Правила покупки акций: Что нужно знать об акциях начинающему инвестору?

Правила покупки акций: Что нужно знать об акциях начинающему инвестору?

Содержание

Часто задаваемые вопросы акционеров «Газпрома»

Как можно купить-продать акции ПАО «Газпром»?

Акции — это имущество, которым акционер вправе распорядиться по своему усмотрению. Он может продать акции любому физическому или юридическому лицу, пожелавшему их приобрести по взаимовыгодной договорной цене.

Покупка совершается на основании договора купли-продажи, оформленного в соответствии с действующим законодательством, с последующей перерегистрацией прав собственности по месту учета прав на акции (в депозитарии или у реестродержателя).

Акции ПАО «Газпром» (здесь и далее также — Общество, компания) можно купить или продать при помощи профессионального участника рынка ценных бумаг. Как правило, такие услуги предоставляют инвестиционные компании и коммерческие банки. Акции компании можно приобрести или продать, в том числе, в отделениях «Газпромбанк» (Акционерное общество), тел. справочной службы 8 800 100-07-01 (бесплатный по России), +7 495 913-74-74.

Обращаем ваше внимание на то, что ПАО «Газпром» не продает и не покупает свои собственные акции. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» предусматривает ограниченный список случаев перехода собственных акций от акционерного общества к другому лицу. Такими случаями являются: учреждение общества, размещение дополнительных акций, реализация ранее приобретенных или выкупленных у акционеров акций (при этом указанные акции должны быть реализованы по цене не ниже их рыночной стоимости не позднее чем через один год со дня перехода права собственности на выкупаемые акции к обществу). В настоящее время размещение дополнительных акций ПАО «Газпром» не осуществляется. ПАО «Газпром» также не осуществляло приобретение или выкуп собственных акций. Таким образом, в соответствии с действующим законодательством Общество в настоящее время не имеет возможности реализовать какому-либо лицу собственные акции.

Акции можно продавать полным пакетом или частично. Следует иметь в виду, что доход, полученный от реализации ценных бумаг, облагается налогом на доходы физических лиц в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.

Цена на акции не является величиной постоянной. Она меняется в зависимости от спроса и предложения на рынке ценных бумаг (российских биржах).

Получить информацию о курсе акций ПАО «Газпром» на фондовом рынке можно в средствах массовой информации, а также на сайте фондовой биржи ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» (www.moex.com)

На сайте фондовой биржи также можно ознакомиться со списками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов.

Информацию о текущих котировках акций ПАО «Газпром» на российских фондовых биржах на международных торговых площадках можно получить и на официальном интернет-сайте ПАО «Газпром». Сайт также предоставляет возможность увидеть динамику курса акций ПАО «Газпром» за желаемый период, провести сравнение исторических и текущих котировок акций ПАО «Газпром» и ведущих российских и зарубежных нефтегазовых компаний, а также индексов ведущих российских и мировых бирж. Кроме того, на сайте публикуются основные финансовые показатели компании, ее годовые и финансовые отчеты.

Обращаем ваше внимание, что решение о продаже принимает только сам акционер. Наша информация о возможности продажи акций имеет исключительно разъяснительный характер.

Какие права есть у акционеров ПАО «Газпром»?

Акционеры ПАО «Газпром», равно как и других акционерных обществ, имеют следующие основные права:

  • участвовать в Общем собрании акционеров (далее здесь и далее также — Собрание) с правом голоса по всем вопросам, отнесенным к компетенции Собрания;
  • получать дивиденды.

Наличие не менее 2% акций позволяет акционеру или группе акционеров компании выдвинуть кандидатов в Совет директоров, Ревизионную комиссию ПАО «Газпром», а также предложить вопросы для внесения в повестку дня Собрания. Акционер или группа акционеров, владеющая не менее 10% акций, могут инициировать проведение внеочередного Собрания ПАО «Газпром».

Как принять участие в Общем собрании акционеров ПАО «Газпром»?

Список лиц, имеющих право на участие в Собрании, составляется на основании данных реестра акционеров Общества на дату, определяемую Советом директоров при подготовке к Собранию.

На основании п. 2 ст. 60 Федерального закона «Об акционерных обществах» акционерам, указанным в списке лиц, имеющих право на участие в Собрании, не позднее чем за 20 дней до даты проведения Собрания заказным письмом направляются, в том числе бюллетени для голосования по вопросам повестки дня. При подведении итогов голосования учитываются голоса, представленные бюллетенями для голосования, полученными Обществом не позднее, чем за два дня до даты проведения Собрания.

Сообщение о проведении Собрания, включающее информацию о времени регистрации участников Собрания, в том числе размещается в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на сайте Общества (www.gazprom.ru) не позднее чем за 30 дней до даты Собрания.

Акционеры, желающие принять личное участие в Собрании, должны в указанное время явиться на регистрацию участников Собрания с документом, удостоверяющим личность.

В настоящее время общее число акционеров Общества превышает 500 тысяч. Учитывая это обстоятельство, акционерам рекомендуется реализовывать свои права на участие в Собрании через своих представителей по доверенности или направлять в Общество заполненные бюллетени для голосования.

Существуют ли привилегированные акции ПАО «Газпром»?

В соответствии с Уставом ПАО «Газпром» все выпущенные и размещенные акции Общества являются обыкновенными именными бездокументарными акциями, одинаковой номинальной стоимостью. Привилегированные акции Общество не выпускало.

Что такое АДР?

АДР (американская депозитарная расписка, ADR, American Depositary Receipt) на обыкновенные акции Общества — это ценная бумага, выпущенная американским банком-депозитарием The Bank Of New York Mellon, свободно обращающаяся на иностранном фондовом рынке. АДР подтверждает право собственности на акции, депонированные в The Bank Of New York Mellon. Одна АДР соответствует двум акциям ПАО «Газпром». Возможна конвертация обыкновенных акций ПАО «Газпром» в АДР и обратно.

Может ли акционер «Газпрома» продать свои акции на зарубежном рынке?

Чтобы акции были проданы на зарубежном рынке, они должны быть сначала конвертированы в АДР. Для осуществления необходимых мероприятий по такой конвертации целесообразно обратиться к профессиональному участнику рынка ценных бумаг — брокерской компании или банку, которые по поручению акционера осуществят все требуемые действия.

Как определить какой налог придется заплатить в случае продажи акций?

В соответствии с пп. 5 п.1 ст.208 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ) к доходам от источников в Российской Федерации относятся доходы от реализации в Российской Федерации акций или иных ценных бумаг, которые на основании ст.209 НК РФ признаются объектом налогообложения налогом на доходы физических лиц (далее — НДФЛ) у физических лиц, как являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, так и не являющихся таковыми.

Налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в Российской Федерации не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев (п.2 ст.207 НК РФ).

Доходы от реализации акций, полученные физическими лицами — налоговыми резидентами Российской Федерации облагаются по ставке 13% (п.1 ст.224 НК РФ), физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами РФ, — по ставке 30% (п.3. ст.224 НК РФ). Если в соответствии с международным договором (соглашением) выплачиваемые нерезиденту доходы облагаются налогом в Российской Федерации по пониженным ставкам, то для исчисления и удержания суммы налога по соответствующим пониженным ставкам налогоплательщик должен предъявить налоговому агенту подтверждение того, что он в течение соответствующего налогового периода (или его части) является резидентом государства, с которым Российская Федерация имеет действующий договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения, заверенное компетентным органом соответствующего иностранного государства. Документы, подтверждающие резидентство налогоплательщика, в установленном порядке подлежат легализации либо на них должен быть проставлен апостиль (за исключением иностранных государств, с которыми достигнуты взаимные договоренности о принятии без апостиля или консульской легализации документов, подтверждающих резидентство)

Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты НДФЛ по операциям с ценными бумагами предусмотрены ст. 214.1 НК РФ.

Налоговой базой по операциям с ценными бумагами признается положительный финансовый результат, определяемый как разница между доходами от операций с ценными бумагами и документально подтвержденными и фактически осуществленными налогоплательщиком расходами, связанными с приобретением, реализацией, хранением ценных бумаг (ст. 214.1 НК РФ).

Документы, подтверждающие указанные расходы, выдают лица и организации, которые учитывали акции и, по поручению акционера, продали их, либо те, которые приобрели их у акционера (брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании, а также иные лица, совершающие операции с акциями в пользу их владельцев).

Если налоговым агентом (брокером, доверительным управляющим) по какой-либо причине не был удержан налог на доходы физических лиц, то по окончании года, в который были проданы акции, в налоговую инспекцию предоставляется декларация о доходах, а вместе с ней — указанные документы.

О налогообложении НДФЛ доходов от реализации акций, приобретенных за счет приватизационных чеков (ваучеров)

В письмах Министерства финансов Российской Федерации, которое в соответствии с п.1 ст.34.2 НК РФ уполномочено давать письменные разъяснения по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, сообщается, что в качестве расходов на приобретение акций, полученных в ходе приватизации, может рассматриваться их рыночная стоимость на момент обмена на ваучеры, а при отсутствии рыночной стоимости акций — номинальная (договорная) стоимость ваучеров, переданных за акции (письма от 29.03.2011 № 03-04-05/3-195; от 02.12.2011 № 03-04-05/3-990; от 10.02.2012 №03-04-05/3-163; от 22. 02.2012 № 03-04-05/3-212; от 20.04.2012 № 03-04-05/3-541). Данная позиция поддерживается судебной практикой (см., например, определения Московского городского суда от 10.11.2010 г. по делу № 33–34499 и от 03.05.2011 г. по делу № 4г/5–2019/11; Московского областного суда от 02.12.2010 г. по делу № 33–23320).

Должен ли акционер ПАО «Газпром» подавать сведения об изменении своих личных данных по месту учета акций?

В соответствии с требованиями п. 5 ст. 44 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и п. 1 ст. 7 Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» лицу, зарегистрированному в реестре акционеров Общества, необходимо своевременно обновлять информацию о себе, своих представителях, а также бенефициарных владельцах и выгодоприобретателях (для физических лиц: Ф. И. О., иные паспортные данные, в т.ч. адрес места регистрации; для юридических лиц: наименование, ОГРН, ИНН, место нахождения в соответствии с уставом, Ф.  И. О. руководителя) по месту учета акций (в депозитарии «Газпромбанк» (Акционерное общество), ином депозитарии или у регистратора — АО «ДРАГА»).

Если не сделать этого, акционеру могут не поступить информационные данные к Собранию, бюллетени для голосования, а также причитающиеся дивиденды. Кроме того, могут возникнуть затруднения в проведении любой из операций с ценными бумагами, таких, как оформление сделки купли-продажи, получение выписок со счета, справок по движениям по счету для налоговых служб, оформление междепозитарного перевода, наследства, дарения.

Для своевременного и оперативного получения дивидендов акционеру следует сообщать достоверную информацию обо всех изменениях личных данных до даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (дата определяется решением Собрания).

