Россиян предупредили об увеличении ставок по ипотеке: Дом: Среда обитания: Lenta.ru

Повышение ключевой ставки до 5 процентов «ничего хорошего не предвещает» для российского рынка недвижимости, говорится в статье, опубликованной на сайте базы недвижимости Restate.ru. Эксперты прогнозируют увеличение ставок по ипотеке.

Материалы по теме

00:01 — 21 мая

Теперь дороже.

Россиян оставят без льготной ипотеки. Что будет с ценами на жилье?

00:04 — 10 сентября 2019

«Для рынка недвижимости это (повышение ставки — прим. «Ленты.ру») плохой знак. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки. Иными словами, она определяет стоимость денег на определенный промежуток времени. При повышении ключевой ставки банки в свою очередь повышают проценты по кредитам и депозитам», — поясняют специалисты. Они предупреждают, что ипотека может подорожать.

Одновременно станут более привлекательными условия по вкладам для населения, добавляют аналитики. Таким образом, инвестиционная привлекательность строящегося и вторичного жилья в обозримом будущем снизится. «Пока, правда, рынок новостроек поддерживает льготная ипотека — ставки по ней не изменятся при любом решении ЦБ. Однако программу, скорее всего, продлевать после 1 июля не будут. По крайней мере, в ее нынешнем виде», — заключают эксперты.

Центробанк 23 апреля повысил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта. Увеличение ставки произошло второй раз подряд по итогам заседания совета директоров ЦБ. Регулятор объяснил такой шаг повышенными темпами роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса, а также устойчивым восстановлением спроса и смещением баланса рисков в сторону проинфляционных.

Ранее в апреле российский миллиардер Игорь Рыбаков в очередной раз обрушился с критикой на ипотеку. Он посоветовал россиянам ни в коем случае не влезать в долги. Бизнесмен назвал ипотеку «глупой глупостью» и «петлей на шее». Квартиры давно уже перестали быть хорошим инвестиционным вложением, добавил миллиардер.

Если вы стали свидетелем интересного события или у вас есть история для отдела «Дом», напишите на этот адрес:[email protected]

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Глава Центробанка допустила достижение пика инфляции в сентябре

Рост цен в России может достичь пиковых значений в сентябре. Первый месяц осени, вероятно, повысит планку инфляции до 7%.

Глава Центробанка заявила о пределе роста ипотечного рынка в России

Ипотека

Глава Центробанка заявила о пределе роста ипотечного рынка в России

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина отмечает, что снижение инфляции ожидается в четвёртом квартале.

«В сентябре возможно ещё некоторое повышение годовых показателей. Но прежде всего это связано с эффектом базы, потому что в сентябре прошлого года у нас было пусть небольшое, но снижение цен на 0,1%», — заявила она в интервью РБК.

По её словам, рост цен будет замедляться, поскольку эффект разовых факторов снизится. При этом эффект от ужесточения денежно-кредитной политики будет влиять все больше.

В конце прошлой недели Банк России в пятый раз подряд пошёл на повышение ключевой ставки, её подняли на 0,25 процентного пункта, до 6,75%.

В заявлении ЦБ отмечалось, что на инфляцию влияет расширение спроса, в то время как от этих темпов отстают возможности увеличения выпуска.

По состоянию на 6 сентября, годовая инфляция составляла 6,74%.

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

Кредиты и вклады дороже, рубль крепче. Продолжит ли ЦБ повышать ставку? | Экономика | Деньги

На прошлой неделе Центральный банк РФ пятый раз подряд повысил ключевую ставку — на 0,25 п. п. — до 6,75%. Повышение ключевой ставки означает повышение процентов по вкладам и по кредитам, в том числе ипотечным. До конца года Центробанк дважды будет принимать решение по ставке — в октябре и в декабре. Будет ли она еще повышена, АиФ.ru узнал у экспертов.

Сергей Толкачев, заведующий кафедрой макроэкономического прогнозирования и планирования Финансового университета при правительстве РФ:

«В случае сохранения макроэкономической динамики, сложившейся в конце августа-начале сентября ЦБ продолжит умеренное (на 25 б. п.) повышение ключевой ставки осенью, на следующем заседании (22 октября). Центробанк учитывает многочисленные инфляционные риски, связанные с внешнеэкономической конъюнктурой и достигнутым доковидным уровнем развития российской экономики.

Возврат к снижению ключевой ставки в сложившихся условиях практически невозможен. Экономика России беззащитна от внешнеэкономической конъюнктуры. Инфляционные импульсы будут передаваться через внешнюю торговлю и потоки спекулятивного капитала.

К концу года можно ожидать ставку на уровне 7,25-7,5 при сохранении нынешней тенденции и отсутствии внешнеэкономических шоков типа 2014-15 гг».

Дмитрий Панов, председатель Санкт-Петербургского регионального отделения «Деловой России»:

«Базовый фактор, влияющий на политику Центробанка в отношении ключевой ставки, — это уровень инфляции и ее прогноз по итогам 2021 года. На текущий момент мы наблюдаем относительное замедление темпов инфляции — до 0,07% за неделю, во многом за счет урегулирования ситуации с ценами на металлы и базовые строительные материалы. В случае продолжения данной стагфляционной тенденции возможно говорить о сохранении ключевой ставки на текущем уровне 6,75% либо ее незначительном повышении до 7% к концу года.

В случае усиления инфляционного давления, несомненно, существует вероятность увеличения ключевой ставки более чем на 50 п. п. в оставшиеся до конца года два заседания Центробанка. Безусловно, это окажет соответствующее влияние на средние процентные ставки по ипотеке — если сейчас они составляют около 7,7%, то после повышения ключевой могут увеличиться до 8%».

Виталий Манкевич, президент Русско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей:

«ЦБ оценивает баланс экономических рисков. С одной стороны, риски инфляции, с другой — замедления экономики. Сейчас Центробанк считает, что с восстановлением экономики все нормально, а риски роста цен сильнее, чем угроза от торможения роста ВВП. По этой причине, вероятно, к концу года ЦБ повысит ставку до 7%. 

Снижение ставки может произойти при замедлении темпов инфляции до целевых 4%. При этом ЦБ считает нормальным, когда ставка на 2% выше инфляции, то есть при возвращении инфляции на уровень 4% можно ожидать снижения ставки до 6%. Рост же выше 7% будет только в случае нового инфляционного всплеска, потому что в ближайшее время рубль должен отреагировать ростом на повышение ставки, что снизит стоимость импорта и также окажет сдерживающее влияние на инфляцию».

Гульнара Ручкина, профессор Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве РФ:

«Ужесточение денежно-кредитной политики неизбежно (тем более в условиях роста цен на продукты питания, стройматериалы, лекарства и другие товары). В теории повышение ставки должно сделать менее привлекательными кредиты, а это в свою очередь должно снизить спрос на товары и услуги. Но на практике это не искореняет объективные факторы (пандемия, климатические катаклизмы и т. п.). 

