Горячий ветер 2018

Коломенский кайт клуб "Семь ветров" при поддержке Комитета по физической…

Как Валерий Шувалов снег убирал в 2016 году

Руководитель администрации города Валерий Шувалов проверил лично, как происходит расчистка…

В доме красногорского стрелка нашли долговые расписки Рассказова

В доме убийцы нашли черную бухгалтерию, где фигурируют крупные суммы,…

Дальнобойщики против "Платона"

Дальнобойщики бастуют по всей России. «Недовольство растет. Власти это замалчивают».…

«
»

Власти готовятся к масштабному обвалу экономики в 2018 году. Финансовый кризис 2018


Финансовый кризис 2018 года: как к нему подготовиться?

Финансовый кризис 2018 года: как к нему подготовиться?

26.08.2017 17:55

Сложно предположить, что именно станет фактической причиной коллапса, но согласно 84-летнему финансовому циклу, 2018 год придется на тот же этап, что и 1929 год.

Сэнди Джадейджа (один из 50-ти самых влиятельных людей на финансовых рынках, который консультирует правительства и королевские семьи) и Роберт Кийосаки (известный гуру предпринимательства и финансовой грамотности) предрекают мировой кризис в 2018 году. По их мнению, этот финансовый спад будет глобальным и достигнет масштаба мирового кризиса 2008 года, а возможно, даже и масштаба 1929 года (начало Великой депрессии 1929-1939 гг.).

Сложно предположить, что именно станет фактической причиной коллапса, но согласно 84-летнему финансовому циклу, 2018 год придется на тот же этап, что и 1929 год.

Вы наверняка зададите вопрос, как к этой информации относиться? Вы можете не верить в то, что кризис вообще случится, и продолжать заниматься тем, чем вы и занимались. В этом случае есть два варианта развития событий – кризис может не произойти, или же вы можете столкнуться с ним в тот момент, когда вы к нему не готовы.

Я доверяю оценке Сэнди Джадейджа и Роберта Кийосаки, и считаю их прогнозы вероятными на 80-85%. Даже если финансовый спад не случится, подготовка к нему не навредит, а скорее всего даже поможет вашему бизнесу. Лучше быть подготовленным и принять появление кризиса во всеоружие, чем встретить его неподготовленным.

Из собственного опыта мне довелось столкнуться с двумя финансовыми кризисами, к которым я не был готов – кризис 1998 года (когда я потерял бизнес и доходы) и кризис 2008 года (когда я потерял не только бизнес, но еще и инвестиции в недвижимость). Я вынес свои уроки, и теперь я готовлюсь к возможному коллапсу 2018 года. Некоторыми стратегиями я хочу поделиться с вами.

Итак, что же происходит во время любого экономического кризиса?

Индекс ценных бумаг падает вниз. Уменьшается реальный валовый национальный продукт. Золото снижается в цене. Жилье дешевеет. Бизнес дает намного меньше прибыли, потому что падает покупательская способность населения. Национальные валюты обесцениваются.

Вспомните 2008 год и что было после этого. Как ваш бизнес или компания, в которой вы работаете, отреагировали на экономическую ситуацию? Что было бы, если бы вы заранее знали, что этот кризис состоится? Предупрежден, значит вооружен. Знания о будущем финансовом спаде дают вам возможность к нему подготовиться. И главный вопрос здесь «как подготовиться?»

Я предлагаю решение «3К»: Команда, Компетенции, Капитал

Команда – это те люди, которым вы доверяете, которые находятся вместе с вами, вас поддерживают и разделяют ваши идеи и готовы быть вместе с вами в случае любых катаклизмов. Команда в первую очередь состоит из близких и родных вам людей. Муж или жена, родители и дети, другие родственники и близкие друзья – это ваша команда. Семья – это базовый уровень команды. Это те люди, которые вместе с вами будут всегда.

Следующий уровень – это ваши сотрудники, коллеги по работе, ваши подчиненные, ваш бизнес. Это те люди, которые объединены с вами общими целями и идеями. Если вы предприниматель и развиваете свой бизнес, то сейчас самое время вкладывать деньги в свою команду, создавать дополнительные рабочие места, увеличить зарплаты, привязав их к полученным результатам. А также мотивировать сотрудников, ставить им цели и самое главное обучать, обучать и еще раз обучать тех людей, с которыми вы работаете.

Компетенции – это знания, умения, навыки, модели поведения и личностные характеристики, при помощи которых достигаются желаемые результаты. Важным фактором компетентности человека является опыт, то есть сферы, где человек эти качества уже применил. Какие компетенции могут вам понадобиться во время кризиса?

Скорее всего, вам нужно будет изучить дополнительные знания по своей специальности. Также вероятна необходимость освоить новую профессию. Сейчас мир развивается настолько быстро, что каждый год появляются новые профессии и отмирают старые.

Одно из перспективных направлений – это направление искусственного интеллекта, роботы, медицина, электромобили и их обслуживание. Также будут актуальны производство продуктов питания и их продажа, аптеки, сельское хозяйство, услуги безопасности. Это те сферы, которые после кризиса могут быть очень востребованы.

В период Великой депрессии (1929-1939) главную ценность представляли еда, жилье и другие базовые физиологические потребности человека, которые находятся на нижнем уровне пирамиды Маслоу. Те люди, которые смогут предоставлять “базовые” услуги, будут в выигрыше и после кризиса 2018 года.

Капитал. Здесь нужно сказать о двух ключевых показателях финансового благополучия – это личный капитал и CASH FLOW (денежный поток). Именно эти два показателя помогают вам быть Финансово Независимым человеком и достигнуть финансового благополучия.

CASH FLOW = АД + ПД — Р

Где АД – это ваш активный доход, ПД — пассивный доход, Р — расходы.

  • При этом Активный доход – это когда вы работаете за деньги, то есть вы обмениваете свои навыки, опыт, знания, компетенции, время на эквивалент в деньгах.
  • Пассивный доход — это когда ваши деньги работают на вас, например, депозит, квартиры, сданные в аренду, авторские права, франчайзинг и так далее.
  • Расходы — это, соответственно, те деньги, которые вы тратите.
  • CASH FLOW – это та сумма денег, которая остаются после того, как вы получили все свои доходы (активные и пассивные) и отняли все расходы.

Что такое Личный Капитал?

Личный Капитал = Активы — Пассивы

Ваши Активы — это то, что вы можете превратить в деньги в течение одного месяца по тем рыночным ценам, которые есть на данный момент.

Например, у вас есть квартира стоимостью 100 тысяч долларов, машина стоимостью 30 тысяч долларов, депозит на сумму 10 тыс. долларов и другие ценности на сумму 25 тысяч долларов. Сумма, по которой вы можете продать все эти ценности сегодня, и составляет ваш Актив, он равен 165.000$.

Пассивы – это обязательства, долги, ипотека, кредиты по карточкам. Например, у вас есть кредит, и его тело (остаток к выплате) составляет 23 тысячи долларов. Ваш Личный Капитал равен 165.000-23.000=142.000$.

Что дают два этих финансовых показателя – капитал и cash flow? По сути они отражают вашу финансовую ситуацию на сегодняшний день. Первым этапом подготовки к кризису и будем анализ вашего текущего финансового положения, то есть расчет суммы Капитала и CASH FLOW.

CASH FLOW у вас может быть 3-х видов

Что же делать?