Особенности корректировки параметров лицевого счета в Депозитарном центре «Газпромбанк» (Акционерное общество)

Все операции, связанные с изменением данных клиента в депозитарии «Газпромбанк» (Акционерное общество), осуществляются только по поручению самих клиентов. Депозитарий не имеет права исполнять поручения клиентов, полученные по почте, т. к. идентификация личности клиента в депозитарии производится по паспорту и личной подписи клиента. Поэтому явка акционера для изменения данных обязательна.

Если в вашем новом паспорте не стоит штамп с данными старого паспорта, акционеру необходимо предоставить в депозитарий справку, подтверждающую замену паспорта.

После проведенной корректировки параметров счета акционеру в случае необходимости будет выдана выписка со счета депо.

Депозитарный центр АО «Газпромбанк»

2-ой Верхний Михайловский проезд, д. 9, стр. 11, г. Москва, 115419

Единая справочная:
8 800 100-07-01 (звонок по территории РФ бесплатный),
+7 495 913-74-74,
+7 495 719-18-62 факс.

Особенности корректировки параметров лицевого счета у регистратора АО «ДРАГА»

Для проведения сверки параметров лицевого счета акционера у регистратора — АО «ДРАГА» акционеру необходимо заполнить и направить регистратору следующие документы:

Образец подписи акционера на Анкете должен быть заверен нотариально (в случае если Анкета не заполняется в присутствии работника регистратора). Дата (день, месяц, год) заверения подписи должна быть указана прописью. Фамилия, имя и отчество нотариуса, удостоверяющего подпись, а также лица, чья подпись заверяется, также указываются полностью.

В п. 7 Анкеты указывается адрес места регистрации и места жительства акционера согласно паспорту, в п. 8 — адрес места его фактического жительства/регистрации/пребывания. В п. 9 Анкеты указывается почтовый адрес для направления акционеру корреспонденции, а также дивидендов почтовым переводом (если акционер выбрал в качестве формы выплаты дивидендов почтовый перевод).

Обращаем внимание на п. 13 Анкеты «Форма выплаты дивидендов». Если вы выберете форму выплаты дивидендов «Банковский перевод», то в п. 14 Анкеты нужно будет указать необходимые для этого реквизиты вашего банковского счета.

Документ, удостоверяющий личность — копия, удостоверенная нотариально.

В случае отсутствия на стр. 19 действующего паспорта данных паспорта на момент приобретения акций, следует дополнительно предоставить справку о смене паспорта, содержащую сведения о действующем паспорте и предыдущем паспорте, включая все промежуточные паспорта. Справка должна быть подписана должностным лицом и скреплена печатью, предоставляется оригинал справки либо копия, удостоверенная нотариально.

В случае произошедших с момента приобретения акций изменений фамилии и/или имени и/или отчества необходимо предоставить документ, подтверждающий изменения (оригинал либо копию, удостоверенную нотариально).

Заполненную Анкету необходимо предоставить регистратору одним из следующих способов:

  • направить почтой по адресам регистратора — в этом случае образец вашей подписи на Анкете должен быть удостоверен нотариально. К Анкете должны быть приложены нотариально удостоверенные копии документов;
  • представить лично, явившись по адресам регистратора. В этом случае операции в реестре могут быть осуществлены на основании оригиналов документов и приложение к Анкете нотариально удостоверенных копий документов не требуется;
  • представить через своего представителя, уполномоченного доверенностью, для чего представителю необходимо лично явиться по адресам регистратора с необходимыми документами.
АО «ДРАГА»

ул. Новочеремушкинская, д. 71/32, г. Москва, 117420

Телефон для справок:
+7 499 550-88-18

Заполняется в случае желания получить документ, подтверждающий право собственности на акции

В графах «Зарегистрированное лицо» и «Распоряжение предоставлено» следует указать свои фамилию, имя, отчество, паспортные данные. На оборотной стороне распоряжения необходимо поставить свою подпись, при этом она должна соответствовать вашей подписи на Анкете зарегистрированного лица.

После получения регистратором указанных документов и квитанции об оплате Ваши данные в реестре будут отредактированы, и вам будет направлена выписка из реестра акционеров ПАО «Газпром».

Доводим до вашего сведения, что обязанностью акционера является своевременное предоставление информации об изменении своих данных (паспортных данных, места проживания, банковских реквизитов при безналичной форме выплаты дивидендов и т. д.). В случае непредставления акционером информации об изменении своих данных (согласно п.  5 ст. 44 Федерального закона от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах») ПАО «Газпром» и регистратор не несут ответственность за причиненные в связи с этим убытки, в том числе связанные с невыплатой или несвоевременной выплатой дивидендов.

От чего зависит размер дивидендов ПАО «Газпром»?

24 декабря 2019 года Совет директоров ПАО «Газпром» одобрил Дивидендную политику ПАО «Газпром», в которой были определены принципы формирования размера дивидендов.

Размер дивидендов на акции ПАО «Газпром» рассчитывается, исходя из величины скорректированной Чистой прибыли Общества по МСФО.

Производимые при расчете дивидендов корректировки Чистой прибыли направлены на то, чтобы нивелировать влияние «неденежных» статей Консолидированного отчета о совокупном доходе:

  • Корректировка на курсовые разницы как по операционным, так и по финансовым статьям.
  • Учет обесценения (или восстановление убытка от обесценения) основных средств и инвестиций в ассоциированные компании.
  • Замена доли в прибыли от ассоциированных компаний и совместных предприятий на поступления от ассоциированных компаний и совместных предприятий при расчете дивидендной базы.

Данные корректировки позволяют приблизить дивидендную базу к денежному потоку Общества и могут влиять на дивиденды как в сторону увеличения, так и уменьшения в зависимости от направления указанных элементов финансовой отчетности

В соответствии с Дивидендной политикой, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли Общества. Достижение целевого уровня будет проводиться поэтапно:

  • при определении размера дивидендных выплат по итогам 2019 года Совет директоров Общества исходит из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 30% от Скорректированной Чистой прибыли;
  • при определении размера дивидендных выплат по итогам 2020 года Совет директоров Общества исходит из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 40% от Скорректированной Чистой прибыли;
  • при определении размера дивидендных выплат по итогам 2021 года и в последующие годы Совет директоров Общества исходит из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли.

Рекомендации по размеру дивидендов Совет директоров выносит на Собрание акционеров, которое и принимает окончательное решение.

Каким образом осуществляется выплата дивидендов?

В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом ПАО «Газпром» право на получение годовых дивидендов имеют лица, являющиеся владельцами акций на конец операционного дня даты, определенной собранием акционеров, на котором было принято решение о выплате дивидендов. Такая дата не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Агентом по выплате дивидендов акционерам ПАО «Газпром» является «Газпромбанк» (Акционерное общество), который осуществляет выплату дивидендов через свои филиалы и другие финансовые структуры после перечисления ПАО «Газпром» денежных средств. В связи с изменениями законодательства, начиная с дивидендов, выплачиваемых в 2014 году по результатам деятельности Общества в 2013 году, «Газпромбанк» (Акционерное общество) является платежным агентом по выплате дивидендов только лицам, зарегистрированным непосредственно в реестре. Лицам, являющимся клиентами депозитариев (в том числе депозитария «Газпромбанк» (Акционерное общество)), дивиденды выплачивают данные депозитарии (каскадный принцип выплаты дивидендов).

Для удобства получения дивидендов акционер может дать письменное поручение по месту учета акций (АО «ДРАГА», «Газпромбанк» (Акционерное общество), иной депозитарий), указав в Анкете по месту учета акций способ получения дивидендов: почтовым или банковским переводом.

В случае необходимости изменения способа выплаты и реквизитов для получения начисленных дивидендов (адрес места жительства при получении дивидендов почтовым переводом, реквизиты банковского счета и т. п.) после даты составления списка лиц, имеющих право на их получение (при условии, что начисленные дивиденды еще не были получены акционером), акционер должен обратиться в организацию, которая ведет учет прав данного акционера на акции Общества (депозитарий или регистратор), внести соответствующие изменения в анкетные данные. Указанные изменения доводятся через систему учета до сведения Общества в целях выплаты дивидендов.

Как может получить дивиденды акционер ПАО «Газпром», не являющийся резидентом РФ?

Российские эмитенты проводят расчеты с владельцами своих ценных бумаг только в рублях. Если акционер-нерезидент ПАО «Газпром» имеет счета в российских банках, дивиденды могут, по желанию акционера, перечисляться на один из них. Для этого реквизиты данного счета должны содержаться в анкетных данных акционера в организации, осуществляющей учет прав на акции ПАО «Газпром» (депозитарий или регистратор).

Отправление рублевых почтовых переводов за рубеж невозможно.

Когда можно купить или продать акции на Фондовой бирже ММВБ, чтобы иметь право на получение дивидендов?

В соответствии со ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» дивиденды выплачиваются лицам, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа) или лицами, осуществляющими в соответствии с федеральными законами права по этим акциям, на конец операционного дня даты, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение.

Согласно ст. 29 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.

В соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам ЗАО «ФБ ММВБ», а также Дополнительными условиями проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО «ФБ ММВБ» приобретателю, заключившему сделку на торгах ЗАО «ФБ ММВБ» в режиме торгов «Режим основных торгов T+», приобретенные им ценные бумаги будут зачислены на его счет депо в НКО ЗАО НРД на 2 (второй) торговый день со дня заключения сделки.

Для примера рассмотрим ситуацию с выплатой годовых дивидендов по результатам деятельности Общества в 2013 году. Согласно Решению годового общего собрания акционеров (Протокол № 1 от 27.06.2014г) дата, которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 17 июля 2014 г. Таким образом, по сделкам, заключенным на торгах ЗАО «ФБ ММВБ» в режиме торгов «Режим основных торгов T+» в даты 16.07.2014 и после, зачисление ценных бумаг на счета депо в НКО ЗАО НРД будет происходить позднее даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, и владельцы таких ценных бумаг не будут обладать правом на получение дивидендов по итогам работы за 2013 год. Продавцы акций, заключившие сделки на торгах ЗАО «ФБ ММВБ» в режиме торгов «Режим основных торгов T+» 15.07.2014 и ранее, также не будут иметь право на получение дивидендов по акциям Общества по итогам работы за 2013 год.

Как вступить в права на наследование акций?

Оформление прав собственности на акции, как и на другую собственность, переходящую по наследству, проводится в соответствии с существующими юридическими нормами.

Для получения права наследования акций ПАО «Газпром», если после смерти владельца акций прошло менее полугода, необходимо обратиться к нотариусу или (если прошло более полугода и при этом наследники не обращались к нотариусу для оформления какого-либо принадлежавшего наследодателю имущества) — в судебные органы по последнему месту регистрации (прописки) владельца акций (наследодателя), и получить свидетельство о праве наследования акций и дивидендов по закону либо решение суда.

