Warning: file_get_contents(/var/www/www-root/data/www/yandex_rv-mo.ru1.txt): failed to open stream: No such file or directory in /var/www/www-root/data/www/rv-mo.ru/index2.php on line 22

Warning: file_get_contents(/var/www/www-root/data/www/yandex_rv-mo.ru2.txt): failed to open stream: No such file or directory in /var/www/www-root/data/www/rv-mo.ru/index2.php on line 23

Warning: file_get_contents(/var/www/www-root/data/www/yandex_rv-mo.ru3.txt): failed to open stream: No such file or directory in /var/www/www-root/data/www/rv-mo.ru/index2.php on line 24

Warning: file_get_contents(/var/www/www-root/data/www/yandex_rv-mo.ru4.txt): failed to open stream: No such file or directory in /var/www/www-root/data/www/rv-mo.ru/index2.php on line 25
Ключевая ставка в россии. Ключевые ставки в банках России. Ключевая ставка ЦБ РФ

Горячий ветер 2018

Коломенский кайт клуб "Семь ветров" при поддержке Комитета по физической…

Как Валерий Шувалов снег убирал в 2016 году

Руководитель администрации города Валерий Шувалов проверил лично, как происходит расчистка…

В доме красногорского стрелка нашли долговые расписки Рассказова

В доме убийцы нашли черную бухгалтерию, где фигурируют крупные суммы,…

Дальнобойщики против "Платона"

Дальнобойщики бастуют по всей России. «Недовольство растет. Власти это замалчивают».…

«
»

Ключевая ставка в России и в других странах. Ключевая ставка в россии


Ключевые ставки в банках России. Ключевая ставка ЦБ РФ

Экономический рост большинства стран мира зависит от того, насколько грамотно проводится политика Центрального банка. Один из главных инструментов, задействованных ЦБ разных стран – это ключевая ставка.

Российский Центробанк не стал исключением. Но в практику своей работы он ввел этот термин сравнительно недавно, заменяя его в течение многих лет словосочетанием "ставка рефинансирования". Ключевая ставка становится одним из главных регуляторов экономики страны, превращается в предмет дискуссий между аналитиками финансового рынка. Есть эксперты, которые видят в ней инструмент, который, как в развитых странах, определяет основные векторы макроэкономического регулирования, позволяет расставлять приоритеты в управлении экономикой государства. Так ли это? Настолько ли велика предписываемая экспертами роль ключевой ставки Центробанка? Быть может, это и вовсе бесполезная цифра, применяемая властями только лишь для обоснования своих действий?

Ключевая ставка ЦБ – что это?

Ключевые ставки – значения, которые главные финансовые учреждения (чаще всего государственные центробанки) стран определяют для выдаваемых частным банкам кредитов (депозитов). Они имеют определенный срок действия. Данный финансовый инструмент позволяет оказывать непосредственное влияние на инфляцию, а также на торги национальной валюты.

Если, к примеру, ключевая ставка ЦБ РФ повышается, то вслед за этим, как считают некоторые экономисты, может произойти подорожание рубля по отношению к доллару и евро, сопровождающееся снижением уровня инфляции.

Отличия от ставки рефинансирования

Осенью 2013 года многие аналитики отметили новшество в политике Центрального банка России: ставка рефинансирования перестала быть главным индикатором стратегии этого финансового учреждения. ЦБ определил, что важнейший показатель для экономики – так называемая ключевая ставка. Согласно ей, Центробанк предоставляет ликвидность на недельный срок. Ставка рефинансирования и ключевая ставка – не одно и то же, однако первая не отменена ЦБ полностью – она продолжить задействоваться до 2016 года.

К тому моменту ее значение выровняется с показателем для второй. Аналитики некоторых банков считают, что подобная политика Центробанка вполне закономерна: недельные аукционы репо – самые популярные в финансовой системе страны, и именно ключевые ставки могут помочь определить фактическую цену тех денег, которые вбрасывает на рынок ЦБ. В то время как ставка рефинансирования, полагают аналитики, была по большей части индикативна.

Правило Тейлора в экономике России

Ключевые ставки составляют комплексную модель экономических индикаторов, работающую по так называемому правилу Тейлора. На него ориентируется большинство ЦБ зарубежных стран, формируя процентные ставки. В формуле Тейлора есть три основных показателя: инфляция, рост экономики и как таковые ставки. Достаточно легко вычислить оптимальное значение каждого из них, зная два оставшихся. Например, для осени 2013 года справедливым было бы значение ключевой ставки в 5,6-6,3%, исходя из показателей ВВП и уровня инфляции в России. Получается, что российские банкиры приближаются к западным стандартам понимания законов экономики.

Ставки в Европе

Ключевые ставки, как отмечено выше, применяются в большинстве банковских систем мира, в том числе и в странах Европы. Текущее их значение намного ниже, чем в России – сейчас ЕЦБ оперирует значениями менее 1%. Регулирование со стороны европейского Центробанка призвано улучшить текущее состояние экономики государств этой части света. ЕЦБ призван принимать решения о помощи кредитно-финансовым организациям Европы и ЕС в частности.