Для того, чтобы быть готовым к кризису 2018 года, я предлагаю держать деньги в 24-часовой доступности. Вы можете держать деньги на счету в банке, но не на депозите. Сейчас некоторые банки предлагают достаточно высокий процент по размещенным средствам на текущем счете.

Также к этому счету можно привязать карту. В случае необходимости у вас будет быстрый доступ к этим деньгам, и вы сможете оперативно их снять в банке или банкомате. Если же сумма достаточно большая, узнайте об ограничениях на снятие наличных денег, которые введены НБУ.

Еще одна задача для подготовки к кризису – это каждый месяц подводить итоги. Два главных показателя – Капитал и CASH FLOW — тесно связаны друг с другом. Чем выше ваш CASH FLOW, тем выше ваш Капитал и наоборот. Ваша задача — сделать так, чтобы каждый месяц вы работали над увеличением Доходов. При этом расходы должны остаться на том же уровне, который есть сейчас. Таким образом вы будете поддерживать положительный CASH FLOW.

От этого также будет расти и ваш Капитал, и к 2018 году вы будете обладать необходимой суммой денег, которую вы сможете выгодно инвестировать в случае мирового кризиса. У вас есть еще более одного года времени в запасе для того, чтобы подготовиться. Вспомните, что было во время мирового кризиса 2008 года. Вспомните, что было в 1998 году. Так как многие активы упали в цене, хорошие бизнесы можно было купить по привлекательной стоимости.

Недвижимость, автомобили тоже можно было купить намного дешевле, чем до финансового упадка. Кризис – это время возможностей. Это время, когда можно потерять и когда можно приобрести.

Подумайте, что вы можете сделать для того, чтобы быть готовым к финансовой ситуации 2018 года, какие из 3-х “К” станут для вас эффективными инструментами преодоления кризиса и получения сверхприбыли.

www.navolne.life

Мировой финансовый кризис: 1998, 2008, 2018?

Аналитики Bank of America изучили глобальные финансовые тренды, и пришли к выводу, что их динамика напоминает докризисный период 1997-1998 года.

«Отмежевание США, сглаживание кривой доходности, падение развивающихся рынков – все это предпосылки к мировому финансовому кризису 20-летней давности», – заявил лидер стратегов в Bank of America Майкл Хартнетт.

Кризис 1998 – как это было?

То, что в России принято называть кризисом 1998, в мире называют Азиатским финансовым кризисом. Он разразился в 1997 году в Юго-Восточной Азии, и стал самой серьезной проблемой мировой экономики в конце 90-х.

Условия финансового кризиса 1997-1998 года включали: а) стремительный рост экономик «азиатских тигров», сопровождавшийся притоком капитала, ростом государственного и корпоративного долга и бумом на рынке недвижимости, и б) сильный доллар, за три года укрепившийся на 25%.

К концу 90-х стремительно развивающиеся рынки Азии погрязли в долгах и кредитах. В то же время Штаты вышли из очередного витка рецессии, что, само собой, сопровождалось серьезным укреплением доллара на международном рынке. Параллельно начали падать цены на электронику – одну из основных экспортных статей азиатских стран. Таким образом, в начале 1997 года сложилась следующая ситуация: в период взрывного роста «азиатские тигры» набрали долларовых кредитов, но из-за стремительного укрепления последнего оказались не в состоянии их погашать. В это же время начинает пересыхать основный источник притока долларов в казну – доходы от продажи электроники. Добавьте сюда высокий уровень коррупции, и на выходе получите идеальные условия финансового кризиса.

Первым под откос ушел Таиланд, девальвировавший свой бат, курс которого был привязан к доллару. Сразу после этого тайский фондовый рынок просел на 75% (!). после него досталось Малайзии, потом Индонезии, Южной Корее, Японии, Гонконгу, Лаосу, Китаю, Индии, Филиппинам и Вьетнаму. Меньше других пострадали Сингапур и Тайвань.

Через год финансовый кризис докатился до России, экономическая устойчивость которой даже близко не дотягивала до уровня «азиатских тигров». Последний отголосок Азиатского финансового кризиса раздался в 2001 году в Аргентине, вынужденной объявить технический дефолт.

Мировой финансовый кризис 2018 – быть или не быть?

Эксперты Bank of America предупреждают – ситуация на мировом рынке, тренды и тенденции, политика США и прочая и прочая – все это до боли напоминает пресловутый кризис 1998.

Мы имеем дело со взрывным ростом экономики Китая и Индии, погрязших в долгах и кредитах, который сопровождается антиглобалистской политикой Дональда Трампа, целенаправленно отмежевывающего США от остального мира.

О том, что проблемы мировой экономики начинают формировать новые условия финансового кризиса, предупреждает не только Bank of America, но и Всемирный банк. Там напоминают, что мировой финансовый кризис 2008 года остался позади, но рецессии имеют свойство возвращаться каждые десять лет, и следующая может ударить по нам в любой момент.

Почему мировой финансовый кризис – это хорошо?

Потому что финансовый кризис – это результат забивания болта на проблемы мировой экономики, а единственный выход – это решение этих проблем. Я уже писала, и еще не раз напишу, что экономика и популизм несовместимы. А мировая экономика несовместима еще и с национализмом.

Перечитайте предысторию кризиса 1998, вспомните кризис 2008 – они начинались в отдельно взятой стране, но уже через несколько месяцев этот каток утюжил всех, кого ни попадя. Это урок, который экономика преподала нам два раза за последние 20 лет, но мы так его и не выучили. В XXI веке понятия «национальная экономика» и «национальная политика» предельно условны. Экономика практически любой страны завязана на благополучии ее соседей, экономических и политических союзников и партнеров. И это мы не говорим о зависимости от евро и доллара.

Поэтому, условной Италии нужно решать проблемы условной Греции, а условным Штатам придется учитывать потребности Китая. Потому что если начнет сыпаться Греция, то нет никакой гарантии, что под своими обломками она не похоронит Италию.

Но мы этот урок так и не выучили. Мы знаем, что если в доме справа живут насильники, а в доме слева – убийцы, то ни о какой безопасности в нашем собственном доме не может быть и речи. Мы знаем, что если горит соседний гараж, то существует большая вероятность того, что сгорит и наш собственный гараж. Но когда дело доходит до экономики, у всех отшибает память, и они бросаются голосовать за какую-нибудь условную Мари Ле Пен, которая с пеной у рта доказывает, что проблемы Греции – это проблемы Греции, и она не понимает, почему они должны волновать Францию.

Я еще раз напомню – последним отголоском мирового финансового кризиса 1998-го стал технический дефолт в Аргентине в 2001 году! Это был азиатский кризис, начавшийся в Таиланде, который через три года ударил по Аргентине! А люди до сих пор не понимают, почему их должно волновать экономическое благополучие какой-то там [подставьте любую страну].

Ну, ничего. Экономика – дама с характером. Нужно будет повторить – она повторит. Раз, два, пять. И так, пока не дойдет.