Нотариус или судья на основании заявления наследника, предъявления подлинника свидетельства о смерти и одного из документов, подтверждающих право умершего родственника на владение акциями (это могут быть выписка из реестра акционеров ПАО «Газпром», копия лицевого счета в депозитарии, бюллетени для голосования на собрании акционеров ПАО «Газпром», направлявшиеся акционеру) открывает наследственное дело. Нотариус (судья) должен направить запрос о количестве акций на счете и количестве причитающихся к выплате дивидендов наследодателю по месту учета акций (АО «ДРАГА», «Газпромбанк» (Акционерное общество), иной депозитарий, а в случае если место учета наследникам неизвестно — в ПАО «Газпром»). Необходимо учитывать, что запрос оформляется на специальном бланке на русском языке. В запросе нотариус (судья) должен указать полностью фамилию, имя, отчество, адрес и иные имеющиеся в распоряжении данные, позволяющие идентифицировать акционера в реестре. Подпись на запросе должна быть заверена круглой печатью.

После получения информации по запросу нотариус оформляет свидетельство о праве на наследование акций и дивидендов по закону, а судья выносит соответствующее решение суда.

Затем наследник должен явиться в организацию по месту учета акций наследодателя, имея при себе паспорт и подлинник Свидетельства (решения суда). При этом он открывает счет на свое имя, оформляет поручение на перевод акций по наследству и оплачивает услуги регистратора/депозитария согласно утвержденным тарифам.

Предоставляет ли ПАО «Газпром» материальную помощь акционерам?

В настоящее время, действующим законодательством, Уставом ПАО «Газпром» и иными внутренними документами Общества материальная помощь, льготы и какие-либо прочие преимущества для акционеров Общества не предусмотрены.

Более того, согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (п. 1 ст. 31) каждая обыкновенная акция Общества предоставляет акционеру — ее владельцу одинаковый объем прав.

Таким образом, все акционеры ПАО «Газпром» пользуются равными правами, вытекающими из владения ценной бумагой, Общество не производит какие-либо дополнительные выплаты отдельным акционерам.

5 советов при покупке акций

Инвестор в акции должен управлять своими эмоциями и отдавать полный отчет своим действиям во времена, когда на рынках творится беспорядок, и все бегут на выход.

Купить акцию легко. Сложно выбрать компанию, акции которой всегда будут лучше рынка. Но мало кто может это делать, поэтому лучшая долгосрочная стратегия для рядового инвестора — купить диверсифицированный портфель индексных фондов и ЕТФ с низкой комиссией за управление. Эта стратегия так хороша, что даже активные трейдеры не брезгуют разместить в этой стратегии свободные средства, которые не используют для спекуляций отдельными акциями.

Но вы читаете этот текст, чтобы самостоятельно успешно инвестировать в отдельные акции. И мы предположим, что вы страстный любитель исследований, готовы вместе со своим портфелем акций пережить смену нескольких рыночных циклов и знаете, сколько денег готовы инвестировать. (Примечание: мы рекомендуем инвестировать от 20% до 30% вашего портфеля в отдельные акции). И не забывайте: “не инвестируйте в акции деньги, которые могут вам понадобиться в ближайший год”.

Вот пять правил, которые помогут достичь успеха и заработать на фондовом рынке:

— Оставь эмоции за дверью

— Выбирай компании, а не красивые названия

— Заранее подготовь План Б на случай, если на рынках начнется паника

— Набирай позицию постепенно с минимальными рисками

— Не торгуй больше, чем нужно

Оставь эмоции за дверью.

“Успех инвестора не коррелируют с его IQ. Нужно научиться контролировать порывы, из-за которых не получается инвестировать у большинства людей”. Это частичка мудрости от Уоррена Баффетта, председателя совета директоров Berkshire Hathaway. Его всегда цитируют и ставят в пример инвесторам, которые хотят в долгосрочной перспективе обыгрывать рынок и наращивать свой капитал. Баффетт говорит про инвесторов, которые инвестируют с головой, а не по чуйке. Чрезмерная торговая активность на эмоциях — это самая распространенная причина, почему инвесторы теряют деньги.

Все дальнейшие советы помогут инвестору выработать темперамент, который необходим для долгосрочного успеха.

Выбирай компании, а не красивые названия.

Внизу любого бизнес-канала есть лента котировок с аббревиатурами акций и их ценами. Когда смотришь, как они непрерывно бегут по экрану, и меняются цены — это завораживает, и легко забыть, что за каждым названием стоит реальный бизнес. Поэтому не превращайте выбор акций в какой-то абстрактный процесс. Помните: вы покупаете не просто акцию, вы покупаете долю в компании и в бизнесе.

В поиске лучшей компании вам придется перелопатить огромный объем информации. Чтобы облегчить себе задачу представьте, что вы хотите купить весь бизнес целиком. Разберитесь, как компания работает, какое место занимает в индустрии, кто конкуренты, какие у не долгосрочные перспективы, и станет ли она чем-то новым в вашем текущем портфеле.

Заранее подготовь План Б на случай, если на рынках начнется паника.

У каждого инвестора однажды возникает желание взять и расстаться со своими акциями. Но поспешные решения приводят к типичной ошибке инвестора-новичка: купил дорого, продал дешево.

Здесь поможет дневник. Да-да, нужно вести дневник. Можно в процессе еще заварить себе ромашковый чай или сделать чашечку кофе, но это необязательно. Запишите, почему вы купили именно эту акцию в портфель, чем она привлекла ваше внимание. А рядом напишите, что должно случиться, чтобы вы эту акцию продали из портфеля.

Это должно выглядеть как-то так:

Почему я купил. По пунктам распишите, чем компания привлекательна, какие возможности вы видите в будущем. Какие у вас ожидания? Какие метрики вы будете использовать, чтобы оценить успешность работы компании? Каких она должна достичь целей? Составьте список потенциальных проблем и решите, какие из них глобальные и будут означать провал, а какие можно рассматривать, как досадную неприятность.

Почему я продам. Иногда, есть причины, чтобы расстаться с компанией. Составьте инвестиционный брачный договор и в нем подробно опишите причины, которые заставят вас продать бумагу. Мы не говорим про изменение цены акции, особенно если оно краткосрочно. Мы говорим про фундаментальные изменения в бизнесе, которые не дадут компании расти в долгосрочной перспективе. Например, компания потеряла самого крупного клиента, или новый генеральный директор решил развивать бизнес в другом направлении, или появился неожиданный конкурент и грозит отобрать долю рынка. Может быть и так, что через какой-то период времени вы поймете, что у вас просто был ошибочный расчет, и инвестиция не сработает.

Набирай позицию постепенно с минимальными рисками

Супер сила инвестора — это не время. Самые успешные инвесторы покупают компании и ожидают получать доход в виде роста курса акций и дивидендов в течение нескольких лет или даже десятилетий. Это значит, что не нужно спешить покупать. Вот три стратегии для покупателя акций, которые позволят минимизировать влияние от колебаний цены:

— Усреднение по деньгам. Звучит сложно, но на самом деле все просто. Усреднение по деньгам означает, что инвестор делает регулярные покупки (раз в неделю, раз в месяц) на фиксированную сумму денег. На эту фиксированную сумму можно купить больше акций, если цена упала, и меньше акций, если цена выросла. В результате у вас получается некая усредненная цена. Хорошая идея для онлайн брокера автоматизировать и упростить этот процесс для инвестора.

— Покупайте третями. Как и предыдущий подход, покупка третями помогает не потерять много сразу на старте, что может быстро деморализовать инвестора. Разделите сумму денег, которые вы хотите инвестировать, на три части и выберете три разные точки во времени, чтобы купить акции. Это могут быть какие-то регулярные интервалы (месяц, квартал) или точки, которые привязаны к событиям (квартальная отчетность). Например, вы можете купить часть акций до того, как компания выпускает на рынок новый продукт, а потом докупить, если продукт понравился рынку и продажи растут. Если продукт “не полетел”, то покупку следующих частей можно отложить.

— Покупайте “корзину”. Не можете решить, какая компания в индустрии выиграет в долгосрочной перспективе — купите их все. Когда вы покупаете все акции сразу, но с ваших плеч сбрасывается необходимость выбора. Если вы купили все акции, которые удовлетворяют вашим минимальным требованиям, то можете не беспокоится, что “выстрелит” какая-то одна.

Не торгуй больше, чем нужно.

Не делай сделки ради того, чтобы делать сделки.

Некоторые советуют проверять свой счет не чаще одного раза в квартал. Сказать проще, чем сделать. Начинающему инвестору трудно удержаться, чтобы не посмотреть, как торгуются его акции сегодня. В таком случае ему будет сложно удержаться, чтобы не реагировать на краткосрочные колебания цена, а концентрироваться на долгосрочной стоимости бизнеса. Создается ощущение, что требуется срочно вмешаться в процесс, а ты сидишь и ничего не делаешь.

Помните, что цена акции — это только часть уравнения. Если торговать слишком много, то комиссия брокера существенно повлияет на итоговый финансовый результат.

Когда цена одной из акций в вашем портфеле резко меняется, выясните, что произошло. Может быть цена акции упала вместе со всем рынком, что не связано с бизнесом компании? Или все-таки с бизнесом что-то случилось? Если так, то повлияет ли это событие на долгосрочные перспективы компании?

Очень редко краткосрочный шум влияет на долгосрочные результаты компанию, которую вы выбрали после тщательного анализа. А вот реакция инвестора на этот шум может повлиять на результат инвестирования. Здесь будет кстати вернуться к дневнику, перечитать причины, почему вы купили ту или иную акцию, и еще раз убедиться в рациональности своего выбора. Тогда будет легче пережить колебания цен и не потерять сон.

Когда покупать акции? | 2Stocks 2.0

Даже если вы определили фундаментально сильные компании на рынке, это не дает вам гарантий, что акция не будет снижаться. При покупке акций необходимы подтверждения, что акция имеет сейчас все шансы начать свое восхождение наверх. Вот почему выбор момента покупки акции очень важен.
 
Часто инвесторы понятия не имеют, как выбирать время для покупки акций, и поэтому покупают акции в любое время в расчете на долгий срок: «если акция сейчас не будет расти, то она обязательно вырастет через несколько лет, потому что за последние пять лет, она выросла в десять раз». (Если сказать правду, многие долгосрочные инвесторы используют стратегию «купи и держи» только потому, что они не понимают, когда акцию надо покупать или продавать.)
 
Рассмотрим, как выбирать моменты для начала инвестиций в акцию.
 
Вслед за периодом стремительного роста акции, как правило, следует период консолидации. В этот период, который может продлиться от нескольких недель до нескольких месяцев и даже лет, акция формирует так называемую «базу». Эта база – ступень для последующего разгона. Формируя базу, акция может до бесконечности ходить в боковом тренде вверх-вниз без какого-либо существенного роста.
 
