или «d.b.a.» для «ведения бизнеса как».

Асимметричное поведение
Несбалансированное поведение финансовых инструментов, курсы или значения которых не изменяются пропорционально изменениям рыночных курсов.Например, повышение основной ставки быстро отражает большую часть или все увеличения преобладающих процентных ставок, в то время как снижение основной ставки медленно отражает снижение преобладающих процентных ставок.

Банкомат
См. Банкомат.

При деньгах
Ситуация, в которой текущая рыночная цена, спотовая цена, базового инструмента равна цене исполнения или цене исполнения опциона на покупку или продажу этого инструмента.

Приложение
Порядок, установленный статьей 9 УКК.Кредиторы должны соблюдать эту процедуру, чтобы получить обеспечительный интерес в имуществе, принадлежащем должнику. В качестве альтернативы или в дополнение, процесс может использоваться для предоставления кредитору обеспечительного интереса в имуществе, принадлежащем поручителю или другой третьей стороне. Часто одного ареста недостаточно для установления приоритета интересов кредитора по сравнению с интересами других кредиторов. См. Финансовые отчеты и совершенство.

Свидетельство о праве собственности поверенного
См. Заключение по названию.

Анализ истощения
Оценка уменьшения суммы удерживаемого актива или обязательства. Например, анализ сокращения остатков на сберегательных счетах, вызванного снятием средств с течением времени.

Аудированная отчетность
Самый надежный вид финансовой отчетности. Аудит основан на информации, предоставленной клиентом, и CPA не проверяет всю информацию. Ограничения объема аудита и ответственности CPA описаны в письме-заключении, которое прилагается к проаудированной отчетности.Однако ценность проаудированного отчета заключается в том, что независимый CPA несет ответственность за тестирование и проверку любых цифр, которые кажутся сомнительными или необычными, а также за наиболее существенную финансовую информацию. Например, если у фирмы есть значительная сумма дебиторской задолженности, аудитор обычно подтверждает хотя бы часть этих счетов. Если у фирмы имеется значительный объем запасов, аудитор обычно выполняет физическую проверку этих запасов.

Подтвержденное соглашение об обеспечении
Электронное соглашение о безопасности между должником и банком, которое принимается заемщиком путем загрузки соглашения в личную базу данных или путем распечатки копии.В качестве альтернативы соглашению об обеспечении, физически подписанному должником, поправки 2000 года к UCC предусматривают наличие заверенного соглашения об обеспечении.

Полномочия
Государственное или государственное учреждение, созданное для выполнения одной функции или ограниченной группы связанных видов деятельности. Обычно такие единицы финансируются за счет платы за обслуживание, сборов и дорожных сборов, но в некоторых случаях они также обладают налоговыми полномочиями. Орган может быть полностью независимым от других правительств или частично зависеть от них в вопросах финансирования или осуществления определенных полномочий.

Автоматизированная клиринговая палата (ACH)
Сеть ACH — это общенациональная система электронных переводов денежных средств для участвующих депозитных финансовых учреждений. Американская ассоциация клиринговых центров, Сеть электронных платежей, Федеральная резервная система и Visa действуют как операторы ACH, центральные клиринговые центры, через которые финансовые учреждения передают или получают дебетовые и кредитные операции ACH. Сеть ACH обслуживает 20 000 финансовых учреждений, 3 миллиона предприятий и 100 миллионов физических лиц.Сеть ACH обычно используется для прямого депозита заработной платы и государственных пособий, таких как социальное обеспечение, прямая оплата счетов потребителей, платежи между предприятиями, федеральные налоговые платежи и, все чаще, платежи в электронной коммерции. В 2000 году было осуществлено 6,9 млрд платежей ACH на сумму более 20 триллионов долларов США.

Банкомат (ATM)
Компьютерный терминал для банковских транзакций, инициированных пользователем.

Автоматическое приостановление
Судебный запрет, который автоматически вступает в силу после подачи заявления о банкротстве.Приостановление не позволяет кредиторам принимать меры против должника или собственности должника. В процедурах банкротства по главам 12 или 13 автоматическое приостановление также распространяется на сообязателей и поручителей.