Объективно инфляция пока складывается выше ранее обозначенных прогнозов, а темпы роста потребительских цен остаются высокими. Сам ЦБ предсказывает: „В базовом сценарии с учетом проводимой ДКП Банк России прогнозирует инфляцию в 2022 году в диапазоне 4,0-4,5%. В 2023 году и в дальнейшем при развитии ситуации в соответствии с базовым сценарием инфляция будет находиться вблизи 4%“.

Вслед за постепенным повышением ключевой ставки начали расти ставки по ипотечным и потребительским кредитам. Тем не менее об уменьшении кредитной нагрузки на граждан РФ говорить не приходится — деньги у банков люди по-прежнему будут брать охотно».

Анна Бодрова, старший аналитик информационно-аналитического агентства:

«Можно говорить о том, что Центробанк на какое-то непродолжительное время возьмет паузу, чтобы оценить возможный эффект от своих действий. Но тенденция к повышению ключевой ставки стабильная: до конца года ставка может вырасти на 25 базисных пунктов, а в 2022 году — еще на 75 базисных пунктов.

Понижение ключевой ставки пока не предполагается, такую вероятность не рассматривают ни на уровне ЦБ, ни даже в теории. Смягчение денежно-кредитной политики могло бы состояться, если бы экономика утратила импульс роста и снова погрузилась в кризис. Но импульс есть, хотя и довольно вялый. Этого достаточно».

Екатерина Безсмертная, доцент, декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве РФ, к. э. н.::

«Корректировка денежно-кредитной политики в сторону повышения ключевой ставки — вынужденная необходимость в условиях роста темпов инфляции, поскольку основной функцией регулятора является обеспечение устойчивости рубля, которая может сохраняться лишь при поддержании стабильности цен. 

Неопределенность в части дальнейшего сценария развития пандемии, рост мировых цен на товары и услуги, высокая потребительская активность, провоцируемая завышенными инфляционными ожиданиями, усиливают инфляционное давление. При сохранении этих условий регулятор продолжит повышение ключевой ставки.

Снижение ключевой ставки будет целесообразным лишь на фоне ощутимого замедления темпов роста потребительских цен и снижения инфляционных ощущений и ожиданий населения и бизнеса. Учитывая, что давление внешних факторов пока остается преобладающим даже на фоне позитивных сигналов о продолжении роста экономической активности, снижение ставки даже на полугодовом горизонте кажется маловероятным: его объективными последствиями станут ускорение роста объемов кредитования и увеличение внутреннего спроса, что спровоцирует повторный виток инфляции».

чего ждать от валютного рынка — Минфин

Пятница традиционно снизит активность клиентов на валютном рынке, но это не значит, что все будет тихо и спокойно.

► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости

Основной вопрос для всех участников рынка все тот же — начнется ли осенний постепенный разворот курса в сторону роста котировок или все же пойдет дальнейшее укрепление позиций гривны, что не является стандартной ситуацией для валютного межбанка в этот период времени.

С одной стороны — экспортеры продолжают «заливать» рынок валютой от продажи с/х продукции и металла, с другой — уже чуть сбавляют обороты металлурги (у них происходит коррекция цен на руду и на металл) и увеличивают свои покупки поставщики энергоносителей (растут мировые цены на нефть и газ, а также впереди отопительный сезон). Активизировались и другие крупные покупатели — продавцы автомобилей, электроники и большие розничные сети. Увеличился спрос на валюту и со стороны населения.

Нацбанку постоянно приходится присутствовать на валютном рынке с интервенциями для сглаживания курсовых колебаний и перекосов спроса и предложения. Причем, НБУ выходит на торги не только для покупки/продажи доллара, а еще и для указания рынку «приемлемого» для него уровня котировок на межбанке.

Смотрите также: Изменения в S&P 500. Дефицит полупроводников и кризис автопроизводства. Прогноз курса (видео)

В те же дни, когда Нацбанка нет на рынке — начинается разброд и шатание по курсовому тренду с полной зависимостью курса от действий отдельных крупных игроков и спекулянтов. Это не самый лучший вариант для страны, так как в этом случае все торговцы товарами и услугами закладывают в свои ценники максимальный курс, что только усиливает инфляционные процессы в Украине. Поэтому, тактика, поведение и ценники Нацбанка, в конечном итоге — уже становятся важными не только для самого валютного рынка, но и для всех экономических процессов в стране.

Сегодня продолжится не только текущее противостояние интересов крупных игроков на межбанке, но и дальнейшая коррекция поведения части игроков в связи с повышением учетной ставки Нацбанка до 8,5% годовых. На это реагируют как нерезиденты, так и местные торговцы ОВГЗ.

По нашему прогнозу объем операций на торгах 10 сентября составит до $120−160 млн при заключении до 450−560 сделок. Как и все дни этой недели — Нацбанку опять придется выходить на межбанк с соответствующими интервенциями и его ценники снова будут главным ориентиром для всех участников торгов.

Курсы межбанка, по расчетам «Минфина» в пятницу будут в пределах: доллар — коридор 26,60- 26,80 грн, евро — коридор 31,35 — 31,70 грн.

На наличном рынке ценники в обменниках финкомпаний и банков будут находиться в пределах:

Доллар: коридор покупок и продаж 26,60 — 26,95 грн при спреде в обменниках финкомпаний в пределах до 15−20 коп, а в кассах банков до 20−25 коп.

Евро: в банках коридор от 31,30 до 31,85 грн при спреде до 20−25 коп, а в обменниках финкомпаний — в пределах коридора от 31,35 до 31,75 грн при спреде в пределах 20 копеек.

Котировки наличного валютного рынка на 10 утра:

Курс доллара в банках: прием 26,57 — 26,70 грн и продажа 26,75 — 26,97 грн.

В обменниках финкомпаний: покупка 26,65— 26,73 грн и продажа 26,78 — 26,80 грн.

Банкиры рассказали, когда снизятся ставки по потребительским кредитам

Сейчас нет оснований для заметного снижения кредитных ставок.

Это признали банкиры во время круглого стола «Потребительское кредитование — 2021: каким будет новый бизнес-сезон», который провел «Финансовый клуб».

«В этом году ничего не изменится. Какие ставки сейчас в банках есть, они так и будут держаться. Нет никаких факторов, которые бы повлияли положительно на то, чтобы ставки снизились для новых клиентов, пока не появится Open Banking», — заявил зампред правления Банка Форвард Андрей Прусов.

Читайте также: Нацбанк повысил учетную ставку

Лишь после раскрытия перед банками всей платежной истории клиента возможна существенная коррекция кредитных ставок.

«Когда появится Open Banking, это уже будет другая игра, потому что банки будут понимать платежную историю своих клиентов и смогут по распоряжению клиента управлять его средствами в других банках», — пояснил Андрей Прусов.

Пока эта реформа не состоялась, на заметное снижение ставок могут рассчитывать лишь старые проверенные заемщики.

Читайте также: На украинском рынке появятся новые необанки

«Для новых клиентов ставки останутся, а для повторных клиентов банки будут снижать ставки, чтобы строить свою клиентскую базу и привлекать к более широкому кредитованию», — спрогнозировал Андрей Прусов.