На рисунке показано формирование базы после длительного периода роста акцией Сбербанка (прив. ) в 2006 г. Как видим, акция не росла несколько месяцев. Покупка подешевевших акций Сбербанка в этот период была невыгодной сделкой – за это же время можно было заработать по нескольку десятков процентов прибыли, вложив деньги сначала в акции Ростелекома, затем в Газпром и Норильский никель.
 
 
 
Отсюда правило первое: если акция существенно подешевела или находится в боковом тренде, мы ее не покупаем – до тех пор, пока она не докажет свое стремление к росту.
 
Правило второе: если акция после длительного формирования базы подходит непосредственно к важному уровню сопротивления (особенно к максимуму цены за 52 недели) и прорывает его вверх на повышенных объемах, это является положительным сигналом и заявкой на рост. Выход из зоны консолидации почти всегда свидетельствует о начале новой волны роста (см. график акций ГМК «Норильский никель»).
 
 
 
Часто акции формируют плоскую базу (цена не растет, но и не отступает вниз) прямо под уровнем сопротивления – это очень наглядный признак того, что акция набирает силы перед ростом, который может начаться стремительно, в любой день.
 
Правило третье (и наиболее важное): если акция выходит на новый максимум цены (абсолютный или за последние 52 недели), это является наиболее сильным аргументом в пользу покупки акции. Стоит покупать только те акции, которые находятся на максимуме либо непосредственно вблизи максимумов, поскольку колебания цены в коридоре ниже максимума могут быть очень продолжительны без признаков роста.
 
Если акция находится на максимуме, это свидетельствует, во-первых, о силе этой акции, а во-вторых, о тенденции к продолжению роста. Напротив, акция, которая находится вдалеке от собственного максимума — и тем более на минимуме, — является слабой (особенно на растущем рынке).
 
Покупка акций по самой высокой цене, на максимуме, является психологически сложной, особенно если вы никогда ранее не видели, чтобы эта акция стоила так дорого! Но именно на таких сильных движениях цен акций (а не на колебаниях) делается наибольшая прибыль в инвестировании. Акция может удвоиться или утроиться – и для этого ей надо постоянно выходить на новые максимумы.
 
На странице https://www.2stocks.ru/main/invest/stocks/info/uptrend находится коллекция графиков российских акций – лидеров роста. Эти графики вы можете использовать для изучения фигур, которые формирует акция перед началом сильного роста. Большинство акций сначала формировали продолжительные базы, затем пробивали долгосрочные уровни сопротивления и выходили на новые максимумы, после чего начинался период сильного роста.
 
Для того, чтобы всегда видеть, как далеко акции находятся от своих максимумов за последние 52 недели, в разделе «Мониторинг акций» для каждой акции рассчитывается разница в процентах текущей цены и максимальной цены. Это позволяет вовремя отслеживать акции, которые двигаются в направлении своих максимумов.
 
Там же в разделе «Мониторинг акций» обозначены важные уровни сопротивления для каждой акции, если таковые есть. В дополнение публикуется технический комментарий к фигурам, формируемым акциями, а также графики с разметкой фигур, уровней сопротивления, точек прорыва и т. д. Это поможет вам правильно интерпретировать формируемые акциями технические фигуры для выбора правильного момента покупки акций.
 

Преимущественное право покупки акций и долей

В ряде случаев есть возможность приобретения акций ранее других интересантов. К примеру, акционеры известной сети аптек получили преимущественное право(ПП) покупки после дополнительной эмиссии 6 миллиардов акций в количестве, пропорциональном своему долевому участию в капитале компании.

В этой статье будет дано представление о видах преимущественных правовых возможностей, когда они появляются, и изменениях в регулирующем законодательстве.

Определение преимущественного права

Так именуется правовая преимущественная возможность совершения неких действий перед другими лицами. Подобное право появляется у арендаторов при возобновлении договора аренды, совладельцев какого либо имущества при продаже своей доли одним из собственников иным покупателям, членам акционерных обществ и ООО.

Какие преимущественные права у акционеров

Фигуранты, имеющие долю в АО и ООО, обладают приоритетной возможностью приобретения ценных бумаг, возникающей при их размещении по подписке или при продаже пакета в непубличном акционерном обществе — при реализации акций иным приобретателям. В последнем случае возникновение преимущества при реализации возникает только если подобная возможность предусмотрена положениями устава.

Принцип работы привилегированных возможностей, предоставляемых участникам обществ

Размещение по подписке, которая бывает двух типов:

  • закрытая, распределение акций между определенными совладельцами АО. Привилегированное право можно использовать только возразив при голосовании против дополнительного выпуска акций или воздержавшись;

  • открытая, при которой размещение акций производится среди любых лиц, проявивших заинтересованность. В этих обстоятельствах возникновение преимущества происходит в любом случае, вне зависимости от согласия голосующего лица с эмиссией.

В случае дополнительной эмиссии ценных бумаг фирмы акционеры имеют полное право воспользоваться своими преференциями и приобрести ценные бумаги, пропорционально имеющейся доле.

К примеру, если у участника АО 50% долевая собственность в компании, то при дополнительной эмиссии он может претендовать на приобретение половины ценных бумаг от выпуска.

Акционеры должны извещаться об имеющейся у них возможности использования своего преимущества при покупке ценных бумаг.

Принять решение о дополнительной эмиссии может:

  1. Совет директоров, в этом случае ПП появляется у акционеров, доля в компании у которых появилась не позднее десятого дня после утверждения подобного решения, если не было предварительно принято увеличение сроков.

  2. Общее собрание акционеров, на котором утверждается список лиц, допущенных к голосованию. Преимуществом при покупке могут воспользоваться акционеры, входящие в перечень владельцев ценных бумаг компании на дату его фиксации.

ПП действует в течение 45 дней с даты фактического уведомления акционеров или публикации. При этом возможны исключения:

Стоимость акций не устанавливалась при принятии решения о размещении по открытой подписке. В этом случае преимущественная возможность действует в течение 20 дней с даты отправки извещения о предстоящем событии, вручения заинтересованному лицу или размещения информации в сети на специальных порталах. Раскрытие сведений происходит в соответствии с положениями регулирующих законов РФ — до 8 дней с даты опубликования.

Фактический срок всегда указан в уведомлениях, рассылаемых акционерам.

К примеру, известная фармацевтическая компания, имеющая сеть аптек, 01.10.2018г. общим собранием акционеров было утверждено решение о допэмиссии. Фиксация перечня допущенных лиц производилась 07.09.2018г. Если участник имел в собственности акции общества на эту дату, он мог воспользоваться своим преимуществом на приобретение. 29. 01.2019 компания произвела раскрытие информации в соответствии с требованиями закона. Значит преимущественным правом можно воспользоваться в течение 8 рабочих дней, начиная с 29.01.2019г.

Иной типовой случай: в непубличном АО 18.06.2019г. акционеры решили произвести допвыпуск ценных бумаг по закрытой подписке. Участник собрания был против при голосовании, при этом уведомление о наличии ПП было получено 20.07.2019. Соответственно, с этой даты происходит исчисление 45 суток для возможности воспользоваться участнику своим преимуществом.

Возможность реализации преимущественной возможностью предоставляется в полной мере или отчасти. Не позднее определенной даты следует вручить депозитарию или регистратору заполненное заявление о покупке размещаемых акций. Перед получением ценных бумаг необходимо произвести оплату в соответствии с требованиями, изложенными в уведомлении.

В завершении процесса происходит опубликование данных о персоналиях, воспользовавшихся своими преимущественными возможностями.

В случае реализации акций в непубличном АО каким либо фигурантам другие совладельцы имеют полное право предъявить требования о продаже ценных бумаг им. В случае реализации акций иным покупателям без предоставления возможности акционерам использовать свой приоритет, они могут претендовать на переуступку им прав владения ценными бумагами. В уставе могут быть положения о наличии преимущественных прав и у самого АО.

Изменения, появившиеся 26.04.2019г.

До этой даты имелась возможность покупки только той категории ценных бумаг, которые уже были в собственности акционера. К примеру, если имелись обыкновенные акции нельзя было использовать преимущество при покупке привилегированных. С 26.04.2019г. появилась возможность использовать преимущественные привилегии для приобретения акций иного типа.

Подобные правила распространяются на участников публичных и непубличных АО, которые воздержались или возражали при голосовании по допэмиссии. Приобрести ценные бумаги предоставлялось право в соответствии с имеющейся долей.

Как можно воспользоваться своей привилегированной возможностью участнику ООО

В компаниях с подобной формой собственности подобное право имеется не только у дольщиков, но и у самого ООО. При решении реализовать свою долю, участник обязан вначале предложить ее приобретение другим членам общества, в процентном соотношении с их долей, поскольку у них есть привилегии.

Приняв решение о продаже всей принадлежащей ему доли или ее части, участник обязан известить об этом всех других дольщиков и само ООО. Для этого необходимо оплатить отправку через ООО интересантам заверенного нотариусом коммерческого предложения, содержащего стоимость и иные условия реализации своего пакета ценных бумаг.

Все фактические держатели долей компании считаются уведомленными о желании партнера реализовать свою часть собственности с момента получения предложения о продаже обществом. С этой даты в течение 30 дней они могут воспользоваться своим преимуществом покупки доли или ее части в уставном капитале ООО.

В чем необходимость преимущественного права

В первую очередь ПП регулирует постоянный состав дольщиков. Некоторым участникам необходимо полное представление о лицах, которые станут их партнерами по бизнесу. Также предотвращается возможное уменьшение долей участников. К примеру в ООО 100 тысяч акций. У участника 1 доля в 20%, т.е. 20 тысяч акций, у второго 80% или 80 тысяч акций. Если участник 2 проголосовал за выпуск эмиссии в 300 тысяч акций, после их размещения доля 1-го может быть уменьшена до 5%. Соответственно, дольщику 1 должно быть обеспечено право приобретения 60 тысяч акций.

Иностранные акции — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www. sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

FAQ для начинающего инвестора

По своей природе ETF является высоко ликвидным инвестиционным инструментом, т. к. в его основе лежат наиболее ликвидные базовые активы.

Крис Хемпстед (KCG Holdings), один из гуру ETF-трейдига, заявил в своем интервью: «Не позволяйте никому говорить, что ETF не слишком ликвиден, если его дневные биржевые обороты малы. Вы не инвестируете в объем, вы инвестируете в продукт, который отслеживает индекс. Если вы можете эффективно продавать и покупать индексный портфель, то вам безразличны объемы, которыми между собой торгуют другие люди».

Ликвидность по определению — это возможность за короткий период времени продать актив по справедливой стоимости. Следовательно, главным критерием ликвидности можно смело считать bid/ask спред — разницу между ценами покупки и продажи ETF (без учета брокерской комиссии, для расчета стоимости покупки необходимо к средней цене (midpoint price) добавить комиссию).

