КАПИТАЛИЗАЦИЯ — это… Что такое КАПИТАЛИЗАЦИЯ?

— 1. Реинвестирование получаемых доходов, т. е. превращение прибыли или части прибыли предприятия в добавочный капитал или в добавочные факторы производства, такие как средства производства, квалифицированная рабочая сила и т. д.

1. Суммарная рыночная стоимость акций, обращающихся на определенной фондовой бирже либо в рамках отдельной страны.

2. Оценка стоимости активов компании на основе приносимого дохода.

Основные фонды, или средства производства — важнейший элемент капитализации. Вкладывание прибыли в модернизацию основных фондов — главный фактор расширенного воспроизводства стоимости, роста и развития предприятия, а в условиях жесткой рыночной борьбы — еще фактор выживания.

Уровень необходимой капитализации зависит от степени износа основных фондов, величины прибыли, общего состояния рынка и положения предприятия на нем.

Обычно капитализационные отчисления не превышают прибыль предприятия, однако в критических условиях это правило не соблюдается.

История знает примеры капитализации в масштабах целых государств. Эти процессы имели место в СССР в 1930-е и в Японии в 1960-е гг. Любопытно, что в обоих случаях индустриализация осуществлялась «при закрытых дверях», т. е. собственными средствами и в соответствии с политикой полного изоляционизма. Подобный подход позволил осуществить форсированную капитализацию и практически полностью заменить, а во многих случаях создать современные основные фонды.

Высокая капитализация предприятия — один из показателей эффективности его функционирования, которое в свою очередь невозможно при наличии одних лишь средств производства и отсутствии других важных факторов. К подобным факторам относятся интеллектуальная собственность, квалифицированная рабочая сила, хозяйственные связи предприятия, модель управления, прозрачность его финансовых операций.

Распад СССР, приведший к разрыву хозяйственных связей между предприятиями страны, резко уменьшил их капитализацию. Завод, который ничего не производит, или продукция которого не находит сбыта, стоит дешевле, чем бетон, из которого он построен. Самый современный станок — всего лишь груда металла без того, кто умеет им пользоваться. Предприятие с заниженным фондом заработной платы вряд ли получит крупный кредит.

Еще одним фактором высокой капитализации предприятия является котировка его акций на бирже. Помимо того, что IPO (первичное размещение акций на фондовой бирже) дает возможность привлечь новый капитал, котировка на бирже — это своего рода сертификат соответствия предприятия требованиям легальности и прозрачности, которые лежат в основе представлений о цивилизованном бизнесе. Чтобы получить этот сертификат многие предприятия готовы мириться с такими крупными недостатками выхода на биржу, как наличие миноритарных собственников, интересы которых, как правило, хорошо защищены, а также зависимость благосостояния компании от биржевых процессов. То есть процессов, которые не всегда отражают положение дел на самом предприятии, и которые оно (предприятие) не в силах контролировать.

Противоположность капитализации — «проедание капитала», когда потребляется не только полученная прибыль, но продаются, потребляются, разбазариваются и основные фонды, нематериальные активы. Процессы «проедания капитала» активно шли в России в 1990-е гг.

Большая актуальная политическая энциклопедия. — М.: Эксмо.
А. В. Беляков, О. А. Матвейчев.
2009.

Определение Рыночная капитализация  — Investing.com

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация представляет собой общую стоимость акций компании, находящихся в обращении в данный момент. Она рассчитывается путем умножения количества акций в обращении на цену одной акции.

Этот показатель используется для определения «размера» компании, потому что его легко рассчитать и он является приемлемым критерием между отраслями. Рыночная капитализация бизнеса свидетельствует о его волатильности, риске и потенциале роста, поэтому инвесторы часто используют показатель для быстрой оценки инвестиционного профиля компании.

Поскольку цена акций меняется изо дня в день, расчет рыночной капитализации является лишь срезом рыночной стоимости на момент расчета. Скорее всего, у быстро растущей компании будет сильное повышение курса акций, что, в свою очередь, повысило бы и рыночную капитализацию.

Рыночная капитализация затрагивается при выкупе акций компанией, так как это уменьшает количество акций в обращении.

Когда компания выпускает больше акций, она увеличивает количество акций в обращении, что в свою очередь влияет на ее рыночную капитализацию.