Начальник отдела по работе с физическими лицами главного управления розничного бизнеса Правэкс Банка Олег Заяц считает, что облегчение взыскания долгов с неплательщиков также может привести к уменьшению ставок по потребительским кредитам. «Нам нужны механизмы более простого регулирования и действий с должниками. Это действительно позволит нам еще снизить процентные ставки», — пообещал банкир.

Плюс — банки хотят иметь доступ к налоговым отчетам украинцев. «Для проверки доходов заемщиков было бы классно, если бы банки получили доступ к государственным реестрам. Если бы мы могли, как в Европе или Америке, проверять доход клиента информацией из налоговой инспекции. Это бы снизило нам costom risk и, соответственно, мы могли бы снизить процентную ставку по таким кредитам. Потому что мы бы точно знали, сколько клиент зарабатывает», — рассказал Олег Заяц.

Также банкир предлагает обсудить возможность ввести верхнюю границу ставок по кредитам. «Возможно, уже пора на законодательном уровне регулировать максимальные ставки, чтобы другие игроки не выдавали кредиты клиентам с низкой грамотностью под сотни и тысячи процентов годовых под красивыми слоганами», — пояснил Олег Заяц.

Кстати, больше новостей о кредитах и депозитах есть в нашем телеграм-канале Finance_ukr, не забудьте подписаться!

Сегодняшние ставки по ипотеке — CNET

Ван Ин / Getty Images

Сегодня упали несколько ключевых ставок по ипотеке.Средние ставки по ипотеке с фиксированной ставкой на 15 лет и по ипотеке с фиксированной ставкой на 30 лет снизились, в то время как средняя ставка по ипотеке с плавающей ставкой 5/1 также снизилась. Хотя ставки по ипотечным кредитам всегда колеблются, в настоящее время они ниже, чем были в последние годы. Из-за этого сейчас может быть отличное время для фиксации фиксированной ставки. Перед покупкой дома не забудьте подумать о своих личных потребностях и финансовом положении и сравнить предложения от разных кредиторов, чтобы найти то, что вам подходит.

Сравните общенациональные ставки по ипотечным кредитам от различных кредиторов

Ипотечные кредиты с фиксированной ставкой на 30 лет

Средняя ставка по фиксированной ипотечной ссуде на 30 лет составляет 3.02%, что на 1 базисный пункт меньше, чем неделю назад. (Базисная точка эквивалентна 0,01%.) Ипотечные ссуды с фиксированной ставкой на 30 лет являются наиболее распространенным сроком ссуды. 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой обычно имеет меньший ежемесячный платеж, чем 15-летняя, но обычно более высокая процентная ставка. Хотя со временем вы будете платить больше процентов — вы выплачиваете ссуду в течение более длительного периода — если вы ищете более низкий ежемесячный платеж, 30-летняя фиксированная ипотека может быть хорошим вариантом.

15-летняя ипотека с фиксированной ставкой

Средняя ставка для 15-летней фиксированной ипотеки составляет 2.31%, что на 2 базисных пункта меньше, чем на прошлой неделе. У вас определенно будет более крупный ежемесячный платеж с фиксированной ипотекой на 15 лет по сравнению с фиксированной ипотекой на 30 лет, даже если процентная ставка и сумма кредита одинаковы. Однако, если вы можете позволить себе ежемесячные платежи, у 15-летнего кредита есть несколько преимуществ. К ним, как правило, относятся возможность получить более низкую процентную ставку, быстрее выплатить ипотечный кредит и выплачивать меньшую сумму процентов в долгосрочной перспективе.

Ипотека с регулируемой процентной ставкой 5/1

Ипотека с регулируемой процентной ставкой 5/1 имеет среднюю ставку 3.03%, что на 2 базисных пункта меньше, чем на прошлой неделе. В течение первых пяти лет вы обычно получаете более низкую процентную ставку с ипотекой с регулируемой ставкой 5/1 по сравнению с 30-летней фиксированной ипотекой. Однако, поскольку ставка меняется в зависимости от рыночной ставки, вы можете в конечном итоге заплатить больше по истечении этого времени, как описано в условиях вашего кредита. Для заемщиков, которые планируют продать или рефинансировать свой дом до изменения ставки, ARM может быть хорошим вариантом. В противном случае изменения на рынке могут значительно повысить вашу процентную ставку.

Динамика ставок по ипотеке

Мы используем ставки, собираемые Bankrate, который принадлежит той же материнской компании, что и CNET, для отслеживания изменений ставок с течением времени. В этой таблице приведены средние ставки, предлагаемые кредиторами по стране:

Сегодняшние процентные ставки по ипотеке

Ставки указаны на 14 сентября 2021 года.

Как найти лучшие ставки по ипотеке

Вы можете получить индивидуальную ставку по ипотеке, обратившись к местному ипотечному брокеру или используя онлайн-калькулятор.Обязательно учитывайте свои текущие финансы и свои цели при поиске ипотеки. Ряд факторов, включая ваш первоначальный взнос, кредитный рейтинг, отношение суммы кредита к стоимости и отношение долга к доходу, будут влиять на процентную ставку по ипотеке. Более высокий кредитный рейтинг, более высокий первоначальный взнос, низкий DTI, низкий LTV или любая комбинация этих факторов могут помочь вам получить более низкую процентную ставку.

Помимо процентной ставки по ипотеке, на стоимость вашего дома могут также повлиять другие расходы, включая затраты на закрытие, сборы, пункты дисконтирования и налоги.Обязательно покупайте у нескольких кредиторов — включая кредитные союзы и онлайн-кредиторов, а также местные и национальные банки — чтобы получить ссуду, которая вам подходит.

Как срок кредита влияет на мою ипотеку?

Одна важная вещь, которую следует учитывать при выборе ипотеки, — это срок кредита или график платежей. Наиболее распространенные сроки ипотеки — 15 лет и 30 лет, хотя также существуют ипотеки на 10, 20 и 40 лет. Ипотека подразделяется на ипотеку с фиксированной и регулируемой ставкой.Для ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой процентные ставки стабильны в течение всего срока действия кредита. Для ипотечных кредитов с регулируемой ставкой процентные ставки фиксируются на определенное количество лет (обычно пять, семь или 10 лет), затем ставка ежегодно корректируется в зависимости от рыночной ставки.

Выбирая между ипотекой с фиксированной и регулируемой ставкой, вы должны учитывать продолжительность времени, на которое вы планируете оставаться в своем доме. Ипотека с фиксированной процентной ставкой может быть лучше для тех, кто планирует остаться в доме на долгое время.В то время как ARM могут предлагать более низкие процентные ставки авансом, ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой более стабильны с течением времени. Однако, если вы не планируете держать свой новый дом более трех-десяти лет, ARM может предложить вам более выгодную сделку. Как правило, лучшего срока кредита не существует; все зависит от ваших целей и вашего текущего финансового положения. Обязательно изучите и поймите собственные приоритеты при выборе ипотеки.