Автор: Александра Ковенько

offshoreview.eu

Банки готовят новый финансовый кризис? | Экономика | ИноСМИ

Высшее государственное руководство оказалось не в силах предугадать кризис 2008 года, сделать из него нужные выводы и принять конкретные меры. В последнее время от них слышны лишь обманчивые наставления, призванные усыпить бдительность граждан. Одним из пособников этой риторики стал экономист «Натиксис» Патрик Артюс (Patrick Artus). 13 июня он выпустил материал на эту тему в одном издании, которое при этом демонстрировало серьезный подход к другим вопросам (вроде захвата и разграбления Африна с отмашки России и НАТО). На фоне грядущей мировой финансовой бури эта пропаганда типа «Все хорошо, прекрасная Маркиза» и «В Багдаде все спокойно» связана с таким количеством лжи и недомолвок, что заслуживает уголовного следствия, с учетом прошлых (и будущих) ужасных последствий для кошельков граждан. Дело в том, что, как уже говорил ставший жертвой «заговора банкиров» Бернар Тапи (Bernard Tapie), мы присутствуем при ремейке огромного «организованного финансового мошенничества» 2008 года.

 

EurasiaNet25.05.2018Financial Times10.01.2018Dagens Nyheter30.07.2016Le Figaro15.06.2016

Бормотание информационного мейнстрима старательно задвигает в тень огромный долг США и многих стран, а также триллионы банкнот, которые опираются лишь на массив выкупа банковского долга. Можно ли говорить о «прочности» американской экономики при дефиците бюджета порядка триллиона долларов, долге в 22 триллиона и торговом дефиците в 500 миллиардов при том, что доллар потерял 97% стоимости с 1970 года? В финансовом плане США и Европа стали колоссами на глиняных ногах. Франция, Америка и ряд других стран ОЭСР потребляют больше, чем производят, благодаря гигантскому долгу, что подразумевает хронический дефицит внешней торговли. В опасности находится даже Китай, поскольку именно на него приходится огромная часть американского долга. Кроме того, темпы роста китайской экономики идут на спад, внутренний рынок недвижимости нестабилен, устаревшие отрасли промышленности находятся «на искусственном дыхании» или проводят увольнения, а нагромождение частных кредитов грозит обернуться крахом. Это не говоря уже о трудностях «санкционных» (Россия и Иран), «периферических» (Турция) и «развивающихся» стран (Венесуэла и Алжир), чья платежеспособность стабильно падает. Три четверти стран испытывают постоянные трудности. Да, общая картина в экономике улучшилась, но до эйфории еще далеко.

 

Американский «ипотечный» кризис 2008 года стал самым серьезным с 1929 года и повлек за собой страшные последствия для всех континентов. Причины остались прежними. И только обострились из-за других факторов. Да, американским банкам пришлось впоследствии выплатить колоссальные штрафы, чтобы избежать суда, однако их европейские коллеги практически не были наказаны и продолжили рискованное поведение со спекулятивными финансовыми продуктами. После произошедшего было бы нужно принять обязывающие соблюдать осторожность правила, однако им всячески противодействовали потворствующие банкам политики с обоих берегов Атлантики.

 

Не стоит забывать, что за ошибки банков пришлось расплачиваться государствам, то есть налогоплательщикам, нам с вами. Только вот сейчас у государств уже не получится влезть в долги для поддержки банков, как в 2008 году, потому что задолженность развитых стран и так уже неимоверно возросла. Обязательные сборы с граждан и предприятий (во Франции они стали самыми высокими в мире с приходом к власти Макрона) нельзя увеличивать дальше без риска социально-политического взрыва. 

 

Несмотря на сложившуюся ситуацию и неоднократные предупреждения, сейчас запланировано новое повышение налогов на алкоголь, табачную продукцию и предметы роскоши, что представляет собой циничное нарушение предвыборных обещаний. Ришар Ферран (Richard Ferrand) хочет даже повысить налоги для морской промышленности, чье положение сейчас и так неустойчиво. Помимо повышения социального налога и пенсионных отчислений, предполагается снижение социального минимума и пособий. Кроме того, летом этого года или в следующем году нас могут ждать новый рост налогов, в том числе жилищного и НДС. Забирая все больше денег из карманов и так уставших от всего французов, наши лидеры играют с огнем. При этом они всячески ограждают от проблем тлетворную спекулятивную деятельность, что представляет собой серьезнейшее отягчающее обстоятельство.

© AP Photo, Michael ProbstШтаб-квартира Европейского центрального банка во Франкфурте-на-Майне

Одной из причин кризиса 2008 года было практически полное отсутствие регулирования в банках. Они вели себя не как государственные службы (приватизированные или нет), а как хищнические спекулятивные образования без морально-этических границ. Наши безвольные и некомпетентные правительства наводнили их деньгами из наших налогов, не потребовав ничего взамен. В результате, кризис банковского регулирования никак не прекращается. Все дело в том, что ответственные за катастрофу 2008 года лица не были наказаны и по-прежнему занимают свои должности. Более того, некоторые из них даже возглавляют центры по предотвращению нового кризиса. Иначе говоря, безопасность курятника поручили лисам! Кстати говоря, на эту тему стоит посмотреть, к сожалению, неполный документальный фильм «Инсайдеры» Чарльза Фергюсона (Charles Ferguson).

 

Результаты этой хищнической деятельности на благо хищников выглядят следующим образом. Первой мерой стало ограничение потенциальной финансовой ответственности виновных, коррумпированных или неэффективно управляемых (или все вместе) банков в ущерб интересам простых граждан. Вклады размером более 100 000 евро будут конфискованы для помощи банкам. Эта возмутительная мера была по-тихому (без настоящего обсуждения) ратифицирована всеми правительствами и парламентами ОЭСР. Все граждане получили в 2018 году от банков уведомление об автоматическом изъятии средств в случае кризиса. Молчание парламентских политических партий (они якобы не хотят без нужды тревожить людей) тоже никак нельзя назвать оправданным. Это потворство на самом деле многое говорит об абсолютной реальности грядущего кризиса и узаконенного грабежа. Сейчас совершенно понятно, что финансовый кризис не может просто исчезнуть, пока злонамеренные банкиры (как физические, так и юридические лица) не будут наказаны, а власть не перестанет открыто покрывать коррупцию и некомпетентность регуляторов.

 

Другим следствием всеобщей несостоятельности правительства в вопросах банковской системы являются формирующиеся финансовые пузыри. Причем это не имеет никакого отношения к справедливым опасениям насчет студенческих займов в США и инвестиций в недвижимость в Китае. Формирование ликвидности в угоду спекуляции приобрело поистине головокружительный масштаб: общий объем долларовой массы в мире составляет 600 триллионов, тогда как вся мировая торговля оценивается 5,6 триллиона. Иначе говоря, количество долларов более чем в 100 раз превышает реальные потребности.

 

Добавим сюда тот факт, что непрозрачные финансовые операции (так называемый теневой банкинг) не подчиняются и так весьма ограниченным правилам. Они пошли в гору на фоне некомпетентности правительства и спекулятивной анархии (при потворстве всей бесконтрольной банковской системы) и составляют 96 триллионов долларов, то есть 150% мирового ВВП.

 

Если внимательно присмотреться к рынку спекулятивных финансовых продуктов, не веришь своим глазам. В 2016 году их общая сумма составила 1,2 квадриллиона долларов. Это намного больше всех монет, банкнот и счетов в мире, общий объем которых оценивается в 81 триллион. В настоящий момент совокупная стоимость спекулятивных продуктов в тысячу раз превышает стоимость золотых запасов всех центробанков в мире (1,4 триллиона долларов). Крупнейшие мировые банки в полной мере замешаны в этом процессе: их собственные средства составляют всего от 0,15% до 0,6% от их обязательств по спекулятивным продуктам. Этот огромный и оторванный от реальной экономики пузырь растет по экспоненте.

