Часто задаваемые вопросы по паям: наследование инвестиционных паев

Открытые паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев

Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав Фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав фонда.

Заявка на обмен инвестиционных паев

Расходные записи по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня принятия заявки на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев

Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Интервальные паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев

Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав фонда подлежащих включению денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. При этом такая выдача осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Заявка на обмен инвестиционных паев

Расходные записи по лицевым счетам лиц, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев

Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.

Более подробная информация представлена на официальном сайте в разделе «Документы» выбранного Фонда в Правилах доверительного управления.

Новости банковской сферы, пресс-релизы банков Белгорода

Банк поддержит заемщиков, пострадавших от введения режима ЧП

26.03.2020

  

Банк ВТБ (Казахстан) подтверждает готовность оказать поддержку своим клиентам – физическим лицам и субъектам малого и среднего бизнеса, финансовое состояние которых ухудшилось в результате введения ограничений, связанных с чрезвычайным положением в Казахстане.

Коллектив банка выражает надежду на скорейшее восстановление ситуации и желает всем клиентам крепкого здоровья.

УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ОТСРОЧКИ КЛИЕНТАМ — ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ  

1.       ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) предоставит отсрочку сроком с 16 марта до 15 июня 2020 года всем клиентам Банка, с их согласия, указанным в списке, сформированном кредитными бюро:

1) социально уязвимым слоям населения в соответствии со статьей 68 Закона Республики Казахстан «О жилищных отношениях».

2) получателям государственной адресной социальной помощи в соответствии с Законом Республики Казахстан «О государственной адресной социальной помощи»;

3) безработным, зарегистрированным в местном органе по вопросам занятости населения в соответствии с Законом Республики Казахстан «О занятости населения».

2.       Банк предоставит отсрочку сроком с 16 марта до 15 июня 2020 года клиентам Банка на основании их заявлений в произвольной форме, с указанием причины, по которой у них ухудшилось финансовое состояние:

1)         временная нетрудоспособность в связи с введением карантина;

2)         нахождение в неоплачиваемом трудовом отпуске;

3)         увольнение, расторжение трудового договора и прекращение иных трудовых отношений;

4)         снижение или приостановление выплаты заработной платы или иных доходов;

5)         в случае, если работник не может присутствовать на рабочем месте в связи с ограничениями на въезд (выезд) в местность, на территории которой действует чрезвычайное положение и (или) карантин;

6)         иные причины, свидетельствующие об ухудшении финансового состояния.

При этом, Банк вправе принять решение об отказе в приостановлении выплат, при наличии информации у Банка об отсутствии ухудшения финансового состояния клиентов.

3.       Заявления на отсрочку принимаются в период действия ЧП, через публичный адрес электронной почты ([email protected]), либо иным удобным для клиентов способом с обязательным вложением сканированной копии заявления (WhatsApp +77717775050, Telegram), справочная служба +7(727)330-50-50 или 5050 – с мобильного бесплатно. Заявления рассматриваются в течение 10 дней.

Вы можете заполнить предварительную заявку на получение отсрочки по кредиту

4.       Срок кредита и размер ежемесячного платежа может быть увеличен в зависимости от срока отсроченных платежей

5.       Пени и штрафы по возникшим просроченным платежам с 16 марта по 16 июня 2020 года начисляться не будут.

6.       Настоящий порядок распространяется на все банковские займы, выданные до 16 марта 2020 года.

7.       Приостановление выплат Банком на основании Вашего заявления не будет являться основанием для ухудшения Вашей кредитной истории и предоставления негативной информации в кредитные бюро.

УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ОТСРОЧКИ КЛИЕНТАМ — СУБЬЕКТАМ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

Если вы являетесь субъектом малого и среднего предпринимательства, индивидуальным предпринимателем и ваша деятельность пострадала в результате введения чрезвычайного положения, Банк ВТБ (Казахстан) подтверждает готовность оказать вам поддержку в виде приостановления погашения основного долга и вознаграждения по вашим кредитам на срок до 15 июня 2020 года. Кроме того, Банк готов отменить штрафы и пени по просрочке платежей по основному долгу и вознаграждению в указанный период.

Для того, чтобы получить данные меры поддержки, вам необходимо подать заявление в произвольной форме на специальный электронный почтовый ящик для клиентов МСБ [email protected]

Пожалуйста, оставайтесь дома, мы готовы обработать ваше заявление дистанционно.

При этом, обращаем ваше внимание, что приостановление погашения вашего займа, оформленное надлежащим образом, не ухудшит вашу кредитную историю.

Более подробную информацию по мерам поддержки вы можете получить по телефону нашей горячей линии: 8 727 330 47 00 или ознакомившись с ответами на наиболее часто задаваемы вопросы

Возврат к списку

Оформить подписку

Возвратная ипотека у поставщика — Обзор, как это работает, пример

Что такое ипотека с возвратом кредита у продавца?

Возвратная ипотека продавца относится к типу ипотеки, при которой покупатель недвижимости получает ссуду от покупателя для обеспечения продажи собственности. Это также называется ипотекой возврата продавца.

Возвратные ипотечные кредиты поставщика предоставляют преимущества как продавцу, так и покупателю сделки. Продавец может продать свою собственность, а покупатель может приобрести собственность сверх установленных банком ранее установленных лимитов финансирования.

Как работает возвратная ипотека со стороны продавца

Обычно, когда покупатель желает купить недвижимость и профинансировать покупку с помощью ссуды, покупатель обращается за финансированием в банк или другое финансовое учреждение. Однако, если финансирования, предоставленного банком или финансовым учреждением, недостаточно для финансирования покупки, покупателю может потребоваться поиск второго залогового финансирования. Залог — это законное право требовать залог в собственности, предоставленной владельцем собственности кредитору.Залог обычно используется как просто относится к требованию или законному праву на активы, используемые для погашения долга. Если задолженность не погашена, то сначала выплачиваются кредиторы, удерживающие первого залога, а кредиторы, удерживающие второе удержание, получают последующее требование.

