Банки начали повышать ставки по вкладам

МОСКВА, 27 окт ПРАЙМ. Очередное изменение Банком России ключевой ставки повлекло за собой повышение многими крупными российскими банками ставок по вкладам, показал опрос кредитных организаций, проведенный РИА Новости.

Эксперт объяснил связь повышения ключевой ставки и инфляции в России

Банк России по итогам заседания совета директоров 22 октября повысил ключевую ставку на 0,75 процентного пункта, до 7,5% годовых. Таким образом, ставка вернулась на уровень июня-июля 2019 года.

Ставки по вкладам будут расти активнее кредитных, что окажет давление на чистую процентную маржу российских розничных банков в ближайшей перспективе, рассказал аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. При этом он отметил, что при установлении ставок по вкладам банк будет ориентироваться не только на ключевую ставку Банка России, но и на ряд факторов: конкурентную среду, баланс спроса и предложения, ситуацию на финансовых рынках и так далее.

Одним из первых на курс повышения ключевой ставки, взятый регулятором, стал реагировать Росбанк, комментирует замдиректора банка по розничному бизнесу Максим Лукьянович. Так, клиенты финансовой организации с 25 октября получают дополнительные 2,5% с к основной ставке в 7,5% годовых. Кроме того, следить за ситуацией на рынке и сигналами регулятора будут «Открытие» и ВТБ, у которого доходность по одному из вкладов уже достигла 8,5%.

Еще до повышения ключевой ставки доходности по вкладам в банке «Дом.РФ» возросли от 0,4 до 1,5 процентного пункта. Заранее повысил ставку «Почта Банк» — с 21 октября ставки по вкладам выросли до 8% годовых. Также поступил Новикомбанк, уже поднявший доходность вкладов на 0,75 п.п.

Повысить ставку собирается банк «Санкт-Петербург», проценты по вкладам которого учитывали ожидаемое повышение ключевой ставки на 0,25-0,5%. После неожиданного изменения ставки на 0,75% банк, с учетом комментариев ЦБ по итогам заседания по ДКП, пересмотрел свой прогноз и теперь планирует повышение ставок по вкладам на 0,5-1 процентный пункт до конца года.

Также повысят ставки на 0,2-0,5 п.п. «Абсолют Банк», ПСБ, Совкомбанк и «Зенит». При этом часть игроков рынка еще не определилась, как и когда будут повышены проценты по вкладам: в ближайшее время размер ставок по депозитным продуктам собираются пересмотреть «МТС Банк» и МКБ.

Розничные банки начали повышать ставки по вкладам — Frank RG

Крупнейшие банки пока не спешат предлагать более доходные депозиты

Unsplash

После повышения ключевой ставки ЦБ 10 сентября банки начали поднимать процентные ставки по вкладам, однако крупнейшие банки пока этого не делают. За прошлую неделю индекс FRG100 поднялся на 285 пунктов, до 5,5568%.

Детали. С 13 сентября ставки по депозитам выросли сразу в нескольких банках, показал мониторинг тарифов Frank RG. В понедельник 13 сентября ставки поднял банк «Авангард»: на 0,1 п.п. по вкладам «Базовый», «Базовый-Интернет», «Мультивалютный-Интернет».

Банк «Санкт-Петербург» поднимал ставки в два этапа. В понедельник 13 сентября банк увеличил ставки на 0,25 п.п. по вкладам «Управляемый» (до 4,45%) и «Управляемый online» (до 4,75%). А через неделю, 20 сентября, повысил ставки на 0,5-0,7 п.п. по вкладам «Рантье» (до 5,9%), «Рантье онлайн» (до 6,3%), «Стратег» (до 6,2%), «Стратег онлайн» (до 6,6%), «Управляемый» и «Управляемый онлайн».

В среду 15 сентября выросли ставки по вкладам в Локо-банке: на 0,3 п.п. по вкладу «Только плюсы» (до 8%) и на 0,25 п.п. по вкладу «Управляемый online» (до 4,75%).

В четверг 16 сентября на 0,25 п.п. увеличили ставки по вкладам банк «Ренессанс Кредит» (теперь по вкладу «Ренессанс Специальный» банк начисляет до 7,75% годовых) и банк «Русский Стандарт» (по вкладу «Пенсионный доход» банк поднял ставку до 7,6% годовых, по вкладу «Хороший вклад» минимальная ставка теперь составляет 6,35%). Ситибанк увеличил ставки на 0,3-0,4 п.п. по вкладам «Комфорт» (до 5,5%) и «Пополняемый» (до 5,6%).

ОТП банк повысил ставки на 0,2-0,25 п.п. по нескольким вкладам в четверг 16 сентября: по депозиту «Верное решение» максимальная ставка выросла до 8,2%, по вкладу «Стабильный Premium» — до 7%, по вкладу «Мой доход» — до 8%, «Двойная выгода» — 7,35%, Стабильный Private — до 7,1%. Позднее, 20 сентября, банк повысил ставку на 0,25 п.п. по еще одному депозиту — «Проценты сразу» (до 7,55%).

Почта банк поднял ставки на 0,25-1,25 п.п. по двум вкладам в пятницу 17 сентября. По вкладу «Пенсионный +» банк теперь начисляет до 7% годовых, а по депозиту «Умный доход» — до 8%.

Мнение эксперта. Большая часть банков начнет менять депозитные ставки в привязке к следующему заседанию ЦБ, которое состоится 22 октября, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков.

Аналитика по теме

Индекс FRG100

Самый точный индекс банковских ставок.

›
Крупнейшие банки ждут, когда остановится цикл повышения ключевой ставки: им важно не набрать слишком много дорогих пассивов, потому что через какое-то время произойдет разворот, объясняет эксперт.

Также пока неясно, какими будут спрос и кредитное качество клиентов, которым вслед за повышением ставок по депозитам будут предложены более дорогие кредиты. «Если банк набрал много пассивов и потом испытывает трудности с их размещением, он начнет терпеть убытки», — говорит Волков.

Банки, которые готовы повышать ставки по вкладам уже сейчас, традиционно предлагают клиентам более короткие кредиты. «У них уже была возможность протестировать повышение ставок для клиентов и понять, как изменится спрос», — заключает он.

Контекст. В пятницу 10 сентября ЦБ поднял ставку на 0,25 п.п., до 6,75%. В своем релизе регулятор указал на более быстрое расширение спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска и отметил, что российская экономика достигла допандемического уровня и возвращается на траекторию сбалансированного роста. В августе годовая инфляция ускорилась до 6,68% (по сравнению с 6,46% в июле) и, по оценке на 6 сентября, составила 6,74%.

При этом ЦБ допустил возможность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью РБК заявила, что регулятор ожидает повышения депозитных ставок, которые, по мнению ЦБ, скоро станут положительными.

Зачем вам это знать. Ставки по вкладам повышают в основном те банки, которые работают в высокодоходной рознице и с короткими кредитами. Предложение более доходных вкладов может привести к перетоку к ним депозитов из крупнейших банков, в том числе с госучастием.

Подпишитесь на наш телеграм-канал @frank_rg, чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропустите, когда начнется!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Банки повышают ставки по вкладам

Основная причина — повышение ключевой ставки ЦБ. Также банки стремятся привлечь новых клиентов и удержать старых от ухода на фондовый рынок

Фото: Егор Алеев/ТАСС

Ставки по вкладам превысили 8% годовых. Сразу несколько банков из топ-50 улучшили свои предложения по депозитам, пишет «Коммерсантъ». В их числе Россельхозбанк, «Открытие» и Райффайзенбанк. Самую высокую ставку — 8,18% — обещает РГС банк. По итогам второй декады октября средняя максимальная ставка топ-10 российских кредитных организаций перешла границу в 6,5% годовых.

Основная причина роста ставок по депозитам — это повышение ключевой ставки ЦБ до 7,5%. Кроме того, пересматривать условия по вкладам банки мотивирует желание нарастить число новых клиентов и удержать текущих вкладчиков от оттока на фондовый рынок.

При этом зачастую самые выгодные условия по депозитам банки предлагают по новым средствам. Сбербанк, например, позволяет получить ставку в 6,5% годовых при условии, что клиент не открывал вкладов в последние три месяца. Впрочем, в этих условиях нет ничего удивительного — большая часть заключенных договоров имеют фиксированную ставку, говорит аналитик управляющей компании «Альфа-капитал» Владимир Брагин:

— По условиям банковского вклада обычно предусмотрен фиксированный процент, который приводит к тому, что если вы вложились под одну ставку в 7%, то ставка в 8% на вас не распространяется. У вас есть срок депозита, и на этот срок вклад лежит под определенной ставкой. То же самое касается ставок по кредитам. Обычно это работает в обе стороны.