Однако сколько акций можно купить или продать? Это определяет показатель глубины рынка — число бумаг, «стоящих» на стороне покупки или продажи. Если одному игроку не под силу сдвинуть цену ETF, рынок считается глубоким. Отметим, что глубокий рынок не обязательно показывает большие обороты и, напротив, обороты еще ничего не говорят о глубине рынка. Полезно помнить, что 50–90% торговли ETF в Европе происходят не на бирже, а в режиме внебиржевых сделок (OTC).

Что показывает bid/ask спред? В первую очередь спред показывает риск работы с тем или иным активом для маркет-мейкера, особенно в моменты высокой волатильности. Маркет-мейкер всегда пытается оставить свою позицию нейтральной по рынку и хеджирует рыночный риск актива за счет ценных бумаг или фьючерсов. Если рынок базового актива не очень ликвиден (к примеру, рынок российских корпоративных облигаций), спред чуть больше; если ликвиден (золото, американские акции) — спред меньше. Вот несколько практических советов, которые могут помочь инвесторам эффективно управлять своим портфелем ETF:

●      анализируйте ликвидность базовых активов, т. к. именно они определяют спреды на рынке самих ETF;

●      обращайте внимание на соответствие цен в стакане индикативному показателю СЧА (iNAV), раскрываемому в течение дня каждые 15 секунд;

●      избегайте больших рыночных заявок и отдавайте предпочтение лимитированным заявкам (limit orders), это позволяет точно контролировать цену транзакции, а маркет-мейкеру дает возможность добавить необходимый объем акций для сделки. При осуществлении крупных сделок (близких к подписной корзине фонда) взаимодействуйте с маркет-мейкером напрямую — хороший шанс получить лучший спред;

●      совершайте сделки с ETF только тогда, когда есть нормальная ликвидность по базовому активу (например, избегайте торговли ETFs на американские индексы во время нерабочих дней в США).

все о покупке акций компаний в 2021 году

Способ первый – самый законный

Следуя букве закона, чтобы приобрести акции иностранного эмитента, до февраля-2019 года украинский инвестор был должен получить лицензию Национального Банка на инвестирование за рубеж. Для того чтобы получить такое разрешение, нужно было заранее определиться с тем, какие акции вы хотите купить, в каком количестве и на какую сумму. После этого инвестору нужно было собрать необходимый пакет документов, подать его в главный офис НБУ и ждать решения.

С вступлением в силу 7 февраля 2019 года нового Закона Украины «О валюте и валютных операциях», необходимость в получении индивидуальной валютной лицензии физлицами для инвестирования за рубеж отменена. Однако радоваться могут не все инвесторы. Лицензий теперь нет, зато есть «е-лимиты» — лимиты на суммы средств, которые можно перечислить на те или иные цели за рубеж. Физические лица могут в общей сложности инвестировать за рубеж или зачислить на иностранный счет до 50 тыс. евро в год.

Преимущества способа:

  • абсолютная законность,
  • законная защита и гарантии имущественных прав инвестора.

Недостатки:

  • наличие ограничений по сумме инвестиций.

Способ третий – самый рискованный

Если ехать за границу для открытия счета не представляется возможным, можно попробовать купить иностранные акции «сидя на диване». Простой поиск в Интернете выдает достаточно большой список компаний, предлагающих всем желающим подключиться к торгам на иностранных биржах: преимущественно американских (NYSE, NASDAQ), но и здесь возможны варианты.

Чтобы подключиться к услуге вам даже не придется выходить из дому: образец договора вам вышлют на электронную почту, после чего вам останется заполнить его и вместе со скан-копией паспорта отправить обратно. После этого нужно будет скачать с сайта компании программу по установке торгового терминала и перечислить деньги по высланным вам реквизитам. В течение нескольких дней вам откроют счет, и вы сможете приступить к торгам.

Плюс такой услуги еще и в том, что вы фактически не нарушаете закон: организация, с которой вы заключите договор, скорее всего, зарегистрирована за рубежом и имеет право приобретать иностранные ценные бумаги. В большинстве случаев используется «схема с нерезидентом», когда фактически в торгах участвует юридическое лицо-нерезидент Украины. Он же является формальным владельцем всех активов, которые приобретаются на бирже.

Однако такая простая, на первый взгляд, схема имеет ряд существенных недостатков. Во-первых, фактически вы не становитесь владельцем ценных бумаг, а значит, ваши имущественные права никак не защищены. «Такие предложения несут большой риск для инвестора. Ведь обращаясь в такие компании, вы не имеете юридической защиты. Договор обычно заключается с непонятной компанией, которая зарегистрирована, к примеру, в Новой Зеландии, и на самом деле вы не владеете ценными бумагами. Все это может привести к тому, что через некоторое время двери компании будут закрыты, и инвестор останется без своих инвестиций», — рассказывает Александр Куликов, руководитель управления брокерского обслуживания ИГ Универ.

«Юридически, человек, отдавший свои деньги такой компании, просто подарил их этой компании и может лишь рассчитывать на её «добрую волю» в вопросе их возвращения», — резюмирует Руслан Магомедов, директор компании Astrum Capital.

Но даже если «брокер» не собирается немедленно присвоить ваши деньги, нет гарантии, что ваша прибыль или убытки будут зависеть от вашего умения торговать. «За такими предложениями скрываются так называемые «кухни». По сути, это букмекерские конторы, которые принимают ставки на рост или падение бумаги конкретного эмитента, но выглядит технически так, как будто вы действительно торгуете. Правда лишь в том, что сам мнимый брокер вам транслирует котировки, которые могут быть рыночными, а могут браться «из головы» этого брокера», — комментирует Руслан Балабан.

Если вы все же решитесь торговать через подобную схему, то хотя бы поищите в Интернете отзывы о компании и о выводе денег из нее. А главное – не вкладывайте больше той суммы, с которой вы готовы расстаться.

Преимущества способа:

  • минимум затрат времени и усилий;
  • инвестор не нарушает украинское законодательство.

Недостатки:

  • права инвестора никак не защищены, огромный риск потерять весь вложенный капитал.

Минусы иностранных акций

Помимо недостатков каждого из описанных выше способов, сама по себе торговля иностранными ценными бумагами может не оправдать надежд инвестора, по крайней мере – на фееричные прибыли. К примеру, после того, как польские инвесторы получили возможность выводить свой капитал на зарубежные фондовые площадки, в первое время многие пользовались этой возможностью и стали инвестировать в иностранные бумаги. Но позже оказалось, что ни на одном из развитых фондовых рынков Европы нет возможности получать такие высокие прибыли, как на польском – волатильность стабильных рынков невысока, стоимость акций изменяется медленно. В результате, через несколько месяцев большинство польских частных инвесторов вернулись обратно на «свой» рынок.

Как бы ни были привлекательны акции Google или Apple, получить большую прибыль при небольшом размере стартового капитала, торгуя ими, вы не сможете. А позволить себе крупные капиталовложения украинские частные инвесторы, чаще всего, не  могут.

Конечно, волатильность и непредсказуемость украинского фондового рынка требует от инвестора хороших навыков торговли и профессиональной подготовки, но никто не отменял эти требования и для торговцев на американских или европейских биржах.

Мнение

Руслан Балабан, старший риск-менеджер Dragon Capital

Если инвестор пытается купить акции через так называемые «кухни», то он должен понимать, что потеря инвестируемого капитала – это лишь вопрос времени. При этом не важно, как вы умеете торговать. Потом доказать будет очень сложно, ведь данные фирмы не регулируются местными органами (НКЦБФР, НБУ), а на бумаге они предоставляют лишь консалтинговые услуги по обучению.

Руслан Магомедов, директор компании Astrum Capital

За компаниями, предлагающими украинским инвесторам подключение к торгам на иностранных биржах, скрывается «схема с нерезидентом». Это чревато тем, что частный инвестор никак не защищен в рамках украинского правового поля. Компания, предоставившая ему такую услугу, может на своё усмотрение распоряжаться его активами (в том числе и деньгами) и даже отказать в возврате этих активов.

25 Правил инвестирования | Советы по инвестированию, правила и советы по инвестированию

Всем трейдерам важно знать, когда лучше не брать их со стола.
Подробнее

Перестаньте бояться налоговика и начните бояться человека потери, потому что прибыль может быть мимолетной.
Подробнее

Чтобы максимизировать прибыль, делайте покупки, выполняйте заказы и старайтесь со временем получить лучшую цену.
Подробнее

На Уолл-стрит нет возврата, поэтому исследуйте и сосредотачивайте свои сделки на поврежденных акциях, а не на компаниях.Подробнее

Если вы контролируете отрицательную сторону и диверсифицируете свои активы, прибыль позаботится сама о себе.
Подробнее

Прежде чем покупать какие-либо акции, важно изучить все аспекты компании.
Подробнее

Всегда будет лучшее время, чтобы покинуть стол, поэтому лучше избегать бегущих масс.
Подробнее

Инвестиции в более дорогие акции всегда окупаются, потому что у вас есть разум.Подробнее

Когда торговля становится сложной, выбирайте свои любимые акции и защищайте только их.
Подробнее

Плохие компании никогда не получают заявок, поэтому вам нужно сосредоточиться на хороших принципах.
Подробнее

Это может быть сдерживающим фактором, но лучше иметь несколько позиций, которые вам хорошо известны и которые вам нравятся.
Подробнее

Если вам не нравится рынок или у вас есть что-то привлекательное для покупки, никогда не ошибитесь, если будете покупать наличные.Подробнее

Эта разрушительная эмоция разрушает позитивный настрой, необходимый для принятия инвестиционных решений.
Подробнее

Не всегда ясно, когда произойдет коррекция, поэтому всегда ждите и будьте готовы к ней.
Подробнее

Важно следить не только за акциями, а облигации — это прямая конкуренция акций.
Подробнее

Любой трейдер, застрявший в этой позиции, поступил бы хорошо, если бы продал тонущие акции и подождал день.Подробнее

Надежда — это эмоции, чистые и простые, а торговля — это не игра эмоций.
Подробнее

Признавайте неожиданные изменения на рынке и будьте открыты к ним, потому что бизнес по своей природе динамичен, а не статичен.
Подробнее

Руководители высокого уровня не уходят из компании по личным причинам, так что это признак того, что что-то не так.
Подробнее

Если у вас нет терпения, подумайте о том, чтобы позволить тому, кто действительно управляет вашими деньгами.Подробнее

Примите тот факт, что то, что вы слышите по телевизору, вероятно, верно, но не более того.
Подробнее

Предварительные объявления

сигнализируют о продолжающейся слабости, подождите 30 дней, чтобы увидеть, улучшилось ли что-нибудь, прежде чем нажимать на курок, чтобы купить.
Подробнее

Никогда не недооценивайте механизм продвижения, потому что аналитики не отстают от акций и могут поддерживать их рост без всяких оснований.
Подробнее

Покупка акций — это единичное мероприятие, на самом деле слишком единичное, поэтому всегда убедитесь, что вы можете сформулировать свои рассуждения кому-нибудь еще.Подробнее

Ничего страшного, если вам нужно много работать, чтобы найти его, только не выбирайте по умолчанию режим «медведь», потому что вы ограничены во времени или интеллектуально ленивы.
Подробнее

30-дневное правило покупки и продажи акций | Финансы

Автор: Тим Плен | Обзор: Райан Кокерхэм, CISI Capital Markets and Corporate Finance | Обновлено 6 марта 2019 г.

