Центробанк решил объединить кредитные истории заемщиков :: Финансы :: РБК

История вопроса

В 2012–2013 годах в России наступил бум розничного беззалогового кредитования, который грозил перетечь в кризис. Необеспеченное розничное кредитование в середине 2013 года росло на 60%, при этом доходы населения росли медленнее, говорила в интервью РБК в 2015 году глава ЦБ Эльвира Набиуллина. «Был реализован целый набор мер, направленный на торможение роста кредитования домохозяйств с небольшими доходами под повышенную ставку. Так, многие из розничных банков начали менять свои бизнес-модели, переориентироваться на менее рискованных заемщиков, были созданы достаточные резервы по плохим ссудам, некоторые банки были докапитализированы собственниками», — говорила Набиуллина.

По состоянию на конец четвертого квартала 2016 — первого квартала 2017 года данные крупнейших бюро кредитных историй (БКИ) показывают, что количество заемщиков, имеющих более одного кредита, существенно и варьируется от 39,2 до 34,3%, говорится в «Обзоре финансовой стабильности». В среднем на одного заемщика приходится более 1,6 действующего кредитного договора.

Читайте на РБК Pro

В конце декабря президент РФ Владимир Путин поручил правительству и ЦБ в срок до 1 марта 2017 года представить свои предложения, как ограничить права кредиторов по взысканию просроченной задолженности с тех, кто получил кредит, несмотря на большие долги. Права кредитора предлагается ограничивать в тех случаях, когда кредит был выдан им, несмотря на то что к моменту заключения договора «соотношение размера ежемесячного дохода заемщика и размера его ежемесячного совокупного долгового обязательства превышало предельное значение, устанавливаемое Банком России.

Фото: Александр Артеменков / ТАСС

Позиция ЦБ

Вопрос максимально точного показателя PTI необходимо решать в сфере кредитных историй, прокомментировала информацию о консолидации историй трех крупнейших бюро в ходе пресс-конференции с журналистами 25 мая первый зампред ЦБ Ксения Юдаева, которая отвечает с 2015 года в ЦБ за вопросы финансовой стабильности, анализа и прогнозирования. Бюро кредитных историй поднадзорны ЦБ после того, как произошло расформирование Федеральной службы по финансовым рынкам, и ЦБ в том числе ведет реестр таких бюро.

Как пояснила Ксения Юдаева в ходе пресс-конференции, «если считать долговую нагрузку целиком по заемщику, то она собирается в 16 кредитных бюро, существующих в нашей стране».

В такой ситуации говорит она, нужно некое единое информационное пространство, которое бы позволяло получить как минимум часть информации, которая нужна для расчета показателей. Как пояснил директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков, скорее всего, речь идет об общем доступе для банков к данным крупнейших бюро кредитных историй по долговой нагрузке заемщиков.

Расстановка сил на рынке кредитных историй

Сейчас на рынке кредитных историй работаю​​т четыре крупных игрока — «Эквифакс», НБКИ, «Объединенное кредитное бюро» (ОКБ) и «Русский стандарт». Они концентрируют у себя практически весь рынок, однако информация по некоторым банкам может между ними не пересекаться.

ОКБ имеет доступ к базе Сбербанка, так как на 50% принадлежит главному банку страны, говорится на сайте компании. Остальные акционеры — группа «Интерфакс» (25%) и компания Experian (25%). На сайте ОКБ говорится, что в компании сосредоточено 260 млн кредитных историй по 70 млн заемщикам. Клиенты бюро — более 600 банков, микрофинансовых организаций и страховых компаний, уточняется на сайте.

На сайте НБКИ указано, что его акционеры — это «преимущественно крупные финансовые институты», среди которых Ассоциация российских банков, банк «Ак Барс», ВТБ, Газпромбанк, Ситибанк, ЮниКредит Банк, «Агропромкредит», «Уралсиб», Россельхозбанк и др. Как раз они и формируют большую массу данных этого бюро о заемщиках. Как уточнил Алексей Волков, в их базу входит информация по 4 тыс. компаний, около 210 млн записей кредитных историй по 84 млн граждан. «Мы не получаем базу Сбербанка, «Русского стандарта» и ХКФ Банка, однако у нас сосредоточена информация по всем остальным банкам и по огромному количеству региональных банков», — говорит он.

Акционеры «Эквифакс Кредит Сервис» — это головная компания «Эквифакс» (США), которой принадлежит 50% бюро, международная компания Global Payment (25%) и Банк ​Хоум Кредит (25%), уточнил глава российского офиса Олег Лагуткин. Ранее эксклюзивность компании заключалась в базе ХКФ Банка, однако с сентября 2016 года банк начал передавать данные в том числе и в ОКБ, писал «Коммерсантъ». «Эквифакс Кредит Сервисиз» имеет базу из более чем 228,4 млн кредитных историй по физическим лицам и организациям, пополняемую 2 тыс. организаций, говорится на сайте компании.

БКИ «Русский стандарт», принадлежащее одноименному банку, содержит базу объемом свыше 33 млн кредитных историй субъектов, говорится на сайте компании. Других деталей на официальном сайте компания не раскрывает.

Остальные игроки несопоставимо меньше по масштабу бизнеса. «Лет восемь назад была идея создавать региональные бюро кредитных историй, однако она не взлетела, и оставшиеся региональные бюро — в основном такие рудименты, о которых мало кто слышал», — поясняет Алексей Волков.

В чем смысл

«Сейчас бюро кредитных историй — это абсолютно независимые друг от друга институты», — говорит Волков.

Из-за того что банки передают данные в одно кредитное бюро, другие — в другое, кредитным организациям приходится запрашивать всех крупных участников рынка БКИ, поясняет заместитель председателя правления Абсолют Банка Татьяна Ушкова: это долго и дорого для проверки степени закредитованности каждого заемщика. Если же данные четырех бюро будут интегрированы, запрос по каждому заемщику придется писать (и платить за него) лишь единожды. Однако стоимость кредитных историй — это коммерческая тайна, указывает Алексей Волков.

Отклик рынка

Впрочем, в самих бюро кредитных историй считают, что банки торопятся с позитивными оценками грядущих нововведений.

Как говорит Алексей Волков, внесение даже минимальных изменений в данные о кредитных историях будут нагрузкой для банков. «Это означает полную перенастройку их конвейера. Даже изменение одной запятой в шаблоне о кредитных историях требует значительной перенастройки IT-платформ, которая может длиться не менее года, и это дорогостоящая операция», — говорит Волков. Безусловно, такая перенастройка приводит к тому, что расходы перекладываются отчасти на плечи клиентов, добавляет он.

На бюро, по мнению Волкова, новация повлияет меньше. От объединения данных пострадают только бюро, которые специализируются на уникальных данных, считает он: это ОКБ и бюро «Русский стандарт». У НБКИ, в частности, нет крупных банков, которые передавали бы информацию только этому бюро.

Однако по словам представителя розничного блока банка из топ-50, генератор кредитных историй из четырех крупнейших бюро может способствовать утрате эксклюзивности некоторых данных, из-за чего упадет конкуренция, а вслед за ней и качество услуг.

Кроме того, полностью проблему разрозненности данных по одному заемщику это не решит. Как говорит руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук, вопрос определения долговой нагрузки заемщика — достаточно сложный с логистической точки зрения процесс. В один момент времени у одного БКИ информация о конкретном заемщике может быть полной, а у другого — неполной из-за разного срока поступления данных от банков, уточняет он. Хотя любая попытка консолидировать эти данные позитивна, считает Лукашук.

Все в итоге будет зависеть от того, как эта идея будет реализована, для более точных оценок пока недостаточно данных, резюмировал Лукашук.​

Национальное бюро кредитных историй

ПРОФИЛЬ

Национальное бюро кредитных историй (АО «НБКИ») предоставляет десятки современных высокотехнологичных решений в области контроля и оценки кредитных рисков, прогнозной аналитики. По состоянию на 1 января 2020 года Бюро консолидирует информацию о кредитах более 100 млн заемщиков, предоставляемую свыше 4 000 кредиторами, сотрудничающими с НБКИ.

НБКИ реализует проект стандартизированной оценки кредитного качества российских заемщиков — «Персональный кредитный рейтинг» (ПКР).

ПРEДПОСЫЛКИ ПРОЕКТА И ВЫБОР РЕШЕНИЯ

На определенном этапе развития НБКИ, в условиях обработки больших массивов данных, бюро потребовалось создание единой цифровой среды для централизованной обработки всех обращений.

Стремительное развитие НБКИ как инфраструктурного института кредитного рынка потребовало от нас перехода на полностью автоматизированный цифровой формат услуг взаимодействия с клиентами. При этом благодаря высокому профессионализму специалистов NAUMEN данная оптимизация всех процессов была осуществлена в рекордно короткие сроки. Также хотелось бы отметить, что важнейший шаг по цифровизации всех сервисов НБКИ был осуществлен нами на базе российской платформы Naumen Service Desk.

Алексей Волков,
директор по маркетингу НБКИ

О ПРОЕКТЕ

В ходе проекта в «НБКИ» специалисты NAUMEN автоматизировали процессы управления инцидентами и запросами на обслуживание, создали каталог услуг, средства отчетности и учета обращений клиентов. Система Naumen Service Desk была интегрирована с формой обратной связи сайта компании и с внутренним порталом самообслуживания.

Использование нового решения позволило упорядочить работу с клиентами по всему спектру оказываемых услуг за счёт сквозной цифровизации. Кроме того, для принятия своевременных мер по улучшению параметров обслуживания была добавлена функция формирования статистики и отчетов в режиме реального времени.

Для приёма и автоматической обработки обращений, поступающих с контактной формы сайта, на основе современных технологий NAUMEN реализован специальный механизм, обеспечивающий первичную классификацию запросов, снимая нагрузку с первой линии поддержки.

РЕЗУЛЬТАТЫ

• Благодаря Naumen Service Desk скорость обработки обращений клиентов увеличилась на 40%.
• За счёт сквозной цифровизации процессов на основе единого решения упорядочена работа с клиентами по всему спектру оказываемых услуг.
• Повысилась прозрачность процесса обслуживания запросов более 99 млн заёмщиков и свыше 4 тысяч компаний-кредиторов.
• Обеспечена возможность принятия своевременных мер по улучшению обслуживания клиентов за счёт инструмента получения отчетов в режиме реального времени.

Использование единой цифровой платформы позволяет компаниям оптимизировать затраты за счёт роботизации рутинных операций, улучшать клиентский опыт, повышать прозрачность процессов внутри организации. В конечном итоге, все это положительно влияет на эффективность бизнеса.

Дмитрий Рубин,
директор департамента систем автоматизации ИТ и процессов обслуживания, NAUMEN.

Азиатско-Тихоокеанский Банк приступил к использованию скоринга бюро НБКИ для управления текущими счетами заемщиков

«Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ОАО) расширил спектр применения скоринга бюро Национального бюро кредитных историй (НБКИ) за счет добавления модели в систему управления текущими счетами своих клиентов – частных заемщиков. Скоринг бюро НБКИ по управлению счетами (Account Management) – эффективная модель оценки кредитного риска и прогнозирования дефолта заемщика на основе данных из кредитной истории. Модель, разработанная мировым лидером в области предиктивной аналитики – компанией FICO, учитывает многолетний международный опыт и специфику российского розничного кредитования, изученную в результате анализа более 170 миллионов кредитов из базы НБКИ.