Эксперты отмечают, что в некоторых случаях возможно утверждение отрицательных ставок – это может положительно сказаться на кредитовании. Банки, получив доступ к дешевым займам, смогут, в свою очередь, облегчить получение денег со стороны национальных заемщиков – граждан, организаций, что в конечном итоге поможет снизить безработицу и стимулировать экономический рост. В числе негативных последствий введения отрицательных ставок отмечается следующее: есть вероятность, что реальная доходность банковских вкладов граждан может снизиться.

Ключевая ставка в России

Ключевая ставка ЦБ РФ, так же как и в Европе, - один из инструментов влияния на национальную экономику. Практика банковского регулирования в России знает случаи, когда ее значение повышалось сразу на несколько десятых пункта. К примеру, в конце апреля 2014 года советом директоров ЦБ РФ было принято решение увеличить ключевую ставку с 7% до 7,5%. Этот шаг Центробанк мотивировал тем, что изменились ожидания по инфляции. Если несколькими месяцами ранее целевой ее уровень был порядка 5% к концу 2014 года, то на момент корректировки ключевой ставки ожидания ЦБ стали несколько более пессимистичными.

Факторов изменения своих прогнозов Центробанк назвал несколько: динамика курса рубля, а также неблагоприятные условия на внешнеторговой арене для некоторых групп товаров. Аналитики отмечают, что Центробанк практикует так называемое льготное рефинансирование, когда кредиты выдаются кредитно-финансовым учреждения по ставке ниже, чем ключевая процентная ставка ЦБ РФ.

Аргументы за снижение ключевой ставки

Мнения в экспертной среде относительно политики Центробанка России в отношении ключевых ставок разделяются. Есть сторонники тезиса о необходимости понижения значений этого регулятивного финансового инструмента. Их основная аргументация строится на том, что риски замедления роста экономики страны гораздо выше тех, что связаны с инфляцией. Поэтому, когда ключевая ставка Банка России повышается, это может негативно сказаться на динамике ВВП. Тем более, что для уменьшения ее значения есть, полагают эксперты, значимые условия. Прежде всего, говорят аналитики, инфляция если и превысит ожидаемые значения, то не намного – можно ожидать, что к концу года она составит 6-6,5%. Это в исторической ретроспективе совершенно нормальные для экономики России цифры. Некоторые игроки политической арены предлагают подойти к взаимодействию между властью и Центробанком радикально: через особого рода законопроекты. Недавно такой проект был внесен в Госдуму, и согласно ему выдвигается предписание в адрес ЦБ: ключевая ставка не может иметь значение выше 1%. По мнению инициаторов этого законопроекта, текущие значения не позволяют организациям брать доступные кредиты, как это происходит во многих развитых странах.

Аргументы за повышение ключевой ставки

Есть в экспертной среде представители противоположной точки зрения – они считают, что ключевая процентная ставка должна повышаться. По их мнению, не стоит ожидать положительного эффекта от доступности кредитов, так как низкий процент был бы в реальности доступен только крупным компаниям. Средние и малые предприятия могли бы в лучшем случае рассчитывать на значения в 6-8%. Такое положение дел, полагают эксперты, обусловлено рисками, которые несут организации небольших масштабов. Кроме того, подчеркивают аналитики, для ЦБ ключевая ставка – это инструмент влияния на инфляцию, и уменьшение ее может означать отпуск цен, выход их из под контроля.

Прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ

Очень многие экономисты считают, что ЦБ России все же будет понижать ключевую ставку. Вероятно, что этот тренд станет заметным во второй половине 2014 года – если, конечно, в экономике не появятся внезапные проблемы. Власти ожидают, что инфляция несколько замедлит темпы (а этот фактор – один из основных в процессе определения ЦБ значений ключевой ставки), курс рубля стабилизируется, спрос на депозиты в национальной валюте возрастет. Также, что важно, ожидается хороший урожай зерновых.

Поэтому, полагают эксперты, текущая политика ЦБ является скорее более жесткой, чем объективно требует рынок. Некоторые аналитики считают, что заявления ЦБ о том, что ставки надо повышать, могут быть лишь попытками сдержать инфляцию слухами. В реальности же у Центробанка нет оснований ожидать повышения цен, а наоборот, будет происходить их коррекция вниз. В связи с этим, считают эксперты-оптимисты, ключевая ставка на 2014 год не претерпит существенных колебаний в сторону повышения: гораздо более вероятно, что ЦБ России предпочтет понизить ее.

Политический фактор

Некоторые аналитики из банковской сферы отмечают, что на действия Центробанка может повлиять фактор взаимоотношения России с другими государствами. В случае неблагоприятной обстановки на внешнеполитической арене может ослабнуть рубль, а капиталы будут выводиться из страны. Инфляция станет нарастать. Но если в международных отношениях сохранится относительная стабильность (одним из главных критериев которой будет невмешательство России в дела Украины), то есть все основания ожидать сохранения ключевой ставки ЦБ в текущих значения.