Когда инвестор в акции продает проигрышную ценную бумагу, чтобы заявить о капитальных убытках, а затем оборачивается и покупает ту же самую ценную бумагу (или «практически идентичную ценную бумагу»), он совершает «промывную продажу».«Одноименное« правило мытья-продажи », также известное как правило 30 дней, запрещает инвесторам совершать подобные транзакции в течение 30 дней после продажи. В качестве штрафа за начало продажи белья они лишаются возможности требовать вычет капитального убытка из их налоговых деклараций

Совет

Правило 30 дней, введенное IRS, не рассматривает ценные бумаги, облигации и некоторые типы привилегированных акций компании другой компании как «практически идентичные» ее обыкновенная шт.

Продажа за потерю капитала

Если вы продаете инвестицию с убытком, это называется потерей капитала и может быть использовано для уменьшения вашего налогооблагаемого дохода. Капитальные убытки зачисляются на счет любого прироста капитала, который у вас есть за год, и дополнительные убытки могут быть использованы для уменьшения суммы вашего обычного налогооблагаемого дохода. Правило промывной продажи запрещает вам продавать акции и выкупать их сразу же, чтобы вы могли понести убыток, который можно списать на свои налоги.

Правило продажи стирки не применяется к прибыли.Если вы продаете акцию с целью получения прибыли и сразу покупаете ее обратно, вы все равно должны налог на прибыль.

Понимание 30-дневного лимита

Срок для промывной продажи составляет от 30 дней до 30 дней после даты, когда вы продали свои акции с убытком. Если вы владеете 100 акциями и покупаете еще 100, то вы продаете первые 100 акций с убытком через 10 дней, убыток не будет учитываться для целей налогообложения.

При обратном выкупе «практически идентичной» инвестиции в течение 30 дней срабатывает правило стирки.Например, если вы продаете акции и покупаете опцион на акции той же компании, это вызовет промывную продажу и аннулирует любые налоговые убытки от продажи акций.

Когда правило не применяется

Акции, приобретенные в течение 30 дней до или после продажи за убыток, должны быть «заменяющими акциями» , чтобы правило промывочной продажи вступило в силу. Вы можете купить акции и продать их через неделю, получив убыток , не подлежащий налогообложению, , поскольку первоначальная покупка не была предназначена для замены акций, которые уже были в собственности или проданы.В большинстве случаев промывочная распродажа запускается, когда вы продаете инвестицию, а затем снова покупаете ее в течение 30 дней после продажи.

Изучение номера промывочной продажи

Вы не можете попытаться обойти правило промывной продажи, выкупив акции на другом счете, например, продав акции со своего обычного брокерского счета, чтобы зарегистрировать убыток, а затем купить акции в вашем аккаунте IRA. Не пытайтесь нарушить правила, продавая акции со своего индивидуального брокерского счета и покупая их на совместном счете. Эти операции по-прежнему будут классифицироваться как продажа мытья, и налоговые убытки не допускаются.

3 лучших правила инвестирования в акции Баффета

Ежегодное собрание Berkshire Hathaway в 2018 году под председательством Уоррена Баффета вновь привлекло внимание к секретам главного инвестора для выбора успешных акций — от Apple Inc. (AAPL) до Coca-Cola Inc. (KO) и Delta Airlines Inc. (DAL). ) — в ожидании предстоящих действий Oracle of Omaha. Последний подробный анализ подхода Баффета представлен в отчете CNBC.Он изучил публичные комментарии Баффета за десятилетия и сформулировал три основных рекомендации по покупке акций, которые Баффет делал, в том числе на ежегодных собраниях, подобных той, что прошла в прошлые выходные в Омахе, штат Небраска. К ним относятся: инвестируйте в рамках своей компетенции, думайте, как владелец бизнеса, покупая акции, и покупайте по недорогим ценам, чтобы обеспечить запас прочности.

По подсчетам CNBC, с 1965 по 2017 год акции Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) Баффета приносили среднюю годовую доходность 20.9%, что более чем вдвое превышает доходность индекса S&P 500 (SPX) в размере 9,9%. В результате, добавляют они, совокупный прирост акций Berkshire Hathaway за этот период был в 155 раз больше, чем у S&P 500.

По словам Лоуренса Мейерса, управляющего портфелем и генерального директора компании PDL Capital, в соответствии с опубликованным сегодня в Yahoo Finance отчетом в Yahoo Finance, наибольшими долгосрочными победителями в портфеле акций Berkshire Hathaway за последние 10 лет стали именно они. , Visa Inc.(V), + 556%, Mastercard Inc. (MA), + 583% и Delta Airlines Inc., + 550%.

«Круг компетенции»

Одно из ключевых правил состоит в том, что Баффет считает, что инвесторы не должны заходить слишком далеко при покупке акций. Вместо этого он говорит, что инвесторы должны убедиться, что они полностью понимают, как работает бизнес, как он зарабатывает деньги, а также будущую устойчивость его бизнес-модели и прибыли, прежде чем покупать его акции, сообщает CNBC. Он назвал это «работой в том, что я называю вашим кругом компетенции» во время ежегодного собрания Berkshire в 1999 году, как цитирует CNBC.В своей недавней попытке определить потенциальные будущие покупки Баффета аналитики Credit Suisse Group AG отметили, что он предпочитает простой для понимания бизнес. (Для получения дополнительной информации см. Также: 5 акций, которые могут привлечь Уоррена Баффета, .)

За исключением Apple Inc., производителя смартфонов и персональных компьютеров, Баффет отказался от ряда успешных инвестиций в сферу технологий именно потому, что он не чувствовал себя достаточно компетентным, чтобы судить об их бизнес-моделях.Berkshire недавно увеличила свою крупную долю в Apple, но относительно поздно пришла в нее из-за предостережений Баффета о том, чтобы ступить на незнакомую почву. (Подробнее см. Также: Apple and Buffett Saw Value и Acted .)

«Вы покупаете бизнес»

Второе важное открытие, которое Баффет получил в 1949 году, когда он учился в колледже, пришел из чтения «Умного инвестора», основополагающей книги пионера стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. Как сказал Баффет во время ежегодного собрания Berkshire Hathaway в 2002 году, согласно CNBC: «Вы не смотрите на вещи, которые колеблются вверх и вниз на графиках, или на то, что люди присылают вам небольшие послания, вы знаете, говоря, покупайте это, потому что это будет следующим. неделю, или он разделится, или дивиденды будут увеличены, или что-то еще, но вместо этого вы покупаете бизнес.»

Ключевой принцип книги Грэма, согласно CNBC, заключается в том, что покупка акций делает вас совладельцем бизнеса, тем, кого не должны беспокоить краткосрочные колебания цен на акции. Действительно, Баффет считает, что такие колебания цен, которые сегодня обычно называют волатильностью, представляют собой временный «шум», который должны игнорироваться долгосрочными инвесторами. (Подробнее см. Также: Стратегии защиты вашего портфеля от волатильности .)

Запас прочности

Третье правило, которое Баффет перенял у Грэма, — это покупать акции с большим «запасом прочности», инвестиции, которые в настоящее время продаются значительно ниже их внутренней стоимости. Как отмечает CNBC, такой подход к инвестированию, ориентированный на выгодную сделку, должен ограничить ваши потенциальные убытки в случае, если ваша оценка внутренней стоимости будет слишком высокой или если непредвиденные события повредят некогда радужным перспективам компании.

Конечно, точную оценку внутренней стоимости нелегко свести к формулам, но метод Грэма, используемый Баффетом, основан на строгом фундаментальном анализе данных, относящихся к компании, ее отрасли и экономике в целом. Баффет выделяется своей многолетней способностью делать проницательные суждения о ценностях.

«Никогда не смотри на заголовок»

Для среднестатистического инвестора, которому не хватает аналитического мастерства и острого зрения Баффета, он считает, что самым безопасным вариантом может быть простая привязка к долгосрочным перспективам экономики США и фондового рынка США. «Лучшее, что вы могли сделать 11 марта 1942 года — когда я купил свои первые акции — это купить фондовый индексный фонд и никогда не смотреть на заголовок . .. как если бы вы купили ферму», — сказал он CNBC. ранее сегодня, отмечая, что теоретическая инвестиция в индексный фонд в размере 10 000 долларов на тот момент стоила бы более 51 миллиона долларов сегодня, включая реинвестированные дивиденды.

Худший выбор Баффета

Безусловно, Баффет выбрал ряд неудачников. Худшие результаты Баффета за эти 10 лет, по мнению Лоуренса Мейерса, также: Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA), -52%, Bank of America Corp. (BAC), -15% и компания по производству строительных материалов USG Corp. (USG). , + 14%. S&P 500 вырос на 77% за тот же период.

Однако завидный общий рекорд Баффета подтверждает, насколько ценны его 3 лучших инвестиционных правила для инвесторов.

Торговый план на два часа в день

Каждый хороший инвестор знает, что для того, чтобы заработать на любой инвестиции, вы должны сначала понять все ее аспекты, поэтому давайте посмотрим, почему большая часть объема торгов сосредоточена в начале и в конце дня.

Если вы когда-либо приходили домой с работы и использовали вечерние часы для изучения акций и размещения торговых приказов на следующий день, вы и другие, подобные вам, являетесь причиной первого часа большого объема. Как только открывается фондовый рынок, на рынок выходит поток запрограммированных сделок, которые быстро заполняются.

Наряду с сделками, совершаемыми для розничных инвесторов, большая часть объема поступает от паевых инвестиционных фондов, хедж-фондов и других крупных трейдеров. Другой источник — дневные трейдеры, которым необходимо установить свои позиции на день в течение первого часа. Все эти факторы в совокупности представляют собой большой объем за короткий промежуток времени.

А как насчет дня?

Обычное правило среди дневных трейдеров — всегда заканчивать свой день без каких-либо позиций по акциям, поэтому они должны продавать свои позиции в конце дня.Кроме того, розничные инвесторы, пытающиеся избежать правил дневной торговли, могут покупать акции в конце дня, поэтому при желании могут продать их на следующий день. Некоторые учреждения часто не хотят удерживать крупные позиции в течение долгих выходных или праздников, когда у них нет средств для ликвидации — если где-то в мире произойдет крупное новостное событие.

Так как же извлечь выгоду из этого явления или хотя бы избежать убытков?

Объем исследований

Когда вы исследуете акцию, смотрите на степень волатильности в первый и последний часы торговли.Если в эти часы он имеет тенденцию быть очень волатильным, вы можете покупать или продавать по цене, которая намного выше или ниже его фундаментальной стоимости. Установите необычно высокие или низкие лимитные ордера, чтобы увидеть, сможете ли вы получить выгодную сделку в первые минуты торговли.