 

Представьте, что во Франции или Европе все это, наконец, обложат налогом. Он будет равным тому, каким облагают труд (зарплата в 1500-2000 евро влечет за собой во Франции отчисления в те же 1500-2000 евро, не считая других налогов)? Скорее, все ограничится символическим налогом в 1%. Или нашумевшим в свое время «социальным» налогом в 0,1%, который предложили еще в 1988 году. Хотя, наверное, даже 0,01%.

 

В любом случае банки не хотят даже этого. Они не желают сотрудничать с налоговыми органами, не собираются создавать себе «подушку безопасности» и не дают никаких поблажек народу, хотя тот каждый раз приходит им на помощь. Почему? Из принципа ничем не регулируемой капиталистической прибыли. Им нужно захапать по максимуму. Но почему же политики молчат? Потому что им нужна помощь банков, чтобы прийти к власти и удержаться у нее, а также справиться с дефицитом бюджета на национальном и местном уровне.

© AP Photo, Yorgos KarahalisИстрепавшиеся флаги ЕС и Греции

Но ведь на бирже все прекрасно, скажете вы. Откуда такое недовольство? Индекс Доу-Джонса растет уже восемь с половиной лет. Он поднялся с 6 000 пунктов в 2009 году до 25 000 в 2018 году. 400% роста. Только вот не стоит забывать, что самый долгий период биржевого роста продолжался девять лет, с 1920 по 1929 год. Спекулятивный рост не может идти до бесконечности. Будущий крах неизбежен. Обвал стоимости акций, как минимум, на 50%, как в 1929 году. Неизвестно лишь то, когда все случится. Элементарная математическая логика говорит, что осталось ждать всего год-два.

Добавим сюда также мрачный прогноз о резком росте процентных ставок на недвижимость. Сейчас во Франции он составляет 1,7%, тогда как в США речь идет уже о 4,6% (при ставке ФРС в 2%). То есть, будущий крах станет втрое сильнее из-за… государственного долга. В настоящий момент общая сумма долгов всех государств в мире составляет 250 триллионов долларов. То же самое касается и ничем не подкрепленных банковских обязательств. Общий объем спекулятивных продуктов банков перевалил за отметку в 1,5 квадриллиона долларов, что в случае краха создает теоретический пассив в 2 квадриллиона (вдвое больше мирового ВВП, который оценивают в 80 триллионов долларов в 2018 году).

В случае повышения ставки до 4% (это вдвое больше максимальных показателей роста французской экономики) Франция с ее 2,3 триллиона долга (порядка 100% ВВП) будет обречена на банкротство. Как и большинство «богатых» стран.

 

В заключение мне хотелось бы привести обращение к правительству со стороны экспертной группы «На полях» и «Бульдогов республики»:

Господа управленцы из высокой администрации, парламента и правительства, мы просим вашего внимания. 

Мы активно поддерживали молодого банкира во время избирательной кампании и склонили в его сторону ряд округов, где были сомнения насчет результатов.

Все дело в том, что мы в целом поддерживали его предвыборную программу (пусть и не считали ее достаточной).

 

Мы надеялись, что в будущем ее получится дополнить нашей дюжиной предложений, которые крайне важны и абсолютно совместимы с ней. Мы рассчитывали, что новый президент сможет понять и, следовательно, реформировать теряющую ориентиры банковскую систему. Что он сможет говорить с финансистами на их языке и не поддаться манипулированию, как его предшественники. Что он в перспективе даже сможет сделать с ними то, что сделал Путин с олигархами в России (они добились его избрания, потому что считали, что он будет их послушной марионеткой). 

 

РИА Новости19.08.2013

Но мы предупреждаем вас, что холодная ярость граждан никуда не делась. Мы ощущаем ее, потому что сталкиваемся с ней каждый день. Она продолжает расти из-за вороха так и не разрешенных вопросов. А также из-за рецессивных правительственных мер, которые не были предусмотрены в изначальной программе. В случае бездействия президента и правительства в этих вопросах фаза протестов может выйти за рамки необходимого. С непредвиденными последствиями (примером тому служит большинство восточноевропейских стран, а также Италия).

 

Поэтому покажите готовность изменить ситуацию, начав с:

— незамедлительного и резкого снижения налоговой нагрузки на занятость, чтобы способствовать созданию рабочих мест;

— формирования условий добросовестной конкуренции для французских предприятий, как на внутреннем, так и на внешнем рынке; 

— изъятия необходимых средств из карманов хищников и спекулянтов, в первую очередь из спекулятивных продуктов (в перспективе их следует вообще запретить по закону, как и кредиты с грабительскими ставками, которые совершенно безнаказанно разорили 8 тысяч французских коммун).

 

Сделайте, наконец, то, что десятилетиями отказываются делать другие. Наведите порядок в европейской и мировой банковской системе, перестаньте скручивать гражданам руки налоговыми и бюрократическими путами. Оставьте в покое французов. В том числе пенсионеров. И малоимущих. И инвесторов. И безработных, которые создают собственное микропредприятие. И фермеров на пару с ремесленниками, которые буквально истощены высасывающей из них все соки конфискационной системой поборов. 

 

Вот уже 30 лет мы добиваемся изменений по банковскому и другим вопросам, «Европы наций и конкретных проектов ради будущей сильной Франции в будущей сильной Европы». Реформаторская мобилизация руководящего класса должна идти на национальном уровне и обговариваться на европейском. Причем быстро. С прагматичными и конкретными экспериментальными международными подвижками, без необходимости единогласия всех 27 стран-членов. В противном случае недовольство людей проявится на выборах.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

inosmi.ru

Финансовый кризис 2018 года: как к нему подготовиться?

Сэнди Джадейджа (один из 50-ти самых влиятельных людей на финансовых рынках, который консультирует правительства и королевские семьи) и Роберт Кийосаки (известный гуру предпринимательства и финансовой грамотности) предрекают мировой кризис в 2018 году. По их мнению, этот финансовый спад будет глобальным и достигнет масштаба мирового кризиса 2008 года, а возможно, даже и масштаба 1929 года (начало Великой депрессии 1929-1939 гг.).

Сложно предположить, что именно станет фактической причиной коллапса, но согласно 84-летнему финансовому циклу, 2018 год придется на тот же этап, что и 1929 год.

Вы наверняка зададите вопрос, как к этой информации относиться? Вы можете не верить в то, что кризис вообще случится, и продолжать заниматься тем, чем вы и занимались. В этом случае есть два варианта развития событий – кризис может не произойти, или же вы можете столкнуться с ним в тот момент, когда вы к нему не готовы.

Я доверяю оценке Сэнди Джадейджа и Роберта Кийосаки, и считаю их прогнозы вероятными на 80-85%. Даже если финансовый спад не случится, подготовка к нему не навредит, а скорее всего даже поможет вашему бизнесу. Лучше быть подготовленным и принять появление кризиса во всеоружие, чем встретить его неподготовленным.

Из собственного опыта мне довелось столкнуться с двумя финансовыми кризисами, к которым я не был готов – кризис 1998 года (когда я потерял бизнес и доходы) и кризис 2008 года (когда я потерял не только бизнес, но еще и инвестиции в недвижимость). Я вынес свои уроки, и теперь я готовлюсь к возможному коллапсу 2018 года. Некоторыми стратегиями я хочу поделиться с вами.