Что означает крупная, средняя и малая капитализация?

Компании с крупной капитализацией, как правило, являются доминирующими на рынке и в отрасли. Их рыночная капитализация или оценочная стоимость составляет $10 млрд и выше.

Например, рыночная капитализация компании, торгующейся по $50 за акцию с 500 млн акций в обращении, составляет $25 млрд. Мегакапитализация — это компании с рыночной капитализацией в $100 млрд и более.

Акции компаний с крупной капитализацией обеспечивают стабильность и низкую волатильность, но их рост ограничен. В условиях отсутствия риска инвесторы предпочитают удерживать такие компании, поскольку вероятность снижения стоимости невелика. Напротив, в условиях риска эти акции менее привлекательны, так как инвесторы ищут активы с лучшими возможности для прибыли от инвестиций.

У компаний со средней капитализацией показатель составляет от $2 до $10 млрд. Отрасли этих компаний, как правило, быстро улучшаются, и они имеют все возможности для использования преимуществ группы. Если предпочтение отдается инвестициям с риском, у этих акций есть потенциал высокой прибыли с управляемым риском.

Малая капитализация — это компании с оценкой от $300 млн до $2 млрд. Внутри малой капитализации есть группа микро капитализации, стоимость которой оценивается от $50 млн до $300 млн. Капитал ниже $50 млн считается нано капитализацией.

Компании с малой капитализацией могут быть новичками в существующей отрасли или серьезными игроками в новой отрасли. Инвестирование в такие компании требует большей терпимости к риску из-за неясной конкурентоспособности и перспектив отрасли.

Если предпочтение отдается стратегии риска, эти инвестиции дают возможность получить огромный выигрыш, если компании или отрасль растет.

Где найти информацию о рыночной капитализации на Investing.com

Рыночная капитализация указана на главной странице каждой акции. Информацию можно найти на вкладках «Общие» и «Обзор».

Сначала нужно найти акцию в главной строке поиска, затем прокрутить вниз до таблицы под графиком, где мгновенно рассчитывается значение рыночной капитализации.

Его можно найти в среднем столбце таблицы прямо под биржевой диаграммой.

«Stock Screener» — еще один полезный инструмент, который можно найти по ссылке «Инструменты» на черной панели вверху каждой страницы.

Когда вы перешли на страницу проверки, нажмите на подзаголовок «Market Cap» во вкладке «Add Criteria» — «Popular». Можно использовать списки над полями, чтобы отфильтровать рыночные капиталы акций на основе «Бирж», «Секторов», «Отраслей» и «Типов акций». Инструмент покажет все акции в порядке убывания на основе значения рыночной капитализации. Столбец может быть упорядочен по другим параметрам.

Что такое рыночная капитализация и как её рассчитать

Рыночная капитализация – это один из показателей стоимости компании.

Она позволяет приблизительно узнать, сколько стоит данная компания на фондовом рынке. Традиционно рыночную капитализацию также называют стоимостью капитала на фондовом рынке, и это элементарный математический расчет. Однако она является лишь одним из ориентиров в оценке стоимости предприятия. Давайте рассмотрим, из каких компонентов складывается данная характеристика, как она рассчитывается и какие имеет отличия от других способов оценивания, которые можно применять при отборе конкретных акций для инвестирования.

Расчет рыночной капитализации

Для вычисления капитализации необходимо знать точное число выпущенных ею акции за всё время, начиная от выхода на фондовый рынок и до текущего момента. Сейчас такая информация быстро находится в профильных изданиях вроде Reuters, а также в отчётной финансовой документации, которую публикует непосредственно сама компания. Эта цифра умножается на цену, по которой продаётся одна акция.

Допустим, вы хотите посчитать, в какую сумму сейчас фондовый рынок оценивает корпорацию Apple. По состоянию на 23 марта 2018 года компания выпустила 5,074,010,000 акций по цене в $168,39 каждая. Умножаем цифры и видим — рыночная капитализация корпорации Apple равна $854,412,543,900.

Читайте также: От чего зависит курс валют

Как капитализация используется в инвестициях?

