Реструктуризация и рефинансирование: Разница между рефинансированием и реструктуризацией
Что лучше – рефинансирование или реструктуризация кредита?
Оформление кредита практически всегда сопровождается рисками возникновения финансовых трудностей, при которых плановое погашение долга заемщиком становится невозможным. Но выход есть из любой ситуации. Каждый, кто по определенным причинам не может погашать долг согласно графику, вправе обратиться в банк за проведением реструктуризации или рефинансирования. И при этом возникает вопрос: рефинансирование или реструктуризация кредита – что лучше оформить заемщику при невозможности вносить ежемесячный платеж.
Особенности операций
Прежде чем заемщику решать какая операция будет для него благоприятной нужно вначале проанализировать чем отличается рефинансирование от реструктуризации кредита. Оба термина меду собой созвучны, но смысл у них разный. Первый вариант предполагает получение нового кредита для погашения долга в одном или сразу нескольких финансовых учреждениях. Клиент не получает при этом наличных денег, поскольку заем такого типа считается целевым и средства перечисляются на счет кредитора безналичным путем.
Сущность второго способа состоит в изменении условий займа банковским учреждением. Как правило банки сами предлагают реструктурировать задолженность клиентам, у которых возникают просрочки и увеличивается сумма долга. В этом случае решить вопрос можно:
- изменением графика ежемесячных платежей, например, вносить сумму можно будет не 5 числа, а в конце месяца;
- продлением срока кредита с уменьшением размера ежемесячных взносов;
- предоставлением заемщику кредитных каникул.
Вне зависимости от выбранного варианта процентная ставка не увеличивается. Но чтобы реструктурировать оставшуюся сумму по кредитному договору клиенту необходимо предоставить кредитору доказательства того, что платить на прежних условиях он не может.
Когда выгодно рефинансировать долг и когда реструктурировать
Каждая из программ направлена на изменение кредитных условий, только по разным критериям.
Решая реструктурировать долг, следует обратить внимание на то, что за счет продления срока выплаты соответственно увеличивается сумма переплаты. Также сам факт участия в такой программе негативно сказывается на кредитной истории. Рефинансировать выгодно в тех случаях, когда по новому договору процентная ставка будет меньшей и при этом не увеличивается срок займа. Например, если первоначально договор оформлен на 5 лет и заемщик платил по нему в течение двух лет, то новый должен заключаться на оставшиеся 3 года.
Компания «Финансист» предлагает профессиональную помощь всем, кто столкнулся с трудностями по возвращению кредитного долга. Специалисты подробно объяснят, что такое рефинансирование и реструктуризация, в чем разница между операциями и какая программа будет выгоднее в конкретной ситуации, и помогут решить задачи любой сложности с максимальной выгодой для клиента.
Рефинансирование и реструктуризация: в чем разница
Что выгоднее для заемщика реструктуризация или рефинансирование? Что лучше сделать, рефинансировать или реструктурировать кредиты, чтобы потом в истории все было хорошо? С подобными вопросами сталкиваются многие клиенты кредитных организаций.
И рефинансирование, и реструктуризация используются, как правило, при появлении каких-либо кредитных проблем. При этом между двумя данными процедурами существует принципиальная разница. Процедура рефинансирования кредита предполагает оформление нового кредитного договора, причем старая ссуда погаситься вновь обретенными денежными средствами. При реструктуризации никаких новых договоров не появляется, здесь банк меняет условия существующего кредита. Разбираемся детально.
Рефинансирование — это способ снизить кредитную нагрузку. Подобная процедура приобрела популярность на финансовом рынке в последнее время, после значительного снижения Центробанком ключевой ставки, что в свою очередь повлияло на процентную ставку по кредитам в коммерческих банках.
Банк, в котором у клиента оформлен кредит, имеет право отказать ему в рефинансировании. Даже если изменилась ставка ЦБ, это все равно не обязывает банк идти на уступки и предлагать более выгодные условия. В таком случае клиент может найти другой банк, который предлагает программу рефинансирования. Однако если заёмщик обращается за рефинансированием в другой банк, он обязательно должен иметь хорошую кредитную историю, то есть регулярно платить по кредиту и не иметь просроченной задолженности. Ни одному банку не нужен новый клиент с плохим кредитным рейтингом. Если заемщик прилежно платил по кредиту, новый банк предоставит деньги для погашения старого займа, а потребитель будет выплачивать новый кредит по новой ставке в новый банк. Кроме того, можно рефинансировать сразу несколько кредитов и для удобства и экономии времени объединить их в один.
Причем при рефинансировании то в кредитной истории об этом будет лишь отметка: «клиент закрыл один договор и открыл другой». На кредитный рейтинг это никак не влияет.
На что стоит обратить внимание при рефинансировании, во-первых, некоторые банки могут брать деньги за рефинансирование или временно повышать процентную ставку. Поэтому прежде чем пройти процедуру рефинансирования просчитайте выгодно ли это для вас? А так же внимательно читайте условия договора.
Сначала внимательно читаем, только потом подписываем!
Реструктуризация — это несколько иная процедура, а именно пересмотр условий по действующему кредиту. Причем реструктурировать кредит можно только в том банке, где кредит был оформлен.
За реструктуризацией заемщик может обратиться в банк при возникновении финансовых трудностей. В этом случае банк может предоставить один из следующих вариантов реструктуризации: снижение процентной ставки; снижение ежемесячного платежа; списание начисленных процентов. Причем реструктуризация не всегда может быть выгодна заемщику. Например, банк может предложить увеличить срок кредита, сохранив при этом процентную ставку. Если заемщик согласится, в будущем он переплатит.
При столкновении с финансовыми трудностями не стоит бегать от банка – пишите соответствующее заявление в кредитную организацию. Обязательно в двух экземплярах, и на втором экземпляре банк ставит отметку о том, что он принял заявление.
В заявлении четко сформулируйте– что Вы хотите от банка. К заявлению необходимо обязательно приложите документы, подтверждающие ухудшение вашего финансового положения, например, справка с места работы, трудовая книжка с отметкой об увольнении, увеличение расходов, связанных с болезнью близких родственников.
Банк должен рассмотреть ваше заявление в течение 30 дней. В случае, если банк принимает положительное решение по реструктуризации вашего займа, он оформляет дополнительное соглашение.
Внимательно читайте условия дополнительного соглашения!
Материал подготовлен в рамках программы Министерства финансов «Повышение уровня финансовой грамотности жителей Калининградской области». Дополнительная информация — по телефону «горячей линии» по вопросам финансовой грамотности (звонок бесплатный) 8-800-555-85-39 или на сайте fingram39.ru.
Займи с собой: реструктуризация для закредитованных станет проще | Статьи
Банкам разрешили не пересчитывать в худшую сторону показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщиков в случае, если при реструктуризации кредита их положение улучшается. Регулятор внес соответствующие изменения в свои указания, рассказали «Известиям» в его пресс-службе. Таким образом банку не придется создавать дополнительные резервы по этим ссудам и процедура изменения условий по ним станет возможной. Правило будет применяться для займов наличными, жилищных кредитов с господдержкой, образовательных ссуд и в случае ипотечных каникул. При этом нововведение не решает проблемы рефинансирования кредитов (выдача новой ссуды для покрытия старой), из-за которых ПДН клиента может ухудшиться, что повлечет рост нагрузки на банк и подорвет его устойчивость.
Нагрузка с плеч
Банки обязаны с 1 октября по единой утвержденной методике рассчитывать предельную долговую нагрузку заемщиков. ПДН — это соотношение ежемесячных платежей по всем кредитам к величине среднемесячного дохода клиента. При значении показателя выше 50% к финансовым организациям будут применяться повышенные коэффициенты надбавок к рискам. Предполагается, что это сделает выдачу займов закредитованным клиентам менее выгодной.
В связи с этим на рынке появилось опасение, что финансовые организации скорее откажут клиентам в реструктуризации и рефинансировании, чем станут начислять по ним дополнительные резервы. Как ранее писали «Известия», согласно расчетам Объединенного кредитного бюро, 1 июля 2019 года в России было 9,09 млн человек, которые могли бы стать «токсичными» для банков. Как рассказали «Известиям» в ЦБ, регулятор нашел способ помочь по крайней мере тем, кто нуждается в реструктуризации займа.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков
Банк России внес изменения в методику расчета показателя долговой нагрузки заемщиков. Так, банки смогут не пересчитывать значение ПДН при реструктуризации ссуды, если в результате нее долговая нагрузка на гражданина уменьшится.