— Как сильно ставки вырастут до конца этого года, возможен ли диапазон 8,5-9%?

— Такое вполне возможно, 8,5-9%. Для этого нужно дальнейшее повышение ставки ЦБ. Та ситуация с инфляцией, которую мы наблюдаем, не может не внушать беспокойства: если смотреть на прогнозы в первой половине года и что мы видим сейчас, мы понимаем, что мы пошли по очень плохому сценарию в этом вопросе. Инфляция — единственная сейчас серьезная проблема, которая, если брать макроситуацию, вызывает беспокойство. Скорее всего, ЦБ будет повышать ставку. Тем более что ситуация в экономике нормальная, нет необходимости стимулирования экономики. Если мы сравним ключевую ставку с уровнем инфляции, то КС очень низкая в реальном выражении — не превышает даже инфляцию, если смотреть последние данные.

В то же время значительная часть вкладов по высоким ставкам, которые сейчас предлагают банки, — краткосрочные. Это значит, что кредитные организации ждут дальнейших решений регулятора. Такая стратегия выгодна и для потенциальных вкладчиков: когда депозит закроется, они откроют новый по более выгодным условиям, отмечает финансовый журналист Александра Краснова:

— Если посмотреть на самые выгодные предложения банков, то у них повышенные ставки 8-8,5% действуют как раз до конца года. Банки сами находятся в ожидающей позиции и надолго высокую ставку не предлагают.

— Многие тоже думают, что если дольше ждать, инфляция замедлится, ЦБ перестанет поднимать ключевую ставку и люди упустят доход. Это справедливые опасения?

— Если смотреть на прогноз ЦБ, то к ставке в 4%, к которой глобально идет ЦБ, он планирует прийти в 2022-2023 годах. То есть еще достаточно долгое время ставка будет высокой.

Повышаются ставки и по ипотечным кредитам. На днях стало известно, что ставки вырастут в Совкомбанке и Транскапиталбанке. А средний уровень ставок в топ-15 ипотечных банков с 16 по 22 октября превысил 8,5%.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Ставки по вкладам подскочили. Есть ли еще потенциал для роста?

Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, в III декаде сентября 2021 г. они выросли с 6,15% до 6,33%.

Оценка ставок по вкладам проводится на основе анализа предложения десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Открытие, Райффайзенбанк, Тинькофф, МКБ, Промсвязьбанк.

Тренд на снижение процентных ставок по вкладам начался в I квартале 2019 г. на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки ЦБ. Минимальные исторические значения по процентным ставкам депозитов были достигнуты в начале октября — 4,33%, затем стартовал отскок.

Падение ставок по вкладам привело к тому, что инвесторы в поисках других возможностей для сбережения и приумножения капитала приходили на фондовый рынок. В 2020 г. брокерские счета открыли почти 5 млн человек. По итогам августа 2021 г. общее число инвесторов физических лиц выросло на 603,6 тыс. человек и превысило 13,8 млн человек. Количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 4,3 млн.

В марте 2021 г. Банк России, впервые с декабря 2018 г., поднял ключевую ставку на 0,25%. С этого месяца в доходностях по вкладам начался устойчивый растущий тренд. Всего за 2021 г. ключевая ставка прибавила 2,5 п.п., включая последнее сентябрьское повышение на 0,25 п.п.

Согласно последним данным, годовая инфляция к 27 сентября достигла 7,26% с отметки 6,96%, зафиксированной неделей ранее. Показатель переписал пятилетний максимум. По прогнозу Банка России, годовая инфляция начнет замедляться в IV квартале 2021 г. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2022 г. и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что повышение ставки в сентябре может стать не последним в 2021 г.

«Ситуация может развиваться таким образом, что для того, чтобы вернуть инфляцию к 4%, может понадобиться не одно повышение ключевой ставки», — пояснила она.

Набиуллина отметила, что ключевая ставка ЦБ РФ может оказаться и выше 7%, но двузначная ключевая ставка в России в обозримом будущем исключена, таких сценариев ЦБ не рассматривает.

Жесткие комментарии Банка России по ключевой ставке, а также рост инфляции позволяют предположить, что рост доходностей по вкладам может продолжиться.

Следующее заседание по ключевой ставке ЦБ РФ ожидается 22 октября.

БКС Мир инвестиций

Российские банки бросились повышать ставки по вкладам — Рамблер/финансы

Россельхозбанк, Промсвязьбанк и Росбанк с 25 октября повысили ставки по депозитам. Совкомбанк наметил этот процесс на 28 октября. Ещё четыре банка готовы повысить ставки в ближайшее время. Об этом рассказал Forbes. Ранее Банк России повысил ключевую ставку шестой раз подряд. Показатель вырос сразу на 0,75 п. п. — до 7,5% годовых. Такого резкого повышения не ожидали даже аналитики.

Россельхозбанк с 25 октября запустил две акции с максимальной ставкой по депозитам в 8% годовых. Росбанк повысил ставки по вкладам ещё до решения Центробанка — на 0,25–0,75 п. п. А с 25 октября клиенты Росбанка на определённых условиях могут получить дополнительные 2,5 п. п. к основной ставке 7,5% годовых, уточнило издание. Ставки также повысили и в Промсвязьбанке (ПСБ).

«Реагируя на рыночную конъюнктуру и начало высокого сезона на рынке вкладов, мы повысили ставки по всей линейке депозитов физлиц на 0,4–0,45 п. п., максимально до 8% годовых», — сообщили в ПСБ.

Повышение ставки по вкладам в рублях на 0,2 п. п. планирует с 28 октября и Совкомбанк. Максимальная ставка составит 7,5%, а при выполнении условий по «Халве» — 8,5%.

ВТБ уже повышал ставки по вкладам до 7,5 и 8% в августе и сентябре. И продолжит в этом направлении, «опираясь на сигналы регулятора и изменение конъюнктуры рынка».

В течение года банки последовательно повышали доходность вкладов. Максимальная ставка в десяти крупнейших банках выросла до 6,5% в середине октября.

В октябре ещё до повышения ставки Центробанком в шестой раз подряд «Секрет» сообщал, что банки в России стали массово повышать ставки по вкладам. Аналитики полагали, что россияне, вероятнее всего, «предпочтут не сберегать, а тратить, в том числе на товары длительного пользования, ремонт или отдых».

22 октября Банк России повысил ключевую ставку сразу на 0,75 п. п. — до 7,5% годовых. Последний раз показатель был на этой отметке с 14 июня по 26 июля 2019 года. Аналитики Bloomberg ранее ожидали, что ЦБ резко поднимет ставку, но они считали, что она достигнет 7,25%, причём к концу года. Регулятор начал поднимать ставку с марта, когда она ещё находилась на минимальной отметке в 4,25%.

В сентябре Центробанк повышал ключевую ставку на 0,25 п. п. — до 6,75% годовых. Тогда глава регулятора Эльвира Набиуллина заявляла, что Банк России вряд ли снизит ставку раньше, чем люди будут довольны доходностью вкладов.

Банки поднимут ставки по вкладам: озвучено, когда и насколько

27 октября 2021, 19:15

В России

Деньги

Экономика

Российский Центральный банк повысил свою ключевую ставку сразу на 0,75 процентного пункта до 7,5% годовых, вернув важнейший макроэкономический показатель уровень лета 2019 года, сообщает ИА DEITA.RU со ссылкой на РИА Новости.

По мнению финансовых аналитиков, данное решение регулятора обязательно приведёт к скорому повышению процентов по депозитам в коммерческих российских банках. Как объяснили эксперты, банки смогут предлагать своим клиентам более высокую доходность по вкладам за счёт повышения доплаты по кредитам, которые теперь станут дороже.

Как оказалось, одним из первых на изменение величины ставки рефинансирования отреагировал «Росбанк». Теперь финансовое учреждение готово предложить своим клиентам открыть вклад под 7,5% годовых.

В ВТБ доходность по одной из программ дошла аж до 8,5%. Ставки равные или даже более 8% годовых начали предлагать «Почта Банк», ДОМ.РФ» и «Новикомбанк». «Санкт-Петербург», «Абсолют Банк», ПСБ, Совкомбанк только собираются поднять проценты по вкладам.

Ранее известный российский экономист Михаил Делягин посоветовал россиянам не рисковать своими деньгами на бирже, а отнести их в банк и положить на счёт.

Автор: Дмитрий Шевченко

Текущие ставки CD на октябрь 2021 г.

Депозитный сертификат (CD) — это срочный депозитный счет. Банк соглашается выплачивать проценты по определенной ставке, если вкладчики вносят свои деньги на определенный срок или период времени.