Рыночная капитализация выступает удобным инструментом для инвесторов, позволяя понять масштаб организации. Компании, у которых показатель капитализации превышает цифру в $10 миллиардов, как правило, являются доминирующими промышленными игроками с последовательным доходом. Они сильно контрастируют с малыми компаниями, которые фондовый рынок оценивает в пределах от $300 миллионов до $2 миллиардов, а также с молодыми агрессивными стартапами, вложения в которые предлагают более широкую амплитуду в соотношении риск-вознаграждение. Акции среднего риска предлагаются фирмами, располагающимися между этими категориями.

Рыночная капитализация в сравнении с прочими ориентирами для оценки

Капитализация – это плавающая краткосрочная цифра, которая показывает только то, как рынок оценивает компанию в текущий момент времени. При её вычислении не учитываются внутренние финансовые показатели конкретного предприятия. Некоторые инвесторы считают настоящей стоимостью корпоративную ценность компании. Она включает в себя такие характеристики, как долг, денежные средства и активы, влияющие на цену, которую можно было бы заявить при продаже компании другому владельцу.

Ещё один способ оценки стоимости предприятия – это балансовая ценность.  Это та сумма, на которую могут рассчитывать акционеры в случае полной продажи компании и погашения всех долгов (вычет долговых обязательств из всех активов компании). Балансовая ценность обычно ниже рыночной, поскольку последняя – это, по сути, прогноз стоимости на перспективу, который учитывает будущий поток прибыли.

Как можно искусственно регулировать рыночную оценку компании?

Рыночная капитализация поднимается и опускается на основании факторов, которые в действительности могут не иметь к внутренним процессам компании никакого отношения. Такие, как спрос или предложение. Например, если инвесторы вкладывают деньги в индексные паевые фонды, данные фонды требуют покупать акции в соответствующем индексе. Это ведёт к увеличению стоимости акций. В противном случае общие панические настроения на фондовом рынке могут привести к снижению цен на акции предприятия, хотя внутренняя стоимость «дешевеющей» компании показывает другую динамику.

Источник

Капитализация — это… Что такое Капитализация?



КАПИТАЛИЗАЦИЯ

(capitalization) 1. Акт передачи капитала (capital) компании или другой организации. 2. Структура капитала компании или другой организации, например соотношение между собственным акционерным и заемным капиталом, между обыкновенными и преференциальными акциями. См. также: «тонкая» капитализация (thin capitalization). 3. Превращение резервов компании в капитал путем «бонусной» эмиссии акций (scrip issue).

Бизнес.

Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир».
Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М..
1998.

Капитализация

А. Превращение прибыли в капитал.

Б. Процесс образования фиктивного капитала, исчисляемого на основе дохода, приносимого ценными бумагами.

В.Возмещение единовременных затрат, выражающих вложение капитала, за счет накопления годовой прибыли, а не за счет реализации.

Г. Произведение котировки обыкновенных акций компании на общее число выпущенных обыкновенных акций.

Словарь бизнес-терминов.
Академик.ру.
2001.

• Капитал, Увеличенный За Счет Выпуска Новых Акций
• Капитализация Дохода

Смотреть что такое «Капитализация» в других словарях:

• КАПИТАЛИЗАЦИЯ — 1) обращение имущества в денежный капитал; оценка имущества; 2) определение величины денежного капитала, доход с которого был бы равен тому доходу, относительно которого производится капитализация. Так напр., положим, что дом приносит 1000 р.… …   Словарь иностранных слов русского языка

• КАПИТАЛИЗАЦИЯ — (capitalization) 1. Передача капитала (capital) в распоряжение компании или иной организации. 2. Структура капитала компании или иной организации, например соотношение между собственным акционерным и заемным капиталом и между обыкновенными и… …   Финансовый словарь

• Капитализация — имеет два значения. Во первых, с точки зрения бухгалтерии капитализация – это процесс, в результате которого прибыль компании увеличивает уставный капитал. Для чего требуется соответствующее решение собрания акционеров компании. Во вторых,… …   Банковская энциклопедия

• капитализация — 1. Превращение прибавочной стоимости в капитал. 2. Исчисление ценности имущества по приносимому им доходу. 3. Превращение дохода в капитал, то есть использование дохода на расширение дела. 4. Отнесение издержек на прирост капитальных активов, а… …   Справочник технического переводчика