Аналитики полагают, что тому должно поспособствовать ставшее, по их мнению, традиционным замедление темпов инфляции в летние месяцы. Они ожидают, что ЦБ, видя то, что цены не растут, не будет делать резких движений в плане регулирования ключевой ставки. В то же время сторонники этой точки зрения подчеркивают, что Центробанку все-таки ставку надо понижать хотя бы до уровня в 5,5%. Пусть и в долгосрочной перспективе.

fb.ru

Ключевая ставка в России и в других странах

За последние полгода наш рубль пережил и резкое падение, и медленный подъем, и некоторую стабилизацию. И все эти колебания курса постоянно сопровождались сообщениями типа «Центробанк повысил ключевую ставку до ..%«, «Центробанк принял решение снизить ключевую ставку до ..%«, и я думаю многие задавались вопросами:

  • «Что же такое ключевая ставка?»
  • «На что она влияет?»
  • «И что пытается сделать Центробанк, меняя ее значение?»

Попробуем хоть немного разобраться в этих вопросах, для чего отметим следующие тезисы:

  • Кючевая ставка Центробанка РФ — это один из инструментов денежно-кредитной политики государства, и как следствие один из инструментов регулирования состояния экономики страны. По сути же это процент, по которому Центробанк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. Если совсем по простому, то ключевая ставка это «оптовая цена», по которой банки «покупают» кредиты у Центробанка (как у оптовой базы), а потом «перепродают» эти кредиты нам — обычным обывателям. Понятное дело, чем меньше цена, по которой возьмет банк кредит, тем меньше будет цена, по которой он отдаст этот кредит.

  • Понижение ключевой ставки приводит к росту экономики страны: коммерческие банки охотней берут кредиты по дешевой ставке у Центробанка, а разного ранга бизнесмены и обычные люди охотней берут кредиты по дешевой ставке уже у самих комерческих банков, что в свою очередь повышает спрос на товары и услуги и в конечном итоге происходит экономический рост. Повышение же ключевой ставки имеет обратный эффект — кредиты брать дорого и экономика затормаживается.

  • Центробанк РФ повышает ключевую ставку, когда нужно сдержать падение курса национальной валюты, так как при резком падении рубля и в то же время низкой ключевой ставке банки начинают брать больше кредитов у Центробанка и закупать на них иностранную валюту, тем самым попросту спекулировать валютой, что в свою очередь очень плохо сказывается на курсе национальной валюты. А вот при высокой ключевой ставке такие спекуляции становятся невыгодными.

Из этого я думаю не сложно сделать вывод:

Чем меньше ключевая ставка, тем стабильней экономика в стране.

Динамика изменения ключевой ставки в России
Период времени Ключевая ставка
13.10.2013 — 02.03.2014 5,5%
02.03.2014 — 27.04.2014 7,0%
28.04.2014 — 27.07.2014 7,5%
28.07.2014 — 04.11.2014 8,0%
05.11.2014 — 11.12.2014 9,5%
12.12.2014 — 15.12.2014 10,5%
16.12.2014 — 01.02.2015 17,0%*
02.02.2015 — 15.03.2015 15,0%
16.03.2015 — 04.05.2015 14,0%
05.05.2015 — 15.06.2015 12,5%
16.06.2015 — 02.08.2015 11,5%
03.08.2015 — 13.07.2016 11,0%
14.07.2016 — 18.09.2016 10,5%
19.09.2016 — 18.06.2017 10,0%
19.06.2017 — … 9,0%

* Из Википедии:…В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентного пункта до 17 % годовых. Решение «было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — уточнил регулятор. Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря. Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Попутно индекс РТС снизился на 10,12 %. 16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты курс доллара достигал 80 рублей, евро — 100. В некоторых СМИ резкое снижение рубля в эти два дня получило название «Чёрный понедельник» и «Черный вторник»…

Как вы считаете стоит ли ожидать еще "черных понедельников", "черных вторников" и т.д., сопровождающихся резким обвалом рубля, в ближайшее время?Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Вы можете добавлять свои варианты ответов.

  • Кризис в России только назревает и набирает свои обороты, так что в любое время можно ожидать еще "один черный день недели" 45%, 35 голосов

    35 голосов 45%

    35 голосов - 45% из всех голосов

  • Мы уже прошли пик кризиса, экономика у нас стала стабилизироваться и в ближайшее время не стоит ждать каких-то резких инфляций и девольваций 31%, 24 голоса

    24 голоса 31%

    24 голоса - 31% из всех голосов

  • Назревает мировой кризис и он затронит не только Россию - будет всеобщий хаос и колапс 24%, 19 голосов

    19 голосов 24%

    19 голосов - 24% из всех голосов

Всего голосов: 78

21.11.2016

×

Вы или с вашего IP уже голосовали.