Доступность
Состояние, при котором внесенные средства доступны для использования вкладчиком. Временной лаг между датой депозита и датой его зачисления на собранный баланс.

График доступности
График, который определяет, когда каждый банк в процессе клиринга чеков получит кредит и когда вкладчик чеков сможет снять или инвестировать средства.В расписании устанавливается стандартный период времени, поскольку каждую проверку невозможно отдельно отследить в процессе клиринга чеков. Каждый крупный банк публикует свой график доступности в зависимости от своего местоположения и местоположения банка, на который выписан чек.

Доступный остаток
Остаток на счете, который можно инвестировать или снимать. Доступный остаток относится к остаткам в банковской книге за вычетом чеков, находящихся в процессе инкассо. Также называется собранными остатками, хорошими средствами или используемыми средствами.

Имеющиеся в наличии для продажи (AFS)
Одна из трех определенных категорий, установленных в FAS 115 для классификации финансовых инструментов, удерживаемых в бухгалтерских книгах инвестора в качестве активов. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, или AFS, — это ценные бумаги, которые инвестор не может или не желает держать до погашения. Обозначение ценной бумаги как AFS не означает, что инвестор планирует продать ее до срока погашения. FAS 115 требует от инвесторов сообщать о нереализованных прибылях и убытках по ценным бумагам AFS как об изменениях в заявленном капитале.См. FAS 115, удерживаемые до погашения и торговля.

Аваль
Гарантия.

Средний срок
Взвешенный по времени поток основных денежных потоков. См. Средневзвешенную жизнь.

Средний дневной остаток
Среднесуточный остаток — это метод, используемый для расчета финансовых затрат. Он рассчитывается путем добавления непогашенного остатка за каждый день расчетного периода и деления этой суммы на количество дней в расчетном периоде.В расчет включены новые покупки и платежи.

Краткое содержание Закона штата Нью-Джерси о безопасности домовладений

7 видов залога, которые можно использовать для обеспечения ссуды для малого бизнеса

Если вы хотите получить ссуду для малого бизнеса, то ваш кредитор может (или не может) потребовать, чтобы вы предоставили залог, чтобы обеспечить ссуду и минимизировать их риск.Но при наличии большого количества видов залога понимание того, какой вариант лучше всего подойдет вам, может сбивать с толку. В конце концов, каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, которые в конечном итоге могут во многом повлиять на ваш бизнес и личные финансы.

Ссуды, требующие залога, называются обеспеченными ссудами. Но хотя залог иногда может быть необходим или помочь вам заключить более выгодную сделку, он ни в коем случае не требуется. Вы также можете претендовать на получение необеспеченных кредитов, которые не требуют залога и утверждаются на основании вашего кредитного рейтинга и финансовой отчетности.

Если вы планируете взять обеспеченный кредит, важно знать, как различные типы залога могут повлиять на вас. В этом руководстве будут рассмотрены наиболее распространенные типы залога и их влияние на малый бизнес.

Что такое залог и нужен ли он для бизнес-кредита?

Залог — это актив, который вы, как владелец бизнеса, предоставляете при получении ссуды (или другого вида финансирования), чтобы снизить риск кредитора.В случае, если вы не можете выплатить свой долг, кредитор конфискует ваш залог, чтобы возместить свои убытки. Залог может принимать форму недвижимости, оборудования, инвентаря и других опций, перечисленных ниже.

Не все кредиторы потребуют залог для получения ссуды. Придется ли вам вкладывать свои активы в обмен на финансирование, зависит от ряда факторов, включая вашу кредитную историю, финансовые показатели и причину, по которой вам нужны средства. Поскольку ссуды SBA поддерживаются Управлением малого бизнеса, большинство этих программ потребуют залога.

В некоторых случаях кредиторы разрешают или требуют, чтобы владельцы бизнеса использовали свои личные активы в качестве залога.

Виды обеспечения кредита

У разных типов кредиторов также будут разные требования к обеспечению. В зависимости от вида залога, который вы соглашаетесь предоставить, вы увидите различные преимущества и недостатки. Однако это может варьироваться в зависимости от вашей уникальной ситуации.