Банки и финансовые учреждения предоставляют ссуды в зависимости от кредитоспособности покупателя, который берет деньги в долг. Кредитное качество обычно оценивается с помощью кредитного рейтинга Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг представляет собой число, отражающее финансовое и кредитное положение человека и его способность получить финансовую помощь от кредиторов.Кредиторы используют кредитный рейтинг для оценки квалификации потенциального заемщика для получения ссуды и конкретных условий ссуды. или кредитный рейтинг, который указывает на кредитный риск заемщика и вероятность дефолта по ссуде.

В ипотеке с возвратом продавца продавец сохраняет за собой долю в капитале или праве собственности на недвижимость. Продавец продолжает владеть определенным процентом от стоимости собственного капитала собственности, равной ссуде. Двойное владение продолжается до тех пор, пока покупатель не выплатит основную сумму. Основной платеж. Основной платеж — это платеж в счет первоначальной суммы причитающейся ссуды.Другими словами, основной платеж — это платеж по ссуде, который уменьшает оставшуюся причитающуюся сумму ссуды, а не применяется к выплате процентов, взимаемых по ссуде. кредита плюс проценты. Второе залоговое право гарантирует возврат кредита. Если покупатель не выполняет свои обязательства и не выполняет договорных обязательств, то продавец может стать владельцем собственности.

Традиционная ипотека по сравнению с ипотечной ссудой со стороны продавца

Традиционная ипотека

Традиционная ипотека часто предоставляется банком.Ипотека — это вид долгового инструмента, который обеспечивается залогом недвижимого имущества. Традиционная ипотека часто бывает в форме ипотеки с фиксированной процентной ставкой, при которой с заемщика взимается фиксированная процентная ставка в течение всего срока действия ссуды. Ипотечные кредиты обычно выдаются на срок 10 или 30 лет.

Процентные ставки по кредиту от банка или финансового учреждения могут зависеть от следующих факторов:

• Размер ссуды
• Срок ссуды
• Кредитное качество заемщика

Все вышеперечисленные факторы относятся к риск, который берет на себя кредитор.Крупная ссуда, долгосрочная ссуда или ссуда, предоставленная заемщику с низким кредитным качеством, — все это увеличивает риск, который берет на себя кредитор. Таким образом, кредитору компенсируется более высокая процентная ставка.

Возвратная ипотека у продавца

Возвратная ипотека у продавца обычно происходит дополнительно вместе с традиционной ипотекой. Покупатель будет использовать недвижимость в качестве залога по ипотечному кредиту. После этого банк или финансовое учреждение может подать иск на дом в случае невыполнения покупателем ссуды.

В случае обращения взыскания на закладную Когда домовладелец перестает платить по ссуде, использованной для покупки дома, дом считается отчужденным. В конечном итоге это означает, что владелец банка или финансового учреждения может выселить жильцов и перепродать собственность, используя доход от продажи для погашения ипотечной задолженности. Продавец также может сделать то же самое в случае возврата ипотеки продавца.

Поскольку ипотека с возвратом продавца является вторым залогом, она сопровождается вторым или второстепенным требованием по активам.При дополнительном риске продавец должен получить более высокую процентную ставку. Вот почему, как правило, ипотека с возвратом денег у продавца имеет более высокую процентную ставку, чем традиционная ипотека.

Пример возврата ипотеки продавцом

Рассмотрим пример, когда покупатель желает купить дом за 1 000 000 долларов. От них требуется внести 20% первоначальный взнос по ипотеке с фиксированной процентной ставкой, предоставленной банком. Первоначальный взнос должен составлять 200 000 долларов США (1 000 000 долларов США x 20%).Однако покупатель берет у продавца ипотеку, чтобы профинансировать 200000 долларов.

Продавец недвижимости ссужает покупателю 100 000 долларов в счет первоначального взноса по ипотеке и выплачивает оставшуюся часть в размере 100 000 долларов. Теперь недвижимость включает два отдельных кредита:

1. Ипотечный кредит с фиксированной ставкой в ​​размере 800 000 долларов, причитающийся банку; и

2. Возвратный ипотечный кредит продавца на сумму 200 000 долларов, причитающийся продавцу.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет и т.д. кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и продвинуть свою карьеру в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

• Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг — это мнение определенного кредитного агентства относительно способности и готовность юридического лица (правительства, бизнеса или физического лица) выполнить свои финансовые обязательства в полном объеме и в установленные сроки.Кредитный рейтинг также означает вероятность дефолта должника.
• Ссуды с фиксированной ставкой Ссуды с фиксированной ставкой Ссуды с фиксированной ставкой — это тип ссуды, при котором процентная ставка остается неизменной в течение всего срока ссуды или части срока ссуды. Большинство заемщиков
• Вероятность дефолта Вероятность дефолта Вероятность дефолта (PD) — это вероятность дефолта заемщика по выплате ссуды, которая используется для расчета ожидаемых убытков от инвестиций.
• Качество залога Качество залога Качество залога связано с общим состоянием определенного актива, который компания или физическое лицо желает предоставить в качестве залога при заимствовании средств.

Возврат ипотечной ссуды со стороны продавца?

Если вы никогда не слышали об ипотеке с возвратом денег у продавца (ВТБ), возможно, это потому, что вы не на рынке жилья, который ее поддерживает.Но, если все сделано правильно, у него есть некоторые преимущества для покупателей, продавцов и инвесторов.

Что это такое

В случае ВТБ продавец — продавец — по сути становится кредитором. Продавец ссужает покупателю деньги на покупку дома, а затем покупатель со временем выплачивает продавцу согласованную процентную ставку, которая обычно выше, чем их обычная ставка по ипотеке, но ниже, чем заимствование у частного кредитора. ВТБ может возникнуть только в том случае, если продавец полностью владеет их собственностью; вы не можете этого сделать, если пытаетесь продать недвижимость и в настоящее время имеете на нее ипотеку.Суммы может хватить только на закрытие, на часть первоначального взноса или, в некоторых случаях, на большую часть самой ипотеки.