Также банки не будут вынуждены начислять дополнительные резервы, если к ним за займом придет клиент с ПДН 50–60% из-за жилищного кредита с господдержкой (например, «детская» или «военная» ипотеки). А для новых заемщиков, уже имеющих льготную образовательную ссуду, показатель долговой нагрузки не будет учитываться вовсе, пояснили в ЦБ. Такие изменения позволят снизить дополнительное давление на капитал банков, что сделает для них этот способ решения вопроса проблемной задолженности привлекательнее.
Без переплаты
Наиболее распространенными вариантами реструктуризации считаются пролонгация и предоставление льготного периода, в течение которого клиент выплачивает только проценты, рассказали в опрошенных «Известиями» банках из топ-30. При этом ЦБ ограничил период увеличения срока выплат пятью годами.
— Например, при потере работы в течение 3–6 месяцев заемщик платит минимальный платеж, за это время он трудоустраивается и начинает выплачивать тело долга плюс проценты, как и раньше. Срок кредита при этом увеличивается, а переплата — нет, — объяснил на примере, как работает реструктуризация, вице-президент, руководитель розничного блока СМП Банка Роман Цивинюк.
В Совкомбанке сейчас отмечают плавный рост числа обратившихся за улучшением условий по ссудам — пока таких клиентов менее 1%. При этом банк ожидает роста заявок на реструктуризацию от тех, кому станет сложнее рефинансировать долг, сообщил «Известиям» первый зампред правления кредитной организации Сергей Хотимский.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Зураб Джавахадзе
Без изменений в нормативные акты ЦБ реструктуризация для большинства проблемных заемщиков стала бы недоступной, считает руководитель департамента по развитию клиентской базы «БКС Премьер» Ольга Певная. Кредитные организации чаще всего прибегают к этому инструменту, когда гражданин столкнулся с падением уровня доходов. Значит, в этом случае ПДН у него будет зашкаливать, а коэффициент риска у банка при оформлении реструктуризации доходить до максимального значения — 500%, тогда как обычно по необеспеченным потребительским кредитам коэффициент находится на уровне 130–200%, пояснили там.
Раб банка
Сейчас значительная часть граждан имеет больше одного займа. Так, 42% населения обслуживают в банках две и более ссуды одновременно. У 18,3% — три и более, а почти 8% россиян имеют больше четырёх, рассказал аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев.
Новый порядок учета ПДН касается только реструктуризации по действующему кредитному договору и не затронет программы рефинансирования, подчеркнули «Известиям» в ЦБ. Эти меры могут помочь заемщикам, которым отказывали в рефинансировании в связи с низкой платежеспособностью, считает старший аналитик рейтингового агентства НКР Егор Лопатин. Предложенный ЦБ подход позволит снизить долговую нагрузку на чрезмерно закредитованных граждан, согласился Алексей Коренев. Однако полностью снять проблему с долгами может только увеличение доходов.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев
Вместе с тем эксперты отмечают, что в результате поправок, внесенных регулятором, заемщики с высоким ПДН оказываются «привязанными» к банкам, с которыми у них заключен договор. Граждане с показателем 70–80% не смогут перекредитоваться для погашения займа в другом банке и будут вынуждены решать вопрос о реструктуризации долга с организацией, где у них взята ссуда.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Пресс-релизы
Москва, 27 июня 2014 года – ОК РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Euronext RUSAL/RUAL, на Московской бирже RUALR/RUALRS), один из крупнейших в мире производителей алюминия, сообщает о ходе переговоров по рефинансированию синдицированных кредитов.
Компания и банки-координаторы достигли существенного прогресса в получении одобрения кредиторов на изменение условий предэкспортных кредитов, заручившись поддержкой 94% от суммы кредитов. Компания продолжает переговоры с оставшимися 6% кредиторов с целью получения всех одобрений по рефинансированию.
Однако в условиях отсутствия единогласного одобрения кредиторов и заручившись поддержкой банков-координаторов, компания намерена обратиться в суды Англии и Джерси со схемой судебной реструктуризации для осуществления рефинансирования.
Схемы судебной реструктуризации в последние годы стали важным инструментом, применяемым в процессе реструктуризации международного долга. Основной целью такой схемы является вступление реструктуризации в силу в условиях поддержки большинства, а судебное решение подтверждает тот факт, что реструктуризация долга проводится в общих интересах всех кредиторов компании. Для рассмотрения в суде схемы судебной реструктуризации необходимо получить поддержку не менее 75% кредиторов по сумме долга и большинства кредиторов по количеству банков. Схема судебной реструктуризации позволяет не допустить ситуации, при которой небольшое число несогласных кредиторов препятствуют осуществлению намерения большинства.
Большинство кредиторов РУСАЛа подтвердили, что они подпишут продление периода отказа от применения прав до конца октября 2014 года, чтобы компания смогла или заручиться поддержкой оставшихся кредиторов, или получить согласие на реализацию схемы судебной реструктуризации.
«Усилия компании по рефинансированию кредитного портфеля получили существенную поддержку со стороны кредиторов. В то же время мы разочарованы, что очень небольшое количество банков их пока не поддержали. Наши предложения по внесению изменений в условия кредитных договоров позволят стабилизировать и укрепить финансовое положение РУСАЛа, а также улучить профиль долга в интересах компании и всех ее кредиторов. Поэтому компания намерена осуществить рефинансирование с помощью судебного решения при поддержке подавляющего большинства кредиторов», – сказал Олег Мухамедшин, директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам РУСАЛа.
Ранее в этом году компания достигла договоренностей об изменении условий кредитования со своими российскими кредиторами в отношении соответствующих кредитов, включая крупнейших кредиторов компании – Сбербанк России и Газпромбанк, а также изменила условия по корпоративным рублевым облигациям, одобрив ставку купона по облигациям серии 07 сроком на два года.
Безработные россияне могут получить право на реструктуризацию ипотеки :: Деньги :: РБК Недвижимость
Условия и порядок предоставления нового послабления для ипотечных заемщиков пока обсуждаются
Фото: Антон Новодережкин/ТАСС
Центробанк и ДОМ. РФ разрабатывают инициативу, согласно которой банки могут обязать реструктуризовать ипотечные кредиты при потере работы или болезни заемщика. Использовать такую возможность клиенты кредитных организаций смогут только один раз в жизни, пишет «Коммерсантъ».
Такое право Банк России посчитал нужным закрепить на законодательном уровне. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, в экстренных ситуациях оно должно быть у заемщиков. Сегодня клиенты кредитных организаций могут обратиться в банк с просьбой предоставить им время, необходимое для восстановления платежеспособности. Однако кредитор принимает решение на свое усмотрение и может отказать.
В ЦБ также отметили, что новое правило должно учитывать интересы обеих сторон договора. Например, за счет установления периода сниженных платежей на понятных заемщику условиях. В то же время интересы кредитора поможет защитить установление ограниченного количества случаев, при наступлении которых у заемщика возникает право на реструктуризацию.
Условия и порядок реструктуризации ипотечных кредитов разрабатываются в рамках подготовки стандартов ипотечного кредитования. Их обещают представить в ближайшее время, после завершения процедур согласования. Эксперты издания считают, что после введения нового права со стороны заемщиков могут участиться случаи фальсификации потери работы для получения льготных условий. Кроме того, это отразится на ответственном поведении заемщиков, демотивируя их создавать финансовую подушку безопасности.
Реструктуризация не уменьшает обязательства по кредиту, а только меняет его условия на более удобные для заемщика. Это позволяет последнему решить проблемы и возобновить платежи. В частности, может быть предоставлена рассрочка платежей или снижение ставки. Кроме того, на фоне снижения ипотечных ставок в России все большим спросом пользуются программы рефинансирования. По итогам первого полугодия 2018 года доля рефинансирования в общей выдаче ипотеки составила порядка 14%.