Использовать лимитные приказы

Вы можете безопасно торговать в первые и последние часы торгового дня, если будете дисциплинированы, и лучший способ сделать это — использовать лимитные ордера. Лимитный ордер позволяет вам установить максимальную цену покупки или продажи вместо покупки или продажи по цене, которую заплатит рынок. Если у вас есть акции XYZ и вы не хотите продавать их по цене ниже 34 долларов США за акцию, разместите ордер на продажу у своего брокера и установите предельную цену на уровне 34 долларов США. Эту же стратегию можно использовать при покупке определенной акции.

Торгуйте сегодня на завтра

Розничные инвесторы не могут покупать и продавать акции в один и тот же день более четырех раз в течение пяти рабочих дней. Это известно как правило дневного трейдера. Инвесторы могут избежать этого правила, покупая в конце дня и продавая на следующий день.Используя этот метод, человек мог бы держать акцию менее 24 часов, избегая правил дневной торговли. Имейте в виду, что торговые стратегии краткосрочного характера сопряжены с большим риском, поэтому тщательное исследование и управление рисками являются обязательными.

Gap Trading

Вы купили акции YZX за 30 долларов сегодня, но ожидаете, что акции вырастут до 35 долларов после того, как они объявят квартальную прибыль после закрытия рынка сегодня. Это означает, что когда рынок откроется завтра, YZX откроется по цене 35 долларов, если вы правы.Это создает разрыв в 5 долларов на диаграмме, что представляет для вас прибыль в 5 долларов на акцию.

Итог

Избегаете ли вы вообще этих часов или стремитесь ограничить свою торговлю этими часами, во многом зависит от вашего аппетита к риску и опыта работы на рынке. Если вы новый или неопытный инвестор, в это время лучше действовать осторожно.

инвесторов на фондовом рынке, это правило инвестирования №1: сокращайте убытки

В битве за инвестиционное выживание вы можете многому научиться у дзюдо.Первый и самый важный урок этого боевого искусства тот же самый, что и сегодня на фондовом рынке: контроль ущерба.

Икс

И это особенно верно, когда рынок движется к серьезной коррекции, такой как обвал фондового рынка из-за коронавируса, который начался 25 февраля 2020 года, как было отмечено в тот же день в колонке IBD Big Picture.

Мастера дзюдо начинают не с броска, а с того, что падают. Они практикуют этот навык, пока он не станет таким же естественным, как дыхание. Независимо от того, сколько раз они переворачиваются, они могут снова подняться, чтобы сражаться.

Очень успешные сборщики акций проходят аналогичную подготовку: они должны научиться сокращать свои потери. Это означает продажу акции, когда она ниже на 7% или 8% от вашей покупной цены.

Звучит просто, но многие инвесторы на собственном горьком опыте убедились, насколько сложно усвоить самое важное правило инвестирования.

Никто не хочет продавать в убыток. Это признание того, что вы совершили ошибку. Но если вы можете отбросить свое эго, вы можете понести небольшую потерю и при этом оставаться в достаточной финансовой и моральной форме, чтобы инвестировать на следующий день.Быстрое сокращение убытков предохраняет вас от разрушительного падения, слишком крутого, чтобы оправиться от него.

Математика инвестиционных потерь

Рассмотрим математику. Допустим, вы покупаете акцию по 50. По какой-то причине она упадет на 8% до 46 в течение следующих нескольких дней. Вы его оперативно разгружаете и идете дальше. Чтобы возместить эту потерю, вам нужно получить прирост 8,7% при следующей покупке на оставшийся капитал, что не должно быть сложно.

Что делать, если вы держитесь?

Вы уверены, что приклад вернется.Ваше исследование убеждает вас, что он стоит 100 долларов, так чего бояться незначительной неудачи?

Есть одна проблема. Рынку безразлично, кто вы, что думаете или насколько вы верите в акции. В нем говорится, что вы просчитались, по крайней мере, в краткосрочной перспективе — сообщение становится все громче, когда акция падает на 25% до 37-1 / 2. Чтобы сравняться с этим, теперь вам нужно 33% прироста, что намного сложнее, чем эти простые 8,7%.

Что, если рынку действительно не понравятся ваши акции и он разделит их пополам до 25? Для этого вам не нужен калькулятор: для возмещения 50% потерь требуется 100% прирост.Сколько акций вы выбрали в прошлом году, цена которых выросла вдвое?

Обвал рынка 2020 г.

и интуитивно понятный хирургический запас

По версии IBD Big Cap 20 от 30 декабря 2019 г., Intuitive Surgical (ISRG) занял 8-е место в списке. Акции были известны тем, что добились действительно сильного роста после прорывов большого объема на прошлых бычьих рынках, в том числе в период с 2003 по 2007 год. Однако с конца 2018 года новатор в области роботизированных хирургических систем не добился значительных успехов. .

Акция достигла пика на уровне 616,56 в первую полную неделю января, затем проследила умеренную шестинедельную ровную базу. Добавьте 10 центов к максимальной цене слева от этой базы, или 616,56, и вы получите правильную точку входа 616,66. 19 февраля — всего за несколько дней до того, как IBD понизил текущий прогноз по акциям до «восходящего тренда под давлением» (24 февраля), а затем «рынка в коррекции» (25 февраля) — акции преодолели эту точку покупки. Но объем увеличился всего на 12% выше среднего.

На следующий день, фев. 20, акции выросли всего на 0,6% при объеме ниже среднего. Для зарождающегося прорыва это настоящий запрет.

Неудивительно, что по мере того, как разворачивалась коррекция рынка, Intuitive проявил слабость. 24 февраля акции резко упали и упали ниже 50-дневной скользящей средней. Это ключевой защитный сигнал к продаже после того, как растущие акции сделают сильный рывок. На следующий день цена Intuitive упала более чем на 7% ниже точки покупки 616,66. Время сократить убытки и сохранить капитал.

К марту Intuitive Surgical упала до минимума 360.50, упав более чем на 41% ниже точки покупки.

Ни один победитель крупных технологий не застрахован от больших потерь


Присоединяйтесь к IBD Live! Изучите лучшее чтение графиков, очки покупки, правила продажи, методы работы с портфелем от CAN SLIM Pros


Рассмотрим другой пример: Arista Networks (ANET).

За неделю, закончившуюся 24 августа 2018 года, специалист по гигабитным коммутаторам данных, используемым в центрах обработки данных, очистил 311,77 пункта покупки на небрежной основе. Эта база также находилась на поздней стадии и, следовательно, с высоким риском.Arista поднялась не более чем на 2 пункта выше точки входа, рассчитанной путем прибавления 10 центов выше предыдущего максимума базы 311,67. Затем он быстро двинулся на юг.

Сокращение убытков на 7% означало, что в начале сентября того же года Arista будет закрыта около 289,95. Приклад продолжал скользить. К концу декабря акции упали до 187,08, что на 40% ниже первоначальной точки покупки.

Если вы ограничите убытки при первоначальных покупках до 7% или 8%, вы можете избежать неприятностей, даже если только одна из четырех покупок приносит скромную прибыль в размере 25% или 30%.Вы можете ошибаться трижды из четырех и все равно жить, чтобы инвестировать еще один день.

Вы все еще можете выиграть большой, но много маленьких проигрышей

Среднее значение 0,250 ватина — это не повод для крика. Но даже лучшие нападающие в бейсболе терпят поражение больше, чем преуспевают. Рассмотрим Тони Гвинна, который в 1999 году стал 21-м членом профессионального бейсбольного клуба, получившего 3000 ударов. В том году бывший аутфилдер «Сан-Диего Падрес» закончил сезон со средним показателем 0,338. Это означает, что почти два раза из трех он выходил на тарелку пустым.

Скорее всего, вы никогда не видели, чтобы Гвинн нервничала после выхода из строя. То же самое и с успешными инвесторами. Они спокойно принимают небольшой проигрыш и ищут следующего потенциального победителя.

Так что оставьте свои эмоции позади. Дисциплинированное сокращение убытков поможет вам не терять голову, когда пора возвращаться на рынок. Великий парадокс инвестирования заключается в том, что наиболее благоприятные возможности для покупок возникают сразу после медвежьих рынков — когда средние значения основных акций упали на 20% или более.

Именно тогда большинство инвесторов, которые еще не сократили свои убытки, падают в тупик и не хотят, чтобы их снова ударили.Трудно думать сразу после потери тысяч долларов. Но рынок всегда восстанавливается. В какой форме вы будете?

Версия этой колонки первоначально была опубликована в выпуске IBD 23 августа 1999 года, а затем снова 14 апреля 2020 года. Последний сезон Гвинна был в 2001 году. Его средний показатель за карьеру составлял 0,338, согласно Baseball-Reference .com. Пожалуйста, подпишитесь на Сайто-Чанга в Twitter на @SaitoChung и на @IBD_DChung, чтобы получить дополнительные комментарии о растущих акциях, прорывах, сигналах продажи и аналитике финансового рынка

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Также в углу инвестора: когда сокращать убытки от убытков быстрее, чем на 7% или 8%

Внутри IBD Big Cap 20: когда именно нужно сокращать убыточные акции?

Как таблицы лидеров могут помочь инвесторам продавать в нужное время

Что делать, если двузначное число угрожает обратному пути

Когда продавать акции правильно: в IBD University

Четыре золотых правила инвестирования в акции

За последние двадцать лет, как на коммерческих, так и на общественных мероприятиях, я встретил буквально тысячи людей, которые инвестируют в фондовый рынок.Неизбежно, разговор всегда идет об их портфеле и о том, как они выбирают акции, которые хотят покупать и продавать. Общей темой среди многих из этих людей является твердое убеждение, что все, что им нужно для успеха на фондовом рынке, — это «обалденный» набор торговых правил. Они сосредоточены на достижении быстрой прибыли, а не на создании основы, необходимой для создания прочного портфеля. Но это похоже на вождение машины к обрыву, только вы не знаете, что обрыв существует, поэтому просто продолжаете ехать…и все мы знаем, где это заканчивается.

Прискорбная реальность для многих состоит в том, что когда дело доходит до инвестирования в акции, их вложения не оправдывают ожиданий. Это часто можно отнести к тому, что люди не знают, как выбирать акции и как управлять портфелем.

По моему опыту, для действительно успешного инвестирования в акции инвесторам нужна практическая основа, которая позволит им выбирать акции для своего портфеля, которые имеют более высокие шансы обеспечить их стабильную прибыльность.Учитывая это, моя цель в этой статье — предоставить вам набор руководящих принципов, которые позволят вам создать портфель, который будет стабильно работать из года в год.

Золотые правила инвестирования в акции

Каждый раз, когда я выступаю перед аудиторией, я всегда спрашиваю, как участники выбирают акции. Я должен признать, что ответы всегда меня поражали. Наиболее частые ответы включают рекомендации газет, журналов и биржевых маклеров. К другим относятся советы друзей, родственников и водителей такси или то, что им понравилось название компании или они использовали ее продукты и услуги.