• Капитализация — Капитализация: преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в добавочный капитал, добавочные факторы производства (такие, как средства труда, предметы труда, рабочую силу и т. д.), в результате чего… …   Википедия

• капитализация — и, ж. capitalisation f. 1. Превращение прибавочной стоимости в капитал в (1 знач.). БАС 1. Таким образом часть капитала, необходимого для ведения дела в его первоначальном масштабе, создается, пока предприятие еще в ходу, им же самим, посредством …   Исторический словарь галлицизмов русского языка

• Капитализация — [capita­li­za­tion] 1. Превращение в капитал будущих доходов; сущность К., таким образом, в накоплении будущих потоков, их превращении в запас (См. Объемы, Резервуары). Стоимость машины, например, это капитализированная стоимость будущих доходов… …   Экономико-математический словарь

• КАПИТАЛИЗАЦИЯ — КАПИТАЛИЗАЦИЯ, капитализации, мн. нет, жен. (франц. capitalisation) (экон.). 1. Превращение бездоходных ценностей в оборотный капитал. 2. Определение ценности предприятия или другого имущества по приносимому им годовому доходу. Толковый словарь… …   Толковый словарь Ушакова

• капитализация — КАПИТАЛИЗИРОВАТЬ, рую, руешь; анный; сов. и несов., что (спец.). Превратить ( ащать) прибавочную стоимость в капитал (в 1 знач.). Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. 1949 1992 …   Толковый словарь Ожегова

• капитализация — превращение в капитал Словарь русских синонимов …   Словарь синонимов

Капитализация балансирующего рынка

Балансирующая рыночная капитализация

[при обработке этой директивы произошла ошибка]

Балансирующая рыночная капитализация

.

Капитализация процентов | Записи в журнале

Home Бухгалтерский учет Внеоборотные активы Капитализация процентов

Компании финансируют строительство своих капиталоемких активов либо за счет увеличения нового акционерного капитала, либо за счет предоставления ссуд в банках или выпуска облигаций держателям облигаций. Процентные расходы (также называемые затратами по займам), понесенные по долгу, по сути, являются стоимостью актива, и принцип учета требует, чтобы такие затраты капитализировались и амортизировались в течение срока полезного использования актива.

Затраты по займам

В ОПБУ США «капитализированные проценты» — это часть процентных расходов, которая капитализируется как часть стоимости актива. МСФО, с другой стороны, использует термин «затраты по займам» для обозначения затрат, понесенных в связи с долгом, использованным для строительства актива. Это может включать (эффективные) процентные расходы по долгу, финансовые затраты на финансовую аренду и т. Д.

Не все процентные расходы капитализируются. Вместо этого капитализируются только такие затраты, которые понесены в отношении квалифицируемых активов в течение приемлемого периода капитализации, и это тоже только до определенного максимального предела.

Соответствующие активы

В контексте капитализации процентов квалифицируемый актив — это актив, для которого разрешена капитализация затрат по займам. Это актив, строительство которого требует значительного времени, будь то для внутреннего использования, продажи или в качестве инвестиционной собственности. Типичные примеры квалифицируемых активов включают заводы, здания, нематериальные активы, индивидуальные запасы и т. Д. Однако обычное производство запасов не соответствует требованиям для капитализации процентов, даже если на это уходит значительное время.

Расчет капитализированных процентов

Расчет капитализированных процентов зависит от фактических условий финансирования. Актив может финансироваться за счет ссуды, привлеченной специально для актива, или за счет средств, снятых из общего пула доступных средств, или комбинации того и другого. Как правило, расчет капитализированных процентов включает следующие шаги:

1. Составление графика расходов, понесенных по активу, с разграничением заемных средств, связанных с активом, и общих средств.
2. Расчет периода капитализации.
3. Расчет средневзвешенных накопленных расходов.
4. Определение процентной ставки по конкретному займу и средневзвешенной процентной ставки по средствам, привлеченным из общего пула.
5. Расчет процентов, которых можно избежать.

Период капитализации

Период капитализации — это период времени, в течение которого процентные расходы, понесенные по квалифицируемому активу, могут быть капитализированы.Проценты имеют право на капитализацию, когда (а) расходы были произведены, (б) деятельность, связанная со строительством актива, продолжается, И (в) начисляются процентные расходы. Период капитализации начинается при выполнении всех условий и прекращается, когда актив будет готов. Капитализация также прекращается, когда все действия, связанные с проектом, приостанавливаются, за исключением случаев, когда такая задержка является нормальной.