1. Недвижимость

Многие владельцы бизнеса используют недвижимость для получения кредита.Эта практика также распространена среди ипотечных кредитов, кредитов физическим лицам и бизнес-кредитов.

Кредиторы благосклонно относятся к недвижимости, поскольку она со временем сохраняет ценность. Недвижимость также обычно стоит несколько сотен тысяч долларов, что дает вам, заемщику, возможность получить больше средств.

Использование недвижимости в качестве залога имеет свои преимущества, но также сопряжено со значительным риском. Например, если вы используете свое основное место жительства в качестве залога и не выплачиваете ссуду, вы можете потерять свой дом.

2. Торговое оборудование

Бизнес-оборудование может быть жизнеспособным и относительно невысоким типом залога, особенно если вы ведете строительный или производственный бизнес. Использование оборудования для бизнеса также обычно более безопасно с финансовой точки зрения, чем строительство семейного дома или другого имущества.

Обратной стороной является то, что бизнес-оборудование со временем теряет свою ценность. Если вы владеете только техникой, которая подверглась износу, маловероятно, что вы сможете использовать ее для получения больших средств.

Некоторые кредиторы также могут опасаться принимать определенное бизнес-оборудование в качестве залога, особенно если найти заинтересованного покупателя может быть сложно.

3. Опись

Компании, основанные на продуктах, такие как розничные магазины или магазины электронной коммерции, могут использовать свои запасы для обеспечения финансирования. Однако есть некоторые кредиторы, которые могут не желать принимать товарные запасы в качестве залога, поскольку их трудно продать.

Использование инвентаря также может иметь негативные последствия для вашего дохода.В случае невыполнения обязательств по платежам вы можете потерять доступ к инвентарю и, как следствие, подвергнуть риску возможность получать прибыль. Это потенциально может создать у вас проблемы с другими кредиторами или даже обанкротить ваш бизнес.

4. Счета-фактуры

Многим предприятиям, особенно строительным компаниям, приходится иметь дело с неоплаченными счетами и просроченными платежами. Это создает проблемы с денежным потоком, из-за которых вам может потребоваться дополнительное финансирование.

Некоторые кредиторы одобряют получение вами финансирования в обмен на претензию по неоплаченным счетам вашего бизнеса.Это может быть отличным способом быстро получить столь необходимые наличные деньги, не дожидаясь, пока ваши клиенты заплатят вам.

Обратной стороной является то, что кредиторы по-прежнему будут взимать с вас комиссионные или проценты. В конце концов, это означает, что вы будете зарабатывать меньше денег, чем если бы ваши клиенты платили вам напрямую.

5. Одеяло Lien

В отличие от других видов залога, полное удержание дает кредиторам законное право наложить арест на любые и все активы вашего бизнеса в случае, если вы не сможете погасить ссуду.

Бланкетные залоговые права обеспечивают значительную защиту кредиторов, но создают серьезные риски для заемщиков. Можно потерять все, что у вас есть, если вы не можете выполнить свои долговые обязательства. В большинстве случаев этот механизм будет использоваться только банками, а не финансовыми кредиторами, такими как National.

6. Денежные средства

Если у вас есть лишние деньги на вашем банковском счете для бизнеса или даже на личном банковском счете, вы сможете использовать их для обеспечения обеспеченного кредита. Денежные средства — это относительно простая форма обеспечения, а также фаворит среди традиционных кредиторов, таких как банки.Кредиторы в сфере финансовых технологий обычно не используют наличные деньги в качестве залога.

Если заемщик не может выплатить свои долги, кредиторы могут немедленно вернуть свои деньги, не продавая физический актив. Это может привести к снижению процентных ставок и комиссий для заемщиков.

7. Инвестиции

Инвестиции, такие как акции и облигации, могут использоваться в качестве обеспечения как бизнес-займов, так и кредитных линий. Как и наличные деньги, инвестиции представляют собой ликвидные активы, которые можно быстро продать для выплаты кредиторам.Это распространенный тип обеспечения в банках, но он не пользуется популярностью у кредиторов, занимающихся финансовыми технологиями.

Однако оценка инвестиций может колебаться в зависимости от рыночных условий. Вы можете оказаться в проблемной ситуации, если стоимость ваших инвестиций упадет ниже суммы, которую вы взяли в долг.

