Облигации федерального займа для физических лиц в 2022 году. Доходность офз для физических лиц в 2022

Что такое ОФЗ для физических лиц простыми словами?

Инвестирование сбережений в активы с низкими рисками – это разумное решение для человека, который мечтает о надежности и стабильности. К числу таких активов относится не только банковский депозит, но и облигации федерального займа – они выпускаются при государственной поддержке, а выплаты гарантируются бюджетом страны. Так что такое ОФЗ для физических лиц? Действительно ли стоит в них вкладываться, как советуют эксперты? Какую прибыль можно заработать на облигациях в 2022 году?

Содержание:

Что такое облигации федерального займа (ОФЗ)?

Облигации федерального займа – ценные бумаги, чьей эмиссией занимается Министерство финансов, чтобы покрыть расходы государственного бюджета. По сути, население предоставляет личные сбережения в виде кредита, а ОФЗ являются подтверждением этой сделки. Сертификаты хранятся в Минфине или специальном депозитарии – на руки их не выдают. Как работают ОФЗ?

• государство выпускает бумаги с номиналом 1 000 руб.;
• правительство страны назначает купонный доход – он зависит от экономической ситуации в стране, например, может составлять 9%;
• бумаги поступают на рынок, где их покупает инвестор по номинальной или рыночной (дешевле либо дороже 1 000 руб.) цене;
• владелец ОФЗ будет ежегодно получать купонную прибыль – 9%;
• когда он захочет избавиться от актива, может продать его другому инвестору по рыночной цене;
• если оставить облигации у себя, наступит срок их погашения, он составляет от года до 50 лет, тогда уже бюджет выкупит их по номинальной стоимости.

Что такое облигации федерального займа (ОФЗ)? Это тот же депозит с ежегодным отчислением процентов на отдельный счет. Но прибыль здесь выше, что позволяет получать оптимальный доход при минимальном риске.

Виды государственных облигаций

ОФЗ, выпускаемые для физических лиц, подразделяются на несколько типов. Так, ценные бумаги отличаются в зависимости от срока, в который будет осуществляться их гарантированное погашение государством. Например, выплату могут назначить через 5, 15 или даже 50 лет. Также облигации отличаются по номиналу и способу выплат.

Облигации по номиналу

В зависимости от номинала и принципов его определения, эти бумаги принято разделять на 2 вида:

• ОФЗ с АД (амортизация долга) – номинал погашается частями. Например, по 200 руб. каждый год на протяжении 5 лет. График выплат заранее известен, при этом компенсации могут выдаваться не ежегодно, а с перерывами;
• ОФЗ с ИН (индексируемый номинал) – стоимость ценной бумаги индексируется в зависимости от уровня инфляции, разница выплачивается инвестору 2 раза в год. К примеру, в первом полугодии 2022 года индекс составил 100.31%, значит, человек, вложивший 1000 руб., получит 3,1 руб.

Покупать индексируемые облигации выгодней во время кризиса – тогда индекс потребительских цен растет, инфляция высокая, а размер выплат на порядок больше.

Облигации по способу выплат

Другой способ разделения ОФЗ на виды – по способам выплат купонного дохода. Ценные бумаги делятся на облигации:

• со стабильным доходом – выплаты заранее известны и определены в твердой сумме, начисляются раз в год. Например, купив бумагу на 1000 руб. сроком действия 10 лет, можно ежегодно получать 60 руб.;
• с зафиксированным купоном – доходность заранее определена, но может меняться. Так, в первый год установлены выплаты 9% от номинальной стоимости, в последующие 5 лет – 8%, затем – 7%;
• с изменяющейся доходностью – размер прибыли заранее неизвестен, может быть привязан к ключевой ставке, индексу потребительских цен, уровняю инфляции.

Приобретать ценные бумаги, доход по которым может меняться, стоит только в том случае, если на рынке прогнозируется рост процентных ставок, к которым привязана их стоимость. Но срок погашения облигаций измеряется годами и десятками лет, поэтому точно составить такой прогноз трудно, то есть, риски инвестора повышаются.