Итак, что же происходит во время любого экономического кризиса?Индекс ценных бумаг падает вниз. Уменьшается реальный валовый национальный продукт. Золото снижается в цене. Жилье дешевеет. Бизнес дает намного меньше прибыли, потому что падает покупательская способность населения. Национальные валюты обесцениваются.

Вспомните 2008 год и что было после этого. Как ваш бизнес или компания, в которой вы работаете, отреагировали на экономическую ситуацию? Что было бы, если бы вы заранее знали, что этот кризис состоится? Предупрежден, значит вооружен. Знания о будущем финансовом спаде дают вам возможность к нему подготовиться. И главный вопрос здесь «как подготовиться?»

Я предлагаю решение «3К»: Команда, Компетенции, КапиталКоманда – это те люди, которым вы доверяете, которые находятся вместе с вами, вас поддерживают и разделяют ваши идеи и готовы быть вместе с вами в случае любых катаклизмов. Команда в первую очередь состоит из близких и родных вам людей. Муж или жена, родители и дети, другие родственники и близкие друзья – это ваша команда. Семья – это базовый уровень команды. Это те люди, которые вместе с вами будут всегда.

Следующий уровень – это ваши сотрудники, коллеги по работе, ваши подчиненные, ваш бизнес. Это те люди, которые объединены с вами общими целями и идеями. Если вы предприниматель и развиваете свой бизнес, то сейчас самое время вкладывать деньги в свою команду, создавать дополнительные рабочие места, увеличить зарплаты, привязав их к полученным результатам. А также мотивировать сотрудников, ставить им цели и самое главное обучать, обучать и еще раз обучать тех людей, с которыми вы работаете.

Компетенции – это знания, умения, навыки, модели поведения и личностные характеристики, при помощи которых достигаются желаемые результаты. Важным фактором компетентности человека является опыт, то есть сферы, где человек эти качества уже применил. Какие компетенции могут вам понадобиться во время кризиса?

Скорее всего, вам нужно будет изучить дополнительные знания по своей специальности. Также вероятна необходимость освоить новую профессию. Сейчас мир развивается настолько быстро, что каждый год появляются новые профессии и отмирают старые.

Одно из перспективных направлений – это направление искусственного интеллекта, роботы, медицина, электромобили и их обслуживание. Также будут актуальны производство продуктов питания и их продажа, аптеки, сельское хозяйство, услуги безопасности. Это те сферы, которые после кризиса могут быть очень востребованы.

В период Великой депрессии (1929-1939) главную ценность представляли еда, жилье и другие базовые физиологические потребности человека, которые находятся на нижнем уровне пирамиды Маслоу. Те люди, которые смогут предоставлять “базовые” услуги, будут в выигрыше и после кризиса 2018 года.

Капитал. Здесь нужно сказать о двух ключевых показателях финансового благополучия – это личный капитал и CASH FLOW (денежный поток). Именно эти два показателя помогают вам быть Финансово Независимым человеком и достигнуть финансового благополучия.

CASH FLOW = АД + ПД — РГде АД – это ваш активный доход, ПД — пассивный доход, Р — расходы.

При этом Активный доход – это когда вы работаете за деньги, то есть вы обмениваете свои навыки, опыт, знания, компетенции, время на эквивалент в деньгах.Пассивный доход — это когда ваши деньги работают на вас, например, депозит, квартиры, сданные в аренду, авторские права, франчайзинг и так далее.Расходы — это, соответственно, те деньги, которые вы тратите.CASH FLOW – это та сумма денег, которая остаются после того, как вы получили все свои доходы (активные и пассивные) и отняли все расходы.

Что такое Личный Капитал?

Личный Капитал = Активы — ПассивыВаши Активы — это то, что вы можете превратить в деньги в течение одного месяца по тем рыночным ценам, которые есть на данный момент.

Например, у вас есть квартира стоимостью 100 тысяч долларов, машина стоимостью 30 тысяч долларов, депозит на сумму 10 тыс. долларов и другие ценности на сумму 25 тысяч долларов. Сумма, по которой вы можете продать все эти ценности сегодня, и составляет ваш Актив, он равен 165.000$.

Пассивы – это обязательства, долги, ипотека, кредиты по карточкам. Например, у вас есть кредит, и его тело (остаток к выплате) составляет 23 тысячи долларов. Ваш Личный Капитал равен 165.000-23.000=142.000$.

Что дают два этих финансовых показателя – капитал и cash flow? По сути они отражают вашу финансовую ситуацию на сегодняшний день. Первым этапом подготовки к кризису и будем анализ вашего текущего финансового положения, то есть расчет суммы Капитала и CASH FLOW.

CASH FLOW у вас может быть 3-х видов

  • Нулевой Денежный Поток. Это значит, что вы тратите ровно столько, сколько зарабатываете. При этом не имеет значения сколько денег вы зарабатываете, так как у вас все равно нет остатка. Это плохой диагноз для вашего финансового здоровья, но знание того, что он у вас есть, уже может исправить ситуацию. В случае нулевого CASH FLOW необходимо оптимизировать свои расходы и увеличить доходы.
  • Отрицательный Денежный Поток. В случае, когда ваши расходы превышают ваши доходы. Необходимо срочно разобраться, почему это происходит и, если вы не справитесь сами, найти финансового консультанта, который поможет вам решить этот вопрос. При отрицательном CASH FLOW, как и при нулевом, вам также понадобиться увеличить Доходы и уменьшить Расходы.
  • Положительный Денежный Поток. Ваши Доходы превышают ваши Расходы. В этом случае важно, как вы распоряжаетесь оставшимися деньгами. Вы можете их откладывать с целью сберечь. Вы можете их инвестировать с целью приумножить. Вы можете их потратить на шоппинг, путешествия или что-то другое. Здесь я предлагаю вам задуматься, что будет с вашими деньгами в случае мирового кризиса 2018 года. Если эти деньги лежат в банке, то банк может заморозить эту сумму, выплатить вам ее позже или пересчитать в национальной валюте, что может привести к потере части суммы. Некоторые банки и вовсе обанкротятся, и тогда вы можете потерять все свои сбережения. Если эти деньги вы инвестируете в недвижимость, то она может упасть в цене. То же самое может случиться и с драгоценными металлами.

Что же делать?Для того, чтобы быть готовым к кризису 2018 года, я предлагаю держать деньги в 24-часовой доступности. Вы можете держать деньги на счету в банке, но не на депозите. Сейчас некоторые банки предлагают достаточно высокий процент по размещенным средствам на текущем счете.

Также к этому счету можно привязать карту. В случае необходимости у вас будет быстрый доступ к этим деньгам, и вы сможете оперативно их снять в банке или банкомате. Если же сумма достаточно большая, узнайте об ограничениях на снятие наличных денег, которые введены НБУ.

Еще одна задача для подготовки к кризису – это каждый месяц подводить итоги. Два главных показателя – Капитал и CASH FLOW — тесно связаны друг с другом. Чем выше ваш CASH FLOW, тем выше ваш Капитал и наоборот. Ваша задача — сделать так, чтобы каждый месяц вы работали над увеличением Доходов. При этом расходы должны остаться на том же уровне, который есть сейчас. Таким образом вы будете поддерживать положительный CASH FLOW.

От этого также будет расти и ваш Капитал, и к 2018 году вы будете обладать необходимой суммой денег, которую вы сможете выгодно инвестировать в случае мирового кризиса. У вас есть еще более одного года времени в запасе для того, чтобы подготовиться. Вспомните, что было во время мирового кризиса 2008 года. Вспомните, что было в 1998 году. Так как многие активы упали в цене, хорошие бизнесы можно было купить по привлекательной стоимости.