Допустим, покупателю не хватает минимального первоначального взноса за недвижимость — 20% от суммы, в случае собственности стоимостью 1 миллион долларов и более или инвестиционной собственности. Продавец соглашается предоставить покупателю достаточно денежных средств, чтобы помочь ему выполнить это требование, установленное кредитором. Если же покупателю не хватает минимального первоначального взноса, то ВТБ может оказаться своего рода ловушкой-22; у заемщиков недостаточно денег для минимального необходимого первоначального взноса, но их ипотечный кредитор по-прежнему хочет получить достаточно денег вперед, чтобы знать, что они берут на себя часть риска.

«Они не дадут им быть, так сказать, стопроцентным финансированием; пять процентов от продавца, а денег у них самих нет. У них должна быть какая-то сумма денег », — говорит ипотечный брокер Полина Тонкин. Она говорит, что размер денег, которые кредиторы хотят видеть при использовании ВТБ, различается, но, исходя из строгости руководящих принципов прямо сейчас, кредиторы хотят видеть до 10 процентов собственных денег покупателя, просто чтобы показать, что у них есть какие-то деньги. скин в игре.

Хотя ВТБ и первичная ипотека являются двумя отдельными соглашениями, каждое из них зависит от другого.

Почему это работает

В последние годы ВТБ остается незамеченным из-за условий кредитования.

«Банковское вознаграждение продавца работает только в том случае, если у вас есть мотивированный продавец. Это спрос и предложение. Поэтому, когда покупателей больше, чем продавцов, или продавцов, чем покупателей, динамика меняется », — говорит ипотечный брокер Клэр Дрейдж. «Тем не менее, есть много обстоятельств, когда возврат товара может быть отличным вариантом как для продавца, так и для покупателя, но никто не говорит об этом, если у вас нет креативного ипотечного брокера или риелтора, который что-то знает о них .”

Вариант ВТБ действительно работает только в определенных ситуациях. Первым из них является рынок покупателя, на котором имеется множество домов, которые можно купить, и продавцы испытывают трудности с продажей своих домов, а риелторы испытывают трудности с перемещением своих запасов. Вместо того, чтобы покупатель ждал более длительный период времени, чтобы накопить деньги для первоначального взноса, продавец может просто согласиться помочь ему с этой частью продажи, чтобы вывести свой дом с рынка. Другой случай — если у продавца есть покупатель на недвижимость, но у него плохая кредитоспособность.В этом случае продавец предпочел бы иметь дело с покупателем, чтобы помочь ему продать недвижимость, а не ждать другого покупателя.

Если все идет хорошо и покупатель производит выплаты продавцу в установленный срок, то продавец становится победителем; в конечном итоге они получают деньги, которые они ссудили в дополнение к начисленным процентам, и они также получают ежемесячный источник дохода в виде погашения.

Взгляд инвестора

Хотя в упомянутых случаях он иногда используется в качестве жилого фонда, ВТБ в первую очередь является инструментом для инвесторов.

Если продавец напрямую владеет инвестиционной собственностью, объясняет Драге, «они могут очень сильно пострадать от большого налога на прирост капитала, в зависимости от их уровня дохода. Иногда возврат продавца полностью или частично может создать этот отложенный капитал. На самом деле это может иметь огромные налоговые льготы для продавца и приносить ему ежемесячный доход «.

Еще одна причина, по которой вы можете рассмотреть вопрос о ВТБ, если вы инвестор, — это то, что вы ищете краткосрочное решение.Поэтому, если вы ремонтируете свой кредит или ремонтируете недвижимость, вы можете использовать ВТБ в течение короткого периода времени, а затем либо оказаться в более выгодном положении в качестве заемщика, чтобы получить более выгодную сделку от кредитора, либо иметь достаточно капитала в доме. чтобы воспользоваться более привлекательными процентными ставками и более широкими возможностями, когда речь идет о ипотечных продуктах.

Продавец берегитесь

Хотя покупатель должен будет пройти стандартный процесс проверки большей части ипотеки, для продавца было бы разумно проявить должную осмотрительность, когда дело доходит до проверки покупателя.При продаже дома более традиционным способом продавец моет имущество после подписания документов; что происходит с ссудой покупателя, вас не касается. Но использование опциона ВТБ означает, что продавец выступает в качестве кредитора и имеет долю в ссуде, а значит, привязан к заемщику. Продавцу необходимо будет нанять юриста, чтобы убедиться, что соглашение является жестким и что последствия невыполнения обязательств по ссуде четко указаны в соглашении.Ссуда ​​рассматривается как вторая ипотека, поэтому, если заемщик не выполняет свои обязательства по основной ссуде, судьба ссуды находится под угрозой.

«Очевидно, вы знаете, что через риэлтора, который [заемщик] был НАЙДЕН, и все принимают разные меры, и если они были одобрены по первой ипотеке, то предполагается, что эти вещи имели место, так что это будет быть частью должной осмотрительности. Но в дополнение к этому они могут также проявить должную осмотрительность, потому что они будут на втором месте после первой ипотеки, и поэтому они хотят знать, что, если они не производили свои платежи поставщику, пытаясь подать взыскание второй позиции после первой ипотеки — дело дорогое и своевременное », — говорит ипотечный брокер Полина Тонкин.Она рекомендует, чтобы «каждый раз, когда кто-либо ссужает кому-либо деньги, он проявляет должную осмотрительность, и все, что для этого требуется, зависит от них».

Возврат продавцу ипотечной ссуды?

Времена меняются. Хотя рынок жилья кажется либо довольно сбалансированным на большей части страны, либо благоприятным для продавцов (в случае Торонто и Ванкувера), противоположные ситуации, когда ВТБ был бы идеальным, рост цен на жилье создает возможности для ВТБ вернуться в другие места. на ипотечный рынок.

«Они вроде вышли из моды, потому что о них никто не говорит, но я твердо уверен, что у нас есть почти целое поколение людей, которые либо являются ипотечными брокерами, либо риелторами, либо заемщиками и домовладельцами, которые никогда не видели высоких процентов. тарифы. Они никогда не видели проблем, и именно тогда мы используем эти решения — было трудно получить финансирование или процентные ставки были выше, и было дешевле получить возврат от поставщика », — говорит Драге. «Это похоже на то, как будто у вас есть поколение людей, которые перестали об этом говорить.