«Банки стали уделять больше внимания аналитике существующего кредитного портфеля, так как именно там они видят источники роста в ближайшей перспективе,— говорит генеральный директор НБКИ Александр Викулин. – Скоринг бюро НБКИ Account Management оптимально подходит для профилактики просроченной задолженности, реструктуризации, кросс-продаж, работы с просроченной задолженностью на ранних этапах».

«Первые результаты внедрения в действующий бизнес-процесс Банка скоринга бюро НБКИ на этапе рассмотрения кредитных заявок показывают повышение эффективности оценки кредитных рисков заемщиков,— говорит первый заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского Банка Игорь Абазов. – Мы оценили предсказательную силу модели и ее стабильность. Полученные результаты позволяют надеяться на достижение положительного эффекта и при управлении существующим кредитным портфелем».

«Версия скоринговой модели для управления текущими счетами FICO Score Account Management –– наиболее перспективный инструмент для российских кредиторов в текущей рыночной ситуации,— уверена Елена Конева, директор по скоринговым моделям FICO. – У крупных банков сформированы значительные кредитные портфели, работа с которыми требует серьезной аналитики, учитывающей максимально возможный объем данных. В этой связи мы видим хорошие перспективы для активного использования FICO Score российскими банками, так как модель построена на основе крупнейшей в стране базе кредитных историй – базе НБКИ. Кроме того, мы смогли интегрировать в скоринговую модель данные о членах домохозяйства заемщиков, что существенно повысило ее прогнозную силу».

Крупнейшие бюро кредитных историй за пять лет существования накопили сведения на 47 млн заемщиков — Российская газета

Этой осенью российские бюро кредитных историй празднуют юбилей. За пять лет работы они совершили невозможное — собрали информацию почти обо всех заемщиках. Осталось совсем немного. По экспертным оценкам, у нас в стране около 50 млн потенциальных субъектов кредитных историй, а сейчас только в национальном бюро кредитных историй (НБКИ) содержатся данные на 33,5 млн человек. А все вместе, по информации ЦБ, бюро накопили сведения на 47 млн заемщиков.

В основном они содержатся в пяти крупнейших бюро: НБКИ, «Эквифакс», «Экспириан-Интерфакс», «Инфокредит» и «Русский Стандарт». Здесь находится более 95% всех кредитных историй. И если раньше две из этих баз были недоступны для рынка (бюро Сбербанка «Инфокредит» и «Русский Стандарт» одноименного банка), то теперь, по словам главы Центрального каталога кредитных историй (ЦККИ) Бориса Воронина, все базы доступны для других банков. То есть сейчас среди пяти крупнейших нет «карманных» бюро.

Как ни странно, резкий рывок в накоплении кредитных историй произошел в этом году. По словам гендиректора НБКИ Александра Викулина, ранее скорость пополнения базы составляла по пять млн кредитных историй в год, в этом году за 9 месяцев уже прибавилось 10 млн. Сейчас ежемесячно НБКИ выдает около 15 млн отчетов, причем hit rate (число эффективных отчетов) вырос до 72%, то есть сегодня по семи из десяти запрашиваемых людей банки получают конкретную информацию. По мнению экспертов, еще совсем немного — и банки смогут получать сведения из бюро почти на все запросы. Нынешний скачок в наполнении баз, по мнению Александра Викулина, вероятнее всего последний, скоро произойдет насыщение рынка, и конкуренция между бюро начнет уходить в область качества предоставляемых сведений.

Пока в собранной информации слишком много ошибок, поэтому адекватно оценивать заемщика только по данным бюро еще нельзя. Большую часть ошибок стали активно выявлять сами заемщики, проверяя, что о них в бюро сообщили банки. ЦККИ впервые оценил качество отчетов, опубликовав данные по числу субъектов на одну ошибку в пяти крупнейших бюро, но не называя их. В ЦБ лишь сказали, что меньше всего ошибок в бывших «карманных бюро», а у тех, кто работает со многими банками, неточностей в отчетах больше. Исходя из этого и предоставленных цифр можно предположить, что в НБКИ или «Экспириан-Интерфакс» сейчас ошибка встречается в каждом 37-м или 62-м отчете.

Ошибки попадают в кредитные истории в основном из-за неточно передаваемой банками информации. К примеру, неточность в имени (Наталья вместо Наталия), номере паспорта или дате рождения. Некорректные адреса — Санкт-Петербург, ул. Ленина, дом 1, или просто ул. Лебедева. Несуществующие телефоны — 999-99-99 или 121-21-21. Это приводит к тому, что затем человека при запросе с правильными данными найти не удастся. Например, в базе НБКИ содержится информация на 73 тыс. Кузнецовых, на 5 тыс. Кузнецовых Алексеев, и пять из них родились в один день. Если по одному из них не будет указан номер паспорта или адрес, отчеты могут формироваться не на того Кузнецова. Часто банки передают неполную или неточную информацию о самих кредитах: не указывают данные за некоторые месяцы, при статусе «просрочен» забывают проставить сумму просрочки, ставят статус «активный», но по дате кредит уже должен быть закрыт.

Сейчас, чтобы бороться со всеми этими огрехами, кредитные бюро начинают ставить фильтры при импорте данных: ФИО не может содержать цифры и небуквенные символы; серия и номер паспорта должны иметь определенный формат; дата открытия счета не может быть раньше даты рождения; размер платежа не может превышать размер текущей задолженности и т.д.

Фильтровую проверку сейчас проходят и сами базы. Выявляются кредитные истории, где, к примеру, лимит по кредиту не соответствует балансу и размеру следующего платежа, счет в активном состоянии, хотя даты финальных платежей и окончания срока действия договора истекли больше месяца назад, потребительский кредит размером более 100 тысяч выдан менее чем на три месяца, отсутствуют данные о платежах за некоторые месяцы и т.п. Далее бюро собираются ставить фильтры при запросах, проверяя корректность заполнения персональных данных человека.

Поэтому следующие пять лет, скорее всего, станут для кредитных бюро пятилеткой качества. Второй вектор развития — наращивание спектра дополнительных услуг. Уже сейчас персональную информацию можно проверить в базах Федеральной миграционной службы и ГИБДД. В дальнейшем для кредитных бюро должны открыться базы Федеральной службы судебных приставов, Пенсионного фонда и др. По мнению Бориса Воронина, уже начинает проявляться тенденция превращения кредитных бюро в некие центры предоставления финансовой информации. В перспективе мы идем к тому, что кредитные бюро станут своеобразным «единым финансовым окном», в котором банки смогут получить не только полноценную информацию о потенциальном заемщике, но и скоринговую оценку, мониторинг кредитного портфеля и др. По идее это должно привести к снижению банковских рисков, расходов, соответственно, снизить конечную стоимость кредита и превратить все выдаваемые займы в экспресс-кредиты.

Бюро кредитных историй – какие есть и как получить выписку

БКИ – это компания, которая занимается обработкой, формированием и хранением кредитных историй. В функции БКИ также входит выдача отчетов по запросу заемщиков или юридических лиц – банков, микрофинансовых организаций и т. д. Последним информация может понадобиться во время рассмотрения заявки на оформление займа для подсчета Показателя долговой нагрузки физического лица.

Какие есть Бюро кредитных историй

Состоянием на август 2020 года в России ведет деятельность 10 БКИ.  Самые крупные среди них, в которых хранится большая часть данных о заемщиках: 

• «Кредитное бюро Русский Стандарт»;
• «Объединенное Кредитное Бюро»;
• «Эквифакс Кредит Сервисиз»;
• Национальное бюро кредитных историй.

Оставшиеся 6 организаций имеют не такие внушительные базы клиентов, но их тоже не стоит упускать из виду. Информация о заемщике может находиться в любом из существующих БКИ.

С изменениями в количестве БКИ можно ознакомляться на сайте Центробанка. Ссылка на нужную страницу находится в разделе «Кредитные истории».

Займы еКапуста — Первый займ бесплатно всем, мгновенно и круглосуточно

Куда именно передавать данные, банк решает самостоятельно. С клиентом подобные вопросы не обсуждаются. Точно так же он не получает никаких уведомлений о занесении информации в базу той или иной организации.

Как заказать и получить выписку из Бюро кредитных историй

Перед получением выписки сначала необходимо узнать, в каком БКИ находится КИ конкретного человека. Делается это через запрос в ЦККИ (Центральный каталог кредитных историй). Можно заказать информацию удаленно через портал «Госуслуги» или обратиться в отделение банка, клиентом которого является заемщик.

После получения данных остается обратиться в БКИ для получения отчета. На вопрос, как сделать запрос в бюро кредитных историй, можно дать сразу несколько ответов:

• телеграммой;
• в офисе БКИ;
• почтовым письмом;
• у партнера БКИ.

Независимо от выбранного способа, в отчете будет указана одна и та же информация.

Дважды в год каждый человек может проверить свою КИ бесплатно. Все остальные запросы платные.

Если была обнаружена ошибка

Иногда случается такое, что информация в БКИ поступает с некоторым опозданием или вовсе не соответствует действительности. К примеру, когда закрытый кредит даже спустя несколько дней отображается активным или в КИ отмечены просрочки, хотя в самом деле их не было. Как исправить кредитную историю в бюро кредитных историй в таких случаях?

Первое, что нужно сделать – обратиться в банковское учреждение, которое допустило появление ошибок в КИ заемщика. После проверки информации организация передаст соответствующий запрос БКИ и неточности будут исправлены.

Второй возможный вариант – обратиться напрямую в БКИ. В этом случае придется ожидать до 30 дней, пока организация свяжется с банком для уточнения и проверки информации. Если ошибка будет выявлена, ее устранят. 

Центрофинанс — срочные займы наличными в офисе по паспорту

По истечении 30-дневного срока после подачи клиентом заявления БКИ обязано уведомить его о результатах проверки.

В случае отказа в удовлетворении заявления БКИ должно предоставить аргументированные причины. Если заемщик с ними не согласен, решение можно обжаловать через суд.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Примсоцбанк начинает предоставлять гражданам кредитные истории из НБКИ

Теперь в офисах Примсоцбанка любой человек может запросить и оперативно получить свою кредитную историю, хранящуюся в НБКИ. Новая услуга доступна не только клиентам Банка, но и любым другим заинтересованным в данной услуге гражданам (включая индивидуальных предпринимателей — ИП), при наличии паспорта (для всех граждан).

Кредитная история включает в себя информацию о наличии исполненных и действующих кредитных обязательств, сведения об их погашении, а также информацию о том, какие организации запрашивали кредитную историю. Получив кредитную историю, клиент может проконтролировать корректность отраженной в ней информации и, в случае необходимости, обратиться непосредственно в НБКИ с целью проверки данных и/или совершения необходимых корректировок.

«Мы уверены, что новая услуга привлечет к нам, прежде всего, ответственных заемщиков, у которых имеется потребность в мониторинге своей кредитной истории, — отмечает Гурген Тарланович Саакян, заместитель председателя Правления ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк». – Это особенно важно для тех из них, у кого имеется актуальная потребность в кредитных средствах, так как им нужно реально оценивать собственные шансы на получение кредита. Доступ к базе кредитных историй НБКИ предоставляет нашим клиентам максимальную полноту информации о текущем статусе своих кредитных обязательств и ходе их исполнения. Обратившись в наш банк, потенциальный заемщик может самостоятельно оценить уровень собственной долговой нагрузки, свою кредитную дисциплину и, соответственно, вероятное отношение к нему со стороны кредитора».