Недвижимость, автомобили тоже можно было купить намного дешевле, чем до финансового упадка. Кризис – это время возможностей. Это время, когда можно потерять и когда можно приобрести.

Подумайте, что вы можете сделать для того, чтобы быть готовым к финансовой ситуации 2018 года, какие из 3-х “К” станут для вас эффективными инструментами преодоления кризиса и получения сверхприбыли.

По материалам — 5sfer.com

источник

womanlifeclub.ru

Власти готовятся к масштабному обвалу экономики в 2018 году

Фото из открытых источников

Наблюдаемые в мире пугающие тенденции, свидетельствующие о приближающемся к Российской Федерации экономическом кризисе, который будет спровоцирован серьезным снижением нефтяных котировок, не могут не тревожить. Руководство страны, очевидно, уделяет должное внимание таким рискам и просчитывает варианты действий на тот случай, если цена "черного золота" обвалится до двадцати - тридцати долларов за баррель.

 

Последнее, как считают многие авторитетные аналитики, вполне вероятный сценарий. Не верите — тогда попробуйте самостоятельно изучить динамику цен на нефть во второй половине двадцатого века.

 

Взглянув на графики, вы совершенно отчетливо увидите, что стоимость нефти совсем не коррелирует с уровнем ее потребления. В 1972 году, например, объем суточного потребления нефти составлял сорок миллионов баррелей, а цены, при этом, росли. В 1986 году, когда наблюдался масштабный обвал, потребление составляло уже около пятидесяти пяти миллионов баррелей. В 2000 году, когда фиксировался очередной взлет цен — потребление достигло семидесяти пяти миллионов баррелей.

 

И так далее — история показывает, что потребление нефти стабильно растет (Зеленая энергетика? Ну-ну!), однако цены на углеводороды живут, как кажется на первый взгляд, своей собственной жизнью. Не будем вдаваться в детальный анализ нефтяного ценообразования, а скажем лишь, что некоторые корреляции (очень неочевидные) с потреблением тут, конечно же, есть, однако в целом, нефтяной рынок является очень сложно прогнозируемым.

 

Главное, о чем необходимо помнить — так это о том, что нефтяные котировки могут быть обрушены в любой момент времени, а Российская Федерация, при всем своем показном могуществе, не сможет повлиять на этот катастрофический для нее процесс. Сырьевая экономика — это, конечно, сверхприбыльно, но и опасно, и с этим ничего не поделать.

 

Пока попытки правительства по избавлению экономики от "нефтяной иглы" не увенчались сколько-нибудь заметными успехами, угроза масштабного коллапса, спровоцированного обрушением цен на нефть — реальная опасность, которая постоянно маячит на горизонте.

 

Если проанализировать происходящие в стране процессы, удерживая в сознании перспективу нефти по двадцать долларов за баррель, то многие из них начинают представляться совсем в ином свете.

 

Возьмем, к примеру, очень и очень странную реновацию, к которой готовятся москвичи. Очевидно, что вливание огромного количества средств в строительный сектор столицы — это вполне логичное решение в свете экономического кризиса, который будет спровоцирован обвалом нефтяных котировок.

 

О приближении непростых времен говорит и продуктовая помощь, которая в 2018 и 2019 годах будет выделяться самым незащищенным слоям населения. Пока что — в тестовом режиме, но все же, тенденция очень тревожная.

 

А если копать, что называется, глубже, и попытаться сопоставить приближающийся кризис (который будет гораздо более сложным, чем кризис 2014-го года) с несколько топорным проектом Кремля под названием "Навальный", то открываются и вовсе фантастические перспективы. Тут, понятное дело, попахивает нездоровой конспирологией, но задуматься, безусловно, стоит.

 

Реальность такова, что в случае катастрофического обвала нефтяных цен, российская власть столкнется с настоящими протестами, а не со школьниками с ленточками и флажками. Если к протестам присоединяться шахтеры, металлурги, а также бюджетники и другие уязвимые слои, то штыками Росгвардии положение справить не получится — нужны будут реальные стабилизационные меры. Будем надеяться, что они есть.

planet-today.ru

Новости: Новый мировой кризис: Сможет ли устоять Россия Экономическое обозрение - Свободная Пресса

Иностранные инвесторы массово выходят из российского госдолга. С момента введения новых санкций США против РФ нерезиденты продали облигации федерального займа примерно на 200 миллиардов рублей. В результате их доля среди держателей госбумаг сократилась с 34,5% до 31%. Об этом говорится в «Обзоре финансовой стабильности», который 30 мая представила первый зампред Банка России Ксения Юдаева.

В документе, тем не менее, отмечается, что потери от ухода нерезидентов оказались невелики — это сдвиг кривой доходности по ОФЗ на 20 процентных пунктов вниз (на пике — на 50−60 п. п.) и снижение капитализации Московской биржи на 1,5% (с пиком декапитализации в 8,3% за сутки).

Особо подчеркивается, что дефицита валютной ликвидности не наблюдалось, а физлица выступали продавцом валюты. По мнению аналитиков, сыграли роль многомесячный тренд на девалютизацию депозитов, и наращивание физлицами расходов в ожидании нестабильности на финансовых рынках.

В результате, ЦБ делает утешительный вывод: интерес международных инвесторов к российским активам сохраняется, несмотря на всплеск волатильности на рынках после объявления о новых санкциях.

Читайте также

Контрсанкции: Назло Западу питаемся плохо, но дорого

За импортозамещение в стране пришлось заплатить каждому из нас

К сожалению, ведущие финансовые аналитики мира оптимизма ЦБ не разделяют. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), деньги бегут не только с российского рынка, но и со всех рынков развивающихся стран. Но именно фонды, инвестирующие в Россию, демонстрируют худшую динамику среди фондов, работающих со странами БРИКС.

В недавнем опросе Bank of America Merrill Lynch, мнения управляющих крупнейших банков по поводу грядущего замедления темпов роста мировой экономики разделились практически поровну. Между тем, до последнего момента в подобных опросах преобладали оптимистические оценки.

С точки зрения управляющих, раз мировая экономика будет тормозить, на emerging markets инвесторам делать нечего. Просто потому, что развивающиеся рынки (кроме Китая) при таком сценарии начнут обваливаться первыми.

Примерно так же думает миллиардер Джордж Сорос. 29 мая, выступая в Париже, он предсказал новый глобальный финансовый кризис из-за укрепления курса доллара и оттока капиталов с развивающихся рынков.

По его мнению, «прекращение» ядерной сделки с Ираном и «уничтожение» трансатлантического сотрудничества между ЕС и США неизбежно окажут негативное влияние на европейскую экономику и вызовут другие сдвиги, включая девальвацию валют развивающихся стран.

«Все, что могло пойти не так, пошло не так», — добавил Сорос. «То, что Европа находится в экзистенциальной опасности, больше не фигура речи, а суровая реальность», — заключил он.

Это значит, России нужно делать выводы. Мы сейчас даже на фоне развивающихся стран выглядим, прямо скажем, нехорошо. Наши реальные темпы роста в течение последних 10 лет стремятся к нулю, тогда как даже развитые (медленные, по мировым меркам) экономики показывают рост около 2%. Если такая тенденция закрепится, РФ может оказаться абсолютно бесперспективной для вложений — со всеми вытекающими обстоятельствами.