С учетом того, что в нашем зеркале заднего вида изменения в правилах не слишком заметны, Тонкин говорит, что мы находимся в переходном периоде, и результат неясен, когда речь идет о том, как отреагируют покупатели и, в свою очередь, рынок. И хотя она говорит, что ВТБ, вероятно, не станут популярными в ближайшее время, они представляют собой жизнеспособный вариант для помощи покупателям, которым не удается успевать за растущими ценами на жилье.

«Первоначальный взнос — один из самых сложных факторов для получения ипотечной ссуды. Людям приходится идти разными путями, чем когда-либо прежде, чтобы разобраться с этим.Поэтому я думаю, что любой вариант, который продавец или агент по недвижимости предлагает клиенту, чтобы помочь с этим авансовым платежом, становится лучшим вариантом », — говорит Тонкин. «Я не знаю, будет ли он быстро расти, но я думаю, что некоторые люди будут открыты для таких вариантов только потому, что им нужны варианты. Так что, если люди знают об этом, для некоторых это создаст возможность ».

вариантов ипотеки | Mortgagewise Financial

Принятие существующей ипотеки

Принимая ипотеку, вы берете на себя ипотеку продавца как часть цены, которую вы платите за дом.Предполагая, что существующая ипотека является быстрой и экономит ваши деньги на обычных сборах за организацию ипотеки, таких как оценка и судебные издержки.
Когда вы берете на себя ипотеку, вам не нужно привлекать финансирование от другого кредитора, и ставка по существующей ипотеке может быть ниже, чем преобладающая рыночная ставка.
Иногда, если это указано в первоначальном соглашении об ипотеке, ипотека может быть принята автоматически. В противном случае вам, возможно, придется обратиться к кредитору, владеющему ипотекой.

Vendor Take Back (ВТБ) Ипотека

Это означает, что продавец ссужает вам деньги на покупку дома.По сути, это вторая ипотека.
Например, для дома стоимостью 150 000 долларов, если продавец имеет существующую ипотеку на сумму 70 000 долларов, которую вы можете предположить, и у вас есть 40 000 долларов в качестве первоначального взноса, продавец может предоставить вам непогашенную сумму в 40 000 долларов для закрытия сделки. Эта сумма будет выплачиваться ежемесячно, как и ипотека.

Выкуп по процентной ставке

Продавец — обычно застройщик нового дома — выплачивает кредитору единовременную сумму, чтобы снизить процентную ставку по ипотеке до 3% в течение фиксированного срока, обычно от одного до двух лет.
Единовременный платеж часто снижает номинальную ставку ипотеки на целых 2%. В свою очередь, это увеличивает сумму ипотеки, на которую вы имеете право.
Строители новых домов могут предлагать выкуп или скидки на ставку по ипотеке, чтобы стимулировать продажи. Но финансирование от продавцов обычно не возобновляется, поэтому вы должны быть готовы заплатить текущую рыночную ставку при продлении ипотеки.
Строитель может добавить сумму, использованную для выкупа ставки, к цене дома, и в результате вы можете в конечном итоге заплатить больше за собственность.

Процентная ставка

Проценты — это стоимость заимствования денег, выплачиваемая кредитору. На процентные ставки по ипотеке влияют преобладающие рыночные процентные ставки. Ставки по ипотеке могут быть фиксированными или переменными.
Фиксированная ставка заблокирована в , чтобы она не повышалась в течение срока ипотеки. Переменная ставка будет колебаться . Ставка устанавливается ежемесячно кредитором на основе преобладающих рыночных ставок. Ваш ежемесячный платеж фиксируется одинаковым каждый месяц в течение срока ссуды, но процент каждого платежа, который идет на процентную и основную сумму, изменяется.

Переменная процентная ставка может быть хорошим выбором, если на момент оформления ипотеки ставки были высокими, а потом падали. Но если ставки вырастут, вы можете преобразовать свою переменную ипотеку в фиксированную ставку.

Кроме того, некоторые кредиторы предлагают защищенную или ограниченную переменную ставку. Это означает, что ваша процентная ставка не превысит заранее установленный предел. Однако обычно за эту защиту вы платите больше. См. Текущие процентные ставки по ипотеке.

Срок ипотеки

Срок ипотеки — это количество лет или месяцев, в течение которых вы платите определенную процентную ставку.
Срок действия обычно составляет от шести месяцев до 10 лет. По истечении срока вы либо полностью оплачиваете ипотеку, либо продлеваете ее. Пересмотр условий разрешен и приветствуется во время продления.
Как правило, чем дольше срок, тем выше процентная ставка. Многие эксперты предлагают выбрать более длительный срок, если процентные ставки растут. Если ставки падают, вы можете выбрать краткосрочный период, а затем зафиксировать ставку, если вы думаете, что ставки не пойдут ниже.

Амортизация

Это период времени, в течение которого будет выплачена вся задолженность.Большинство ипотечных кредитов амортизируются в течение 25 лет. Чем дольше амортизация, тем меньше будут запланированные выплаты по ипотеке, но тем больше процентов вы заплатите в конечном итоге.

График платежей

Ипотечный кредит погашается регулярными платежами, установленными ежемесячно, раз в две недели или еженедельно. Более частые графики платежей могут сэкономить вам деньги за счет увеличения суммы, выплачиваемой по отношению к общей ипотеке каждый год.
Чем чаще вы производите платежи, тем большую часть основной суммы вы выплачиваете в течение года и, следовательно, тем ниже общий процент, который вы платите по ипотеке.

Открытая ипотека

Это означает, что вы можете полностью или частично погасить ссуду в любое время без штрафных санкций. Процентные ставки по этому типу ссуды обычно выше. Открытая ипотека может быть хорошим выбором, если вы планируете продать свой дом в ближайшем будущем.
Многие эксперты предлагают брать открытую ипотеку на короткий срок в периоды высоких процентных ставок и переходить на более длительный срок, когда ставки падают.