Автор
Ульяна Смирнова
Ситуация | Перечень документов | Предоставляется в рамках 106-ФЗ | Предоставляется в рамках внутренних программ поддержки |
Находящиеся на лечении COVID-19, на реабилитации после заболевания COVID-19 | Больничный лист с указанием на заболевание COVID-19, выданный на срок не менее одного месяца ИЛИ | V | V |
Больничный лист и справка из медицинского учреждения о заболевании COVID-19 (подтвержденный диагноз) выданный на срок не менее одного месяца ИЛИ | V | V | |
Получение I/II группы инвалидности (cправка/заключение ВТЭК после прохождения курса лечения) | V | V | |
Карантин (прибывшие из опасных стран, контакт с заболевшими коронавирусной инфекцией COVID-19) или предстоящая госпитализация | Больничный лист с кодом «03 — карантин» выданный на срок не менее одного месяца ИЛИ | V | V |
Справка из медицинского учреждения заболевшего COVID-19 (подтвержденный диагноз) ИЛИ | V | V | |
Копия направления на госпитализацию с указанием на причину COVID-19 | V | V | |
Иные ситуации | листок нетрудоспособности, выданный на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, на срок не менее одного месяца | V | |
Отпуск без сохранения дохода, сокращение уровня оплаты труда, добровольный карантин в связи с распространением коронавирусной инфекции | Больничный лист с указанием на заболевание COVID-19 ИЛИ | V | V |
Больничный лист и справка из медицинского учреждения о заболевании COVID-19 (подтвержденный диагноз) ИЛИ | V | V | |
Справка о полученных физическим лицом доходах и удержанных суммах налога по форме, утвержденной федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору за соблюдением законодательства о налогах и сборах за текущий год и за 2019 год (Справка 2-НДФЛ) ИЛИ Справка 2-НДФЛ совместно со справкой с работы с указанием зарплаты на текущую дату ИЛИ | V | V | |
справка по форме банка о доходах ИЛИ справка по форме банка совместно со справкой с работы с указанием зарплаты на текущую дату ИЛИ | V | ||
Справка о состоянии расчетов (дохода) по налогу на профессиональный доход | V | V | |
Сокращение, увольнение заявителя в связи с распространением коронавирусной инфекции | Оригинал трудовой книжки в случае увольнения ИЛИ | V | |
Выписка из регистра получателей государственных услуг в сфере занятости населения — физических лиц о регистрации гражданина в качестве безработного ИЛИ | V | V | |
Заверенная работодателем копия уведомления о предстоящем сокращении, в том числе, о сроках и причинах | V |
Безопасная ипотека: риски и решения
Рынок ипотеки в России с каждым годом получает все большую популярность. По статистике, каждая вторая квартира в новостройке сегодня приобретается в ипотеку. Этот тип кредитования позволяет обзавестись жильем молодым семьям со стабильным заработком, но без достаточной суммы на руках. Тем не менее, у многих россиян слово «ипотека» до сих пор вызывает страх и ассоциируется с опасной кабалой. О том, как защитить себя от кредитных рисков и справиться с ипотекой в случае увольнения или болезни, рассказала заместитель управляющего банка Алина Бажулина.
«Страх перед ипотекой – это отпечаток СССР. Время было другое, наших родителей учили меньше тратить и больше накапливать, а ипотека считалась «бичом капитализма». Они считали, что легче накопить и купить квартиру самим, но в современной экономической ситуации сделать это крайне сложно. По сути, для многих ипотека – это сейчас единственный способ улучшить жилищные условия. Но ситуации в жизни бывают разные, поэтому важно знать, какие вы имеете права. Например, в отдельных случаях банк может предоставить реструктуризацию или рефинансирование кредита, и даже кредитный отпуск», – объясняет специалист.
Реструктуризацию и рефинансирование люди часто путают, но на самом деле это два разных инструмента минимизации ипотечных рисков. Реструктуризация – это изменение условий уже выданного кредита. Она позволяет перестроить личную систему платежей: например, начать погашение основного долга только со второго года ипотеки, а в первый год полностью выплатить банку проценты. Также с ее помощью можно при необходимости уменьшить месячную выплату, растянув кредит на большее количество месяцев. Важно помнить, что в этом случае проценты несколько увеличатся, то есть в общей сложности вы отдадите банку больше денег, чем предполагалось сначала. Зато ежемесячная плата станет меньше, а значит, отдавать ее станет проще.
Другими словами, ипотеку на 15 лет по 20 тысяч в месяц можно будет выплачивать 20 лет, но зато всего по 15 или 12 тысяч в месяц. Этот вариант применим в тех случаях, когда регулярные доходы заемщика становятся меньше. Например, когда человека понижают в должности, лишают ежемесячной премии, когда он получает травму или вынужденно меняет место работы.
А рефинансирование – это, по сути, выдача нового кредита взамен существующего, но на более выгодных условиях. Любая кредитная процентная ставка привязана к так называемой ключевой ставке по стране. Ключевая ставка регулярно пересматривается Центральным банком, и при ее колебаниях можно проводить рефинансирование. Например, если ключевая ставка понизилась, заемщик может потребовать пересчитать свой долг и уменьшить общую сумму выплат. В этом случае банк как бы закрывает ваш старый кредит и открывает новый, уже с другими процентами. Причем сделать это может как прежний банк, так и любой другой, который, по вашему мнению, предлагает лучшие условия. Тогда новый банк выплачивает за вас существующий долг, а дальше вы расплачиваетесь уже с ним.
«Кстати, сейчас ключевая ставка находится на самом дне, так что для кредита оптимальное время. Количество ипотечных заявок растет день ото дня, начиная с 2018 года. Но стоит помнить, что рефинансированием может воспользоваться только добросовестный заемщик, который имеет стабильный белый доход и всегда своевременно платит взносы. Часто банки отказывают гражданам с теневой зарплатой», – говорит Алина Бажулина.
Для разрешения самых тяжелых жизненных сложностей правительство России разработало новый инструмент. В марте 2019 Государственная дума приняла в первом чтении законопроект об ипотечных каникулах. Этот закон позволит плательщикам на полгода «замораживать» выплаты. То есть, в случае потери кормильца, получения инвалидности или увольнения с работы, кредит будет на льготных условиях приостановлен. В течение 1 – 6 месяцев заемщик сможет, не лишаясь жилья и уже отданных банку денег, не выплачивать ипотеку совсем или выплачивать меньшую сумму. Предполагается, что за этот срок семья успеет улучшить свое финансовое положение. Причем президент Владимир Путин предложил распространить это правило не только на новые кредиты, но и на те, которые были взяты до выхода закона.
Тем не менее, заместитель управляющего банка Алина Бажулина советует гражданам относиться к получению ипотеки предельно серьезно. Она рекомендует несколько раз подумать и тщательно рассчитать свои силы. Ведь наличие суммы для первого взноса кредита не всегда значит, что доход и дальше будет стабильным. А реструктуризация, рефинансирование и кредитный отпуск даются только ответственным плательщикам и только в конкретных экстренных обстоятельствах.
«При возникновении сомнений и неуверенности в завтрашнем дне, вспомните в первую очередь о своих обязательствах перед банком. Просьбу о содействии в банк нужно отправлять заранее, с описанием конкретной ситуации. В установленный фиксированный срок 30 дней банк обязан рассмотреть ваше обращение и предложить варианты решения. Однако если сложности возникают в первый же год кредита, то ипотечные каникулы не сильно вам помогут. Поэтому лучше все рассчитывать сразу. Ваша ответственность гарантирует ваше спокойствие», – подытожила эксперт.
Поделиться в соцсетях
Реструктуризация долга бизнеса: каковы ваши варианты?
Для многих владельцев бизнеса долги — это часть их повседневной финансовой реальности. Согласно исследованию кредитования малого бизнеса 2019 года, проведенному Федеральными резервными банками, 70% малых фирм-работодателей имеют непогашенную задолженность.
Когда у вас есть кредиторы, которым нужно платить, достижение ваших финансовых целей может быть более трудным. А в некоторых случаях долг может быть настолько огромным, что может поставить под угрозу будущее вашего бизнеса. Возможно, вам понадобится создание плана реструктуризации бизнес-долга.
Начать
Реструктуризация долга предприятия
Есть три основные стратегии, которые вы можете использовать, чтобы сделать бизнес-долг более управляемым:
- Рефинансирование
- Консолидация
- План реструктуризации
Рефинансирование бизнес-долга
Рефинансирование просто означает получение новой ссуды для погашения существующей деловой задолженности. Например, вы можете перефинансировать корпоративные кредитные карты, срочные ссуды или краткосрочное финансирование, такое как денежный аванс торговцу, в единую ссуду.
Основным преимуществом рефинансирования является возможность зафиксировать более низкую процентную ставку, хотя это также способ объединить несколько долгов в один. Более низкая ставка может привести к экономии, а также может снизить ваш ежемесячный платеж. Не говоря уже о том, что ежемесячный платеж в счет погашения корпоративного долга означает меньше стресса при оплате счетов.
Консолидация корпоративной задолженности
Консолидация похожа на рефинансирование, поскольку позволяет объединить несколько коммерческих долгов в одну ссуду.Разница в том, что консолидация долга не обязательно требует снижения процентной ставки по общему балансу.
Вместо этого цель состоит в том, чтобы упростить выплату долга за счет единовременного ежемесячного платежа. Например, предположим, что вы взяли у продавца три аванса наличными, чтобы пережить период спада для вашего бизнеса, и все они имеют разные условия погашения. Вы можете объединить их с помощью одной ссуды, чтобы получить один платеж с фиксированной процентной ставкой.