Какой тип залога лучше всего подходит для вас?

На этот вопрос нет универсального ответа. Только вы, как владелец бизнеса, можете решить, какие виды обеспечения по ссудам лучше всего подходят для вашего бизнеса.Хорошее место для начала — изучить доступные вам активы.

У вас есть недвижимость, неоплаченные счета или инвестиционные счета со значительной стоимостью? Подумайте, какие активы у вас есть, и взвесьте все за и против того, как их использование в качестве залога может повлиять на ваши финансы в случае, если вы не сможете производить платежи. Кроме того, убедитесь, что понимаете, что кредитор ищет в отношении залоговой стоимости.

Наконец, вы хотите оценить, стоит ли рисковать при использовании определенного типа залога.Финансировать рискованное предприятие за счет ремонта дома — не лучшая идея. Вместо этого попробуйте установить уровень риска, который вам удобен и в котором вы уверены.

Следует ли получить ссуду?

Не знаете, следует ли предлагать залог для обеспечения ссуды? Ответ зависит от уникальных обстоятельств вашего бизнеса.

Некоторые владельцы бизнеса могут не иметь достаточно ценных активов, чтобы выставить их в залог. Других может не устраивать размер обеспеченных ссуд, связанных с риском.В результате многие компании могут выбрать необеспеченные ссуды, которые не требуют залога и основаны на других факторах, таких как кредитная история.

Залоговое финансирование — это способ для владельцев бизнеса, у которых возникают проблемы с получением одобрения на необеспеченные ссуды из-за их кредитного рейтинга или других факторов. Однако часто вы можете претендовать на получение незащищенных продуктов.

Обеспечение

может помочь таким владельцам бизнеса получить финансирование и даже получить право на получение более выгодных процентных ставок, условий и сумм.

Найдите лучшие варианты ссуды с обеспечением и без обеспечения в National

Собираетесь ли вы взять обеспеченный или необеспеченный заем, National может вам помочь. Мы предлагаем предприятиям всевозможные варианты финансирования и помогаем им выбрать лучший вариант.

После подачи заявки опытный консультант поможет вам разобраться в ваших вариантах с залогом или без него. Мы можем помочь вам решить, какое финансирование лучше всего подходит для вашего бизнеса: обеспеченное или необеспеченное, исходя из рисков и условий, на которые вы отвечаете.У вас будет возможность задать вопросы и понять возможные варианты, прежде чем двигаться дальше.

Вы можете претендовать на получение финансирования всего за несколько часов. Начните с подачи заявки прямо сейчас!

Последнее обновление 17 февраля 2021 г.

National Business Capital — это финтех-рынок №1, предлагающий ссуды и услуги малому бизнесу. Используя возможности умных технологий и даже более умных людей, мы упростили процесс утверждения, чтобы на сегодняшний день получить финансирование на сумму более 1 миллиарда долларов для владельцев малого бизнеса.

Наши опытные консультанты по финансированию бизнеса работают на нашей торговой площадке более 75 кредиторов в режиме реального времени, чтобы предоставить вам легкий доступ к лучшим ссудам SBA с низким процентом, краткосрочным и долгосрочным ссудам и бизнес-линиям, а также к полному набору доходов. -вождение бизнес-услуг.

Мы укрепляем местные сообщества по одной ссуде для малого бизнеса. На каждую сделку, которую мы финансируем, мы жертвуем 10 обедов в фонд Feeding America!

Что это такое, как это работает и как получить — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Обеспеченные ссуды могут помочь заемщикам получить столь необходимые денежные средства или совершить крупные покупки — например, дом или новую машину — часто с менее строгими квалификационными требованиями, чем необеспеченные ссуды. Заложив ценные активы, заемщик может получить финансирование, сохраняя при этом низкие процентные ставки. Кредиторы также сталкиваются с меньшим риском при предоставлении обеспеченных кредитов, поскольку они могут изъять залог или вернуть залог в случае дефолта заемщика.

Что такое обеспеченный заем?