Закрытая ипотека

Закрытая ипотека имеет фиксированную процентную ставку, которая фиксируется на весь срок и обычно предлагает самую низкую доступную процентную ставку.Это хороший выбор, если вам нравится предсказуемость, когда вы знаете, что ваш платеж не будет меняться от месяца к месяцу. Закрытые ипотечные кредиты не очень гибкие, и часто к предоплате или дополнительным единовременным выплатам прилагаются штрафы или ограничения. Возможно, это не лучший выбор, если вы переедете до конца семестра. Срок закрытой ипотеки составляет от шести месяцев до двадцати лет, причем наиболее распространенным является пятилетний срок. Вообще говоря, чем дольше срок, тем выше процентная ставка.

Ипотека с разделением или несколькими ставками

С помощью этой ипотеки вы договариваетесь о части общей ипотечной ссуды с одной ставкой и сроком, а другую часть — с другой ставкой и сроком. Таким образом, вы можете разделить ипотеку на два, три или более сроков.
Есть много других вариантов ипотеки. Некоторые предлагают фиксированную часть и часть кредитной линии. Чтобы узнать больше, поговорите со своим ипотечным агентом, так как существует множество вариантов.

значений по умолчанию для нескольких градусов в JSTOR

Abstract

Мотивированные влиянием на оценку прекращенных или сокращенных выплат по долговым купонам от компании, находящейся в бедственном финансовом положении, мы оцениваем зависимый от уровня договор аннуитета, где ставка аннуитета зависит от стоимости процесса базового актива.Диапазон возможных значений этого актива разделен на конечное число регионов с постоянными ставками ренты в каждом регионе. Мы представляем закрытые формулы для рыночной стоимости зависящих от уровня контрактов аннуитетов, когда предполагается, что рыночная стоимость базового актива следует геометрическому броуновскому движению. Такие аннуитеты естественным образом встречаются в моделях долга с кредитным риском в финансовой экономике. Наши результаты применяются для оценки корпоративного долга с приостановленными процентными выплатами в соответствии с U.S. Резервы и займы по главе 11 с процентными ставками, зависящими от договорного уровня.

Информация о журнале

Журнал финансового и количественного анализа (JFQA) издается два раза в месяц в феврале, апреле, июне, августе, октябре и декабре Школой бизнеса Майкла Дж. Фостера при Вашингтонском университете в сотрудничестве с Университетом штата Аризона. Школа бизнеса В.П. Кэри и Университет Северной Каролины в бизнес-школе Чапел-Хилл Кенан-Флаглер.JFQA публикует теоретические и эмпирические исследования в области финансовой экономики. Темы включают корпоративные финансы, инвестиции, рынки капитала и ценных бумаг, а также количественные методы, которые имеют особое значение для финансовых исследователей.

Информация об издателе

Cambridge University Press (www.cambridge.org) — издательское подразделение Кембриджского университета, одного из ведущих исследовательских институтов мира и лауреата 81 Нобелевской премии. В соответствии со своим уставом издательство Cambridge University Press стремится максимально широко распространять знания по всему миру.Он издает более 2500 книг в год для распространения в более чем 200 странах.

Cambridge Journals издает более 250 рецензируемых научных журналов по широкому спектру предметных областей в печатных и онлайн-версиях. Многие из этих журналов являются ведущими научными публикациями в своих областях, и вместе они составляют одну из наиболее ценных и всеобъемлющих областей исследований, доступных сегодня. Для получения дополнительной информации посетите http://journals.cambridge.org.

Вариантов первоначального платежа по ипотеке — РБК Роял Банк

От ипотечной ссуды с низким первоначальным взносом до использования вашего зарегистрированного пенсионного плана (RRSP) в качестве источника средств покупка дома никогда не была такой простой.

Первоначальный взнос — это та часть покупной цены, которую вы предоставляете сами. Остаток получен в финансовом учреждении в виде ипотеки. Сумма первоначального взноса (которая представляет собой вашу финансовую долю или собственный капитал в вашем новом доме) должна быть определена задолго до того, как вы начнете поиск жилья.

Обычная ипотека

Обычная ипотека требует первоначального взноса в размере не менее 20% и предлагается на основе фиксированной или переменной процентной ставки.Обычные ипотечные кредиты имеют самые низкие затраты на содержание, поскольку их не нужно страховать от неисполнения обязательств.

Застрахованная ипотека с низким первоначальным взносом

Большинство кредиторов теперь предлагают застрахованные ипотечные ссуды как для новых, так и для перепродажных домов с более низкими требованиями к первоначальному взносу, чем обычная ипотека — всего 5%. Ипотечные кредиты с низким первоначальным взносом должны быть застрахованы на случай возможного невыплаты платежа; в результате их расходы на содержание выше, чем при обычной ипотеке, поскольку они включают страховой взнос.

Страхование по ипотеке — это единовременный взнос, выплачиваемый при закрытии покупки. Вы можете заплатить премию или добавить ее к основной сумме ипотеки. Поговорите со своим специалистом по ипотеке, чтобы узнать, какой вариант лучше всего подходит для вас;

Общая информация о страховании по ипотечным кредитам

Использование вашего RRSP в качестве первоначального взноса

Согласно Плану для покупателя жилья федерального правительства, впервые покупатели жилья имеют право использовать до 35 000 долларов в виде сбережений RRSP на человека (70 000 долларов для пар) для первоначального взноса за дом.Вывод не облагается налогом, если вы погасите его в течение 15-летнего периода. Для участия в программе фонды RRSP, которые вы планируете использовать, должны находиться в вашем RRSP не менее 90 дней.

Даже если у вас уже есть достаточно денег для первоначального взноса, может иметь смысл получить доступ к вашим сбережениям RRSP через план для покупателей жилья.

Например, если вы уже сэкономили 35 000 долларов для первоначального взноса и при условии, что у вас все еще было достаточно «места для взносов» в вашем RRSP для взноса этой суммы, вы можете перевести свои сбережения в RRSP не менее чем за 90 дней до закрытия. Дата.Затем просто снимите деньги через План покупателя жилья.

Преимущество? Ваш взнос в размере 35 000 долларов США будет засчитан как налоговый вычет в этом году. Используйте полученный возврат налога для выплаты RRSP или других расходов, связанных с покупкой вашего дома.

Однако деньги, которые вы занимаете у своего RRSP, не будут приносить налоговую декларацию, как если бы они остались на вашем счете. Спросите своего финансового консультанта, имеет ли эта стратегия смысл для вас.