Позвольте мне сразу сказать, что это не способ выбирать акции, если вы хотите стабильно получать прибыль; эти методы непоследовательны и неэффективны. Я даже обнаружил, что большинство людей тратят больше времени на решение, куда поехать в отпуск, чем на выбор акций для покупки.

Подумайте об этом иначе. Если бы вы прямо сейчас вложили 500 000 долларов в инвестиционную недвижимость, сколько времени вы бы потратили на изучение того типа области и недвижимости, в которую хотите инвестировать, чтобы быть уверенными в том, что получите хороший доход? Ваш ответ, без сомнения, наверняка много времени. Теперь предположим, что вы хотите вложить 500 000 долларов в одну акцию (хотя это само по себе не рекомендуется). Сколько времени вы бы потратили на изучение не только того, как инвестировать в фондовый рынок, но и того, как выбрать правильную акцию, чтобы можно было безопасно инвестировать свои деньги и получить хорошую прибыль? Опять же, вы ожидаете, что ответ займет значительное количество времени.

Сумма, которую мы инвестируем, имеет тенденцию изменять наше восприятие риска, на который мы идем, и исследования, необходимые для управления этим риском.Обычно это происходит потому, что гораздо легче проглотить ошибку в 1000 долларов, чем если вы ошибетесь с 500000 долларов. Но позвольте мне заверить вас, процесс инвестирования 500 000 или 1 000 долларов должен быть точно таким же; они оба представляют собой одинаковую степень риска.

Применение золотых правил к инвестированию в акции

Ниже приведены четыре золотых правила, которые, я считаю, вам необходимо учитывать при инвестировании в акции, чтобы снизить риск и обеспечить свой долгосрочный успех.

Золотое правило № 1

Независимо от суммы денег, которую вы должны инвестировать, или инструмента, которым вы торгуете, вы всегда должны тратить одинаковое количество времени на изучение своих вариантов, чтобы гарантировать, что вы защищаете свой капитал в каждом случае.

Золотое правило № 2

При построении среднесрочного и долгосрочного портфеля вы всегда должны стремиться иметь от 5 до 12 акций в своем портфеле (если вы активный трейдер, вы можете захотеть иметь ближе к 5). Идея состоит не в том, чтобы иметь много акций с небольшими инвестициями в каждую; вместо этого вам нужно только небольшое количество нужных акций, с большими суммами, вложенными в каждую. Это фактически снижает ваш риск и увеличивает вашу доходность, потому что:

  • Меньшие портфели легче управлять и представляют меньший риск.Чем больше акций у вас в портфеле, тем больше работы вам нужно сделать, чтобы управлять уровнем риска.
  • Намного легче выбрать меньшее количество акций, которые растут в цене. Результат — повышенная отдача.
  • У вас будет меньше транзакционных издержек при покупке и продаже акций просто потому, что в меньшем портфеле будет меньше транзакций.

Золотое правило № 3

Никогда не вкладывайте более 20 процентов своего общего капитала в какие-либо акции.Если вы инвестируете в фондовый рынок, вам нужно принять тот факт, что некоторые акции упадут в цене. Однако это правило поможет снизить вашу подверженность риску, позволяя при этом получать хорошую прибыль просто потому, что вы сводите к минимуму сумму капитала, которую можете потерять в любой момент.

Например, если вы вложили 100 000 долларов в пять различных акций, вы бы вложили 20 000 долларов в каждую акцию, или двадцать процентов от общего капитала. Если в конце вашего первого года одна из акций упадет на 50 процентов, вы потеряете 10 000 долларов своего первоначального капитала.Но если другие четыре акции выросли в цене на 10 процентов, то вы заработаете 8000 долларов. Таким образом, ваш общий убыток составит 2000 долларов или всего 2 процента от вашего первоначального капитала. По сути, вы минимизируете свою подверженность риску, распределив свой капитал между несколькими акциями.

Золотое правило 4

Вам следует инвестировать только 10 процентов своего доступного капитала в краткосрочную торговлю на рынках с высокой долей заемных средств, а оставшиеся 90 процентов направлять на торговлю средне- и долгосрочным портфелем.Это очень надежное правило управления капиталом, которое позволяет вам использовать свои деньги с низким уровнем риска, при этом обеспечивая хорошую отдачу от капитала.

Цель этого правила состоит в том, чтобы 10 процентов, выделенные на торговлю на краткосрочных рынках с высокой долей заемных средств, приносили равную или лучшую доходность по сравнению с 90 процентами. Позвольте мне объяснить …

Допустим, у вас есть 150 000 долларов для инвестирования. Вы бы поместили 135 000 долларов в среднесрочный и долгосрочный портфель, а оставшиеся 15 000 долларов направили бы на краткосрочную торговлю. Например, используя кредитное плечо или торгуя с маржей 10: 1, у вас будет 150 000 долларов США для создания денежного потока на вашем краткосрочном торговом счете.

Теперь предположим, что вам нужно зарабатывать 50 000 долларов в год. Если вы получили в среднем 11 процентов доходности от вашего среднесрочного и долгосрочного портфеля в 135 000 долларов, включая дивиденды, вы получили бы около 15 000 долларов, что означает, что вам нужно всего лишь примерно 35 000 долларов из вашего краткосрочного портфеля.

По моему опыту, при торговле на рынках с кредитным плечом ваш список наблюдения должен состоять не более чем из десяти акций (или индексов / рынков), которые вы знаете изнутри, и вы должны держать не более четырех позиций с кредитным плечом одновременно, чтобы чтобы свести к минимуму ваш риск.Следовательно, вы должны размещать не более 30 000 долларов (20 процентов от 150 000 долларов на вашем краткосрочном торговом счете) в каждой сделке. Таким образом, у вас будет доступ к оставшимся денежным средствам в случае требования о внесении залога, что является требованием для уменьшения долга или предоставления дополнительного обеспечения в случае обесценивания актива с кредитным плечом.

Итак, у вас есть четыре золотых правила инвестирования в акции, которые позволят вам построить прибыльный портфель, который будет работать из года в год. Я преподаю эти правила уже более 17 лет и применяю их лично более 25 лет, поэтому я гарантирую вам, что они будут работать, если вы будете их применять.

Другим, кто читал эту статью, также понравилось читать:

Возможно, вы захотите купить мою последнюю книгу «Ускорьте свое богатство, это ваши деньги, ваш выбор».

И если вы хотите узнать, как получить необходимые знания, чтобы стабильно обеспечивать свою прибыльность на рынке акций, нажмите здесь. Вы можете убедиться в успехе наших клиентов, просмотрев их отзывы и отзывы.

Сколько акций я могу купить максимум?

Сколько акций я могу купить максимум? Ответ на этот вопрос намного сложнее, чем многие думают.Читать 3 мин.

1. Есть ли ограничения на покупку акций?
2. Вопросы об ограничениях по акциям
3. Существуют ли ограничения по пенни-акциям?

Сколько акций я могу купить максимум? Ответ на этот вопрос намного сложнее, чем многие думают. Хотя на самом деле нет ограничений на количество акций, которые вы можете приобрести в компании, вполне возможно, что будут правила или ограничения, которые могут помешать вам купить столько акций, сколько вы хотите.

Существуют ли ограничения на покупку акций?

На количество акций, которыми может владеть одно юридическое или физическое лицо в компании, могут влиять различные факторы. Компании обычно выставляют условия на покупку акций, чтобы отговорить одного человека от покупки слишком большого количества акций, а также могут существовать законы, ограничивающие покупку акций. Рыночное предложение — это один из факторов, который может ограничить возможность инвестора покупать акции компании. Инвестор может покупать только те акции, которые имеются в наличии, поэтому, если рыночное предложение акций невелико, у инвестора будет ограниченная возможность покупать акции.

Регулирующие правила также могут препятствовать приобретению инвесторами большого количества акций компании. Например, при планировании крупной покупки акций от инвестора по закону может потребоваться уведомить общественность о своих намерениях, в том числе о том, планируют ли они приобрести контрольный пакет акций компании. Также возможно, что инвестор должен предоставить тендерное предложение.

Эти правила применяются в зависимости от количества приобретаемых акций. Согласно Положениям SEBI (SAT) правила раскрытия информации применяются, когда физическое лицо владеет пятью процентами акций компании.После этого инвестор должен раскрывать информацию всякий раз, когда в его активах происходит двухпроцентное изменение. Если акции компании котируются на бирже, человек может приобрести любое количество этих акций. Однако, помимо определенного процента владения, лицо, покупающее акции, должно раскрывать информацию о своей покупке публично.

Вопросы об ограничениях доступа

Самый частый вопрос, который люди задают об акциях компании, — есть ли ограничение на количество акций, которое они могут приобрести. Поскольку компания не может предлагать неограниченное количество акций, будет определенный предел количества акций, доступных для покупки. Когда компания делает первичное публичное предложение, она выпускает определенное количество акций. После того, как все эти акции будут приобретены, вам нужно будет дождаться, пока компания сделает вторичное предложение, прежде чем вы сможете приобрести дополнительные акции.

Хотя вы можете приобрести все доступные акции компании, вы должны знать, что цена акций, вероятно, вырастет из-за возросшего спроса.Конкурентоспособные инвесторы, как правило, покупают акции постепенно, чтобы предотвратить резкое повышение цены. Инвесторы должны подать отчет в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), если они владеют пятью процентами голосующих акций компании.

Когда вы пытаетесь определить, сколько акций компании вы можете приобрести, вам следует учитывать несколько факторов:

  • Какая часть акций компании находится в открытом обращении.
  • Цена отдельных акций.
  • Вызовет ли ваша покупка требования к отчетности.

Существуют ли ограничения на пенни-акции?

Если у вас нет большой суммы, которую нужно потратить, но вы все еще заинтересованы в игре на фондовом рынке, вы можете купить копейки. Однако, если вы впервые инвестируете, вы должны знать, что пенни-акции сопряжены с определенным риском, несмотря на их низкую цену. Единственное ограничение на количество копеек, которое вы можете купить, — это количество акций, которые компания предоставляет для покупки.Прежде чем покупать большое количество копеевых акций, вы должны внимательно изучить компанию, предлагающую эти акции.

SEC определяет копейку как ценную бумагу, которую можно купить или продать менее чем за 5 долларов за акцию. Из-за их низкой стоимости многие брокеры требуют минимальную сумму заказа на копеечные акции. Самая большая проблема с копеечными акциями заключается в том, что ими сложно торговать. После того, как вы приобрели грошовые акции, вам может быть трудно их продать. Также может быть очень сложно найти информацию о компании, предлагающей акции, что затрудняет принятие решения о том, является ли инвестирование в конкретную компанию разумным выбором.

Если вам нужна помощь в определении максимального количества акций, которое я могу купить, вы можете опубликовать свои юридические потребности на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Гарвардское право и Йельское право, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *