Эксперт рассказал, в каком случае могут ограничить снятие наличных

https://ria.ru/20201221/nalichnye-1590148826.html

Эксперт рассказал, в каком случае могут ограничить снятие наличных

Эксперт рассказал, в каком случае могут ограничить снятие наличных — РИА Новости, 21.12.2020

Эксперт рассказал, в каком случае могут ограничить снятие наличных

Как правило, лимиты на снятие наличных устанавливаются непосредственно банками в рамках тарифного плана, по которому обслуживается карта. Чем ее статус выше,… РИА Новости, 21.12.2020

2020-12-21T01:16

2020-12-21T01:16

2020-12-21T01:16

алексей кричевский

наличные деньги

москва

экономика

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn23.img.ria.ru/images/07e4/09/1a/1577803118_0:280:3072:2008_1920x0_80_0_0_bdd80265fad447787ccd67fc2b3344be.jpg

МОСКВА, 21 дек – ПРАЙМ. Как правило, лимиты на снятие наличных устанавливаются непосредственно банками в рамках тарифного плана, по которому обслуживается карта. Чем ее статус выше, тем больше денег можно снять, но и обслуживание карты дороже, рассказал агентству «Прайм» эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский.Повышение лимита возможно по просьбе клиента за отдельную комиссию. Кроме того, крупную сумму бумажных денег следует заказать за день до выдачи, она будет временно заморожена на счете. Также можно самостоятельно ограничить дополнительные карты, привязанные к счету, как в лимите трат, так и по снятию наличных, добавил он.Недавно Банк России рекомендовал банкам, выпускающим карты, ограничить суммы снятия наличных с карт на кассах магазинов. Это абсолютно верно и логично, считает эксперт. «Есть вероятность, что в небольших городах и поселениях, на которые распространяется такая услуга, магазины могут превратиться в банкоматы с «каруселями» из людей, за небольшой процент снимающих деньги для какой-либо организации или физлица», — пояснил он.Прочие ограничения могут быть наложены только в случае запросов со стороны государства. Поэтому не стоит воспринимать слухи об ограничениях на снятие наличных излишне остро – все лимиты устанавливаются в первую очередь тарифом банка, если гражданин не задействован в каких-то противозаконных схемах, заключил Кричевский

https://ria.ru/20201219/nalichnye-1589995682.html

москва

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2020

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn25.img.ria.ru/images/07e4/09/1a/1577803118_52:174:2338:1888_1920x0_80_0_0_18b70e61764613218c41b0a066291a4b.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

алексей кричевский, наличные деньги, москва, экономика

МОСКВА, 21 дек – ПРАЙМ. Как правило, лимиты на снятие наличных устанавливаются непосредственно банками в рамках тарифного плана, по которому обслуживается карта. Чем ее статус выше, тем больше денег можно снять, но и обслуживание карты дороже, рассказал агентству «Прайм» эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский.

«Ограничение суммы снятие наличных – это строго показатель взаимоотношений между банком и клиентом. Ограничения ставятся и на беспроцентное снятие в банкоматах других банков, и она также зависят от статуса клиента», — поясняет эксперт.

Повышение лимита возможно по просьбе клиента за отдельную комиссию. Кроме того, крупную сумму бумажных денег следует заказать за день до выдачи, она будет временно заморожена на счете. Также можно самостоятельно ограничить дополнительные карты, привязанные к счету, как в лимите трат, так и по снятию наличных, добавил он.

Недавно Банк России рекомендовал банкам, выпускающим карты, ограничить суммы снятия наличных с карт на кассах магазинов. Это абсолютно верно и логично, считает эксперт. «Есть вероятность, что в небольших городах и поселениях, на которые распространяется такая услуга, магазины могут превратиться в банкоматы с «каруселями» из людей, за небольшой процент снимающих деньги для какой-либо организации или физлица», — пояснил он.

Прочие ограничения могут быть наложены только в случае запросов со стороны государства. Поэтому не стоит воспринимать слухи об ограничениях на снятие наличных излишне остро – все лимиты устанавливаются в первую очередь тарифом банка, если гражданин не задействован в каких-то противозаконных схемах, заключил Кричевский

19 декабря 2020, 02:17

Эксперт рассказал, в каких случаях лучше платить наличными

Сделки в банкоматах для частных лиц

Снятие наличных с расчетного счета ИП в Россельхозбанке — как снять наличные со счета ИП

А

Адыгейский

Алтайский

Амурский

Архангельский

Б

Башкирский

Белгородский

Брянский

Бурятский

В

Владимирский

Волгоградский

Воронежский

Д

Дагестанский

И

Ивановский

Ингушский

Иркутский

К

Кабардино-Балкарский

Калининградский

Калужский

Камчатский

Кемеровский

Кировский

Коми

Костромской

Краснодарский

Красноярский

Курский

Л

Липецкий

М

Марийский

Мордовский

Московский ЦРМБ

Московский Центр корпоративного бизнеса

Н

Нижегородский

Новгородский

Новосибирский

О

Омский

Оренбургский

Орловский

П

Пензенский

Пермский

Приморский

Псковский

Р

Ростовский

Рязанский

С

Самарский

Санкт-Петербургский

Саратовский

Сахалинский

Свердловский

Смоленский

Ставропольский

Т

Тамбовский

Татарстанский

Тверской

Томский

Тувинский

Тульский

Тюменский

У

Удмуртский

Ульяновский

Х

Хабаровский

Ч

Челябинский

Чеченский

Читинский

Чувашский

Я

Якутский

Ярославский

А

Адыгейский

Алтайский

Амурский

Архангельский

Б

Башкирский

Белгородский

Брянский

Бурятский

В

Владимирский

Волгоградский

Воронежский

Д

Дагестанский

И

Ивановский

Ингушский

Иркутский

К

Кабардино-Балкарский

Калининградский

Калужский

Камчатский

Кемеровский

Кировский

Коми

Костромской

Краснодарский

Красноярский

Курский

Л

Липецкий

М

Марийский

Мордовский

Московский ЦРМБ

Московский Центр корпоративного бизнеса

Н

Нижегородский

Новгородский

Новосибирский

О

Омский

Оренбургский

Орловский

П

Пензенский

Пермский

Приморский

Псковский

Р

Ростовский

Рязанский

С

Самарский

Санкт-Петербургский

Саратовский

Сахалинский

Свердловский

Смоленский

Ставропольский

Т

Тамбовский

Татарстанский

Тверской

Томский

Тувинский

Тульский

Тюменский

У

Удмуртский

Ульяновский

Х

Хабаровский

Ч

Челябинский

Чеченский

Читинский

Чувашский

Я

Якутский

Ярославский

Представительства за рубежом:

Снятие наличных с бизнес-карт: возможности и преимущества

Сегодня большинство платежных систем поддерживает специальные бизнес-карты, доступные как юридическим лицам (организациям), так и индивидуальным предпринимателям (ИП). Основное их предназначение заключается в повышении эффективности управления финансовыми средствами коммерческого предприятия. Косвенное преимущество от владения корпоративной картой проявляется в том, что ее наличие подчеркивает статус компании, улучшает ее имидж на фоне конкурентов.

Зачем выпускаются бизнес-карты?

Данный банковский продукт призван упростить многие финансовые операции, непосредственно связанные с предпринимательской деятельностью. Корпоративной картой комфортно оплачивать аренду офиса, текущие расходы, настраивать и проводить регулярные платежи в автоматическом режиме без риска их просрочить. Возможно снятие наличных с бизнес-карты, если ситуация того требует.

Корпоративный «пластик» находит применение и в пиар-компаниях. Он прекрасно подходит для решения задач по рекламе и продвижению бренда в социальных сетях и в интернет-среде в целом. Особенно актуальны в этом плане специализированные карточки маркетолога с лимитом, не позволяющим сотруднику выйти за рамки рекламного бюджета.

Когда деятельность фирмы предполагает частые или постоянные разъезды, карточка помогает расплачиваться на АЗС. Это более рационально, чем выдавать водителю деньги под отчет. При сборе выручки бизнес-карта позволяет пополнять расчетный счет напрямую через банковские терминалы и обходиться без услуг инкассации.

Наконец, привязанные к расчетному счету организации корпоративные карты оптимально подходят для уплаты налогов, госпошлин и разного рода сборов. С ними удобно и безопасно хранить финансовые средства компании, контролировать их оборот, вести электронную бухгалтерию.

Особенности и возможности бизнес-карт

Как и прочие разновидности банковского «пластика» корпоративная карточка является платежным инструментом. С ее помощью выполняются денежные переводы, предусмотрено также снятие наличных с бизнес-карты. Но все же основные функции касаются непосредственно рабочего процесса. К ним относятся:

• проведение платежей, связанных с хозяйственной и представительской деятельностью предприятия;
• осуществление контроля расходов сотрудников компании;
• обеспечение простого и прозрачного бухгалтерского учета;
• снижение или ликвидация оборота подотчетных наличных денег;
• оптимизация валютного контроля.

Предоставляемые предприятиям корпоративные карты могут быть дебетовыми или кредитными. В первом случае они не отделяются от расчетного счета фирмы. В отношении вторых действуют лимиты и условия погашения, определяемые обслуживающим банком.

Когда оформление бизнес-карты производится на лицо, имеющее статус юридического, то уже на ее основе предоставляются карточки прочим доверенным лицам. В этом случае человек, на которого открыт индивидуальный «пластик» класса Business, перед банком ответственности не несет, поскольку она возложена на юрлицо (компанию).

Преимущества продукта

Обладая всеми достоинствами стандартных пластиковых карточек, корпоративные предоставляют своим владельцам дополнительные преимущества:

• возможность проведения операций и снятия наличных с бизнес-карты в любой валюте;
• возможность привязки к расчетному счету компании нескольких карт с установкой индивидуального лимита для каждой;
• упрощенная оплата командировочных расходов при поездках сотрудников за рубеж без необходимости декларировать инвалюту.