Экономия денег с большим первоначальным взносом

В ваших интересах вкладывать как можно больше денег, потому что процентные расходы по меньшей ипотеке ниже, что в конечном итоге дает значительную экономию.

В таблице ниже показано, как средний домовладелец может сэкономить более 25 000 долларов на процентных расходах на дом стоимостью 100 000 долларов, сделав первоначальный взнос в размере 25% по сравнению с минимальным первоначальным взносом в размере 5%.

Независимо от размера вашего первоначального взноса, обязательно зарезервируйте средства для покрытия расходов на осмотр дома, закрытия, переезда и других потенциальных расходов.Спросите у своего агента по недвижимости, сколько вы можете отложить.

Сокращение безнадежных ссуд — лучшая надежда для проблемного банковского сектора Европы

Автор Саманта Барнс , Международный банкир

Это были не самые легкие времена для кредиторов Европы. Среда низких процентных ставок в регионе сильно подорвала прибыльность многих банков, и во все большем числе случаев они вынуждены перекладывать это бремя на клиентов, взимая отрицательные ставки по корпоративным сбережениям и депозитам населения.Действительно, ноябрьское исследование Deutsche Bundesbank показало, что почти 60 процентов немецких банков взимают отрицательные процентные ставки по депозитам своих корпоративных клиентов, а 20 процентов банков делают то же самое для розничных клиентов.

Но одним из немногих проблесков надежды для европейских кредиторов за это время стало сокращение проблемных кредитов, которые достигли самого низкого уровня со времен финансового кризиса. Действительно, куча токсичных долгов, которая остается на балансах банков Европейского союза (ЕС), сократилась вдвое за последние четыре года, согласно ноябрьским данным Европейского банковского управления (EBA), которое изучило выборку из 150 стран ЕС. на банки приходится более 80 процентов общих активов сектора.Неработающие ссуды (NPL) по всему ЕС в настоящее время зарегистрированы на уровне 636 миллиардов евро, что эквивалентно 3,1 процента от общего объема ссуд, что значительно ниже 1,15 триллиона евро, зафиксированных в июне 2015 года (или 6 процентов от общего объема ссуд ЕС на тот момент).

Снижения может быть в значительной степени на счет регуляторы и правительства разных стран, оба из которых трудились, чтобы принять меры, которые, во многих случаях, облегчили бремя плохих кредитов, которые сильно повлияли на балансах банков на протяжении большей части десятилетия.Как отмечает EBA, улучшение было вызвано «вниманием со стороны надзорных органов и политической решимостью эффективно решать проблему проблемных кредитов, а также усилиями банков по расширению возможностей управления ими». Дальнейшая поддержка также пришла в виде «положительного экономического роста, низких процентных ставок и снижения безработицы», отмечает EBA, хотя также предупреждает, что в некоторых странах, в первую очередь в Греции и на Кипре, объемы плохих кредитов все еще остаются высокими.

страны Южной Европы были самыми активными реформаторами всего блока.В период с декабря 2014 года по июнь 2019 года Кипру удалось добиться наибольшего сокращения, зарегистрировав снижение доли неработающих кредитов на 29,3 процента до 21,5 процента, за которыми следуют Португалия и Италия, которым удалось снизить на 9,1 процента до 8,9 процента и 7,9 процента соответственно. . В то же время коэффициент покрытия неработающих кредитов на Кипре увеличился на 15,2 процента и составил 45,9 процента. К июню только Греция и Кипр имели двузначные показатели доли неработающих кредитов — 39,2 процента и 21,5 процента соответственно — по сравнению с 10 странами ЕС в этой группе еще в 2015 году.Португалия и Италия занимают третье и четвертое места, в то время как Болгария, Хорватия, Венгрия и Словения замыкают остальные страны с коэффициентом выше 5,0 процента.

«Существуют важные текущие инициативы, направленные на дальнейшее ускорение сокращения устаревших активов как на {} европейском уровне, так и в отдельных странах», — говорится в сообщении EBA. Во многих случаях в основе этих ускоренных сокращений лежала государственная помощь. Кипр, например, добился значительного сокращения проблемных кредитов, в основном, благодаря серьезной реструктуризации банковского сектора.В июне правительство приняло закон о своей схеме Estia, которая направлена ​​на повышение способности заемщиков выплачивать свои ипотечные кредиты, а не дефолт, при этом государство субсидирует часть суммы погашения реструктурированной ссуды.

Между тем, Италия, которая относится к числу стран Европы с худшими проблемными кредитами, также получила государственную поддержку. По данным S&P Global Ratings, проблемные риски страны снизились с чуть менее 350 миллиардов евро в 2015 году до примерно 150 миллиардов евро к концу второго квартала 2019 года.Во многом это сокращение может быть связано с секьюритизацией безнадежных ссуд, когда итальянские банки переупаковали свои долги и продали их инвесторам. Под давлением итальянских регулирующих органов ссуды, составляющие более трети непогашенной суммы, были проданы в рамках сделок секьюритизации, в основном через схему гарантии CAGS, введенную итальянским правительством в 2016 году, которая была недавно продлена до мая 2021 года. Схема позволяет банкам получить государственную гарантию для поддержки менее рискованных частей переупакованного долга, что, в свою очередь, повышает привлекательность долга для потенциальных покупателей.

Действительно, CAGS оказался настолько успешным, что был принят другой осажденной европейской банковской системой. Греческая система защиты активов Hercules также позволяет правительству покупать определенные сегменты проблемного долга, которые кредиторы страны стремятся продать инвесторам. Получив одобрение ЕС на создание такого плана в октябре, по оценкам заместителя министра финансов Греции Джорджа Заввоса, Hercules поможет сократить до 30 миллиардов евро необслуживаемых кредитов, или 40 процентов от общей суммы непогашенных кредитов. .Европейская комиссия (ЕК) поддержала этот план, сочтя его «свободным от какой-либо государственной помощи».