«Кредитная история является документальным подтверждением финансовой репутации гражданина, его финансового поведения и платежной ответственности, — комментирует генеральный директор НБКИ Александр Викулин. – На основании кредитной истории кредиторы принимают решение о возможности выдачи кредита, а также о том, на каких условиях его выдавать. В свою очередь, заемщику необходимо знать факты из своей кредитной истории для того, чтобы контролировать свою финансовую репутацию. Это способствует формированию и у граждан, и у организаций более ответственного отношения к исполнению кредитных обязательств, и ведет к снижению рисков и улучшению условий кредитования для добросовестных заемщиков. В целом, мы рекомендуем активным заемщикам «мониторить» свою кредитную историю на регулярной основе, по крайней мере, не реже двух раз в год».

ВКонтакте опять проиграл в суде Double Data (и давно договорился с НБКИ) → Roem.ru

Арбитражный суд Москвы отклонил иск ООО «ВКонтакте», требовавшего запретить компании «Дабл» (бренд Double Data) извлекать из социальной сети и использовать в коммерческих целях персональную информацию пользователей, передает РИА Новости. Double Data использует данные пользователей ВКонтакте для банковского скоринга, предлагая своим клиентам услуги оценки кредитоспособности заёмщиков.

На заседании в пятницу истец заявил, что ответчик создал нарушающую интересы соцсети «паразитирующую программу», появление которой было бы невозможно без работы истца по наполнению своей базы данных. Юрист ответчика, в свою очередь, сказал, что программа лишь ускорила процесс сбора информации, который можно проводить с ручкой и бумагой. Он также отметил, что программа не нарушает права на инвестиции истца. Это имело бы место, если бы «Дабл» создал конкурирующую с соцсетью базу данных и занимался аналогичной деятельностью.

Один из разработчиков программ Double Data высказал мнение, что решение суда в пользу истца поставит под угрозу работу сервисов, собирающих в соцсетях информацию о террористах, педофилах, группах, пропагандирующих порнографию, детский суицид и т. п.

ВКонтакте судится с Double Data уже четвертый год, то выигрывая, то проигрывая суды. Первые иски против «Дабл» и Национального бюро кредитных историй о защите исключительных смежных прав на базу данных были поданы в январе 2017 года, с тех пор ВКонтакте требует от Double Data перестать собирать общедоступные данные пользователей, уничтожить уже собранные и взыскать с ответчика символический рубль. С НБКИ об использовании данных для кредитного скоринга договорилась Mail.ru Group.

15 августа соцсеть и НБКИ заключили мировое соглашение. НБКИ обязалось не использовать информацию из базы данных ВК без его разрешения.

В 2018 году НБКИ на «легальной и прозрачной основе», по утверждению Mail.ru Group, получило доступ к данным о пользователях ВКонтакте. MRG разрешили НБКИ оказывать на базе обработки данных услуги третьим компаниям (например банкам, МФО, страховщикам, тогда услуги НБКИ заказывали около 4 тыс. компаний).

С Double Data летом 2017 года соглашение достигнуто не было, суд отложили до октября. Представители Double Data утверждали, что ВКонтакте пытается защитить не столько данные пользователей, сколько свою монополию на их монетизацию.

• В октябре 2017 года суд полностью отклонил иск. ВКонтакте подал на апелляцию.
• В январе 2018 года апелляционный суд частично удовлетворил иск — запретил использовать данные, но не стал требовать рубль компенсации.
• В июле 2018 года суд по интеллектуальным правам отменил решение о запрете использования открытых данных из ВКонтакте и направил дело на новое рассмотрение.
• В феврале 2021 года суд снова отказал ВКонтакте.

В 2017 году юрист Наталья Кузнецова рассуждала на Roem.ru о том, что, с одной стороны, обработка персональных данных, доступ неограниченного круга лиц к которым предоставлен субъектом персональных данных либо по его просьбе, может совершаться без получения согласия субьекта. Но с другой стороны, согласно закону «О персональных данных», обработка должна проводиться для заявленных субъекту персональных данных целей.

Ещё в июле 2017 года Роскомнадзор выпустил разъяснение о том, что персональные данные во ВКонтакте без разрешения пользователей собирать нельзя.

Осенью 2020 года депутат Горелкин внёс законопроект о защите общедоступных персональных данных.

Если законопроект будет принят, каждый сайт, на котором вы регистрируетесь, обязан будет спросить вас, что из данных о себе вы разрешаете публичить и передавать третьим лицам. А если сайт нарушит условия соглашения с вами — он получит штраф за нарушение обработки персональных данных.

российских банков расширяют использование данных FICO Analytics и NBKI для улучшения управления рисками

МОСКВА — 30 июля 2013 г. — FICO (NYSE: FICO), ведущая компания-производитель программного обеспечения для прогнозной аналитики и управления принятием решений, и Национальное бюро кредитных историй (NBKI), ведущее кредитное бюро России, объявило сегодня о том, что российские банки резко увеличили использование кредитных рейтингов и данных кредитных бюро при управлении рисками. Шесть из 10 крупнейших российских кредиторов и 15 из 30 крупнейших кредиторов теперь используют FICO ^® Scores, основанные на данных NBKI.

«Российские банки и микрофинансовые организации демонстрируют ответственный подход к управлению рисками, — сказал генеральный директор NBKI Александр Викулин. — В первой половине 2013 года кредиторы заказали на 41 процент больше кредитных отчетов, чем за тот же период прошлого года, и вдвое больше. много, как в первой половине 2011 года ».

«По мере развития российского рынка розничного кредитования российские банки переходят на более совершенные системы управления рисками», — сказал Евгений Штеманетян, руководящий операциями FICO в России.«Мы наблюдаем повышенный интерес на банковском рынке к консультационным услугам и программным решениям для обработки приложений, взыскания долгов, управления клиентами и защиты от мошенничества».

«Тинькофф Кредитные Системы начали использовать рейтинги FICO во время кризиса 2008-2009 годов, — сказал Евгений Ивашкевич, директор по управлению рисками банка Тинькофф Кредитные Системы. исторические данные о поведении клиентов, в результате чего эффективность собственных внутренних рейтинговых моделей снизилась во время кризиса.

«В начале 2009 года мы протестировали результаты FICO Scores и обнаружили, что они могут значительно улучшить качество и стабильность наших систем. С тех пор мы используем FICO Scores. Благодаря им банк сохранил высокое качество кредитного портфеля и реализовал кредитные планы даже в сложных рыночных условиях. Прогностическая сила FICO Scores неизменно высока по всем банковским каналам и регионам ».

О FICO ^® Оценка
С более чем 10 миллиардами оценок FICO ^® , которые используются во всем мире для предоставления кредиторам возможности принимать кредитные решения, оценка FICO ^® стала стандартной мерой оценки. кредитный риск во всем мире.Оценки FICO ^® сегодня используются более чем в 20 странах на пяти континентах, а также во всех 50 крупнейших финансовых учреждениях США, а также в 25 крупнейших эмитентах кредитных карт США и автокредиторах.

О FICO
FICO (NYSE: FICO), ранее известная как Fair Isaac, является ведущей компанией в области аналитического программного обеспечения, помогающей компаниям в 80+ странах принимать более обоснованные решения, способствующие более высокому уровню роста, прибыльности и удовлетворенности клиентов. Новаторское использование компанией больших данных и математических алгоритмов для прогнозирования поведения потребителей изменило целые отрасли.FICO предоставляет аналитическое программное обеспечение и инструменты, используемые в различных отраслях для управления рисками, борьбы с мошенничеством, построения более прибыльных отношений с клиентами, оптимизации операций и соблюдения строгих государственных постановлений. Многие из наших продуктов получили широкое распространение в отрасли — например, рейтинг FICO ^® Score, стандартный показатель кредитного риска потребителей в США. Решения FICO используют стандарты с открытым исходным кодом и облачные вычисления для максимальной гибкости, ускорения развертывания и снижения затрат. Компания также помогает миллионам людей управлять своим кредитным здоровьем.

FICO: Принимайте каждое решение на счету ™. Узнайте больше на www.fico.com.
Информацию о новостях и средствах массовой информации FICO можно найти на сайте www.fico.com/news.

О НБКИ
Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) — крупнейшее кредитное бюро в Российской Федерации. Он был создан в 2005 году и насчитывает среди своих акционеров крупнейшие коммерческие банки и международные компании CRIF и TransUnion. Его основная специализация — интегрированный центр, который хранит и обрабатывает исчерпывающие данные для принятия решений кредиторами.По состоянию на август 2012 года NBKI консолидирует данные более чем 1350 российских кредиторов. Бюро обеспечивает российский рынок современными высокотехнологичными решениями для оценки и контроля рисков.

Заявление относительно прогнозной информации
За исключением исторической информации, содержащейся в настоящем документе, содержащиеся в этом пресс-релизе утверждения, которые относятся к FICO или ее бизнесу, являются прогнозными заявлениями в значении «безопасной гавани» Частных ценных бумаг. Закон о судебной реформе 1995 года.Эти прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться, включая успех стратегии Компании по управлению решениями и плана реинжиниринга, поддержание существующих отношений и способность создавать новые отношения с клиентами и ключевыми альянсами. партнеров, его способность продолжать разрабатывать новые и улучшенные продукты и услуги, его способность нанимать и удерживать ключевой технический и управленческий персонал, конкуренцию, нормативные изменения, применимые к использованию потребительских кредитов и других данных, неспособность реализовать ожидаемые преимущества любые приобретения, продолжающиеся существенные неблагоприятные изменения в мировых экономических условиях и другие риски, которые время от времени описываются в отчетах FICO SEC, включая годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 30 сентября 2012 г., и последний квартальный отчет по форме 10 -Q за период, закончившийся 31 марта 2013 г.Если какой-либо из этих рисков или неопределенностей материализуется, результаты FICO могут существенно отличаться от ее ожиданий. FICO отказывается от каких-либо намерений или обязательств по обновлению этих прогнозных заявлений.

FICO и «Делайте каждое решение на счету» являются товарными знаками или зарегистрированными товарными знаками Fair Isaac Corporation в США и других странах.

Индекс

FICO и NBKI показывает, что кредитоспособность России остается стабильной после падения в первом квартале 2012 г.

МОСКВА — 17 сентября 2012 г. — FICO (NYSE: FICO), ведущий поставщик технологий аналитики и управления решениями, и Национальное бюро Кредитные истории (НБКИ), ведущее кредитное бюро России, сегодня опубликовали данные, показывающие, что выплаты по кредитам российских заемщиков во втором квартале 2012 года остались на том же уровне, что и в предыдущем квартале, когда они снизились впервые за два года.Индекс кредитного здоровья FICO ^® оставался стабильным с первого квартала 2012 года на уровне 113 пунктов.

Индекс кредитного здоровья FICO измеряет общее состояние кредитоспособности страны на основе процентной доли потребительских ссуд и кредитных карт, представленных в NBKI, которые просрочены более чем на 60 дней. С октября 2009 года, когда эта «плохая ставка» составляла 11,28 процента, индекс неуклонно улучшался до января 2012 года, когда только 7,05 процента российских кредитных счетов были просроченными. В первом квартале 2012 года индекс упал на 2 пункта до 113, самого низкого значения за год, что представляет собой плохой показатель в 7 пунктов.75 процентов.