Средневзвешенные накопленные расходы

Средневзвешенные накопленные расходы — это произведение затрат, понесенных на квалифицируемый актив, и дробной части, представляющей период капитализации в годах.

Средневзвешенные накопленные расходы = понесенные расходы * месяцев в периоде капитализации соответствующего года / 12

Специфические займы и средневзвешенная процентная ставка

Процентная ставка по кредиту, специально полученному для строительства актива, проста. Это договорная ставка по кредиту. Процентная ставка по средствам, снятым из общего пула долгов, называется средневзвешенной процентной ставкой и рассчитывается путем деления годовых процентных расходов по ссудам, отличным от конкретной ссуды, на общий основной остаток по ссудам.

Расчет процентов, подлежащих уплате

Последний шаг в расчете капитализированных процентов включает в себя расчет процентов, которых можно избежать, по следующей формуле:

Капитализированные проценты = средневзвешенные накопленные расходы до суммы основного остатка по конкретному займу * процентная ставка по этому конкретному займу + средневзвешенные накопленные расходы сверх конкретного займа * средневзвешенная процентная ставка.

Записи журнала

Капитализированные проценты включены в стоимость соответствующих активов с использованием следующей записи журнала:

Пример

КПК Инфраструктуры, Инк.(KPKI) — это компания, созданная для создания, владения и эксплуатации всех ключевых проектов общественной инфраструктуры в KPK. 1 января 2013 года он заключил контракт с Gandahara Inc. (GI) на строительство моста через Инд общей стоимостью 8 000 000 долларов. Ниже приведен график платежей, произведенных КПКИ в пользу GI в течение года:

Половина стоимости проекта финансируется за счет специального займа с годовой процентной ставкой 8%, а остальная часть финансируется за счет двух общих займов: займа от MCB в размере 10 000 000 долларов США с годовой процентной ставкой 10% и другого займа от UBL в размере 5 000 000 долларов США, имеющего 11% годовых.GI прекращает работу над проектом в сезон дождей, то есть в июле и августе.

Рассчитайте процентные расходы, которые KPKI может капитализировать.

Решение

В следующем графике рассчитываются средневзвешенные накопленные расходы:

Из этого 4 $.5 миллионов долларов, 4 миллиона долларов профинансированы за счет специального кредита. Остальное, то есть $ 500 000, финансируется за счет общих кредитов. Процентная ставка по конкретному кредиту составляет 8%, а взвешенная процентная ставка по общим ссудам рассчитывается ниже.

Приведенные выше расчеты предоставляют нам все данные, необходимые для оценки интереса, которого можно избежать.

Эти 371 667 долларов — это сумма процентов, которых можно было бы избежать. Этот значительный процент может быть капитализирован при условии, что он не превышает фактических процентных расходов за период.

КПКИ должен пройти следующую запись в журнале при регистрации капитализированных процентов.

Это будет частью общей стоимости моста и будет амортизироваться в течение срока полезного использования моста.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA и последнее изменение: 25 марта 2020 г.
Учиться по программе CFA ^® ? Заметки и банк вопросов для CFA ^® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

.Паевые инвестиционные фонды

— типы и преимущества фондов прямых инвестиций в Индии

С момента своего создания паевые инвестиционные фонды превратились в предпочтительный инвестиционный инструмент для многих инвесторов. Однако выбор правильной схемы паевого инвестиционного фонда может быть сложной задачей из-за большого количества доступных вариантов. Инвестиции требуют тщательного и продуманного подхода, чтобы избежать потенциальных убытков. Следовательно, совершенно необходимо понимать основы различных типов доступных вам схем. Здесь мы рассмотрим Паевые инвестиционные фонды и поговорим о различных типах фондов акций, их преимуществах и многом другом.

Что такое фонды акционерного капитала?