В этом году Ирландия была одним из самых активных продавцов безнадежных ссуд. Ирландским банкам удалось резко сократить свой токсичный долг в последние годы после катастрофического краха собственности в стране десять лет назад. «Улучшение рыночных условий и нормативные изменения», согласно S&P Global Ratings, поощряют ирландские банки в их усилиях по продаже больших объемов своих безнадежных кредитов, в основном небанковским организациям, и таким образом реструктурировать свои балансы.К июлю кредиторы, работающие в стране, продали кредитов на сумму 6,2 миллиарда евро, а в период с декабря 2014 года по июнь 2019 года коэффициент покрытия проблемных кредитов Ирландии снизился на 15,5 процента до 27,2 процента.

В апреле принадлежащий государству AIB (Allied Irish Banks) с 71 процентом государственное предприятие согласилось передать транш кредитов американскому гиганту Cerberus Capital Management, занимающемуся проблемной задолженностью, который первоначально оценивался в 3 миллиарда евро. НОК, охватывающие более 1000 клиентов и 2800 активов, в конечном итоге были проданы дочерней компании Cerberus Everyday Finance за 850 миллионов евро.AIB удалось снизить общий объем проблемных кредитов с 31 миллиарда евро в 2013 году до менее 5 миллиардов евро к июлю 2019 года. Тем временем голландский кредитор Rabobank продал оставшуюся ссуду своего дочернего банка ACC Bank, первоначально оцененную в 3 миллиарда евро, компании покупателей, включая Goldman Sachs, фирму по проблемным долгам CarVal Investors и фирму по взысканию долгов Cadot на общую сумму 800 миллионов евро. А Ольстерский банк группы Royal Bank of Scotland также объявил о продаже своего необслуживаемого ипотечного портфеля на сумму 800 миллионов евро, состоящего из жилищных ссуд и недвижимости, сдаваемой в аренду, американскому фонду CarVal Investors.По сообщениям, портфель привязан к более чем 3000 ипотечным кредитам, при этом 40 процентов ссуд являются невыплаченными более семи лет.

Но если некоторые считают, что улучшение проблемных кредитов намекает на общее восстановление для кредиторов Европы, EBA утверждает обратное. В ноябрьском опросе 131 банка ЕС EBA обнаружило, что прибыльность по всему сектору упала в среднем до 7 процентов за 12 месяцев до конца июня. Это на 0,2 процента ниже, чем годом ранее. «Вряд ли на горизонте появятся явные катализаторы повышения прибыльности банков.Как правило, все наоборот », — предупредила ЕБА. «Даже несмотря на то, что низкие ставки могут быть полезными, когда речь идет о стоимости рыночного фондирования и новых объемов кредитования, они по-прежнему оказывают давление на чистую процентную маржу банков». Ухудшение макроэкономической среды в сочетании с низкими процентными ставками и усилением конкуренции со стороны как банков, так и финтех-компаний, как ожидается, усилит давление на прибыльность банков.

Общеевропейский регулятор также пришел к выводу, что банки снова готовятся брать более рискованные ссуды.Во все более отчаянной попытке добиться положительной доходности было обнаружено, что банки увеличили общий объем активов на 3 процента в течение 12 месяцев до июня и «значительно увеличили» свои более рискованные кредитные портфели (потребительские, коммерческая недвижимость и малые и средние кредиты). финансирование средних предприятий), и ожидается, что в будущем их будет еще больше. «При мрачных экономических перспективах банкам следует избегать необоснованного ослабления кредитных стандартов».

Но, по крайней мере, в отношении проблемных кредитов, дальнейшее сокращение вполне может произойти.Управляющий плохими кредитами Италии, AMCO (Asset Management Co SpA), принадлежащая казначейству, недавно подтвердила, что до конца года намерена привлечь новый капитал в размере 1 млрд евро, чтобы поглотить более токсичные активы. Ожидается, что капитал будет использован для покупки кредитов у больного кредитора Banca Carige. Также появились сообщения о том, что AMCO возьмет на себя 10 миллиардов евро обесцененного долга от Banca Monte dei Paschi di Siena, по которому правительство в течение нескольких месяцев было заблокировано в переговорах с ЕС.По словам главного экономиста Итальянской банковской ассоциации (ABI) Франческо Масала, более того, итальянские кредиторы должны увидеть сокращение своих обесцененных кредитов на чистую 15 млрд евро в год в течение следующих нескольких лет. Если это будет достигнуто, то ABI ожидает, что итальянские банки смогут снизить свои совокупные кредитные риски до чуть более 5 процентов от общего объема кредитов к 2022 году, что будет близко к новому ориентиру для кредиторов, как это предусмотрено руководящими принципами, выпущенными EBA.

«Мы видим возможности для снижения» — Реальное время.com

Темпы роста ипотечного кредитования могут вырасти на 20%, заявил глава ЦБ

Ключевая ставка снижена еще на 25 базисных пунктов до 6,25% годовых. Это решение ЦБ совпало с основным прогнозом большинства российских аналитиков, считавших, что после существенного снижения ставки в октябре на 50 б.п. регулятор склонится к более умеренному варианту.Хотя накопленный эффект от многократного снижения ЦБ будет оценен в ближайший год, но аналитики в беседе с «Реальным временем» предположили, что к концу следующего года ключевая ставка ЦБ может упасть до 5,5% годовых. год. Однако перспективы роста заимствований в реальном секторе экономики остаются ограниченными, считает главный экономист ОФ «КапиталЪ» Евгений Надоршин.

«Одно мигание и полпроцента сразу!»

Центральный банк России в этом году снизил ключевую ставку в пятый раз подряд.До этого регулятор плавно и аккуратно снижал ее на 25 б.п. в течение всего лета с 7,75% до 7% годовых. Этот уровень продержался недолго — до 28 октября. В конце октября ЦБ решился на резкое падение, снизив ставку на 50 б.п. — до 6,5% годовых.

Совершенно неожиданный поворот в политике ЦБ для крупнейших игроков финансового рынка. Глава банка ВТБ Андрей Костин недоуменно высказался о действиях ЦБ: «Мигать — и полпроцента!»

«Октябрьское падение на 0,5 б.п. стало неожиданностью для рынка, — соглашается главный экономист ПФ« КапиталЪ »Евгений Надоршин.По его словам, за две недели до решения ЦБ был выпущен релиз, в котором было два комментария регулятора, но было сложно строить точные прогнозы. «До сих пор нет публичного объяснения того, почему было невозможно плавно снизить ключевую ставку до конца года. Таким образом, усилилась неопределенность в отношении дальнейших изменений ключевой ставки ».