Лимиты на снятие денежных средств с бизнес-карт

На корпоративные карты, предназначенные для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, устанавливаются финансовые ограничения. Они дают возможность фиксации максимальных показателей суммы расходов по расчетному счету и позволяют избежать превышения трат за определенный период.

Общий лимит на переводы и снятие наличных с бизнес-карты определяется данными корпоративного клиента. Также для ИП и ООО эти ограничения могут быть установлены в индивидуальном порядке в процессе оформления карточки для предприятия. Лимиты на снятие денежных средств устанавливаются на один день и на месяц.

Банки партнеры Альфа банка, список банкоматов партнеров Альфа банка, где снять наличные

21.06.2021

147616

Автор:

Редакция Myfin.by

Фото: Myfin.by

ЗАО «Альфа-Банк» принадлежит российскому консорциуму «Альфа-Групп». Хотя Банк появился на рынке Республики Беларусь сравнительно недавно, он уже входит в десятку крупнейших и работает во всех основных областях банковской деятельности.

Последние новости:

Банкоматы-партнеры Альфа-Банка

Альфа-Банк эмитирует пластиковые карты, устанавливает собственные банкоматы и создает условия для максимально удобного снятия наличности.

Однако собственная сеть устройств для работы с картами у Альфа-Банка не так велика как у некоторых других банковских учреждений. Так в Минске Альфа-Банк имеет 40 банкоматов, примерно по 20 — 30 в областных центрах и по 2 – 6 других крупных городах.

Однако доступность банкоматов заметно повышается благодаря банкоматам партнеров Альфа-Банка.

Банки партнеры Альфа банка для снятия денег без комиссии

На данный момент партнерами Альфа-Банка являются (по данным на 21 июня 2021 года):

Однако следует обратить внимание, что по картам Альфа-Банка не в каждом случае можно снять наличные в банкоматах-партнеров без комиссий.

Банкоматы банков-партнеров Альфа-Банка выдают наличные без комиссии всем держателям карт эмитированных банком по 7 августа 2019 года.

По картам Альфа-Банка, которые выпущены с 8 августа 2019, комиссия в банкоматах-партнерах составит 1% (минимум 4 BYN для карт в любой валюте) и дважды в сутки доступен бесплатный просмотр баланса.

Исключения могут составлять карты Альфа-Банка, которые выпущены в рамках пакета решений. Для таких карт условия необходимо уточнять для каждой конкретной карты.

К примеру, по картам, выпущенным в рамках пакета решений установлены следующие лимиты ежемесячного снятия:

Если этот лимит в пакете решений исчерпан, то для данных карт будет взиматься комиссия в банках-партнерах: 3% (минимум 4 BYN).

По остальным картам свои условия по снятию наличных (не Smart) в любом пакете решений, который обслуживается бесплатно:

По картам в любом пакете решений на стандартных тарифах платных тарифа комиссии снятии будут следующими:

Для того чтобы разобраться где снять деньги без комиссии с карты Альфа-Банка этих знаний будет достаточно. В случае возникновения сомнений будет ли взиматься комиссия по вашей карте при снятие наличных, всегда можно обратиться в контакт-центр банка или воспользоваться банкоматами Альфа-Банка.

Еще одним преимуществом карт Альфа-Банка стало их быстрое и бесплатное пополнение через терминалы участников банков-партнеров. Также возможен перевод на карту Альфа-Банка с карт других банков.

Условия снятия наличных по картам Альфа-Банка в других банкоматах

Устройства самообслуживания, не принадлежащие Альфа-Банку и его партнерам также годятся для снятия наличных по картам этих банков. Но такое получение наличности уже не будет бесплатным, на него назначается комиссия. Комиссии могут отличаться в зависимости от тарифного плана. Таблицы с полным перечнем комиссий приведены выше.

За просмотр баланса по картам Альфа-Банка комиссия составит:

• InSync/Альфа-Клике — бесплатно;
• инфокиосках Альфа-Банка — бесплатно;
• банкоматах банка и банкоматах партнеров: два раза в сутки — бесплатно, более трех раз — 0,70 BYN за каждый просмотр.;
• устройствах других банков — 2,50 BYN.

Переводы с карты на карту Альфа-Банка

Для перевода по картам Альфа-Банка доступны переводы на карты всех банков Беларуси и в 70 стран мира:

По номеру карты:

• На карты Альфа-Банка, между картами Альфа-Банка: бесплатно;
• С карт Альфа-Банка на карты других белорусских банков: 0,5% от суммы операции;
• С карт Альфа-Банка на карты зарубежных банков, а также между картами других белорусских банков: 1% от суммы операции.

По номеру телефона:

• С карт Альфа-Банка на карты других белорусских банков, а также между картами Альфа-Банка: 0,5% от суммы операции;
• С карт других белорусских банков на карты Альфа-Банка, а также между картами других белорусских банков: 1% от суммы операции.

Лимиты по переводам можно уточнить в банке.

Перевод осуществляется в режиме реального времени. Срок зачисления средств на счет получателя перевода определяется банком-эмитентом карточки получателя перевода. При переводах с карты на карту по номеру мобильного телефона Зачисление перевода на карту получателя доступно в срок не позднее 5 (пяти) календарных дней с даты отправления перевода.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите
её и нажмите Ctrl+Enter

Снятие наличных на кассе — принцип работы услуги, как снять наличку на кассе

Соглашение о конфиденциальности

и обработке персональных данных

1.Общие положения

1.1.Настоящее соглашение о конфиденциальности и обработке персональных данных (далее – Соглашение) принято свободно и своей волей, действует в отношении всей информации, которую ООО «Инсейлс Рус» и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу с ООО «Инсейлс Рус» (в том числе ООО «ЕКАМ сервис»), могут получить о Пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ для ЭВМ, продуктов или услуг ООО «Инсейлс Рус» (далее – Сервисы) и в ходе исполнения ООО «Инсейлс Рус» любых соглашений и договоров с Пользователем. Согласие Пользователя с Соглашением, выраженное им в рамках отношений с одним из перечисленных лиц, распространяется на все остальные перечисленные лица.

1.2.Использование Сервисов означает согласие Пользователя с настоящим Соглашением и указанными в нем условиями; в случае несогласия с этими условиями Пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1.3.Сторонами (далее – «Стороны) настоящего Соглашения являются:

«Инсейлс» – Общество с ограниченной ответственностью «Инсейлс Рус», ОГРН 1117746506514, ИНН 7714843760, КПП  771401001, зарегистрированное по адресу: 125319, г.Москва, ул.Академика Ильюшина, д.4, корп.1, офис 11 (далее — «Инсейлс»), с одной стороны, и

«Пользователь» –

либо физическое лицо, обладающее дееспособностью и признаваемое участником гражданских правоотношений в соответствии с законодательством Российской Федерации;

либо юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством государства, резидентом которого является такое лицо;

либо индивидуальный предприниматель, зарегистрированный в соответствии с законодательством государства, резидентом которого является такое лицо;

которое приняло условия настоящего Соглашения.

1.4.Для целей настоящего Соглашения Стороны определили, что конфиденциальная информация – это сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и другие), в том числе о результатах интеллектуальной деятельности, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности (включая, но не ограничиваясь: информацию о продукции, работах и услугах; сведения о технологиях и научно-исследовательских работах; данные о технических системах и оборудовании, включая элементы программного обеспечения; деловые прогнозы и сведения о предполагаемых покупках; требования и спецификации конкретных партнеров и потенциальных партнеров; информацию, относящуюся к интеллектуальной собственности, а также планы и технологии, относящиеся ко всему перечисленному выше), сообщаемые одной стороной другой стороне в письменной и/или электронной форме, явно обозначенные Стороной как ее конфиденциальная информация.

1.5.Целью настоящего Соглашения является защита конфиденциальной информации, которой Стороны будут обмениваться в ходе переговоров, заключения договоров и исполнения обязательств, а равно любого иного взаимодействия (включая, но не ограничиваясь, консультирование, запрос и предоставление информации, и выполнение иных поручений).

2.Обязанности Сторон

2.1.Стороны соглашаются сохранять в тайне всю конфиденциальную информацию, полученную одной Стороной от другой Стороны при взаимодействии Сторон, не раскрывать, не разглашать, не обнародовать или иным способом не предоставлять такую информацию какой-либо третьей стороне без предварительного письменного разрешения другой Стороны, за исключением случаев, указанных в действующем законодательстве, когда предоставление такой информации является обязанностью Сторон.

2.2.Каждая из Сторон предпримет все необходимые меры для защиты конфиденциальной информации как минимум с применением тех же мер, которые Сторона применяет для защиты собственной конфиденциальной информации. Доступ к конфиденциальной информации предоставляется только тем сотрудникам каждой из Сторон, которым он обоснованно необходим для выполнения служебных обязанностей по исполнению настоящего Соглашения.

2.3.Обязательство по сохранению в тайне конфиденциальной информации действительно в пределах срока действия настоящего Соглашения, лицензионного договора на программы для ЭВМ от 01.12.2016г., договора присоединения к лицензионному договору на программы для ЭВМ, агентских и иных договоров и в течение пяти лет после прекращения их действия, если Сторонами отдельно не будет оговорено иное.

2.4.Не будут считаться нарушением настоящего Соглашения следующие случаи:

(а)если предоставленная информация стала общедоступной без нарушения обязательств одной из Сторон; 

(б)если предоставленная информация стала известна Стороне в результате ее собственных исследований, систематических наблюдений или иной деятельности, осуществленной без использования конфиденциальной информации, полученной от другой Стороны;

(в)если предоставленная информация правомерно получена от третьей стороны без обязательства о сохранении ее в тайне до ее предоставления одной из Сторон; 

(г)если информация предоставлена по письменному запросу органа государственной власти, иного государственного органа,  или органа местного самоуправления в целях выполнения их функций и ее раскрытие этим органам обязательно для Стороны. При этом Сторона должна незамедлительно известить другую Сторону о поступившем запросе;

(д)если информация предоставлена третьему лицу с согласия той Стороны, информация о которой передается.