Найдите текущие процентные ставки и последние тенденции процентных ставок в Bankrate ниже. Вот текущие средние ставки за неделю с 27 октября:

• Годовая ставка CD: 0,14%.
• Процент CD на 5 лет: 0,27%.
• Годовая ставка Jumbo CD: 0,16%.
• Скорость 5-летнего jumbo CD: 0.28%.
• Ставка по счету на денежном рынке: 0,07%.

Ставки CD во многих онлайн-банках снизились в 2020 году после того, как Федеральная резервная система снизила ставку по федеральным фондам почти до нуля в марте 2020 года. Снижение доходности казначейских облигаций также может привести к снижению ставок CD. В целом ставки CD оставались стабильными в течение последних нескольких месяцев. Однако было несколько повышений и понижений.

Последние ставки CD: 3-месячный тренд

Нет необходимости придерживаться низких ставок. Вот некоторые из лучших ставок CD по срокам от популярных банков:

Сравните текущие ставки CD по срокам на октябрь 2021 г.

Текущие ставки CD: 6 месяцев

• Quontic Bank: 0.45% годовых.
• Первый интернет-банк штата Индиана: 0,45% годовых.
• Limelight Bank: 0,45% годовых.
• Федеральный кредитный союз ВМС: 0,45% годовых.
• Федеральный кредитный союз Bethpage: 0,40% годовых.

См. Дополнительные лучшие 6-месячные тарифы компакт-дисков.

Текущие ставки CD: 1 год

• Live Oak Bank: 0,75% годовых.
• Comenity Direct: 0,65% годовых.
• Первый интернет-банк штата Индиана: 0,60% годовых.
• Sallie Mae Bank: 0,60% годовых.
• Банк союзников: 0.55% APY.

См. Дополнительные лучшие годовые расценки компакт-дисков.

Текущие ставки CD: 3-летние

• Quontic Bank: 1,00% годовых.
• Федеральный кредитный союз Пентагона: 1,00% годовых.
• Кредитный союз сообщества Delta: 0,80% годовых.
• Первый интернет-банк штата Индиана: 0,80% годовых.
• Comenity Direct: 0,80% годовых.

См. Дополнительные лучшие трехлетние тарифы компакт-дисков.

Текущие ставки CD: 5-летние

• Федеральный кредитный союз Пентагона: 1.25% APY.
• Quontic Bank: 1,11% годовых.
• SchoolsFirst Federal Credit Union: 1,01% годовых.
• Кредитный союз сообщества Delta: 1,00% годовых.
• Кредитный союз VyStar: 1,00% годовых.

См. Дополнительные лучшие 5-летние тарифы компакт-дисков.

Примечание. Годовая процентная доходность (APY) указана по состоянию на 28 октября 2021 г. и применима к остаткам не менее 25 000 долларов США. APY для некоторых продуктов может отличаться в зависимости от региона.

Текущие ставки CD Часто задаваемые вопросы

Каковы сегодняшние ставки CD?

Согласно последнему общенациональному исследованию банков и сберегательных учреждений, проведенному Bankrate, средняя ставка по годовому CD составляет 0.14 процентов. Средняя ставка для пятилетнего CD составляет 0,27 процента. Средняя ставка для однолетних гигантских компакт-дисков составляет 0,16 процента. Средняя пятилетняя ставка Jumbo CD составляет 0,28 процента.

Ставки Федеральной резервной системы и CD

Когда Федеральная резервная система принимает решения по процентной ставке, ставки, предлагаемые банками по CD, могут измениться.

ФРС может повысить или понизить ставку по федеральным фондам. Как только центральный банк принимает решение об изменении ставки, банки обычно изменяют доходность CD в том же направлении.Более общие макроэкономические условия также влияют на ставки CD.

Ставки CD обычно строго следуют указаниям Федеральной резервной системы. После того, как в марте 2020 года ФРС дважды снизила ставку, ставки CD снизились. В последние месяцы ставки CD в высокодоходных банках оставались в целом стабильными, с периодическим повышением или понижением в некоторых банках.

Как определяются процентные ставки CD?

Скорость CD определяется несколькими факторами. Решения, принятые Федеральной резервной системой по ставке по федеральным фондам, будут влиять на ставки CD.

Конкуренция между банками и кредитными союзами также повлияет на выплаты по их компакт-дискам, а также на то, нужны ли депозиты финансовому учреждению. В целом онлайн-банки, как правило, платят более высокие ставки, чем банки с филиалами.

Изменения доходности казначейских облигаций и экономических условий также влияют на ставки CD.

Подробнее:

Подробнее о других терминах CD:

Процентные ставки ФД Центрального банка Индии 2021

Срочный депозит (FD) предоставляет вкладчикам стабильную и более высокую процентную ставку до наступления срока погашения по сравнению с обычным сберегательным счетом.Схемы фиксированных депозитов являются популярными инвестиционными инструментами, поскольку они невосприимчивы к колебаниям рынка по сравнению с другими доступными альтернативами.

Центральный банк Индии предлагает конкурентоспособные процентные ставки на различные периоды депозита в соответствии с вашими потребностями.

Последнее обновление

RBI объявила о новом правиле, применимом к невостребованным, просроченным счетам FD. То есть средства на невостребованном счете FD с наступившим сроком погашения будут иметь процентную ставку, применимую к сберегательному счету или оговоренную ставку FD с наступившим сроком погашения, в зависимости от того, какая из них ниже.

Срочные процентные ставки по депозитам 2021 Центрального банка Индии

* Процентные ставки могут изменяться в зависимости от время.

Различные типы схем ФД Центрального банка Индии

Срочная депозитная расписка (FDR)

Это краткосрочный депозитный счет, который предлагает высокую процентную ставку по депозиту, размещенному на счете. Вкладчик имеет возможность выбирать срок владения. Минимальный депозит составляет 100 рупий. Минимальный срок владения учетной записью составляет семь дней, а максимальный — 120 месяцев. Простые проценты будут выплачиваться каждые полгода, т.е.е. в марте и сентябре.

Депозитный сертификат денежного мультипликатора (MMDC)

Проценты, начисленные на депозит на этом счете, будут добавлены обратно к основной сумме, что приведет к повышению процентной ставки в конце срока владения. Счет увеличивает депозиты в геометрической прогрессии. Размер депозита для этого счета составляет всего 100 рупий. Минимальный срок пребывания составляет шесть месяцев и может доходить до 120 месяцев.

Квитанция о ежемесячном процентном депозите (MIDR)

Этот счет позволяет получать ежемесячные проценты без истощения основной суммы депозита.Сделайте минимальный депозит в размере 5000 рупий и кратный 1000 рупий, чтобы воспользоваться преимуществами этого счета. Срок действия этого аккаунта составляет от 12 до 120 месяцев.

Квитанция о квартальном процентном депозите (QIDR)

QIDR аналогична схеме MIDR, за исключением того, что проценты будут выплачиваться ежеквартально, а не ежемесячно. Ограничения по минимальному депозиту и сроку пребывания такие же, как и в случае с MIDR.

Cent-555

Как видно из названия, срок действия депозита по этой схеме составляет 555 дней и предоставляется по конкурентоспособным процентным ставкам.Проценты по этой схеме начисляются ежеквартально. Минимальная сумма депозита составляет 1000 рупий и может доходить до менее 1 крор.

По этой схеме пожилые люди и сотрудники / бывшие сотрудники банка не могут получить дополнительную процентную ставку. В случае, если вы воспользовались ссудой по депозиту, досрочное изъятие не допускается.

Cent-777

Этот счет позволяет вкладчику выбирать интервал выплаты процентов, такой как месячный, квартальный, полугодовой интервалы и вариант накопления.Срок действия депозита — 777 дней.

Минимальный депозит, разрешенный для этой схемы, составляет 1000 рупий, а максимально разрешенный лимит — менее 1 крор рупий. Пожилые люди и сотрудники могут получать дополнительные процентные ставки согласно существующим нормам.

Cent Uttam

Схема предлагает двойную выгоду: легкая ликвидность и высокая доходность. Позволяет досрочно снять часть депозита по мере необходимости.Минимальная сумма депозита составляет 5000 рупий, а в дальнейшем кратна 1000 рупий.

Депозитные деньги будут приниматься в «единицах» по 1000 рупий, чтобы сделать их доступными для снятия в «единицах». Срок полномочий может составлять от 30 дней до 120 месяцев.

Схема Cent Aspire

Залог по этой схеме будет приниматься в режимах MMDC, MIDR и QIDR. По этой схеме могут открыть счет лица старше 18 лет.Вкладчик бесплатно получит кредитную карту Aspire со сроком действия три года.

Минимальный депозит составляет 20 000 рупий, кратный 1 000 рупий. Минимальный срок пребывания в должности составляет один год, а затем — до 10 лет, кратно 3 месяцам. Принимаются только свежие депозиты.