Обновите свой дом с помощью последних достижений в области автоматизации, безопасности, коммунальных услуг, сетей и многого другого.

Жилищный бум и падение ставок по ипотеке — Liberty Street Economics

Хаоян Лю, Дэвид Лукка, Дин Паркер и Габриэла Рэйс-Вахба

Во время пандемии стоимость домов и жилищная активность в стране резко выросли, так как ставки по ипотечным кредитам упали до исторического минимума. Согласно канонической модели цен на жилье «стоимость жилья», стоимость жилья очень чувствительна к процентным ставкам, особенно при низких уровнях процентных ставок.Калибровка этой модели может объяснить бум цен на жилье с наблюдаемым снижением процентных ставок. Но эмпирически мы обнаруживаем, что стоимость жилья далеко не так чувствительна к процентным ставкам, как предсказывает модель затрат пользователя. Эта более низкая чувствительность также обнаружена в предыдущих экономических исследованиях. Таким образом, исторический опыт показывает, что более низкие процентные ставки могут составлять лишь небольшую часть пандемического бума цен на жилье. Вместо этого мы находим больше возможностей для более низких процентных ставок, чтобы объяснить рост жилищной активности, как продаж, так и строительства.

С февраля 2020 года национальная стоимость жилья выросла более чем на 15 процентов по нескольким индексам цен на жилье. В то же время продажи существующих домов и разрешения на строительство нового частного жилья выросли до уровней, которые последний раз наблюдались в 2007 году, а реальные инвестиции в жилую недвижимость, по оценке Бюро экономического анализа, выросли примерно на 16 процентов в 2020 году. Тридцатилетние ипотечные ставки с фиксированной процентной ставкой упали до исторического минимума в 2,7 процента в декабре 2020 года. Летом 2021 года ипотечные ставки составили 3 процента и остались на низком уровне и на 50 базисных пунктов ниже уровней февраля 2020 года.Насколько жилищный бум можно объяснить более низким уровнем процентных ставок?

Эластичность цен на жилье относительно ставок по ипотеке в теории: модель затрат на пользователя

Стандартные калибровки самой популярной теоретической модели оценки жилья — модели затрат пользователей — фактически могут количественно объяснить рост цен на жилье снижением процентных ставок. В своей простейшей форме модель постулирует, что необработанная прибыль на жилье, включая как доходность арендной платы, так и рост арендной платы, должна быть равна сумме стоимости заимствования и налогов на имущество, обслуживания и страхования (принимая предложение жилья и арендную плату как заданные). ):

, где — доходность ренты к цене, г, — ожидаемая ставка прироста капитала, ρ — эффективная стоимость заимствования (ставка по ипотеке после налогового вычета), а τ — это налоги на имущество, техническое обслуживание и страхование.

По этой формуле мы можем рассчитать, насколько цены на жилье вырастут на каждый 1 процентный пункт снижения ставки по ипотеке, или полуэластичность цен на жилье к изменениям ставок по ипотеке, которую мы называем «полуэластичностью». На приведенной ниже диаграмме показана прогнозируемая полуэластичность при наборе часто используемых параметров от Himmelberg et al. (2005 г.) (предельная ставка налога составляет 25 процентов, налоги на имущество, техническое обслуживание и страхование в целом — 4 процента, рост арендной платы на 3,8 процента).Важно отметить, что полуэластичность повышается по мере снижения процентных ставок, а это означает, что цены на жилье становятся особенно чувствительными к изменениям процентных ставок в условиях низких процентных ставок. Например, полуэластичность составляет около 23, когда ставка по ипотеке составляет 4 процента, но она увеличивается примерно до 30, когда ставка по ипотеке составляет 3 процента. Эти статистические данные показывают, что снижение ипотечной ставки с 3,5 до 3 процентов приведет к росту цен на жилье примерно на 14 процентов, что примерно соответствует нашим наблюдениям.Но, как мы покажем в остальной части поста, эти прогнозируемые эффекты намного больше, чем наши эмпирические оценки и те, которые содержатся в экономической литературе.

Модель затрат на пользователя предсказывает высокую чувствительность цен на жилье к ставкам по ипотеке

Примечание. На этом графике показана полуэластичность цен на жилье к изменениям ставки по ипотеке в зависимости от ставки по ипотеке или то, насколько цены на жилье повышаются на каждый 1 процентный пункт снижения ставки по ипотеке.

Источник: расчеты авторов.

Эластичность цен на жилье и активности по отношению к ставкам по ипотеке на практике: эмпирические данные

Мы используем структуру линейного прогноза Jorda (2005) и квартальные макроэкономические данные за период с 1975 по 2020 год для изучения полуэластичности индекса цен на жилье FHFA, разрешений на строительство для односемейных единиц, продаж существующих домов и инвестиций в жилую недвижимость (пересчитанных как вклад в реальный ВВП). Оценка полуэластичности процентных ставок с использованием макроэкономических данных является сложной задачей, поскольку динамика ставок по ипотечным кредитам зависит от состояния экономики, что является смешивающим фактором.Наша первая эконометрическая спецификация (без одновременного контроля) учитывает экономическое состояние, включая прошлые реализации уровня безработицы, годовой ставки казначейства (в качестве показателя денежно-кредитной политики) и инфляции ИПЦ. Во второй спецификации (одновременный контроль) мы включаем эти средства контроля одновременно, так что предполагаемая полуэластичность отражает только изменения в компоненте остаточной ипотечной ставки, который определяется срочными премиями для долгосрочных ставок и ипотечной базой (или спредом). ).Все спецификации также включают запаздывания каждой жилищной переменной, так что линейные проекции эквивалентны импульсным характеристикам векторных авторегрессий, обычно используемых в эмпирическом макроэкономическом анализе (Plagborg-Moller and Wolf 2021).

На диаграмме ниже показан отклик каждой переменной при исключении (оранжевый) и включении (синий) одновременных средств контроля после снижения ставки по ипотеке на 1 процентный пункт. Мы находим значительные эффекты с ожидаемыми признаками и с более сильными и стойкими реакциями, если не включать элементы управления.(Максимальная) полуэластичность цен на жилье к ставкам по ипотеке составляет -2, с одновременным контролем или без него. Это меньше, чем десятая часть того, что прогнозируется моделью затрат для пользователя. Напротив, жилищная деятельность очень чувствительна к ставкам по ипотечным кредитам. После снижения ставок по ипотеке на 1 процентный пункт разрешения вырастут более чем на 10 процентов, продажи существующих домов увеличиваются на 5-10 процентов, а инвестиции в жилищное строительство, выраженные как вклад в реальный ВВП, увеличиваются на 0,3 процентных пункта (0,2 процентных пункта с учетом контроля).

Ставки ипотеки влияют на цены на жилье и жилищную деятельность

Примечания: Приведенные выше графики показывают импульсные реакции на снижение ставок по ипотечным кредитам на 100 базисных пунктов (или 1 процентный пункт), исходя из линейных прогнозов (LP). LP включают в себя лагы каждой зависимой переменной, ставок по ипотечным кредитам и набор средств контроля, которые включают уровень безработицы, годовую ставку казначейства (как показатель денежно-кредитной политики) и инфляцию ИПЦ. Спецификация «одновременных средств контроля» включает эти средства контроля до четверти 0.Синие и оранжевые полосы — это 90-процентные доверительные интервалы для модели, включая одновременные контроли и только контроли с запаздыванием.

