Применение «ключевой ставки» ЦБ РФ в контрактной системе

Центральный банк РФ выпустил 14.09.2018г. информацию о повышении «ключевой ставки» до 7,5% годовых с 17 сентября 2018 года. Прежняя «ключевая ставка» Центрального Банка России составляла 7,25% и срок её действия продлился с 26 марта 2018 года — по 16 сентября 2018 года.

В контрактной системе «ключевая ставка» ЦБ РФ применяется с 01.07.2018г. с целью расчета размера пени подлежащей уплате заказчиком или поставщиком (подрядчиком, исполнителем) согласно ч. 5 и 7 ст. 34 Федеральный закон от 05.04.2013 N 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» (далее – Закон №44-ФЗ). При этом до 01.07.2018г. в указанных нормах был указан расчет пени с использованием «ставки рефинансирования». Отказ от «ставки рефинансирования» был связан с тем, что еще с 01.01.2016г. Указанием Банка России от 11.12.2015 N 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» значение «ставки рефинансирования» приравнено к значению «ключевой ставки».

Вместе с тем, п. 10 постановления Правительства РФ от 30.08.2017 N 1042 «Об утверждении Правил определения размера штрафа, начисляемого в случае ненадлежащего исполнения заказчиком, неисполнения или ненадлежащего исполнения поставщиком (подрядчиком, исполнителем) обязательств, предусмотренных контрактом (за исключением просрочки исполнения обязательств заказчиком, поставщиком (подрядчиком, исполнителем), и размера пени, начисляемой за каждый день просрочки исполнения поставщиком (подрядчиком, исполнителем) обязательства, предусмотренного контрактом, о внесении изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 15 мая 2017 г. N 570 и признании утратившим силу постановления Правительства Российской Федерации от 25 ноября 2013 г. N 1063» до сих пор содержит указание на расчет пени поставщикам (подрядчикам, исполнителям) в размере одной трехсотой действующей на дату уплаты пени «ставки рефинансирования» Центрального банка Российской Федерации.

Более того, анализ закупок размещенных на сайте единой информационной системы показал, что многие заказчики не внесли изменения в заключаемые ими контракты, в части расчетов пени исходя из размера «ключевой ставки», что является предметом для особого внимания контрольных органов. Подобные действия могут привести к штрафу за нарушение законодательства о контрактной системе, но все зависит от позиции самого контрольного органа.

При возникновении вопроса у контрольных органов о привлечении заказчика к ответственности за указание «ставки рефинансирования» в контракте, он может сослаться на то, что «ставка рефинансирования» содержится в постановлении Правительства РФ от 30.08.2017 N 1042, что начисление пени по «ставке рефинансирования» не влияет на результаты закупки, не нарушает права и законные интересы участников и не ограничивает конкуренцию, поскольку она приравнена к ключевой ставке с 1 января 2016 г.

Тем не менее, заказчикам следует учитывать положения ч. 5 и 7 ст. 34 Закона N 44-ФЗ при составлении проектов контрактов, указывая размер пени исходя из «ключевой ставки».

ЦБ РФ с 1 января приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке

https://realty.ria.ru/20151211/406660501.html

ЦБ РФ с 1 января приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке

ЦБ РФ с 1 января приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке — Недвижимость РИА Новости, 02.03.2020

ЦБ РФ с 1 января приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке

Совет директоров Банка России принял решение приравнять с 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки Банка России, говорится в сообщении регулятора.

2015-12-11T14:25

2015-12-11T14:25

2020-03-02T06:25

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn22.img.ria.ru/images/sharing/article/406660501.jpg?4051335381583119529

россия

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2015

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://realty.ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

россия, центральный банк рф (цб рф), ипотека, ставки, новости — недвижимость

14:25 11.12.2015 (обновлено: 06:25 02.03.2020)

Совет директоров Банка России принял решение приравнять с 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки Банка России, говорится в сообщении регулятора.

«Ставки банков по депозитам меняются с опережением решений ЦБ, чего не скажешь о кредитах»

Как ключевая ставка ЦБ влияет на привлекательность банковских продуктов

В июле Центробанк довел ключевую ставку до 4,25% годовых — это исторический минимум. Почти всегда подобные решения приводят к пропорциональному изменению основных банковских показателей — ставок по депозитам, вкладам и кредитам. Но эксперты констатируют, что на самом деле эти показатели не настолько очевидно связаны, и банки используют изменения как повод для снижения процентов по депозитам (особенно юридических лиц) и вкладам физлиц.

Ключевая ставка снова снизилась

Центробанк продолжает с завидной регулярностью понижать ключевую ставку. За последний год она снизилась почти в два раза. В июне 2019 года ее устанавливали на уровне 7,75%, к октябрю она снизилась до 7%, в ноябре — до 6,5%, в январе 2020 — до 6,25%, к марту — до 6%. В мае ее снизили до 5,5%, в июне — до 4,5%, и вот 24 июля стало известно о новом историческом минимуме — ключевая ставка была снижена до 4,25%.