Как следует из названия, Equity Funds инвестирует в акции разных компаний. Управляющий фондом пытается предложить большую прибыль, распределяя свои инвестиции между компаниями из разных секторов или с разной рыночной капитализацией. Обычно известно, что фонды акций приносят более высокую доходность, чем срочные вклады или фонды, основанные на заемных средствах. Эти фонды сопряжены с определенным риском, поскольку их доходность зависит от различных рыночных условий.

Типы паевых инвестиционных фондов?

Существуют различные способы классификации долевых фондов. Вот взгляните на различные категории:

Классификация на основе инвестиционной стратегии

• Тематические и отраслевые фонды — Фонд акций может решить следовать определенной инвестиционной теме, такой как тема международных акций или тема развивающихся рынков и т. Д. , некоторые схемы могут инвестировать в определенный сектор рынка, такой как BFSI, IT, фармацевтика и т. д.Здесь важно отметить, что отраслевые или тематические фонды несут более высокий риск, поскольку они сосредоточены на конкретном секторе или теме.
• Focused Equity Fund — Этот фонд инвестирует не более 30 акций компаний, имеющих рыночную капитализацию, указанную на момент запуска схемы.
• Contra Equity Fund — Как следует из названия, эти схемы следуют противоположной стратегии инвестирования. Эти схемы анализируют рынок, чтобы найти неэффективные акции и купить их по низким ценам, исходя из предположения, что эти акции восстановятся в долгосрочной перспективе.

Классификация на основе рыночной капитализации

В некоторых схемах может быть принято решение инвестировать только в компании с определенной рыночной капитализацией. Вот общие типы:

• Фонды большой капитализации, которые обычно инвестируют минимум 80% своих общих активов в акции компаний с высокой капитализацией (100 крупнейших). Эти схемы считаются более стабильными, чем фонды средней или малой капитализации.
• Фонды средней капитализации, которые обычно инвестируют около 65% своих общих активов в акции компаний со средней капитализацией (компании, занимающие 101–250 места в соответствии с рыночной капитализацией).Эти схемы, как правило, предлагают более высокую доходность, чем схемы с большой капитализацией, но также более изменчивы, чем они.
• Фонды с малой капитализацией — которые обычно инвестируют около 65% своих общих активов в акции компаний с малой капитализацией (251-е и менее размещенные компании в соответствии с рыночной капитализацией). Это огромный список, и более 95% всех компаний в Индии попадают в эту категорию. Эти схемы, как правило, предлагают большую доходность, чем схемы с большой и средней капитализацией, но также очень изменчивы.
• Multi-Cap Funds — которые обычно инвестируют около 65% своих общих активов в акции компаний с большой, средней и малой капитализацией в различных пропорциях. В этих схемах управляющий фондом продолжает перебалансировать портфель в соответствии с рыночными и экономическими условиями, а также инвестиционной целью схемы.
• Фонды большой и средней капитализации, которые обычно инвестируют около 35% своих общих активов в акции компаний со средней капитализацией и 35% в компании с большой капитализацией. Эти схемы предлагают отличное сочетание более низкой волатильности и лучшей доходности.

Налоговый режим — категоризация на основе

• Схема сбережений, связанных с капиталом (ELSS) — Фонды ELSS — единственная схема акционерного капитала, которая предлагает налоговые льготы в размере до рупий. 1,5 лакха в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге. Эти схемы инвестируют не менее 80% своих общих активов в долевые и долевые инструменты. Кроме того, эти схемы имеют период блокировки в 3 года.
• Неналоговые сберегательные фонды — за исключением ELSS, все другие фонды акционерного капитала не являются налоговыми сберегательными схемами.Это означает, что доходы облагаются налогом на прирост капитала.

Классификация на основе инвестиционного стиля

• Активные фонды — этими схемами активно управляют менеджеры фондов, которые выбирают акции, в которые они хотят инвестировать.
• Пассивные фонды — Эти схемы обычно отслеживают рыночный индекс или сегмент который определяет список акций, в которые схема будет инвестировать. В этих схемах управляющий фондом не играет активной роли в выборе акций.

Как работает паевой инвестиционный фонд?

Схема паевого инвестиционного фонда классифицируется как паевой инвестиционный фонд, если она инвестирует более 60% (шестидесяти процентов) своих общих активов в акции различных компаний. Сумма остатка может быть инвестирована в инструменты денежного рынка или долговые ценные бумаги в соответствии с инвестиционной целью схемы. Кроме того, управляющий фондом может выбрать вариант инвестирования, ориентированный на рост или стоимость, и выбирать компании в соответствии с его оценкой инвестиций, приносящих максимальную прибыль.