Источники: расчеты авторов, основанные на данных Совета Федеральной резервной системы, Бюро статистики труда, Freddie Mac, FHFA, Бюро переписи населения, Национальной ассоциации риэлторов и Бюро экономического анализа.

Эластичность цен на жилье относительно ставок по ипотеке на практике: предварительные исследования

Насколько наши результаты специфичны для нашей статистической модели? Предыдущие исследования использовали как макро-, так и микроданные для оценки полуэластичности цен на жилье по процентным ставкам (напротив, лишь немногие исследования рассматривают реакцию жилищной активности на процентные ставки).Как показано в таблице ниже, большинство эмпирических оценок из этой литературы предполагают, что цены на жилье увеличиваются менее чем на 5 процентов на каждое снижение (долгосрочных) процентных ставок на 1 процентный пункт, что значительно меньше, чем предполагалось моделью затрат для пользователей и согласуется с наши результаты.

Расчетное влияние процентных ставок на цены на жилье

между ценами на жилье и процентными ставками.Панель «Макро-документы» объединяет пять статей из обширной литературы с использованием макроэкономических данных. Вторая панель рассматривает четыре статьи, основанные на микроэкономических данных. В столбце «США / международное» указано, основано ли исследование на данных из США или других стран. В столбце «Метод» указывается стратегия идентификации. «CLL» означает соответствующий кредитный лимит. В последнем столбце приводится расчетное влияние на цены на жилье после шока процентной ставки в 1 процентный пункт. Для макроэкономических бумаг эти эффекты составляют 10 кварталов после шока денежно-кредитной политики в 1 процентный пункт.Для микробюджетов эффект — шок на 1 процентный пункт в ставке по ипотеке.

Одно различие между макро- и микро-литературой заключается в измерении используемой процентной ставки. Макросы обычно изучают шоки денежно-кредитной политики или шоки долгосрочных ставок, номинальных или реальных. Микроисследования часто фокусируются на шоке процентных ставок по ипотечным кредитам с использованием предположительно экзогенных отсечений при выдаче ипотечных кредитов. Например, одним из таких ограничений является соответствующий лимит ссуды (CLL). Большинство ипотечных кредитов, размер которых меньше, чем CLL, гарантируется Fannie Mae или Freddie Mac, имея более низкие процентные ставки, чем ссуды, размер которых превышает размер CLL, также известный как гигантские ссуды.Изучая цены на жилье вокруг этого экзогенного порога и то, как они меняются при повышении CLL, Аделино, Шоар и Северино (2020) обнаружили полуэластичность между -5,3 и -1,3.

Вместо того, чтобы использовать данные по ипотеке и ценам на жилье, Фустер и Зафар (2021) используют жилищный модуль обследования потребительских ожиданий ФРС Нью-Йорка, чтобы выяснить, сколько респонденты готовы платить за один и тот же дом в двух гипотетических сценариях: Ставка по ипотеке составляет 4,5 процента или 6,5 процента.Они обнаружили, что даже повышение ставки по ипотеке на 2 процентных пункта снижает готовность заемщиков платить только на 5 процентов.

Заключение

Полуэластичность цен на жилье к процентным ставкам, подразумеваемая теоретической моделью затрат пользователей, предполагает, что снижение ставок по ипотечным кредитам во время пандемии может количественно объяснить бум цен на жилье в стране. Но наши эмпирические оценки и предыдущие исследования показывают, что снижение ставок по ипотечным кредитам может объяснить только небольшое повышение цен на жилье, выраженное однозначной цифрой.Вместо этого мы обнаруживаем, что жилищная деятельность, как продажа, так и строительство, очень чувствительна к процентным ставкам.

Хаоян Лю — экономист Исследовательской и статистической группы Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Дэвид Лукка — вице-президент Группы исследований и статистики Банка.

Дин Паркер — старший аналитик Группы исследований и статистики Банка.

Габриэла Рэйс-Вахба — старший аналитик Группы исследований и статистики Банка.

Как цитировать этот пост:
Хаоян Лю, Дэвид Лукка, Дин Паркер и Габриэла Рэйс-Вахба, «Жилищный бум и снижение ставок по ипотечным кредитам», Федеральный резервный банк Нью-Йорка Liberty Street Economics , сентябрь 7, 2021, https://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2021/09/the-housing-boom-and-the-decline-in-mortgage-rates.

Заявление об ограничении ответственности
Мнения, выраженные в этом посте, принадлежат авторам и не обязательно отражают позицию Федерального резервного банка Нью-Йорка или Федеральной резервной системы.Авторы несут ответственность за любые ошибки или упущения.

Ставки по ипотечным кредитам могут упасть еще ниже из-за варианта «Дельта», считает эксперт.

Прогнозы ставок по ипотечным кредитам предполагают, что процентные ставки останутся низкими в течение августа, потенциально снижаясь или немного повышаясь, согласно прогнозам экспертов. (iStock)

Согласно данным, собранным Credible, в июле 2021 года ипотечные ставки по ипотечным кредитам на покупку жилья и рефинансирование ссуд были близки к рекордным минимумам. С такими низкими ставками в течение месяца домовладельцы и потенциальные покупатели могут задаться вопросом, сохранятся ли эти рекордно низкие ставки до августа.

В то время как эксперты имеют разные прогнозы относительно изменения ставок по ипотечным кредитам на оставшуюся часть года, первоначальные данные Credible по ставкам по ипотечным кредитам с начала августа могут предполагать, что ставки останутся низкими — или, по крайней мере, пока держатся около рекордных минимумов. Тем не менее, абсолютно необходимо, чтобы покупатели и владельцы домов действовали быстро, чтобы зафиксировать ипотечную ставку на случай, если в ближайшие месяцы ставки все же вырастут.

Вы можете зафиксировать исторически низкую ставку по ипотеке для покупки жилья и рефинансировать ссуды на онлайн-рынке Credible, не влияя на свой кредитный рейтинг.

СРЕДНИЕ ЗАТРАТЫ НА ЗАКРЫТИЕ ИПОТЕКИ НАИБОЛЬШИЕ $ 6 000, ИССЛЕДОВАНИЕ НАЙДЕТ: ЗДЕСЬ КАК ОПЛАТИТЬ

Как изменятся ставки по ипотеке в августе?

Дельта-вариант COVID-19 может привести к еще более низким процентным ставкам в августе, по словам Майка Фратантони, главного экономиста и старшего вице-президента Ассоциации ипотечных банкиров (MBA). По словам Фратантони, вариант дельты уже оказывает влияние на рынок труда, согласно последнему отчету ADP о занятости, что вызывает беспокойство у инвесторов, обеспокоенных дальнейшей стагнацией в экономике.