Вы можете консолидировать бизнес-долги самостоятельно, взяв ссуду на консолидацию долга.Или вы можете выбрать работу с компанией по консолидации долга. Однако имейте в виду, что консолидирующая компания может взимать плату за свои услуги.
Реструктуризация долга предприятия
Реструктуризация корпоративного долга не обязательно требует от вас брать ссуду для рефинансирования или консолидации остатков. Вместо этого вы пересматриваете свой существующий долг и разрабатываете более выгодные условия погашения со своими кредиторами.
Например, вы можете попросить кредитора временно снизить вашу процентную ставку или платежи по бизнес-ссуде или кредитной карте.Или в случае значительной просроченной деловой задолженности вы можете попытаться договориться об урегулировании на меньшую сумму, чем причитающаяся.
Вы также можете попытаться реструктурировать долги поставщикам, а не банкам или компаниям, выпускающим кредитные карты. Например, продавец может пожелать изменить ваши условия оплаты с 30 нетто до 60 или 90, чтобы у вас было больше времени для оплаты.
Варианты финансирования, которые помогут реструктурировать долг предприятия
Если вы пытались договориться о различных условиях погашения с поставщиками или кредиторами, но вам все еще требуется финансирование для управления корпоративным долгом, вот четыре возможности, которые следует рассмотреть:
1.Срочная ссуда
Срочные ссуды позволяют вам занять единовременную сумму денег, которую вы можете использовать для консолидации или рефинансирования бизнес-долгов. Краткосрочные ссуды обычно необходимо погашать в течение 12–18 месяцев, но долгосрочные ссуды могут дать вам от пяти до семи лет на выплату.
2. Кредитная линия
Кредитная линия для бизнеса отличается от ссуды тем, что вместо получения единовременной суммы денег у вас есть возобновляемая кредитная линия, под которую вы можете занять при необходимости. Вы можете использовать бизнес-кредитную линию для погашения бизнес-долгов, кроме кредитов, например, денег, причитающихся поставщикам или поставщикам услуг.
3. Кредиты SBA
Управление малого бизнеса — еще один источник финансирования ссуд, если вы хотите рефинансировать или консолидировать корпоративные долги. Вы можете занять до 5,5 миллионов долларов через кредитную программу SBA 7 (a), что полезно, если у вас большой остаток долга. Однако имейте в виду, что андеррайтинг и одобрение ссуд SBA может быть длительным процессом, и вам понадобится кредит от хорошего до отличного, чтобы соответствовать требованиям.
4. Деловая кредитная карта
Если основная часть корпоративных долгов приходится на кредитные карты, вы можете перенести их на новую карту с начальной годовой процентной ставкой 0%. Это может дать вам время, чтобы выплатить остаток без процентов. Просто обратите внимание на комиссию за перевод баланса и обычную годовую процентную ставку, которая применяется, если у вас все еще есть задолженность после окончания рекламного периода.
Подключите свои данные, чтобы найти правильные варианты финансирования бизнеса
Вам нужно больше денег? Зарегистрируйтесь в Nav, чтобы узнать, какие варианты доступны для вашего бизнеса.
Начать
Итог
Реструктуризация корпоративного долга может помочь вам создать некоторую финансовую передышку. Во время реструктуризации долга не забудьте также просмотреть свой бизнес-бюджет, чтобы узнать, можете ли вы провести дополнительную оптимизацию. Чем больше вы сократите расходов, тем больше денег вы сможете потратить на погашение корпоративного долга.
Эта статья была первоначально написана 24 сентября 2020 г. и обновлена 21 октября 2020 г.
Оценить эту статью
В настоящее время эта статья имеет 8 оценок со средним значением 4.5 звезд.
class = «blarg»>
Реструктуризация долга вашего бизнеса? Вот что вам нужно знать.
Если ваш бизнес испытывает трудности с выплатами, одним из возможных вариантов является реструктуризация долга. — Getty Images / DragonImages
По оценке Федеральной резервной системы за 2019 год, около 70% малых предприятий имеют непогашенную задолженность. Взятие долгов — нормальная часть ведения бизнеса, но неожиданные события (например, пандемия или рецессия) могут затруднить своевременную выплату ваших платежей.
Многие владельцы малого бизнеса в настоящее время изо всех сил пытаются погасить свой деловой долг. Существуют альтернативы невыполнению платежа. Вот что значит реструктуризация долга и как определить, подходит ли этот способ для вашего бизнеса.
Что означает реструктуризация долга?
Если вам сложно погасить ссуду или кредитную линию, эксперты Nav, финансовой компании для малого бизнеса, говорят, что есть три вещи, которые владельцы бизнеса могут сделать, чтобы улучшить денежный поток и упростить своевременную оплату. :
- Рефинансирование : заменить существующую ссуду новой ссудой, которая погашает задолженность по первой.
- Консолидировать: объединить несколько долгов в одну ссуду, чтобы упростить выплату долга.
- Реструктуризация: пересмотрите свой существующий долг и выработайте более выгодные условия погашения с существующими кредиторами.
Реструктуризация долга может включать в себя обращение к кредитору с просьбой временно снизить вашу процентную ставку или работу с поставщиком для корректировки дат платежей (например, увеличение сроков оплаты с 30 до 60 дней, чтобы у вас было больше времени для заработка) .Реструктуризация обычно происходит по двум сценариям: проблемная бизнес-задолженность и общая бизнес-задолженность.
[ Прочтите подробнее : Практическое руководство по финансированию вашего малого бизнеса с помощью бизнес-кредитов и не только]
Реструктуризация проблемной и общей бизнес-задолженности
Некоторые компании реструктурируют задолженность из-за события в их бизнесе жизненный цикл, а не из-за финансовой необходимости. «Компании могут реструктурироваться, чтобы подготовить компанию к выкупу, слиянию, продаже или передаче сотрудником членам семьи», — поясняет The Small Business Chronicle.
Таким образом, существует две категории реструктуризации корпоративной задолженности. Первый — это общая реструктуризация долга, когда процесс реструктуризации не несет никаких убытков кредитору. «Этот тип реструктуризации может происходить, когда кредитор продлевает срок ссуды или снижает процентную ставку, что позволяет должнику временно собрать себя в финансовом отношении, а затем выплатить свои долги позже», — поясняет один эксперт.
Второй вид называется реструктуризацией проблемной задолженности бизнеса.В этом сценарии кредитор действительно теряет часть стоимости первоначальных инвестиций. Очевидно, кредиторы предпочитают избегать этого сценария как можно чаще.
[ Подробнее: Как подать заявление о банкротстве]
Компании могут реструктурироваться, чтобы подготовить компанию к выкупу, слиянию, продаже или передаче сотрудником члену семьи.
Стивен Буш, The Small Business Chronicle
Шаги по реструктуризации бизнес-долга
Процесс реструктуризации вашего бизнес-долга выглядит по-разному в зависимости от ситуации.Если это общая реструктуризация бизнеса — например, а не чрезвычайная ситуация — вы можете обнаружить, что кредиторы более склонны к изменению условий оплаты и процентных ставок. Если вы столкнулись с проблемой реструктуризации корпоративной задолженности, может быть полезно вызвать эксперта, который поможет вести переговоры от вашего имени или рассмотреть вопрос о рефинансировании или консолидации. В целом, однако, вот шаги по реструктуризации вашего делового долга.
- Выясните, где проблема . Не все ваши долги нуждаются в реструктуризации, поэтому определите проблему, которая мешает вашему бизнесу работать хорошо.Есть ли кредит с высокой процентной ставкой? Поставщик с немедленными сроками оплаты? Определите, где реструктуризация окажет наибольшее влияние.
Кроме того, приготовьтесь объяснить кредитору, почему ваш бизнес не может выполнить существующие условия кредита.
- Посчитайте, что вы можете себе позволить. Следующий шаг — выяснить, сколько ваша компания может платить по этим долгам ежемесячно. «Если процент, который вы можете заплатить, составляет 8% или более, то самостоятельная реструктуризация вполне возможна.Но если он меньше 8%, вам следует обратиться за профессиональной помощью », — рекомендует один эксперт.
- Подготовьте «письмо о трудностях». Это официальный документ, в котором подробно описывается, почему вашей компании необходимо реструктурировать долговые обязательства. Он будет включать данные и финансовые отчеты, подтверждающие ваше дело. Когда вы обращаетесь с просьбой, важно быть открытым и честным.
- Договориться . Помните, что в интересах кредитора работать с вами, чтобы разработать лучший план платежей.В противном случае они проиграют, вернув свои первоначальные вложения.
Если вы не знаете, как вести переговоры с кредитором, обратитесь за помощью к профессиональной фирме по реструктуризации долга, которая поможет вам в этом процессе.