Обеспеченная ссуда — это ссуда, обеспеченная или обеспеченная ценным активом, таким как недвижимость, денежные счета или автомобиль.Во многих случаях ссуда обеспечивается базовым активом, который финансируется как дом или автомобиль; в качестве альтернативы заемщики могут предоставить другое обеспечение, например инвестиции или ценные предметы коллекционирования.

Если заемщик не выполняет свои обязательства по обеспеченной ссуде, кредитор может изъять, лишить права выкупа или иным образом арестовать актив для возмещения непогашенного остатка. По этой причине обеспеченные ссуды представляют меньший риск для кредиторов и, следовательно, часто имеют более низкие процентные ставки и требования к заемщикам, чем необеспеченные ссуды.

Обеспеченные и необеспеченные ссуды

Например, в случае обеспеченных и необеспеченных личных кредитов заемщик с высоким кредитным рейтингом может претендовать на получение необеспеченного кредита с низкой процентной ставкой без необходимости залога. Другой заявитель на тот же необеспеченный заем может не соответствовать требованиям и ему придется полагаться на обеспеченный опцион, поскольку они представляют больший риск. Один тип ссуды не обязательно лучше другого, но важно понимать свои варианты, прежде чем подписываться на пунктирной линии.

Как работают обеспеченные ссуды

Обеспеченные ссуды позволяют заемщикам получить единовременную денежную сумму для покрытия всего — от проектов по благоустройству дома до покупки автомобиля или дома. Обычно вы можете получить эти ссуды в традиционных банках, кредитных союзах, онлайн-кредитных организациях, автосалонах и ипотечных кредитных организациях.

Несмотря на то, что обеспеченные ссуды менее опасны для кредиторов, процесс подачи заявки обычно требует жесткой проверки кредитоспособности, хотя некоторые кредиторы предлагают возможность предварительной квалификации с помощью простого запроса на получение кредита.И хотя по остаткам по обеспеченным кредитам начисляются проценты, как и по другим кредитам, заемщики могут получить доступ к более низким годовым процентным ставкам (APR), чем те, которые доступны с необеспеченными опционами.

После того, как заемщик имеет право на получение обеспеченного кредита, кредитор помещает залог в залог заемщика. Это дает кредитору право изъять залог, если заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде. Стоимость обеспечения должна быть больше или равна непогашенному остатку по кредиту, чтобы повысить шансы кредитора на возврат своих средств.

Что можно использовать в качестве обеспечения по ссуде с обеспечением?

Часто тип обеспечения, необходимого для обеспеченной ссуды, связан с основной целью этой ссуды. Наиболее известным примером этого является ипотека, в которой жилищный заем обеспечивается финансируемым домом. При этом соответствующий залог также может зависеть от ряда других факторов, в том числе от кредитора и суммы ссуды. Распространенные формы залога включают:

• Недвижимость, включая жилые дома, коммерческие здания, землю и долю в недвижимом имуществе
• Банковские счета, включая текущие счета, сберегательные счета, депозитные сертификаты (CD) и счета денежного рынка
• Инвестиции, такие как акции, паевые инвестиционные фонды и облигации
• Страховые полисы, такие как страхование жизни
• Транспортные средства, от легковых, грузовых автомобилей и внедорожников до мотоциклов и лодок
• Прочие ценные активы, такие как драгоценные металлы, монеты и предметы коллекционирования
• Машины, оборудование, инвентарь и прочие хозяйственные активы

Что произойдет в случае дефолта по обеспеченной ссуде?

Если вы не воспользовались обеспеченной ссудой, ваш кредитор может наложить арест на обеспечение, чтобы возместить непогашенный остаток по ссуде.В случае ипотеки это включает подачу иска о лишении права выкупа в отношении заемщика. В случае невыполнения обязательств по автокредиту кредитор может вернуть себе профинансированное транспортное средство. Как правило, стоимость залога по ссуде должна соответствовать или превышать сумму ссуды — это увеличивает шансы кредитора ограничить свои убытки в случае дефолта.

Однако существуют определенные обстоятельства, при которых остаток по кредиту может превышать стоимость обеспечения. Например, если вы покупаете дом на пике рынка недвижимости, а затем не выполняете свои обязательства по ипотеке во время экономического спада, банк не сможет возместить сумму ипотечного кредита посредством продажи права выкупа.Если продажа обеспечения не покрывает всю непогашенную задолженность по ссуде, кредитор может попытаться вернуть оставшуюся сумму, подав судебное решение о дефиците.