«На прошлой неделе процентные ставки снизились во всем мире, так как рынки оценили последние опасения относительно варианта дельты».

— Майк Фратантони, главный экономист и старший вице-президент Ассоциации ипотечных банкиров

Фратантони добавил, что рынки, как правило, слишком остро реагируют на новости, связанные с коронавирусом, сославшись на резкий скачок ставок по ипотечным кредитам ранее в 2021 году после того, как вакцина вызвала чувство оптимизма. среди инвесторов. Ставки по ипотечным кредитам в конечном итоге стабилизировались, и Фратантони предсказывает аналогичный курс с новостями о дельта-варианте: процентные ставки упадут из-за чрезмерной реакции, но они, вероятно, снова вырастут в не столь отдаленном будущем.

ИПОТЕЧНЫЕ ЗАЕМЩИКИ БОРЬБЫ ЗА ВЫКЛЮЧЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ COVID-19 — ЗДЕСЬ КАК ВЕРНУТЬСЯ НА ТРАССУ

Достоверные данные показали, что процентные ставки по ипотечным кредитам упали в течение первых нескольких дней августа. Согласно данным Credible, 2 августа 2021 года ставки рефинансирования упали до 2,00% как для 10-летних, так и для 15-летних ипотечных продуктов. Ставки по 30-летней ипотеке остались неизменными на уровне 2,75%, что дает заемщикам возможность получить ставку по ипотеке ниже 3%.

Однако исторически низкие процентные ставки не вечны.MBA прогнозирует, что 30-летние ипотечные ставки немного вырастут к концу 2021 года из-за положительного экономического роста. Кроме того, Федеральная резервная система прогнозирует два повышения ставок к 2023 году, что к тому времени неизбежно приведет к повышению процентных ставок.

«При прогнозируемом уровне в 3,4% к концу года между строками можно прочесть, что мы ожидаем, что они вырастут примерно на 20 базисных пунктов в период с настоящего момента», — сказал Адам ДеСанктис, директор по связям с общественностью MBA.

«Мы полагаем, что существует множество факторов, которые будут повышать ставки в течение следующих 6, 12, 18 месяцев», — добавил Фратантони.

Поскольку ставки по ипотечным кредитам все еще колеблются ниже 3% по всем срокам ссуды, сейчас самое время рефинансировать или купить дом — на случай, если процентные ставки ФРС вырастут раньше, чем прогнозировалось.

Сейчас самое время взять ипотечный кредит и зафиксировать ставку ниже 3%. Если вы планируете приобрести дом или рефинансировать текущую ипотеку, посетите Credible, чтобы сравнить ставки разных кредиторов. Это гарантирует, что вы получите самую низкую ставку по ипотеке для вашего финансового положения.

ЧТО ВАМ НЕОБХОДИМО ЗНАТЬ ПЕРЕД ОПЛАТКОЙ ДОМА

Сейчас все еще хорошее время, чтобы зафиксировать рекордно низкую ставку рефинансирования ипотечного кредита. сбор за рефинансирование ипотечного кредита в период пандемии 1 августа. Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) отменило комиссию за рефинансирование неблагоприятной ипотечной ссуды в размере 0,5% раньше, чем ожидалось, как способ сократить расходы на жилье для тех, кто еще не рефинансировал до исторически низкой процентной ставки. .

Согласно недавнему отчету торговой платформы Zillow, около трех четвертей домовладельцев еще не рефинансировали свои ипотечные кредиты. Это означает, что миллионы американских домовладельцев могут упустить возможность зафиксировать гораздо более низкую ставку по ипотеке, чем та, которая у них есть в настоящее время.

Рефинансирование ипотеки может снизить ваш ежемесячный платеж, помочь вам быстрее выплатить ипотечный кредит и сэкономить тысячи долларов процентов в течение срока действия вашего жилищного кредита. Вы можете использовать калькулятор выплат по ипотеке, чтобы оценить, сколько вам может сэкономить рефинансирование ипотеки.

Важно сравнивать ставки рефинансирования различных ипотечных кредиторов, чтобы убедиться, что вы устанавливаете самую низкую ставку, которую вы можете получить. Вы можете искать ссуды для рефинансирования ипотеки на Credible без жесткой проверки кредитоспособности, что означает, что вам нечего терять, сравнивая предложения.

ФАННИ МАЭ ИСПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: 3 ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ, ПО КОТОРЫМ НЕОБХОДИМО РЕФИНАНСИРОВАТЬ СВОЮ ИПОТЕКУ

У вас есть вопрос, связанный с финансами, но вы не знаете, к кому обратиться? Напишите The Credible Money Expert по телефону moneyexpert @ credible.com , и на ваш вопрос может ответить Credible в нашей колонке Money Expert.

Ставки по ипотеке продолжают падать — упадут ли они, наконец, до 0%?

Ставки по ипотеке падали до рекордных минимумов восемь раз в 2020 году, поскольку пандемия коронавируса потрясла мировую экономику.

Но могут ли они в конечном итоге упасть до 0%? Что ж, если судить по прошлому прецеденту, шанс действительно есть.

Фредди Мак
FMCC, г.
+2.49%
опубликовал в Twitter заместитель главного экономиста Лен Кифер
TWTR,
+ 0,73%
диаграмма, показывающая изменение средней ставки по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой после Великой рецессии. Как он указал, процентные ставки по ипотечным кредитам упали в течение четырех из пяти лет после финансового кризиса 2008 года, упав примерно на три процентных пункта.

На этой неделе ставки по ипотеке немного выросли. 30-летняя ипотека с фиксированной процентной ставкой составила в среднем 2,96% за неделю, закончившуюся августом.13, что на восемь базисных пунктов выше, чем неделей ранее, сообщил в четверг Freddie Mac. 15-летняя ипотека с фиксированной ставкой составляла в среднем 2,46%, а 5-летняя гибридная ипотека с регулируемой процентной ставкой, индексируемая казначейством, составляла 2,9%. Неделей ранее ставки по ипотечным кредитам упали до рекордно низкого уровня в восьмой раз в этом году.

Итак, если бы мы увидели повторение того, что произошло после Великой рецессии, тогда ставки действительно упали бы до 0% — или даже до отрицательной территории. Предсказать, произойдет ли это, не так просто.

«Процентные ставки очень сложно предсказать», — сказал Кифер MarketWatch. «Экономисты, в том числе и я, не имели большого опыта в прогнозировании изменения ставок. Многие годы люди говорили, что ставки росли, а в итоге продолжали падать ».

Ипотека под 0% — это не фантастика, это реальность за прудом. В Дании Jyske Bank
JYSK,
+ 0,75%
в прошлом году начал предлагать 10-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой под минус 0,5%, и примерно в то же время финский банк Nordea объявил, что предлагает 20-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой в ​​Дании без взимания процентов.

«В течение многих лет люди говорили, что ставки будут расти, а в конечном итоге они продолжили снижаться».