2.5.Инсейлс не проверяет достоверность информации, предоставляемой Пользователем, и не имеет возможности оценивать его дееспособность.

2.6.Информация, которую Пользователь предоставляет Инсейлс при регистрации в Сервисах, не является персональными данными, как они определены в Федеральном законе РФ №152-ФЗ от 27.07.2006г. «О персональных данных».

2.7.Инсейлс имеет право вносить изменения в настоящее Соглашение. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Соглашения вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Соглашения.

2.8.Принимая данное Соглашение Пользователь осознает и соглашается с тем, что Инсейлс может отправлять Пользователю персонализированные сообщения и информацию (включая, но не ограничиваясь) для повышения качества Сервисов, для разработки новых продуктов, для создания и отправки Пользователю персональных предложений, для информирования Пользователя об изменениях в Тарифных планах и обновлениях, для направления Пользователю маркетинговых материалов по тематике Сервисов, для защиты Сервисов и Пользователей и в других целях.

Пользователь имеет право отказаться от получения вышеуказанной информации, сообщив об этом письменно на адрес электронной почты Инсейлс — [email protected].

2.9.Принимая данное Соглашение, Пользователь осознает и соглашается с тем, что Сервисами Инсейлс для обеспечения работоспособности Сервисов в целом или их отдельных функций в частности могут использоваться файлы cookie, счетчики, иные технологии и Пользователь не имеет претензий к Инсейлс в связи с этим.

2.10.Пользователь осознает, что оборудование и программное обеспечение, используемые им для посещения сайтов в сети интернет могут обладать функцией запрещения операций с файлами cookie (для любых сайтов или для определенных сайтов), а также удаления ранее полученных файлов cookie.

Инсейлс вправе установить, что предоставление определенного Сервиса возможно лишь при условии, что прием и получение файлов cookie разрешены Пользователем.

2.11.Пользователь самостоятельно несет ответственность за безопасность выбранных им средств для доступа к учетной записи, а также самостоятельно обеспечивает их конфиденциальность. Пользователь самостоятельно несет ответственность за все действия (а также их последствия) в рамках или с использованием Сервисов под учетной записью Пользователя, включая случаи добровольной передачи Пользователем данных для доступа к учетной записи Пользователя третьим лицам на любых условиях (в том числе по договорам или соглашениям). При этом все действия в рамках или с использованием Сервисов под учетной записью Пользователя считаются произведенными самим Пользователем, за исключением случаев, когда Пользователь уведомил Инсейлс о несанкционированном доступе к Сервисам с использованием учетной записи Пользователя и/или о любом нарушении (подозрениях о нарушении) конфиденциальности своих средств доступа к учетной записи.

2.12.Пользователь обязан немедленно уведомить Инсейлс о любом случае несанкционированного (не разрешенного Пользователем) доступа к Сервисам с использованием учетной записи Пользователя и/или о любом нарушении (подозрениях о нарушении) конфиденциальности своих средств доступа к учетной записи. В целях безопасности, Пользователь обязан самостоятельно осуществлять безопасное завершение работы под своей учетной записью по окончании каждой сессии работы с Сервисами. Инсейлс не отвечает за возможную потерю или порчу данных, а также другие последствия любого характера, которые могут произойти из-за нарушения Пользователем положений этой части Соглашения.

3.Ответственность Сторон

3.1.Сторона, нарушившая предусмотренные Соглашением обязательства в отношении охраны конфиденциальной информации, переданной по Соглашению, обязана возместить по требованию пострадавшей Стороны реальный ущерб, причиненный таким нарушением условий Соглашения в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

3.2.Возмещение ущерба не прекращают обязанности нарушившей Стороны по надлежащему исполнению обязательств по Соглашению.

4.Иные положения

4.1.Все уведомления, запросы, требования и иная корреспонденция в рамках настоящего Соглашения, в том числе включающие конфиденциальную информацию, должны оформляться в письменной форме и вручаться лично или через курьера, или направляться по электронной почте адресам, указанным в лицензионном договоре на программы для ЭВМ от 01.12.2016г., договоре присоединения к лицензионному договору на программы для ЭВМ и в настоящем Соглашении или другим адресам, которые могут быть в дальнейшем письменно указаны Стороной.

4.2.Если одно или несколько положений (условий) настоящего Соглашения являются либо становятся недействительными, то это не может служить причиной для прекращения действия других положений (условий).

4.3.К настоящему Соглашению и отношениям между Пользователем и Инсейлс, возникающим в связи с применением Соглашения, подлежит применению право Российской Федерации.

4.3.Все предложения или вопросы по поводу настоящего Соглашения Пользователь вправе направлять в Службу поддержки пользователей Инсейлс www.ekam.ru либо по почтовому адресу: 107078, г. Москва, ул. Новорязанская, 18, стр.11-12 БЦ «Stendhal» ООО «Инсейлс Рус».

Дата публикации: 01.12.2016г.

Полное наименование на русском языке:

Общество с ограниченной ответственностью «Инсейлс Рус»

Сокращенное наименование на русском языке:

ООО «Инсейлс Рус»

Наименование на английском языке:

InSales Rus Limited Liability Company (InSales Rus LLC)

Юридический адрес:

125319, г. Москва, ул. Академика Ильюшина, д. 4, корп.1, офис 11

Почтовый адрес:

107078, г. Москва, ул. Новорязанская, 18, стр.11-12, БЦ «Stendhal»

ИНН: 7714843760 КПП: 771401001

Банковские реквизиты:

Р/с 40702810600001004854

В ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, г.Москва,
к/с 30101810500000000222, БИК 044525222

Электронная почта: [email protected]

Контактный телефон: +7(495)133-20-43

Почему популярное правило вывода 4% может быть плохой идеей для пенсионеров

Westend61 | Westend61 | Getty Images

Безработица и запасы

Пожилым работникам, как правило, труднее найти работу во время спада, чем более молодым когортам.

По данным AARP, группы защиты интересов пожилых американцев, более половины (54%) из 1,7 миллиона безработных в возрасте 55 лет и старше являются безработными в течение длительного времени. (Экономисты считают, что длительная безработица — это период, превышающий шесть месяцев.)

Для сравнения, 41% работников в возрасте от 16 до 54 лет являются длительными безработными, что ниже, но все же остается высоким по историческим меркам.

Я бы с осторожностью ушел на пенсию после того, как рынки сделали это хорошо. Шансы на то, что это продолжится, не очень высоки.

Дэвид Бланшетт

Руководитель отдела пенсионных исследований Morningstar Investment Management

Тенденция среди пожилых американцев сохранилась даже тогда, когда уровень безработицы среди людей старше 55 лет упал.(В марте он составлял 4,5%, что ниже национального показателя в 6%.)

Однако данные свидетельствуют о том, что некоторое снижение связано с тем, что пожилые люди предпочитают уйти с работы и уйти на пенсию, сказала Джен Шрамм, старший советник по стратегической политике в Институт общественной политики AARP.

Между тем фондовый рынок приближается к историческим максимумам.

Фондовый индекс S&P 500 за последний год вырос почти на 50%. В 2021 году он вырос на 10%.

«Люди склонны выходить на пенсию на пиках рынка, а не на его падениях», — сказал Дэвид Бланшетт, руководитель отдела пенсионных исследований Morningstar Investment Management.

Время проявлять осторожность

Тем не менее, по мнению экспертов, пики рынка — это, как правило, худшее время для выхода на пенсию.

«Я бы с осторожностью ушел на пенсию после того, как рынки преуспели», — сказала Бланшетт. «Шансы на то, что это продолжится, не очень хорошие».

Это время, когда «последовательность риска возврата» становится большей угрозой.

Изъятие денег из акций для выплаты средств на пенсию во время падающего и продолжительного медвежьего рынка оставляет меньше возможностей для роста портфеля при отскоке акций.Слишком много усилий в первые дни выхода на пенсию может нанести вред его финансам в последующие годы.

Вот почему выход на пенсию на вершине рынка — прямо перед откатом — связан с более низкими безопасными темпами вывода, сказал Пфау, исследовавший эту тему.

(Другими словами, сумма денег, которую пенсионеры могут извлечь из портфеля с низким риском исчерпания денег, уменьшается.)

Правило 4%

Ариэль Скелли | DigitalVision | Getty Images

Правило 4% — это часто упоминаемая схема безопасного извлечения денег из пенсионных портфелей.

Показатель, созданный в 1990-х годах финансовым консультантом Уильямом Бенгеном, говорит, что пенсионеры могут снять 4% своего общего портфеля в первый год выхода на пенсию. Эта сумма в долларах остается неизменной каждый год и увеличивается только с годовой инфляцией. Согласно правилу, такой подход несет в себе низкий риск того, что деньги закончатся после 30-летнего выхода на пенсию.

Тем не менее, текущая рыночная конъюнктура может означать, что 4% — это слишком высокий уровень безопасного выхода на пенсию для новых пенсионеров, считают эксперты.

По их словам, это особенно актуально для людей с жесткими ежемесячными расходами.У таких людей нет особой гибкости, чтобы сократить дискреционные покупки (например, отпуск или питание вне дома), если рынок пойдет не так.

«Если вы тот, кто должен иметь определенную сумму, 3% — это новые 4%», — сказала Бланшетт о правиле 4%. «Потому что у тебя нет подушки, если дела пойдут плохо».