Облигации федерального займа – доходность

Размер прибыли по ОФЗ выше, чем по вкладам, но обычно ниже, чем по акциям или коммерческим облигациям. Инвестор получает доход двумя способами:

1. Купонный доход – человек покупает облигацию по номинальной цене и на протяжении длительного периода получает доход в виде небольших выплат, после гасит ОФЗ по той же стоимости. Прибыль формируется только из дохода по купонам;
2. Доход с перепродажи. Облигация приобретается на рынке дешевле ее номинальной стоимости, например, за 900 руб., через оговоренный интервал времени она гасится на 1 000 руб. Прибыль составит 100 руб. с каждой бумаги.

При покупке облигации федерального займа доходность зависит от вида ОФЗ, макроэкономической ситуации, других факторов. Необходимо учитывать и затраты инвестора – на комиссию брокеру. Необходимость же уплаты налога с 2022 года исключена, что позволяет получать дополнительную выгоду.

Как инвестировать в ОФЗ – пошаговая инструкция

Достоинством приобретения облигаций федерального займа частными лицами является возможность их покупки на бирже и в крупных банках, включая Сбербанк. Но если в кредитное учреждение достаточно прийти с паспортом, получить консультацию и оформить договор, при биржевой сделке действовать нужно по инструкции:

1. Откройте брокерский счет – купить облигации напрямую физическое лицо не сможет, поэтому необходимо найти надежного посредника. В России представлено около 50 таких брокеров, главное – выбирать достаточно известную компанию с хорошей репутацией и небольшой комиссией. По сути, брокер не принимает никаких решений, это делает инвестор, поэтому все компании являются относительно надежными;
2. Установите на компьютер специальную программу для торговли ценными бумагами, обязательно ознакомьтесь с пошаговым руководством для работы с ней;
3. Внесите деньги на свой счет – начать лучше с небольшой суммы, чтобы не рисковать всем капиталом, если вы ошибетесь и приобретете те активы, которые не нужны. Для старта достаточно 1 000 руб., именно столько стоит одна облигация;
4. Изучите ценные бумаги, предлагаемые к продаже – оценивайте размер купонного дохода, номинальную стоимость, количество дней до погашения, уровень ликвидности. Не торопитесь совершать сделку, если такой опыт в прошлом у вас отсутствовал;
5. Купите ОФЗ, указав необходимое количество ценных бумаг и подтвердив свое намерение. Программа сама рассчитает размер комиссии и итоговую сумму к уплате. Стоимость облигаций отображается в процентном соотношении к номиналу, например, 97,6%, это значит, что за одну ОФЗ вы платите 976 руб., при номинале в тысячу;
6. Получайте купонный доход на счет. Если для торговли вы открывали ИИС, необходимо предупредить брокера о том, чтобы доход выводился отдельно, так как с инвестиционного счета снять прибыль до его закрытия не получится.

Хотя способ приобретения ОФЗ в банке проще, все же на Московской бирже совершать сделку выгоднее, цены на бумаги тут рыночные. Если вы готовы изучать принципы работы фондового рынка, этот вариант является предпочтительным.

Плюсы и минусы ОФЗ

Облигации федерального займа популярны среди населения – физические лица, желающие получить повышенный доход, выбирают именно эти бумаги, предпочитая их банковским вкладам. Плюсов приобретения несколько:

• надежность – ОФЗ выпускаются государством, возврат вложенного капитала гарантирован, а риски сведены к минимуму;
• небольшая сумма инвестиций – начать можно даже с тысячи рублей, правда, получить весомый доход в таком случае вряд ли получится;
• ликвидность ценных бумаг – ОФЗ пользуются спросом на фондовом рынке, их легко продать до наступления срока погашения, если вы решитесь избавиться от актива;
• простота покупки – можно не искать брокера и не изучать тонкости торговли, а обратиться в банк, где оформление сделки не займет много времени;
• большой выбор – удастся с легкостью найти оптимальный для себя вариант, вложить деньги на любой срок, от года до десятков лет;
• отсутствие налогообложения – уплачивать НДФЛ с купонной прибыли не придется.