Цент Суракшское месторождение

Эта схема FD имеет отличительные особенности. Владелец счета или даритель, получивший подарочный чек или тратту до востребования (DD), внесет сумму либо в рупиях.201 и / или 5001 рупий на их сберегательном счете на два года.

По истечении второго года 177 рупий в случае подарочного чека / DD, деноминированного в 201 рупий, или 4317 рупий в случае подарочного чека / DD, деноминированного 5001 рупий будут переведены на CENT SURAKSHA DEPOSIT (PMSBY) или CENT SURAKSHA. ДЕПОЗИТ YOJNA (PMSBY / PMJJBY).

Пенсионеры, сотрудники, бывшие сотрудники и связанные с ними сотрудники получают дополнительные процентные ставки.

Центральная схема депозита Flexi Yield

Схема предлагает более высокую плавающую процентную ставку по сравнению с другими схемами FD.Минимальный депозит составляет 50 000 рупий, а в дальнейшем — кратно 5000 рупий. Срок полномочий может составлять от одного года до 10 лет.

Central Bank of India FD Особенности и преимущества

• Центральный банк Индии позволяет вам инвестировать минимальную сумму в размере 100 рупий, а в дальнейшем кратно 100 рупий.
• По всем схемам ФД предлагаются конкурентоспособные процентные ставки.
• Доступны простые и быстрые варианты ликвидности.
• Пожилые люди могут заработать дополнительно 0.Ставка 5% по всем схемам ФО по сравнению с обычными гражданами.
• Доступны депозитные услуги NRE, NRO и FCNR.
• Кредит / аванс предоставляется по определенным схемам до 90% от суммы депозита.
• Преждевременный отказ возможен при определенных условиях.
• Возможна номинация.
• Счет FD можно открыть онлайн или посетив ближайший к вам филиал Центрального банка Индии. Также доступно онлайн-открытие счета FD.

Основные критерии приемлемости для Центрального банка Индии FD

• Физические лица.
• Несколько лиц на их общее имя.
• Несовершеннолетний совместно с майором.
• Несовершеннолетний в возрасте старше 12 лет, который может читать, писать и управлять счетом лично (сумма погашения не должна превышать 50 000 рупий).
• Благотворительные и образовательные учреждения.
• Индусские неразделенные семьи (HUF).
• Слепые люди.
• Неграмотные.
• Частные торговцы, торговцы, агенты, профессионалы, партнерские фирмы, компании, клубы, общества и корпоративные фирмы.

Необходимые документы

1. Удостоверение личности (любое из следующих)
   • Паспорт
   • Карта Aadhaar
   • Водительское удостоверение
   • Удостоверение личности избирателя
   • Карточка Pan
   • Идентификационная карта правительства / защиты
   • Идентификационная карта, выданная предполагаемым работодателем
2. Подтверждение адреса (любое из следующих)
   • Счет за электричество
   • Карта Aadhaar
   • Телефонный счет
   • Квитанция о заработной плате
   • Выписка с банковского счета
   • Письмо от предполагаемого работодателя
   • Письмо от любого официального государственного органа / местного органа власти Тело
   • Приказ об оценке подоходного налога
3. Подтверждение даты рождения (применимо для пожилых граждан и несовершеннолетних)
   • Для пожилых граждан (любое из следующих)
   • Паспорт
   • Удостоверение личности избирателя
   • Водительские права
   • PAN Card
   • Свидетельство о прекращении службы
   • PPO для пенсионера
   • Для несовершеннолетних
   • Свидетельство о рождении, выданное Gram Panchayat / Уполномоченным территориальным комитетом (NAC) / Municipal Corporation
4. Две недавние фотографии владельцев счетов паспортного размера.

Обратите внимание: Приведенные выше документы не нужны, если клиент уже является владельцем банковского счета.

Налоговые льготы по фиксированному депозиту Центрального банка Индии

Cent Налоговый сберегательный депозит

Физические лица и HUF, имеющие PAN, могут воспользоваться преимуществами этой налоговой схемы FD, предлагаемой Центральным банком Индии. Срок действия схемы составляет пять лет. Залог может составлять от 100 до 100 рупий.1,5 лакх.

Любой депозит, внесенный на этот счет, подлежит вычету из подоходного налога в соответствии с Разделом 80C. По схеме доступны единые счета и совместные счета.

Помимо этой схемы, если проценты, полученные на любом из ваших срочных депозитных счетов, превышают 40 000 рупий в течение финансового года, банк вычитает 10% налог у источника. Если PAN-карта не предоставлена ​​или недействительна, TDS будет применяться в размере 20%.

Калькулятор процентной ставки FD

Посетите нашу простую в использовании страницу калькулятора FD, чтобы спрогнозировать доход, который вы можете получить, поместив деньги на фиксированный депозитный счет.

Часто задаваемые вопросы

Какие сведения содержатся в сертификате FD?

Сертификат FD содержит подробную информацию, такую ​​как серийный номер, имя вкладчика, сумма депозита, срок действия депозита, дата депозита, срок оплаты депозита, процентная ставка и сумма погашения.

Что означает схема накопительного депозита?

Накопительная схема, также известная как схема реинвестирования, — это схема, в которой проценты начисляются ежеквартально и реинвестируются с основной суммой.MMDC — одна из таких кумулятивных схем, предлагаемых Центральным банком Индии.

Я не являюсь действующим клиентом банка. Могу ли я открыть счет QIDR?

Если у вас есть сберегательный счет в банке, вы можете легко открыть счет QIDR, посетив отделение банка или онлайн. Если вы новый клиент банка, вы можете открыть счет QIDR после выполнения норм KYC.

Получу ли я возможность автоматического продления для моей учетной записи FD?

Вы можете выбрать автоматическое продление во время открытия счета FD в банке или в любое время до истечения срока действия счета FD.После установки этой инструкции ваша учетная запись FD будет продлена на тот же период, что и при внесении первоначального депозита по преобладающей процентной ставке.

Статьи по теме

Процентные ставки ФД Индийского банка

Процентные ставки ФД HSBC Bank

Процентные ставки HDFC FD

IDBI Bank FD Процентные ставки

Процентные ставки ФД в РБЛ

Инвестировать в прямые паевые инвестиционные фонды

Экономия налогов до 46800 рупий, комиссия 0%

Проверить процентную ставку по фиксированному депозиту ЦБ сегодня

✅Какова самая высокая фиксированная процентная ставка по депозиту для Центрального банка Индии?

Вы можете заработать максимум 5 процентов.10% на срочные депозиты Центрального банка Индии сроком на 10 месяцев.

✅Есть ли специальные ставки для пенсионеров FD Центрального банка Индии?

Да, пенсионеры получают более высокую ставку по вкладам, чем ставки FD. Доля обычных FD находится в диапазоне от 2,75% до 5,10%. По сравнению с этим, FD пенсионеров Центрального банка Индии находятся в диапазоне 3.От 25% до 5,60%.

✅Каковы текущие процентные ставки ФД Центрального банка Индии на 2021 год?

Текущая процентная ставка по FD в Центральном банке Индии колеблется от 2,75% до 5,10%. Наибольшая ставка предлагается при сроке пребывания 5,60 месяцев / лет. Для пожилых людей процентные ставки варьируются от 3,25% до 5,60%.

✅Существует ли какая-либо минимальная сумма, которую я должен предоставить для открытия срочного депозита в Центральном банке Индии?

Минимальная сумма депозита, необходимая для бронирования FD в Центральном банке Индии, составляет 5 000 вон, а максимальная сумма не ограничена.

✅Повышал ли Центральный банк Индии ставки FD в 2021 году?

Да, самая высокая ставка по FD Центрального банка Индии была увеличена с 5,00% до 5,10%. Фиксированные депозитные ставки Центрального банка Индии в настоящее время находятся в диапазоне от 2,75% до 5,10% с 12 октября 2021 года.

✅Можно ли изменить срок действия моего существующего срочного депозитного счета в Центральном банке Индии?

Нет, невозможно изменить срок владения, выбранный для фиксированного депозитного счета, после того, как счет открыт.Однако вы можете закрыть существующий счет с фиксированным депозитом и открыть новый с желаемым сроком владения по вашему выбору.

✅Каковы последствия открытия банковского счета FD без PAN?

Ниже приведены последствия для клиентов, открывающих счет FD в Центральном банке Индии без своей карты PAN

• Ваша TDS будет вычтена по ставке 20% по сравнению с 10% в соответствии с разделом 206AA
• NO TDS зачет из отдела подоходного налога
• Сертификат TDS не будет выдан
• Форма 15G / H и другие свидетельства об освобождении недействительные и штрафные TDS будут применяться

✅Может ли клиент открыть счет FD онлайн в Центральном банке Индии?