Увеличить значок Стрелки, указывающие наружу

Однако, по его словам, более высокая скорость вывода средств — 4%, 5% или 6%, например, — может быть возможна, если есть место для сокращения расходов.

Схема 4% также предполагает, что более половины портфеля пенсионера находится в акциях, что не обязательно для всех.Также предполагается, что расходы не меняются, за исключением стоимости жизни, но, по мнению экспертов, гибкость в случае ухудшения рыночных условий может улучшить перспективы.

Есть много других факторов, влияющих на низкий риск вывода средств, сказал Аллан Рот, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Wealth Logic, базирующейся в Колорадо-Спрингс, штат Колорадо.

Возраст, состояние здоровья, ожидаемая продолжительность жизни и размер гарантированного ежемесячного дохода из таких источников, как социальное обеспечение и пенсии (которые не меняются в зависимости от рыночных условий), также являются важными факторами, сказал он.

Например, более короткая продолжительность жизни и ежемесячный бюджет, который может быть покрыт в основном доходом от социального обеспечения, вероятно, означает, что пенсионер может безопасно извлекать больше денег из своего инвестиционного портфеля каждый год.

Прочие опасения

Эксперты считают, что в нынешних условиях проблема не только в запасах.

Например, низкие процентные ставки снижают доходность облигаций и других инвестиций с фиксированным доходом.

Некоторые экономисты также предупреждали, что инфляция может вырасти из-за триллионов долларов стимулирующих денег Covid, которые закачаны в экономику.Если это произойдет, более высокая инфляция может подорвать покупательную способность пенсионеров и подтолкнуть чиновников к повышению процентных ставок, что приведет к снижению доходности облигаций в краткосрочной перспективе, считают эксперты.

«Возможна ли инфляция? Да. Но действительно ли она? Нет», — сказал Рот.

Увеличить значокСтрелки, указывающие наружу

Также невозможно предсказать, насколько хорошо фондовый рынок будет или нет в ближайшем будущем.

Акции пережили 11-летнюю серию побед, самую длинную в современной истории, до того как пандемия коронавируса вызвала у них медвежий рынок в марте 2020 года.За этим последовало самое быстрое выздоровление в истории.

«Я не прогнозирую спада», — сказал Пфау. «Но, безусловно, существует больший риск спада».

Коэффициент выхода на пенсию, объясненный | Простой доллар

В идеале деньги в ваших пенсионных фондах должны оставаться там на долгое время, создавая льготные с точки зрения налогообложения проценты, чтобы у вас было хорошее гнездышко для ваших сумеречных лет. Однако иногда вам просто нужны деньги, и использование вашего пенсионного фонда для досрочного снятия средств может дать вам доступ к наличным деньгам, не влезая в долги.Будет ли это хорошим вариантом, зависит не только от вашей ситуации, но и от типа пенсионного счета, который у вас есть, поскольку для разных учетных записей действуют разные правила, риски и сборы. Чтобы узнать больше о досрочном снятии средств, чтобы вы могли решить, подходит ли вам получение одного для погашения долга, продолжайте читать.

Если вы не знакомы с различными видами пенсионных фондов, возможно, вы захотите прочитать наш пост о том, куда положить свои сбережения, прежде чем продолжить, поскольку знание основ поможет вам легче понять детали досрочного вывода средств.

Ранний выход из 401 (k)

Традиционный 401 (k) — это рабочая лошадка пенсионных сбережений в США, позволяющая людям накапливать до 18 500 долларов в год и сокращать их налогооблагаемый доход за счет накопленных ими сбережений. Однако обналичивайте свой 401 (k) раньше, и этот налоговый вычет может вернуться и съесть большой кусок вашего кошелька. Любое снятие средств со своего 401 (k) считается доходом, с которого вы должны платить федеральные налоги и налоги штата, и если вы возьмете эти деньги до того, как вам исполнится 59 1/2 лет, вы должны заплатить дополнительные 10% досрочно. снятие налоговых штрафов.Например, предположим, что вы зарабатываете 40 000 долларов в год и берете раннее снятие 10 000 долларов из своего 401 (k). Таким образом, ваш налогооблагаемый доход за год составляет 50 000 долларов США, поэтому между 25% ставкой федерального налога, стандартной ставкой налога штата в размере 5% и 10% штрафом за досрочное снятие средств вы заплатите 4000 долларов США в виде налогов и сможете использовать только 6000 долларов США из этой суммы. Вы сняли 10 000 долларов. Это число также не влияет на деньги, которые вы теряете, потому что эти 10 000 долларов больше не приносят процентов на ваш пенсионный счет, поэтому ваши общие убытки на самом деле еще выше.

Хотя вы действительно не можете избежать уплаты налогов при выводе средств по 401 (k), вы потенциально можете избежать 10% штрафа за досрочное снятие средств, если вы соблюдаете одно или несколько исключений, установленных IRS. Приведу лишь несколько примеров: если вы становитесь инвалидом навсегда, вы тратите деньги на оплату медицинских счетов, стоимость которых превышает 10% вашего скорректированного валового дохода, или если вы являетесь квалифицированным военным резервистом, призванным на действительную военную службу, вы освобождаетесь от штраф за досрочное снятие. Вы также можете избежать штрафа за досрочное снятие средств, взяв ссуду на балансе 401 (k) вместо того, чтобы снимать ее, хотя ссуды 401 (k) подлежат юридическим ограничениям.Максимальный размер кредита составляет 10 000 долларов США или 50% от баланса вашего счета (до 50 000 долларов США), в зависимости от того, что больше, и он должен быть возвращен в течение 5 лет, по крайней мере, одним платежом в квартал. С другой стороны, ссуды 401 (k) не требуют проверки кредитоспособности и часто имеют процентные ставки только на один или два процента выше основной ставки, поэтому они могут быть способом для людей с плохой кредитной историей получить доступ к низкой кредитной истории. процентные ссуды. Однако вы фактически занимаетесь заимствованием под свое будущее. Персональный заем может иметь более высокую процентную ставку и более строгие условия погашения, но неуплата персонального займа не может уничтожить ваши пенсионные счета, даже если вам придется подать заявление о банкротстве.

Досрочное снятие средств со счета IRA

Досрочное снятие средств со счета IRA в основном работает так же, как снятие средств со счета 401 (k). Однако у них есть несколько дополнительных исключений для избежания штрафа за досрочное снятие, чем у планов 401 (k). Вы можете досрочно снять деньги со счета IRA без штрафных санкций, если вы используете деньги для оплаты взносов по медицинскому страхованию, пока не работаете, вы впервые покупаете жилье, используя деньги для оплаты своего первого дома (до 10 000 долларов США) или вы используете деньги для покрытия расходов на квалифицированное высшее образование для себя, своего супруга, ребенка или внука.Кроме того, если вы забираете деньги из своего IRA раньше, а затем понимаете, что они вам не нужны, вы можете вернуть деньги обратно в свой IRA в течение 60 дней, чтобы избежать налогов и штрафов. В обмен на эти преимущества, IRA не имеют доступа к нескольким исключениям, которые учетные записи 401 (k) имеют отношение к занятости, и вы не можете брать ссуды на свой IRA, как вы можете с 401 (k).

Досрочное снятие средств со счета Roth

Как IRA Roth, так и Roth 401 (k), вероятно, являются лучшими пенсионными счетами, с которых можно производить досрочное снятие средств, поскольку у них есть специальное правило, которое позволяет избежать штрафа за досрочное снятие средств в дополнение к обычные исключения IRS.Во-первых, поскольку деньги, которые вы вносите на счета Roth, облагаются налогом при их внесении, вы можете снимать внесенные деньги без налогов и сборов. После того как вы сняли все свои взносы и начали снимать деньги, заработанные на вашем аккаунте Roth в виде процентов, эти деньги не подлежат налогообложению или штрафам, если они соответствуют так называемому «правилу пяти лет». Правило пяти лет гласит, что по прошествии пяти лет с налогового года вашего первого взноса Roth вы можете снимать прибыль со своих счетов Roth без уплаты налогов.Заблуждение заключается в том, что правило пяти лет работает по-разному в зависимости от того, есть ли у вас учетная запись Roth IRA, учетная запись Roth 401 (k) или традиционная учетная запись IRA, которую вы затем преобразовали в Roth IRA. Для аккаунтов Roth 401 (k) и конвертированных Roth IRA пять лет начинаются с года, когда вы сделали свой первый взнос на этот конкретный аккаунт. Для обычных учетных записей Roth IRA пять лет начинаются с года, когда вы сделали свой первый взнос на любую учетную запись Roth IRA, независимо от того, с которой вы в настоящее время снимаете деньги.

Досрочное снятие денег с пенсионных счетов — это не то, что вам следует делать легкомысленно, поскольку это может отбросить ваши пенсионные цели на годы назад. Однако, если вы находитесь в ситуации, когда вам отчаянно нужны деньги, это может быть надежным последним средством. Прежде чем совершить досрочный вывод средств, убедитесь, что вы изучили все другие варианты, такие как начальные кредитные карты с годовой процентной ставкой 0%. Для получения дополнительных финансовых советов подписывайтесь на наш блог о личных финансах.

Заблаговременное планирование выхода на пенсию — трудная задача для всех.Часто неясно, сколько мы должны откладывать, и взвешивание выгод между деньгами в руках сейчас и деньгами на пенсии позже — трудный выбор для многих из нас. Когда вы начинаете задавать вопросы о том, как инвестировать и куда инвестировать, это очень быстро усложняется.

The Simple Dollar предлагает надежное руководство по пенсионному планированию в целом, но сегодня мы сосредоточимся на одном очень важном элементе пенсионного планирования: уровне выхода на пенсию.