«Учитывая трудные экономические времена в Европе, отрадно видеть, что мы не наблюдаем дальнейшего роста просроченных платежей», — сказал Евгений Штеманетян, руководящий операциями FICO в России. «Результаты FICO Credit Health Index за этот квартал предполагают, что российский кредитный рынок может продолжить положительный рост».

В июле 2012 года, по данным FICO и NBKI, большинство регионов осталось на том же уровне, что и апрель 2012 года. Северо-Кавказский регион продемонстрировал умеренное снижение индекса — всего на 2 пункта.

«Credit Health Index показывает высокое среднее качество кредитного поведения потребителей», — сказал Александр Викулин, генеральный директор NBKI. «В то же время кредиторы должны продолжать отслеживать свою клиентскую базу и процедуры обработки кредитных заявок на предмет потенциального повышения риска».

FICO и NBKI делятся этими данными с российскими кредиторами, чтобы лучше понять рынок и помочь им безопасно расширять кредитование российских потребителей. Россия — один из самых быстрорастущих кредитных рынков.По данным NBKI, кредитные портфели банков и финансовых организаций за первое полугодие 2012 года выросли на 25%.

О FICO
FICO (NYSE: FICO), ранее известная как Fair Isaac, предлагает превосходные решения для прогнозной аналитики, которые позволяют принимать более разумные решения. Новаторское использование компанией математики для прогнозирования поведения потребителей преобразовало целые отрасли и произвело революцию в способах управления рисками и сбыта продукции. Инновационные решения FICO включают ведущие в отрасли решения для измерения кредитного риска, управления кредитными счетами, выявления и сведения к минимуму последствий мошенничества и настройки потребительских предложений с максимальной точностью.Большинство ведущих банков мира, а также ведущие страховщики, розничные торговцы, фармацевтические компании и государственные учреждения полагаются на решения FICO для ускорения роста, контроля рисков, увеличения прибыли и удовлетворения нормативных и конкурентных требований. Узнайте больше на www.fico.com. FICO: Сделайте каждое решение на счету ™.
Информацию о новостях и средствах массовой информации FICO можно найти на сайте www.fico.com/news.

О НБКИ
Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) — крупнейшее кредитное бюро в Российской Федерации.Он был создан в 2005 году и насчитывает среди своих акционеров крупнейшие коммерческие банки и международные компании CRIF и TransUnion. Его основная специализация — интегрированный центр, который хранит и обрабатывает исчерпывающие данные для принятия решений кредиторами. По состоянию на август 2012 года NBKI консолидирует данные более чем 1350 российских кредиторов. Бюро обеспечивает российский рынок современными высокотехнологичными решениями для оценки и контроля рисков.

Заявление относительно прогнозной информации
За исключением исторической информации, содержащейся в настоящем документе, содержащиеся в этом пресс-релизе утверждения, которые относятся к FICO или ее бизнесу, являются прогнозными заявлениями в значении «безопасной гавани» Частных ценных бумаг. Закон о судебной реформе 1995 года.Эти прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться, включая успех стратегии Компании по управлению решениями и плана реинжиниринга, поддержание существующих отношений и способность создавать новые отношения с клиентами и ключевыми альянсами. партнеров, его способность продолжать разрабатывать новые и улучшенные продукты и услуги, его способность нанимать и удерживать ключевой технический и управленческий персонал, конкуренцию, нормативные изменения, применимые к использованию потребительских кредитов и других данных, неспособность реализовать ожидаемые преимущества любые приобретения, продолжающиеся существенные неблагоприятные изменения в мировых экономических условиях и другие риски, описываемые время от времени в отчетах FICO SEC, включая годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 30 сентября 2011 г., и последний квартальный отчет за три месяца до 30 июня 2012 г.Если какой-либо из этих рисков или неопределенностей материализуется, результаты FICO могут существенно отличаться от ее ожиданий. FICO отказывается от каких-либо намерений или обязательств по обновлению этих прогнозных заявлений.

FICO и «Делайте каждое решение на счету» являются товарными знаками или зарегистрированными товарными знаками Fair Isaac Corporation в США и других странах.

Что означает НБК? Бесплатный словарь

Компания NBK выбрала массив Dell EMC VMAX3 All Flash Array (AFA) с программно-определяемой технологией надежности, доступности и удобства обслуживания (RAS), чтобы создать правильную ИТ-среду, которая лучше поддерживает постоянно увеличивающиеся потоки данных и обеспечивает максимальную доступность приложений, значительно сокращая время отклика время.НБК недавно завершил процедуры сделки с Piraeus Bank в Греции по приобретению 98,5% акций Пирей-Египет. ONBK Бахрейн продолжает уверенно работать, несмотря на сложные операционные условия, сказал исполнительный директор O NBK Group Исам Аль Сагер. , крупнейший кредитор государства Персидского залива по рыночной стоимости, заявил, что предлагает купить акции по цене 0,630 кувейтских динаров (2,25 доллара США) за каждую или на общую сумму 580,6 млн кувейтских динаров наличными. крупнейший банк, занял 38-е место среди 50 самых безопасных банков мира согласно списку, опубликованному Global Finance.NBK Holding, одна из ведущих бизнес-холдинговых групп в Катаре, и Khaya Global, организация по оказанию туристической и логистической поддержки, подписали соглашение о поддержке чемпионата мира по футболу 2022 года в Катаре. Бико говорит, что правление NBK собралось в прошлом году и решило использовать полиции и директора государственной прокуратуры, чтобы гарантировать, что он и другие бывшие высшие руководители возьмут на себя вину. Второй год подряд была присуждена награда «Лучшая трехлетняя работа фонда GCC Equity с активами менее 75 миллионов долларов США». в NBK Gulf Equity Fund.Благодаря простому, безопасному и надежному способу совершения покупок в Интернете и защиты данных кредитной карты NBK Secure Shopping предназначен для клиентов NBK, возвращая 17-процентную внутреннюю норму доходности (IRR) по инвестициям в ОАЭ, Саудовская Аравия , Кувейт и Турция, NBK Capital Mezzanine Fund I входит в число самых эффективных частных долговых фондов в год своего «урожая». Опытная команда инвестиционных профессионалов NBK Capital Partners в Дубае, Стамбуле и Кувейте будет управлять фондом, который будет продолжать работу над фондом своего предшественника. проверенная инвестиционная стратегия предоставления капитала компаниям среднего размера в таких ориентированных на потребителя секторах, как образование, здравоохранение, продукты питания и напитки в регионе MENA, посредством мезонинных инвестиций.

Что означает НБК?

9107 Разное

Национальный банк Кувейта

Разное »Несекретное

07

00

9102 9104 9104 9102

9011 9011 9011 9011 9011

:

9102

9011 3

Fitch подтвердило рейтинг дочерней компании Национального банка Кувейта и Великобритании на уровне «AA-» — Новости Ближнего Востока и Персидского залива

Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги Национального банка Кувейта (NBK). Срочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») на уровне «AA-», прогноз «Стабильный» и рейтинг устойчивости (VR) на уровне «a».Fitch также подтвердило долгосрочный РДЭ National Bank of Kuwait (International) PLC (NBKI) на уровне «AA-» со «Стабильным» прогнозом. Полный список рейтинговых действий приведен в конце комментария к рейтинговому действию.

КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ: НБК — IDRS, ПОДДЕРЖКА РЕЙТИНГА И ПОДДЕРЖКА РЕЙТИНГА ЭТАЖ

РДЭ

НБК, рейтинг поддержки и минимальный уровень поддержки (SRF) отражают мнение Fitch о чрезвычайно высокой вероятности предоставления банку поддержки властями Кувейта в случае необходимости.Оценка Fitch поддержки основана на финансовой устойчивости Кувейта, о чем свидетельствует его рейтинг (AA / стабильный). По мнению Fitch, это дополняет чрезвычайно сильную склонность кувейтских властей поддерживать банковскую систему Кувейта, что было продемонстрировано многолетней историей поддержки.

Fitch проводит различие между SRF НБК и другими банками Кувейта на основании его статуса ведущего банка в секторе, его исторической роли в банковском секторе Кувейта и тесных деловых связей с государством.

«Стабильный» прогноз по РДЭ банка отражает прогноз по суверенному рейтингу Кувейта.

РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ: НБК — IDRS, ПОДДЕРЖКА РЕЙТИНГОВ И ПОДДЕРЖКА РЕЙТИНГОВ ЭТАЖ

РДЭ, SR и SRF НБК потенциально чувствительны к изменению предположений Fitch о готовности кувейтских властей оказывать своевременную поддержку банку или к любому понижающему давлению на суверенный рейтинг. Рейтинги также чувствительны к изменению восприятия Fitch флагманского статуса НБК.

КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ: NBK — VR

Оценка устойчивости

НБК отражает его прочный баланс, высокие показатели качества активов и надежную капитальную базу, а также стабильную прибыльность. Все это опирается на доминирующую внутреннюю франшизу банка. VR также учитывает степень прямого или косвенного воздействия банка на фондовый рынок Кувейта, как и другие банки на рынке Кувейта. Рейтинг также учитывает операционную среду, которая характеризуется медленным ростом и отсутствием у банков возможностей для предоставления кредитов.

Прибыльность НБК оставалась высокой в ​​течение 9 мес. 2013 г., сохранив лидирующую долю рынка по основным направлениям деятельности. Рост операционной прибыли был значительным. Fitch ожидает, что прибыль будет на аналогичном уровне в 2014 г.

Качество активов незначительно улучшилось за 9М13. Рост ссуд был умеренным, и коэффициенты обесценения ссуд выше, чем у большинства сопоставимых компаний, равно как и покрытие обесцененных ссуд, которое составляет 184% от обесцененных ссуд. Концентрации по-прежнему присутствуют в ссудном портфеле, но относительно невысоких аналогов.

Хотя концентрация депозитов все еще высока, некоторые вкладчики являются государственными и квазигосударственными организациями. Традиционно у банка была стабильная депозитная база, и он рассматривается в регионе как надежное убежище для средств во времена нестабильности.

Коэффициент Fitch Core Capital Bank снижается, но на конец 9 мес. 2013 г. оставался стабильным и составлял 17,6%.

РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ: NBK — VR

Оценка устойчивости

НБК вряд ли будет повышена из-за ее текущего высокого уровня.Риски ухудшения связаны с ухудшением качества активов банка, ведущим к эрозии его капитальной базы. Как и в случае с другими банками на кувейтском рынке, степень прямого или косвенного воздействия банка на фондовый рынок Кувейта является источником риска, и рейтинг устойчивости банка может быть чувствителен к понижающему давлению, если риск более крупных долевых займов или займов, обеспеченных залогом акции должны были вырасти в результате падения стоимости обеспечения. Кроме того, банк ведет международные операции на рынках с повышенным риском, в частности, в Египте, что может повлиять на качество активов.Однако размер этих операций довольно невелик.

Оценка устойчивости НБК также чувствительна к дальнейшему сокращению капитальной базы банка.

КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ: NBKI

РДЭ и рейтинг поддержки

НБКИ отражают чрезвычайно высокую вероятность поддержки со стороны НБК, учитывая его статус 100% дочерней компании и стратегическое значение для группы.

РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ: NBKI

РДЭ

НБКИ чувствительны к изменению рейтингов НБК. Они также чувствительны к изменению мнения Fitch о важности дочерней компании в группе НБК.Рейтинг поддержки NBKI чувствителен к понижению на несколько ступеней суверенного рейтинга Кувейта.

НБК является крупнейшим банком Кувейта по размеру активов и занимает лидирующие позиции в большинстве секторов рынка. Бизнес разделен на основные направления: корпоративный банкинг, розничный и частный банкинг, инвестиционный банкинг и международный банкинг. После консолидации Boubyan Bank НБК стал единственным банком в Кувейте, обслуживающим как традиционные, так и исламские банковские рынки.

Рейтинговые действия следующие:

НБК

Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне «AA-»; Стабильный прогноз

Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне «F1 +»

Рейтинг устойчивости

подтвержден на уровне

«а».
Рейтинг поддержки

подтвержден на уровне «1»

Уровень поддержки

подтвержден на уровне «AA-»

Коммерческие бумаги подтверждены на уровне «F1 +»

НБКИ

Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне «AA-»; Стабильный прогноз

Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне «F1 +»

Рейтинг поддержки

подтвержден на уровне «1»

Контакт:

Первичный аналитик

Лайла Садек

Директор

+44 20 3530 1308

Fitch Ratings Limited

30 Северная колоннада

Лондон E14 5GN

Вторичный аналитик

Эндрю Паркинсон

Аналитик

+44 20 3530 1420

российских банков расширяют использование данных FICO Analytics и NBKI для улучшения управления рисками

МОСКВА, 30 июля 2013 г. / PRNewswire / — FICO (NYSE: FICO), ведущая компания по разработке программного обеспечения для прогнозной аналитики и управления решениями, и Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), ведущее кредитное бюро России, объявили сегодня о том, что российские банки резко расширили использование кредитных рейтингов и данных кредитных бюро в управлении рисками.Шесть из 10 крупнейших российских кредиторов и 15 из 30 крупнейших кредиторов теперь используют FICO ^® Scores, основанные на данных NBKI.

(Логотип: http://photos.prnewswire.com/prnh/20111010/CG83314LOGO)

«Российские банки и микрофинансовые организации демонстрируют ответственный подход к управлению рисками», — сказал генеральный директор NBKI Александр Викулин. «В первой половине 2013 года кредиторы заказали на 41 процент больше кредитных отчетов, чем за тот же период прошлого года, и вдвое больше, чем в первой половине 2011 года.«

«По мере развития российского рынка розничного кредитования российские банки переходят на более совершенные системы управления рисками», — сказал Евгений Штеманетян, руководящий операциями FICO в России. «Мы наблюдаем повышенный интерес на банковском рынке к консультационным услугам и программным решениям для обработки приложений, взыскания долгов, управления клиентами и защиты от мошенничества».

«Тинькофф Кредитные Системы начали использовать рейтинги FICO во время кризиса 2008-2009 годов», — сказал Евгений Ивашкевич, директор по управлению рисками банка «Тинькофф Кредитные Системы».«В то время наша база розничных клиентов была очень маленькой, и у нас были ограниченные исторические данные о поведении клиентов. В результате эффективность наших собственных внутренних рейтинговых моделей снизилась во время кризиса.

«В начале 2009 года мы протестировали FICO Scores и обнаружили, что они могут значительно улучшить качество и стабильность наших систем. С тех пор мы использовали FICO Scores. Благодаря им банк сохранил высокое качество своего кредитного портфеля и внедрил свои кредитные планы даже в сложных рыночных условиях.Прогностическая сила FICO Scores неизменно высока по всем банковским каналам и регионам ».

О FICO ^® Оценка
С более чем 10 миллиардами FICO ^® Оценка FICO ^® , используемая во всем мире для предоставления кредиторам возможности принимать кредитные решения, стала стандартной мерой оценки. кредитный риск во всем мире. Оценки FICO ^® сегодня используются более чем в 20 странах на пяти континентах, а также во всех 50 ведущих странах мира.Финансовые учреждения, а также 25 крупнейших эмитентов кредитных карт и автокредиторов США.

О FICO
FICO (NYSE: FICO), ранее известная как Fair Isaac, является ведущей компанией в области аналитического программного обеспечения, помогающей компаниям в 80+ странах принимать более обоснованные решения, способствующие более высокому уровню роста, прибыльности и удовлетворенности клиентов. Новаторское использование компанией больших данных и математических алгоритмов для прогнозирования поведения потребителей изменило целые отрасли. FICO предоставляет аналитическое программное обеспечение и инструменты, используемые в различных отраслях для управления рисками, борьбы с мошенничеством, построения более прибыльных отношений с клиентами, оптимизации операций и соблюдения строгих государственных постановлений.Многие из наших продуктов получили широкое распространение в отрасли — например, рейтинг FICO ^® Score, стандартный показатель кредитного риска потребителей в США. Решения FICO используют стандарты с открытым исходным кодом и облачные вычисления для максимальной гибкости, ускорения развертывания и снижения затрат. Компания также помогает миллионам людей управлять своим кредитным здоровьем. FICO: Учитывайте каждое решение ^™ . Узнайте больше на www.fico.com.

Чтобы ознакомиться с новостями и медиа-ресурсами FICO, посетите сайт www.fico.com / news.

О НБКИ
Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) — крупнейшее кредитное бюро в Российской Федерации. Он был создан в 2005 году и насчитывает среди своих акционеров крупнейшие коммерческие банки и международные компании CRIF и TransUnion. Его основная специализация — интегрированный центр, который хранит и обрабатывает исчерпывающие данные для принятия решений кредиторами. По состоянию на август 2012 года NBKI консолидирует данные более чем 1350 российских кредиторов. Бюро обеспечивает российский рынок современными высокотехнологичными решениями для оценки и контроля рисков.

Заявление относительно прогнозной информации

За исключением исторической информации, содержащейся в настоящем документе, содержащиеся в этом пресс-релизе утверждения, относящиеся к FICO или ее бизнесу, являются прогнозными заявлениями в значении «безопасной гавани» Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. выглядящие заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться, включая успех стратегии Компании по управлению решениями и плана реинжиниринга, поддержание существующих отношений и способность создавать новые отношения с клиентами и ключевыми партнерами по альянсу, способность продолжать разрабатывать новые и улучшенные продукты и услуги, его способность нанимать и удерживать ключевой технический и управленческий персонал, конкуренцию, нормативные изменения, применимые к использованию потребительских кредитов и других данных, неспособность реализовать ожидаемые выгоды от любых приобретений, продолжающиеся существенные неблагоприятные изменения в глобальных экономических условиях , а также другие риски, время от времени описываемые в отчетах FICO SEC, включая годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 30 сентября 2012 г., и последний квартальный отчет по форме 10-Q за период, закончившийся 31 марта 2013 г.Если какой-либо из этих рисков или неопределенностей материализуется, результаты FICO могут существенно отличаться от ее ожиданий. FICO отказывается от каких-либо намерений или обязательств по обновлению этих прогнозных заявлений.

FICO и «Make every solution count» являются товарными знаками или зарегистрированными товарными знаками Fair Isaac Corporation в США и других странах.

ИСТОЧНИК FICO

Долгий путь Казахстана к таргетированию инфляции

Казахстан объявил о своей независимости от Советского Союза 16 декабря 1991 года, а через 10 дней Советский Союз был официально распущен.В течение почти двух лет после этого Казахстан и другие новые независимые бывшие советские республики продолжали использовать советский, а затем российский рубль в плохо скоординированной и все более несостоятельной схеме, в соответствии с которой новые независимые центральные банки 15 бывших республик выпускали собственные «рублевые» кредиты при обращении рублевых банкнот, поставляемых Россией. Большинство этих стран — в конечном итоге все они — быстро ввели свои собственные валюты, и с этим возникла необходимость в разработке политики, регулирующей их предложение. ¹

Казахстанский тенге был введен 15 ноября 1993 года, и в течение примерно одного месяца его можно было обменивать на советские и российские рубли по курсу от одного тенге за 500 рублей. Разрабатывая новую валюту и планы по ее введению, Национальный банк Казахстана (НБК) начал адаптировать свою внутреннюю организационную структуру и процедуры для своей новой роли управления собственной валютой в рыночной экономике. ² В качестве отделения Советского Центрального банка (Госбанка) НБК имел опыт управления банкнотами, но его системы бухгалтерского учета потребовали модернизации для рыночной экономики, как и организация и работа его системы обработки платежей.Его способность регулировать деятельность коммерческих банков и заложить правовую основу для частных коммерческих банков и частных финансовых инструментов пришлось создавать с нуля, как и управление его валютными резервами.

В более широком смысле, НБК необходимо было способствовать развитию частных финансовых рынков (валютный, денежный, кредитный и ценные бумаги и т. Д.), А также частных учреждений, которые выпускают такие инструменты и работают с ними. Это каналы, через которые его денежно-кредитная политика будет влиять на экономическую активность и цены, а ресурсы будут распределяться в рыночной экономике.На развитие таких рынков уходит много лет, если не десятилетий, но разработка и использование инструментов политики НБК играет важную роль в таком развитии, о чем будет сказано позже.

К счастью, официальные органы смогли использовать опыт и передовую практику устоявшейся рыночной экономики при создании нормативно-правовой базы для финансового сектора. Процесс эволюции от распределения кредита центральным банком через государственные банки к распределению кредита на частном рынке для его наиболее выгодного использования начался в 1992 году с постепенной замены выделенного кредита центрального банка кредитными аукционами для участников, предложивших наивысшую цену.

Закон о Национальном банке Республики Казахстан был принят в апреле 1993 года и уполномочил НБК добиваться стабильной стоимости своей валюты — тенге. Хотя НБК интенсивно обсуждал свои варианты регулирования своей новой валюты, ³ , как и большинство малых и средних стран, он первоначально сосредоточил свою политику на стабилизации обменного курса тенге к доллару США. МВФ классифицировал денежно-кредитную политику НБК как мягкую или управляемую привязку, которую он контролировал, вмешиваясь в казахстанский валютный рынок.До создания в 2000 году нефтяного фонда — Национального фонда Республики Казахстан (НФРК) — интервенции НБК на валютном рынке для предотвращения повышения курса тенге перед лицом доходов от экспорта нефти часто стерилизовались (т.е. предложение тенге от покупки долларов НБК было восстановлено продажей НБК государственных ценных бумаг или его собственных нот). ⁴

В первые годы переходного периода (1992–99) ВВП Казахстана сокращался в среднем на 4,5% в год.В период с 2000 по 2007 год рыночные реформы и развитие НБК, а также поступление значительных объемов нефти привели к росту ВВП в среднем на 10% в год. Сальдо внешней торговли Казахстана превратилось из дефицита в 5% ВВП в среднем в год в первые восемь лет независимости в профицит в среднем в 11% в течение следующих восьми лет. ВВП на душу населения увеличился с 1000 долларов в год в 1999 году до 6800 долларов в 2007 году. ⁵

Банковский сектор Казахстана быстро рос в течение этого второго периода.Банковский кредит рос в среднем примерно на 70% в год. Половина этого роста была профинансирована за счет внешних заимствований, а не за счет роста внутренних депозитов, что привело к неразвитости внутреннего финансового посредничества. Кроме того, объемы экспорта нефти начали быстро расти во втором периоде, чему способствовал ввод в эксплуатацию в сентябре 2001 года нефтепровода КТК. НБК избежал нежелательного повышения реального обменного курса тенге из-за этих двух источников иностранной валюты. притоки при стерилизованном вмешательстве и наращивании активов НФРК.