Да, вы можете подать заявку на открытие счета FD на веб-сайте Центрального банка Индии.После подачи заявки с вами свяжется представитель банка для дальнейшего процесса, который включает заполнение процесса заявки и отправку документов KYC.

✅ Через сколько лет FD удвоится в Центральном банке Индии?

Процентная ставка по FD зависит от выбранного вами срока владения. Чтобы узнать, за какой период времени ваша сумма FD удвоится, вам нужно разделить 72 на 5.10%. Для Центрального банка Индии FD количество лет, в течение которых ваш FD удвоится, составляет; 72 / 5,10 = 14

✅Какой процент составляет 1 лакх в Центральном банке Индии?

Процентная ставка по фиксированному депозиту Центрального банка Индии зависит от срока пребывания ФД, для которого он депонирован. Самая высокая процентная ставка составляет 5,10% за владение недвижимостью, а банки предлагают пожилым людям немного больше, то есть 5.60%.

Реформа ставки по депозитам в Китае, чтобы ослабить давление на расходы банков — отраслевой орган

ПЕКИН (Рейтер) — Реформы в Китае в отношении метода расчета ставок по депозитам помогут снизить давление на расходы банков на финансирование, хотя влияние на кредиторов и вкладчиков будет limited, сообщил в понедельник отраслевой орган по надзору за ставками.

Люди проходят мимо штаб-квартиры Народного банка Китая (НБК), центрального банка, в Пекине, Китай, 28 сентября 2018 года.REUTERS / Jason Lee / Files

Орган заявил, что предыдущая практика умножения базовой ставки привела к увеличению общих затрат кредиторов на финансирование, поскольку некоторые из них использовали инновационные продукты для привлечения депозитов, что побудило конкурентов повысить ставки по долгосрочным депозитам.

С понедельника, 21 июня, Китай разрешит банкам устанавливать потолки для ставок по депозитам, добавляя базисные пункты к контрольной ставке, что является отходом от предыдущей практики умножения контрольной ставки, Самодисциплинарного механизма ценообразования на рынке. Сказал Ориентированные процентные ставки.

Верхние пределы ставок по депозитам в банках со сроком погашения более одного года снизились после реформ, в то время как потолки по ставкам по срочным депозитам в банках со сроком погашения шесть месяцев или менее повысились, по данным органа, надзор за которым осуществляет Народная Республика. Банк Китая (PBOC).

«Новая схема устраняет эффект левериджа, и разрыв между долгосрочными и краткосрочными депозитными ставками будет сокращен, что способствует возвращению банковских депозитов к разумной структуре сроков», — заявили в отраслевом органе.

Источники сообщили Reuters, что Китай планирует реформировать способ расчета банковскими ставками по депозитам, установив новые потолки до 75 базисных пунктов выше контрольной ставки для некоторых кредиторов.

Всем банкам будет разрешено добавлять до 20 базисных пунктов (б.п.) к базовой ставке по депозитам до востребования, а небольшим китайским и иностранным банкам будет разрешено добавлять до 75 базисных пунктов к базовой ставке по срочным депозитам, сказали источники.

Реформа депозитных ставок поможет банкам поддерживать разумную процентную маржу и прибыльность, что будет «иметь решающее значение для обеспечения непрерывного кредитования банков в реальном секторе экономики», — отмечают аналитики China Securities.

В понедельник НБК сохранил базовую ставку по кредитам, базовую ставку по кредитам (LPR), без изменений 14-й месяц подряд при фиксинге в июне. Базовая ставка по годовой ссуде (LPR) была сохранена на уровне 3,85%.

Разумная разница между депозитными ставками малых и средних банков и ставками государственных банков будет способствовать поддержанию нынешней относительно сбалансированной рыночной конкурентной среды, заявили в отраслевом органе.

В октябре 2015 года НБК отменил верхний предел ставок по банковским депозитам, которые все еще ограничиваются его указанием окна и механизмом ценообразования.С тех пор НБК сохранил базовую ставку по депозитам на один год неизменной на уровне 1,5%.

Некоторые банки Шэньчжэня снизили свои депозитные ставки, сообщила в понедельник газета Shenzhen Special Zone Daily после встреч по реформе процентных ставок, проведенных в Пекине. Газета цитирует неназванные источники.

Отчетность Луша Чжан и Кевин Яо; Редакция Ким Когхилл и Жаклин Вонг

Как процентная ставка влияет на другие процентные ставки?

После того, как Правление определяет процентную ставку, Правление устанавливает банковские ставки по депозитам и кредитам в Norges Bank.Это первый шаг к тому, чтобы учетная ставка влияла на другие процентные ставки в экономике.

В рамках платежной системы банки имеют счета в Norges Bank. Банковские депозиты овернайт в Norges Bank называются резервами центрального банка или просто резервами.

В течение дня клиенты банков (домохозяйства и фирмы) переводят деньги друг другу. Банки рассчитываются друг с другом путем перевода средств между своими счетами в Norges Bank.Когда банки получают депозит клиента, банковские депозиты увеличиваются в Norges Bank. Когда банки теряют депозит клиента, банковские депозиты уменьшаются в Norges Bank.

Из-за переводов между счетами банков в Банке Норвегии в течение дня, некоторые банки могут иметь значительные резервы в своих книгах в конце дня, в то время как другие банки могут иметь небольшие резервы или отрицательные остатки на счетах. Различные процентные ставки также являются частью общей картины.

Система на основе квот

В Норвегии действует система квот для банковских депозитов и ссуд в Norges Bank, основанная на трех различных ставках:

• Политическая ставка: ставка, которую банки получают по своим депозитам овернайт в Банке Норвегии до определенной суммы, то есть квоты.
• Резервная ставка: ставка, которую банки получают по своим депозитам овернайт в Банке Норвегии сверх установленной квоты. Резервная ставка обычно ниже, чем учетная ставка (в настоящее время на 1 процентный пункт ниже).
• Ставка D-ссуды (ставка ссуды овернайт): ставка, которую банки должны платить, если у них есть отрицательный остаток на счетах в Банке Норвегии в конце дня и они должны занимать дополнительные резервы на ночь в Банке Норвегии (под залог). Банки должны занимать достаточные резервы, чтобы обеспечить нулевой баланс на своих счетах.Ставка по кредиту D обычно выше учетной ставки (в настоящее время на 1 процентный пункт выше).

Банки перераспределяют резервы между собой в ночное время

Банки стремятся иметь максимально возможную ставку по своим депозитам. Они не хотят размещать депозиты овернайт в Банке Норвегии по резервной ставке, а затем брать ссуды овернайт по ставке D-ссуды. Банки избегают этого, занимая резервы друг у друга в конце дня.

Банки с депозитами, превышающими квоту, предоставляют ссуды банкам с отрицательным остатком на счетах или депозитами ниже квоты.Банки с отрицательным остатком на счетах заимствуют резервы у банков с положительным остатком на счетах.

Перераспределяя резервы между собой, банки могут держать депозиты в Norges Bank в пределах квоты, в результате чего ни один банк не должен размещать резервы на ночь по ставке резервирования или брать ссуды на ночь по ставке D-ссуды.

Перераспределение резервов овернайт между банками называется овернайт рынком на межбанковском рынке, а ставка называется ставкой овернайт.Ставка овернайт обычно находится между резервной ставкой и ставкой по ссуде овернайт, то есть близкой к учетной ставке.

Другие ставки в экономике, такие как процентные ставки по ссудам домашним хозяйствам и фирмам, определяются преобладающей учетной ставкой / ставкой «овернайт» и ожидаемой учетной ставкой / ставкой «овернайт» в дополнение к надбавкам за рыночный риск.

Norges Bank контролирует размер общих депозитов банков

Общие депозиты банков в норвежских банках меняются изо дня в день, главным образом потому, что платежи осуществляются норвежскому правительству и от него.Когда правительство производит платежи домашним хозяйствам и фирмам, эти платежи производятся через банковскую систему, что приводит к увеличению банковских депозитов в Банке Норвегии (больше резервов центрального банка). Когда домохозяйства и фирмы производят платежи правительству, банковские депозиты в Norges Bank сокращаются.

Norges Bank стремится поддерживать общие депозиты банков (общие резервы) на определенном уровне, который ниже общих квот банков. Для этого используются рыночные операции. Что наиболее важно, Банк Норвегии предоставляет банкам резервы центрального банка через так называемые F-ссуды и вычитает резервы через F-депозиты.

Подробнее о системе управления ликвидностью Norges Bank

Что такое отрицательная процентная ставка? — МВФ F&D

Финансы и развитие, март 2020, т. 57, No. 1 PDF версия

Назад к основам

Как процентные ставки могут быть отрицательными?