А в конце статьи, я хотел бы напомнить, что на 19.06.2017 Центробанк РФ установил ключевую ставку в размере 9,0% годовых и хотел бы привести значения ключевых ставок в других странах:

  • Норвегия — 1,25%

  • Канада — 1,0%

  • Великобритания — 0,5%

  • США — 0,25%

  • Япония — 0,1%

  • Европейский союз — 0,05%

  • Швеция — 0%

  • Швейцария — 0%

Как говорится, без комментариев…

И да, по просьбе комментирующих добавил в конце статьи информацию о ставке рефинансирования:

Ставка рефинансирования раньше называлась учетной ставкой и выполняла роль, которую сейчас выполняет ключевая ставка, т.е. определяла процент, по которому Центробанк России предоставлял кредиты коммерческим банкам, а также по сути являлась глобальным экономическим индикатором страны.

Но потом для этой роли ввели ключевую ставку, а ставку рефинансирования оставили только для расчета разного рода пеней и штрафов, а также для определения банковских вкладов, которые должны облагаться НДФЛ.

Так, например, если ваш работадатель задерживает вам выплаты по зарплате, то он должен выплачивать вам пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

Последний раз ставка рефинансирования изменялась 14 сентября 2012 г. и была установлена в размере 8,25%. С 1 января 2016 г. планируется уравнять значения ставки рефинансирования и ключевой ставки.

И еще раз напомню, что в России с 19.09.2016г. и по сегодняшний день

Размер ключевой ставки составляет 9,0% годовых

Текущее же значение ключевой ставки всегда можно посмотреть на сайте  Центрального банка России (самая первая строчка).

in-rating.ru

Ключевая ставка в России — Википедия

Ключевая ставка — процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков[1].

Ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что одним из центральных положений реформы Банка России является переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для повышения инвестиций[2]. Для этих целей Центральным Банком России в сентябре 2013 года и была введена ключевая ставка.

Значения ключевой ставки в России[править]

  • 13.09.2013 — 02.03.2014 — 5,5 % годовых[3]
  • 03.03.2014 — 27.04.2014 — 7,0 % годовых[4]
  • 28.04.2014 — 27.07.2014 — 7,5 % годовых[4]
  • 28.07.2014 — 04.11.2014 — 8,0 % годовых[4]
  • 05.11.2014 — 11.12.2014 — 9,5 % годовых[4]
  • 12.12.2014 — 15.12.2014 — 10,5 % годовых[4]
  • 16.12.2014 — 01.02.2015 — 17,0 % годовых[4]
  • 02.02.2015 — 15.03.2015 — 15,0 % годовых[5][6]
  • 16.03.2015 — 04.05.2015 — 14,0 % годовых[5][7]
  • 05.05.2015 — 15.06.2015 — 12,5 % годовых[5][8]
  • 16.06.2015 — 02.08.2015 — 11,5 % годовых[5][9]
  • 03.08.2015 — настоящее время — 11,0 % годовых[5][10][11]

Повышения ключевой ставки[править]

Повышение ключевой ставки Банк России объясняет экономической неопределенностью, обусловленной нестабильностью внешних условий и увеличением волатильности на финансовых рынках. Целью сохранения и повышения уровня ключевой ставки в течение первого полугодия 2014 года является ограничение инфляционных последствий курсовой динамики и поддержание финансовой стабильности. Банк России сообщает, что в ближайшее время он не намерен снижать ключевую ставку[12]. Во втором полугодии 2014 года повышение ставок в среднесрочной перспективе объяснялось возможностью замедлить рост потребительских цен[1].

С 1 января 2016 года к ключевой ставке будет привязана ставка рефинансирования РФ, и их значения уравняются[13]. Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России[14][13].

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентных пунктов до 17 % годовых[15]. Решение "было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски." — уточнил регулятор[15]. Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря. Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Попутно индекс РТС снизился на 10,12 %[1]. 16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты курс доллара достигал 80 рублей, евро — 100. В некоторых СМИ резкое снижение рубля в эти два дня получило название Чёрный понедельник и Черный вторник (2014)[16][17][18].