Значение ключевой ставки напрямую влияет на экономическую жизнь в стране. В частности, если сопоставить ее и ставки по банковским депозитам, вкладам и некоторым видам кредитов, то можно подумать, что они взаимосвязаны: вслед за снижением ключевой ставки ЦБ банки почти моментально снижают ставки по депозитам. При этом такой же процесс со ставками по кредитам происходит заметно медленнее, и вообще, хоть как-то ощутимым он становится только по ипотеке.

Экономист и блогер Альберт Бикбов объясняет, как это работает: банки берут деньги у Центробанка по оптовой цене, а для своих нужд используют розничные, с наценкой.

— Соответственно, ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Кроме того, изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность, — говорит он.

А вот главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин считает, что это не совсем так:

«Основной ресурс банков — это деньги из депозитов. Ставки банков по депозитам в последние годы меняются скорее с опережением, причем изменения часто происходят синхронно с решениями Центробанка по ключевой ставке, чего, кстати, не скажешь о кредитах. Отчасти это объясняется тем, что кредитные организации используют снижение ключевой ставки как повод для снижения своих ставок. Конкуренция в банковской сфере на фоне консолидации стала пониже, значимость госорганизаций — повыше. Ставки по депозитам и кредитам сейчас в меньшей степени объясняются балансом спроса и предложения рынка и в большей степени — теми сигналами, которые власти посылают банкам.

Ключевая ставка — это та ставка, которая определяет операции ЦБ с банками на небольшие сроки. ЦБ предоставляет банкам по ставкам, привязанным к ключевой в основном, деньги на срок до недели. На сопоставимые же сроки — в основном от одного дня до недели — он у них берет депозиты. Сейчас один из каналов влияния ключевой ставки на ставки в рамках остального рынка происходит через депозиты банков в ЦБ: у банков избыточная ликвидность, у них нет потребности занимать у Центрального банка, а вот потребность размещать — есть. Но, как вы понимаете, между депозитом человека на год и депозитом банка в ЦБ на один день или неделю есть большая разница. Так что никакой жесткой привязки между ключевой ставкой и ставкой по депозитам в банках нет и не может быть».

Максимальная ставка по вкладам физлиц в банках иногда выше ставки ЦБ

Как показывает исследование аналитической службы «Реального времени», банки все реже пытаются поспевать за решениями ЦБ, поэтому даже касательно ставок по вкладам ситуация в последнее время доходит до очень непривычной. В отдельные моменты предлагаемая банками ставка по вкладам может оказаться выше ключевой ставки Центробанка — правда, лишь в отдельных случаях.

Раньше — например, два года назад — максимальные процентные ставки по банковским вкладам были на 0,3—1% меньше, чем ставка Центробанка. Год назад — в марте — апреле 2019 года — разница снижалась уже до 0,08—0,3%. С началом резких снижений ставки ЦБ максимальный банковский процент по вкладам как минимум дважды оказывался даже выше, чем ставка регулятора. К примеру, в мае 2020-го максимум, который можно было получить по вкладу, составлял 5,51% годовых при ключевой ставке в 5,5%, а в июне — 4,99% при ключевой ставке в 4,5%. То есть ставки по одному из вкладов оказались почти на полпроцента выше, чем ставка ЦБ.

Правда, прямой связи здесь, как уже говорил Евгений Надоршин из ПФ «Капитал», нет:

«Деньги банкам привлекать сейчас особенно не нужно — крупные кредитные организации в этом не нуждаются из-за избыточной ликвидности. По большому счету, это — причина стабильного и устойчивого снижения ставок по депозитам примерно с 2015 года, с небольшими перерывами (например, небольшой скачок был в 2018 году).

Снижение ключевой ставки является лишь неким формальным поводом для снижения в силу особенностей конкуренции в российском банковском секторе. У кредитных организаций (а значительную часть этого рынка составляют государственные организации), можно сказать, не хватает наглости резко сбросить ставки по депозитам: они держат перед глазами определенные социальные аспекты.

Несложно представить, как руководителя государственного банка вызывают «на ковер» и спрашивают: «Что ты творишь, ты стал привлекать деньги населения под 0%». Учитывая долю депозитов в банках с государственным участием, феномен снижения ставок после снижения ключевой ставки получает свое объяснение. К сожалению, это не совсем рыночный механизм. Но будь у нас полноценный рынок — возможно, что депозиты у нас были бы еще подешевле, а кредиты — подороже».

Ставки, зависящие от ключевой, подразумевают повышенные риски

Относительно высокие цифры касаются именно максимального банковского процента — его еще нужно поискать и не «нарваться» на внезапное изменение условий (ставки могут меняться буквально за день). Средневзвешенные ставки, естественно, ниже и сильно зависят от различных параметров — в частности, от срока вклада. Например, на пике последних лет, в марте 2019 года, когда ключевая ставка составляла 7,75%, а максимальная ставка по вкладам — 7,68%, в среднем банки предлагали разместить у них денежные средства под 4,59—6,43%. Максимальная ставка была у вкладов сроком на полгода-год, минимальная — у вкладов «до востребования».

А уже к апрелю 2020 года, когда ключевая ставка равнялась 6%, максимум был 5,43%, а среднее значение варьировалось от 2,86% до 5,18%.

Еще одна из важнейших причин величины конкретной ставки по депозиту — статус того, кто его размещает. Банки предлагают очень разные ставки в зависимости от того, хочет ли разместить денежные средства физическое или юридическое лицо. Например, на конец июня (еще при ключевой ставке в 4,5%) физлица могли рассчитывать на ставку до 7% годовых (правда, это касалось комплексных программ — вместе с инвестиционным страхованием жизни, обычные вклады предлагались со ставкой как минимум в полпроцента ниже), минимум составлял 0,5—1%, но чаще — около 3—4%. Абсолютный максимум для юридических лиц в тот же период составлял всего 5,25%, минимум — около 1%.

При этом сохранятся ли эти ставки в случае изменения ключевой ставки ЦБ — вопрос индивидуальный, зависит от условий конкретного банка при конкретном вкладе. Все определяют условия договора — бывают жестко прописанные в договоре твердые ставки, а бывают — плавающие.

Как рассказывает Альберт Бикбов, часто плавающие ставки привязывают к ключевой ставке ЦБ России. При этом использование каждого из этих типов ставок имеет свои плюсы и минусы.

— Использование плавающих ставок на депозиты выгодно банку, когда ключевая ставка снижается. То же самое можно сказать и о кредитах — но уже в отношении вкладчиков. Но все резко меняется, если ставки на рынке начали расти — у заемщиков появляются дополнительные процентные выплаты, что приводит к увеличению финансового бремени. А это чревато. У вкладчиков появляются дополнительные доходы от повышенных процентов, но это становится накладным для банка. Плюсы и минусы от твердых ставок тоже имеются: с одной стороны, можно планировать процентные выплаты и поступления, но, с другой стороны, в случае если рынок изменится, то придется платить то, что указано в договоре, а не по рынку. Так что у каждого варианта есть свои плюсы и минусы, и хорошие финансисты стараются выбрать для себя оптимальный вариант в соответствии с собственными прогнозами и ожиданиями, — говорит он.

Зависимость вклада и ставки Центробанка

Рынок решает, но есть и другие причины

Ключевая ставка регулятора и юридический статус вкладчика — не единственные вещи, от которых зависит размер ставок по банковским депозитам. Не все банки могут привлечь большие деньги через операции с Центральным банком РФ — есть определенные ограничения по рейтингу банка и другим подобным параметрам. Соответственно, некоторым банкам приходится обращаться к более дорогим источникам.

По словам Альберта Бикбова, бывает, что ставки по депозитам больше ключевой ставки, зато за счет этого инструмента можно привлечь средства для выдачи кредита:

— Вообще, ставки по депозитам юридических и физических лиц определяются конкуренцией на рынке — как и ставки по выдаваемым кредитам. Если конкретный локальный рынок высококонкурентный, то это, как правило, ведет к росту ставок по депозитам и снижению — по кредитам. Кроме того, у разных банков разные возможности по привлечению депозитов — у одних высокий рейтинг или дешевая стоимость фондирования (то есть много дешевых источников денег — например, в виде остатков на расчетных и текущих счетах). А значит, у банков разные позиции в конкурентной борьбе за клиента, в том числе и через установление процентных ставок.

Ипотека, судя по всему, чуть ли не единственный вид кредитования, где намечается устойчивое снижение. Фото Максима Платонова

Кризис вынуждает увеличивать проценты по кредитам

Ставки по кредитам в банках ожидаемо гораздо выше, чем по депозитам и вкладам. Зависимость от величины ключевой ставки тоже можно заметить, но разница не так велика. Например, в июне 2020 года в казанских банках ипотечный кредит на вторичное жилье можно было взять под 8—14% годовых, но в основном банки предлагают ставку примерно в 9%. Ключевая ставка при этом, напомним, составляла 5,5% годовых. Для сравнения — в январе 2019 года при ключевой ставке в 7,75% ипотеку на вторичном рынке можно было взять под 9,3—14% годовых, в основном примерно под 11%. На первичном рынке проценты составляют от 5,85% в случае с ипотекой с господдержкой и от 8% до 15% — без нее. В январе 2019 года ставка составляла 9,3—15% годовых.

Такая значительная разница по процентам по вкладам и кредитам обусловлена рисками финансовых организаций. В целом, по словам Альберта Бикбова, процент по кредитным ставкам определяется рынком:

— Если рынок вялый, то есть спрос на кредиты низкий, то банки стараются снижать ставки. Если спрос на кредиты растет, то ставки растут, ведь желающих много. Но, когда случается ситуация экономической неопределенности, кризиса, как сегодня, то банки не могут спрогнозировать один из главных банковских рисков — риск невозврата кредита. Поэтому в кредитные ставки закладывается дополнительно величина поправки на усилившийся риск. То есть банки не торопятся снижать ставки, пока не станет ясно, что там будет в экономике в пределах среднего срока кредитования, — объясняет он.

Ипотека, судя по всему, чуть ли не единственный вид кредитования, где намечается устойчивое снижение.

— Проценты по остальным кредитам так резко не снижаются. Например, в этом году сильно выросла премия за риск, хотя стоимость фондирования у банков снизилась за счет снижения ставок по депозитам населения и юридических лиц (основной источник кредитных средств банков). Рост рисков заемщиков привел к тому, что банки не стали снижать ставки по многим кредитам, а кто-то, наверняка, и повысил по отдельным программам, например заложив в скоринговые модели учет наиболее пострадавших отраслей. Как они «закладывают»? Заносят их в список высокорискованных, выдают кредиты в меньшем объеме и по большей ставке — или вообще не выдают. В результате с некоторых категорий заемщиков банки получают более высокую маржу, и быстрого снижения ставок по кредитам в ответ на действия ЦБ на рынке не наблюдается, как в случае с ипотекой, — рассказывает Евгений Надоршин из ПФ «Капитал».

Максим Матвеев, аналитическая служба «Реального времени»

АналитикаЭкономикаБанкиФинансыБизнес

Ключевая ставка ЦБ РФ. Досье — Биографии и справки

ТАСС-ДОСЬЕ. 15 июня состоится очередное заседание совета директоров Банка России (Центральный банк Российской Федерации, ЦБ РФ) по вопросам денежно-кредитной политики. На нем может быть принято решение об изменении ключевой ставки ЦБ РФ.

В настоящее время она установлена на уровне 7,25% годовых.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России. Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.

ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам. При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов. Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая — 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.

Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года — 7,75%. К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения. Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%. Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась. 1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.

Затем на протяжении 2009-2010 года ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая — 5 июня 2009 года. Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода — с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года. Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

2014 год

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной — летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта — до 7% годовых, 25 апреля — до 7,5%, 25 июля — до 8%, 5 ноября — до 9,5%, 12 и 16 декабря — до 10,5% и 17% годовых соответственно.

2015 год

30 января 2015 года ЦБ снизил ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий. Финансовый регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе. 13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля — до 12,5%, 15 июня — до 11,5%, 31 июля — до 11% годовых. При этом в июле 2015 года Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики. 11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

2016-2017 годы

10 июня 2016 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.

24 марта 2017 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25%) и 15 декабря (7,75%).

2018 год

9 февраля 2018 года ЦБ снизил ставку на 25 базовых пунктов — до 7,50%. 23 марта ставка была снижена в пятый раз подряд — до 7,25%. В пресс-релизе регулятор отметил, что данное решение было принято на фоне низкой годовой инфляции (2,2% в феврале) и роста экономической активности. 27 апреля ЦБ ставку решил не менять. Объяснялось это введенными в апреле санкциями США, приведшими к ослаблению рубля.

ЦБ сохранил основную ставку на уровне 14% – Газета.uz

Правление Центрального банка Узбекистана 22 октября приняло решение оставить основную ставку без изменений на уровне 14% годовых, сообщила пресс-служба регулятора.

Данное решение направлено на сохранение положительных реальных процентных ставок, обеспечение баланса между созданием благоприятных условий для дальнейшего восстановления экономической активности и формированием устойчивых предпосылок к дальнейшему замедлению динамики инфляции в среднесрочном периоде на фоне временного всплеска краткосрочных инфляционных рисков, говорится в сообщении.

Центральный банк сохраняет прогноз инфляции на конец года на уровне 11−12,5%, и совместно с правительством будет предпринимать все необходимые меры для его достижения.

Последующие решения по уровню основной ставки будут приниматься исходя из формирования фактической и прогнозной динамики инфляции, а также оценки внутренних и внешних рисков.

Инфляция и инфляционные ожидания

Годовой уровень инфляции в сентябре составил 11,7%. В то же время, в сентябре наблюдалось определенное ускорение инфляции после существенного замедления роста цен в летний период.

В сентябре уровень инфляции относительно ускорился по сравнению с августом. Ускорение инфляции было связано в основном с восстановлением спроса после снятия ограничений, сезонными факторами и ростом цен некоторых базовых товаров.

Рост цен на фрукты и овощи в сентябре составил 13,9% в годовом выражении. Годовой уровень базовой инфляции напротив имел тенденцию к замедлению и снизился до 11,9%.

Значительное ускорение роста цен на отдельные виды продовольственных товаров в последней декаде сентября и октябре месяце (сахар на 19,9%, подсолнечное масло — 17,9%, мука — 2,6) обусловило необходимость выработки мер по регулированию факторов предложения, в частности по развитию конкуренции на товарных рынках и устранению непропорциональностей между изменениями внешних и внутренних цен, следует из сообщения.

С учетом принимаемых мер, ожидается что действие указанных проинфляционных факторов будет носить краткосрочный характер и не окажет существенного влияния на долгосрочный тренд инфляции. Инфляционные ожидания населения и субъектов предпринимательства оставались без существенных изменений по сравнению с августом, сохраняются относительно повышенными в сопоставлении с фактической инфляцией, считает регулятор.

Результаты проведенных опросов показывают, что респонденты связывают рост цен в ближайшие месяцы, в первую очередь, с последствиями пандемии, увеличением цен на товары и услуги монополий и ухудшением условий конкуренции, отмечает ЦБ.

Экономическая активность

В III квартале наметилась тенденция к постепенному восстановлению потенциала экономики и оживлению экономической активности.

Рост экономики по итогам III квартала незначительно ускорился по сравнению с I полугодием, достигнув 0,4%. В то же время, в краткосрочном прогнозном горизонте рост экономики остается значительно ниже первоначальных оценок, что связано с необходимостью более длительного периода времени для возврата к докризисным уровням из-за сокращения доходов населения, относительно осторожного потребительского поведения и неполного восстановления активности в отдельных секторах экономики.

Объемы производства отраслей промышленности за период января-сентября сократились на 2,7 п. п., темпы роста объема оказанных услуг замедлились до 1,8%. В сельском хозяйстве напротив наблюдалась положительная динамика, темпы роста ускорившись по сравнению с соответствующим периодом 2019 года находились на уровне 3,4%.

Общее количество транзакций через банковскую платежную систему в сентябре начало восстанавливаться после снижения в июле-августе и выросло на 6,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

В период августа-сентября наблюдалось восстановление роста объемов поступлений денежной выручки в сфере торговли и платных услуг. В сентябре объемы наличных денежных поступлений в виде выручки или других доходов выросли на 23,2% к предыдущему месяцу (на 5,9% к январю), среднедневные темпы роста в октябре составляют 6,3% по сравнению с сентябрем.

Принимая во внимание реализуемые меры и ожидаемые тенденции в развитии отраслей экономики, повышается вероятность дальнейшего постепенного ускорения восстановления экономической активности в IV квартале. При этом, с учетом относительно низкой базы IV квартала 2019 года по сравнению с предыдущими кварталами, ожидается что темпы роста ВВП по итогам 2020 года будут в районе 1−1,5%.

Денежно-кредитные условия

В III квартале в экономике сохранялись положительные реальные процентные ставки. Средневзвешенная процентная ставка по депозитам межбанковского денежного рынка формировалась в границах процентного коридора и в сентябре составила 14,8% годовых.

По данным ЦБ, снижение основной ставки в сентябре, активизация и рост объемов операций денежного рынка, а также принимаемые меры по обеспечению приемлемого уровня процентных ставок отразились в умеренном снижении процентных ставок в экономике. Средневзвешенные ставки по кредитам в национальной валюте в сентябре снизились до 19,8% годовых. Средневзвешенные ставки банковских депозитов физических лиц в национальной валюте в сентябре формировались на уровне 17,3%, юридических лиц — 14,8%.

C момента корректировки курса сума в апреле, динамика обменного курса характеризуется умеренной волатильностью и складывается, в основном, под влиянием внутренних фундаментальных факторов спроса и предложения иностранной валюты. В III квартале ослабление обменного курса сума составило около 1,5%. За период января-сентября 2020 года обменный курс девальвировался на 8,6%.

Риски и неопределенности

В ближайшие месяцы сохраняется низкая вероятность преобладания проинфляционных рисков в экономике, указывает регулятор.

Основные риски связаны с распространением пандемии, масштабом принятия ограничительных мер, скоростью восстановления деловой активности в странах — основных торговых партнерах и ценовой конъюнктурой на мировых рынках, говорится в сообщении.

В качестве проинфляционных рисков в ближайшей перспективе можно рассматривать рост цен на отдельные виды товаров из-за сезонных факторов. В этой связи важное значение имеет стабильное обеспечение необходимого объема предложения товаров. Также сохраняются риски роста цен в результате более затяжного восстановления производственных цепочек и каналов логистики.

При этом, Центральный банк продолжит тщательное изучение характера факторов и рисков инфляции под влиянием внешних и внутренних условий и будет принимать соответствующие решения по основной ставке исходя из динамики прогноза по инфляции.

Промежуточное заседание правления Центрального банка по рассмотрению основной ставки назначено на 10 декабря 2020 года.

ЦБ Турции и Бразилии резко повысили процентные ставки | 18.03.21

Центробанки развивающихся стран начинают дружно «жать на тормоза» денежно-кредитной политики на фоне ускорения инфляции и падения курсов национальных валют.


В четверг, 18 марта, о резком повышении ключевых ставок с разницей в несколько часов объявили Турция и Бразилия

Бразильский ЦБ увеличил стоимость займов сразу на 0,75 процентного пункта, до 2,75% годовых, удивив рынок, который ждал шага на 0,5 п.п.

Инфляция в Бразилии ускорилась вдвое и бьет рекорды с 2017 года (5,2%), в то время как реал потерял 10% стоимости и в марте едва не обновил исторический минимум. Комитет по установлению ставок (Copom) предупредил, что уже на следующем заседании может поднять ставку еще на 0,75 п.п.

Жестче ожиданий сработал и ЦБ Турции, поднявший ставку с 15% до 17% годовых (рынок прогнозировал рост до 16%).

Инфляция в стране достигла 19% после того, как лира упала на абсолютное «дно» в ноябре прошлого года, достигая 8,3 лиры за доллар против 5,9 до начала пандемии.

В политике центральных банков EM наступает «радикальный перелом», говорит экономист Bloomberg Economics Скотт Джонсон: «В 2020 году они запустили экстренное смягчение, рекордно снижая ставки и выкупая активы. В этом же году позиция становится более ястребиной».

«Начался экспорт инфляции из развитых стран и Китая вследствие колоссальной денежной эмиссии и стимулирующих мер 2020 года», — отмечает генеральный директор Sputnik AM в Москве Александр Лосев.

10 триллионов долларов, залитых в рынки мировыми ЦБ, породили инфляционную волну в ценах на сырье: нефть вернулась к докризисным уровням, металлы обновили максимум за 7 лет, а продовольствие за 6.

Примеру Турции и Бразилии последует и Россия, где рост цен — рекордный с 2016 года. «Среди аналогов на развивающихся рынках Россия является одним из «антирекордсменов» по росту индекса потребительских цен. Поэтому даже несмотря на то, что рублевая ключевая ставка является одной из самых высоких во вселенной развивающихся рынков (EM), реальная ставка уже давно пребывает в отрицательной зоне», — говорит стратег ITI Capital Иcкандер Луцко.

На заседании 19 марта ЦБ, скорее всего, оставит политику неизменной, а в апреле поднимет ключевую ставку с 4,25% и до 4,5%, полагают 90% опрошенных Bloomberg экономистов.

В Центробанке заявили о возможном снижении ключевой ставки в 2021 году

МОСКВА, 18 дек — ПРАЙМ. Вероятность снижения ключевой ставки ЦБ РФ остается, но она меньше, чем регулятор ожидал ранее, тем не менее, направленность денежно-кредитной политики регулятора будет мягкой на всем горизонте 2021 года, сказала на пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Набиуллина высказалась о состоянии экономики

Банк России по итогам заседания совета директоров в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% годовых в третий раз подряд.

«Что касается вероятности дальнейшего снижения ставки, мы продолжаем говорить про пространство, хотя не так утвердительно, как раньше, наверное. Нам действительно нужно будет оценить, есть ли такой потенциал», — сказала Набиуллина.

«Если влияние разовых факторов будет быстро исчерпано и произойдет разворот в динамике инфляционных ожиданий, то, не исключаю, что могут быть основания для дополнительного движения вниз по ставке. Но такие основания могут и не сложиться», — добавила глава ЦБ.

Она отметила, что в настоящий момент существует очень много неопределенности в развитии экономики и инфляционных процессов. «Поэтому мы будем оценивать. Вероятность такая остается, но, наверное, она меньше, чем мы об этом думали раньше», — добавила Набиуллина.

Набиуллина ожидает роста инфляции до 5% в начале 2021 года

«Тем не менее, на весь 2021 год мы считаем, что направленность денежно-кредитной политики будет мягкой… И сроки, и темпы нормализации будут зависеть от развития ситуации», — заключила глава ЦБ.

В то же время Набиуллина не исключает возможности ужесточения политики ЦБ РФ. Восстановление экономики РФ пока не закончилось, ЦБ начнет ужесточать свою политику, когда экономика будет к этому готова, заявила в ходе пресс-конференции глава регулятора Эльвира Набиуллина.

По ее словам, мягкая денежно-кредитная политика — снижение ключевой ставки, сыграла положительную роль в «этот острый период» и вместе с мерами правительства по поддержке заемщиков позволила уменьшить масштаб экономического спада.

«Пока восстановление не завершено. И поэтому у нас политика остается пока мягкой. И мы будем ужесточать именно тогда, когда будет к этому готова экономика, и, соответственно, исходя из прогноза, из состояния и прогноза развития экономики, инфляции будем принимать эти решения», — сказала Набиуллина.

ЦБ РФ начнет публиковать прогноз траектории ключевой ставки, скорее всего, в первой половине 2021 года, конкретных сроков пока нет, сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

«Что касается траектории ставки, то мы будем оценивать по мере того, как будут поступать данные. И что касается публикации траектории ставок, мы действительно в следующем году, скорее в первой половине года, будем публиковать эту траекторию, но конкретно по срокам примем решение чуть позже», — сказала она на пресс-конференции по итогам совета директоров.

Швейцарский национальный банк (SNB) — Текущие процентные ставки и обменные курсы

• Полисная ставка ШНБ
  -0,75%

  действителен с
  13.06.2019

  Специальная ставка (механизм финансирования дефицита ликвидности)
  0,00%

• Процентная ставка по депозитам до востребования
  -0.75%

  действителен с
  22.01.2015

  Пороговый коэффициент

  30

  действителен с
  01.04.2020

• SARON
  -0,73%

  фиксация на закрытие торгового дня,
  21.07.2021

• Доходность облигаций Швейцарской Конфедерации
  -0,345%

  22.07.2021
  (Спотовая процентная ставка на 10-летний срок погашения)

Пожалуйста, отметьте , что SARON опубликован на веб-сайте SNB только в иллюстративных целях и округлен до двух десятичных знаков.Администратор тестирования, SIX, вычисляет и публикует SARON с шестью десятичными знаками и отвечает за лицензирование. Запрещается использовать SARON, опубликованный на этом веб-сайте, в коммерческих целях.

Процентная ставка Турции | Данные за 1990-2021 гг. | Прогноз на 2022-2023 гг. | Календарь

Центральный банк Турции оставил ставку однонедельного репо на уровне 19 процентов во время июльского заседания, как ожидалось, предупреждая о возможной волатильности инфляции летом в связи с возобновлением работы, а высокие уровни инфляционных ожиданий продолжают создавать риски для поведения ценообразования. и прогноз инфляции.Принимая во внимание высокий уровень инфляции и инфляционные ожидания, текущая жесткая денежно-кредитная политика будет решительно сохраняться до тех пор, пока не будет достигнуто существенное снижение прогнозируемой траектории апрельского отчета по инфляции. ЦБРТ продолжит решительно использовать все доступные инструменты для достижения основная цель стабильности цен. Политическая ставка будет по-прежнему определяться на уровне, превышающем инфляцию, для поддержания сильного дезинфляционного эффекта до тех пор, пока сильные индикаторы не укажут на постоянное снижение инфляции и не будет достигнут среднесрочный целевой показатель в 5 процентов.источник: Центральный банк Турецкой Республики

Процентная ставка в Турции составляла в среднем 58,28 процента с 1990 по 2021 год, достигнув рекордного уровня в 500 процентов в марте 1994 года и рекордно низкого уровня в 4,50 процента в мае 2013 года. — плюс предыдущие выпуски, исторические максимумы и минимумы, краткосрочный и долгосрочный прогноз, экономический календарь, консенсус опроса и новости. Процентная ставка Турции — данные, исторический график, прогнозы и календарь релизов — последний раз обновлялись в июле 2021 года.

Ожидается, что процентная ставка в Турции к концу этого квартала составит 19,00%, согласно глобальным макромоделям Trading Economics и ожиданиям аналитиков. Забегая вперед, мы оцениваем процентную ставку в Турции на уровне 14,50 через 12 месяцев. Согласно нашим эконометрическим моделям, в долгосрочной перспективе процентная ставка в Турции в 2022 году будет составлять около 12,50 процента.

Ставка по федеральным фондам FED — текущие и исторические процентные ставки американского центрального банка

Кредиты и ставки FHA | Требования FHA по ссуде

Что такое ссуда FHA?

Ссуда ​​Федерального жилищного управления (FHA) — это обеспеченная государством ипотечная ссуда с более гибкими требованиями к кредитованию, чем обычные ссуды.Из-за этого процентные ставки по ипотеке FHA могут быть несколько выше. Покупатель также должен будет платить ежемесячные взносы по ипотечному страхованию вместе с ежемесячными платежами по кредиту. Ссуды FHA бывают сроком на 15 и 30 лет. Ознакомьтесь с сегодняшними 30-летними ставками FHA.

Страхование ипотеки FHA

Федеральное жилищное управление (FHA) страхует ссуды FHA. Процесс квалификации FHA может быть проще, потому что он имеет более гибкие требования к первоначальному взносу и кредиту.Если вы действующий военнослужащий или ветеран, вы можете иметь право на жилищный заем VA с небольшим первоначальным взносом или без него.

Льготы и соображения по кредиту FHA

Первоначальный взнос FHA может быть меньше

Для ипотеки FHA может потребоваться первоначальный взнос в размере 3,5 процента. Процентная ставка может быть несколько выше, чем у обычной ипотеки.

Требуемый кредитный рейтинг для кредитов FHA ниже

Покупатели жилья могут претендовать на ссуду FHA, не имея долгой кредитной истории или хорошего кредитного рейтинга.