Еще одним достоинством облигаций федерального займа является хороший доход, он выше на 1-2 процентных пункта, чем в банке, при столь же незначительных рисках. Впрочем, есть у ОФЗ и некоторые недостатки:

• риски невыплаты все же существуют в случае дефолта государства, поэтому нужно оценивать размер долговых обязательств страны, дефицит бюджета;
• налог придется уплатить в случае, если облигация будет продана дороже, чем была куплена – 13% с разницы в цене;
• стоимость облигации может меняться со временем, если вы решите ее продать до погашения, можно потерять часть денег.

В 2022 году риски дефолта и потери денег на вложении в ОФЗ стремятся к нулю, как и в ближайшие годы. Поэтому отказываться от этого метода только по причине рисков неоправданно.

Покупка облигаций федерального займа – это оптимальный способ инвестирования капитала, если человек не хочет рисковать, но ищет альтернативу банковским депозитам. Стабильный доход, государственные гарантии, надежность, простота покупки ОФЗ – те достоинства, которые выделяют облигации среди других ценных бумаг. Рассчитывать на большой доход, как, например, по акциям перспективных предприятий, тут не приходится, зато и уровень рисков минимальный. Облигации можно рекомендовать к покупке при составлении инвестиционного портфеля наравне с другими активами.

Автор Администратор

personmoney.ru

Облигации федерального займа для физических лиц в 2022 году

Граждане России, имеющие в наличие свободные денежные средства, наверняка задаются вопросом, как выгодно вложить свои деньги? Для таких потребителей Российской Федерацией были выпущены государственные облигации федерального займа (ОФЗ), продажа которых осуществляется ЦБ РФ и приобрести которые может каждый желающий. Так что же это такое ОФЗ для физлиц, какова их стоимость, какие условия выпуска и обращения, стоит ли вообще их покупать? Рассмотрим подробнее эти и другие вопросы.

Облигации федерального займа что это такое?

Итак, известный ресурс Википедия дает следующее определение облигации – «Это российская ценная бумага, которую выпускает Минфин РФ с купонным доходом, т.е. процентная капитализация осуществляется по купонам.»

ОФЗ бывают нескольких видов:

• Рублевые облигации с переменным купоном – были выпущены в 1995 – 1998 годах, проценты по ним выплачивались раз в шесть месяцев.
• ОФЗ с постоянным процентным доходом, которые начали выпускать в 98-м году, предусматривают выплаты ежегодно.
• Облигации с фиксированным номиналом, датированные 1999-м годом, процентная выплата – раз в квартал.
• Бумаги с амортизацией долга – периодический механизм погашения.
• ОФЗ индексированные в соответствии с инфляцией – в обороте с 2015-го.

Стоит ли покупать их?

Сегодня покупка ценных бумаг доступна, как для физических лиц — субъектов РФ, так и для бизнесменов из других стран (к примеру, Англии, Германии, США). Приобрести их можно на столичной Московской бирже. Для этого необходимо связаться с брокером и заключить договор купли, а далее действовать через терминал. Все это можно проделать и в онлайн режиме с ПК на официальной странице Центробанка, пройдя несложную процедуру регистрации. Там же находится вся необходимая информация относительно ценных бумаг: их список, цена, ставка, максимальный срок обращения, средневзвешенная статистика, котировки, индексы, рейтинг, статистика, анализ, схема, условия докапитализации, величина к погашению, динамика роста, характеристики, эмиссия, график, фото, отзывы, а также подробная видео презентация как пользоваться ресурсом и как работают вложения клиентов.

Облигация ФЗ является наиболее надежным документом на финансовом рынке ценных бумаг, поскольку ее гарант – Российское государство.

Облигации федерального займа доходность 2022 определяется в контрольных работах по предметам экономика и бухгалтерский учет.