Реструктуризация долга проводится для предприятий любого размера, но это не единственный вариант. Вы всегда можете рефинансировать, консолидировать или получить бизнес-ссуду в SBA. Если ваш бизнес финансово устойчив и вы только переживаете тяжелый период, вы также можете рассмотреть возможность открытия кредитной линии.Есть много вариантов!
CO— призван вдохновить вас ведущими уважаемыми экспертами. Однако, прежде чем принимать какое-либо деловое решение, вам следует проконсультироваться со специалистом, который может проконсультировать вас с учетом вашей индивидуальной ситуации.
Подпишитесь на нас в Instagram , чтобы узнать больше советов экспертов и историй владельцев бизнеса.
Нужна помощь в планировании финансов?
Присоединяйтесь к нам в четверг, 4 марта, в 12 вечера по восточному времени для CO — Дорожная карта: планирование вашего финансового будущего, интерактивное обсуждение, направленное на предоставление вам информации и идей, необходимых для обеспечения прочного финансового будущего вашего бизнеса даже в трудные времена.
Опубликовано 21 октября 2020 г.
Знайте свои варианты и лучшие пути оказания помощи
Фермерство — это нестабильный бизнес, который полагается на многие неконтролируемые элементы, такие как природа, для получения прибыли и других вознаграждений для тех, кто выбирает это как образ жизни и карьеру. В нестабильные экономические времена это может стать еще большим актом жонглирования, если вы не играете в нападение и не проявляете инициативу в отношении своих финансов.
Как всегда, тем, кто хочет выдержать любой шторм, который встретится на их пути, буквальный или метафорический, потребуется время и усилия, чтобы ознакомиться со своим операционным денежным потоком. Это включает в себя понимание того, как он работает, и его анализ, чтобы убедиться, что с ним правильно обращаются, чтобы получить наилучшие шансы выжить в любой нестабильности, которая может возникнуть.
Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, как справляться с поиском и поддержанием ликвидности даже в самые трудные времена.Это трудная ситуация, но она не невозможна. Прежде чем обратиться за помощью, вам необходимо сначала определить причины финансового стресса и разработать эффективный план действий, который облегчит это бремя. Это поможет вам лучше понять вашу ситуацию и ваши возможности, а также продемонстрирует кредиторам, что вы серьезно относитесь к тому, чтобы взять под свой контроль свои финансы и взять под контроль свой долг.
Советы и тактика реструктуризации долга ферм
Не существует единого решения для погашения долга ферм, потому что все ситуации индивидуальны.Таким образом, первый пункт в вашем списке будет заключаться в том, чтобы убедиться, что вы контактируете с сельскохозяйственным кредитором, который понимает отрасль и то, как им нужно оценивать вашу конкретную ситуацию. Это гарантирует, что вам будут представлены лучшие варианты. Вот еще кое-что, о чем следует помнить.
Корректировки платежей
Консолидация ваших долгов или внесение других корректировок по всем кредитам и счетам, которые вы должны оплатить, может существенно повлиять на ваше финансовое положение.Хотя общая консолидация долга, вероятно, является одним из наиболее важных мероприятий, она дает отличные результаты, поскольку позволяет кредиторам корректировать платежи в зависимости от потребностей вашей конкретной операции, включая переменные условия оплаты и другие детали.
Сокращение расходов
Это никому не любимая тема, но часто можно сократить довольно значительные расходы как из бюджета фермы, так и из бюджета на проживание семьи. Вам не нужно полностью прекращать тратить, но вы должны внимательно посмотреть на финансы и посмотреть, не исчезнут ли ненужные расходы.Часто вы найдете больше, чем думаете.
Продление ссуд
Также известное как растягивание амортизации, вы часто можете продлить сроки своих ссуд, чтобы снизить выплаты. Это означает, что вы не выплатите их так быстро, но когда вы находитесь в затруднительном финансовом положении, гораздо важнее иметь доступ к ликвидным средствам. Это также может облегчить получение финансирования или расширение в будущем. Ag Lending Group предлагает действительно долгосрочные ипотечные решения для фермерских хозяйств, которые могут быть фиксированными или погашенными в течение 30 лет.
Мы не можем выразить достаточно признательности Ричарду и Мэдисону из Ag Lending Group. В 2019 году нашей семье исполнилось 100 лет. Мы не новички в этой отрасли. В 2019 году нам пришлось внести серьезные изменения в нашу деятельность. Как и все мы, занимаемся сельским хозяйством. Для нас было БОЛЬШИМ сюрпризом, как быстро наш давний кредитор уволил нас, когда они нам были нужны больше всего. Мы были не в плохой форме, просто нужно было внести некоторые изменения. Никакой помощи от одного из ведущих кредиторов сельского хозяйства страны.Хотя в их рекламе говорится, что «они — те, кто выбирает, если вам нужна поддержка партнера в сельском хозяйстве».Позволю себе не согласиться. Это привело нас к Ричарду и Мэдисону. Они были позитивными, честными, полезными, понимающими, трудолюбивыми и настоящими. Они верили в нас, много работали для нас и помогли нам справиться с нашей задачей. Это ранчо имеет большое значение для нас, и приятно осознавать, что теперь это имеет значение и для нашего кредитора Ag. Их ценят на нашем семейном ранчо, которому скоро будет 101 год. Спасибо Ag Lending Group, добро пожаловать сюда в любое время.Всего наилучшего.
— Newkirk Ranch
Корректировка процентной ставки или сроков
Большинство кредиторов опасаются нестабильности сельского хозяйства, но некоторые кредиторы знают, что все дело в балансе приливов и отливов, который в конечном итоге срабатывает, когда обрабатывается правильно. Многие фермеры предпочтут работать с этими кредиторами, чтобы скорректировать свои процентные ставки, чтобы обеспечить более низкую фиксированную ставку, в то время как они более доступны в текущих экономических условиях. Вы также можете рассмотреть возможность получения ссуды только под проценты или кредитной линии, по которой вы будете выплачивать проценты только за определенные периоды, чтобы вы могли использовать эти дополнительные деньги, чтобы помочь там, где это необходимо. Ag Lending Group может сделать это для своих клиентов с помощью кредитной линии, обеспеченной недвижимостью.
Другие вещи, которые вы можете сделать, чтобы помочь своему хозяйству с финансами
В дополнение к значительным изменениям, перечисленным выше, есть также некоторые повседневные вещи, которые вы можете делать, чтобы улучшить свое финансовое положение.Кроме того, они также предоставят вам более образованное положение в отношении финансов вашей фермы, что будет иметь неоценимое значение в будущем. Если вы хотите максимизировать свое финансовое управление, вот несколько советов:
· Ведите тщательный учет и бухгалтерские отчеты по каждому аспекту вашего земледелия или скотоводства.
· Определите свои текущие потребности в оборотном капитале и то, что вы ищете в процессе реструктуризации. «Больше денег» — недостаточно хороший ответ.
· Убедитесь, что вы понимаете и учитываете баланс активов и пассивов, который необходим для повышения ликвидности при сохранении денежного потока.
· Найдите и удерживайте надежного сельскохозяйственного кредитора, который будет рядом, чтобы помочь вам в любых финансовых трудностях, больших и малых.
· Отслеживайте и оценивайте рентабельность инвестиций, чтобы убедиться, что коэффициенты расходов минимальны. Это постоянные усилия, которые будут предприниматься после того, как вы сделаете основное сокращение расходов, о котором говорилось выше.
Всегда читайте мелкий шрифт
Слишком часто в отчаянные времена люди упускают из виду детали. Умышленное или случайное, это может быть опасно для будущего вашего фермерского хозяйства.Если на вашей стороне есть надежный кредитор, это не должно быть большой проблемой, но вам все равно нужно знать каждую деталь , прежде чем подписывать какие-либо новые кредитные соглашения или документы об изменении ссуды. Правильный кредитор позаботится об этом.
Трудно смотреть в лицо реальности ситуации, когда вы боретесь с долгами своей фермы. Однако еще труднее пытаться продолжать без перебоев и делать вид, будто все в порядке. Чем дольше вы отпускаете это, тем хуже будет.Не позволяйте себе стать еще одним показателем хорошего земледелия, потерянным для системы. Взгляните на свои финансы прямо сейчас и выясните, какой путь к облегчению лучше всего подходит для ваших нужд.
Всегда будьте честны со своим кредитором при решении ваших финансовых трудностей. Таким образом, вам будут представлены наилучшие возможные варианты, и ни одно решение не останется незамеченным. Это процесс, но вам больше не нужно бояться, потому что вы знаете, что делать. В следующий раз, когда финансовая ситуация выйдет из-под вашего контроля, вы будете готовы найти лучший ответ, если будете помнить об этих вещах и держать на своей стороне надежную альтернативу или кредитора фермы.