 — Предупреждения о возможном резком усилении финансовой турбулентности звучат постоянно, — отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. — До Сороса об этом высказались признанные гуру финансового рынка. Например, Билл Гросс — один из крупнейших инвесторов на рынке бондов. Да и майский опрос Bank of America Merrill Lynch зафиксировал резкий рост пессимизма управляющих активами. Мнения тех из них, кто делает ставку на рост глобальной экономики в соответствии с прогнозами МВФ и ОЭРС (3,8% в 2018 году, 3,9% - в 2019-м), и других, ставящих на торможение, разделились практически поровну.

Читайте также

Киев бросил вызов России: Кто выиграет схватку за Азовское море

Кому выгоден разрыв договора о совместном использовании моря

По мнению аналитиков, в экономике США вероятность рецессии в течение ближайших 12 месяцев равна 15%. Год назад этот показатель составлял 12%.

Все это говорит об одном: рынки настроены на серьезную коррекцию. Этот настрой только укрепляет политика ведущих центральных банков, которые в начале года давали резкие и откровенные сигналы, что кредитно-денежная политика будет ужесточаться. Выражается это в повышении ключевых ставок и свертывании программ так называемого количественного смягчения.

Правда, в последнее время Европейский ЦБ и ЦБ Японии несколько раз заявили, что подождут с ужесточением. Зато в США внутриэкономическая ситуация позволяет и даже требует жестких действий со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).

Логика проста: в Америке идет резкое стимулирование экономики за счет налогов, но эффект реформ начинает смазываться из-за того, что средства не вкладываются в инвестиции, а уходят на финансовые рынки. Раз так — ФРС самое время покрепче затянуть гайки.

В 2018 году, как ожидается, ФРС поднимет ставки минимум два раза, а возможно и три. Ближайшее заседание запланировано на 12−13 июня, и ставка по его итогам почти наверняка будет повышена.

Американцам такое ужесточение, кроме того, необходимо, чтобы стабилизировать кривую доходности казначейских обязательств. Это необходимо для устойчивого развития экономики США. Хотя все понимают, что мировой экономический цикл сейчас проходит пик, а дальше последует сползание.

«СП»: — Когда будет точно понятно, что это сползание началось?

— Думаю, уже к июлю-августу. К тому времени тренды сложатся в ясную картину, и можно будет с высокой вероятностью рассчитать, пройдет ли мировая экономика пик своего роста быстро, или на какое-то время на нем задержится.

«СП»: — В какой ситуации возможен резкий срыв рынка?

— Если ФРС начнет слишком резко действовать при повышении ставки. Если же повышение будет плавным, рынки сумеют к нему подготовиться.

Читайте также

Нелепая ошибка Мишки: Как Ефремов сдал Крымский мост

Почему говорить гадости о своем народе стало «хорошим тоном»

«СП»: — Сорос связывает рост риска кризиса с укреплением доллара. Почему?

— На укрепление доллара играет и повышение ставки ФРС, и высокие цены на нефть — все же большая часть «черного золота» торгуется в американской валюте. Отсюда и реакция рынка: уйти из рисковых активов развивающихся стран в более стабильные активы США.

Тем не менее, я не считаю, что последствия этого ухода будут катастрофическими. Такие явления случались и раньше, и всегда были связаны с повышением ставки ФРС. Другое дело, сейчас амплитуда этих колебаний стала больше. И есть опасения, что ситуация в какой-то момент может выйти из-под контроля.

Впрочем, глобальная экономика устроена достаточно хитро. И даже если на отдельном направлении возникает напряженность, ей можно противодействовать. Например, участники соглашения ОПЕК+ могут договориться об увеличении добычи на 1 млн. баррелей в сутки — и это сразу выровняет ситуацию. Нефть несколько подешевеет, и перестанет толкать доллар вверх.

С укрепление доллара связан главный негативный момент: дорожает обслуживание всех заимствований, выданных в американской валюте. Корпорации уже в 2018 году будут вынуждены больше платить по купонам. Это может привести к нестабильности в проблемных экономиках, и даже к резкому ослаблению их активности.

«СП»: — Ваш прогноз: когда грянет кризис, и какой он будет силы?

— Я считаю, мы встретимся с понижающей фазой глобального экономического цикла уже к концу первого полугодия 2019 года. И если к этому времени реализуется любой из геополитических рисков, Россия может оказаться в крайне нежелательной экономической ситуации.

США и Китай сейчас вроде бы отошли от края в военно-торговом сценарии. Но если этот сценарий реализуется, мы увидим примерно пятикратное возрастание внешнеторгового мирового тарифа. Это за год приведет к сокращению мировой торговли на $ 2,7 трлн., сокращению роста глобальной экономика на 1,4%, и даже к мировой рецессии.

Читайте по теме

Если Путин позволит дальше грабить Россию, ее ждет крах

Пол Робертс: Мысли которые приходят в голову после экономического форума в Санкт-Петербурге

Российской экономике в этом случае придется очень туго.

 — Джордж Сорос принадлежит к нео-либертарианским кругам, где Дональда Трампа особо не жалуют, и подспудно ведут с ним борьбу, — считает декан факультета социологии и политологии финансового университета при правительстве РФ Александр Шатилов. — Поэтому прогноз Сороса во многом рассчитан, я считаю, на пропагандистский и алармистский эффект.

Да, Трамп зачастую ведет себя по-ковбойски в большой политике и экономике. Он не стесняется нарушать общепринятые правила, бряцать оружием, и вести себя крайне вызывающе — как по отношению к своим глобальным конкурентам, так и к партнерам.

Но нельзя сбрасывать со счетов, что Трамп — это прежде всего бизнесмен и хороший пиарщик. Его стиль — довести ситуацию до максимально возможного обострения, запугать, добиться уступок, а потом спустить дело на тормозах и получить выгоду.

Пока Дональд Трамп ни разу реально не шел ва-банк. Раз так, ожидать ухудшения состояния мировой экономики, конечно, стоит. Но глобальной экономической катастрофы из-за действий топовых политиков мира, о чем говорит Сорос, все же не случится.

Пенсия: ЦБ: Молодежь может подорвать пенсионную систему России

Новости экономики: Кудрин считает, что у нового правительства будет два года на проведение реформ

Экономика России: Если Путин позволит дальше грабить Россию, ее ждет крах

svpressa.ru

Признаки приближения финансового кризиса видны по всему миру

«Черных лебедей» ждут из Европы, Китая или США

Экономисты вновь предсказывают наступление глобального финансового кризиса, причем уже в недалекой перспективе. Целый ряд признаков и в Китае, и в Европе, и в Соединенных Штатах указывают на приближающийся биржевой крах. Какова вероятность такого развития событий и действительно ли потрясений стоит ожидать в ближайшее время?

Новый глобальный финансовый кризис произойдет уже в 2018 году, считает американский инвестор Джим Роджерс, владелец Rogers Holdings и бывший партнер Дорджа Сороса.

«В 2018 году во всем мире наступит кризис, люди будут напуганы, будут вкладывать свои деньги в доллары, потому что доллар принято считать защитным активом. Доллар взлетит очень высоко, превратится в „пузырь“ и рухнет. А когда доллар начнет рушиться, все захотят из него выйти и вложить деньги в другие активы — рубли, юани, золото и так далее», — заявил Роджерс в интервью RNS в рамках ПМЭФ-2017.