Долгосрочную доходность можно определить по специальной формуле: показатель прибыли разделить на номинальную текущую цену офз. Допустим, цена облигации сберегательного банка текущего обращения равна одной тысяче рублей, годовая прибыль по которой составляет 100 рублей, т.е. 10 %. Значит доходность рассчитаем так – сто разделим на тысячу и умножим на 100 %. Имеем следующие значения:

(100 : 1000) * 100 = 10

Федерального займа для физических лиц в 2022 году

В 2022 г свои инвестиции физические лица могут вложить в ряд банков, список которых можно найти в интернете. Однако, чтобы не попасть в валовой ад, наиболее надежными для капиталовложения являются государственные ценные документы.

Где приобрести, сколько стоит, госпошлина есть?

Налогообложение и налоговый вычет для офз не предусмотрены.

Индексированные

Индексированные документы отличаются периодом накопленный в течении 8 лет, параметры обязательства – 4 % годовых.

С инфляцией

Торгуются с привязкой к инфляционным изменениям. Выпускаются Минфином, налог на прибыль отсутствует.

Как вложить правильно?

Чтобы правильно вложить свободный капитал, необходимо изучить такие вопросы: чем отличаются долгосрочные бумаги от краткосрочных, что такое среднесрочная офз, какая у них эффективная ставка и от чего она зависит, что такое программа дисконтирования займов, какое влияние на рынке аукционов, что такое депозит, фьючерс, ликвидность, какие бумаги самые доходные, как обращаются десятилетние, двухлетние документы, как происходит торговля генеральными бумагами Сбербанка, как торговать офз.

Однако самым важным показателем выгодного инвестирования являются проценты по облигациям федерального займа.

С постоянным доходом

ОФЗ с постоянным доходом имеют фиксированный и неизменный индекс процентной ставки.

Облигации федерального займа с переменным купонным доходом отличаются периодичность процентных выплат – от 2-х до 4-х за один год.

Если у Вас есть вопросы, проконсультируйтесь у юриста

law5.ru

Облигации федерального займа для физических лиц в 2022 году доходность

ОФЗ для физических лиц выпустят в России

Россия Вера и современный мир Общество Станислав Стремидловский Почему Польша пошла в одиночку в лобовую атаку против ЕС

Облигации федерального займа доходность 2022

Для их покупки следует обратиться в брокерские компании, которые работают с Московской биржей.

Существуют обязательства и некоторые отличия краткосрочных бумаг от долгосрочных.

Сильно разбогатеть на новых госбумагах у граждан не получится

Соответствующий законопроект подготовлен и в ближайшее время будет внесен в Госдуму РФ.

Минфин РФ в апреле выпустит ОФЗ для населения

Доходность бумаг, по словам министра, составит 8,5% годовых. Приобретать облигации граждане смогут через отделения Сбербанка и ВТБ.

Срок обращения бумаг будет составлять три года.

«Доходность будет превышать депозиты в коммерческих банках, доходность будет превышать даже те ОФЗ, которые обращаются сегодня на рынке. С учетом надежности инструмента, на наш взгляд, это будет очень интересное вложение», — цитируют «РИА Новости» Силуанова.

Купить ОФЗ могут все физические лица, а также бизнес-субъекты среди резидентов и нерезидентов РФ (к примеру граждане США либо другой страны). Местом их продажи сегодня является Московская биржа.

Долговые документы Минфина. к которым относятся и облигации федерального займа, считаются самыми надежными на рынке ценных бумаг, поскольку их абсолютным гарантом выступает само государство.

Кроме того, это неплохой способ сберегательного вложения своего свободного капитала.

Облигации федерального займа: брать или не брать

Эти бумаги не будут обращаться на рынке, их нельзя будет перепродать другому лицу, но можно будет передать по наследству.

Доходность ОФЗ в 2022 году

По итогам 2015 года вложения в рублевые государственные бумаги принесли около 25-30%. В 2022 году ОФЗ по-прежнему дают инвесторам возможность неплохо заработать: ОФЗ-ИН могут принести до 14% дохода. Этот же показатель для бумаг с фиксированным купоном в этом году может составить 12-19%.