Скорость снятия средств — это просто скорость, по которой вы снимаете деньги со счета, обычно выражаемая в процентах от начального баланса.Предположим, например, что у вас есть 500 000 долларов в вашем 401 (k), и вы решили снимать 20 000 долларов в год при выходе на пенсию. У вас есть ставка вывода 4% или 20 000 долларов, разделенные на 500 000 долларов.

Давайте посмотрим на некоторые очевидные вещи.

Если ваши вложения просто сидят на месте и не зарабатывают деньги сами по себе, ставка вывода 4% опустошит ваш счет через 25 лет. Если вы снимаете 20 000 долларов в год со счета в 500 000 долларов, через 25 лет он будет пуст. Точно так же, если вы снимаете 50000 долларов в год — ставка вывода 10% — этот счет на 500000 долларов будет пуст через 10 лет.

Однако ваши деньги не будут сидеть без дела на этом счете. Его собираются вложить в какой-то вид, чтобы получать прибыль, пока вы живете своей жизнью.

Например, если у вас ставка вывода 4% и у вас есть какие-то вложения, которые приносят гарантированный доход в 4% каждый год, то у вас никогда не закончатся деньги. Если у вас на счету 500 000 долларов, вы снимаете 20 000 долларов в год, а остальные 480 000 долларов приносят 4% годовой прибыли, ваша учетная запись будет зарабатывать 19 200 долларов в этом году, пока вы там сидите, а ваш баланс в конце года составит 499 200 долларов.Чтобы очистить этот счет, потребуется много-много, много лет, гораздо больше, чем ваша жизнь.

Уловка, конечно же, в том, что нет инвестиций, которые приносили бы деньги, как часы, за исключением нескольких опционов с очень низкой процентной ставкой. Возможно, вы сможете зафиксировать 2% -ный доход или купить какой-нибудь аннуитет (с большой комиссией), но практически невозможно полностью гарантировать себе такой высокий доход.

Это оставляет вам несколько вариантов.Один из вариантов — продолжать откладывать до тех пор, пока на пенсии у вас не будет достаточно средств, чтобы можно было зафиксировать очень низкий уровень вывода средств. Например, если у вас 2 миллиона долларов на пенсии, вы можете снимать 20 000 долларов в год, и это будет со скоростью снятия 1%. Легко найти инвестиции с гарантированной доходностью 1%. Проблема здесь, конечно, в том, что начальная сумма, которую вам нужно откладывать, составляет огромных.

Другой вариант — просто поверить в то, что ваши деньги могут быть инвестированы достаточно хорошо, чтобы очень надежно возвращать 3% или 4% в год, по крайней мере, достаточно долго, чтобы вы могли прожить свою естественную жизнь с такой скоростью вывода средств.

Было проведено множество исследований по этому самому вопросу, и общий вывод многих исследований — особенно часто цитируемого исследования Trinity — заключается в том, что вы можете легко создать инвестиционный портфель, который обеспечит безопасную ставку вывода средств в размере 3% навсегда и безопасная скорость отказа 4% на очень долгое время (вероятно, намного дольше, чем ваша обычная жизнь) с чрезвычайно высокой вероятностью. Эти включают с поправкой на годовую сумму с учетом инфляции.

Другими словами, если вы правильно инвестируете эту сумму в 500 000 долларов, вы можете довольно безопасно снять 20 000 долларов в первый год, а затем такую ​​же сумму в последующие годы, скорректированную с учетом инфляции.В сочетании с пособиями по социальному обеспечению это дает многим людям солидный пенсионный доход.

Как на это влияет досрочный выход на пенсию?

Если вы подумываете о досрочном выходе на пенсию, вы должны учитывать, что первые несколько лет вашего выхода на пенсию не будут поддерживаться Социальным страхованием, которое не начнет приносить пользу людям, пока им не исполнится 60 лет. Таким образом, сначала вам нужно будет жить полностью на свои сбережения.

Самый безопасный способ сделать это — просто выполнить все расчеты на основе ожидаемых годовых расходов на пенсии при норме вывода средств 4%.Таким образом, когда сработает Социальное обеспечение, вы можете рассматривать это либо как увеличение вашего дохода, либо как возможность снизить процент отказа.

Итак, если вы планируете тратить 50 000 долларов в год на пенсию и будете снимать их со ставкой 4%, вам потребуется сэкономить 1,25 миллиона долларов.

Стоит ли рассматривать другие ставки вывода средств?

Некоторым может показаться соблазнительным рассмотреть вопрос о более высоком уровне вывода средств, чем 4%, поскольку это позволяет сэкономить на меньшем целевом количестве.Если вам нужно всего 20000 долларов в год и вы хотите использовать ставку вывода 5%, в конце концов, вам нужно всего сэкономить 400000 долларов.

Проблема с более высокой скоростью вывода средств заключается в том, что вы рискуете остаться без денег в конце своей жизни. В приведенном выше примере деньги закончатся через 20 лет без возврата инвестиций и где-то через 25 лет при консервативных инвестициях. Это может длиться остаток вашей естественной жизни, но также может и не длиться, ставя вас в трудное положение.Чем выше ваша скорость вывода средств, тем выше вероятность того, что вы закончите и окажетесь в трудном положении в последние годы.

С другой стороны, низкая скорость вывода средств — особенно ниже 3% — означает, что ваши деньги почти наверняка продолжат расти в долгосрочной перспективе, даже с учетом ваших выводов. Это хороший подход, если вы собираетесь оставить «гнездышку» своим детям или партнеру или оплатить высококачественный уход за собой в конце жизни.

Что делать, если выход на пенсию пойдет не так, как планировалось?

Выход на пенсию может вызвать множество неожиданных проблем.Такие вещи, как преждевременная смерть супруга, рост расходов на здравоохранение и более высокая, чем ожидалось, инфляция, могут стать угрозой для любого пенсионного плана.

С точки зрения скорости выхода на пенсию лучшая стратегия, которой вы можете следовать, чтобы избежать такого рода неожиданных проблем с выходом на пенсию, — это просто использовать более низкую частоту выхода, особенно в начале вашего выхода на пенсию, чтобы в случае неожиданных событий у вас было возможность увеличить коэффициент вывода средств позже или даже снять дополнительную часть своих пенсионных сбережений.

Как отмечалось выше, уровень снятия 4% с вашего пенсионного счета, вероятно, продлится не менее 30 лет, а уровень снятия 3% продлится гораздо дольше. Более низкая скорость вывода оставляет больше денег на пенсионных счетах, а это также означает большую отдачу от инвестиций, что означает, что вам будет доступно еще больше денег в непредвиденном случае.

Ответ заключается в том, чтобы просто откладывать больше на пенсию, а затем, когда придет время выходить на пенсию, выберите самую низкую ставку вывода, которую вы можете, чтобы гарантировать, что у вас есть деньги в резерве на все случаи жизни.

Как я могу воспользоваться этой информацией?

Самое действенное, что может сделать каждый со своими пенсионными сбережениями, — это начать откладывать как можно больше. Чем выше ваш процентный вклад по 401 (k) или 403 (b), тем лучше. Чем больше ваш вклад в Roth IRA, тем лучше.

Причина — «эффект снежного кома» пенсионных накоплений. Пенсионные сбережения очень похожи на снежный ком, катящийся с холма. Чем дольше снежный ком должен катиться, тем он будет больше, поэтому вы хотите сэкономить раньше, чтобы дать вашему «снежному кому» время для роста.Точно так же ваш снежный ком будет расти намного быстрее, если вы катите его по участку с большим количеством снега, а не по участку с небольшим количеством снега, поэтому вы хотите вносить как можно больше на протяжении всего пути. Со временем ваши пенсионные сбережения начнут накапливаться сами по себе, и чем больше времени вы им уделяете (и чем больше взносов вы вносите на протяжении всего процесса), тем быстрее будет этот автоматический рост.

Когда вы достигнете подножия этого холма, вам понадобится большой толстый снежный ком для выхода на пенсию, чтобы вы могли выйти на пенсию с безопасной скоростью выхода, которая поддержит вас в той жизни, которой вы хотите жить.

Экономьте раньше, экономьте больше. Удачи!

5% — это новые 4% — для того, чтобы ваши деньги продлились до выхода на пенсию

Если вы читали о пенсионном планировании, вы, скорее всего, натолкнулись на знаменитое «правило 4%», которое предполагает, что если вы хотите, чтобы ваше пенсионное яйцо просуществовало не менее 30 лет, вам следует отказаться от него. % в первый год выхода на пенсию, а затем скорректируйте будущие изъятия с учетом инфляции.

Правило очень привлекательное, потому что им очень легко пользоваться.Но 4% не обязательно для вас. Действительно, создатель правила Уильям Бенген недавно предположил, что 5% более уместно.

Источник изображения: Getty Images.

Вот посмотрите на правило и как вы можете определить для себя лучшую скорость вывода средств.

Как работает правило 4%

Сколько бы денег вы ни начинали на пенсии, правило 4% предписывает вам снимать 4% из них в первый год выхода на пенсию.Таблица ниже дает вам представление о том, сколько вы получите:

Источник данных: Авторские расчеты.

Итак, если вы потратили 300 000 долларов, вы снимете 12 000 долларов, что даст вам около 1000 долларов в месяц. (Это будет в дополнение к любому доходу от социального обеспечения, пенсии, аннуитета или другого источника дохода.) Если инфляция в этот первый год составляет около 3%, что соответствует долгосрочному среднему уровню инфляции, вы должны умножить ваше первоначальное снятие 12 000 долларов к 1.03, получение 12 360 долларов. Это будет ваш уход на второй год. Если в следующем году инфляция вырастет до 5%, умножьте 12360 долларов на 1.05, получив 12 978 долларов.