  1. ↑ 1,01,11,2 РБК. Центробанк поднял ключевую ставку до 17% (16.12.2014).
  2. ↑ ЦБ ставит задачу постепенного перехода на инфляционное таргетирование. Интерфакс, 1.10.2013.
  3. ↑ О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России / Сайт ЦБ РФ, 13 сентября 2013 "Банк России объявляет ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года)."
  4. ↑ 4,04,14,24,34,44,5 Процентные ставки по операциям Банка России 2014 / Сайт ЦБ РФ.
  5. ↑ 5,05,15,25,35,4 Процентные ставки по операциям Банка России 2015 / Сайт ЦБ РФ.
  6. ↑ ЦБ снижает ключевую ставку до 15 % с начала февраля
  7. ↑ ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 14%. RT на русском (13.03.2015).
  8. ↑ О ключевой ставке Банка России (понижение 30 апреля 2015 c 14,00% до 12,50%). Сайт ЦБ РФ.
  9. ↑ Сайт ЦБ РФ. О ключевой ставке Банка России (понижение с 16.06.2015 до 11,5% годовых)..
  10. ↑ О ключевой ставке Банка России. ЦБ РФ (31 июля 2015).
  11. ↑ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 11,00% годовых / Пресс-служба Банка России, 11 декабря 2015 года
  12. ↑ ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 7,5 % и не намерен снижать её в ближайшие месяцы
  13. ↑ 13,013,1 Информация по итогам брифинга 13 сентября 2013 г.. Центральный банк РФ.
  14. ↑ Центральный банк Российской Федерации. О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России (16 декабря 2014).
  15. ↑ 15,015,1 О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России / Сайт ЦБ РФ, 16 декабря 2014 года: "Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17,00% годовых."
  16. ↑ Екатерина Алябьева. Новый «черный вторник»: «Очень уж это напоминает начало финансового краха 1998-го» // «Slon.ru», 16.12.2014
  17. ↑ «Черный вторник»: как падал и как спасали рубль // «Общественное телевидение России», 16.12.2014
  18. ↑ Банк России повысил ключевую ставку до 17%, а эксперты говорят об атаке на рубль извне, UfaTime.ru (17.12.2014).
  • Макеров И. В. Законодательное формирование ставок налогообложения доходов банков в Российской Федерации // Право и экономика. — 2013. — № 6. — С. 66—71.

www.wiki-wiki.ru

Ключевая ставка в России — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю, и одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет ключевую роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков[1].

Ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что одним из центральных положений реформы Банка России является переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для повышения инвестиций[2]. Для этих целей Центральным Банком России в сентябре 2013 года и была введена ключевая ставка. Ключевая ставка применяется при расчете размера процентов при неисполнении денежных обязательств (статья 395 ГК РФ. Ответственность за неисполнение денежного обязательства, редакция 2017 года). Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды.

Период действия % годовых Примечания
03.02.2013 — 02.03.2014 5,5 [3]
03.03.2014 — 27.04.2014 7,0 [3]
28.04.2014 — 27.07.2014  7,5 [3]
28.07.2014 — 04.11.2014  8,0 [3]
05.11.2014 — 11.12.2014  9,5 [3]
12.12.2014 — 15.12.2014  10,5  [3]
16.12.2014 — 01.02.2015  17,0  [3]
02.02.2015 — 15.03.2015  15,0  [4][5]
16.03.2015 — 04.05.2015  14,0  [4][6]
05.05.2015 — 15.06.2015  12,5  [4][7]
16.06.2015 — 02.08.2015  11,5  [4][8]
03.08.2015 — 13.06.2016  11,0  [4][9][10]
14.06.2016 — 18.09.2016  10,5  [11]
19.09.2016 — 26.03.2017  10,0  [11][12]
27.03.2017 — 01.05.2017  9,75 [12][13]
02.05.2017 — 18.06.2017 9,25 [12][14]
19.06.2017 — 17.09.2017 9,0 [12][15]
18.09.2017 — 29.10.2017 8,5 [12][16]
30.10.2017 — 17.12.2017 8,25 [12][17]
18.12.2017 — 11.02.2018 7,75 [18]
12.02.2018 — 25.03.2018 7,5 [19]
26.03.2018 — 16.09.2018 7,25 [20]
17.09.2018 - н.в. 7,5 [21][22]

Повышение ключевой ставки Банк России объяснял экономической неопределенностью, обусловленной нестабильностью внешних условий и увеличением волатильности на финансовых рынках. Целью сохранения и повышения уровня ключевой ставки в течение первого полугодия 2014 года является ограничение инфляционных последствий курсовой динамики и поддержание финансовой стабильности. Во втором полугодии 2014 года повышение ключевой ставки в среднесрочной перспективе объяснялось стремлением замедлить рост потребительских цен[1].

С 1 января 2016 года к ключевой ставке привязана ставка рефинансирования РФ, и их значения уравниваются[23]. Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России[24][23].

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентного пункта до 17 % годовых[25]. Решение «было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — уточнил регулятор[25]. Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря. Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Попутно индекс РТС снизился на 10,12 %[1]. 16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты курс доллара достигал 80 рублей, евро — 100. В некоторых СМИ резкое снижение рубля в эти два дня получило название Чёрный понедельник и Черный вторник (2014)[26][27][28].