Но для начала вернемся немного назад во времени, в 2022 год.

ОФЗ или банковские депозиты?

А её надежность сравнима с вложениями в госбанки, потому что эмиссию осуществляет государство в лице Минфина, поручителем которого выступает Центробанк. Минимальная прибыль здесь гарантирована, то есть отсутствует тот риск убытка, который иногда случается с акциями и паями ПИФов.

Народные облигации: Минфин выпустит ОФЗ для физлиц

Заведомо ложную, непроверенную, клеветническую информацию. Нарушают права несовершеннолетних лиц.

Оскорбления журналистов и других сотрудников SN, авторов, модераторов, администрации сайта, руководства издания, читателей «SN», грубые высказывания о самом портале. Присвоение чужих имен и фамилий, комментирование от чужого имени.

Где физическим лицам купить ОФЗ в 2022 году?

И дело тут вовсе не в том, что люди не готовы инвестировать, а в том, что они не всегда знают, как это верно сделать. Либо, другая причина – распространенное мнение о том, что такие вложения имеют очень высокие риски, и потому предпочитают делать обычный банковский вклад. Однако, на сегодняшний день есть реальная альтернатива таким вложениям .

zakon-rf.ru

доходность народных облигаций, стоит ли покупать

В апреле 2022 г. после долгого перерыва стартовал первый выпуск «народных» облигаций федерального займа, который вызвал определенный ажиотаж на рынке. Государственные облигации — долговые ценные бумаги, представляющие собой форму займа, который Правительство берет у собственного народа. Не новый, не слишком доходный, не полностью востребованный, но надежный финансовый инструмент. Какие цели преследует Правительство? Для кого предназначены новые бумаги? Каковы параметры выпуска и доходность? Попробуем разобраться.

Сущность и типы облигаций

Немного истории. Государственные облигации появились еще в царской России во времена Екатерины II, когда императрица завоевала Крым, но залезла в долги. В СССР выпускались гособлигации «выигрышного займа», «займа восстановления народного хозяйства», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.

Чтобы не запутаться в многообразии облигаций, проведем их классификацию.

1. По эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), субъектов Федерации, муниципального уровня.
2. По типу валюты: рублевого и валютного займа.
3. По форме выпуска: документарные и электронные.
4. По сроку обращения: краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (до 30 лет — предназначены, как правило, для юридических лиц).
5. По типу купонных выплат:
   • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом, привязанным к плавающей ставке или инфляции (купон может включать в себя переменную и постоянную часть). В современной России такие бумаги активно выпускались с 1995 до кризиса 1998 года («гособлигации сберегательного займа»).
   • ОФЗ-ПД — с постоянным доходом, известным заранее. Стартовали в 1998 г.
   • ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом, который меняется от периода к периоду, но известен заранее. Появились в 1999 году. К этому типу относится и выпуск облигаций 2022 года.
6. По типу номинала:
   • ОФЗ классические.
   • ОФЗ-АД — с амортизацией долга: номинал погашается частями (не обязательно равными).
   • ОФЗ-ИН — государственные облигации РФ с номиналом, индексируемым на инфляцию, выпускаются с 2015 г. Сейчас на рыке две серии таких бумаг: с погашением в 2021 и 2023 году. Участниками рынка восприняты положительно: ставка купона в 2,5% плюс компенсация инфляции — хорошее сочетание надежности и доходности.

Традиционные бумаги свободно торгуются на финансовых рынках. Разобравшись с этим, оценим выпуск 2022.

Параметры выпуска ОФЗ 2022

Эмитент: Министерство Финансов РФ.

Первый выпуск. Дата начала размещения — 26 апреля 2022 г. Дата окончания размещения — 25 октября 2022.

Дата погашения: 29 апреля 2020 г.

Период обращения: 3 года

Номинал одной облигации: 1 000 рублей.

Лимит для одного вкладчика в одном выпуске: от 30 тыс. руб. до 15 млн руб.