Неизбежно несовершенный

Эта простота привлекательна, но все не так просто, как кажется. Когда Бенген разработал правило, оно основывалось на портфеле, который был разделен между акциями с высокой капитализацией и среднесрочными государственными облигациями — по 50% в каждом. Другие рекомендовали правило для портфелей, разделенных на 60-40% между акциями и облигациями. Но если ваш собственный портфель сильно отличается, например, 90% акций и 10% облигаций, эти 4% могут не подходить вам.Портфель с большим количеством облигаций может расти медленнее, что может привести к более быстрому истощению, в то время как портфель с большим количеством акций может быть более волатильным.

Сроки — еще одна проблема. Что, если фондовый рынок рухнет на втором году вашего выхода на пенсию? Допустим, у вас было 300 000 долларов, и вы вытащили 12 000 долларов в первый год. Если бы этот портфель внезапно стал стоить всего 200000 долларов в следующем году, вывод средств на 12000 долларов (или 12 360 долларов) означал бы, что вы удаляете гораздо больше, чем 4% — это будет 6% или 6.2%. Будущие изъятия могут продолжать вытягивать это гнездовое яйцо быстрее, чем было предусмотрено правилом 4%. Между тем, если рынок резко возрастет в первые годы вашего выхода на пенсию, вы, возможно, снимете меньше, чем могли бы, изменив себя.

Бенген также ожидал ежегодной ребалансировки, которую не каждый инвестор делает — или, по крайней мере, не так часто: продает и покупает облигации и / или акции по мере необходимости, чтобы вернуться к первоначальному распределению.

Источник изображения: Getty Images.

Г-н Бенген говорит … 5%

Стоит отметить, что после введения правила 4% в 1994 году Bengen позже изменил его до 4,5%. А совсем недавно, всего несколько месяцев назад, Бенген высказал свежие мысли о правиле 4% в статье в журнале Financial Advisor . Он пояснил, например, что может применяться широкий диапазон ставок вывода средств, даже некоторые из которых превышают 10%, в зависимости от таких факторов, как инфляция и обстоятельства фондового рынка, и отметил, что его знаменитая ставка 4.Рекомендация 5% предназначена для того, чтобы у пенсионера хватило денег в наихудшем сценарии.

Он изложил различные допущения для своей последней модели вывода средств, включая счета с льготным налогообложением, портфель из «30% акций США с большой капитализацией, 20% акций США с малой капитализацией и 50% среднесрочных государственных облигаций США», ежегодная ребалансировка и потребность в деньгах на срок не менее 30 лет. Он похвалил и опирался на исследование коллеги-финансового консультанта Майкла Китсеса, который изменил правило 4%, посоветовав различные варианты действий в зависимости от того, как рынок работал в первые годы выхода на пенсию: более высокие ставки вывода были вполне возможны, когда фондовый рынок работал. рано выходить на пенсию, и более низкие ставки рекомендуются, когда рынок растет или опускается медленно.

Бенген применил большую часть идей Китсеса, используя индекс Shiller CAPE (который отражает циклически скорректированное соотношение цены и прибыли для S&P 500 ) и данные по инфляции, чтобы составить свой последний пересмотр и рекомендации для в целом безопасного вывода средств. ставка: 5%. В интервью Китсесу в конце 2020 года Бенген сказал: «Сейчас не самое подходящее время для того, чтобы снимать большие суммы сейчас, когда рынок такой дорогой, но и это не ужасно, потому что инфляция очень низкая. Я думаю, что где-то в 4 раза.75%, 5% [диапазон], вероятно, будет в порядке. Мы не будем знать в течение 30 лет, поэтому я могу с уверенностью сказать это в интервью ». В разговоре с кем-то еще Бенген отметил, что сам использует 5% ставку.

Вот таблица сверху, измененная для отражения изъятий 5%:

Источник данных: Авторские расчеты.

Что делать

Прочтите и подумайте о лучшей стратегии вывода средств для вас, и не стесняйтесь проконсультироваться с одним или двумя профессионалами — хороший финансовый консультант может помочь вам заработать или сэкономить гораздо больше, чем они берут за их услуги, и они могут дать вам больше спокойствия, что у вас тоже есть разумный план. (Вы можете найти ближайших к вам платных консультантов на NAPFA.org.)

Вот несколько стратегий, которые следует учитывать:

• Чтобы быть ультраконсервативным, рассмотрите возможность использования 4% или даже 3.Ставка вывода 5%, понимая, что это может означать, что вы в конечном итоге оставите много денег своим наследникам.
• Чтобы взять на себя умеренный уровень риска, рассмотрите возможность использования ставки 4,5% или 5%.
• Если фондовый рынок в целом недооценен и ожидается его рост в первые годы вашего выхода на пенсию, вы можете подумать о более высоком уровне вывода средств — или увеличить свою ставку более чем на инфляцию через несколько лет после выхода на пенсию, если рынок действительно быстро рос. , значительно увеличивая ваше гнездовое яйцо.
• Если вы ожидаете относительно короткого выхода на пенсию, возможно, из-за того, что вы выходите на пенсию поздно, вы можете повысить эту норму вывода средств, потому что вы не будете рассчитывать на то, что ваших денег хватит на 30 лет.
• Некоторые рекомендуют изменять процент вывода из года в год не только на основе инфляции, но и на основе показателей рынка: если рынок вырос, скажем, на 10%, вы можете снять 6% или более, но если он остановился или сократился, вы можете не делать этого. увеличить скорость вывода средств на всех.
• Если ваши выплаты приносят больший доход, чем вам действительно нужно, вы можете снизить процент выплат.(Многие пенсионеры тратят все меньше и меньше каждый год в средние годы выхода на пенсию: первые годы могут включать поездки и активность, а в более поздние годы могут потребоваться дополнительные расходы на здравоохранение.)
• При инвестировании денег желаемая часть акций может преуспеть в индексном фонде широкого рынка с низкой комиссией, таком как SPDR S&P 500 ETF (NYSEMKT: SPY), Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT : VTI) и Vanguard Total World Stock ETF (NYSEMKT: VT). Существуют также индексные фонды для облигаций, такие как Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (NYSEMKT: BIV).
• Подумайте о том, чтобы разместить часть или большую часть своих акций в акциях, приносящих дивиденды, поскольку они могут принести значительный доход без необходимости сбривать и продавать какие-либо акции. Этот доход может дополнять то, что вы снимаете, или может частично его заменить.
• Еще одна хорошая стратегия — потратить часть своего яйца на один или несколько фиксированных аннуитетов, поскольку они предлагают почти гарантированный регулярный доход.

Чем больше вы узнаете о проблемах выхода на пенсию, тем лучше вы сможете построить для себя финансово безопасное будущее.Не оставляйте свое будущее на волю случая и выдавайте желаемое за действительное, просто время от времени оставляйте деньги на пенсионном счете. Разработайте план и придерживайтесь его — и включите стратегию выхода как часть этого плана.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

До свидания 4%, привет, возраст разделенный на 20

Роберт Пауэлл
| Специально для США СЕГОДНЯ

Какую сумму вы можете безопасно снимать со своего пенсионного счета каждый год, не закончившись?

Что ж, в старые добрые времена вы могли снимать 4% в год со своего «птичьего яйца», и этого хватило бы на 30 лет. По крайней мере, это то, что так классно написал Билл Бенген около 22 лет назад. Но теперь, в мире, где процентные ставки колеблются около нуля и где доходность инвестиций, вероятно, будет низкой в ​​течение некоторого времени, слепое снятие 4% в год станет катастрофой для вашего «птичьего яйца» и, в конечном итоге, для вашего уровня жизни.

Так как же определить безопасный процент сбережений, который можно потратить в современном мире?

• Стратегия «беззаботных» пенсионных расходов. Последнее в долгой истории исследований по этой теме принадлежит Эвану Инглису, старшему вице-президенту Nuveen Asset Management и члену Общества актуариев.

Рекомендация Инглиса: просто разделите свой возраст на 20 (для пар используйте возраст младшего супруга).

Так, например, человек, которому 70, может спокойно потратить 3.5% (70 ÷ 20 = 3,5) их сбережений, в то время как тот, кому 80 лет, может снять 4% (80 ÷ 20 = 4), а кто-то 65 может снять 3,25%.

«Это сумма, которую можно потратить сверх суммы социального обеспечения, пенсии, занятости или другого дохода в виде ренты», — написал Ингаллс в своей статье. «Я называю это« свободным »уровнем расходов, потому что можно свободно тратить на этом уровне, не беспокоясь о значительном истощении своих сбережений».

Чем хороша эта стратегия? По словам Инглиса, это «легко определить и запомнить руководство для тех, у кого нет времени, опыта или желания проводить много анализа.

Другие стратегии, напротив, требуют слишком много размышлений. Например, первоначальное эмпирическое правило 4% предусматривало корректировку суммы, которую вы снимаете каждый год, с учетом инфляции. (Удачи с этим.) И эмпирическое правило соотношения дохода к замещению, когда вы пытаетесь заменить 70% на 80% предпенсионного дохода из различных источников, также оказалось бесполезным.

• Правило 3%. По правде говоря, есть еще более простая стратегия, позволяющая убедиться, что вы не переживете свои активы.Просто снимайте 3% из года в год. «Три процента можно рассматривать как более консервативный и простой вариант известного« правила 4 процентов », — писал Инглис.

• Не все согласны. Некоторые эксперты не согласны со стратегией Инглиса по возрастному разделению на 20. «Я согласен с тем, что предлагаемые руководящие принципы представляют собой простое и консервативное практическое правило», — говорит Дирк Коттон, специалист по финансовому планированию и автор блога Retirement Café. «Как и во всех эмпирических правилах, у этого есть проблемы».

В то время как 3%, вероятно, является хорошей консервативной отправной точкой в ​​возрасте 65 лет, возраст, разделенный на 20, становится слишком консервативным при позднем выходе на пенсию, говорит Коттон.Моше Милевски, профессор Йоркского университета, предполагает, что 5% — более разумный отказ для мужчины в возрасте 80 лет, чем 4%, и что 10% более разумны, чем 4,5% в возрасте 90 лет. в более низком уровне жизни, чем это возможно », — говорит Коттон.

Инглис не возражает, что более высокий процент отмены может быть более уместным в более позднем возрасте. Но он говорит, что его стратегия уравновешивает потребность в простоте с необходимостью быть точной. Кроме того, по его словам, вряд ли люди захотят тратить больше с возрастом.

• Прочие соображения. Конечно, есть множество вещей, которые нужно учесть, прежде чем просто применять стратегию разделения по возрасту на 20. Вот некоторые из вопросов, которые Инглис предлагает задать при применении этого правила (или других аналогичных правил):

• Есть ли у вас страхование на случай длительного ухода? Если вы это сделаете, вы можете потратить немного больше. Если вы этого не сделаете, возможно, вы захотите немного сократить свои расходы.
• Потеряете ли вы значительную сумму годового дохода после смерти супруга?
• Будете ли вы платить значительные налоги на прибыль?
• Что делать, если процентные ставки вырастут? Во-первых, этого не стоит ожидать.Вы, вероятно, сможете потратить немного больше, если они это сделают, но если ставки вырастут на 2 процентных пункта, вы не сможете свободно увеличить свою ставку на 2% от своих сбережений. Лучший совет — придерживаться правила деления на 20 в обозримом будущем.
• Вы хотите передать определенную сумму своим детям или на благотворительность? Соответственно скорректируйте свои расходы.

Роберт Пауэлл — редактор Retirement Weekly, регулярно пишет статьи в USA TODAY, The Wall Street Journal и MarketWatch. Есть вопросы о деньгах? Напишите Бобу по адресу rpowell @ allthingsretirement.com.

Не обманывайте себя правилом 4%

Если вы планируете выйти на пенсию, вы, вероятно, думаете о том, сколько вам понадобится, на сколько хватит денег и сколько вы можете безопасно вынимать каждый год.

Вы понимаете, что после выхода на пенсию вы будете балансировать между расходами на текущие нужды и сохранением достаточного количества средств на последующие годы. Вы можете сказать: «Конечно, я хотел бы кое-что оставить детям. Но сначала я хочу убедиться, что нам удобно.Или, если у вас есть чувство юмора, подмигнув и улыбнувшись, вы можете сказать: «Я планирую отпустить последний чек!»

Это может быть то, что говорят люди, приближающиеся к пенсии, но исследования показывают, что это не то, чем они занимаются. Вместо этого слишком часто пенсионеры используют упрощенные эмпирические правила, чтобы определить, сколько вынимать каждый год. В результате их активы продолжают расти после выхода на пенсию, и это увеличенное богатство передается получателям. Конечно, нет ничего плохого в том, чтобы передать больше.Но что, если бы был способ получить больше удовольствия от того, что вы накопили за это время? Не тратить больше просто ради трат, а использовать деньги, чтобы проводить больше времени с семьей и помогать близким, о которых вы заботитесь, пока вы рядом, чтобы они могли получить от этого удовольствие. Есть способ сделать это, сохранив при этом достаточно для ваших более поздних лет, но этого не сделать, следуя эмпирическому правилу.

Когда дело доходит до выхода на пенсию, 60-е — это новые 50-е.

Возьмем, к примеру, популярное «правило 4%».Это эмпирическое правило гласит, что вы можете снимать 4% стоимости вашего портфеля каждый год на пенсии, не подвергаясь значительному риску исчерпания денег. Используя это правило, из каждых 100000 долларов вы будете снимать 4000 долларов в год. Это правило основано на серьезных академических исследованиях. Замечательно. Все мы любим исторические исследования, особенно когда речь идет о серьезных темах, например о том, как убедиться, что вы не переживете свои сбережения. Но в исследовании использовался подход «установил и забыл» — он не учитывал способность корректировать поведение в процессе.Другими словами, основывать свои пенсионные отчисления на таком правиле — все равно что планировать свои финансы на основе вашей ситуации в возрасте 25 лет, а затем никогда больше не корректировать этот план.

Прочтите: Труднее, чем вы думаете, потратить свои 401 (k) на пенсию

Если мы не увидим возвращение эпохи Великой депрессии, последователи правила 4% «обычно просто оставляют огромную сумму денег. — говорит Майкл Китсес в своем исследовании, озаглавленном «Как сохранилось правило 4% после технического пузыря и финансового кризиса 2008 года?»

Помимо того, что правило 4% является невероятно консервативным, оно не учитывает другие источники дохода, которые у вас есть, и время начала каждого источника.Например, некоторые могут выйти на пенсию в возрасте 60 лет, но не имеют доступа к социальному обеспечению или пенсии до нескольких лет спустя. Зачем экономить, снимая только 4% вашего портфеля в ожидании социального обеспечения? Часто имеет смысл снимать более 4% в течение этого промежутка времени, но многие пенсионеры не будут этого делать, потому что популярное практическое правило заставило их опасаться, что у них закончатся деньги, если они не будут следовать ему. правила каждый год. На самом деле, если все сделано правильно, часто бывает наоборот.Индивидуальные планы вывода средств увеличивают шансы, что ваши сбережения прослужат дольше.

Деньги — это инструмент, который мы можем использовать, но мы не можем взять его с собой. Это позволяет нам вносить свой вклад в семью, образование, дела и сообщества, которые важны для нас. Вместо того, чтобы использовать стратегию «установил и забыл», которая заставляет вас жить так, как будто вы находитесь в рецессии с первого дня выхода на пенсию, вы можете выработать гибкий подход. Затем вы используете набор диагностики, чтобы определить, когда вносить изменения.

Так же, как инженеры следуют определенным формулам для строительства мостов, по которым мы чувствуем себя безопасно, существуют математические концепции, которые можно применять для проверки вашего пенсионного плана каждый год, чтобы вы чувствовали себя в безопасности, и он будет продолжать работать.

Такое тестирование включает в себя такие вещи, как анализ Монте-Карло, способ моделирования случайных будущих рыночных условий, расчет минимальной требуемой доходности, необходимой для того, чтобы ваш план работал на протяжении всей ожидаемой продолжительности жизни, а также использование формул приведенной стоимости для сравнения запланированных будущих выводов средств с что у вас есть сейчас.

Если вы не слышали об этих концепциях, это понятно. Большая часть финансовой индустрии по-прежнему сосредоточена на инвестиционных продуктах и ​​упрощенных правилах. В этом есть смысл.Трудно объединить годы обучения, исследований и опыта в одной потребительской статье. Гораздо проще написать практическое правило или сделать сенсацию последним изменением фондового рынка.

Если вам нравится концепция динамического плана вывода средств, но вам неудобно реализовывать ее самостоятельно, вы можете нанять профессионала. Однако вы должны знать, что искать. Специалисты по пенсионным доходам используют определенные формулы, например, те, которые преподаются на курсах для консультантов по пенсионному управлению, предлагаемых Институтом инвестиций и благосостояния.

Будьте осторожны с финансовым консультантом, который использует эмпирическое правило для определения суммы вывода ваших пенсионных средств. Нет ничего непрофессионального в использовании практического правила для определения общих ожиданий. Но когда вы находитесь в точке, где вы начнете отказываться от средств в следующие несколько лет, пора отбросить обобщения. Выход на пенсию — это самое важное финансовое решение, которое вы примете, и вам нужен индивидуальный план, а не практическое правило.

Каков безопасный уровень вывода средств в пенсионные годы?

Планируя свой выход на пенсию, вы должны подумать о том, какой будет безопасный годовой процент вывода для вас: процент накопленного богатства, который вы можете снимать каждый год, не исчерпывая деньги перед смертью.Это включает в себя учет общей суммы ваших сбережений и другого прогнозируемого пенсионного дохода, включая продолжающийся рост ваших инвестиционных счетов, а также то, сколько вы планируете тратить каждый год.

Вот пример того, как работает скорость вывода:

• Предположим, у вас есть 400 000 долларов на инвестиционном счете в начале года.
• В течение года вы снимаете 16 000 долларов.
• Ваша ставка вывода средств за год составляет 4 процента (16 000 долларов разделить на 400 000 долларов, а затем умножить на 100).

Ключевые выводы

• В 1994 году специалист по финансовому планированию Билл Бенген разработал правило 4%, которое с тех пор обычно рекомендуется как самый безопасный годовой уровень вывода средств.
• Bengen теперь предлагает ставку изъятия 4,5%, чтобы не отставать от инфляции, или используя индекс потребительских цен, чтобы определить ваш личный уровень инфляции.
• Большинство выплат с пенсионных счетов облагаются налогом, поэтому обязательно рассчитайте свой налоговый платеж при определении суммы снятия.
• Следите за своими сбережениями, корректируйте ставку и настройте систему для «оплаты» себя со своих пенсионных счетов, чтобы гарантировать, что у вас не закончатся средства.

4 или 4,5 процента

С тех пор, как в 1994 году финансовый планировщик Билл Бенген придумал правило 4 процентов, также известное как правило Бенгена, многие финансовые консультанты рекомендовали 4 процента в качестве безопасной годовой нормы вывода средств, чтобы гарантировать, что денег пенсионеров хватит на 30 лет.

В интервью журналу AAII Journal Американской ассоциации индивидуальных инвесторов от января 2018 года Бенген сказал, что теперь он предлагает поправку на инфляцию 4.5% годовых — это безопасно. Он рекомендовал более широкие классы инвестиций, чем он мог получить данные для своей статьи в журнале Journal of Financial Planning за 1994 год, в которой отслеживался опыт инвесторов с 1926 по 1986 год. И он сказал, что высокая инфляция является большей угрозой для того, чтобы иметь достаточно денег для пенсии, чем низкая доходность инвестиций, хотя, по его словам, длительный медвежий рынок также может иметь разрушительные последствия для пенсионеров.