Реструктуризация долга | Эксперты по корпоративным финансам
Нередки случаи, когда долговые соглашения, заключенные на основе одного набора прогнозов, неуместны, если фактические результаты бизнеса отличаются. Если это произойдет, долг следует проактивно реструктурировать или рефинансировать, чтобы затраты на обслуживание и денежное бремя были приемлемыми для поддержки продолжения торговли. И тогда наши эксперты по реструктуризации долга могут помочь.
Помощь предприятиям в реструктуризации долга
Поскольку существующие кредитные механизмы амортизируются (спадают) с разной скоростью, бизнес может столкнуться с чрезмерно дорогой или обременительной структурой денежных средств.
Есть много веских причин, по которым вам следует подумать о реструктуризации долга, чтобы высвободить денежный поток. Если у вас есть задолженность на сумму фунтов стерлингов или более и вы хотите, чтобы Shaw & Co изучила решения по реструктуризации, заполните наш Обзор кредитоспособности, нажав кнопку ниже.
Что предоставляет эта услуга?
Если вам необходимо реструктурировать или рефинансировать долг, наши специалисты могут предложить следующие услуги:
- Мы можем стратегически проанализировать вашу текущую долговую нагрузку и оценить вашу доступную долговую емкость по нескольким займам и различным типам долгов.
- Мы можем вести переговоры с вашим текущим кредитором, чтобы добиться выходных для погашения, изменить профили амортизации, изучить возможности расширения объектов и, где это возможно, конверсию инструментов.
- Если подходящие договоренности не могут быть достигнуты с вашим текущим кредитором, мы можем организовать более подходящий замещающий капитал у кредитора, который лучше подходит для ваших изменившихся потребностей.
Важные моменты
- Когда бизнес оказывается в затруднительном положении, обращение к кредиторам из опасения непредвиденных последствий может показаться сложным.Раннее вмешательство, желательно с полным знанием имеющихся альтернатив, всегда лучше.
- Если заемщик находится в затруднительном финансовом положении, что препятствует своевременному погашению ссуды, реструктуризация долга может принести пользу всем сторонам, защищая как бизнес, так и кредитора.
- Полное рефинансирование долга может предложить возможности для дополнительной ликвидности по сравнению с реструктуризацией существующей задолженности.
Заемщик может использовать вновь полученную ссуду на более выгодных условиях для погашения предыдущей ссуды и часто в конечном итоге получает дополнительный капитал для инвестирования в бизнес.
- Многие предприятия борются с существующими кредитными механизмами, не осознавая, что у них есть активы, которые предлагают гораздо более оптимальные решения по долговым обязательствам, такие как недвижимость, счета-фактуры клиентов, запасы, оборудование и другие. Это гарантирует целостный анализ долга вашего бизнеса.
Сколько будет стоить услуга?
Наши гонорары предназначены для того, чтобы мы полностью соответствовали вашим целям. Благодаря многолетнему опыту мы разработали баланс между вознаграждением за обязательство и вознаграждением за успех, который гарантирует, что мы «вместе».Наша цель состоит в том, чтобы клиенты всегда видели ценность наших гонораров, которая значительно превышает затраты.
Что мне делать дальше?
Если у вас есть долгов на сумму более 1 млн фунтов стерлингов в вашем бизнесе и вы хотите, чтобы Shaw & Co изучила подходящие решения по рефинансированию, пожалуйста, заполните наш Обзор кредитоспособности, нажав кнопку ниже (это должно занять не более 5 минут. ).
В качестве альтернативы, если вы хотите обсудить, как вы можете улучшить структуру долга вашей компании и бремя обслуживания, пожалуйста, свяжитесь с одним из наших экспертов по корпоративным финансам, указанным на этой странице, или нажмите кнопку «договориться о встрече».
«Если вы обнаружите, что ваш бизнес испытывает трудности с движением денежных средств, на рынке имеется большой капитал, который может поддержать вас, и ситуация далеко не беспомощная. Однако знание того, в какие учреждения обращаться и как с ними работать, имеет решающее значение для разработки стратегии долга, которая подходит именно вам ».
Алексей Гаран, начальник отдела долгового консультирования
ВИДЕО: Реструктуризация или рефинансирование долга для увеличения денежного потока в вашем муниципальном бюджете
Мы продолжаем серию видеороликов, в которых различные эксперты делятся советами по составлению муниципального бюджета во время неопределенности, такой как COVID-19. Сегодняшний гость — Джен Кэрон, адвокат по облигациям компании Eckert Seamans. Она говорит о рефинансировании или реструктуризации долга, чтобы высвободить денежный поток. Рефинансирование может быть привлекательным вариантом при столь низких процентных ставках, и многие кредиторы предлагают муниципалитетам возможность реструктурировать свою ссуду, чтобы перенести выплаты на более поздний срок. Каждый вариант имеет потенциальные преимущества для муниципалитетов, которым может потребоваться дополнительный денежный поток в течение первых нескольких месяцев года, но муниципалитетам необходимо рассмотреть различные юридические и финансовые последствия, прежде чем выбирать любой из вариантов.Посмотрите видео с Джен ниже, чтобы узнать больше и посмотреть все интервью в нашей серии о муниципальном бюджете.
РАСШИФРОВКА
Адриен Викари:
Кризис общественного здравоохранения, такой как COVID-19, создает большую неопределенность, и трудно предсказать, как будет выглядеть экономика в следующие 12 месяцев. Это затрудняет муниципалитетам и муниципальным властям планирование бюджета на следующий год.Чтобы помочь им, мы встречаемся с различными экспертами, чтобы получить их советы по составлению сбалансированного и устойчивого бюджета на 2021 год. Сегодня мы поговорим с Джен Кэрон, юристом по облигациям, резидентом офиса Eckert Seamans в Гаррисбурге. Она расскажет нам, как муниципалитеты и муниципальные власти могут высвободить денежный поток путем реструктуризации или рефинансирования своих долгов. Джен, спасибо, что присоединились к нам сегодня.
Джен Карон:
Конечно, Эдриенн. Спасибо за приглашение.
Адриен Викари:
Для некоторых муниципалитетов обслуживание долга может составлять значительную часть муниципального бюджета. Есть ли какие-либо способы освобождения от обязательств по обслуживанию долга, когда экономический спад отрицательно сказывается на доходах?
Джен Карон:
Да, существует несколько программ, субсидируемых государством, таких как PENNVEST и USDA Rural Utility Service, которые предлагают помощь заемщикам в отношении их обязательств по обслуживанию долга в свете пандемии.
ПЕННВЕСТ может предложить заемщикам отсрочку кредитного обслуживания на срок до трех месяцев. Эти три месяца будут тремя месяцами подряд, и, хотя эта программа отсрочки технически истекла с 1 сентября 2020 года, мы понимаем от ПЕННВЕСТ, что они все еще принимают запросы на отсрочку от заемщиков с хорошей репутацией (что было требованием их начальная программа отсрочки). Они рассматривают эти запросы на отсрочку в индивидуальном порядке, пока не истечет срок действия постановления губернатора об объявлении чрезвычайной ситуации.
Из разговора с ПЕННВЕСТ мы понимаем, что они предоставили эту отсрочку 32 получателям финансирования, что повлияло на 74 из существующих займов. Как вы можете себе представить, у некоторых из этих получателей финансирования имеется более одного непогашенного кредита, поэтому при использовании программы отсрочки это повлияло на 74 кредита.
Аналогично программе USDA, они также рассматривают запросы на отсрочку для существующих заемщиков, и они тоже делают это на индивидуальной основе. Они сказали нам, что очевидную необходимость необходимо задокументировать, и они сказали, что должна быть продемонстрирована 20% потеря доходов, чтобы они могли даже рассмотреть вопрос об отсрочке. Что касается программы водоснабжения и водоотведения, предлагаемой Министерством сельского хозяйства США, только несколько запросов на отсрочку были рассмотрены на общенациональном уровне. И на сегодняшний день, к счастью, в Пенсильвании не было ни одного запроса.
Адриен Викари:
А как насчет частных кредиторов: предлагают ли они аналогичные решения для облегчения обязательств по обслуживанию долга?
Джен Карон:
Итак, что мы видели с точки зрения частных кредиторов (которыми были бы банковские учреждения в отношении банковских ссуд), мы видели, что клиенты использовали возможности, предоставляемые банками, для снижения процентной ставки, которая в настоящее время действует для ссуды или реструктурировать существующую задолженность, в результате чего некоторое авансовое обслуживание долга продлевается и переносится на более поздние сроки погашения. Это, очевидно, обеспечивает некоторое облегчение обслуживания долга во время кризиса, но затем сдвигает сроки погашения, чтобы они могли позаботиться о них. Мысль, лежащая в основе этого, заключается в том, что, надеюсь, к тому времени, когда это более позднее большинство соберется, муниципалитет окажется в лучшем финансовом положении, чтобы справиться с ними, и в то время экономика окажется в более надежном положении.