Щелкните здесь, чтобы увидеть лучшие фонды акций

Как следует инвестировать в паевой инвестиционный фонд?

Как и любое другое инвестиционное решение, вы должны тщательно оценить свои финансовые цели, устойчивость к риску и инвестиционный горизонт, прежде чем подписывать пунктирную линию. Для понимания мы разделили инвесторов на две большие категории — новички и опытные инвесторы.

Если вы впервые инвестируете в фонды акционерного капитала…

Паевые инвестиционные фонды для всех ваших целей

ИНВЕСТИРУЙТЕ СЕЙЧАС

Многие новые инвесторы опасаются инвестировать в рынок капитала, поскольку у них мало капитала для инвестирования (молодые инвесторы) или им не хватает времени для постоянного наблюдения за своими инвестициями (что необходимо для вложений в акции), или не хватает опыта для выбора правильных акций.Следовательно, они обращаются к паевым инвестиционным фондам. Однако существует множество типов фондов акций , и выбор подходящего все еще может быть проблемой. Мы рекомендуем большинству новых инвесторов выбирать фонды с высокой капитализацией. Эти схемы обычно инвестируют в акции лучших компаний на рынке и имеют долгую историю получения стабильной прибыли.

Если вы опытный инвестор…

Мы не можем сказать ничего особенного, чего вы еще не знали! Однако мы рекомендуем вам выбирать диверсифицированные фонды акций и брать на себя просчитанные риски.Ваше понимание рынка может помочь вам выбрать правильную схему и получить более высокую доходность по сравнению с другими фондами акций.

Характеристики фонда акций

Вот некоторые характерные особенности паевых инвестиционных фондов в Индии:

Более низкий коэффициент расходов

В фонде акционерного капитала регулярная покупка и продажа акций может привести к увеличению коэффициента расходов схемы. Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) установил верхний предел для коэффициента расходов собственных средств на уровне 2.5%. Кроме того, SEBI может еще больше снизить его. Это означает большую прибыль для инвесторов.

Освобождение от налогов в соответствии с разделом 80C

Схема сбережений, связанных с капиталом, или ELSS, предлагает освобождение от налогов в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге в отношении капитала. Он имеет небольшой период фиксации в 3 года и предлагает большой потенциал для получения хорошей прибыли. Вы также можете инвестировать в ELSS в рассрочку.

Диверсификация портфеля

Фонды акционерного капитала позволяют получить доступ к нескольким хорошим акциям за счет вложения небольшой суммы.Таким образом, ваш портфель акций диверсифицирован и предлагает лучшие возможности для получения хорошей прибыли.

Выгоды от инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Фонды акций позволяют инвестировать в рынок капитала, не беспокоясь о выборе отдельных акций или секторов. Традиционно инвесторы, хорошо знающие рынок, получали большую прибыль на фондовом рынке. Однако паевые инвестиционные фонды нанимают для вас опытных менеджеров фондов. Вот некоторые преимущества инвестирования в фонды акционерного капитала:

• Вашими инвестициями управляют эксперты
• Это рентабельно
• Удобно
• Предлагает диверсификацию
• Вы можете выбрать систематические инвестиции (в рассрочку)
• Это предлагает гибкость и ликвидность

Правила налогообложения фондов капитала?

В случае с фондами акционерного капитала правила налогообложения следующие:

Налог на прирост капитала

Если вы держите паи схемы в течение периода до одного года, то заработанная вами прирост капитала называются краткосрочным приростом капитала или STCG.STCG облагается налогом в размере 15%.

Если вы держите паи схемы более одного года, то полученный вами прирост капитала называется долгосрочным приростом капитала или LTCG. LTCG стоимостью более 100 рупий облагается налогом по ставке 10% без льгот по индексации.

Налог на распределение дивидендов (DDT)

Этот налог удерживается у источника выплаты. Следовательно, когда паевой инвестиционный фонд выплачивает дивиденды, он вычитает ДДТ в размере 10% перед распределением дивидендов.