Досрочное погашение возможно: в течение первых 12 месяцев – с полной потерей купонного дохода, после 12 месяцев – без потери купонного дохода.

Прогнозный объем эмиссии: 20–30 млрд рублей в год.

Облигации федерального займа для населения отличаются от предыдущих серий и имеют свои особенности:

• Фиксированный купонный доход с повышенной ставкой: от 7,5% до 10,5% (при определенных условиях выше ставки по депозиту). Периодичность выплаты купона: раз в полгода.
• Бумаги предназначены для физических лиц.
• Облигации абсолютно неликвидны в течение срока обращения. Нельзя перепродать, подарить, внести в УК, внести в качестве залога. Можно только погасить и передать по наследству.

История демонстрирует нам, что обычно облигации госзайма выпускаются с целью:

• Покрытия дефицита бюджета.
• Привлечения инвестиций для крупных проектов с участием государства.
• Погашения задолженности по прочим бумагам.

Минфин подчеркивает, что выпуск 2022 ориентирован на физических лиц и не является основным инструментом государственного заимствования. Поэтому и декларируемые цели несколько иные:

• Предоставление населению упрощенного доступа к долговым государственным инструментам с высоким кредитным качеством.
• Воспитание финансовой грамотности.
• Повышение доверия к государству.
• Стимулирование потребности к сбережению.
• Развитие внутреннего рынка капитала.
• Искусственное усиление конкуренции с банками.
• Диверсификация базы инвесторов.

Где купить

ОФЗ прошлых лет свободно обращаются на финансовом рынке. Торговля преимущественно идет на биржах (ММВБ и РТС). Как купить облигации? Следует:

• Обратиться к брокеру, лицензируемому государством. Заключить договор и произвести покупку.
• Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – предоставляет налоговый вычет, но имеет ряд ограничений.
• Приобрести бумаги через ОПИФы.

Простых людей такие действия несколько пугают. Поэтому ОФЗ 2022 распространяются по так называемой закрытой подписке только в двух банках: Сбербанк и ВТБ. Процедура не сложнее открытия депозита. Чтобы купить облигации федерального займа для физических лиц в 2022 году, достаточно обратиться в отделение банка с паспортом, открыть счет и подписать договор. Если вы обслуживаетесь в одном из указанных банков, сделать это можно и дистанционно — через личный кабинет.

Интересный факт. Закрытая подписка порождает своеобразный конфликт интересов у Сбербанка и ВТБ. Зачем банкам содействовать распространению финансового инструмента, который оттягивает на себя часть потенциальных банковских вкладчиков?

Доходность

Доходность облигаций федерального займа традиционно включает в себя два компонента:

• Купонный доход — выплачивается периодически (раз в квартал, полгода, год). Не облагается налогом.
• Доход от продажи/погашения — цена продажи/погашения минус цена покупки. Облагается налогом по общим правилам.

Следовательно, применительно ко второму компоненту существуют риски:

• Риск финансовых потерь, связанный с падением цены за счет неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
• Риск ликвидности.
• Риск неверной оценки стоимости бумаги в момент покупки, связанный со сложностью их структуры (ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН).

Обычно, чем «длиннее» облигация, тем большую доходность она генерирует, но есть и исключения.

Выпуск 2022 не торгуется на рынке, а, значит, указанные риски отсутствуют. Простому обывателю не нужно забивать себе голову финансовыми терминами и ненужными страхами — бумаги генерируют стабильный купонный доход, потому и названы «народными».

Чтобы стимулировать долговременность вложений эмитент предусмотрел плавное повышение купонной ставки, таким образом, доходность со временем возрастает. Имеется возможность реинвестирования купонных выплат (капитализация процентов). При покупке облигаций предусмотрены комиссии:

• 1,5% — до 50 тыс. руб.
• 1% — до 300 тыс. руб.
• 0,5% — от 300 тыс. руб.

В таблице проанализированы проценты по государственным облигациям на примере покупки 1 000 облигаций на сумму 1 000 000 рублей.