Если у вас есть обеспеченный кредит и вы думаете, что можете не выполнить его обязательства, вы можете предпринять шаги, чтобы ограничить негативное влияние на ваш кредитный рейтинг. Немедленно свяжитесь со своим кредитором, проверьте свой бюджет и расставьте приоритеты по выплатам по обеспеченному займу, чтобы не потерять дом или другое ценное обеспечение.

Виды обеспеченных кредитов

Ипотека и автокредиты, пожалуй, самые известные обеспеченные кредиты, но есть ряд других вариантов финансирования, которые могут потребовать обеспечения.Это наиболее распространенные виды обеспеченных кредитов:

• Ипотека. Ипотека — это распространенный тип ссуды, используемый для финансирования покупки дома или другой недвижимости. Эти ссуды обеспечены профинансированным имуществом, что означает, что кредитор может лишить права выкупа в случае дефолта заемщика.
• Кредитные линии собственного капитала. Кредитная линия под залог собственного капитала (HELOC) — это возобновляемая ссуда, обеспеченная собственным капиталом заемщика в их доме. Заемщик может использовать средства по мере необходимости.
• Ссуды под залог собственного капитала. Как и HELOC, ссуда под залог собственного капитала заемщика обеспечивается за счет собственного капитала заемщика. Однако в случае ссуды под залог собственного капитала заемщик получает единовременную денежную сумму, по которой сразу же начисляются проценты.
• Автокредиты. Автокредиты обеспечены финансируемым автомобилем. Чтобы защитить свою заинтересованность в обеспечении, кредитор сохраняет право собственности на профинансированное транспортное средство до тех пор, пока ссуда не будет полностью погашена.
• Займы физическим лицам с обеспечением. Обеспеченные личные ссуды позволяют заемщикам получить доступ к наличным деньгам, которые можно использовать для личных расходов, таких как ремонт дома, отпуск и медицинские расходы.
• Кредитные карты с обеспечением. С помощью обеспеченной кредитной карты заемщик получает доступ к кредитной линии, равной сумме денежных средств, которую он вносит в качестве гарантийного депозита. Это делает эти карты отличным вариантом для заемщиков, пытающихся улучшить свои кредитные рейтинги.

Как получить обеспеченный заем

Обеспеченные ссуды обычно доступны через традиционные банки и кредитные союзы, а также у онлайн-кредиторов, автосалонов и ипотечных кредиторов.Чтобы получить обеспеченный кредит, выполните следующие пять шагов:

1. Проверьте свой кредитный рейтинг. Прежде чем подавать заявку на получение ссуды, проверьте свой кредитный рейтинг с помощью бесплатной онлайн-службы или поставщика кредитной карты. После того, как вы ознакомитесь со своим счетом, используйте эту информацию для предварительного отбора для получения ссуды или предпримите шаги, чтобы улучшить свой счет и свои шансы на одобрение.
2. Пересмотрите свой бюджет. Если вы подумываете о получении обеспеченного кредита, также полезно пересмотреть свой бюджет, чтобы определить, сколько вы можете себе позволить платить каждый месяц.При оформлении новой ссуды всегда важно учитывать выплаты по существующим долгам.
3. Оцените стоимость потенциального обеспечения. Когда вы будете готовы сделать покупки для получения ссуды, оцените стоимость вашего потенциального залога, включая остатки денежных средств, собственный капитал и любое другое ценное имущество, чтобы узнать, сколько вы можете занять.
4. Найдите лучшую ссуду. После оценки вашего кредитного рейтинга и суммы денег, которую вы можете позволить себе занять, начните поиск кредиторов.Если вы подумываете о ссуде HELOC или под залог собственного капитала, обратитесь к своему текущему кредитору, чтобы узнать больше о возможных вариантах. Если вы планируете подать заявку на обеспеченный личный заем, поищите кредиторов, которые предлагают предварительную квалификацию без жесткой проверки кредитоспособности.
5. Подайте официальную заявку. После предварительной квалификации у кредитора подайте официальную заявку.
   

   No related posts.