Очевидно, что роль совета поверенных по облигациям будет очень важна, чтобы гарантировать, что с точки зрения любого рефинансирования (и особенно с реструктуризацией, когда вы продлеваете долг), что законы штата и федеральные законы соблюдаются с точки зрения те рефинансирования и реструктуризации.
Очевидно, как вы знаете, Закон о долге единиц местного самоуправления требует, чтобы обслуживание долга существовало в структуре обслуживания долга общего уровня. А с точки зрения закона о долге, финансирование должно быть в пределах срока полезного использования актива. Таким образом, продлевая любой тип долга, вы не можете продлить срок его полезного использования до истечения срока полезного использования актива.
Это некоторые элементы, которые необходимо рассматривать с юридической точки зрения с точки зрения таких возможностей.
Адриен Викари:
Текущие процентные ставки побудили ряд клиентов HRG рефинансировать существующий долг.Можете ли вы объяснить преимущества, которые вы видите, исходя из текущего финансового рынка?
Джен Карон:
Конечно, поэтому я хочу сказать, что я не являюсь финансовым консультантом, поэтому я говорю только с точки зрения своего поверенного по облигациям. Но в последние месяцы мы смогли увидеть, как наши клиенты, в связи с текущим экономическим и финансовым рынком, пользуются очень низкими процентными ставками.
10-летняя ставка казначейства была на удивление низкой и стабильной в течение последних нескольких месяцев, и, фактически, мы действительно видели, как многие банковские учреждения были готовы фиксировать процентную ставку на более длительный период времени, чем обычно.
Фактически, недавно мы действительно видели, что банки предлагают фиксированную процентную ставку около 1% на 10 лет, чего мы обычно не видели в последнее время.
Кроме того, во время пандемии мы видели, как частные кредиторы могли согласиться на продление сроков использования, что, очевидно, имеет решающее значение, если период использования ресурсов необходимо продлить на основании любых задержек в строительстве в результате пандемии. Мы видели, как банки предлагают продлить период выдачи, чтобы предоставить клиенту дополнительное время для получения кредита, что опять же особенно полезно в ситуации с COVID.Если банк согласовал продление, было бы полезно и очень важно привлечь юриста по облигациям, который бы просто задокументировал это должным образом, чтобы убедиться, что любое продление определенно соответствует требованиям штата и федерального законодательства.
Адриен Викари:
Какие другие виды заимствований муниципалитеты могут рассмотреть для удовлетворения краткосрочных потребностей в денежных потоках?
Джен Карон:
Итак, поскольку мы приближаемся к новому бюджетному году, многие из вас, вероятно, знают о том, что мы называем TRAN, что означает «Записка о прогнозировании налогов и доходов». И это вид заимствования, разрешенный законом о долге. Эти переводы представляют собой краткосрочные векселя, которые позволяют муниципалитетам заимствовать до 85% их ожидаемых налоговых поступлений в течение текущего финансового года (или периода, в течение которого срочная векселя будет погашена, в зависимости от того, что короче).
Эти векселя действительно должны быть погашены в течение текущего финансового года, в котором они выпущены, так что это ограничение с точки зрения TRAN. Но это то, что муниципалитеты могут захотеть рассмотреть, поскольку мы приближаемся к 2021 году, что даст им полный финансовый год, полный календарный год, чтобы иметь возможность погасить этот TRAN.
Существуют определенные ограничения в соответствии с налоговым кодексом в отношении этих TRANS. Если они выдаются на безналоговой основе, очевидно, что они должны соответствовать налоговому кодексу, и муниципалитетам может быть разумно изучить разницу между налогооблагаемой и освобожденной от налогообложения процентной ставкой по этим трансферам, чтобы убедиться, что они: повторно воспользоваться наиболее гибким подходом к погашению данного вида долга и его принятию на себя. Но опять же, этот тип долговых обязательств полезен с точки зрения предоставления оборотных средств, что в противном случае не разрешено Законом (о долге) или налоговым кодексом.
Адриен Викари:
Очевидно, что переоценка существующих обязательств по обслуживанию долга и рассмотрение новых денежных займов являются ключевыми соображениями для государственных организаций, поскольку они стремятся оставаться финансово сильными в эти трудные для экономики времена. Джен, спасибо, что присоединились к нам сегодня и предоставили клиентам HR G ценную информацию, поскольку они работают над составлением бюджетов на предстоящий год.
Джен Карон:
С удовольствием, Эдриенн.Еще раз спасибо за приглашение.
<< Веб-адрес отображается на экране: Посетите наш веб-сайт, чтобы получить дополнительные советы по составлению муниципального бюджета: www.hrg-inc.com/financial-advice >>
Рефинансирование — Энциклопедия — Деловые термины
Рефинансирование — это возврат или реструктуризация долга за счет нового долга, капитала или их комбинации. Предприятия рефинансируют свои долги при снижении процентных ставок. Поскольку это обычно происходит в периоды, когда деньги легко доступны в банках или других источниках кредитования, бизнес может снизить общие затраты на финансирование, переработав свой ссудный портфель.Иногда рефинансирование включает выпуск капитала, чтобы уменьшить долю долга в структуре капитала заемщика. В результате рефинансирования срок погашения долга может быть увеличен или уменьшен, или новый долг может иметь более низкую процентную ставку, или некоторая комбинация этих опций.
Рефинансирование может осуществляться любым эмитентом долга, например, корпорациями и государственными органами, а также владельцами недвижимости, включая владельцев домов. Когда заемщик прекращает выпуск долга, оплата производится наличными, и никакая новая гарантия не заменяет выплачиваемую.Термин «рефинансирование» используется, когда заемщик выпускает новый долг для рефинансирования существующего.
РЕФИНАНСИРОВАНИЕ КОРПОРАТИВНОЙ ИЛИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДОЛГА
Наиболее распространенным стимулом для корпораций или государственных органов к рефинансированию своей непогашенной задолженности является использование преимущества снижения процентных ставок с момента выпуска первоначального долга. Еще один повод для рефинансирования корпоративного долга — это когда цена обыкновенных акций компании достигает уровня, который делает привлекательным для фирмы замену непогашенного долга собственным капиталом.Помимо снижения процентных расходов, этот последний шаг дает фирме дополнительную гибкость в отношении будущего финансирования; после погашения долга у фирмы будет некоторая неиспользованная долговая способность. Независимо от причины рефинансирования эмитент должен принять два решения: 1) подходящее ли время для рефинансирования и 2) какой тип обеспечения должен быть выпущен для замены рефинансируемого?
Если корпорация или государственный орган желают рефинансировать до даты погашения непогашенного выпуска, им необходимо будет выполнить требование отзыва по долгу.Положение о востребовании дает заемщику право погасить непогашенные облигации по оговоренной цене, обычно с премией к номинальной стоимости, но никогда не ниже номинальной стоимости. Конкретная цена, которую эмитент должен будет заплатить за отзыв, указана в соглашении об эмиссии облигации. Наличие премии за отзыв призвано компенсировать держателю облигации право фирмы выплатить долг раньше, чем ожидал держатель. Многие выпуски облигаций имеют отсроченный отзыв, что означает, что фирма не может требовать погашения облигации до истечения периода отсрочки, обычно от пяти до десяти лет.
Денежные расходы, требуемые для исполнения условия отзыва, включают выплату держателю облигации любых процентов, начисленных на дату отзыва, и цену отзыва, включая премию (если таковая имеется). Кроме того, фирме необходимо будет оплатить различные административные расходы, включая комиссию доверительному управляющему облигации. Конечно, будут также возникать затраты на размещение любого нового долга или капитала, выпущенного в рамках рефинансирования.
Иногда эмитенту может быть запрещено погашение облигаций (например,g., в период отложенного звонка). В этих случаях эмитент всегда имеет возможность приобрести свои облигации на открытом рынке. Эта стратегия также может быть выгодной, если выпущенная облигация продается на рынке по цене ниже цены отзыва. Покупки на открытом рынке связаны с небольшими административными расходами. Корпорация признает прибыль от обратной покупки, если рыночная стоимость ниже суммы, по которой корпорация несет облигации в своих бухгалтерских книгах (номинальная стоимость плюс или минус неамортизированная премия или дисконт), или убыток от обратной покупки, если рыночная стоимость выше балансовой стоимости.