Прийти кризис может из любой точки мира, а «новым Lehman Brothers» может стать европейский или китайский финансовый институт, считает он. В Европе, например, может окончательно рухнуть греческая экономика. В Китае власти пообещали не спасать банкротящиеся компании, что станет огромным шоком для всего мира. А в США сыграть роль спускового крючка могут, например, пенсионные фонды. «Фактически выплаты не прекращаются, но технически деньги в фондах кончаются, и вы увидите, что у ведущих пенсионных фондов в США начнутся проблемы», — говорит Роджерс.

Признаки надвигающего кризиса

Разговоры о новом кризисе идут вот уже несколько лет. «Я не только согласен с Джимом Роджерсом, но и сам регулярно предупреждаю о приближении глобального финансового кризиса, который по своим масштабам способен превзойти катаклизм 2008–2009 годов», — говорит инвестиционный аналитик Global FX Сергей Коробков.

Какие же факторы говорят о том, что мир стоит на пороге новых финансовых потрясений? Во-первых, экстремально низкий уровень волатильности биржевых рынков. Индикатор волатильности VIX, или индекс страха, завершил прошлую неделю на историческом минимуме — 9,75 пункта. «Так низко VIX не снижался ни перед крахом знаменитого „дотком бума“ на рубеже миллениума (1999–2000), ни перед банкротством почившего Lehman Brothers, ставшего триггером глобального финансового кризиса 2008–2009 годов. Такое впечатление, что страхов на рынке не осталось. Это крайне опасное состояние», — рассказывает Сергей Коробков.

Вызывает беспокойство и маржинальный долг на фондовом рынке США — это деньги, которые брокеры одолжили инвесторам на покупку бумаг. Это такая уникальная возможность торговать капиталом, который больше, чем реально существующий. И в последние годы инвесторы стали слишком налегать на это, пузырь может лопнуть в любой момент. Маржинальный долг вырос на 230% с 2013 года, за последний год — более чем на 20%, и достиг 549,2 млрд долларов. «Это новый исторический рекорд, более чем на 100 млрд долларов превышающий пиковые значения перед кризисом 2008–2009 годов», — замечает Коробков.

Озабоченность вызывает также индикатор Баффета, который показывает соотношение между капитализацией фондового рынка и размером ВВП США. Сейчас это соотношение — 25 трлн долларов против 19 трлн. «То есть актуальная стоимость фондового рынка на 133% больше размеров экономики. Согласно расчетам Уоррена Баффета, это зашкаливающая перекупленность эмитентов. Для сравнения: накануне предыдущего финансового краха 2008–2009 годов индикатор Баффета показывал всего 110,7%», — говорит Коробков.

Еще один признак — падение практически всех сырьевых активов с конца первого квартала. «Нефтяные котировки снизились более чем на 15%, цветные металлы подешевели в диапазоне 10–15%, цены на железную руду за последние три месяца просели на 10%. Обычно такая картина предшествует рецессии в экономике», — указывает эксперт из Global FX.

«Если рассматривать экономические циклы Кондратьева, мы приближаемся к пиковой фазе роста. Стоит сказать и про цикличность индекса S&P500, который в среднем раз в восемь лет показывал снижение. А на данный момент он растет уже девятый год подряд», — указывает Иван Капустянский из Forex Optimum.

Откуда придет беда

Согласно экономической теории, наступление кризиса неизбежно. Вопрос лишь в том, когда это произойдет и что будет его источником. Это-то и вызывает бурную дискуссию среди экономистов.

Больше вероятность, что «черный лебедь» прилетит из Китая, где наблюдается пузырь на финансовом рынке, считает Коробков. Размер финансового сектора в Поднебесной достиг 35 трлн долларов, что в три раза выше ВВП страны. Кроме того, долги Китая растут на фоне явно избыточного предложения в сфере недвижимости и на товарном рынке. Так, задолженность компаний, финансовых структур и регионов превышает 20 трлн долларов, а объем безнадежных долгов превышает 1,5 трлн долларов.

«Китайские девелоперы не могут продать уже построенное жилье, в котором могли бы разместиться более 20 млн человек. В новостройках продается не более 30% квартир», — говорит эксперт. Та же ситуация и с коммерческой недвижимостью. Например, построенный на юге Китая самый большой гипермаркет в мире сумел найти арендаторов лишь на 2% своих площадей. «Китайский пузырь лопнет под давлением растущей стоимости заимствования в американской валюте», — предупреждает Коробков.

В этом плане ФРС США ведет губительную для Поднебесной политику. Ведь рост учетной ставки ведет к удорожанию кредитов и к росту стоимости долгов. И Китаю придется тратить на их обслуживание куда больше.

Даже агентство Moody’s впервые с 1989 года снизило суверенный кредитный рейтинг Китая. МВФ также предупреждал, что китайский долг, который к концу 2016 года вырос до 253% ВВП, несет угрозу глобальной финансовой стабильности.

Однако ведущий аналитик ГК TeleTrade Анастасия Игнатенко говорит, что в 2016 году еще семь государств имели долг выше 100% к ВВП (среди них Япония (211%), Италия (136%), Испания (100%), Бельгия (109%), Сингапур (108%), Греция (176%), Португалия (129%) и две страны — под 100%: США и Франция. «Значит, объективно угроз гораздо больше, но правда в том, что экономики Китая и Америки в совокупности крупнее многих других, и потому их влияние на внешнюю экономику в случае проблем будет гораздо более губительным, — говорит Игнатенко. — Но уверена, что это понимают и сами главы государств и главы их ЦБ, и они способны предвосхитить данные события и минимизировать негативный эффект».

И все же большинство экспертов считает, что новый финансовый кризис в следующем году не произойдет. Вряд ли Европа станет катализатором кризиса, так как у власти крупнейших экономик Европы — Германии, Италии, Франции — находятся люди, не готовые допустить даже намека на распад Евросоюза, говорят эксперты «Норд-Капитал». В Европе появление «черного лебедя» маловероятно также в силу ультрамягкой политики ЕЦБ, добавляет Коробков.

Финансовая система Китая действительно находится в состоянии «пузыря». «Однако монетарные и политические власти Китая неоднократно своими действиями показывали готовность поддержать финансовые институты долгосрочными вливаниями ликвидности», — не верят в китайский сценарий в «Норд-Капитале». Основным риском там считают все-таки слишком быстрое начало повышения ставок ФРС.

«Очень маловероятно, что акции крупнейших американских компаний вдруг схлопнутся. Сегодня появился дополнительный фактор риска — непредсказуемая политика Трампа, но и здесь есть множество подушек безопасности — в виде Конгресса и американских законов», — согласна первый вице-президент «Российского клуба финансовых директоров» Тамара Касьянова.

Конечно, если суммировать все проблемы в Европе, США, Латинской Америке и Китае, то кризис не кажется таким уже маловероятным. «Казалось бы, риски для мировой финансовой системы возрастают с каждым годом, поскольку увеличивается уровень ее сложности», — говорит Касьянова.

«Но вместе с тем растет и общий уровень децентрализации финсистемы. Если раньше удар в одну важную точку мог стать сокрушительным для системы, то сегодня нужна одновременная серия ударов по множеству важных точек. Пока распределенная система находится в стадии становления и работает только в отдельных сферах жизнедеятельности, но в ближайшем будущем она станет доминировать повсюду, тогда и риски для мировой глобальной финансовой системы снизятся», — резюмирует Касьянова.

Ольга Самофалова

ruskline.ru


Карта Сайта