Национальный Банк Казахстана

Эти события побудили НКБ переоценить свой подход к денежно-кредитной политике, основанный на регулируемой привязке обменного курса. В связи с быстрым ростом добычи и экспорта нефти платежный баланс Казахстана из-за того, что он все более чувствителен к международным ценам на нефть, и потенциальное денежно-кредитное воздействие таких колебаний становится все труднее стерилизовать при поддержании привязки обменного курса. Хотя смещение привязки обменного курса с доллара США к цене на нефть — как это предлагалось некоторыми экспортерами нефти — стабилизировало бы платежный баланс в связи с колебаниями цен на нефть, это сместило бы корректировку и волатильность таких колебаний в сторону импортных цен. объем импорта и, следовательно, внутренние цены и инфляция.Преодоление таких колебаний платежного баланса Казахстана через НФРК стало более важным и очень полезным инструментом политики.

НБК осознал, что, если он предоставит рынку больше возможностей для определения обменных курсов — или даже будет их свободно размещать — для получения контроля над внутренней денежно-кредитной политикой, ему потребуется альтернативный якорь для своей политики. Таргетирование инфляции быстро становилось предпочтительным режимом среди стран, которые использовали плавающие обменные курсы.

A 14 сентября 2004 года в пресс-релизе НБК говорилось: «В 2003 году Национальный банк принял новую основу денежно-кредитной политики, и стабильность цен стала главной целью.НБК объявил о своих планах ввести режим таргетирования инфляции к 2007 году ». ⁶

В свете этой новой основы правовой мандат НБК по стабилизации стоимости своей валюты был изменен и уточнен: «обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан должно быть признано основной целью НБК». ⁷

Цель 2007 г. по внедрению нового режима оказалась чрезмерно амбициозной. Опыт показывает, что существует пять «начальных условий» в поддержку системы таргетирования инфляции:

• Четко определенные правовые полномочия для достижения цели в области инфляции, а также автономия и подотчетность центрального банка для достижения этой цели.
• Целевой показатель инфляции не подчинен другим целям.
• Общая макроэкономическая стабильность, включая отсутствие фискального доминирования.
• Развитая и стабильная финансовая система.
• Адекватные инструменты реализации денежно-кредитной политики в поддержку целевого показателя инфляции. ⁸

Город Алматы, где находится головной офис НБК

В то время НБК пользовался юридической и де-факто политической независимостью с поправкой к закону о центральном банке от 10 июля 2003 года, усилившей его инфляционный мандат.Разработка соответствующих правил для НФРК и осмотрительная фискальная политика защитили НБК от фискального доминирования. Однако финансовые рынки должны были стать надежными и стабильными проводниками денежно-кредитной политики и разрешить свободное плавание обменных курсов, необходимое для целевого показателя инфляции. Кроме того, инструменты политики НБК не были хорошо разработаны для содействия развитию финансового рынка.

Кроме того, НБК предстояло проделать большую работу по развитию своей аналитической основы и системы принятия решений, а также потенциала для эффективного выполнения целевого показателя прогноза инфляции.Короче говоря, первые три условия были выполнены, но два последних требовали доработки.

Подготовка к таргетированию инфляции

Таргетирование прогнозов инфляции — это наиболее сложный и сложный для реализации режим денежно-кредитной политики. В результате запаздывания воздействия денежно-кредитной политики на доходы и цены режим таргетирования инфляции требует, чтобы центральный банк прогнозировал ожидаемую инфляцию на один или два года в будущем с учетом известных и ожидаемых изменений внешних факторов, таких как цены на нефть и т. Д. фискальные расходы в сочетании с влиянием решений денежно-кредитной политики.

Основной целевой целевой показатель, используемый центральными банками, устанавливающими таргетинг инфляции, — это краткосрочная межбанковская процентная ставка. Снижение целевой процентной ставки по отношению к ее реальной равновесной ставке, например, должно увеличивать банковское кредитование через кредитный канал передачи политики, увеличивать инвестиции через прямой канал процентной ставки (при условии, что другие рыночные ставки движутся в том же направлении) и увеличение потребления за счет эффекта реального баланса от увеличения темпов роста денежной массы.Поскольку трансграничные потоки капитала чувствительны к разнице внутренних и международных процентных ставок, снижение учетной ставки также приведет к обесцениванию обменного курса и увеличению спроса на экспорт. При прочих равных условиях более низкий «операционный» целевой показатель процентной ставки должен привести к более высокому уровню инфляции, и , наоборот, .

Если общественность доверяет способности центрального банка прогнозировать и определять политику, а также его приверженности выбранному целевому показателю инфляции, инфляционные ожидания населения будут совпадать с целевым ориентиром политики и будут отражены в решениях о рыночных ценах и заработной плате

Сегодняшний целевой ориентир процентной ставки следует выбирать с ожиданием достижения целевого показателя инфляции через один-два года.Выбранная ставка должна быть доведена до сведения общественности вместе с причинами выбранного уровня с максимально возможной ясностью. Если общественность доверяет способности центрального банка прогнозировать и определять политику, а также его приверженности выбранному целевому показателю инфляции, его инфляционные ожидания будут совпадать с целевым ориентиром политики и будут отражены в решениях о рыночных ценах и заработной плате, таким образом дальнейшая поддержка достижения цели без отрицательного воздействия на доходы и занятость.

НБК и правительство Казахстана в более широком плане приступили к созданию необходимой основы и возможностей для перехода к режиму таргетирования прогнозов инфляции. Разработаны подробные планы действий. Необходимые элементы:

1. Процесс установления общегосударственного целевого показателя инфляции для использования в бюджетном планировании и денежно-кредитной политике.
2. Разработка экономического анализа факторов инфляции, необходимых для установления целевых показателей операционной политики (краткосрочные и среднесрочные прогнозы на основе моделей).
3. Развитие процесса принятия решений в НБК.
4. Создание инструментов для реализации политики.
5. Средства информирования общественности о политике. ⁹

Установление целевого показателя инфляции

В Казахстане, по-видимому, хорошо развит процесс установления целевых показателей инфляции. Прогноз инфляции на предстоящий год — основа для государственных бюджетов — устанавливается в ходе общегосударственных консультаций при ключевом участии НБК.Исполнительный совет НБК устанавливает свои среднесрочные цели в консультации с остальной частью правительства. НБК необходимо обеспечить согласованность своих модельных прогнозов для этого общегосударственного мероприятия с теми, которые он использует для оказания помощи Техническому комитету по денежно-кредитной политике (MPTC) в установлении целевого ориентира базовой процентной ставки для ставки межбанковского кредитования «овернайт» (TONIA).

Выбор и постановка оперативной цели

Во всех прогнозах инфляции центральные банки ориентируются на краткосрочную рыночную процентную ставку для достижения своего будущего целевого показателя инфляции.При прочих равных условиях, таких как ненаблюдаемая равновесная реальная процентная ставка, более низкая политическая процентная ставка приводит к более быстрому росту денежной массы и банковского кредита, большему объему инвестиций и снижению обменного курса, все это увеличивает совокупный спрос и, следовательно, инфляцию.

Операционный инструмент НБК — его так называемая базовая ставка — это ставка межбанковского кредита овернайт (TONIA). MPTC должен установить свою цель для этой ставки на уровне, который, по его прогнозам, приведет к инфляции через один-два года, что равно ее целевому показателю.С объявлением в 2004 году о своем намерении ввести к 2007 году режим таргетирования инфляции, НБК начал наращивать необходимый потенциал. Они включали: a) анализ экономических событий и моделей, помогающих их прогнозировать, а также возможное влияние выбранной целевой базовой ставки на будущую инфляцию; b) процесс представления такого анализа и его обсуждения с MPTC для установления целевого показателя базовой ставки; c) принятие и использование инструментов политики для достижения принятой базовой ставки; и г) доведение принятой политики до общественности.В отчете для НБК от 4 августа 2005 г., подготовленном Дэвидом Кемме и мной, эти требования были представлены более подробно.

Система прогнозирования и анализа политики (FPAS)

Прогнозы экономического развития и влияния альтернативных базовых ставок на будущую инфляцию информируют, но не диктуют решения MPTC по целевым ориентирам базовой ставки НБК. С принятием решения о введении таргетирования прогнозов инфляции НБК начал получать техническую помощь в области прогнозирования и принятия решений, которые ему потребуются, а также укрепить свой штат FPAS.

В нашем первоначальном отчете в 2005 году мы рекомендовали персоналу разработать модель ежеквартального прогнозирования и периферийные модели, чтобы дополнить эту модель и внести дополнительный вклад в процесс разработки политики. Мы отметили, что Департамент исследований и статистики НБК разработал модель механизмов денежно-кредитной трансмиссии, которая может стать отправной точкой для модели ежеквартального прогнозирования. Ежеквартальное прогнозирование обеспечивает ориентир — общее понимание вовлеченных экономических процессов, — вокруг которого политики рассматривают возможные альтернативные сценарии и формулируют рекомендации.Мы рекомендовали персоналу разработать для этой цели модель небольшого разрыва, а также периферийные модели для конкретных вопросов политики — в частности, инфляционных ожиданий и прогнозирования обменного курса — или для исходных данных в базовой модели, которые также являются важными элементами формирования внутренней политики. обсуждения.

Прогресс был очень медленным по нескольким причинам. Бюджетные ограничения, наложенные на НБК правительством, не позволили ему расширить квалифицированный персонал в этой области так быстро или до необходимого уровня; и нанятый персонал не смог уделить достаточно времени этой важной работе.Кроме того, в группе прогнозирования не хватало членов с глубоким макроэкономическим пониманием моделируемых процессов, и как руководству, так и персоналу было неудобно взаимодействовать и обсуждать прогнозы, которые требовались.

Темпы разработки FPAS были ускорены в 2014 году с привлечением высококвалифицированного персонала и усилением технической помощи. ¹⁰ Но количество новых сотрудников оставалось недостаточным. Более того, в команде по-прежнему не хватало людей с хорошим финансовым и макроэкономическим опытом.Даже при наличии достаточных кадровых ресурсов, которых не хватало НБК, разработка и уточнение моделей прогнозирования, необходимых для оказания помощи при выборе денежно-кредитной политики, представляет собой непрерывный процесс доработки и адаптации к меняющимся условиям, который требует постоянного внимания команды. По нашим оценкам, в 2014 году потребуется два года, если у центрального банка будет достаточно сотрудников, полностью занятых этой задачей. Хотя у меня нет доступа к текущим результатам FPAS, последний отчет об инфляции , обсуждаемый ниже, показывает, что был достигнут значительный прогресс.

Процесс принятия решений

Прогнозы и анализ FPAS не имеют большой ценности, если не сообщаются и не обсуждаются напрямую с MPTC. Кроме того, команде прогнозирования необходима обратная связь с предложенными альтернативными сценариями от комитета. Таким образом, подробный график взаимодействия между двумя телами очень важен. ^{11 12} Взаимодействие, которое необходимо между командой FPAS и политиками (MPTC), не было традиционным подходом к принятию решений в НБК (или других центральных банках бывшего Советского Союза).Таким образом, внедрение нового подхода оказалось медленным, и первая личная презентация команды FPAS перед MPTC состоялась не раньше третьего квартала 2015 года.