Основная трудность покупок на открытом рынке с целью рефинансирования заключается в том, что обычно рынок облигаций является «тонким». Это означает, что относительно небольшой процент выпуска может быть доступен на рынке в течение любого периода времени. В результате, если фирма намеревается рефинансировать выпуск облигаций, ей почти всегда приходится прибегать к отозванию. Вот почему практически каждая новая выпускаемая облигация содержит положение до отзыва. Если невыполненный выпуск не допускает отзыва, другой вариант, доступный эмитенту, — это поиск предложений (предложений о продаже по заранее определенной цене) от текущих держателей облигаций.
Новый долговой инструмент, выпущенный для рефинансирования, может быть простым или сложным. Корпорация может заменить существующую облигацию традиционными облигациями, серийными облигациями (с разными сроками погашения), бескупонными облигациями (без периодических процентных выплат) или корпоративными акциями (у которых нет даты погашения, но с которыми могут быть связаны дивиденды). платежи). Один из факторов, который необходимо учитывать фирме, заключается в том, что административные расходы и затраты на выпуск обыкновенных или привилегированных акций выше, чем при выпуске нового долга.Кроме того, дивидендные выплаты, если таковые имеются, не подлежат налогообложению.
Решение о рефинансировании — это очень практичный вопрос, требующий времени и денег. Со временем возможность рефинансирования меняется в зависимости от изменения процентных ставок и экономических условий. Когда корпорация ожидает благоприятного климата процентных ставок, она затем анализирует денежные потоки, связанные с рефинансированием. Расчет приведенной стоимости всех оттоков денежных средств и сбережений по процентам помогает сравнивать альтернативы рефинансирования с разными сроками погашения и схемами капитализации.
РЕФИНАНСИРОВАНИЕ ИПОТЕКИ
Владельцы жилой или коммерческой недвижимости используют аналогичный метод для анализа своих решений о рефинансировании. В жилой недвижимости общепринято применять «правило 2-2-2»: если процентные ставки упали на два пункта ниже существующей ипотеки, если владелец уже заплатил по ипотеке за два года и если владелец планирует жить в дому еще два года, потом возможно рефинансирование. Однако при таком подходе игнорируется приведенная стоимость соответствующих денежных потоков, а также влияние возможности вычета из налоговых вычетов процентных расходов и любых связанных моментов.
Следовательно, более точный анализ решения о рефинансировании ипотеки должен проводиться следующим образом: 1) Рассчитать приведенную стоимость денежных потоков после вычета налогов по существующей ипотеке; 2) Рассчитать приведенную стоимость денежных потоков после вычета налогов по предлагаемой ипотеке; 3) Сравните результаты и выберите альтернативу с более низкой приведенной стоимостью. Процентная ставка, которая будет использоваться на первом и втором шагах, представляет собой процентную стоимость предлагаемой ипотеки после уплаты налогов.
БИБЛИОГРАФИЯ
«Реструктуризация долга.Investopedia.com. Доступно по адресу http://www.investopedia.com/terms/d/debtrestructuring.asp. Проверено 18 мая 2006 г.
Фабоцци, Фрэнк Дж. Справочник по ипотечным ценным бумагам . McGraw-Hill, 2001.
.
Джордаль, Эрик и Кевин Т. Понтон. «Синтетическое возмещение: финансовый инструмент для среды с низкими процентными ставками». Управление финансами здравоохранения . Май 2003.
Шауб, Джон У. Построение благосостояния одним домом за раз: добиться успеха на небольших сделках .Макгроу Хилл, 2005.
Уолтер, Роберт. Финансирование малого бизнеса . Образовательная серия Бэррона, 2004.
Проактивная реструктуризация при сохранении ценностей | Capitalmind
Что делать, если прибыль падает, ликвидность становится недостаточной, а существующие инвесторы говорят «нет»?
Во время таких кризисов, как COVID-19, первоочередной задачей является обеспечение ликвидности компании за счет использования всех программ помощи и предоставления рекламных и гарантийных кредитов. Однако падающая прибыль и денежные потоки, а также слабая ликвидность также требуют быстрой операционной и финансовой реструктуризации, чтобы сделать компанию устойчивой к погодным условиям в долгосрочной перспективе.
Хотя в основе реструктуризации, конечно, всегда лежит надежная концепция операционной реструктуризации, существующая структура капитала должна быть адаптирована к будущим денежным потокам с таким же высоким приоритетом. Рефинансирование / реструктуризация долга и продажа нестратегических или неоперационных активов часто являются важными элементами в этом процессе.
Растворение блокады с четкой концепцией реструктуризации
Хотя часто существует хорошая операционная концепция, к сожалению, многие компании становятся неплатежеспособными, несмотря на правильные подходы, потому что они не могут (или недостаточно быстро) объяснить заинтересованным сторонам, что эта концепция означает для них в финансовом отношении и какую конкретную выгоду они получат после ее реализации.
В более сложных случаях требуется концепция финансовой реструктуризации, отражающая денежные потоки и стоимость на этапе реструктуризации, а затем по различным инструментам финансирования и поставщикам капитала. Концепция разъясняет всем заинтересованным сторонам последствия реструктуризации для их собственных ценностей и связанных с ними возможностей и рисков. Консенсуса можно достичь только в том случае, если это будет сделано профессионально, то есть если каждая заинтересованная сторона знает свои варианты и перспективы.
Структура капитала должна быть максимально адаптирована к новым моделям движения денежных средств в условиях кризиса. Таким образом можно избежать банкротства, сохранить ценности и обеспечить успех компании.
Четкая концепция реструктуризации, погашение долга за счет продажи непрофильных активов и дочерних компаний, рефинансирование за счет синдицированного кредита
Из-за неэффективных операционных структур, экскурсий в разработку рискованных проектов и трудноуправляемой сложности двусторонних кредитных соглашений и компаний специального назначения, компания по жилой недвижимости города Майнц погрузилась в кризис доходов и ликвидности, масштабы которого угрожали ее существованию. Нам было поручено разработать и реализовать концепцию финансовой реструктуризации их баланса примерно в 1 миллиард евро.
Соглашение о приостановлении производства и соглашение о реструктуризации согласовано
После нашего назначения мы работали с CRO и консультантами по операционной реструктуризации над разработкой жизнеспособной концепции реструктуризации для собрания акционеров и комитета кредиторов в течение нескольких недель. В концепции детализированы и разъяснены рейтинговые и оценочные последствия всех структурных и операционных мер, а также продажи активов, предложенных нами для отдельных заинтересованных сторон.
На этой основе мы сначала смогли заключить с кредиторами договор о приостановлении производства, а затем, основываясь на IBR (экспертное заключение IDW S6), мы смогли заключить соглашение о реструктуризации со всеми сторонами.
Конвертация и рефинансирование синдицированного кредита для Wohnbau
Были реализованы согласованные меры по продажам и сокращению затрат, в результате чего повысились кредитоспособность и способность обслуживания долга Wohnbau Mainz.
Компания была разделена на стабильную жилищно-строительную компанию с рейтингом инвестиционного уровня и компанию по развитию довольно рискованных проектов.Были проданы портфели нестратегической собственности. Поступления были использованы для сокращения долга и пересмотра условий более 80 двусторонних и перекрестных займов, которые в конечном итоге были объединены в синдицированный заем.
Прочные позиции после успешной финансовой реструктуризации
Сегодня Wohnbau Mainz снова представляет собой прочную компанию со стабильной и устойчивой структурой финансирования. Стоимость компании сохраняется для акционеров и кредиторов. Несостоятельности и, следовательно, массового уничтожения стоимости удалось избежать.
Capitalmind успешно сопровождал более 60 финансовых реструктуризаций за последнее десятилетие
Capitalmind помогает своим клиентам в таких сложных операциях рефинансирования и реструктуризации более 15 лет. Мы хорошо знаем цели всех заинтересованных сторон, успешно решая дела для компаний и их акционеров, а также для банков и других кредиторов. В более чем 90% случаев, в зависимости от того, с какой стороны, нам удавалось достичь консенсуса между этими группами относительно необходимых мер реструктуризации.
Ключевые компетенции, оценка компании, рейтинг, финансовое моделирование, привлечение капитала и сбытовые компании
Наши основные компетенции включают финансовое моделирование, рейтинговый анализ и оценку компаний, а также подготовку внутренних комитетов для банков / пулов кредиторов и акционеров / надзорных органов. Мы разрабатываем убедительную историю долга и капитала для существующих кредиторов и новых инвесторов в долговые и долевые инструменты.
Впоследствии мы реализуем эти меры, заключаем соглашения о реструктуризации и привлекаем капитал.Мы поддерживаем вас в продаже дочерних компаний и нестратегических бизнес-единиц посредством реструктуризации, которая рекомендуется в тесном сотрудничестве между нашими глобальными отраслевыми командами и нашими консультационными группами по капиталу.