— Лен Кифер, заместитель главного экономиста Freddie Mac

Но экономисты говорят, что есть много причин полагать, что ипотечные ставки в США в ближайшее время не упадут до 0% или ниже.S. Например, согласно последнему прогнозу Фредди Мака, 30-летняя ипотека в 2021 году составит в среднем 3,2%, что не слишком далеко от нынешнего положения.

Это в значительной степени потому, что Федеральная резервная система не допустит этого. ФРС не контролирует напрямую ставки по ипотечным кредитам. Вместо этого ставки по ипотечным кредитам примерно следовали направлению доходности долгосрочных облигаций, особенно 10-летних казначейских облигаций.
TMUBMUSD10Y,
1,342%.

Однако ожидания относительно процентной политики ФРС состоят из доходности этих облигаций и ставок по ипотечным кредитам.Когда пандемия стала серьезной проблемой, Федеральная резервная система действительно предприняла шаги по снижению ставки по краткосрочным федеральным фондам до нуля — и, конечно же, с тех пор доходность 10-летних казначейских облигаций и 30-летняя ставка по ипотечным кредитам упали до рекордных минимумов. .

Для того, чтобы ипотека с нулевым процентом стала реальностью, «нам, вероятно, придется увидеть отрицательные ставки по фондам ФРС», — сказала Даниэль Хейл, главный экономист Realtor.com.

«Ставки центрального банка в Дании были отрицательными в течение пяти лет или около того, прежде чем ставки по ипотеке достигли нуля», — добавил Хейл.«ФРС ясно дала понять, что это не их предпочтительный курс действий».

Многое должно произойти, чтобы ФРС приняла отрицательную ставку, включая, возможно, серьезный демографический сдвиг.

«Население США намного моложе, чем в Европе или Японии», — сказал Кифер. «Возможно, через 10 лет, в зависимости от иммиграции и прочего, мы сможем больше походить на них. Если это один из движущих факторов инфляции — мы этого точно не знаем, но это теория — то, возможно, мы бы на это и посмотрели.”

«Ставки центрального банка в Дании были отрицательными в течение пяти лет или около того, прежде чем ставки по ипотеке достигли нуля».

— Даниэль Хейл, главный экономист Realtor.com

Другими словами, старение населения в Западной Европе и Японии может объяснить замедление экономического роста в этих регионах.И потребуется серьезный, продолжительный спад ВВП или рост рынка труда в США, чтобы ФРС почувствовала себя комфортно, переводя ставки в отрицательную зону.

Тем не менее, даже если это произойдет, ставки все равно могут оставаться выше 0% — и это из-за той роли, которую играют инвесторы в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. «Ставки по ипотечным кредитам определяются спросом инвесторов на ипотечные облигации», — сказал Мэтью Спикман, экономист Zillow.
ZG,
+ 1,61%.

«Резкое падение ставок, вероятно, вызовет резкий рост спроса на рефинансирование, а ссуды, которые генерируют лишь несколько платежей до рефинансирования, не являются прибыльными для инвесторов», — добавил Спикман.«Эта динамика ослабит спрос инвесторов и приведет к более высоким ставкам».

Кроме того, ипотека сопряжена с определенным риском, поскольку домовладельцы могут пропустить платежи и объявить дефолт. По словам Спикмана, этот риск сопровождается премией, которая выражается в более высокой процентной ставке по сравнению с доходностью 10-летних казначейских и других инвестиций.

Однако маловероятно, что ипотечные ставки упадут в среднем до 0%, это не значит, что один или два кредитора могут не заигрывать с этой идеей. United Wholesale Mortgage, например, начала рекламировать 30-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой всего за 1 год.99% — хотя низкая процентная ставка сопровождается высокими комиссиями.

«Когда мы опрашиваем кредиторов, мы видим различные процентные ставки», — сказал Кифер. «Для них может быть очень полезно делать покупки, потому что они могут получать очень разные расценки в зависимости от того, с кем разговаривают».

ставок по ипотеке — следующий пакет стимулов

Все говорят об огромном пакете финансовых стимулов, только что принятом Конгрессом и Белым домом. При цене в 2 триллиона долларов это составляет 10% от общей суммы U.С. экономики и является крупнейшей финансовой помощью в истории.

Но есть недооцененный источник мощного стимула, который, как мы думаем, со временем подействует. Это своего рода лекарство длительного действия в экономическом теле: гораздо более низкие ставки по ипотечным кредитам. Падение ставок по ипотечным кредитам делает дома более доступными и возвращает деньги в руки домовладельцев.

Недавнее снижение ставок может привести к долгосрочной прибыли

Фондовый рынок США продемонстрировал историческое ралли во вторник, 24 марта, вслед за объявлением о выделении 2 трлн долларов стимулов, согласованных Конгрессом и Белым домом.А всего за несколько дней до этого Федеральная резервная система (ФРС) заявила, что сделает все возможное для поддержки финансовых рынков, взяв на себя обязательство покупать казначейские облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием и корпоративные долги на неограниченный срок. Новости обо всех этих стимулах положили начало историческому всплеску покупок акций.

Тем не менее, именно решение ФРС снизить процентные ставки и напрямую вмешаться в рынки облигаций, что со временем может привести к гораздо более низким ставкам по ипотечным кредитам. Это работает так: действия ФРС обрушивают США.Доходность казначейских облигаций, которая, в свою очередь, влияет на стоимость займов по ряду ссуд. В результате более низкая доходность казначейских облигаций означает, что потребители, вероятно, будут иметь гораздо более низкие ставки по ипотечным кредитам.

Что это значит для домовладельцев?

Каждое снижение ставок по ипотеке на 0,25% обычно снижает ежемесячные выплаты по ипотеке на 3%. Ставки по ипотечным кредитам могут упасть на 1%, чтобы вернуться в соответствие с падением доходности казначейских облигаций. Снижение такого масштаба означало бы снижение ежемесячных платежей на 12%.

Далее, предположим, что домовладельцы выплачивают треть своего дохода после уплаты налогов по ипотеке.Волна рефинансирования ипотечных кредитов по этим новым, более низким ставкам может быть эквивалентна увеличению дохода среднего американского домовладельца на 4%.

Потребуется время, чтобы ставки по ипотеке снизились

В то время как рынки акций и облигаций сейчас находятся в эпическом движении, ставки по ипотечным и другим кредитам изменяются медленнее. Может пройти некоторое время, прежде чем эти эффекты пройдут через финансовую систему и достигнут потребителей.

На сегодняшний день банки не снизили ставки по ипотечным кредитам, хотя доходность казначейских облигаций упала (см. График ниже).Действительно, дисбаланс в предложении и спросе на ссуды означает, что ставки по ипотечным кредитам действительно выросли; Ипотечные компании испытывают трудности с обработкой огромного количества кредитных заявок.

Снижение ставки ФРС для снижения кредитной карты, расходы на жилищные ссуды

Как изменения процентной ставки Федеральной резервной системы влияют на ваши финансы?

USA TODAY, репортер по личным финансам, Жанна Херрон, объясняет, как изменения процентных ставок Федеральной резервной системы влияют на ваши финансовые счета.