Выбор между единовременным вложением и SIP

Когда вы решите инвестировать, помимо других вариантов, перед вами встает большой вопрос: выбрать между паушальной суммой и инвестиционным планом SIP.

Единовременное вложение означает, что вы инвестируете всю сумму вместе. Например, если вы хотите купить единицы стоимостью рупий. 5 лакхов, затем вы можете дебетовать свой банковский счет на указанную сумму и приобрести единицы. С другой стороны, SIP или систематический инвестиционный план означает, что вы инвестируете фиксированную сумму денег через регулярные промежутки времени.

Как единовременное, так и SIP-инвестирование имеют свои плюсы и минусы. Единовременный инвестор должен вкладывать средства в нужное время, чтобы получать хорошую прибыль. Риск заключается в том, что, если он неправильно рассчитает время, прибыль может быть меньше или он даже может понести убытки.SIP-инвестирование помогает снизить этот риск, позволяя инвестировать одинаковую сумму в течение большого периода. Это делает SIP-инвестирование доступным и гибким, а также прививает вам привычку к инвестиционной дисциплине. Кроме того, SIP-инвестирование также помогает вам получить выгоду от усреднения затрат в рупиях (RCA), когда средняя стоимость покупки одной единицы со временем снижается, и вы защищены от колебаний рынка.

Обзор Фондов акционерного капитала в Индии

Как правило, известно, что фонды акционерного капитала дают около 10–12% прибыли (до налогообложения).Это средний показатель, и доходность каждого фонда может варьироваться в зависимости от рыночных условий. Выбор правильной схемы имеет большое значение для обеспечения стабильной отдачи от ваших инвестиций. Основываясь на доходности последних пяти лет, вот список фондов акций, которые показали наилучшие результаты:

.

Что такое рыночная капитализация в свободном обращении

Рыночная капитализация — важный параметр, который многие инвесторы учитывают, вкладывая деньги в компанию. Некоторые инвесторы следят за рыночной капитализацией в свободном обращении, поскольку она дает лучшее представление о качестве холдинга. ET расскажет, что это значит и почему это важно:

1. Какова рыночная капитализация компании?

Рыночная капитализация — это количество выпущенных акций компании, умноженное на ее текущую рыночную цену.Например, если компания имеет 1 миллион выпущенных акций, а цена акции составляет 20 рупий, то рыночная капитализация компании составляет 20 тысяч рупий.

2. Что такое рыночная капитализация в свободном обращении?

При рыночной капитализации в свободном обращении стоимость компании рассчитывается без учета акций, принадлежащих учредителям. Эти исключенные акции являются акциями в свободном обращении. Например, если компания выпустила 10 тысяч акций номинальной стоимостью 10 рупий, но из них четыре миллиона акций принадлежат учредителю, то рыночная капитализация в свободном обращении составляет 60 тысяч рупий.

3. Чем рыночная капитализация в свободном обращении отличается от общей рыночной капитализации?

Рыночная капитализация в свободном обращении ниже общей рыночной капитализации, так как акции, принадлежащие учредителям или заблокированные, исключаются. Например, Coal India имеет общую рыночную капитализацию 1,8 млн крор рупий, но рыночная капитализация в свободном обращении составляет около 35 600 крор рупий из-за высокой доли государства.

4. Как это влияет на
торговля
акций?

Акции с небольшим количеством акций в свободном обращении, вероятно, будут иметь более высокую волатильность цен, поскольку для изменения цены акций требуется меньшее количество сделок.С другой стороны, в случае большего количества акций в свободном обращении волатильность ниже. В акциях с большим количеством акций в свободном обращении количество людей, покупающих и продающих акции, больше, поэтому небольшой объем торгов не оказывает значительного влияния на цену.

5. Как методология free float помогает при расчете индекса?

И NSE, и BSE используют метод рыночной капитализации в свободном обращении для расчета своих контрольных индексов Nifty и Sensex соответственно и присвоения веса акциям в индексе.Таким образом, компания с большим количеством акций в свободном обращении имеет больший вес в индексах. Индекс свободного обращения лучше отражает рыночные тенденции, поскольку учитывает только те акции, которые доступны для торговли. Это также делает индекс более широким, поскольку помогает снизить концентрацию нескольких ведущих компаний.

.