  1. ↑ 1 2 3 РБК. Центробанк поднял ключевую ставку до 17% (16.12.2014).
  2. ↑ ЦБ ставит задачу постепенного перехода на инфляционное таргетирование. Интерфакс, 1.10.2013.
  3. ↑ 1 2 3 4 5 6 7 Процентные ставки по операциям Банка России 2014 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  4. ↑ 1 2 3 4 5 Процентные ставки по операциям Банка России 2015 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  5. ↑ ЦБ снижает ключевую ставку до 15 % с начала февраля
  6. ↑ ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 14%. RT на русском (13.03.2015).
  7. ↑ О ключевой ставке Банка России (понижение 30 апреля 2015 c 14,00% до 12,50%). Сайт ЦБ РФ.
  8. ↑ Сайт ЦБ РФ. О ключевой ставке Банка России (понижение с 16.06.2015 до 11,5% годовых)..
  9. ↑ О ключевой ставке Банка России. ЦБ РФ (31 июля 2015).
  10. ↑ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 11,00 % годовых / Пресс-служба Банка России, 11 декабря 2015 года
  11. ↑ 1 2 Процентные ставки по операциям Банка России 2016 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  12. ↑ 1 2 3 4 5 6 Процентные ставки по операциям Банка России 2017 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  13. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9,75% годовых. ЦБ РФ (24 марта 2017). Проверено 27 марта 2017.
  14. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9,25% годовых. www.cbr.ru. Проверено 28 апреля 2017.
  15. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9,00% годовых. www.cbr.ru. Проверено 16 июня 2017.
  16. ↑ ЦБ снизил ключевую ставку четвертый раз за год — РБК
  17. ↑ Центробанк снизил ключевую ставку в пятый раз за год, РБК. Проверено 27 октября 2017.
  18. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,75% годовых
  19. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,50% годовых
  20. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,25% годовых
  21. ↑ https://www.cbr.ru/press/event/?id=2088
  22. ↑ Центробанк впервые за четыре года повысил ключевую ставку (рус.). Проверено 14 сентября 2018.
  23. ↑ 1 2 Информация по итогам брифинга 13 сентября 2013 г.. Центральный банк РФ.
  24. ↑ Центральный банк Российской Федерации. О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России (16 декабря 2014).
  25. ↑ 1 2 О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России / Сайт ЦБ РФ, 16 декабря 2014 года: «Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17,00 % годовых.»
  26. ↑ Екатерина Алябьева. Новый «черный вторник»: «Очень уж это напоминает начало финансового краха 1998-го» // «Slon.ru», 16.12.2014
  27. ↑ «Черный вторник»: как падал и как спасали рубль // «Общественное телевидение России», 16.12.2014
  28. ↑ Банк России повысил ключевую ставку до 17%, а эксперты говорят об атаке на рубль извне, UfaTime.ru (17.12.2014).
  • Макеров И. В. Законодательное формирование ставок налогообложения доходов банков в Российской Федерации // Право и экономика. — 2013. — № 6. — С. 66—71.

ru.wikiyy.com

Ключевая ставка, что это простыми словами?

Довольно легко объяснить, что такое ключевая ставка простыми словами. Банк России выдает кредиты обычным коммерческим банкам с целью увеличения денежной массы в обращении. Также Банк России берет средств коммерческих банков в долг с целью уменьшения денег в экономике. В обоих случаях пользование деньгами платное. Так как плата выражена в процентном соотношении к сумме кредита, она именуется ключевой ставкой.

Банк России устанавливает минимальную ставку за пользование коммерческими банками выданными им кредитами и точно такую же максимальную ставку по которой он оплачивает пользование средствами коммерческих банков при принятии в депозит.

Эта ставка и называется ключевой. Решение о размере ключевой ставки принимает Совет директоров Банка России. Такие решения доводятся до населения путем опубликования официальной информации в изданиях Банка России, на сайте Банка России. Почему простым гражданам важно понимать, что такое ключевая ставка и знать, где ее можно узнать?

Практическое значение ключевой ставки для граждан РФ и организаций заключается в том, что плата за пользование денежными средствами (ст. 317.1 Гражданского кодекса РФ) и плата за неправомерное пользование денежными средствами (ст.395 ГК РФ) устанавливается именно в размере ключевой ставки Банка России, если сами стороны в договоре не согласовали ной размер платы (ставки). Ключевая ставка применяется и в иных случаях при расчете санкций в гражданском обороте при наличии таких указаний в текстах законов.

« Предыдущая запись Следующая запись »

otvetikovich.ru

Ключевая ставка в России Википедия

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю, и одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет ключевую роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков[1].

Ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что одним из центральных положений реформы Банка России является переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для повышения инвестиций[2]. Для этих целей Центральным Банком России в сентябре 2013 года и была введена ключевая ставка. Ключевая ставка применяется при расчете размера процентов при неисполнении денежных обязательств (статья 395 ГК РФ. Ответственность за неисполнение денежного обязательства, редакция 2017 года). Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды.