США СЕГОДНЯ

Неожиданное снижение ставки ФРС на этой неделе, вероятно, еще больше снизит стоимость займов по ипотечным кредитам, кредитным линиям и кредитным картам.

Федеральная резервная система снизила базовую процентную ставку во вторник на полпроцентного пункта, что является первым снижением ставки за пределами запланированного заседания после глобального финансового кризиса в 2008 году.

Последнее снижение в диапазоне от 1% до 1,25%, это четвертый раз, когда центральный банк снизил стоимость заимствований с июля.

«Когда экономика замедляется или выглядит вероятным, ФРС может принять решение о снижении процентных ставок, чтобы стимулировать предприятия инвестировать и нанимать больше», — говорится в записке председателя Debt.com Говарда Дворкина. «Снижение ставок может побудить потребителей тратить более свободно, что способствует экономическому росту».

Может ли ФРС спасти ваши 401k ?: Не похоже.

Коронавирус: ФРС резко снижает ставки в ответ на вирусный риск для экономики, рынки

Безусловно, Дворкин сомневается, что снижение ставок ФРС затруднит получение кредитов заемщиками с более низким доходом и более высоким уровнем риска, если банки решили отказаться от кредитования.Падение ставок также угрожает подтолкнуть к снижению нормы сбережений в банках для пожилых людей и других лиц с фиксированным доходом.

Вот посмотрите, как снижение ставки ФРС может повлиять на эти продукты:

Влияние снижения ставки ФРС на ипотечные кредиты

Потенциальные покупатели жилья и рефинансирующие организации с ипотечными кредитами могут получить еще более низкие ставки в ближайшие недели. Это связано с тем, что ключевая краткосрочная ставка ФРС косвенно влияет на 30-летнюю ипотеку — наиболее распространенный ипотечный кредит — и другие долгосрочные ставки.

Эти ставки упали до исторического минимума в последние месяцы, поскольку центральный банк снизил стоимость заимствований, предоставив покупателям жилья отсрочку.

Средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке составила 3,45% в течение недели до 27 февраля, по сравнению с 4,35% годом ранее, сказал Фредди Мак. Средняя ставка по 15-летней ипотеке упала до 2,95% с 3,77% годом ранее.

«Это широко распахивает дверь рефинансирования, особенно для заемщиков, которые брали ссуды год назад», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com. «Снижение ежемесячного платежа по ипотеке в размере 150 долларов создает ценную передышку в семейном бюджете.”

Однако ставки по ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой ежегодно изменяются. Таким образом, влияние снижения ставки ФРС может сказаться сразу на вашей следующей запланированной корректировке кредита.

Линии собственного капитала и снижение ставок

Американцы, у которых есть кредитные линии собственного капитала, вероятно, увидят, что их процентные расходы упадут либо со следующим ежемесячным счетом, либо с изменением ставки.

Около 45 миллионов домовладельцев с ипотечными кредитами имеют собственный капитал, доступный для использования посредством рефинансирования наличными или через кредитные линии собственного капитала, при этом, по данным Black Knight, аналитической компании по анализу данных по ипотечным кредитам, в среднем на одного домовладельца приходится $ 119 000 собственного капитала.Это примерно на 8400 долларов больше, чем год назад.

Заемщикам следует помнить об изменениях в налоговом законодательстве, считают эксперты. Кредитные линии собственного капитала больше не подлежат налогообложению, но проценты на деньги, использованные для улучшения дома, по-прежнему не облагаются налогом.

«Кредитные линии под залог собственного капитала выиграют от недавнего снижения ставок», — говорит Дворкин. «Тем не менее, согласно новому налоговому законодательству, линии собственного капитала больше не подлежат вычету в полной мере, поэтому вы должны быть осторожны. Вероятно, будет лучше рефинансировать всю ипотеку, если вы найдете ставку ниже той, которую вы платите сейчас.”

Кредитные карты

Ставки по кредитным картам обычно привязаны к основной ставке, на которую влияет базовая ставка ФРС. Снижение на полбалла, например, означает, что, если текущая годовая процентная ставка карты потребителя составляет 18%, его ставка, вероятно, снизится до 17,5%, по словам Мэтта Шульца, главного отраслевого аналитика CompareCards.

Поскольку основные ставки представляют собой комбинацию ставок и комиссий, определяемых эмитентами кредитных карт, то, насколько быстро они падают, зависит от эмитента карты и его политики.

«Скорее всего, вы увидите изменение ставки в течение одного или двух платежных циклов», — сказал Шульц в примечании. «А еще лучше выплатить остаток полностью, чтобы не беспокоиться о процентных ставках».

Ставки по ипотеке впервые за месяц упали ниже 3%

По данным исследования Freddie Mac’s Primary Mortgage Market Survey, средние ставки по ипотечным кредитам на 30 лет с фиксированной ставкой упали до 2,97% за неделю, закончившуюся 22 апреля.

Процентные ставки по ипотеке снова упали ниже 3 процентов впервые с февраля.25, что позволяет увеличить количество ипотечных кредитов, поскольку все больше домовладельцев получают право на рефинансирование.

По данным исследования Freddie Mac’s Primary Mortgage Market Survey, средние процентные ставки по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой упали до 2,97% за неделю, закончившуюся 22 апреля 2021 года. Это значительно ниже 3,04% на прошлой неделе и 3,33% в прошлом году. Последний раз 30-летняя фиксированная ставка упала ниже 3 процентов на неделе, закончившейся 25 февраля, когда она достигла 2.97 процентов.

Это знаменует собой третью неделю снижения процентных ставок, тенденция, которая стимулирует рост активности на рынке жилья, которая начала замедляться. По данным еженедельного исследования ипотечных заявок, проведенного Ассоциацией ипотечных банкиров (MBA), количество заявок на ипотеку увеличилось на 8,6% с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 апреля 2021 года. Индекс Market Composite, измеряющий объем заявок на ипотечную ссуду, вырос на 9 процентов без корректировок по сравнению с неделей ранее.

«Снижение ставок по ипотечным кредитам — хорошая новость для домовладельцев, которые все еще стремятся воспользоваться условиями очень низких ставок», — сказал главный экономист Freddie Mac Сэм Хатер. «Исследование Freddie Mac показывает, что домовладельцы с более низким доходом и меньшинства с меньшей вероятностью будут участвовать в рынке рефинансирования. Низкие и падающие ставки по ипотечным кредитам дают домовладельцам возможность сократить ежемесячный платеж и улучшить свое финансовое положение ».

Средняя ставка по ипотеке с фиксированной процентной ставкой на 15 лет составила 2.На 29 процентов меньше, чем на прошлой неделе, когда он составлял в среднем 2,35 процента. Год назад в это время 15-летний FRM был намного выше — 2,86 процента.

Тем не менее, пятилетняя гибридная ипотека с регулируемой процентной ставкой, индексируемая Казначейством, в среднем составила 2,83 процента, по сравнению с прошлой неделей, когда она составляла в среднем 2,8 процента. Год назад в это время средний показатель 5-летней ARM составлял 3,28%.

Электронная почта Келси Рамирес

.