Однако после той первой встречи процесс взаимодействия FPAS и MPTC в рамках четко определенного графика обновления прогнозов был охвачен более полно, и темпы прогресса значительно ускорились.

Развитие денежного рынка

НБК необходимо достичь целевых показателей базовой ставки таким образом, чтобы это способствовало углублению денежных рынков, поэтому базовая ставка переносится на рыночные процентные ставки в более общем плане.По этой причине средства не должны вводиться или сниматься по целевой ставке через постоянный механизм, а должны продаваться с аукциона в суммах, которые, как ожидается, приведут к целевой ставке. Таким образом, фактические рыночные ставки будут варьироваться в зависимости от цели.

У НБК есть множество инструментов, с помощью которых он влияет на ликвидность в тенге и, следовательно, на рыночные процентные ставки и базовую ставку (TONIA) в частности. К ним относятся: интервенции на валютном рынке с учетом работы НФРК и использования государством валютных средств из этого фонда; его операции на открытом рынке, продажа и покупка собственных и государственных казначейских облигаций; и его пассивные постоянные объекты.В 2015 году структура этих инструментов была изменена, чтобы учесть необходимость содействия развитию более совершенного управления ликвидностью банков и компаний путем углубления рынков для эффективных инструментов денежного рынка. Это важная часть интеграции базовой ставки в структуру ставок финансового рынка в более общем плане, поэтому денежно-кредитная политика переносится на другие рыночные процентные ставки и инфляцию.

Прогресс в этой области был медленным до последних двух лет по нескольким причинам.С введением тенге и постепенной отменой централизованного кредитования НБК банки начали разрабатывать более рыночные подходы к управлению своей ликвидностью. Однако инструменты банка для управления рыночной ликвидностью были чрезмерно сложными и управлялись таким образом, который имел тенденцию увековечивать предыдущий подход централизованного распределения кредитов, тем самым подрывая развитие рынка с равными условиями игры.

В рамках подготовки к режиму таргетирования прогнозов инфляции НБК предпринял преобразование существующих инструментов в традиционные инструменты центрального банка для управления краткосрочной ликвидностью.Срок погашения депозитов в центральном банке был сокращен до одной недели, а краткосрочных нот — до одного месяца. Кредитование банков было объединено в одну кредитную линию (механизм рефинансирования) со сроком погашения в одну неделю по официальной учетной ставке. Операции на открытом рынке будут основываться на выпусках краткосрочных нот (приостановка операций репо или репо), проводимых с фиксированными объемами, а не с фиксированными процентными ставками.

При переходе от предоставления ликвидности по фиксированной процентной ставке к предложению покупки или продажи фиксированных или целевых объемов по рыночным ставкам, чтобы облегчить и стимулировать развитие банка возможностей управления ликвидностью, НБРК не разработал очень надежные прогнозы ликвидности и, таким образом, не в состоянии с большой точностью определить подходящий размер своих операций на открытом рынке.

После первой установки целевой базовой ставки в 12% в сентябре 2015 года НБК с трудом ее достигнул. Целевой показатель был повышен до 16% в октябре, поскольку центральный банк сопротивлялся рыночным продажам тенге за доллары для финансирования бегства капитала, но не смог поднять процентные ставки до этого уровня. В условиях растущего оттока капитала фактическим межбанковским ставкам «овернайт» было разрешено подскочить более чем на 300% в конце декабря 2015 года, а затем упасть ниже 20% в январе 2016 года, поскольку давление на обменный курс и бегство капитала ослабли.1 февраля целевая базовая ставка была установлена ​​на уровне 17%, а постоянные механизмы НБК для предоставления или приема депозитов были привязаны к целевой базовой процентной ставке с разбросом в два процентных пункта в каждую сторону от целевого показателя. 5 мая базовая ставка была снижена до 15%, а спрэд по постоянным кредитам был сужен до 1% в обе стороны от целевого показателя. После снижения 14 ноября целевого показателя до 12% фактическая ставка варьировалась во всем диапазоне коридора в один процентный пункт по обе стороны от целевого показателя, что свидетельствует о том, что НБК все еще совершенствует свою способность достичь своей цели.Поскольку фактическая инфляция приближалась к целевому диапазону, НБК снизил целевую базовую ставку до 11% 21 февраля 2017 года.

Эти постоянные механизмы должны быть открыты в неограниченном количестве для любого банка, удовлетворяющего их условиям и положениям, и представлять собой систему защиты, гарантирующую банкам, что рыночные ставки останутся в пределах этого коридора около целевого базового уровня. С момента установления коридора плюс / минус 1 процентный пункт вокруг целевой базовой ставки рыночная ставка «овернайт» оставалась в рамках целевого коридора, а объем межбанковского кредитования значительно увеличился, отражая углубление этого рынка.Тем не менее, НБК лишь постепенно усовершенствовал использование своих операций на открытом рынке (репо / обратное репо, выпуск нот НБК и т. Д.) В достаточной степени для того, чтобы рыночные ставки оставались ближе к центру целевого коридора базовой процентной ставки, так что постоянно действующие механизмы будут редко использоваться. использовал.

Функция усреднения обязательных резервов НБК также способствовала улучшению управления рыночной ликвидностью, а корректировка его учета в тенге по сравнению с депозитами в иностранной валюте устранила стимул для долларизации, которая снизилась за год.Отношение иностранной валюты к общей сумме банковских депозитов выросло с 37% в конце 2013 года до 69% в конце 2015 года и снизилось до 43% к концу декабря 2016 года. ¹³

Высокая зависимость Казахстана от экспорта сырьевых товаров, особенно нефти, означает, что его чистая экспортная выручка и, следовательно, обменный курс потенциально сильно зависят от цен на нефть. НФРК был создан частично для смягчения потенциального воздействия колебаний доходов от нефти на денежную массу и / или обменный курс. Он структурирован таким образом, что оказывает антициклическое воздействие.Однако правила, регулирующие потоки в фонд и из фонда, должны быть пересмотрены НБК, чтобы оценить, могут ли они сыграть еще более позитивную стабилизирующую роль.

НБК рационализировал структуру инструментов своей политики, наряду с режимом учета депозитов в тенге и иностранной валюте, и неуклонно совершенствовал управление рыночной ликвидностью и, таким образом, свою способность достигать целевого уровня базовой ставки денежно-кредитной политики

Таким образом, НБК рационализировал структуру своих инструментов политики, наряду с режимом учета депозитов в тенге и иностранной валюте, и неуклонно совершенствовал управление рыночной ликвидностью и, таким образом, свою способность достигать целевого показателя базовой ставки денежно-кредитной политики.В ответ на это денежный рынок, похоже, углубляется — объем автоматических репо от овернайт до одной недели на Казахстанской фондовой бирже (Kase) удвоился в 2015 году по сравнению с 2014 годом и снова удвоился в 2016 году по сравнению с 2015 годом — и долларизация отступает. Таким образом, ключевой вопрос заключается в том, усиливается ли передача политики через базовую ставку на другие рыночные ставки.

Одна из проблем заключается в том, что правила инвестирования консолидированного национального пенсионного фонда и других государственных учреждений, инвестирующих в финансовые активы, могут увековечивать сегментацию рынка и, таким образом, препятствовать интегрированной структуре рыночных ставок.В качестве проверки воздействия денежно-кредитной политики на финансовые рынки и, в конечном итоге, на инфляцию, НБК должен также отслеживать поведение денежного агрегата, такого как M1 или M2.

Сообщение о политике

НБК предоставляет общественности обширные данные и анализ в виде нескольких регулярных публикаций, включая ежемесячный статистический бюллетень . Первостепенное значение для денежно-кредитной политики имеют его годовое руководство по денежно-кредитной политике и ежеквартальный отчет об инфляции .Они дополняются пресс-релизами по случаю корректировок денежно-кредитной политики. Эти и другие данные доступны на веб-сайте центрального банка, который продолжает улучшаться.

8 декабря 2001 года НБК утвердил первые Руководящие принципы денежно-кредитной политики (2002–04) на трехлетний период, в которых объясняется предстоящий переход к полномасштабному таргетированию прогнозов инфляции. В этих отчетах рассматриваются результаты деятельности за только что закончившийся год и излагаются цели центрального банка на ближайшие три года.Отчет, который в последующие годы постепенно улучшался, дает хорошее объяснение намерений НБК в области денежно-кредитной политики, как того требует режим таргетирования инфляции.

Как поясняется в первом абзаце отчета, утвержденного 24 декабря 2007 года: «Согласно установившейся практике, Национальный Банк Республики Казахстан ежегодно разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики на ближайшие три года, в которых устанавливаются целевые показатели инфляции. , а также меры денежно-кредитной политики по их достижению.Определение стратегической политики на среднесрочную перспективу повышает предсказуемость политики Национального Банка Республики Казахстан и снижает степень неопределенности для участников финансового рынка в направлении ее развития ».

Однако горизонт был сокращен до двух лет в результате международных финансовых потрясений, исходящих от США в том году. В 2008 году был принят прогноз на один год, и с тех пор он сохраняется. НБК должен восстановить как минимум двухлетний горизонт.

В середине 2005 года НБК опубликовал свой первый отчет об инфляции , охватывающий четвертый квартал 2004 года. Такие отчеты являются основным документом, с помощью которого центральные банки, устанавливающие таргетирование инфляции, объясняют свои политические намерения и анализируют результаты. Первоначально отчеты в значительной степени описывали поведение экономики, а также денежно-кредитные и финансовые переменные, важные для денежно-кредитной политики. Качество презентации и внедрение ограниченного анализа постоянно улучшаются. Однако в отчете по-прежнему не хватает того, что необходимо для успешного режима таргетирования прогнозов инфляции.

Отчет об инфляции за третий квартал 2016 года представил аналитический раздел, в котором обсуждались прогнозы персонала по инфляции, включая веерную диаграмму ожидаемой будущей инфляции. Модельные прогнозы содержат доверительные интервалы для вероятности попадания переменной прогноза в указанный диапазон точечного прогноза. Веерная диаграмма — полезное представление таких результатов. Хотя этот отчет по инфляции является самым последним из доступных, он был опубликован с гораздо более коротким временным лагом после отчетного периода и добавил дополнительную информацию о прогнозах, на которых основана денежно-кредитная политика, однако он остается несовершенным по ряду аспектов.

В отчете предполагается, что цена на нефть составляет 40 долларов за баррель, и он предназначен для помощи в принятии решений по денежно-кредитной политике (целевой показатель базовой ставки). В дополнение к предполагаемой цене на нефть (и ее влиянию на обменный курс тенге) прогноз, представленный в отчете, предполагает значение других важных «экзогенных» переменных, таких как курс налогово-бюджетной политики, темпы роста основных торговых операций. партнеров и предполагаемой базовой процентной ставки. Эти предполагаемые значения не сообщаются.Невозможно интерпретировать прогноз инфляции, не зная, какой политический курс (базовая ставка) был принят при его формировании. В отчет также должны быть добавлены данные о развитии обменных курсов и интервенциях НБК на финансовых рынках.

В Руководящих принципах денежно-кредитной политики Республики Казахстан на 2016 год хорошо отражена внутренняя и международная экономическая ситуация на конец 2015 года, а также факторы, которые необходимо учитывать при определении денежно-кредитной политики в 2016 году.