Требования и квалификация FHA по кредиту

• Лимит ссуды FHA — Ипотечные ссуды FHA имеют максимальные лимиты по ипотеке, которые варьируются в зависимости от штата и округа.
• Первоначальный взнос FHA — Руководящие принципы FHA по ссуде требуют минимального первоначального взноса в размере 3,5 процента.
• Требования FHA к собственности — Ссуды FHA требуют, чтобы приобретаемый дом отвечал определенным условиям и был оценен оценщиком, утвержденным FHA.Новые ссуды FHA доступны только для домов, которые будут использоваться в качестве основного места жительства покупателя.
  • Были оценены оценщиком, утвержденным FHA
  • Будет использоваться в качестве основного места жительства покупателя (где покупатель проживает)
  • Защита здоровья и безопасности пассажиров
  • На страже сохранности имущества
  • Не иметь физических недостатков или условий, влияющих на его структурную целостность

Ипотечный кредит FHA может быть подходящим для вас, если ваш кредит не соответствует требованиям для обычного кредита или если у вас ограниченные денежные средства для первоначального взноса. Сравните варианты ипотеки, чтобы узнать больше, или обратитесь к специалисту по ипотечным кредитам, чтобы решить, какой вариант ипотеки подходит вам.

Официальные процентные ставки

Текущий счет
Депозиты на текущих счетах в Danmark Nationalbank — это депозиты до востребования, которые контрагенты по денежно-кредитной политике могут использовать в качестве средства платежа немедленно и по собственной инициативе.

На текущие депозиты контрагентов по денежно-кредитной политике начисляются проценты по ставке текущего счета.

У контрагентов по денежно-кредитной политике не должно быть отрицательных сальдо в конце дня денежно-кредитной политики в 16:45.

Лимиты текущих счетов, которые использовались для ограничения общих депозитов текущих счетов, были приостановлены с 19 марта 2021 года, ср. объявление. Сняв ограничение на текущий счет, банки теперь имеют возможность размещать все авуары на своем текущем счете.

Депозитные сертификаты
Danmark Nationalbank продает депозитные сертификаты в рамках своих регулярных операций на открытом рынке в последний банковский день недели.Кроме того, Danmarks Nationalbank может покупать или продавать депозитные сертификаты при проведении чрезвычайных операций на открытом рынке с целью корректировки ликвидности.

Депозитные сертификаты могут торговаться среди контрагентов денежно-кредитной политики, но не за пределами группы контрагентов. Депозитные сертификаты рассчитываются в день операции на открытом рынке с немедленным эффектом ликвидности. В основном отсутствуют количественные ограничения на покупку и продажу депозитных сертификатов контрагентами.

Депозитные сертификаты представляют собой бескупонные ценные бумаги с процентной ставкой, состоящей из разницы между ценой покупки и ценой выкупа в размере kr. 1,000,000.

Срок погашения серии депозитных сертификатов — это время до следующей регулярной операции на открытом рынке (обычно 7 дней).

Обеспеченное кредитование
Danmark Nationalbank предлагает еженедельное обеспечение ссуды под залог активов Danmark Nationalbank в рамках регулярных операций на открытом рынке (в последний банковский день недели).Кредит можно получить с 10:00 до 13:00 соответствующего дня.

Срок погашения ссуд — это период до следующей операции на открытом рынке (последний банковский день недели). Ссуды погашаются в день операции на открытом рынке с немедленным эффектом ликвидности и подлежат погашению по истечении срока.

Варианты жилищного кредита | CB&S Банк

Правительство будет использовать ключевую ставку ЦБ в актах вместо ставки рефинансирования с января 1

10 декабря 2015 15:06

Правительство будет использовать ключевую ставку ЦБ в актах вместо ставки рефинансирования с января 1

МОСКВА. 10 дек.. Интерфакс. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев подписал распоряжение об использовании ключевой ставки ЦБ вместо ставки рефинансирования в постановлениях правительства от 1 января 2016 года.

«Я подписал документ, на первый взгляд технический, но все же важный. С 1 января следующего года во всех государственных документах, в которых установлена ​​ставка рефинансирования, будет использоваться ключевая ставка Банка России, за исключением случаев, когда это прямо предусмотрено законом. Сегодня ключевая ставка является основным индикатором денежно-кредитной политики в стране, поэтому это решение — а мы об этом говорили на различных встречах и консультировались с ЦБ — это полностью соответствующий.Я бы попросил вас пойти по этому поводу », — сказал он.

Постановление правительства размещено на сайте правительства. В нем говорится, что мера была связана с изменением роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России и введением 12 сентября 2013 года ключевой ставки, новой концепции в российском законодательстве, в качестве основной денежно-кредитной политики. индикатор.

Центробанк придал второстепенное значение ставке рефинансирования осенью 2013 года, когда объявил ставку недельного аукционного репо, то 5.