Дата

Купон, %

Купон, руб

Купон, %

Купон, руб

Вклад, руб

При выплате купонных доходов вы будете получать доход один раз в полгода. Если вы продержите облигации до конца срока погашения, средняя ставка составит 8,9% до комиссионного вознаграждения агента. Если вы будете реинвестировать причитающиеся проценты, средняя доходность будет несколько больше, но получите вы ее только в конце срока вместе с основной суммой. Эффективная процентная ставка с учетом комиссии агента составляет 8,5%.

Средняя ставка по трехлетним депозитам крупнейших банков сейчас около 8%. Таким образом, инвестиции в государственные облигации в среднесрочной перспективе выглядят неплохой альтернативой даже с точки зрения доходности, не говоря уже о надежности. Особенно учитывая негативный прогноз в отношении депозитных ставок.

С другой стороны, тот факт, что доходность облигаций в течение первого года будет уступать банковским продуктам, оттолкнет многих потенциальных инвесторов. Кроме того, не так уж и сложно найти на банковском рынке депозит с доходностью выше средней и хорошими условиями капитализации.

Если сравнивать с другими выпусками, то, как отмечают эксперты, доходность в 8,5% примерно соответствует рентабельности среднесрочных бумаг, которые сейчас торгуются на рынке. Правда, их доходность включает в себя прибыль за счет разницы цен покупки/продажи, которая, во-первых, облагается налогом, а, во-вторых, неискушенному инвестору недоступна. В случае «народных» облигаций нам предлагается кристально чистый купонный доход и никакой головной боли.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим преимущества и недостатки «народных» облигаций по сравнению с альтернативными возможностями инвестирования.

Гарантом облигаций выступает государство. С точки зрения финансовой математики это означает, что ОФЗ — безрисковая ценная бумага. Дефолт может наступить только при банкротстве страны. При текущем уровне госдолга и размере резервных фондов вероятность этого события минимальна.

Гарантом банковских депозитов является АСВ в пределах суммы 1,4 млн руб.

При нынешних ставках и банковские депозиты, и «народные» облигации налогами не облагаются, в отличие от облигаций других выпусков и прочих ценных бумаг.

Досрочное погашение и продажа:

• Банковские депозиты — возможно, но не выгодно (трансформируется во вклад до востребования).
• Народные облигации — возможно погашение по истечении 12 месяцев без потери процентов.
• Прочие государственные и корпоративные облигации — возможна продажа (наиболее ликвидны).

Выводы

Если вы обладаете суммой в пределах 1,4 млн руб., или хорошо разбираетесь в банковском сегменте и готовы «дробить» вклады — идите в банки. Совет актуален только до тех пор, пока эффективная ставка в выбранном банке превышает доходность облигаций.

Если у вас на руках большая сумма свободных средств, и вы не планируете в ближайший год инвестировать их в высокодоходные и рисковые активы — покупайте новые облигации.

Если вы используете низкодоходные финансовые инструменты только в качестве временного вложения и планируете найти деньгам другое применение — приобретайте облигации других серий и корпоративные облигации первого эшелона (ставка по ним все-таки повыше). В этом случае не забудьте про налоги.

Таким образом, профессиональных инвесторов государственные облигации для населения вряд ли заинтересуют по причине отсутствия рынка. Но для всех остальных российские облигации федерального займа 2022 выступают весьма достойной альтернативой в сегменте надежных и низкодоходных вложений и могут составить серьезную конкуренцию банковским депозитам.

Полезные видео

Рами Зайцман (экономист на час) рассказывает про ОФЗ.

Телеканал Россия про ОФЗ.

investim.guru

• 
  Как сделать перевод по смс
• 
  Указаны неверно
• 
  Отсроченный платеж
• 
  Отобрали лицензию
• 
  Как заплатить за садик через терминал
• 
  Госпомощь по ипотеке 2022
• 
  На телефон приходят смс с кодами подтверждения
• 
  Что имеют право забрать судебные приставы за неуплату кредита
• 
  Как на телефон положить
• 
  Беспроцентная рассрочка что это такое
• 
  Как отключить автоплатеж мегого