Значения ключевой ставки в России

Период действия % годовых Примечания
03.02.2013 — 02.03.2014 5,5 [3]
03.03.2014 — 27.04.2014 7,0 [3]
28.04.2014 — 27.07.2014  7,5 [3]
28.07.2014 — 04.11.2014  8,0 [3]
05.11.2014 — 11.12.2014  9,5 [3]
12.12.2014 — 15.12.2014  10,5  [3]
16.12.2014 — 01.02.2015  17,0  [3]
02.02.2015 — 15.03.2015  15,0  [4][5]
16.03.2015 — 04.05.2015  14,0  [4][6]
05.05.2015 — 15.06.2015  12,5  [4][7]
16.06.2015 — 02.08.2015  11,5  [4][8]
03.08.2015 — 13.06.2016  11,0  [4][9][10]
14.06.2016 — 18.09.2016  10,5  [11]
19.09.2016 — 26.03.2017  10,0  [11][12]
27.03.2017 — 01.05.2017  9,75 [12][13]
02.05.2017 — 18.06.2017 9,25 [12][14]
19.06.2017 — 17.09.2017 9,0 [12][15]
18.09.2017 — 29.10.2017 8,5 [12][16]
30.10.2017 — 17.12.2017 8,25 [12][17]
18.12.2017 — 11.02.2018 7,75 [18]
12.02.2018 — 25.03.2018 7,5 [19]
26.03.2018 — 16.09.2018 7,25 [20]
17.09.2018 - н.в. 7,5 [21][22]

Повышения ключевой ставки

Повышение ключевой ставки Банк России объяснял экономической неопределенностью, обусловленной нестабильностью внешних условий и увеличением волатильности на финансовых рынках. Целью сохранения и повышения уровня ключевой ставки в течение первого полугодия 2014 года является ограничение инфляционных последствий курсовой динамики и поддержание финансовой стабильности. Во втором полугодии 2014 года повышение ключевой ставки в среднесрочной перспективе объяснялось стремлением замедлить рост потребительских цен[1].

С 1 января 2016 года к ключевой ставке привязана ставка рефинансирования РФ, и их значения уравниваются[23]. Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России[24][23].

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентного пункта до 17 % годовых[25]. Решение «было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — уточнил регулятор[25]. Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря. Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Попутно индекс РТС снизился на 10,12 %[1]. 16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты курс доллара достигал 80 рублей, евро — 100. В некоторых СМИ резкое снижение рубля в эти два дня получило название Чёрный понедельник и Черный вторник (2014)[26][27][28].

Примечания

  1. ↑ 1 2 3 РБК. Центробанк поднял ключевую ставку до 17% (16.12.2014).
  2. ↑ ЦБ ставит задачу постепенного перехода на инфляционное таргетирование. Интерфакс, 1.10.2013.
  3. ↑ 1 2 3 4 5 6 7 Процентные ставки по операциям Банка России 2014 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  4. ↑ 1 2 3 4 5 Процентные ставки по операциям Банка России 2015 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  5. ↑ ЦБ снижает ключевую ставку до 15 % с начала февраля
  6. ↑ ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 14%. RT на русском (13.03.2015).
  7. ↑ О ключевой ставке Банка России (понижение 30 апреля 2015 c 14,00% до 12,50%). Сайт ЦБ РФ.
  8. ↑ Сайт ЦБ РФ. О ключевой ставке Банка России (понижение с 16.06.2015 до 11,5% годовых)..
  9. ↑ О ключевой ставке Банка России. ЦБ РФ (31 июля 2015).
  10. ↑ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 11,00 % годовых / Пресс-служба Банка России, 11 декабря 2015 года
  11. ↑ 1 2 Процентные ставки по операциям Банка России 2016 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  12. ↑ 1 2 3 4 5 6 Процентные ставки по операциям Банка России 2017 Архивная копия от 26 октября 2017 на Wayback Machine / Сайт ЦБ РФ.
  13. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9,75% годовых. ЦБ РФ (24 марта 2017). Проверено 27 марта 2017.
  14. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9,25% годовых. www.cbr.ru. Проверено 28 апреля 2017.
  15. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9,00% годовых. www.cbr.ru. Проверено 16 июня 2017.
  16. ↑ ЦБ снизил ключевую ставку четвертый раз за год — РБК
  17. ↑ Центробанк снизил ключевую ставку в пятый раз за год, РБК. Проверено 27 октября 2017.
  18. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,75% годовых
  19. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,50% годовых
  20. ↑ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,25% годовых
  21. ↑ https://www.cbr.ru/press/event/?id=2088
  22. ↑ Центробанк впервые за четыре года повысил ключевую ставку (рус.). Проверено 14 сентября 2018.
  23. ↑ 1 2 Информация по итогам брифинга 13 сентября 2013 г.. Центральный банк РФ.
  24. ↑ Центральный банк Российской Федерации. О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России (16 декабря 2014).
  25. ↑ 1 2 О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России / Сайт ЦБ РФ, 16 декабря 2014 года: «Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17,00 % годовых.»
  26. ↑ Екатерина Алябьева. Новый «черный вторник»: «Очень уж это напоминает начало финансового краха 1998-го» // «Slon.ru», 16.12.2014
  27. ↑ «Черный вторник»: как падал и как спасали рубль // «Общественное телевидение России», 16.12.2014
  28. ↑ Банк России повысил ключевую ставку до 17%, а эксперты говорят об атаке на рубль извне, UfaTime.ru (17.12.2014).