Центральные банки начинают экспериментировать с отрицательными процентными ставками, чтобы
стимулировать экономику своих стран

Викрам Хаксар и Эмануэль Копп

Деньги существуют уже давно.И мы всегда платили за использование чужих денег или
экономия. Плата за это известна под разными словами, от прайог на древнем санскрите до процента на современном английском.
Самый старый известный пример институционализированной законной процентной ставки — это
найдено в Законах Эшнунны , древнем вавилонском тексте, датирующем
примерно в 2000 г. до н.э.

На протяжении большей части истории номинальные процентные ставки — заявленные ставки, которые платят заемщики.
по кредиту — были положительными, то есть больше нуля.Однако рассмотрим
что происходит, когда уровень инфляции превышает рентабельность сбережений или
кредиты. Когда инфляция составляет 3 процента, а процентная ставка по кредиту составляет 2 процента, кредитор
доходность после инфляции меньше нуля. В такой ситуации мы говорим
реальная процентная ставка — номинальная ставка за вычетом уровня инфляции — равна
отрицательный.

В наше время центральные банки взимают положительный номинал
процентная ставка при выдаче краткосрочных средств для регулирования бизнеса
цикл.Однако в последние годы все большее число центральных банков
прибегали к политике низких ставок. Несколько, в том числе Европейский центральный банк
и центральные банки Дании, Японии, Швеции и Швейцарии имеют
начал экспериментировать с отрицательной процентной ставкой
— по сути заставляя банки платить за хранение своих излишков наличности в центральных
банк. Цель состоит в том, чтобы побудить банки вместо этого ссужать эти средства,
тем самым противодействуя слабому росту, сохранявшемуся после глобального кризиса 2008 г.
финансовый кризис.Для многих мир перевернулся с ног на голову: сберегающие
теперь получить отрицательную прибыль, а заемщикам платят за то, чтобы они занимали деньги? это
не все так просто.

Проще говоря, проценты — это стоимость кредита или стоимость денег. Это
сумма, которую заемщик соглашается выплатить в качестве компенсации кредитору за использование ее денег
и учитывать связанные с этим риски. Экономические теории, лежащие в основе
процентные ставки различаются, некоторые указывают на взаимодействие между поставками
сбережения и спрос на инвестиции и другие для баланса между
денежное предложение и спрос.Согласно этим теориям, процентные ставки должны
быть позитивным, чтобы мотивировать сбережения, а инвесторы требуют все больше
процентные ставки, чем больше денег берется взаймы, чтобы компенсировать
повышенный риск, связанный с тем, что их деньги связываются дольше. Следовательно, при
при нормальных обстоятельствах процентные ставки будут положительными, и чем дольше
срок, тем выше должна быть процентная ставка. Более того, чтобы знать, что
инвестиция эффективно приносит или сколько стоит кредит, важно
учитывать инфляцию, скорость, с которой деньги теряют ценность.Ожидания
Таким образом, инфляция является ключевым фактором долгосрочных процентных ставок.

Хотя на финансовых рынках существует много разных процентных ставок,
процентная ставка, устанавливаемая центральным банком страны, обеспечивает ключевую
ориентир стоимости заимствований в экономике страны. Центральные банки различаются
учетная ставка в ответ на изменения в экономическом цикле и
экономику страны, оказывая влияние на множество различных (в основном краткосрочных)
процентные ставки.Более высокие процентные ставки создают стимулы для сбережений, в то время как
более низкие ставки мотивируют потребление и снижают стоимость бизнеса
инвестиции. Ориентиром для руководителей центральных банков при установлении учетной ставки является
концепция нейтральной процентной ставки
: долгосрочная процентная ставка, соответствующая стабильной инфляции. В
нейтральная процентная ставка не стимулирует и не сдерживает экономический рост.
Когда процентные ставки ниже нейтральной ставки, денежно-кредитная политика
экспансионистский, а когда они выше, — сдерживающий.

Сегодня широко распространено мнение о том, что во многих странах эта нейтральная
процентная ставка имеет четкую тенденцию к снижению на протяжении десятилетий и составляет
вероятно ниже, чем предполагалось ранее. Но движущими силами этого спада являются
не очень хорошо понял. Некоторые подчеркивали роль таких факторов, как
долгосрочные демографические тенденции (особенно стареющие общества в развитых
экономики), слабый рост производительности и нехватка безопасных активов.
Отдельно устойчиво низкая инфляция в странах с развитой экономикой, часто
значительно ниже их целевых или долгосрочных средних значений, похоже,
снизили долгосрочные инфляционные ожидания рынков.Сочетание этих
факторы, вероятно, объясняют поразительную ситуацию на сегодняшних рынках облигаций: не
упали только долгосрочные процентные ставки, но во многих странах они
теперь отрицательный.

Возвращаясь к денежно-кредитной политике после мирового финансового кризиса,
центральные банки агрессивно снижают номинальные процентные ставки, во многих случаях для того, чтобы
нулевой или близкий к нулю. Мы называем это нулевой нижней границей , точкой
ниже которого некоторые считали, что процентные ставки не могут опуститься.Но
денежно-кредитная политика влияет на экономику с помощью аналогичных механизмов как выше, так и
ниже нуля. Действительно, отрицательные процентные ставки также дают потребителям и
предприятиям стимул тратить или инвестировать деньги, а не оставлять их
их банковские счета, стоимость которых снизится из-за инфляции. Общий,
эти агрессивно низкие процентные ставки, вероятно, несколько помогли там, где
реализованы в целях стимулирования экономической активности, хотя остаются
неуверенность в побочных эффектах и ​​рисках.

Первая проблема, связанная с отрицательными ставками, — это их потенциальное влияние на банк.
рентабельность. Банки выполняют ключевую функцию, сопоставляя сбережения с полезными
проекты, приносящие высокую доходность. В свою очередь, они зарабатывают спред,
разница между тем, что они платят вкладчикам (вкладчикам), и тем, что они
взимать плату за предоставленные ссуды. Когда центральные банки снижают процентные ставки,
общая тенденция к сокращению этого спрэда, поскольку общее кредитование
а долгосрочные процентные ставки имеют тенденцию падать.Когда ставки опускаются ниже нуля,
банки могут не захотеть перекладывать отрицательные процентные ставки на свои
вкладчиков, взимая комиссию со своих сбережений, опасаясь, что они
снять свои депозиты. Если банки воздержатся от отрицательных ставок по депозитам,
в принципе, это могло бы повернуть спред по кредитам в отрицательный, потому что
возврат по ссуде не покроет затраты на хранение депозитов. Это могло, это может
в свою очередь снижает прибыльность банков и подрывает стабильность финансовой системы.

Вторая проблема, связанная с отрицательными процентными ставками по банковским депозитам, заключается в том, что они
дало бы вкладчикам стимул переключиться с вкладов на хранение наличных денег.
В конце концов, невозможно уменьшить номинальную стоимость денежных средств (хотя некоторые имеют
предложил полностью избавиться от наличных денег, чтобы сделать глубоко отрицательные ставки
возможно при необходимости). Следовательно, существует опасение, что отрицательные ставки
может достигнуть переломного момента, после которого вкладчики потекут из банков
и хранить свои деньги наличными вне банковской системы.Мы не знаем
уверен, где находится такая эффективная нижняя граница процентных ставок. В
некоторые сценарии, выход за пределы этой нижней границы может подорвать финансовые
ликвидность и стабильность системы.

На практике банки могут взимать другие комиссии для возмещения затрат, и ставки имеют
не получил достаточно отрицательного значения для банков, чтобы попытаться передать отрицательные ставки
мелкие вкладчики (более крупные вкладчики приняли некоторые отрицательные ставки по
удобство хранения денег в банках).Но беспокойство остается по поводу
ограничения на политику отрицательных процентных ставок, пока денежные средства существуют в качестве
альтернатива.

В целом низкая нейтральная ставка означает, что краткосрочные процентные ставки могут
чаще достигают нулевой нижней границы и остаются там в течение продолжительного
периоды времени. По мере того, как это происходит, центральным банкам может все больше потребоваться
прибегать к тому, что раньше считалось нетрадиционной политикой,
включая отрицательные процентные ставки политики.

ВИКРАМ ХАКСАР
является помощником директора и ЭМАНУЭЛЬ А. КОПП старший
экономист Департамента стратегии, политики и анализа МВФ.

ART: ISTOCK / RASTUDIO
Мнения, выраженные в статьях и других материалах, принадлежат авторам; они не обязательно отражают политику МВФ.

Безопасны ли депозиты при отрицательной процентной ставке?

