Заемщикам могут дать право выбрать порядок платежей

Банкам, возможно, придется предоставлять физическим лицам право самим выбирать порядок погашения кредита: дифференцированными или аннуитетными платежами. Депутат-единоросс Андрей Барышев во вторник внес в Госдуму законопроект, предлагающий закрепить такое право за заемщиком в Гражданском кодексе.

В пояснительной записке объясняется цель законопроекта: дать заемщику возможность не только сделать выбор, но и нести за него ответственность. Сейчас большинство банков самостоятельно устанавливают порядок погашения кредита, сказано в документе, это вызывает раздражение и социальную напряженность у заемщиков.

Аннуитетный платеж одинаков все время кредита, часть его – процент за кредит, часть – основной долг. Дифференцированный платеж снижается к концу срока кредита, в нем основной долг делится на равные доли.

Сейчас закон никак не регулирует порядок погашения кредитов с точки зрения типов платежей, говорит председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. При дифференцированном платеже меньше переплата по процентам, объясняет гендиректор Frank RG Юрий Грибанов, но в начале срока кредита ежемесячная сумма выше, а ведь доступность кредита определяется отношением ежемесячного платежа к доходу. В бытовом смысле аннуитет удобнее, поскольку облегчает заемщикам планирование расходов, продолжает Грибанов: в основном переплата при аннуитетных платежах ощущается, если сумма велика, а срок долог, т. е. вопрос актуален больше для ипотечных кредитов. Но на таких суммах и разница в ежемесячном платеже для заемщика существенна, предупреждает он. А от этого зависит возможность получения заемщиком крупных кредитов, говорит представитель Сбербанка.

В истории российских банков был опыт массовой выдачи кредитов с дифференцированными платежами, вспоминает исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев, и в кризис такие кредиты гораздо чаще оказывались дефолтными. Президент дал поручение ограничить долговую нагрузку, продолжает он, но законопроект может привести к сокращению ипотечного кредитования.

Аннуитетный платеж на первых порах погашения ниже дифференцированного при равных сумме и сроке кредита, что повышает шансы одобрения кредитов, рассказывает аналитик «Хоум кредит банка» Станислав Дужинский. Аннуитетные платежи не ущемляют интересы заемщиков, уверен он, закон позволяет полностью или частично досрочно погашать кредиты и уменьшать переплату.

Разница в переплате процентов может быть незначительной или вообще отсутствовать – многие заемщики досрочно гасят кредиты, подтверждает зампред правления «Абсолют банка» Татьяна Ушкова, средний срок оформления ипотечного кредита составляет 15 лет, а средний срок погашения – семь лет.

Россельхозбанк дает заемщикам право выбора порядка погашения кредита, сообщил представитель банка, популярнее у клиентов аннуитетная схема.

Заемщики и сейчас могут выбрать форму погашения кредита, нужно лишь обосновать причину, указывает начальник управления клиентских отношений СДМ-банка Иван Лонкин. В Сбербанке, ВТБ и «Абсолют банке» используется аннуитетная схема погашения, сообщили их представители.

«При обсуждении поправок в закон о потребительском кредите я предлагал законодательно установить право заемщиков на дифференцированные платежи, инициатива тогда не нашла поддержки», – вспоминает Аксаков и предупреждает, что банки, которые начнут терять доходы из-за дифференцированных платежей, просто повысят ставку кредита. Кроме того, продолжает Аксаков, если законопроект примут, у банков возникнут дополнительные издержки – на перестройку IT-систем и на изменение типовых договоров, расходы лягут на потребителя. «Но в любом случае правильнее, когда есть выбор, – уверен он. – Поэтому законопроект [Барышева] заслуживает рассмотрения».

В третьем абзаце «основной долг и проценты составляют равные доли» исправлено на «основной долг делится на равные доли».

разница между аннуитетным и дифференцированным платежем по ипотеке

Перед тем, как подписывать договор об ипотечном кредитовании, внимательно вчитайтесь во все пункты и не стесняйтесь гуглить незнакомые слова. Вам предстоит узнать разницу между терминами «аннуитетный» и «дифференцированный», которые принципиально меняют картину предстоящих платежей и судьбу вашего кредита в целом.

Суть кредита состоит в том, что человек берет у банка некую сумму денег, а возвращает не только ее, но и проценты, которые являются как бы оплатой за возможность пользоваться деньгами. Погашение займа и выплата процентов по нему производятся в соответствии с заранее обозначенной схемой по графику.

Большинство людей, оформляя ипотеку, смотрит на проценты, которые придется выплатить сверх, сумму первоначального взноса и длительность выплат, и совершенно не обращает внимания на способ погашения задолженности. А зря.

Что такое дифференцированные платежи

Дифференцированные платежи означают, что на первых порах заемщику придется поднапрячься, ведь платежи будут достаточно велики, зато с течением времени они постепенно будут таять. Проценты начисляют на остаток долга, поэтому платить большие суммы в начале оказывается в интересах заемщика. Суть такой системы в том, что заемщик выплачивает равно сам кредит и проценты по нему, вложения получаются довольно существенными, но к концу кредита постепенно сокращаются.

Недостаток такой системы в том, что досрочное погашение в ней не предусматривается, можно только сократить сумму выплат. Также из-за разных сумм платежей заемщик часто путается и не может адекватно распланировать траты, что приводит к просрочкам. Впрочем, в настоящее время банки редко прибегают к дифференцированной системе платежей, предпочитая более выгодную им и заемщику аннуитетную.

Что такое аннуитетные платежи

Аннуитетный платеж – означает, что заемщику придется ежемесячно в течение оговоренного срока выплачивать фиксированную сумму, которая в первую очередь будет содержать выплаты по процентам, а потом уже по телу кредита. В настоящее время эта система более популярна, поскольку удобна и для банка, и для заемщика. Последний спокойно может планировать свои расходы, точно зная, сколько ему придется отнести в банк.

Что еще важно при подписании договора

Вид ставки, которая может быть:

• Фиксированной и единой в течение всего срока или же фиксированной, но различающейся в разные периоды;
• Переменной – зависящей от рыночного индикатора и пересматриваемой несколько раз в год;
• Комбинированной.

Ежемесячная комиссия за обслуживание счета:

• Фиксированная или зависящая процентно от суммы остатка;
• При переводе средств из одного банка в другой может появиться ежемесячный расход;
• Может рассчитываться в процентах от суммы платежа с ограничениями;
• Может рассчитываться в процентах от суммы кредита.

Платежные периоды:

• Существуют кредиты, где проценты выплачиваются единовременно за весь период пользования займом, а не в виде ежемесячных платежей;
• Существуют программы, где платежи вносятся не раз в месяц, а раз в две недели или, напротив, в срок больше месяца;
• Иногда можно округлить платеж, а невыплаченная сумма будет приплюсована к последнему платежу.

Возможность взять платежные каникулы:

• Оплата одних только процентов с отсрочкой оплаты тела кредита;
• Оплата некоторой части ежемесячного платежа.

Запомнить и держать в голове все эти нюансы невозможно, поэтому агентство недвижимости «Владис» всегда готово прийти на помощь. Наши специалисты хорошо подкованы в кредитных делах, а банки-партнеры позволяют предлагать клиентам продукты на льготных условиях. Звоните! С нашей помощью ипотека не страшна.

Интересные статьи:

 

• Как рефинансировать ипотеку в 2020 году — читать
• Инструкция по получению ипотеки — статья
• Выбираем агентство недвижимости — статья
• Покупаете вторичное жилье? Обращайтесь в Сбербанк! — статья
• Досрочное погашение ипотеки — статья
• Как получить жилье бесплатно и вне очереди — статья

Мы ждем вас в наших офисах:

Офис «Горьковский»
Телефон: 8 (831) 235-0000

Россия, Нижний Новгород, ул. Новая 34-а

пл. Максима Горького, метро «Горьковская»

9:00-20:00 без выходных

Бесплатная парковка для клиентов

[email protected]

 

Офис «Автозаводский»

Телефон: 8 (831) 235-0000

Россия, Нижний Новгород, пр-т Ленина 100 Д

ТЦ «Мажамэль», метро «Парк Культуры»

9:00-21:00 без выходных

[email protected] 

← Предыдущая
Следующая →

Аннуитет или дифференцированный платёж?

Принимая решение о том, чтобы взять кредит, особенно на крупную сумму, и особенно ипотечный, необходимо не только трезво оценивать свои возможности, но и уделить внимание выбору самого кредитного продукта, изучая условия в различных банках. Обратите внимание на способ погашения кредита. Платежи по погашению могут быть двух видов — аннуитетные (фиксированные) или дифференцированные.

Аннуитетный платёж — вы гасите кредит равными долями, при этом весомая часть платежа идёт на уплату процентов. Общая сумма остаётся постоянной до конца периода выплаты, при этом соотношение «проценты — тело кредита» постепенно меняется. При досрочных взносах для погашения кредита по такой схеме, уменьшается только срок выплаты.

Когда вы получите в банке график платежей, обратите внимание, какую часть от ежемесячных платежей по ипотеке составляют проценты в начале срока и в конце.

В большинстве случаев банки предлагают кредитные продукты с аннуитетным способом выплат. Дифференцированные платежи можно встретить в различных корпоративных и специальных кредитных программах.

Дифференцированный платёж — долг по кредиту гасится ежемесячно одинаковыми суммами, а размер процентов определяется исходя из невыплаченного остатка заёмных средств. Соответственно, выплаты к концу срока погашения кредита уменьшаются. При частичном досрочном погашении кредита, вы уменьшаете, прежде всего ежемесячный взнос, и во вторую очередь — срок погашения.

Общая сумма переплаты по займу с дифференциальными платежами будет меньше на 15—25 процентов. При значительных суммах кредита и длительном периоде погашения, особенно в случае ипотечного кредитования, эта разница будет существенна.

Если вы рассматриваете банковское предложение с правом выбора схемы платежей, стоит понимать, что в первые месяцы при дифференцированной схеме, платежи будут на 20—25% выше, чем при аннуитетной. Зато при аннуитетной схеме погашения банк вам даст кредит на большую сумму, чем при дифференцированной. Кроме того, некоторые банки, предлагающие дифференцированную схему погашения платежей, «защищаются» от досрочного погашения кредита. Устанавливают для досрочного платежа дополнительные условия, например, о том, что досрочный взнос должен в 5 раз превышать ежемесячный.

Оценивая схемы погашения, мы должны учитывать самые различные факторы, которые в итоге приведут к выбору наиболее выгодных условий кредитования. Однако мы понимаем, что заёмщику выгоднее платить кредит дифференцированными платежами, а банку — выдавать кредит аннуитетом, так как проценты при выдаче кредита при аннуитетных платежах начисляются по более выгодной для банка схеме.

Материал подготовлен в рамках программы регионального министерства финансов «Повышение уровня финансовой грамотности жителей Калининградской области»

Схемы погашения кредита — НБРБ. Единый портал финансовой грамотности

Перед тем, как приступить к рассмотрению банковских предложений по кредитам, необходимо разобраться с порядком их погашения. Этот момент очень важен, поскольку при одинаковых сумме, процентной ставке и сроке кредитования общая сумма платежей по процентам может различаться в зависимости от того, как именно будет погашаться кредит.

Платежи по погашению кредита могут быть трех видов — аннуитетные (фиксированные), дифференцированные и равными долями.

Аннуитет

Аннуитет – это способ погашения кредита равными платежами. То есть каждый месяц вы будете платить банку одинаковую сумму, которая включает в себя основной долг и проценты, начисленные на остаток задолженности. В первые месяцы погашения ежемесячная сумма к оплате будет состоять преимущественно из суммы процентов. Со временем доля основного долга в платеже будет возрастать, а доля процентов – снижаться. 

Платежи равными долями

Этот способ тоже предусматривает погашение кредита равными по величине платежами. Они рассчитываются путем деления основного долга и процентов, рассчитанных за весь срок пользования кредитом, на количество платежных периодов (обычно платежным периодом является месяц). Например, если взяли кредит на год — нужно будет сделать 12 платежей. Главное отличие от аннуитета — структура платежа: весь основной долг и все проценты будут сразу поделены на 12 равных частей и каждый месяц вы будете погашать одну и ту же сумму основного долга и процентов.

Дифференцированный платеж

При дифференцированных платежах сумма ежемесячных выплат будет постепенно уменьшаться, поскольку в этом случае вы погашаете основной долг равными долями и уплачиваете проценты, начисленные на остаток основного долга. Таким образом, каждый месяц вы будете перечислять банку одну и ту же сумму в счет основного долга, а также некоторую сумму в счет процентов, которая с каждым месяцем будет становиться все меньше.

Каждая из схем погашения кредита имеет свои достоинства и недостатки. Именно поэтому выбирать подходящий порядок погашения кредита должен сам клиент, учитывая свои личные потребности, взвешивая и соотнося все «за» и «против» для каждой конкретной ситуации.

Особенности аннуитета:

• Платеж каждый месяц будет одинаковым – это удобно с точки зрения планирования семейного бюджета.
• Ежемесячный платеж в начале срока кредитования будет меньше, чем при кредите с дифференцированным платежом – это может быть важным, если сумма кредита велика и платежи будут ощутимо бить по карману.
• Общая сумма переплаты по кредиту с аннуитетом будет больше, чем по кредиту с дифференцированным платежом – это существенный минус аннуитетного способа погашения.

Особенности платежей равными долями:

• Также как и в случае с аннуитетом платеж каждый месяц будет одинаковым, что, как мы выяснили, удобно для планирования личных финансов.
• Опять таки ежемесячный платеж в начале срока кредитования будет меньше, чем при кредите с дифференцированным платежом, что тоже важно.
• Общая сумма переплаты по кредиту с погашением равными долями будет меньше, чем по кредиту с аннуитетом — это веский плюс. 

Особенности дифференцированного платежа:

• Ежемесячный платеж в начале кредитования будет выше, чем при аннуитете, но постепенно он будет становиться меньше. А значит, со временем кредитная нагрузка на семейный бюджет будет все ниже.
• Общая сумма переплаты будет ниже, чем по кредиту с аннуитетным способом погашения.
• Благодаря тому, что долг погашается равными долями, а проценты начисляются на остаток долга, любой платеж «сверх графика» позволит сэкономить. 

Что такое аннуитетные и дифференцированные платежи по кредиту? Какие выгоднее?: МБК-Кредит

Для погашения кредита банки используют два способа оплаты: с помощью аннуитетных и дифференцированных платежей. В настоящее время первый используется чаще, чем второй, а до 2002-2003 годов чаще использовался второй.

Чем они различаются, и какой выгоднее для заемщика? Давайте разбираться

АННУИТЕТНЫЕ ПЛАТЕЖИ

Аннуитетный способ подразумевает оплату кредита равными долями ежемесячно на всем сроке кредитования. Сумма ежемесячных платежей получается путем деления долга кредита (состоящего из тела кредита – основного долга, той суммы, которую заемщик брал в кредит, и начисленных на него процентов за весь срок кредитования) на число месяцев оплаты.

Однако соотношение части тела кредита и начисленных процентов разное в каждый месяц. Первые месяцы большую часть ежемесячного платежа составляет оплата процентов, последние месяцы – оплата тела кредита. Таким образом, при аннуитетном способе оплата процентов осуществляется заранее.

Какие плюсы у аннуитетного способа погашения кредита? Для заемщика плюс один – каждый месяц он платит одну и ту же сумму, которую очень легко учитывать при планировании своего бюджета.

К минусам аннуитетного способа можно отнести большую переплату за кредит по сравнению с дифференцированным способом и невыгодность досрочного погашения после половины срока кредитования.

Для примера, переплата по кредиту с процентной ставкой 14% аннуитетными платежами будет такой же, как переплата по кредиту с процентной ставкой 12%, выплачиваемого дифференцированным способом.

Если Вы захотите досрочно погасить кредит на середине срока, то при аннуитетном способе Вам нужно будет оплатить примерно три четверти основного долга (тела кредита), в то время как при дифференцированном способе – половину!

ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫЕ ПЛАТЕЖИ

Дифференцированный способ подразумевает оплату кредита разными суммами: самые большие будут в начале срока кредитования, самые маленькие – в конце. Уменьшение будет происходить постепенно. При таком способе на равные части делится не весь долг по кредиту, а только тело кредита (та сумма, которую брал заемщик в кредит), а проценты начисляются каждый месяц на остаток основного долга.

Преимущества такого способа оплаты были перечислены выше. Это меньшая сумма переплат за пользование кредитом и выгодность досрочного погашения. Однако у дифференцированного способа есть и минусы. Главным минусом является то, что суммы платежей в первые месяцы станут для заемщика серьезной долговой нагрузкой. Кроме того, максимальная сумма кредита, выдаваемая заемщику, при дифференцированном способе погашения будет меньше, чем при аннуитетном, так как она напрямую зависит от суммы ежемесячных платежей.

Какой способ погашения кредита выбрать – аннуитетный или дифференцированный зависит от конкретных условий и Ваших пожеланий. Специалисты «МБК-Кредит» помогут Вам получить выгодный кредит с предпочтительным способом оплаты.

Аннуитетные и дифференцированные платежи. Сравнение⚖️

Формула аннуитетных платежей

Довольно часто мы встречаем в кредитном договоре аннуитетные платежи. Попробуем кратко рассказать, что это такое. Аннуитетные платежи — это равные платежи. Каждый месяц вы платите банку по кредиту одинаковую сумму. Эта сумма состоит из 2х частей

1. Проценты, которые начисляются на остаток долга по кредиту.
2. Часть суммы в счет погашения суммы кредита

Аннуитетный платеж рассчитывается по формуле:
В формуле используются следующие обзначения

1. i — ставка в процентах по кредиту в месяц, например если кредит под 12% годовых, то получим 12/12/100 = 0.01 или 1 процент в месяц
2. n — срок кредита, обычно в месяцах

Особенности аннуитетных платежей

Аннуитетные платежи по сравнению с дифференцированными не выгодны заемщику. Вы сначала платите много процентов, т.к. процентная часть в пользу банков зависит от остатка долга. На первоначальном этапе остаток долга высок — процентая часть банку высока. Каждый месяц вы платите часть погашения тела кредита. Эта часть рассчитывается как

Погашение тела = Аннуитетный платеж — Проценты за месяц

Проценты за месяц считаются как остаток тела кредит умноженная на процентную ставку в месяц. Погашать досрочно аннуитетные платежи лучше раньше по сроку, поскольку чем раньше вы уменьшите тело займа, тем меньше процентов заплатите банку

Максим прошел тест «Как правильно досрочно погашать» и набрал 10 баллов.

Я могу лучше 👍

Дифференцированные платежи

Данный тип платежей — это уменьшающиеся платежи. Первый платеж высок, однако потом проценты снижаются.
Формула выглядит следующим образом

Подробнее о дифференцированных платежей можно прочесть тут. Данный тип платежей более выгоден для заемщика. Все просто — уменьшение тела кредита происходит быстрее — т.к. каждый месяц гасится одинаковая часть тела займа. Основной минус — большие платежи в начале. Банки используют в большем случае аннуитет, т.к. при досрочном погашении вы обычно уже выплатили большую часть процентов.

Какие платежи выгоднее?

Если взять кредит на одну и ту же сумму, то дифференцированные платежи получаются немного выгоднее.
Если использовать инструмент анализа и сравнения кредитов, то увидим такую диаграмму

Синий график — аннуитетные платежи, черный — дифференцированные. Разница небольшая, но наклон синей линии круче, а черная находится под ней. Тут стоит смотреть остаток долга на конкретную дату. Он будет разным для разных типов платежей.

Т.е остаток долга в дифференцированном платеже убывает немного быстрее, поэтому линия всегда ниже. А чем меньше остаток долга и чем раньше он убывает, тем будет меньше переплата. Займ, который имеет более низкую переплату более выгоден для заемщика

Популярные вопросы и ответы по дифф. и аннуитетным платежам

При каком типе платежей досрочное погашение выгоднее?

Тут все зависит от банка, в котором взят кредит. В случае Сбербанка выгоднее дифференцированный вариант возврата займа. Если брать другие банки, то стоит отдать предпочтение аннуитету. Досрочное погашение при аннуитете позволяет больше сэкономить.

Почему банки не предлагают дифференцированные платежи?

твет прост — это не выгодно для банков. Они получают меньше процентов. Вторая причина — отсутствие нужного программного обеспечения. Нужно считать кредит и досрочное погашение. Не во всех банках есть такие программы

Можно ли требовать дифференцированный тип платежей по закону?

Нет такого закона, который определял бы, что банки обязаны предлагать такой тип платежей. Банки работают по указаниям ЦБ и законам РФ. Там ничего об обязательности дифф. платежей нет.

Дмитрий Тачков

Создатель проекта, финансовый эксперт

Привет, я автор этой статьи и создатель всех калькуляторов данного проекта. Имею более чем 3х летний опыт работы банках Ренессанс Кредит и Промсвязьбанк. Отлично разбираюсь в кредитах, займах и в досрочном погашении. Пожалуйста оцените эту статью, поставьте оценку ниже.

Полезное по теме

аннуитетный или дифференцированный платежи? Агентство недвижимости КАМА Набережные Челны

Есть два вида ежемесячный платежей по ипотеке. Один поможет вам сэкономить, а другой заставит выплатить все проценты по-полной. 

• Дифференцированный платёж выгоден людям – так меньше переплачиваешь процентов. А аннуитетный – выгоден банкам, потому что клиент по нему заплатит больше процентов.

Наши выплаты по кредитам состоят из двух частей: сам кредит («тело кредита») и проценты за его использование (годовые). Разница между аннуитетным и дифференцированным платежами как раз в соотношении этих частей в ежемесячных платежах.

Дифференцированный платеж

«Тело кредита» каждый месяц выплачивается равными долями. А значит сам долг равномерно уменьшается. Долг меньше – проценты меньше. С каждым месяцем проценты высчитываются из всё меньшей и меньшей суммы.

В самом начале платежи будут высокими: долг ещё большой – проценты тоже. Но с каждым месяцем долг будет уменьшаться – вместе с ним и проценты.

Аннуитетный платеж

В самом начале «тело кредита» в платеже составляет совсем небольшую часть. Основная часть платежа – это проценты. Вы начинаете выплачивать проценты от всей суммы долга, не дожидаясь, когда она начнёт уменьшаться. «Тело кредита» — ваш долг уменьшается медленно,  и проценты за него всё “капают и капают”. Размер платежа из месяца в месяц одинаковый. Это удобно: каждый месяц знаешь, какую сумму нужно нести в банк. Но в итоге переплата будет больше, чем при дифференцированном платеже.

В Челнах практически все банки используют невыгодную аннуитетную систему платежей. А мы знаем несколько банков, где платить можно дифференцированно.

Спрашивайте!

Вам может быть интересно

Оформление ипотеки: шаг 1. Первый шаг к выгодной ипотеке: выбираем банк и программу

5 советов, чтобы платить за ипотеку меньше

7 способов получить ипотеку после отказа

Какие бывают виды аннуитетов?

Фиксированные и переменные аннуитеты

В фиксированном аннуитете страховая компания гарантирует основную сумму и минимальную процентную ставку. Другими словами, до тех пор, пока страховая компания является финансово устойчивой, деньги, которые у вас есть в виде фиксированной ренты, будут расти и не упадут в цене. Рост стоимости аннуитета и / или выплачиваемых пособий может быть зафиксирован на уровне доллара или процентной ставки, или они могут расти по определенной формуле.Рост стоимости аннуитета и / или выплачиваемых пособий не зависит прямо или полностью от эффективности инвестиций, которые страховая компания делает для поддержки аннуитета. Некоторые фиксированные аннуитеты предусматривают более высокую процентную ставку, чем минимальная, посредством дивидендов по политике, которые могут быть объявлены советом директоров компании, если фактические инвестиции, расходы и смертность компании более благоприятны, чем ожидалось. Фиксированные аннуитеты регулируются государственными департаментами страхования.

Деньги в переменной аннуитета инвестируются в фонд — как паевой инвестиционный фонд, но открытый только для инвесторов в переменное страхование жизни и переменные аннуитеты страховой компании. У фонда есть конкретная инвестиционная цель, и стоимость ваших денег в виде переменного аннуитета — и сумма денег, которая должна быть вам выплачена — определяется инвестиционными показателями (за вычетом расходов) этого фонда. Большинство переменных аннуитетов структурированы так, чтобы предлагать инвесторам множество различных альтернативных фондов.Переменные аннуитеты регулируются департаментами государственного страхования и Федеральной комиссией по ценным бумагам и биржам.

Виды фиксированных аннуитетов

Аннуитет , индексируемый на акции , представляет собой тип фиксированного аннуитета, но выглядит как гибрид. Он предусматривает начисление минимальной процентной ставки, как и фиксированный аннуитет, но его значение также основывается на показателях определенного фондового индекса, обычно рассчитываемого как часть общей доходности этого индекса.

Аннуитет с поправкой на рыночную стоимость — это аннуитет, который сочетает в себе две желательные особенности: возможность выбирать и фиксировать период времени и процентную ставку, в течение которых ваш аннуитет будет расти, и гибкость для снятия денег с аннуитета до окончания срока годности. выбранный период времени.Эта гибкость при снятии средств достигается путем корректировки стоимости аннуитета, в сторону увеличения или уменьшения, чтобы отразить изменение «рыночной» процентной ставки (то есть общего уровня процентных ставок) с начала выбранного периода времени до момента снятия. .

Прочие виды аннуитетов

Все следующие типы аннуитетов доступны в фиксированной или переменной форме.

Отсроченные и немедленные аннуитеты

Аннуитет с отсрочкой платежа получает премии и инвестиционные изменения для выплаты в более позднее время.Выплата может быть очень долгой; отсроченные пенсионные выплаты могут оставаться на отсроченной стадии в течение десятилетий.

Немедленный аннуитет предназначен для выплаты дохода в течение одного периода времени после покупки немедленного аннуитета. Срок зависит от того, как часто будет выплачиваться доход. Например, если доход ежемесячный, первая выплата происходит через месяц после покупки немедленного аннуитета.

Пожизненная рента по сравнению с фиксированным периодом

Фиксированный период Аннуитет выплачивает доход за определенный период времени, например, десять лет.Выплачиваемая сумма не зависит от возраста (или продолжительности жизни) человека, покупающего аннуитет; Вместо этого выплаты зависят от суммы, уплачиваемой в аннуитет, продолжительности периода выплаты и (если это фиксированный аннуитет) от процентной ставки, которую, по мнению страховой компании, она может поддерживать в течение периода выплаты.

Пожизненная рента Аннуитет обеспечивает доход на оставшуюся жизнь человека (так называемый «аннуитет»). Вариант пожизненной ренты продолжает приносить доход до тех пор, пока не умрет второй из двух аннуитетов.Никакой другой финансовый продукт не может обещать этого. Выплачиваемая сумма зависит от возраста аннуитета (или возраста, если это аннуитет на две жизни), суммы, уплачиваемой в аннуитет, и (если это фиксированный аннуитет) процентной ставки, которую, по мнению страховой компании, может поддержка продолжительности ожидаемого периода выплат.

При «чистом» пожизненном аннуитете выплаты прекращаются, когда аннуитет умирает, даже если это происходит очень скоро после их начала. Многим покупателям аннуитета такая возможность не нравится, поэтому они добавляют к своему пожизненному аннуитету гарантированный период — по существу фиксированный период аннуитета.С этой комбинацией, если вы умрете до истечения фиксированного периода, доход продолжит получать ваши бенефициары до конца этого периода.

Квалифицированные и неквалифицированные аннуитеты

Аннуитет , соответствующий критериям , используется для инвестирования и выплаты денег в пенсионный план с налоговым льготом, такой как план IRA или Keogh, или планы, регулируемые разделами Налогового кодекса, 401 (k), 403 (b) или 457. По условиям плана деньги, уплаченные в аннуитет (так называемые «премии» или «взносы»), не включаются в налогооблагаемый доход за год, в котором они были выплачены.Все другие налоговые положения, которые применяются к неквалифицированным аннуитетам, также применимы к квалифицированным аннуитетам.

Неквалифицированная рента — это аннуитет, приобретаемый отдельно или «вне» пенсионного плана с налоговым льготом. Инвестиционный доход от всех аннуитетов, квалифицированных и неквалифицированных, откладывается по налогам до тех пор, пока они не будут отозваны; в этот момент они рассматриваются как налогооблагаемый доход (независимо от того, были ли они получены от продажи капитала с прибылью или от дивидендов).

Single Premium vs.гибкий страховой аннуитет

Однократный взнос Аннуитет — это аннуитет, финансируемый единовременным платежом. Платеж может быть инвестирован для роста на длительный период времени — один отсроченный аннуитет с премией — или инвестирован в течение короткого времени, после чего начинается выплата — однократный немедленный страховой аннуитет. Аннуитеты с разовой премией часто финансируются за счет пролонгации или продажи оцененного актива.

Гибкая премия Аннуитет — это аннуитет, который предназначен для финансирования серией платежей.Гибкие премиальные аннуитеты — это только отсроченные аннуитеты; то есть они предназначены для того, чтобы иметь значительный период платежей в аннуитет плюс рост инвестиций до того, как с них будут сняты какие-либо деньги.

Упрощенные основные виды аннуитетов

Аннуитеты — это контракты, продаваемые страховыми компаниями, которые обещают покупателю будущую выплату регулярными платежами, обычно ежемесячно и часто пожизненно. Однако в рамках этого широкого определения существуют разные типы аннуитетов, которые предназначены для разных целей.Основными типами являются фиксированные и переменные аннуитеты, а также немедленные и отсроченные аннуитеты.

Ключевые выводы

• Фиксированный аннуитет гарантирует выплату установленной суммы в течение срока действия договора. Он не может упасть (или подняться).
• Переменный аннуитет колеблется в зависимости от доходности паевых инвестиционных фондов, в которые он вложен. Его стоимость может повышаться (или понижаться).
• Немедленная рента выплачивается, как только покупатель производит единовременную выплату страховщику.
• Отсроченный аннуитет начинает выплаты в будущую дату, установленную покупателем.

Назначение аннуитетов

Люди обычно покупают аннуитеты в дополнение к своему другому пенсионному доходу, например, пенсии и социальное обеспечение. Аннуитет, который обеспечивает гарантированный доход на всю жизнь, также гарантирует им, что даже если они исчерпают другие свои активы, они все равно будут получать некоторый дополнительный доход.

Фиксированная и переменная ренты

Аннуитеты могут быть фиксированными или переменными. У каждого типа есть свои плюсы и минусы.

Фиксированная рента

С фиксированным аннуитетом страховая компания гарантирует покупателю определенный платеж в какой-то момент в будущем, который может наступить через десятилетия или, в случае немедленного аннуитета, сразу же.Чтобы обеспечить эту прибыль, страховщик вкладывает деньги в безопасные средства, такие как ценные бумаги Казначейства США и корпоративные облигации с высоким рейтингом.

Несмотря на то, что эти инвестиции безопасны и предсказуемы, они также приносят не впечатляющую прибыль. Более того, выплаты по фиксированным аннуитетам могут терять покупательную способность с годами из-за инфляции, если покупатель не доплачивает за аннуитет, учитывающий инфляцию. Даже в этом случае фиксированные аннуитеты могут быть подходящими для людей, которые не терпят риска и не хотят рисковать своими регулярными ежемесячными выплатами.

Переменная рента

С переменной аннуитетом страховщик инвестирует в портфель паевых инвестиционных фондов, выбранный покупателем. От эффективности этих средств будет зависеть рост счета и размер выплаты, которую в конечном итоге получит покупатель. Выплаты по переменному аннуитету могут быть фиксированными или изменяться в зависимости от производительности счета.

Люди, которые выбирают переменный аннуитет, готовы взять на себя некоторую степень риска в надежде получить большую прибыль.Переменные аннуитеты, как правило, лучше всего подходят для опытных инвесторов, которые знакомы с различными типами паевых инвестиционных фондов и связанными с ними рисками.

Если покупатель аннуитета состоит в браке, он может выбрать аннуитет, который будет продолжать выплачивать доход их супругу, если они умрут первыми.

Немедленные и отсроченные аннуитеты

Аннуитеты также могут быть немедленными или отсроченными, в зависимости от того, когда они начинают производить платежи. Основной вопрос, который нужно решить покупателям, — это то, хотят ли они регулярного дохода сейчас или когда-нибудь в будущем.

Как и в случае с фиксированными и переменными аннуитетами, есть некоторые компромиссы.

Отсрочка платежа дает деньги на счету больше времени для роста. И так же, как 401 (k) или IRA, аннуитет продолжает накапливать прибыль, не облагаемую налогом, до тех пор, пока деньги не будут сняты. Со временем это может вырасти в значительную сумму и привести к более крупным выплатам. На жаргоне аннуитета это известно как фаза накопления или период накопления.

Немедленная рента — это то, на что это похоже.Выплаты начинаются, как только покупатель производит единовременную выплату страховой компании.

Отсроченные аннуитеты и немедленные аннуитеты могут быть фиксированными или переменными.

Дополнительные соображения

Есть и другие важные решения, которые необходимо принять при покупке аннуитета, в зависимости от ваших обстоятельств. К ним относятся следующие:

• Продолжительность выплат. Покупатели могут оформить платежи на 10 или 15 лет или на всю оставшуюся жизнь.Более короткий период будет означать более высокий ежемесячный платеж, но это также означает, что доход в какой-то момент перестанет поступать. Это может иметь смысл, например, если инвестору нужно увеличить доход при выплате последних лет по ипотеке.
• Страхование супругов. Если покупатель аннуитета состоит в браке, он может выбрать аннуитет, который выплачивается на всю оставшуюся жизнь или на остаток жизни их супруга, в зависимости от того, что больше. Последний часто называют совместной рентабельностью и пенсией по случаю потери кормильца.Выбор варианта совместного и оставшегося в живых обычно означает несколько меньшую оплату, но он защищает обоих партнеров, что бы ни случилось.

Дифференцированных аннуитетов в равновесном пуле

Автор

Реферат

Регулярные аннуитеты предусматривают выплату в течение всей жизни владельца. Период — определенные аннуитеты предусматривают дополнительную выплату бенефициару после смерти при условии, что застрахованный умирает в течение определенного периода после аннуитета. Утверждалось, что в варианте завещания, предлагаемом последним, преобладает страхование жизни, которое предусматривает неслучайное завещание.Это правильно, если на конкурентных рынках аннуитета и страхования жизни имеется полная информация об индивидуальном долголетии. Напротив, в этой статье показано, что, когда индивидуальная продолжительность жизни является частной информацией, конкурентное равновесие пулов, которое предлагает аннуитеты по единым ценам для всех людей, может иметь положительные суммы обоих типов аннуитетов в дополнение к страхованию жизни. В этом равновесии люди самостоятельно выбирают типы аннуитетов, которые они покупают, в соответствии со своими перспективами долголетия.Цена безубыточности каждого типа аннуитета отражает средний срок жизни его покупателей. Общий вывод, который следует из этой статьи, заключается в том, что неблагоприятный выбор из-за асимметричной информации отражается не только на суммах приобретенных страховок, но, что важно, также на выборе страховых продуктов, подходящих для различных индивидуальных характеристик. Этот вывод подтверждается недавними эмпирическими исследованиями рынка аннуитета в Великобритании (Finkelstein and Poterba (2004)).

Рекомендуемое цитирование

Рукоятка: RePEc: ces: ceswps: _1844

Скачать полный текст от издателя

Другие версии этого предмета:

• Эйтан Шешинский, 2005.
  « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения »,
  Серия дискуссионных документов
  dp433, Центр изучения рациональности им. Федерманна, Еврейский университет, Иерусалим, отредактировано в августе 2006 г.
• Шешинский, Эйтан, 2007.
  « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения »,
  Бумага MPRA
  54719, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
• Эйтан Шешинский, 2006.
  « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения »,
  Библиография Левина
  321307000000000474, Департамент экономики Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.

Ссылки на IDEAS

1. Томас Давидофф, Джеффри Р. Браун и Питер А. Даймонд, 2005.
   « Аннуитеты и индивидуальное благосостояние »,
   Американский экономический обзор, Американская экономическая ассоциация, т.95 (5), страницы 1573-1590, декабрь.

2. Браун, Джеффри Р. и Митчелл, Оливия С. и Потерба, Джеймс М. и Варшавски, Марк Дж., 2001.
   « Роль аннуитетных рынков в финансировании пенсионного обеспечения »,
   Книги MIT Press,
   MIT Press,
   выпуск 1, том 1, номер 0262025094, декабрь.
   • Браун, Джеффри Р. и Митчелл, Оливия С. и Потерба, Джеймс М. и Варшавски, Марк Дж., 2001.
     « Роль аннуитетных рынков в финансировании пенсионного обеспечения »,
     Книги MIT Press,
     MIT Press,
     выпуск 1, том 1, номер 0262529130, декабрь.
3. Абель, Эндрю Б., 1986.
   « Накопление капитала и неопределенное время жизни с неблагоприятным выбором »,
   Econometrica, Econometric Society, vol. 54 (5), страницы 1079-1097, сентябрь.

4. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2004 г.
   « Неблагоприятный отбор на страховых рынках: свидетельства страхователя на рынке аннуитетных платежей Великобритании «,
   Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol. 112 (1), страницы 183-208, февраль.

5. Бругиавини, Агар, 1993.« Разрешение неопределенности и сроки аннуитетных покупок ,»
   Журнал общественной экономики, Elsevier, vol. 50 (1), страницы 31-62, январь.
6. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2002.
   « Эффекты отбора на рынке индивидуальных аннуитетов Соединенного Королевства »,
   Экономический журнал, Королевское экономическое общество, т. 112 (476), страницы 28-50, январь.

Полные ссылки (включая те, которые не соответствуют элементам в IDEAS)

Самые популярные товары

Это элементы, которые чаще всего цитируют те же работы, что и эта, и цитируются в тех же работах, что и эта.

1. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2004.
   « Неблагоприятный отбор на страховых рынках: свидетельства страхователя на рынке аннуитетных платежей Великобритании «,
   Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol. 112 (1), страницы 183-208, февраль.

2. Хорнефф, Вольфрам Дж. И Маурер, Раймонд Х. и Стамос, Майкл З., 2008.
   « Распределение активов жизненного цикла с аннуитетными рынками ,»
   Журнал экономической динамики и управления, Elsevier, vol. 32 (11), страницы 3590-3612, ноябрь.
3. Дэвид К. Уэбб, 2009 г.
   « Асимметричная информация, долгосрочное страхование ухода и аннуитеты: аргументы в пользу объединенных договоров »,
   Журнал рисков и страхования, Американская ассоциация рисков и страхования, т. 76 (1), страницы 53-85, март.
4. Батлер, Моника и Пейненбург, Ким и Стаубли, Стефан, 2017 г.
   « Насколько пособия с проверкой нуждаемости снижают спрос на аннуитеты? »,
   Журнал пенсионной экономики и финансов, Cambridge University Press, vol.16 (4), страницы 419-449, октябрь.
   • Моника Батлер, Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2011 г.
     « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, снижают спрос на аннуитеты? »,
     Рабочие бумаги
     418, IGIER (Институт экономических исследований Инноченцо Гаспарини), Университет Боккони.

   • Моника Бютлер, Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2013 г.
     « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, снижают спрос на аннуитеты? »,
     Рабочие документы NRN
     2013-11, Австрийский центр экономики труда и анализа государства всеобщего благосостояния, Университет Иоганна Кеплера, Линц, Австрия.
   • Моника Бютлер, Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2011 г.
     « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, снижают спрос на аннуитеты? »,
     Серия рабочих документов CESifo
     3493, CESifo.
   • Bütler, Monika & Peijnenburg, Kim & Staubli, Stefan, 2011 г.
     « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, снижают спрос на аннуитеты? »,
     Серия рабочих документов по экономике
     1124, Университет Санкт-Галлена, Школа экономики и политических наук.

5. Бен Хейдра и Лори Рейндерс, 2013 г.« Риск экономического роста и долголетия с неблагоприятным отбором »,
   Де Экономист, Springer, т. 161 (1), страницы 69-97, март.

6. Стейнорт, Петра, 2012.
   « Спрос на повышенную ренту ,»
   Журнал общественной экономики, Elsevier, vol. 96 (11), страницы 973-980.
7. Heidler, Matthias & Raffelhüschen, Bernd & Leifels, Arne, 2006.
   « Гетерогенная продолжительность жизни, неблагоприятный отбор и пенсионное поведение ,»
   Документы для обсуждения FZG
   13, Фрайбургский университет, Исследовательский центр контрактов между поколениями (FZG).
8. Одед Пальмон и Авиа Спивак, 2007.
   « Неблагоприятный отбор и рынок аннуитетов »,
   Женевские документы по теории риска и страхования, Springer; Международная ассоциация по изучению экономики страхования (Женевская ассоциация), т. 32 (1), страницы 37-59, июнь.
9. Кормак О’Ди и Дэвид Старрок, 2019.
   « Пессимизм выживания и спрос на аннуитеты »,
   Рабочие документы IFS
   W19 / 02, Институт финансовых исследований.

10. Йоханнес Хаген, 2015.« Детерминанты аннуитета: данные из Швеции ,»
    Международное налогообложение и государственные финансы, Springer; Международный институт государственных финансов, т. 22 (4), страницы 549-578, август.

11. Кормак О’Ди и Дэвид Старрок, 2021 год.
    « Пессимизм выживания и спрос на аннуитеты «,
    Документы для обсуждения фонда Cowles
    2276, Фонд Коулза для исследований в области экономики, Йельский университет.
12. Иоганн К. Бруннер и Сюзанна Печ, 2006 г.
    « Неблагоприятный выбор на аннуитетном рынке с последовательным и одновременным спросом на страхование ,»
    Женевский обзор рисков и страхования, Palgrave Macmillan; Международная ассоциация по изучению экономики страхования (Женевская ассоциация), т.31 (2), страницы 111-146, декабрь.

13. Моше А. Милевский, 2018.
    « Плавание с богатыми акулами: долголетие, непостоянство и ценность объединения рисков »,
    Статьи
    1811.11326, arXiv.org.
14. Калиендо, Фрэнк Н. и Горри, Аспен и Славов, Сита, 2020.
    « Неопределенность выживания и благополучие »,
    Журнал экономического поведения и организации, Elsevier, vol. 170 (C), страницы 20-42.

15. Антуан Бомье и Франсуа Гранд, 2014 г.
    « Слишком не боитесь риска приобрести страховку? »,
    Журнал риска и неопределенности, Springer, vol.48 (2), страницы 135-166, апрель.
16. Лопес, Паула и Михаэлидис, Александр, 2007.
    « Редкие события и участие в аннуитетном рынке ,»
    Письма о финансовых исследованиях, Elsevier, vol. 4 (2), страницы 82-91, июнь.

17. Даксбери, Даррен и Саммерс, Барбара и Хадсон, Роберт и Кизи, Кевин, 2013 г.
    « Как люди оценивают пенсионные планы с установленными взносами и аннуитетом: исследование поведения »,
    Журнал экономической психологии, Elsevier, vol. 34 (C), страницы 256-269.
18. Иоганн Бруннер и Сюзанна Печ, 2008 г.
    « Оптимальное налогообложение пожизненных аннуитетов ,»
    Социальный выбор и благосостояние, Springer; Общество социального выбора и благосостояния, т. 30 (2), страницы 285-303, февраль.

19. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2002.
    « Эффекты отбора на рынке индивидуальных аннуитетов Соединенного Королевства »,
    Экономический журнал, Королевское экономическое общество, т. 112 (476), страницы 28-50, январь.
20. Шрайбер, Филипп и Вебер, Мартин, 2016 г.« Непоследовательные предпочтения во времени и решение об аннуитировании »,
    Журнал экономического поведения и организации, Elsevier, vol. 129 (C), страницы 37-55.

Исправления

Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления укажите идентификатор этого элемента: RePEc: ces: ceswps: _1844 . См. Общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, заголовка, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь:. Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/cesifde.html .

Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет привязать ваш профиль к этому элементу. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которого мы не уверены.

Если CitEc распознал библиографическую ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с этой формой .

Если вам известно об отсутствующих элементах, цитирующих этот элемент, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылочного элемента. Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, поскольку там могут быть некоторые цитаты, ожидающие подтверждения.

По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: Клаус Вольрабе (адрес электронной почты указан ниже). Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/cesifde.html .

Обратите внимание, что исправления могут занять пару недель, чтобы отфильтровать
различные сервисы RePEc.

Обычная аннуитетная и аннуитетная задолженность

Аннуитет описывает договор между держателем полиса и страховой компанией.По этому договору страхователи выплачивают страховой компании единовременную выплату в обмен на серию выплат, произведенных мгновенно или в установленное время в будущем. Существуют различные типы аннуитетов, о которых люди должны знать и понимать. Обычный аннуитет означает, что вам платят в конце вашего покрытого срока; аннуитет выплачивается вам в начале покрытого срока. Если у вас есть аннуитет или вы думаете о покупке аннуитета, вот что вам нужно знать об обычном аннуитете по сравнению спричитающийся аннуитет.

Что такое обыкновенная рента?

Чтобы понять обычную аннуитет, вы должны сначала понять, чем аннуитет не является. В отличие от покупки акций, облигаций или фондов, покупка аннуитета означает покупку страхового полиса, а не покупку ценных бумаг. В частности, аннуитет — это договор, гарантирующий серию структурированных платежей с течением времени. Он начинается в заранее установленный день и длится заранее определенное время.

Это платеж в счет более крупного обязательства.Например, счет за кабельное телевидение — нет, а оплата за автомобиль или студенческий кредит — есть. Кроме того, каждый платеж в аннуитете является одинаковым, и каждый платежный период фиксируется с одним и тем же интервалом. Например, многие пенсионные продукты представляют собой аннуитеты, по которым ежемесячно выплачиваются фиксированные суммы при выходе на пенсию.

Таким образом, обычный аннуитет производит выплату в конце каждого платежного периода или интервала. Например, если аннуитет имеет месячные интервалы, платежи будут производиться в конце каждого месяца.Примеры включают ипотечные кредиты, выплачиваемые в конце месяца, годовые выплаты и выплаты дивидендов, которые обычно производятся в конце каждого квартала.

Что такое аннуитет ?

Теперь, когда вы знаете основы аннуитета и как работает обычный аннуитет, вы должны знать о подлежащем выплате аннуитете. Аннуитет выплачивается в начале каждого интервала периода. Одним из примеров причитающейся аннуитета является арендная плата, поскольку она производится в начале месяца, а не в конце.Другие примеры включают страховые взносы и платежи по аренде автомобиля.

Ключевые различия: обычная аннуитетная и аннуитетная задолженность

Есть несколько ключевых различий между обычной аннуитетом и аннуитетом к уплате. Некоторые из наиболее заметных различий заключаются в том, как они выплачиваются и как они оцениваются. Вот разбивка разницы между обычными и подлежащими выплате аннуитетами:

Выплаты

Наиболее заметное различие между обычными и причитающимися аннуитетами — это способ их выплаты.Все аннуитеты производят платеж один раз за период, точно так же, как в течение каждого платежного цикла. Выплаты происходят в конце периода или в начале. При обычных аннуитетах выплаты производятся в конце каждого периода выплаты. При аннуитетах выплата производится в самом начале. Как правило, выплаты по кредиту производятся в конце цикла и являются обычными аннуитетами. Напротив, страховые взносы обычно уплачиваются в начале платежного цикла и подлежат уплате аннуитетом.

Текущая стоимость

Текущая стоимость аннуитета — это денежная стоимость всех ваших будущих аннуитетных платежей, основанная на временной стоимости денег.Временная стоимость денег — это концепция, согласно которой доллар сегодня стоит больше, чем доллар в конце года из-за инфляции. При сравнении аннуитетов важно помнить, что продолжительность платежного цикла может иметь значительное влияние на приведенную стоимость аннуитета. Как потребитель, вы можете попросить своего кредитора или инвестиционного консультанта показать вам график аннуитета.

Что изменилось

Кредиторы и инвестиционные фирмы будут рассчитывать аннуитеты. Как потребитель, вы имеете доступ к расчетам аннуитета, поскольку они используются для расчета суммы, которую вы платите.Если вы произведете платеж в конце платежного цикла, ваш платеж, скорее всего, будет больше, чем если бы ваш платеж подлежал немедленной оплате из-за начисления процентов.

Какая рента самая лучшая?

В целом, обычная рента наиболее выгодна для потребителей, когда они совершают платежи. И наоборот, аннуитет наиболее выгоден для потребителей, когда они собирают платежи. Платежи по причитающемуся аннуитету имеют более высокую приведенную стоимость, чем обычная аннуитет, из-за инфляции и временной стоимости денег.

The Takeaway

Обычный аннуитет — это когда платеж производится в конце периода. Аннуитет — это когда платеж должен быть произведен в начале периода. Хотя разница может показаться незначительной, она может существенно повлиять на ваши общие сбережения или выплаты по долгам. Имейте в виду, что аннуитет — это не инвестиция, а страховой продукт — может не подходить для всех. Планируя выход на пенсию, важно знать плюсы и минусы аннуитетов.

Чаевые при выходе на пенсию

• Навигация по сложным правилам, касающимся аннуитетов и других источников пенсионного дохода, может быть трудной. Поиск финансового консультанта, который объяснит каждый вариант, поможет свести к минимуму стресс, связанный с планированием. С помощью инструмента сопоставления SmartAsset SmartAdvisor вы можете ответить на ряд вопросов о своих финансовых потребностях и предпочтениях. Основываясь на ваших ответах, мы свяжем вас с тремя финансовыми консультантами в вашем регионе. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
• Прежде чем принимать решение об аннуитетах, составьте четкое представление о том, сколько вам потребуется при выходе на пенсию и как вы продвигаетесь к этой цели. Бесплатный калькулятор пенсионного обеспечения предоставит вам необходимую информацию.

Фото: © iStock.com / William_Potter, © iStock.com / katleho Seisa, © iStock.com / AzmanJaka

Эшли Килрой
Эшли Чорпеннинг — опытный финансовый писатель, в настоящее время работающий экспертом по инвестициям и страхованию в SmartAsset.Помимо того, что она пишет статьи в SmartAsset, она пишет для индивидуальных предпринимателей, а также для компаний из списка Fortune 500. Эшли — выпускник финансового факультета Университета Цинциннати. Когда она не помогает людям разобраться в их финансах, вы можете найти Эшли Кейдж ныряющим с отличными белыми или на сафари в Южной Африке.

аннуитетов: «Плохие», «хорошие» и «неправильно понятые»

Для некоторых инвесторов аннуитеты создают проблему с имиджем. Прочтите заголовки рекламных объявлений от нескольких финансовых консультантов, специализирующихся на маркетинге, чтобы понять, почему.Они часто включают такие слова, как «страшно», «избегать» и часто просто «плохо».

Проблема с этой характеристикой заключается в полной неспособности провести различие между широкими категориями аннуитетов и проанализировать особенности каждой из них. Как я сказал на недавнем семинаре, вы не отказываетесь от страховки жизни, потому что недовольны специалистом по урегулированию претензий по автострахованию.

В аннуитетном бизнесе существуют огромные различия между «сберегательными аннуитетами», которые предназначены для накопления сбережений, и «доходными аннуитетами», которые предназначены для выплаты дохода на всю жизнь.Поскольку, будучи руководителем страховой компании, я руководил крупными инновациями в обеих категориях, я считаю, что у меня есть все необходимое, чтобы все исправить.

Давайте посмотрим на разницу между этими аннуитетами, и тогда вы сможете решить, хорошие они, плохие или просто неправильно понятые.

Являются ли сберегательные аннуитеты «плохими»?

Переменная рента — один из продуктов ренты, наиболее часто критикуемых с некоторой долей истины. Основная цель переменного аннуитета — дать инвесторам возможность накопить сбережения после уплаты налогов на основе отсроченного налогообложения за счет выбора базовых паевых инвестиционных фондов или ETF.Их продают брокеры. Слово «аннуитет» означает, что инвестор имеет возможность (а в некоторых случаях и требование) конвертировать его в доходный аннуитет.

Другая серия популярных продуктов, подвергающихся атаке, — это индексные аннуитеты, продаваемые страховыми агентами. Сбережения инвесторов растут на процентную ставку, которая может отражать динамику конкретного фондового индекса. Опять же, в качестве аннуитета их можно конвертировать в пожизненную выплату.

Как финансовые продукты, эти аннуитеты не кажутся ни хорошими, ни плохими.Итак, какова критика?

1. Сложность. Я не люблю использовать широкую кисть, но компании, занимающиеся аннуитетом, добавляют навороты, чтобы отличать свои аннуитеты от конкурентов, что часто сбивает с толку инвестора.
2. Высокие ежегодные сборы и / или сборы за внутреннюю выкуп . Инвесторам необходимо оценить, не перевешивают ли сборы выгоды от предполагаемого использования продукта.
3. Высокие комиссии. Брокеры и агенты, как правило, получают комиссионные, которые выше, чем комиссии, которые они получают за годовой доход или за пополнение паевых инвестиционных фондов и облигаций.
4. Слишком хорошо, чтобы быть правдой? Защита от убытков, которую обеспечивает большинство этих аннуитетов, требует от компаний принятия сложных стратегий хеджирования. Это может обеспокоить некоторых инвесторов рисками, которые берут на себя аннуитетные компании.

Эти аннуитеты плохи только потому, что некоторые советники так говорят? Вам решать. Меня беспокоит то, что большинство инвесторов не полностью понимают риски и выгоды сберегательных аннуитетов, и, на мой взгляд, часто есть лучшие варианты, особенно для массового обеспеченного бэби-бумеров.

Являются ли годовые аннуитеты «хорошими» аннуитетами?

Доходные аннуитеты существуют более 100 лет. Их предлагают страховые компании, пережившие не только Великую рецессию 2000-х годов, но и Великую депрессию 1930-х годов.

Они предназначены для выплаты гарантированного дохода на протяжении всей жизни держателя аннуитета. И они однозначно берут на себя риск инвестора прожить слишком долго.

С доходными аннуитетами вы не платите комиссию за управление или другие скрытые платежи.Вы передаете определенную сумму своих сбережений, а взамен страховая компания производит вам ежемесячный платеж за остаток вашей жизни. Выплаты гарантированы, и если вы живете долго, вы можете получить гораздо больше, чем заплатили страховщику.

Страховая компания не вкладывает деньги в фондовый рынок. Вместо этого он обычно инвестирует в ценные бумаги с фиксированным доходом и использует сопоставление «активы-обязательства» на основе актуарных таблиц долголетия людей. Не все доживают до глубокой старости.Некоторые умирают раньше среднего долголетия. Страховая компания может использовать это объединение актуарных рисков, чтобы позволить себе более крупную выплату, чем просто выплата процентов. Это называется «кредит на случай потери кормильца».

Больше «хороших» выгод от индивидуализированной ренты дохода

Потребители могут настроить ренту дохода в соответствии со своими личными обстоятельствами. Вы можете убедиться, что выплаты продолжаются вашему супругу, если вы скончались первым. Вы можете выбрать получение платежей с поправкой на инфляцию. Или вы можете оставить единовременную выплату своим наследникам.

Еще одна функция, которая упрощает расширенное планирование пенсионного дохода, — это возможность выбрать дату начала выплаты дохода. С аннуитетом с отсроченным доходом вы можете купить больше дохода, чтобы начать в будущем. Одна из форм аннуитета с отсроченным доходом, называемая QLAC, приобретаемая за счет пролонгации IRA, имеет уникальные налоговые льготы.

Доходные аннуитеты, приобретенные со счетов IRA без пролонгации, также предлагают специальные налоговые льготы.

И хотя вы захотите совершить покупки на рынке после того, как настроите размер ренты, вы обнаружите, что компании с наивысшим рейтингом предлагают лучшие ставки.Если вы выбираете аннуитет от компании с рейтингом «А» или выше, ваши гарантированные выплаты обеспечиваются финансово сильными компаниями.

Мой совет: не ограничивайтесь заголовками

Не бойтесь доходных аннуитетов, потому что они разделяют часть своего имени с аннуитетами сбережений. Подобно тому, как страхование жизни и автострахование — это совершенно разные продукты для совершенно разных потребностей, аннуитеты дохода и сберегательные аннуитеты тоже разные.

Иногда я рекомендую недорогой переменный аннуитет без гарантий выплаты пособий на жизнь, если аннуитет приобретается на личные сбережения (после уплаты налогов).Эта покупка сопровождается последующим преобразованием в аннуитетный доход. В противном случае мы управляем риском дохода за счет тщательно продуманного изъятия сбережений. И чтобы обеспечить истинный прогноз долголетия, мы предлагаем аннуитеты дохода, как немедленные, так и отсроченные.

Вы, конечно же, должны очень внимательно обдумать свои варианты и не ограничиваться заголовками.

Эта статья была написана и представляет точку зрения нашего советника, а не редакции Киплингера. Вы можете проверить записи консультантов в SEC или FINRA.

Президент, Golden Retirement Advisors Inc.

Джерри Голден — основатель и генеральный директор Golden Retirement Advisors Inc. Он специализируется на помощи потребителям в создании пенсионных планов, обеспечивающих доход, который невозможно переоценить. Узнайте больше на Go2income.com, где потребители могут анонимно и бесплатно изучить все типы аннуитетных доходов.

Типы аннуитетов — немедленные, переменные и фиксированные

Существуют разные типы аннуитетов, но все сводятся к одному и тому же: договор страхования, который предлагает гарантированный доход, часто пожизненный, а иногда и шанс на капитал. признательность.Он предназначен для пополнения доходов от традиционного портфеля акций и облигаций; Редко бывает хорошей идеей инвестировать более половины своего портфеля в аннуитет / аннуитеты, потому что аннуитет в корне неликвиден.

Аннуитеты имеют наибольший смысл для предпенсионеров и пенсионеров, которые хотят свести к минимуму беспокойство о медвежьих рынках при выходе на пенсию. Пенсионеры знают, что у них будет определенный поток доходов независимо от того, как работают рынки. Короче говоря, аннуитеты олицетворяют уверенность в неопределенном мире.

Американцы владеют аннуитетами на сумму около четверти триллиона долларов. На рынке есть сотни аннуитетов. Обычно они предлагают щедрые выплаты по сравнению с другими инвестициями, такими как облигации. Однако у многих значительно более высокие комиссии, а их выплаты — отражающие сегодняшние сверхнизкие процентные ставки — не так привлекательны, как когда-то. Аннуитеты, вероятно, станут более привлекательными в будущем по мере роста процентных ставок, чего многие ожидают.

Пять основных типов аннуитетов

Существует пять основных категорий аннуитетов — фиксированные аннуитеты, переменные аннуитеты, фиксированные индексированные аннуитеты, немедленные аннуитеты и отсроченные аннуитеты.Что лучше всего для вас, зависит от нескольких переменных, включая вашу ориентацию на риск, цели дохода и время, когда вы хотите начать получать аннуитетный доход.

Для вашей конкретной ситуации каждый вид аннуитета имеет свои преимущества и недостатки. Например, немедленный аннуитет приносит больше всего дохода, но требует принесения в жертву основной суммы долга. Переменный аннуитет может со временем увеличить вашу основную сумму, но сборы особенно высоки. Важно, чтобы потенциальный покупатель аннуитета знал о различных типах аннуитета, чтобы он или она могли принять правильное решение о том, какой тип аннуитета лучше всего соответствует его конкретным потребностям.

Здесь пять типов аннуитета:

ФИКСИРОВАННЫЕ ГОДЫ

Это инвестиции с фиксированной процентной ставкой, выпущенные страховыми компаниями. Они платят гарантированные проценты, обычно выше, чем банковские компакт-диски, и вы можете отсрочить получение дохода или получить доход немедленно. Они популярны среди пенсионеров и предпенсионеров, которым нужны бесплатные, скромные и гарантированные инвестиции в основной капитал.

Узнайте больше о фиксированных аннуитетах.

ПЕРЕМЕННЫЕ ГОДЫ

Они позволяют инвесторам выбирать из корзины субсчетов (паевые инвестиционные фонды).Стоимость счета определяется эффективностью субсчетов, и можно купить участника, чтобы зафиксировать гарантированный поток доходов независимо от рыночных показателей — ключевое хеджирование, если субсчета работают плохо. Они популярны среди пенсионеров и предпенсионеров, которые хотят получить шанс на прирост капитала в сочетании с гарантированным пожизненным доходом.

Узнайте больше в ресурсном центре переменного аннуитета Annuity FYI.

ГОДЫ С ФИКСИРОВАННЫМ ИНДЕКСОМ

По сути, это фиксированные аннуитеты с переменной процентной ставкой, которая добавляется к стоимости вашего контракта, если базовый рыночный индекс, такой как S&P 500, является положительным.Как правило, они предлагают гарантированный минимальный доход и шанс увеличения основной суммы долга, привязанный к рыночному индексу. Недостатком является то, что потенциал роста ограничен так называемой долей участия, лимитами или спредом — всеми методами, с помощью которых ограничивается ваша доходность на растущем фондовом рынке. Следовательно, покупатели этих аннуитетов никогда не поспевают за устойчивым рынком. Они обращаются к пенсионерам и предпенсионерам, которые хотят консервативно участвовать в потенциальном повышении рыночной стоимости без суеты и с защитой основного капитала от убытков.

Посетите раздел «Аннуитеты с фиксированной индексацией FYI», чтобы узнать больше.

НЕМЕДЛЕННЫЕ ГОДЫ

Это в основном зеркальное отражение полиса страхования жизни. Вместо того, чтобы уплачивать регулярные премии страховщику, который выплачивает единовременную выплату в случае смерти, инвестор дает страховщику единовременную выплату в обмен на регулярные выплаты дохода до смерти или в течение определенного периода времени, обычно начиная с одного до 12 месяцев после смерти. получение инвестиции. Платежи обычно выше, чем другие аннуитеты, потому что они включают основную сумму, а также проценты, и поэтому также предлагают благоприятный налоговый режим.Они популярны среди пенсионеров и предпенсионеров, которым нужен поток доходов выше среднего, и которым комфортно жертвовать основной суммой в обмен на более высокий пожизненный доход.

Получите расценки и узнайте больше о немедленных аннуитетах.

ОТЛОЖЕННЫЕ ГОДЫ

Эти отсрочки платежей до даты в будущем (более одного года). Они позволяют людям увеличить свой поток доходов в более позднем возрасте за меньшие деньги, потому что страховая компания не находится на крючке до тех пор, пока выплаты дохода откладываются.Они обращаются к людям, которые хотят получить гарантированный доход в будущем, а не сейчас, или которые хотят построить лестницу дохода на разные периоды жизни в более поздние периоды. Например, они могут захотеть работать после выхода на пенсию, но знают, что в конечном итоге они перестанут работать и в этот момент, а не раньше, им потребуется гарантированный доход от аннуитета.

Посетите раздел аннуитетов с отсроченным доходом, чтобы узнать больше.

Аннуитетный график

5

Как долго вы жертвуете

будет ждать дохода

Ключевые определения аннуитета

Какие существуют типы аннуитетных планов

В сегодняшние нестабильные времена важно обеспечить свое будущее.Аннуитет — одно из таких средств, которое позволяет вам получать будущую выплату регулярными платежами, обычно ежемесячно и часто в течение всей вашей жизни.

Аннуитетный план — это, по сути, договор со страховой компанией, который обещает покупателю периодические выплаты в счет единовременной выплаты или периодических инвестиций.

Назначение аннуитетных планов

Целью аннуитетов является увеличение пенсионного дохода покупателя или его дополнение.Это позволяет вам иметь стабильный поток денег после выхода на пенсию и жить без каких-либо бремени или финансовых проблем на более позднем этапе жизни.

Помимо обеспечения вашего будущего, аннуитет также является востребованным средством защиты или помощи вашей семье во время непредвиденных обстоятельств. Имея хороший план страхового аннуитета, вы можете гарантировать, что ваш партнер и иждивенцы будут продолжать получать периодический доход даже после вашего отъезда.

Основные типы аннуитетных планов

Хотя выше изложено общее определение и цель аннуитета, планы аннуитета разделены на различные типы, в зависимости от времени выплаты и их суммы.

Давайте рассмотрим различные типы аннуитетных планов в Индии и их предложения:

1. Немедленный аннуитет: Как следует из названия, план немедленного аннуитета — это когда страховой взнос оплачивается покупателем единовременно, а не периодическими платежами. С планом немедленного аннуитета человек может получать гарантированные и мгновенные выплаты (на ограниченный период или в течение всей жизни), как только они вносят взнос в страховую компанию.Этот тип аннуитета идеально подходит для тех, кто собирается выйти на пенсию и нуждается в ежемесячном постоянном доходе с немедленным вступлением в силу. В немедленном аннуитете нет периода накопления, и план активируется сразу после фазы перехода.
2. Отсроченный аннуитет: В отличие от плана немедленного аннуитета отсроченный аннуитет начинается после определенной даты. Он состоит из фазы накопления и фазы перехода. На этапе накопления физическое лицо начинает формирование корпуса с даты выплаты страхового взноса.Однако выплата начинается не сразу. Именно на этапе перехода прав человек начинает получать выплату в виде пенсии. Отсроченный аннуитет также можно рассматривать как пенсионный план, в котором покупателю разрешается выкупить аннуитет за счет накопленных денег в соответствии с применимыми условиями. Он идеально подходит для тех, кто не требует немедленных выплат и может позволить накопленным деньгам расти, чтобы впоследствии получать более крупные выплаты.
3. Фиксированный аннуитет: Фиксированный план аннуитета предполагает фиксированные начальные инвестиции на основе установленной процентной ставки и периода выплаты.Он обеспечивает физическому лицу гарантированную денежную сумму после выхода на пенсию без каких-либо изменений до окончания срока действия плана. При фиксированном аннуитете деньги покупателя в основном инвестируются в надежные инструменты с фиксированным доходом. Страховая компания обещает выплату в неизменном виде, исходя из вложенной таким образом суммы. Этот тип аннуитета идеально подходит для тех, кто не склонен к риску и предпочитает традиционные инвестиции.
4. Переменный аннуитет: В отличие от фиксированного аннуитета план переменного аннуитета не обещает фиксированную выплату физическому лицу.Страховая компания инвестирует первоначальный корпус покупателя в субсчета или портфель паевых инвестиционных фондов, который выбирает покупатель. Выплаты связаны с эффективностью фондов и могут варьироваться или оставаться фиксированными на протяжении всего срока действия плана. График выплат в плане переменного аннуитета неровный, что делает его более подходящим для инвесторов с аппетитом к риску. Одним из лучших примеров переменного аннуитета является NPS, который также привязан к рынку и не гарантирует фиксированных выплат, в отличие от других государственных предложений.

Другие филиалы аннуитетных планов

В зависимости от настроек, предлагаемых страховой компанией, планы аннуитета можно разделить на следующие категории. Эти планы относятся к одному из четырех типов, упомянутых выше, и различаются в зависимости от стиля работы.

• Паушальная рента: В то время как большинство планов ренты предназначены для обеспечения периодических выплат против паушальных инвестиций, этот план позволяет человеку получить единовременную выплату против нее.Однако единовременный аннуитет можно рассматривать как альтернативу, и он доступен только по истечении установленного периода. На него также могут распространяться различные другие условия, указанные страховой компанией. Также следует отметить, что полное пенсионное пособие может быть недоступно для физического лица в виде единовременной суммы аннуитета.
• Пожизненная рента: В этом типе плана ренты человек получает ежемесячные, ежеквартальные или ежегодные выплаты, пока он или она не будет жив.Выплата аннуитета прекращается в случае смерти покупателя.
• Пожизненная рента с возвратом покупной цены: Этот план аннуитета гарантирует выплату ренты покупателю на протяжении всей его жизни. После его / ее смерти первоначальная сумма, уплаченная для покупки аннуитета, передается его кандидатуре.
• Аннуитет, выплачиваемый на заранее установленный срок: Этот вид аннуитета выплачивается только в течение гарантированного периода, то есть 5 лет, 10 лет или более. Выплаты производятся в течение указанного срока, даже если покупатель умирает.Выплаты прекращаются по истечении заранее установленного срока.
• Индексированный аннуитет: В случае индексированного аннуитета выплата аннуитета увеличивается на 2–5% каждый год с учетом инфляции. Хотя он не привязан к фактическому уровню инфляции, он позволяет покупателю покрыть увеличение расходов с некоторой маржой.
• Совместная рента по случаю потери кормильца: Этот тип ренты покрывает вас и вашего супруга. Выплаты продолжаются до тех пор, пока вы или ваш супруг не останетесь живы.Если вы оба умрете, план аннуитета может дать кандидату право на получение покупной цены, то есть первоначальной суммы, инвестированной вами для покупки аннуитета.

Хотя цель всех типов аннуитетов более или менее одинакова, их режим работы в определенной степени различается. В то время как фиксированный аннуитет больше подходит для консервативных инвесторов, переменный аннуитет идеально подходит для тех, кто склонен к риску.