Литература

  • Макеров И. В. Законодательное формирование ставок налогообложения доходов банков в Российской Федерации // Право и экономика. — 2013. — № 6. — С. 66—71.

Ссылки

wikiredia.ru

Ключевая ставка в России — Википедия

Ключевая ставка — процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков[1].

Ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что одним из центральных положений реформы Банка России является переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для повышения инвестиций[2]. Для этих целей Центральным Банком России в сентябре 2013 года и была введена ключевая ставка.

Значения ключевой ставки в России[править]

  • 13.09.2013 — 02.03.2014 — 5,5 % годовых[3]
  • 03.03.2014 — 27.04.2014 — 7,0 % годовых[4]
  • 28.04.2014 — 27.07.2014 — 7,5 % годовых[4]
  • 28.07.2014 — 04.11.2014 — 8,0 % годовых[4]
  • 05.11.2014 — 11.12.2014 — 9,5 % годовых[4]
  • 12.12.2014 — 15.12.2014 — 10,5 % годовых[4]
  • 16.12.2014 — 01.02.2015 — 17,0 % годовых[4]
  • 02.02.2015 — 15.03.2015 — 15,0 % годовых[5][6]
  • 16.03.2015 — 04.05.2015 — 14,0 % годовых[5][7]
  • 05.05.2015 — 15.06.2015 — 12,5 % годовых[5][8]
  • 16.06.2015 — 02.08.2015 — 11,5 % годовых[5][9]
  • 03.08.2015 — настоящее время — 11,0 % годовых[5][10][11]

Повышения ключевой ставки[править]

Повышение ключевой ставки Банк России объясняет экономической неопределенностью, обусловленной нестабильностью внешних условий и увеличением волатильности на финансовых рынках. Целью сохранения и повышения уровня ключевой ставки в течение первого полугодия 2014 года является ограничение инфляционных последствий курсовой динамики и поддержание финансовой стабильности. Банк России сообщает, что в ближайшее время он не намерен снижать ключевую ставку[12]. Во втором полугодии 2014 года повышение ставок в среднесрочной перспективе объяснялось возможностью замедлить рост потребительских цен[1].

С 1 января 2016 года к ключевой ставке будет привязана ставка рефинансирования РФ, и их значения уравняются[13]. Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России[14][13].

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентных пунктов до 17 % годовых[15]. Решение "было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски." — уточнил регулятор[15]. Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря. Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Попутно индекс РТС снизился на 10,12 %[1]. 16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты курс доллара достигал 80 рублей, евро — 100. В некоторых СМИ резкое снижение рубля в эти два дня получило название Чёрный понедельник и Черный вторник (2014)[16][17][18].

  1. ↑ 1,01,11,2 РБК. Центробанк поднял ключевую ставку до 17% (16.12.2014).
  2. ↑ ЦБ ставит задачу постепенного перехода на инфляционное таргетирование. Интерфакс, 1.10.2013.
  3. ↑ О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России / Сайт ЦБ РФ, 13 сентября 2013 "Банк России объявляет ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года)."
  4. ↑ 4,04,14,24,34,44,5 Процентные ставки по операциям Банка России 2014 / Сайт ЦБ РФ.
  5. ↑ 5,05,15,25,35,4 Процентные ставки по операциям Банка России 2015 / Сайт ЦБ РФ.
  6. ↑ ЦБ снижает ключевую ставку до 15 % с начала февраля
  7. ↑ ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 14%. RT на русском (13.03.2015).
  8. ↑ О ключевой ставке Банка России (понижение 30 апреля 2015 c 14,00% до 12,50%). Сайт ЦБ РФ.
  9. ↑ Сайт ЦБ РФ. О ключевой ставке Банка России (понижение с 16.06.2015 до 11,5% годовых)..
  10. ↑ О ключевой ставке Банка России. ЦБ РФ (31 июля 2015).
  11. ↑ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 11,00% годовых / Пресс-служба Банка России, 11 декабря 2015 года
  12. ↑ ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 7,5 % и не намерен снижать её в ближайшие месяцы
  13. ↑ 13,013,1 Информация по итогам брифинга 13 сентября 2013 г.. Центральный банк РФ.
  14. ↑ Центральный банк Российской Федерации. О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России (16 декабря 2014).
  15. ↑ 15,015,1 О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России / Сайт ЦБ РФ, 16 декабря 2014 года: "Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17,00% годовых."
  16. ↑ Екатерина Алябьева. Новый «черный вторник»: «Очень уж это напоминает начало финансового краха 1998-го» // «Slon.ru», 16.12.2014
  17. ↑ «Черный вторник»: как падал и как спасали рубль // «Общественное телевидение России», 16.12.2014
  18. ↑ Банк России повысил ключевую ставку до 17%, а эксперты говорят об атаке на рубль извне, UfaTime.ru (17.12.2014).
  • Макеров И. В. Законодательное формирование ставок налогообложения доходов банков в Российской Федерации // Право и экономика. — 2013. — № 6. — С. 66—71.

www.wiki-wiki.ru