Корректировка инфляции

Бенген предложил начать с индекса потребительских цен (ИПЦ), который можно использовать в качестве основы для расчета годового уровня инфляции, чтобы определить свой личный уровень инфляции.Допустим, вы заметили рост медицинских расходов в прошлом году, который был выше, чем ожидалось, исходя из инфляции. Чтобы учесть это, вам нужно немного увеличить уровень инфляции, чтобы получить личный уровень инфляции в 4,2 процента.

Бенген говорит, что вы должны применить эту ставку к сумме, которую вы сняли в прошлом году, чтобы определить, что вы должны снять в этом году. Давайте воспользуемся предыдущим примером снятия 16 000 долларов США со счета, содержащего 400 000 долларов США. Умножьте 0,042 на 16000 долларов, чтобы получить 672 доллара.Добавьте эту цифру к 16 000 долларов, чтобы получить 16 672 доллара на сумму снятия без обслуживания в этом году.

Если ваш личный уровень инфляции немного снизится в этом году до 3,8 процента, вы умножите 0,038 на 16 672 доллара и прибавите результат (634 доллара) к 16 672 долларам, чтобы получить сумму снятия средств в следующем году в 17 306 долларов.

Налоги и RMD

Правило Бенгена не принимает во внимание налоги. Все снятия средств, кроме снятия с IRA Roth, которая финансировалась за счет долларов после уплаты налогов, будут подлежать федеральному подоходному налогу.Вы должны рассчитать размер вашего ежегодного налогового платежа и учитывать это при определении суммы вывода.

Как только вы достигнете возраста 70 1/2 лет, Налоговая служба требует, чтобы вы начали снимать деньги со своих пенсионных счетов, опять же, за исключением Roth IRA, потому что IRS уже получил свою долю денег, которые вы туда вложили. Эти необходимые минимальные распределения (RMD) определяются на основе фактора, полученного IRS, который основан на вашей ожидаемой продолжительности жизни.

Ежегодные обновления

Важно ежегодно отслеживать скорость вывода средств, оставшуюся сумму денег и свои расходы. Вам необходимо убедиться, что ваши расходы находятся на здоровом и стабильном уровне по сравнению с размером вашего инвестиционного портфеля и других пенсионных сберегательных счетов.

Если у вашего портфеля был плохой год, вы можете снизить процент вывода и сократить расходы. В удачный год вы можете увеличить процент вывода средств и вознаградить себя приятной поездкой в ​​новое место.

Пара полезных подходов

Один из способов убедиться, что вы не снимаете слишком много, — это настроить план систематического снятия, который напрямую переводит определенную сумму денег из ваших инвестиций на ваш текущий счет. Эти регулярные выплаты служат в качестве зарплаты, и если вы тратите только то, что вам «платят», вы не потратите деньги, которые были зарезервированы на будущий год.

Другой подход, который оказался успешным для некоторых пенсионеров, — это инвестирование с использованием системы с разбивкой по времени, в которой ваши инвестиции делаются в соответствии с временными рамками, когда они вам понадобятся.Например, депозитный сертификат (CD) может быть погашен каждый год, чтобы удовлетворить ваши потребности в расходах в этом году.

Является ли ставка вывода средств в размере 4% по-прежнему хорошим практическим правилом при выходе на пенсию?

Общая рекомендация о выводе не более 4% вашего портфеля ежегодно во время выхода на пенсию в последнее время подверглась критике. Это руководство стало результатом исследования, проведенного почти 30 лет назад Уильямом Бенгеном, в то время, когда считалось, что безопасный уровень отмены составляет 5%. В исследовании Уильям определил, что 5% слишком рискованно, и предложил изменить его на 4%.

Но, по заключению Бенгена, 4% все еще хорошее практическое правило? Я считаю, что ответ — «вероятно». Однако реальность выхода на пенсию немного сложнее, поэтому для обеспечения вашего душевного спокойствия во время выхода на пенсию требуется немного больше планирования, чем просто использование практического правила. Неправильная скорость вывода средств означает, что у нас заканчиваются деньги, а мы не можем себе этого позволить.

Основы правила 4%

Вот как работает правило 4%. Если вы возьмете свой инвестиционный портфель при выходе на пенсию и умножите его на 4%, именно столько вы сможете безопасно снимать каждый год, не заканчиваясь в деньгах.Правило также предполагает, что вы будете повышать себе доход на 3% каждый год, медленно увеличивая снятие средств, чтобы покрыть инфляцию.

Давайте проверим правило, предположив, что вы вышли на пенсию 30 лет назад, 1 января 1989 г .:

Вы можете вспомнить 1989 год. Майкл Джордан набрал 10 000-е очко; San Francisco 49ers выиграли свой третий Суперкубок; Дастин Хоффман получил «Оскар» за роль в фильме « Человек дождя »; Джордж Х.В. Буш стал президентом; на китайской площади Тяньаньмэнь прошли демократические акции протеста; и танкер Valdez компании Exxon разлил более 11 миллионов галлонов нефти у побережья Аляски.

Допустим, вы следовали правилу 4% и вам посчастливилось иметь инвестиционный портфель в миллион долларов в 1989 году (что эквивалентно 2,4 миллиона долларов сегодня). Хотя в 1989 году 1 миллион долларов был бы много, мы проверяем не сумму в долларах, а процент. 1 миллион долларов — это просто круглое число, с которым можно работать. Мы можем применить процент к любой сумме в долларах.

Анализ правила 4% с помощью реальных чисел

Итак, вот наш инвестиционный план.Мы собираемся взять 1 миллион долларов и инвестировать половину в акции и половину в облигации с использованием индексного фонда Vanguard 500 (VFINX) и фонда доходов Dodge and Cox (DODIX). Мы будем проводить ребалансировку портфеля каждые полгода. Предположим, что в течение первого года вы снимаете и тратите 40 000 долларов. Предположим, что в течение второго года из-за роста цен вам нужно будет снять на 3% больше, или 41 200 долларов. Предположим, вы и дальше будете снимать на 3% больше каждый год.

Так как у вас дела? Вы получили хороший совет? Первый график показывает, что ваш 1 миллион долларов в итоге составил 5 долларов.9 миллионов даже после того, как потратили 1,9 миллиона долларов за 30 лет с 1989 по 2018 год. В течение этого периода средний размер портфеля составил бы 8,95%. Итак, если бы у нас было повторение за последние 30 лет, мы бы пришли к выводу, что вы действительно могли бы потратить гораздо больше (до 60 000 долларов с учетом инфляции в 3%).

В приведенной ниже таблице я разделил последние 30 лет на три десятилетия, чтобы мы могли протестировать наше портфолио, используя результаты, начиная с хорошего или плохого десятилетия. Например, в первом тесте ваше портфолио использует преимущества технологических разработок в первые 10 лет с 1989 по 1998 год, что действительно помогает в долгосрочной перспективе.Обратите внимание, однако, что все немного изменится, если мы изменим порядок каждого из трех декад и проведем повторное тестирование. Вот годовая доходность каждого десятилетия:

• 1989-1998: 14,09% в год
• 1999-2008: 2,59% в год
• 2009-2018: 9,45% в год

In при каждом тестировании портфель заканчивается с большим балансом. У тебя не закончились деньги.

Щелкните здесь, чтобы увидеть полное изображение.

А теперь давайте посмотрим, что бы произошло, если бы вы последовали общепринятому мнению 1989 года и снимали 5% каждый год с поправкой на те же 3% инфляции? На следующем графике вы увидите, что в период с 1989 по 2018 год вы все равно могли бы вывести еще больше инвестиций.Однако если мы перевернем десятилетия и ваши результаты в течение первого десятилетия будут похожи на показатели 1999–2008 годов, у вас закончатся деньги.

Щелкните здесь, чтобы увидеть полное изображение.

Основываясь на данных за последние 30 лет, мы можем сделать вывод, что 4% были безопасным показателем отказа и хорошим советом в то время — и даже 5% были в основном безопасными. Конечно, «в основном безопасный» — не лучший способ планирования. Автор оригинального исследования изменил свое заключение и увеличил свой безопасный показатель отмены до 4.5% при более диверсифицированном портфеле. Обратите внимание, однако, что вам может быть комфортно со ставкой вывода средств, близкой к 5% вашего инвестиционного портфеля, если у вас есть большой капитал в вашем доме, который вы не против использовать, если ваши инвестиции закончатся (путем уменьшения размера, взятия обратная ипотека и т. д.).

Проблема с этим типом тестирования заключается в том, что пенсионные расходы идут не так, как указано, тратя ровно на 3% больше каждый год. Часто возникает потребность в более высоких выплатах в одни годы и меньших в другие для таких вещей, как замена автомобиля или покрытие непредвиденных расходов на здравоохранение. Правило 4% — хорошее начало, но я считаю, что необходимо дальнейшее планирование.

Чтобы упростить разум, проверьте свой план разными способами

При таком большом количестве переменных я предлагаю обновлять свой финансовый план каждые шесть месяцев и изучать множество сценариев «что, если». Например, что, если вы живете дольше, тратите больше или меньше в течение разных периодов времени, получаете более или менее высокую доходность, проводите время в доме престарелых, покупаете машину, испытываете более высокую или более низкую инфляцию и т. Д.? Подбрасывая множество кривых мячей в свой портфель, вы можете увидеть, каким может быть ваш диапазон снятия, сравнивая сценарии, в отличие от фиксированного процента снятия. Кроме того, использование анализа Монте-Карло с каждым шаром кривой, который вы бросаете в свое портфолио, даст вам более точные результаты. Изучая свои цифры, вы можете решить сократить снятие средств в одни годы и увеличить их в другие.