Например, глава банка ВТБ Андрей Костин не ожидал очередного спада в этом году. Об этом он сообщил журналистам в кулуарах Инвестиционного форума ВТБ Капитал «Россия зовет!»: «Я, честно говоря, не ожидаю большего спада в этом году, не вижу причин.Генеральный директор

ВТБ Андрей Костин не ожидал очередного снижения в этом году. Фото: kremlin.ru

Но за несколько дней до заседания ЦБ аналитики заговорили о вероятности снижения ключевой ставки на 25 б.п. или даже 50 б.п., однако рынок не пришел к единому мнению, насколько это существенно. снижение могло быть: на 25 или 50 б.п. По этой причине эксперты склонялись к более умеренному варианту снижения ключевой ставки, но все же были удивлены.

«Решение было довольно неожиданным, учитывая тот факт, что на рынке не было консенсуса по величине снижения ключевой ставки.В то же время рост мировых и российских рынков, начавшийся в четверг, увеличил вероятность снижения ключевой ставки на 50 б.п. », — сказал Максим Петроневич, старший экономист банка« Открытие ».

Ставка сбита инфляцией

Глава Центробанка России Эльвира Набиуллина объяснила снижение ключевой ставки замедлением инфляции на пресс-конференции. По ее словам, в октябре инфляция составляла 2,9-3,2%, тогда как в среднем с начала года было 4,5% (на начало года было 5,2%).По ее мнению, большое влияние на это оказали комплекс мер по сдерживанию инфляции, укрепление рубля и высокая доходность. Еще один фактор — сдержанный спрос. Это также совпало с прогнозами экспертов, которые назвали три ключевых фактора: более низкий уровень инфляции, благоприятный внешнеэкономический фон и среднесрочные ставки государственного долга, которые представляют собой хороший ориентир для денежно-кредитной политики в последние шесть месяцев. Проще говоря, речь идет о низких инфляционных ожиданиях, укреплении рубля на фоне договоренностей ОПЕК, «санкционной паузе».

Говоря о дальнейших последствиях снижения ставки, Набиуллина впервые отметила рост ипотечного кредитования в 2020 году. Траекторию снижения ставок по ипотеке она обозначила следующим образом: если в начале года средняя ставка составляла 10,6 %, затем в октябре — 9,4%, а в будущем она видит потенциал снижения до 7-8%. По ее словам, темп роста ипотечного кредитования в следующем году составит 20%, хотя аналитики называют 25%.

«Мы прогнозируем, что ключевая ставка упадет до 6% — к концу первого квартала, где она и останется», — заявил на днях Олег Замулин.Фото hse.ru

5,5% — до конца следующего года?

Но самое интересное впереди. Глава ЦБ заверил, что курс на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики сохранится, но в первом полугодии ЦБ намерен оценить накопленный эффект от пяти шагов смягчения ставки ЦБ.

«Мы видим возможности для снижения, но это зависит от макроэкономической ситуации в стране, когда мы воспользуемся этой возможностью», — подчеркнула Набиуллина.

Глава ЦБ сказал, что инфляция подвержена колебаниям, но у регулятора есть инструменты, чтобы вернуться к уровню 4% годовых. По ее словам, они не будут публиковать прогнозы по изменению ключевой ставки, поскольку видят минус в том, что бизнес может на них сосредоточиться, а прогнозы, как правило, не сбываются. В целом казалось, что в течение первого полугодия ставка не изменится. Эльвира Набиуллина сообщила, что итоги пяти сокращений будут подведены на общем собрании в феврале.

Банкиры и аналитики сходятся во мнении, что к концу следующего года ключевая ставка снизится до 5,5% -6%. Самый консервативный вариант озвучил Сбербанк. По его мнению, в следующем году ключевая ставка стабилизируется и изменится только один раз. «Мы прогнозируем, что к концу первого квартала ключевая ставка упадет до 6%, где она и останется», — сказал Олег Замулин, старший управляющий директор Центра макроэкономических исследований банка, в День аналитика. Гендиректор ВТБ Андрей Костин прогнозировал большее снижение — до 5,75% к концу года.Независимые аналитики более решительны.

«Я считаю, что процесс снижения ключевой ставки продолжится — 6%, к концу года она составит 5,5%», — прогнозировал главный экономист PF Capital Евгений Надоршин.

«Я считаю, что процесс снижения ключевой ставки будет продолжен — 6%, к концу года она составит 5,5%», — огласил прогноз Евгений Надоршин. Фото: Trends.skolkovo.ru

Цикл снижения ставок ЦБ может в долгосрочной перспективе повлиять на региональные банки, которым придется удерживать операционные расходы на уровне, сопоставимом с 3% выручки (это увеличивает стоимость денег).«Многие игроки не смогут себе этого позволить, и на данном этапе это будет большой проблемой для региональных банков. При низких ставках клиенты захотят более низкие комиссионные, что наблюдается в Европе, где ставки были низкими в течение 10 лет. Эти проблемы коснутся не только региональных банков, но и всех финансовых участников. Подавляющее большинство финансового сектора совершенно не готовы к низкому уровню комиссионных и процентных доходов », — говорит Надоршин.

Промышленность не нуждается в новых заимствованиях

Однако перспективы роста заимствований в реальном секторе экономики остаются ограниченными.«Разница в 1% — не особо радикальная разница. Если вы посмотрите на финансовые рынки, то увидите, что при нынешнем уровне ставок интерес заемщиков значительно вырос. Это означает, что текущие ставки уже привлекательны. Учитывая, что экономика практически не развивается, то по большому счету у многих компаний нет необходимости агрессивно увеличивать заимствования, да и планов развития тоже нет. Выбрав размер долга, который актуален сейчас, в следующем году придут на рефинансирование, а может, с небольшим увеличением, но не принципиально.Более низкая ставка вряд ли окажет сильное оздоравливающее действие », — считает эксперт.

Луиза Игнатьева

.