В нем говорится: «Важными факторами, которые будут приняты во внимание при установлении базовой ставки, являются: уровень фактической и прогнозируемой инфляции и инфляционные ожидания; [] структура внутреннего спроса; темпы экономического роста; ожидания относительно обменного курса тенге и степень долларизации депозитов ».

Но, как отмечалось выше для отчета об инфляции за третий квартал 2016 года, в нем не указаны значения для любого из этих факторов, кроме предполагаемой цены на нефть, на которых основывался прогноз инфляции.

Кроме того, обзор фактического результата за предыдущий год должен включать сравнение результата с предыдущим базовым прогнозом на тот же период, а также с прогнозом инфляции с использованием фактических значений экзогенной переменной (например, реальная цена на нефть). Объяснение ошибок прогноза и того, как на них отреагировала денежно-кредитная политика, укрепит как MPTC, так и понимание общественностью разработки политики в отношении целевого показателя инфляции.

Пресс-релизы во время изменений целевой ставки денежно-кредитной политики предоставляют важную и полезную информацию о цели денежно-кредитной политики. Недавний выпуск от 20 февраля 2017 г. устанавливает хороший стандарт для такого общения. 15 ноября 2016 года НБК представил новый пресс-релиз со своим последним прогнозом инфляции, и, как и в случае с пресс-релизом с целевой базовой ставкой, новый релиз устанавливает высокие стандарты как с точки зрения своевременности, так и с точки зрения содержания. Однако веерная диаграмма прогнозов должна определять доверительные интервалы для каждого цветового диапазона, и следует указывать базовое предположение для базовой ставки.

Переход

При подготовке к внедрению режима таргетирования прогнозов инфляции НБК сохранил режим управляемого обменного курса. Однако за шесть лет с 2002 г. по конец 2008 г. тенге значительно укрепился со 155 до 120 тенге за доллар США. Это, наряду с падением цен на нефть (от 154 до 47 долларов за баррель нефти West Texas Intermediate в период с июня 2008 г. по январь 2009 г.), резким обесцениванием российского рубля и глобальными финансовыми потрясениями, исходящими от США, потребовало снижения курса обратно к своему прежнему диапазону 150, где он оставался в течение следующих пяти лет.

Мировой финансовый кризис резко сократил приток иностранного капитала. Рост внутреннего кредита почти полностью остановился, что спровоцировало внутренний финансовый кризис и выявило слабые стороны банковского сектора и его надзора. В результате рост реального производства в Казахстане упал примерно до 1% в 2009 году, хотя высокие темпы роста быстро возобновились в 2010 году наряду с восстановлением цен на нефть до следующего резкого падения мировых цен на нефть в середине 2013 года (с более чем От 100 до 30 долларов за баррель в течение шести месяцев) вызвали очередное снижение курса тенге (со 155 в начале февраля 2014 года до 182 тенге / доллар США в середине февраля 2014 года).

У НБК есть различные инструменты, которые он использует для воздействия на тенговую ликвидность

Курс тенге к доллару США оставался очень близким к этому новому курсу февраля 2014 года до 20 августа 2015 года, когда НБК объявил о полномасштабном запуске своего режима таргетирования инфляции с определяемыми рынком свободно плавающими обменными курсами. 21 августа курс резко упал с 188 до 255 за один день. После небольшого сокращения, обесценивание продолжалось более скромными темпами, пока 22 января 2016 года не достигло пика на уровне 384 тенге за доллар.В оставшуюся часть года средний курс составлял около 340 тенге за доллар США, но колебался от 328 до 354. В первые два месяца 2017 года курс очень незначительно снизился. сектор выдержит эти резкие колебания обменного курса без значительных потерь. Надзор НБК за банками должен тщательно отслеживать эти риски.

Привязки или цели обменного курса могут быть подвержены спекулятивным атакам, когда рынки ожидают необходимости корректировки обменного курса.Существенные изменения цен на нефть, произошедшие в середине 2013 года, обычно вызывают такие ожидания. Корректировки привязанных ставок обычно происходят внезапно и часто приводят к временному превышению ставки.
Корректировки свободно плавающих обменных курсов к изменениям фундаментальных показателей имеют тенденцию быть более упорядоченными, с небольшими потерями валютных резервов центрального банка или без них.

В любом случае режим таргетирования инфляции требует плавающих обменных курсов с интервенцией центрального банка на валютном рынке только с целью смягчения чрезмерной волатильности.В условиях неопределенности конца 2015 года и некоторого давления на бегство капитала объявленный 20 августа запуск режима таргетирования инфляции и свободного плавания обменных курсов НБРК был отчасти мотивирован на то, чтобы позволить полную корректировку обменного курса в соответствии с изменившимися фундаментальными показателями, тем самым устраняя ожидания дальнейшие корректировки, а также для обеспечения большей уверенности на рынке в отношении будущей денежно-кредитной политики.

Свободное обращение тенге за последний год должно было — и кажется, — привело к постепенному углублению валютного рынка, так что ставки должны быть относительно стабильными до тех пор, пока или пока не изменится экономическая среда (например, изменения цен на нефть) таким образом, чтобы потребовать корректировки обменного курса.Интервенции НБК на валютном рынке в 2016 году были значительно сокращены и были нулевыми с сентября 2016 года по январь 2017 года (последний доступный период), что указывает на углубление рынка. НФРК является основным инструментом правительства для преодоления последствий изменения цен на нефть на макроэкономическую и денежно-кредитную политику, и правила, регулирующие ее деятельность, должны быть тщательно пересмотрены в этом свете.

Путь вперед

НБК развивает свой потенциал по внедрению режима таргетирования прогнозов инфляции более десяти лет.Прогресс был серьезно ограничен из-за отсутствия бюджетной поддержки, и глобальный финансовый кризис, разразившийся в США в конце 2007 и 2008 годов, также прервал этот процесс. Однако за последние несколько лет прогресс значительно ускорился, особенно после введения таргетирования прогнозов инфляции в августе 2015 года.

Денежно-кредитная политика Республики Казахстан до 2020 года НБК представляет собой надежный план для продолжения и завершения внедрения таргетирования прогнозов инфляции.

Поставленные цели должны быть выполнены. Наиболее сложными потребностями являются дальнейшее укрепление FPAS и финансовых рынков и, следовательно, взаимосвязи между базовой ставкой и другими рыночными процентными ставками (и инфляцией).

Для усиления FPAS требуется:

• Дополнительные высококвалифицированные штатные сотрудники, а также постоянное тестирование и улучшение эконометрических моделей и моделей прогнозирования.
• Регулярный диалог между FPAS и MPTC (и будущим комитетом по денежно-кредитной политике) по поводу вариантов политики и решений.

Для усиления процентных ставок и каналов кредитования для трансляции денежно-кредитной политики требуется:

• Улучшение управления НБК рыночной ликвидностью и, следовательно, его контроля над краткосрочными рыночными процентными ставками.
• Понимание и устранение источников неэффективности сегментации финансового рынка.

Усиление роли НФРК в поглощении шоков цен на нефть требует пересмотра и корректировки правил добавления и вывода валютных средств в фонд и из него.Помимо правил, регулирующих деятельность Национального фонда, за последние два года (2015–16 гг.) Во всех этих областях был достигнут впечатляющий прогресс. Целевой показатель инфляции НБК в настоящее время составляет 6–8%, а фактическая ставка годом ранее по январь 2016 года составляла 7,9% и имеет тенденцию к снижению.

Уоррен Коутс 26 лет проработал в Международном валютном фонде, где возглавлял миссии технической помощи центральным банкам постконфликтных стран, таких как Босния и Герцеговина, Хорватия, Косово и Сербия, а также другим странам, включая Бангладеш. , Болгария, Китай, Чешская Республика, Египет, Венгрия, Израиль, Казахстан, Кыргызстан, Македония, Молдова, Нигерия, Словакия, Словения, Турция, а также Западный берег и сектор Газа.Он был старшим советником USAid BearingPoint по денежно-кредитной политике в Центральном банке Ирака с 2004 по 2008 год и консультантом МВФ по денежно-кредитной политике в Банке Афганистана с 2002 по 2013 год и Центральном банке Кении с 2009 по 2010 год. Он также входил в совет директоров Валютного управления Каймановых островов. Сотрудничество автора с Национальным банком Казахстана (НБК) насчитывает почти четверть века. Он возглавлял шесть миссий МВФ по технической помощи в НБРК в 1992 и 1993 годах и оказывал банку помощь по таргетированию инфляции совместно с USAid / BearingPoint в 2005–2006 годах, Азиатским банком развития (2007–08) и Economic Consulting (2014–15). .

1. Одлинг-Сми, Джон и Гонсало Пастор, МВФ и рублевая зона, 1991–93 гг. , Рабочий документ МВФ WP / 01/101 (Вашингтон, округ Колумбия, Международный валютный фонд, 2001 г.).

2. В период с марта 1992 г. по март 1994 г. автор возглавлял шесть миссий МВФ по оказанию технической помощи НБК, в которые входили технические эксперты по всем основным областям центрального банка, предоставленные центральными банками Австрии, Бельгии, Канады, Англии. , Франция, Италия, Япония, Нидерланды и США.Эти миссии продолжались под руководством других руководителей еще несколько лет.

3. Хусейн, Аасим М., «Привязать или не привязывать: образец для оценки благородного» , Рабочий документ МВФ WP / 06/54 (Вашингтон, округ Колумбия, Международный валютный фонд, 2006 г.).

4. Прекрасное резюме этой истории и планов НБК по внедрению таргетирования инфляции на следующие несколько лет представлено в документе «Денежно-кредитная политика Республики Казахстан до 2020 года» , утвержденном правлением НБК в июне. 17, 2015 (Алматы, Национальный Банк Казахстана, 2015).

5. Конрад, Юрген, Три измерения банковского кризиса в Казахстане (Манила, Азиатский банк развития, 2008).

6. Обзор денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана , Пресс-релиз № 20 (Алматы, Национальный Банк Казахстана, 14 сентября 2004 г.).

7. Статья 7: Основные цели и задачи Национального Банка Казахстана, Закон Республики Казахстан № 2155 от 30 марта 1995 года с изменениями от 10 июля 2003 года.

8. Лыбек, Тонни, Ингвильд Свендсен и Тургут Кышинбай, Казахстан: Внедрение таргетирования инфляции: следующие шаги (не опубликовано; Вашингтон, округ Колумбия, Международный валютный фонд, 2004).

9. НБК получил консультации и помощь в развитии вышеуказанного потенциала из нескольких источников. Автор, работая с эконометчиком Дэвидом Кемме, консультирует НБК по внедрению таргетирования инфляции с 2005 года. Их работа была поддержана USAid в 2005–2006 годах, Азиатским банком развития в 2007–2008 годах, проектом USAid для Экономические реформы для повышения конкурентоспособности в 2009 году и НБК в 2014–2015 годах.

10. Помимо добавления Карела Мусила в нашу команду, помощь оказали сотрудники Чешского национального банка.

11. Лакстон, Дуглас, Дэвид Роуз и Аласдер Скотт, Разработка системы структурированного прогнозирования и анализа политики для поддержки таргетирования прогнозов инфляции (IFT) , Рабочий документ МВФ WP / 09/65, (Вашингтон, округ Колумбия, международный Валютный фонд, 2009 г.).

12. Коутс, Уоррен, Дуглас Лакстон и Дэвид Роуз, Система прогнозирования и анализа политики Чешского национального банка (Прага, Чешский национальный банк, 2003).