В этой статье я теоретически рассмотрю отрицательные процентные ставки как средство стимулирования экономики.Я определяю ключевые факторы, которые могут повлиять на объем депозитов в экономике. Затем я эмпирически описываю уникальную ситуацию отрицательных процентных ставок. Я углубляюсь в асимметрию, которая существует во взаимосвязи между депозитами и процентными ставками, рассматривая Швецию в качестве примера.

По мере того, как мировая экономика проседает, а многие регионы находятся на грани рецессии или балансируют на грани рецессии, центральные банки ищут новые способы повышения экономической активности и предотвращения дефляции.Первым подходом, предпринятым после мирового финансового кризиса, было количественное смягчение, которое, возможно, имело некоторый скромный успех в США, но которое было расценено (справедливо или несправедливо) как неудача в различных других важных юрисдикциях по всему миру.

Совсем недавно несколько стран попробовали новый прием, который предусматривает взимание с банков платы за размещение резервных средств в хранилищах центрального банка. Такая политика была реализована в Японии, которая была пионером в использовании методов радикального денежно-кредитного стимулирования; еврозона; Швейцария; Дания; и Швеция.Трудно исключить возможность того, что США могут следовать аналогичным курсом.

Что касается активов в балансе, такое изменение, вероятно, окажет симметричное влияние на деятельность коммерческих банков. При нулевых или очень тонких депозитных ставках процентные доходы, получаемые банками, были соразмерно сокращены. Можно было бы ожидать, что этот процесс будет и дальше активизироваться по мере того, как денежно-кредитные власти все глубже погружаются в отрицательную территорию в стремлении поднять свою умирающую экономику.

Пассивная сторона представляет собой совершенно другой набор проблем.Банки хотят поддерживать стабильную базу депозитов, чтобы им не нужно было использовать другие более дорогие источники капитала для финансирования своей деятельности. Они также хотят тщательно контролировать процентные и непроцентные расходы по удержанию этих вкладчиков, особенно с учетом жесткой нормы прибыли, взимаемой со стороны активов в бухгалтерской книге. Имейте в виду, что многим крупным банкам не разрешается увеличивать риски своих активов из-за жесткого контроля со стороны регулирующих органов во всех странах с развитой экономикой.

Возникают серьезные вопросы относительно влияния отрицательных ставок по депозитам центрального банка на объем фактически хранимых депозитов. Если при отрицательных ставках домохозяйства и предприятия будут продолжать требовать банковских услуг для безопасного хранения накопленного богатства, банки смогут переключить свое внимание на более прибыльную деятельность по кредитованию. Некоторые, однако, опасаются, что отрицательные ставки вызовут бегство вкладчиков, вынудив банки привлекать капитал из других мест или сокращать свои операции по зарабатыванию денег.В данной статье делается попытка пролить свет на эти вопросы с макроэкономической точки зрения.

Moody’s Analytics ранее занималось многочисленными исследованиями влияния стрессовой экономики на совокупную депозитную базу. Например, Hughes ¹ рассматривал разработку моделей стресс-тестирования в стиле CCAR для общих депозитов в США в различных категориях. В то время как сочетание депозитов, содержащихся в ряде продуктов, сильно зависит от макроэкономических эффектов, общий уровень средств в банках, как правило, лишь незначительно зависит от общего макростресса.Рецессия действительно вызывает замедление роста, но обычно с довольно длительным лагом. Более низкие процентные ставки при прочих равных, как правило, отталкивают клиентов от компакт-дисков и срочных вкладов в пользу более удобных форм обслуживания по требованию. «Депозитные рецессии» — ситуации, когда общие объемы фактически сокращаются — очень трудно вызвать даже в условиях экстремального макроэкономического давления.

Аналогичным образом Хьюз и Пои ² распространили этот анализ на отдельное учреждение с долгой историей высококачественных депозитных данных (Кредитный союз государственных служащих Северной Каролины).Они обнаружили, что средства на счетах такого учреждения, вероятно, также будут расти в разгар рецессии, хотя ценообразование на услуги по отношению к рынку играет важную роль в определении размера доли, в конечном итоге удерживаемой данным учреждением.

В более точном анализе Пои, Мэлоун, Хьюз и Занди ³ рассмотрели влияние политики количественного смягчения (и ее последующего изменения) на депозитную базу американских и японских банков.Используя различные модели сторонников и претендентов для обеих юрисдикций, они обнаружили лишь незначительное общее влияние радикальной политики на размер депозитного пирога. Подразумевается, что если центральные банки захотят «надавить на веревку» в условиях очень низких процентных ставок или убрать упомянутый импульс со стороны упомянутой связки, это в целом мало повлияет на банковские депозиты.

Анализ в этой статье следует рассматривать как продолжение более ранней работы.

Мы начнем с теоретического рассмотрения проблемы отрицательных ставок и попытаемся определить ключевые факторы, которые могут повлиять на объем депозитов в экономике.Затем это обсуждение будет использовано в качестве руководства для эмпирического исследования, которое будет стремиться выявить асимметрию, существующую во взаимосвязи между депозитами и процентными ставками. Мы будем следовать подходу, аналогичному тому, который использовали Poi et al. и попытаться определить наиболее полезный тестовый пример для эмпирического анализа. В частности, здесь мы рассмотрим случай Швеции, главным образом потому, что Riksbank был первым, кто использовал отрицательные ставки в качестве ключевого элемента своей денежно-кредитной политики еще в 2009 году. Швеция уникальна тем, что было два отдельных случая отрицательных ставок по депозитам с короткий промежуточный период положительных ставок.Poi et al. использовали Японию по тем же причинам при рассмотрении влияния количественного смягчения на общее поведение депозитов.

В своей экономической деятельности предприятия и домашние хозяйства создают сбережения. Часть этой суммы затем реинвестируется в рискованные предприятия (например, в акции и собственность) для получения дополнительных потоков дохода в будущем. Требования сбалансированного портфеля и хеджирования рисков требуют, чтобы часть накопления богатства хранилась в относительно безрисковых инвестиционных формах, таких как наличные деньги, государственные облигации и застрахованные банковские депозиты.

В условиях отрицательной процентной ставки можно с уверенностью предположить, что реальная экономика работает плохо. Это означает, что механизм генерации богатства в целом дает сбой, а диапазон доступных привлекательных и рискованных вариантов инвестирования ограничен. Результатом этого при прочих равных условиях будет то, что инвесторы будут стремиться, с учетом маржи, сокращать свои рискованные инвестиции, но сохраняют высокий спрос на безрисковые опционы. Хотя общий пирог богатства может сокращаться или оставаться на прежнем уровне, безрисковый сегмент будет иметь тенденцию к увеличению в течение всего периода реальных экономических бедствий.

Теоретически, если процентные ставки по краткосрочным государственным облигациям и банковским депозитам равны нулю, людям будет безразлично, иметь ли они наличные деньги, облигации или депозиты. Если процентные ставки по облигациям и депозитам будут отрицательными, опять же теоретически, люди будут сокращать свои владения этими активами и стремиться хранить накопленное богатство в форме наличных денег. Кусочки бумаги с изображением умерших президентов всегда приносят ровно ноль процентов годовых, независимо от каких-либо действий центрального банка.

Этот простой анализ предполагает, что хранение наличных так же безрисково, как и хранение застрахованных депозитов.

Некоторые СМИ обсуждают эти теоретические размышления, часто с комедийным уклоном. Авторы высказывают мнение о вероятности того, что компании и / или домохозяйства выведут все свои средства и поместят 100-долларовые банкноты в жестяные банки, чтобы закопать их в саду. Такая деятельность сопряжена с различными рисками, которые опровергают представление о том, что наличные деньги — это безрисковый способ хранения богатства. Матрасы могут гореть, карты сокровищ могут быть украдены, а закопанные записки могут быть повреждены водой или забыты.На более практическом уровне для домашних хозяйств в современную эпоху зарплаты депонируются в электронном виде, а счета оплачиваются автоматически удаленными компьютерами. Трудно вообразить кого-либо, у кого есть определенная сумма накопленных сбережений, когда-либо, действительно выходящих из банковской сети.

Для предприятий и компаний операционная связь с банками еще более серьезна, чем для домашних хозяйств.

Более того, представьте на мгновение, что Apple, которая, как сообщается, имеет более 200 миллиардов долларов в наличных резервах, решила не платить депозитные сборы с отрицательной процентной ставкой, налагаемые их банкирами, и вместо этого похоронила 200 тонн банкнот по 100 долларов в холмах Купертино.А теперь представьте себе встречу между финансовым директором Apple и армией внешних аудиторов компании.

Этого просто никогда не случится.

Учитывая, что сохраняется ряд ненаблюдаемых рисков и операционной жесткости, связанной с хранением денежных средств, вопрос о влиянии отрицательных ставок на объем депозитов носит чисто эмпирический характер. Мы рассмотрим другие теоретические рассуждения — в частности, эффект кэрри-трейда — в нашем эмпирическом обсуждении экономики Швеции.

По ряду технических и политических причин, а также из-за серьезной рецессии, ставка по депозитам овернайт в Швеции впервые вышла на отрицательную территорию летом 2009 года. Когда рост ВВП резко ускорился, ставка была поднята в конце 2010 года, хотя это изменение было в то время это было весьма неоднозначно из-за серьезной рецессии, которая продолжала бушевать в большей части Европы. Сомневающиеся оказались правы, когда Швецию снова накрыли экономические тучи. Возобновление рецессии привело к возобновлению политики отрицательных ставок летом 2014 года.Эта ситуация сохраняется и сегодня.

Набор обстоятельств, которые пережили шведы, создает идеальный тест для оценки отрицательных ставок. Самая важная особенность заключается в том, что мы наблюдаем два существенных, различных периода, в течение которых применялся режим внешней политики, а также два отдельных базовых периода, в течение которых проводились более обычные операции. Более того, разногласия относительно первоначальной отмены политики в 2010 году подразумевают, что это действие можно рассматривать как экзогенно предпринятую денежно-кредитными властями.Данные, полученные от Статистического управления Швеции, отличаются высоким качеством и имеют долгую историю, позволяющую проводить точное моделирование. Результаты регрессии, использованные для следующего анализа, включены в прилагаемые рисунки.

Мы идентифицируем различные категории депозитов путем декомпозиции статистики денежных агрегатов. Швеция публикует от M0 до M3 — четыре отдельные категории, которые постепенно объединяют более долгосрочные формы банковских депозитов. Категория M0 имеет очень узкое определение и включает высоколиквидные формы депозитов, банкнот и монет центральных банков.M1 добавляет депозиты, доступные по запросу; M2 добавляет небольшие срочные вклады и другие формы сберегательных счетов; и M3 добавляет крупные срочные вклады, обычно принадлежащие корпорациям и состоятельным людям. Поэтому мы интерпретируем M1-M0 как «депозиты до востребования», M2-M1 как «небольшие срочные / сберегательные вклады» и M3-M2 как «большие срочные вклады».

Мы дополняем эти данные, используя информацию о процентных ставках на различных условиях. Мы стремимся контролировать более длительную динамику кривой доходности, что позволит нам сосредоточить наше внимание на конкретных эффектах ставки по депозитам овернайт.Важно отметить, что мы также рассматриваем внешние каналы, через которые шведская экономика может взаимодействовать с другими странами и регионами. Для этого мы включаем чистый экспорт товаров и услуг, обменный курс кроны к евро и различные преобладающие европейские процентные ставки.

Этот набор переменных позволяет нам учитывать влияние кэрри-трейда на поведение внутренних депозитов. Если безопасный возврат домой труднодостижим, один из вариантов, доступных вкладчикам, включает в себя инвестирование своих средств на счет в иностранной валюте, по которому будут выплачиваться положительные проценты.Такие инвестиции несут риск обменного курса, но эти потенциальные неудачи иногда адекватно компенсируются имеющейся разницей в процентных ставках. Кэрри-трейд обычно считается важной движущей силой в борьбе Японии с дефляцией в начале 2000-х годов. В нынешних условиях, когда ставки везде низкие, мы должны ожидать, что кэрри-трейд будет гораздо менее заметным. Тем не менее, мы счастливы пожертвовать парой степеней свободы контроля ради его потенциального влияния на работу, представленную здесь.

Последний набор средств контроля ориентирован на реальную внутреннюю экономику. Короче говоря, мы даем шведским домохозяйствам и предприятиям возможность использовать свои депозиты или реинвестировать свои сбережения в более рискованные формы инвестиций. Эти макроэкономические факторы входят в наши модели с запаздыванием, чтобы избежать обвинений в потенциальной эндогенности.

Мы преобразуем все управляющие переменные, чтобы гарантировать отсутствие единичных корней.

Наше основное внимание здесь уделяется оценке симметрии наблюдаемых взаимосвязей между краткосрочными политическими ставками и различными категориями депозитов.Мы создаем фиктивную переменную, которая обычно равна нулю, но переключается на единицу, если в то время в денежной системе Швеции преобладают отрицательные ставки по депозитам. Третья переменная ключевого процента — это взаимодействие между ставкой депозита и фиктивной ставкой.

Если предельный эффект изменения ставок будет одинаковым по обе стороны от нулевой границы, параметр на члене взаимодействия в нашей регрессии будет точно равен нулю. Таким образом, статистически мы можем проверить гипотезу о преобладании этого явления в данных, используя t-критерий оценки коэффициента в модели.Точно так же включение фиктивной переменной позволяет нам учитывать конкретный маргинальный эффект, связанный с пересечением нулевой границы. Если переход от положительной ставки к отрицательной вызывает изменение поведения депозита, мы будем наблюдать сдвиг уровня в скорости роста депозита по мере его развития. Включенные цифры отображают основные результаты регрессии.

Поведение ключевых маржинальных эффектов в диапазоне положительных депозитных ставок соответствует нашим предыдущим ожиданиям.Все три категории депозитов чувствительны к изменениям ставок, поэтому повышение ставок имеет тенденцию ускорять темпы роста базовых депозитов. Как и ожидалось, из трех категорий депозиты до востребования наименее чувствительны к изменениям ставок в положительной части числовой линии.

По мере достижения нулевой границы крупные срочные депозиты и депозиты до востребования смещаются ниже, хотя последний эффект не является статистически значимым на уровне 5%. Между тем, небольшие срочные / сберегательные вклады не претерпевают заметного сдвига уровня.

Для всех срочных вкладов интуитивный эффект увеличения ставок продолжает удерживаться на отрицательной стороне границы нулевой ставки. Для крупных срочных вкладов, если абстрагироваться от наличия сдвига уровня, влияние ставок симметрично в том смысле, что изменение предельных ставок оказывает одинаковое влияние на рост вкладов по обе стороны от нуля. Переход, скажем, с -1% до -2% будет иметь такие же последствия для роста крупных срочных депозитов, как и переход с 2% до 1%. В то же время для мелких срочных вкладов влияние ставок более выражено с отрицательной стороны, что означает, что мелкие срочные вкладчики становятся сверхчувствительными к снижению ставок, что делает такие вклады соразмерно более дорогими.

Все становится действительно интересным, когда мы рассматриваем вклады до востребования. Отметив небольшое снижение показателей по таким инструментам при пересечении нулевой отметки, мы можем далее наблюдать, как объемы депозитов до востребования имеют тенденцию к увеличению при дальнейшем краткосрочном снижении ставок. Поскольку депозиты до востребования составляют около 80% всех шведских вкладов, именно этот эффект является наиболее экономически значимым из результатов по трем отдельным категориям.

По мере того, как ставки падают ниже нуля, общая сумма депозитов в банках фактически увеличивается!

Это наиболее интересный результат эмпирического исследования.Хотя верно то, что отрицательные ставки снижают эффективность срочных вкладов, средства, репатриированные в результате этого процесса, не поступают в виде наличных денег. Скорее, они выходят в виде вкладов до востребования.

Для банков эти выводы имеют два значения. Один из них заключается в том, что пересечение границы, по-видимому, вызывает небольшое, но статистически значимое сокращение общего количества хранимых депозитов. Для Швеции этот первоначальный эффект составил около 4% от общей депозитной базы. Однако по мере дальнейшего снижения ставок часть этого снижения может быть возвращена в виде, возможно, более высокого, чем ожидалось, роста депозитов до востребования.Второе следствие состоит в том, что продолжительность депозитной книги будет иметь тенденцию к сокращению по мере того, как средства переводятся со срочных вкладов и компакт-дисков в средства, позволяющие мгновенно получать средства.

Банкиры редко приветствуют радикальные изменения политики центрального банка. Поскольку мировая экономика все еще пытается избавиться от затяжных последствий Великой рецессии более чем через семь лет после банкротства Lehman Brothers, неудивительно, что денежно-кредитные власти ищут новые направления в своих стимулирующих усилиях.В последнее время этот толчок переместился в сторону наказания вкладчиков за хранение безрисковых инвестиционных форм. Такой беспрецедентный шаг вызвал беспокойство банков за сохранность своих депозитных вкладов.

В серии статей Moody’s Analytics исследовало эмпирические эффекты радикальных изменений политики в отношении депозитов. В целом наблюдается, что такие перемещения часто оказывают значительное влияние на форму депозитов, но не особенно большое влияние на их масштаб.